ODAŞ ENERJİ 2013 FAALİYET RAPORU

Transkript

1 ODAŞ ENERJİ 2013 FAALİYET RAPORU

2 İÇİNDEKİLER 1. Bir Bakışta Odaş Enerji 2. Mevcut Santrallerimiz & Devam Eden Yatırımlarımız 3. Finansal ve Operasyonel Veriler 4. Yönetimin Mesajı 5. Yönetim Kurulu Üyeleri 6. Yönetim Ekibi 7. Odaş Enerji nin Hikayesi 8. İştiraklerimiz Yılında Önce Çıkanlar 10. Vizyon & Misyon & Değerlerimiz 11. Stratejimiz 12. ODAŞ Enerjinin Planlanan Dikey Entegre İş Modeli 13. İnsan Kaynakları 14. Yatırımcı İlişkileri 15. Faaliyetlerimiz İle İlgili Diğer Bilgiler 16. Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu 17. Mali Tablolar ve Dipnotlar 18. İletişim Bilgileri

3 ÖZGÜN YAKLAŞIMIYLA FARKLILAŞAN DİKEY ENTEGRE ENERJİ ŞİRKETİ 1. Bir Bakışta Odaş Enerji 2. Mevcut Santrallerimiz & Devam Eden Yatırımlarımız

4 1 BİR BAKIŞTA ODAŞ ENERJİ 47,2 milyon TL 599,7 milyon TL GELİR EBITDA %7,9 EBITDA Marjı ODAŞ Enerji nin %50 sine sahip olduğu doğalgaz toptan satış şirketi ODAŞ Doğal Gaz, Voytron un müşterilerine çapraz satış yapmayı hedeflemektedir. Şirket, Trabzon Köprübaşı nda devam eden 8.2 MW kapasiteli hidroelektrik santralini 2015 yılının ilk çeyreğinde tamamlamayı planlamaktadır. Şirketin Çanakkale ili Çan ilçesinde yakın dönemde satın aldığı sahada yerli kömüre dayalı termik santral kurulması amacıyla 340 MW lık yatırım planı bulunmaktadır. 192,8 milyon TL Net Kar Türkiye nin dikey entegre elektrik üreticisi ve toptan satıcısı ODAŞ Enerji 31 Aralık 2013 itibariyle Şanlıurfa da yer alan doğlagaz santralinde 140 MW kurulu güce sahiptir. ODAŞ Enerji nin kurulu gücü 2013 Ekim ayında 12 MW buhar türbininin ve aynı sahada bulunan güneş enerjisi santralinin 2014 Ocak ayında devreye alınmasıyla beraber 140,25 MW a ulaşmıştır. Dikey entegrasyonunu, tamamına sahip olduğu elektrik toptan satış şirketi Voytron ile tamamlayan ODAŞ Enerji, 31 Aralık 2013 itibariyle adet sayaca hizmet vermektedir. Voytron un toptan elektrik satışları 2013 te 1,9 milyon MWh oldu. 32,1 milyon TL YATIRIM ÜRETİMDE BÖLGESEL AVANTAJ ODAŞ Enerji, ilk büyük yatırımını Güneydoğu Anadolu Bölgesi nde yapmıştır. Güneydoğu Anadolu Bölgesi enerji ihtiyacından dolayı Santral in emsallerine göre daha yüksek verimle çalışmasına imkan tanımaktadır. Odaş Enerji, ikinci büyük yatırımı için Çanakkale Çan İlçesine yönelmiştir. Çanakkale İli ve çevresi MW lık Türkiye rüzgar kurulu gücünün yaklaşık %40 nı barındırmaktadır. Rüzgar gücünün dengesizleştirdiği hatların bölgedeki baz yük santralleriyle dengelenmesi gerekmektedir. 6 7

5 ODAŞ Enerji Mayıs 2013 ten bu yana Borsa İstanbul da ODAS koduyla işlem görmektedir. Şirketin 31 Aralık 2013 itibariyle gelirleri 599,7 milyon TL, toplam varlıkları 612,7 milyon TL dir. Kotasyon Tarihi: 21 Mayıs 2013 Hisse Adedi: Halka Açık: %28,6 30-Gün Ortalama Günlük İşlem Hacmi*: 2,0mn TL Piyasa Değeri*: 160,4mn TL * 2013 yılsonu itibariyle ODAŞ Enerji nin %17,86 sı %17,86 sı %17,86 sı %17,86 sı ait olup kalan Korkut Özal a Bahattin Özal a Burak Altay a BB Enerji Yatırım San. ve Tic. A.Ş. %28,57 si halka açıktır. Borsa Istanbul ODAS.TI ODAS.IS ODAS 8 9

6 Zonguldak Filyos İthal Kömüre Dayalı Termik 350 MW Lisans Başvurusu Trabzon Köprübaşı Hidro-elektrik 8,2 MW Yatırım Aşamasında Trabzon Volkan Hidro-elektrik 1,9 MW Lisans Çanakkale-Çan Yerli Kömüre Dayalı Termik 340 MW Planlanan Yatırım Bilecik Hisar Hidro-elektrik 9,4 MW Lisans Başvurusu Odaş Şanlıurfa Doğal Gaz 140 MW Doğalgaz Faaliyette 0,25 MW Güneş Enerjisi Faaliyette 2 MW Güneş Enerjisi Lisans Başvurusu Şırnak Cizre Hidro-elektrik 240 MW Lisans Başvurusu Hidro-elektrik Yerli Kömür Doğal Gaz Santrali Güneş Enerjisi Dondurulan Projeler 10 11

7 2 MEVCUT SANTRALLERİMİZ & DEVAM EDEN YATIRIMLARIMIZ MEVCUT SANTRALLERİMİZ Şanlıurfa Doğal Gaz Kombine Çevrim Santrali (140,25 MW) Odaş Enerji nin Şanlıurfa daki doğalgaz santralinin yatırımlarına 2010 yılında başlanmıştır yılında 54 MW lık birinci etap yatırım tamamlanmış, 2012 yılında 74 MW büyüklüğünde ikinci etap yatırımı tamamlanarak faaliyet geçmiş ve toplam kapasite 128 MW a ulaşmıştır Ekim ayında tamamlanarak devreye giren 12 MW lık buhar yatırımı sayesinde üretim esnasında elde edilen buhar tekrar üretimde kullanılarak elektrik üretilmektedir. Buhar türbinlerinin doğalgaz santralindeki üretim maliyetlerine %7 ila %8 arası olumlu katkısının olması beklenmektedir. Diğer taraftan aynı santralde Türkiye de ilk olarak hem üretim için gerekli olan iç tüketim ihtiyacını karşılayacak hem de ürettiği fazla elektrik enerjisini sisteme satacak olan 0,25 MW kapasiteli güneş enerjisi santrali 2014 Ocak ayında devreye alınarak toplam kapasite 140,25 MW a ulaşmıştır. Bu şekilde santral verimliliğinin daha da artırılması hedeflenmektedir. DEVAM EDEN YATIRIMLARIMIZ Çanakkale Çan Yerli Kömür Termik Santrali (340 MW) Odaş Enerji nin mevcut sektör koşullarında en avantajlı üretim yöntemlerini değerlendirmek amacıyla kalori değeri yüksek yerli kömür kaynaklarına yönelmesi sonucu, 2013 Eylül ayında Çanakkale İli Çan İlçesinde bedeli ödenmiş rödovans hakkı bulunan Çan Kömür ve İnşaat A.Ş. nin %92 sini satın alınmıştır. Söz konusu sahada yapılan teknik çalışmaların yeterli olumlu sonuçları vermeye başlamasıyla beraber 340 MW kurulu güçte yerli kömüre dayalı termik santral yapılması planlanmaktadır. Söz konusu sahada Alman menşeili bağımsız maden değerleme şirketi Fichtner tarafından yapılan uluslararası Joint Ore Reserves Committee ( JORC ) standartlarına uygun çalışmalar kısmi ölçüde sonuçlanmıştır. Ruhsat sahasının belirli bir kısmında yapılan çalışmalarda, 18,94 milyon ton ispatlanmış, 5,76 milyon ton ilave olması gereken olmak üzere toplam 24,70 milyon ton kömür rezervi tespit edilmiştir. Buna ilave olarak kömür damarının sahanın kuzey-kuzeydoğu yönünde devam ettiği gözlenmiş olup, yapılacak ilave çalışmalar neticesinde tespit edilen rezervin artması muhtemeldir. İspatlanmış rezervin ortalama kalorisi kcal/ kg dir. Olması gereken rezervle beraber ortalama kalori kcal/kg olmaktadır. Rezerv, yerli linyite dayalı termik santral işleten enerji şirketleri arasında en yüksek kalorili kömür rezervi olma özelliğini taşımaktadır. Bu durum santral yatırımı yapılması durumunda MW başına yatırım maliyetlerini düşürmekle beraber MWh başına üretim maliyetinde de emsallerine göre avantaj sağlamaktadır. Aynı zamanda sahadaki kömür, kalori değerinin yüksek olması nedeniyle doğrudan piyasaya satılabilir durumdadır. Dolayısıyla, kömürün perakende olarak ve/veya üretim aşamasında kömür kullanan sanayi şirketlerine satışı gerçekleştirilerek nakde dönüştürülebilmektedir. Gerek sahanın rezerv kapasitesi, gerekse kalorifik değerleri ve yoğunluğu açısından elde edilen oldukça tatmin edici sonuçlar, kömürü alternatif şekillerde değerlendirmemize imkan verir nitelikte olup, yönetimimiz rezervin Şirketimize en fazla katma değeri sağlayacak şekilde değerlendirilmesi üzerine hızlı ve proaktif çalışmalara yönelmiştir. Sonuç olarak, ispatlanmış maden rezervinin, sahanın satın alma tarihinden bu yana yaklaşık 20 katı kadar artmış olması nedeniyle sahanın şerefiye değerinin Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na uygun bir şekilde bilançoya yansıtılması gerekliliği doğmuştur. Değerleme çalışması, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş bağımsız değerleme şirketi Moore Stephens tarafından yapılmıştır. Yapılan değerlemede, sadece ispat edilmiş rezerv, standart ve ihtiyatlı bir yaklaşımla TL olarak değerlenmiştir. Çan Kömür, Şirketimizin tarihli ara hesap dönemine ilişkin bağımsız denetimden geçmemiş konsolide finansal tablolarına satın alma fiyatı baz alınarak TL şerefiye değeriyle konsolide edilmişti. Mali tablolarımıza tam konsolide edilen Çan Kömür için yapılan bağımsız değerlemede elde edilen net TL fark, tarihli hesap dönemine ilişkin bağımsız denetimden geçmiş konsolide finansal tablolarımıza yansıtılmıştır. 24,70 milyon ton kömür rezervi 8,94 milyon ton ispatlanmış 5,76 milyon ton ilave kcal/kg ortalama kalori 291 milyon TL Şirket Değeri Yüksek kalorifik değer Doğrudan nakde dönüşebilir varlık Trabzon Köprübaşı Hidroelektrik Santrali (8,2 MW) Odaş Enerji nin %90 ına sahip olduğu Köprübaşı Regülatörü ve Hidroelektrik Santrali nin 8,2 MW üretim lisansı bulunmakta olup lisansın süresi tarihinden itibaren 49 yıldır. Santral Trabzon ili, Manahoz deresinde kurulmaktadır. Santralin elektromekanik ekipman tedariki ve süpervizörlük işleri yerli bir firma olan Temsan Türkiye Elektromekanik Sanayi tarafından yapılmaktadır. Türkiye de bu büyüklükte bir santralin elektromekanik ekipmanları ilk defa yerli bir şirketten sağlanmakta olup, ekipmanların yerli şirketten sağlanması sayesinde santralde geçerli olacak garanti alım fiyatı 7,2 $cent/kwh yerine 9,3 $cent/kwh olacaktır. Yıllık öngörülen elektrik üretimi %35 kapasite kullanım oranıyla GWh/y dır

8 ZORLU SEKTÖR KOŞULLARI ALTINDA BİLE YÜKSEK GERİ DÖNÜŞ SAĞLAYAN YATIRIMLAR 3. Finansal ve Operasyonel Veriler

9 3 Fİnansal ve Operasyonel Verİler Fİnansal Verİlerde Öne Çıkanlar Fİnansal Verİlerde Öne Çıkanlar Özet Gelir Tablosu (TLmn) Gelir Üretim 1Ç ,5 37,4 2Ç ,4 46,5 3Ç ,8 64,1 4Ç ,0 41, ,7 189,7 ODAŞ Enerji nin %100 iştiraki olan Voytron un 2012 Eylül itibariyle finansallara konsolide olmaya başlaması sonucu, 2013 yılsonu itibariyle finansal veriler yıllık bazda karşılaştırılabilir değildir. yaklaşık ortalama 5,5 milyon EUR tutarında azaltılarak mevcut duruma göre daha düşük maliyetlerle vade ötelenmiştir. Yapılan erken kapamaya ilişkin herhangi bir komisyon ödemesi yapılmamıştır. Voytron FAVÖK FAVÖK marjı Net Kar Net Kar marjı 67,1 8,2 %7,9 5.2 %4,9 101,9 10,7 %7,2 (11,8) %8,0 122,7 25,5 %13,7 9,0 %4,8 118,3 2,8 %1,8 190,4 %119,0 410,0 47,2 %7,9 192,8 %32, yılında 599,7 milyon TL gelir kaydedildi. Toplam gelirlerin %31,6 sını Şanlıurfa doğalgaz santralinden elde edilen üretim gelirleri oluşturdu. Sene boyunca yürütülen güçlü fiyatlandırma politikası sayesinde 47,2 milyon TL FAVÖK yaratıldı. Temel olarak EUR cinsi krediler nedeniyle yazılan 32,2 milyon TL tutarındaki net kur farkı gideri sonucu 49,4 milyon TL net finansal gider kaydedildi. 31 Aralık 2013 itibariyle 168,1 milyon TL olan EUR bazlı krediler, 184,7 milyon TL tutarında net kısa pozisyona işaret etmektedir. Refinanse edilen EUR tutarlı kredilerin, başlangıcından refinansman tarihine kadar yapılan EUR tutarındaki kar payı ve anapara geri ödemeleri ortalama 2,5064 EUR/TL kurdan yapılmıştır. Aynı şekilde sözkonusu kredilerin tarihinden refinansman tarihine kadar yapılan EUR tutarındaki kar payı ve anapara geri ödemeleri de ortalama 2,5484 EUR/TL kurdan yapılmıştır. Özet Bilanço (TLmn) Nakit & Nakit Benzerleri Toplam Varlıklar Toplam Borç Net Borç* Özsermaye 1Ç ,7 272,0 154,3 115,3 50,1 2Ç 2013 * Net Borç, toplam finansal borçlar ve diğer borçların toplamından nakit ve nakit benzerlerinin ve diğer alacakların çıkarılmasıyla hesaplanmıştır. 64,7 338,5 150,7 85,2 98,4 3Ç ,6 362,2 171,4 89,8 107,4 4Ç ,4 612,8 173,7 111,5 294, ,4 612,8 173,7 111,5 294,7 ODAŞ Enerji nin tarihi itibariyle EUR tutarındaki ortalama maliyeti yaklaşık sabit %8,15 olan proje finasmanı kredisi ve finansal kiralama borçlarının EUR tutarındaki kısmı başka bir bankadan yeni kullanılan kredi ile kapatılarak refinanse edilmiştir. Kapatılan kredinin son ödeme tarihi 15 Haziran 2018 olmasına karşın, toplam anapara ve kar payının yaklaşık %80 i önümüzdeki 2,5 yıllık süre içerisinde ödenecekti. Refinansman ile birlikte faiz oranı mevcut piyasa koşullarına rağmen EURIBOR+%6 ya düşürelerek geri ödemeler 6 ayda bir olacak şekilde 6 yıla çıkarılmıştır. Refinansman sayesinde ödenmesi gereken anapara ve faiz tutarı önümüzdeki üç yıl boyunca yıllık bazda Sene boyunca yürütülen güçlü fiyatlandırma politikası sayesinde 47,2 milyon TL FAVÖK yaratıldı

10 Operasyonel Verİlerde Öne Çıkanlar Operasyonel Verİlerde Öne Çıkanlar Temel Performans Göstergeleri Kapasite (MW) Kapasite Kullanım Oranı Üretim ( 000 MW) Spot Fiyat (TL/MWh) Ortalama ODAŞ Fiyatı (TL/MWh) Fiyat Primi Doğalgaz Maliyeti (TL/MWh) Voytron Elektrik Satışı (MWh) 1Ç %45,8 126,9 139,4 248,9 %78,6 186, Ç %41,78 117,0 143,3 255,5 %78,3 189, Ç %56,7 160,3 155,1 350,4 %125,9 185, Ç %41,6 125,1 162,3 274,4 %69,1 194, %46, ,02 287,1 %91,4 188, Şanlıurfa Doğal Gaz Santralimizde 12MW lık buhar tribünlerinin Ekim 2013 te devreye alınmasıyla kapasitemiz 2013 yılsonu itibariyle 140MW a ulaştı. 4Ç 2013 te kapasite kullanım oranı bir önceki çeyreğe göre 15,1 baz puan azalarak, %41,6 olarak gerçekleşti. Toplam elektrik üretimi ise 125,1 GW olarak gerçekleşirken, 2013 yılında toplam elektrik üretiminiz 529,3 GW oldu. Mevsimsellik etkisi ortalama ODAŞ fiyatında da görüldü. 4Ç 2013 te ortalama ODAŞ fiyatı mevsimsellik sebebiyle önceki çeyreğe göre %21,7 düşerek 274,4 TL/ MWh olarak gerçekleşti. Ortalama ODAŞ fiyatındaki düşüşe rağmen %69,1 lik bir fiyat primi elde edildi. Böylece yıllık fiyat primi %91,4 oldu. Voytron un toptan elektrik satışları 4Ç 2013 te MWh oldu. 31 Aralık 2013 itibariyle adet sayaca hizmet veren Voytron, 2013 yılında 1,9 milyon MWh toptan elektrik satışı gerçekleştirdi. 4Ç 2013 te MWh başına doğal gaz maliyeti geçen çeyreğe göre kapasite kullanım oranın düşük gerçekleşmesi nedeniyle %4,6 arttı

11 AYNI AMACA HİZMET EDEN ÇEŞİTLENDİRİLMİŞ ENERJİ PORTFÖYÜ 4. Yönetimin Mesajı 5. Yönetim Kurulu Üyeleri 6. Yönetim Ekibi

12 4 YÖNETİMİN MESAJI Sadece elektrik üretimi ve satışı yapan bir Şirket olmaktan ziyade dikey ve çapraz organik entegrasyona sahip iş modelimizin çerçevesinde, kömür ve doğalgaz başta olmak üzere çeşitlendirilmiş kaynak ve emtiaları müşterilerimize tedarik eden bir enerji firması olmayı önümüzdeki üç senelik dönem içerisinde hedeflemekteyiz yılı enerji sektörü için koşulların oldukça zorlu olduğu bir seneydi. Türk Lirası nda yaşanan değer kaybı, yabancı döviz cinsinden uzun vadeli borçlanarak faaliyetlerini sürdüren sektör oyuncularını oldukça olumsuz etkiledi. Türkiye de sürdürülen politikalar çerçevesinde, döviz kurlarında görülen bu artışın benzer oranlarla elektrik fiyatlarına yansımaması sonucu; operasyonel karlılık seviyelerinde olumlu bir etki görülmezken, kur farkı nedeniyle oluşan giderlere katlanılmıştır. Diğer taraftan kurlardaki artışın kalıcı olması durumunda, doğalgaz ve kömür gibi birincil yakıt kaynaklarının yanı sıra elektrik fiyatlarında da artışların görülmesi ve bu durumun zaman içinde finansallar üzerinde dengeleyici bir etkiye yol açması beklenmektedir. ODAŞ Enerji, sözkonu olumsuz koşulların görüldüğü bu dönemde aktiflerine, yakıt değeri kurlardaki değişimle doğrudan ilintili olan ve mevcut değeri Şirketimizin net döviz pozisyonundan da fazla olan yüksek kalorili kömür rezervini katmayı başarmıştır. Bu yatırım sayesinde, kurlarda yaşanan hareketlilik kömür rezervinin değerlendirildiği süreçlerde Şirketimize büyük avantajlar sağlayacaktır. Yatırımlarımızı, sektörün içinde bulunduğu düşük sermaye iç verimliliğine maruz kalmamak amacıyla enerji ihtiyacın yoğun olduğu noktalarda yapmaya dikkat etmekteyiz. Bu doğrultuda, ilk dengeleme birimi olarak çalıştırdığımız santralimizi kontrolsüz ve arza göre aşırı elektrik çekimi dengelenmesi ihtiyacının ortaya çıktığı Güneydoğu Anadolu bölgesinde yaptık. İkinci büyük yatırımımızı da, yüksek güçte kontrolsüz rüzgar santrallerinin artış gösterdiği, dolayısıyla baz yükün ihtiyaç duyulduğu Çanakkale Balıkesir trafo merkezlerinin yakınında baz yük olarak çalıştırılacak yerli kömüre dayalı termik santrali olarak yapacağız. Bu ihtiyaca dönük yatırımlar hem santrallerin daha avantajlı ve verimli çalışmasına olanak sağlamakta, hem de Türkiye deki elektrik alt yapısının en çok ihtiyaç duyduğu noktalarda enterkonekte sisteme büyük destek sağlamaktadır. Sonuç olarak; mevcut sermaye yapımızı ve yarattığımız serbest nakit akımın belirlediği sınırları göz önünde bulundurarak, yatırımların geri dönüş oranlarını yüksek seviyelerde koruyacak şekilde üç sene içerisinde kurulu gücümüzü yaklaşık 500 MW a çıkarmayı hedeflemekteyiz. Bunun yanı sıra, sadece elektrik üretimi ve satışı yapan bir Şirket olmaktan ziyade dikey ve çapraz organik entegrasyona sahip iş modelimizin çerçevesinde, kömür ve doğalgaz başta olmak üzere çeşitlendirilmiş kaynak ve emtiaları müşterilerimize tedarik eden bir enerji firması olmayı önümüzdeki üç senelik dönem içerisinde hedeflemekteyiz yılının tüm müşterilerimize, çalışanlarımıza, iş ortaklarımıza ve hissedarlarımıza başarılar getirmesini diler, bize verdikleri destekleri için teşekkür ederiz. A. Bahattin ÖZAL, Yönetim Kurulu Başkanı Burak ALTAY, Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı 22 23

13 5 YÖNETİM KURULU ÜYELERİ Abdülkadir Bahattin ÖZAL Yönetim Kurulu Başkanı Burak ALTAY Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı Mustafa Ali ÖZAL Yönetim Kurulu Üyesi Murat Sefer ZAFER Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi İlk ve Orta öğretimini TED Ankara Koleji nde tamamlandıktan sonra liseyi Üsküdar Cumhuriyet Lisesi nde bitiren Sayın Özal, 1985 yılında İTÜ Kontrol ve Bilgisayar Mühendisliği bölümünde, 1988 yılında da Boğaziçi Üniversitesi Fizik Mühendisliği bölümündeki eğitiminin ardından iş hayatına atılmış, inşaat, ithalat ihracat ve enerji sektöründe birçok firma kurmuş ve yöneticilik yapmıştır. Sayın Burak Altay ile birlikte enerji sektöründe onu aşkın proje gerçekleştirmiş ve beş sene içerisinde beş adet enerji santralinin yatırımını tamamlamış olup, hali hazıra ODAŞ Grubunun kurucu ortağı olarak Şirketin Yönetim Kurulu Başkanlığı görevini sürdürmektedir. Koç Üniversitesi İşletme bölümü mezunu olan Sayın Altay, Marmara Üniversitesi Hukuk Bölümünde yüksek lisansı eğitimi alma sürecinde Koç Üniversitesi nde Asistan olarak ders vermiştir. Girişimciliğe enerji sektöründe Alstom Power ın Türkiye temsilciğini alarak başlayan Sayın Altay, sonrasında Sayın Bahattin Özal ile birlikte enerji sektöründe onu aşkın proje gerçekleştirmiş ve beş sene içerisinde beş adet enerji santralinin yatırımını tamamlamış olup, hali hazıra ODAŞ Grubunun kurucu ortağı olarak Şirket Yönetim Kurulu Başkanı Vekilliği görevini sürdürmektedir. Gazi Üniversitesi Ekonomi Bölümü mezunu olan Sayın Özal, 1982 yılında iş hayatına girmiştir. Farklı sektörlerde faaliyet gösteren çeşitli şirketlerde yöneticilik ve yönetim kurulu üyeliği görevlerinde bulunmuştur. Sayın Özal, Şirketimiz Yönetim Kurulu Üyesidir. Hafize Ayşegül ÖZAL DİNÇ Yönetim Kurulu Üyesi 1972 senesinde eğitimini tamamlayan Sayın Özal, 1994 yılında Aköz vakfında göreve başlamış, 1996 senesinde aynı vakıfta Vakıf Müdürlüğü görevine getirilmiştir. Hali hazırda 250 öğrenciye burs veren ve pek çok öğrenci ile yardıma muhtaç kişilere destek sağlayan Aköz Vakfı nın Yönetim Kurulu Üyesidir. Sayın Özal Dinç, Şirketimiz Yönetim Kurulu Üyesidir. Yavuz BAYLAN Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi İstanbul Üniversitesi Ekonomi bölümünden mezun olan Sayın Baylan, sekiz yıllık Maliye Bakanlığı Baş Hesap Uzmanlığı görevinin ardından 1981 yılında özel sektörde mali danışman olarak görev yapmaya başlamıştır yılında BDO Türkiye nin kuruluşuna öncülük etmiş ve 1989 yılında Yeminli Mali Müşavir olmuştur. Sayın Baylan, Şirketimiz Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesidir. Ankara Üniversitesi Hukuk Fakültesi mezunu olan Sayın Zafer, Amerika Birleşik Devletleri nde avukatlık stajını tamamlamış, ardından enerji sektöründe profesyonel çalışma hayatına başlamıştır yılından bu yana Zafer Hukuk Bürosunda serbest avukatlık faaliyetlerini yürüten Sayın Zafer, Şirketimiz Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesidir. Levent YARALI Bağımsız Yönetim Kurulu Üye Adayı Ankara Üniversitesi Hukuk Fakültesi nden mezun olan Sayın Yaralı, İstanbul Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü nde Özel Hukuk Yüksek Lisans ını tamamladıktan sonra Columbia Üniversitesi Hukuk Fakültesi nde ziyaretçi araştırma görevlisi olarak çalışmıştır. Halen İstanbul Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü nde Özel Hukuk Doktora sına devam eden Sayın Yaralı, aynı zamanda Ernst&Young şirketinde avukat olarak çalışmıştır. Sayın Yaralı nın, Aday Gösterme Komitesinin görevlerini yerine getirmek üzere görevlendirilen Kurumsal Yönetim Komitesi nin tarihli kararı ve Aday Teklif Raporu na istinaden, Şirketimiz Yönetim Kurulu nun tarihinde yapmış olduğu toplantıda Bağımsız Yönetim Kurulu Üyeliğinin 2013 yılına ilişkin Olağan Genel Kurul toplantısında ortaklar onayına sunulmasına karar verilmiştir

14 6 YÖNETİM EKİBİ Murat DUMAN İşletme Müdürü Aysın KOŞAN Grup İnsan Kaynakları Müdürü Adeviye DEMİR PEKMEZCİ İç Denetim Müdürü ve Finansal Kontrolör Melih YÜCEYURT Grup Finans Müdürü Yıldız Teknik Üniversitesi Gemi İnşaatı ve Makineleri Mühendisliği Bölümünden mezun olan Sayın Duman, çalışma hayatına 1995 yılında Yenal Denizcilik te başlamış, yılları arasında Ulusoy Deniz Yolları nda görev yapmıştır. Daha sonrasında benzeri deniz yolu şirketlerinde kariyerine devam eden Sayın Duman, yılları arasında Wartsila Enpa da Makine Enspektörü olarak kariyerine devam etmiş olup, 2012 Mart ayından bu yana Şirketimizde Doğalgaz Santrali İşletme Müdürü olarak görev yapmaktadır. Ali Kemal KAZANCI İnşaat ve Taahhüt İşleri Koordinatörü Karadeniz Teknik Üniversitesi İnşaat Mühendisliği Bölümü mezunu olan Sayın Kazancı, çalışma hayatına 2003 yılında Limak İnşaat ta Kesin Hesap Şefi olarak başlamıştır yılında Öztay Enerji de Şantiye Şefliği görevine getirilen Sayın Kazancı, 2011 Mart ayından bu yana Şirketimizde İnşaat ve Yatırım İşleri Koordinatörü olarak görev yapmaktadır. Yıldız Teknik Üniversitesi Matematik bölümü mezunu olan Sayın Koşan, çalışma hayatına özel ders vererek başlamış olup, kariyerine 1997 yılında Denge & Mazars ta İnsan Kaynakları alanında göreve başlayarak devam etmiştir. Çeşitli sektörlerde insan kaynakları alanında serbest danışmanlık yapmış olan Sayın Koşan, 2011 yılında Hidro Kontrol Şirketler Grubu nda Grup İnsan Kaynakları Müdürü olarak göreve başlamış olup, 2012 Aralık ayından bu yana Şirketimizde Grup İnsan Kaynakları Müdürü olarak görevine devam etmektedir. Av. Nilay NALÇA MALKOÇ Hukuk ve Resmi İlişkiler Yönetmeni Marmara Üniversitesi Hukuk Fakültesi Bölümü mezunu olan Sayın Nalça Malkoç, çalışma hayatına 2008 yılında Hidro Kontrol Şirketler Grubu nda Avukat olarak başlamış olup, 2012 Aralık ayından bu yana Şirketimizde Hukuk ve Resmi İlişkiler Yönetmeni olarak görev yapmaktadır. Anadolu Üniversitesi Muhasebe Bölümü nde eğitimine devam eden Sayın Demir Pekmezci, çalışma hayatına 1998 yıllında Aköz Vakfında Muhasebe Sorumlusu olarak başlamış, yılları arasında da Hidro Kontrol Şirketler Grubunda Muhasebe Müdürü olarak görev yapmıştır yıl sonu itibariyle ODAŞ Elektrik Üretim San. Tic. A.Ş. de Muhasebe Müdürü olarak görevine devam eden Sayın Demir Pekmezci, 2013 Ekim itibariyle Şirketimizde İç Denetim ve Finansal Kontrolörlük görevine atanmıştır. Şirketimiz üst yönetiminin %50 si kadın yöneticilerden oluşmaktadır. Deniz YILDIRIM Grup Muhasebe Müdürü Anadolu Üniversitesi İşletme Bölümü mezunu olan Sayın Yıldırım, yılları arasında Stock Yapı Marketleri Genel Müdürlüğü nde Muhasebe Şefi olarak görev yapmıştır döneminde Cansu Elektrik Üretim A.Ş. de Muhasebe Müdürlüğü görevini yürütmüş, Mayıs döneminde de Keramik Makine San. ve Tic. A.Ş. de Mali ve İdari İşler sorumlusu olarak görev yapmıştır. Sayın Yıldırım, 2013 Ekim ayı itibariyle Şirketimizde Grup Muhasebe Müdürü olarak göreve başlamıştır. Abant İzzet Baysal Üniversitesi İşletme Bölümü nden mezun olduktan sonra Galatasaray Üniversitesi Finansal Ekonomi Bölümü nde Yüksek Lisans eğitimini tamamlayan Sayın Yüceyurt, çalışma hayatına 2004 yılında Dun & Bradstreet Türkiye de Finansal Enformasyon Sorumlusu olarak başlamıştır yılları arasında Eczacıbaşı Yapı Grubunda Finans Uzmanı olarak görev yaptıktan sonra yılları arasında Zorlu Enerji Grubu nda Finans Yöneticisi olarak görev yapmıştır Kasım ayı itibari ile Hidro Kontrol Şirketler Grubu nda Grup Finans Müdürü olarak göreve başlayan Sayın Yüceyurt, 2012 Aralık ayından bu yana Şirketimizde Grup Finans Müdürü olarak görev yapmaktadır. Ali ZONTURLU İşletme Şefi Ege Üniversitesi Elektrik Elektronik Mühendisliği Bölümü mezunu olan Sayın Zonturlu, Harran Üniversitesi Elektrik ve Elektronik Bölümü nde Yüksek Lisans eğitimine devam etmektedir yılları arasında Akman Enerji Tesisleri San. ve Tic. Ltd. Şti de Elektrik Saha Şefi olarak görev yapan Sayın Zonturlu, 2011 Ekim ayından bu yana Şirketimizde İşletme Şefi olarak görev yapmaktadır

15 BÜYÜMEYİ VE ÇEŞİTLENDİRMEYİ HEDEFLEYEN YATIRIMLAR 7. Odaş Enerji nin Hikayesi 8. İştiraklerimiz Yılında Öne Çıkanlar

16 7 ODAŞ ENERJİ NİN HİKAYESİ (Kapasite -) ODAŞ Enerji kuruldu. (Kapasite 54 MW) Şanlıurfa Doğalgaz Santrali için 150 MW lisans alındı. 54 MW lık ilk faz devreye alındı. (Kapasite 128 MW) Şanlıurfa Doğalgaz Santrali nde 74 MW lık ikinci faz devreye alındı. 20 yıllık elektrik toptan satış lisansına sahip olan Voytron, ODAŞ Enerji bünyesine katıldı. 3 hidro elektrik santral ve 1 doğal gaz santrali projesi bululan 4 şirket ODAŞ Enerji tarafından satın alındı. (Kapasite 140 MW) Yönetim ekibinin sahip olduğu derin sektör tecrübesiyle ODAŞ Enerji, 2010 yılından bu güne yaptığı stratejik yatırımlarla sağlam temeller üzerinde büyüyor. ODAŞ Enerji nin Borsa İstanbul da halka arzı yapıldı. ODAŞ Doğalgaz toptan satış şirketi kuruldu. Şanlıurfa Doğalgaz Santrali nde 12 MW kapasiteli buhar tirbünleri devreye alındı, 0,25 MW kapasiteli güneş panellerinin kurulumu yapıldı. Çanakkale Çan ilçesinde bulunan Çan Kömür ve İnşaat A.Ş. nin %92 si satın alındı. ODAŞ Enerji, enerji sektöründe faaliyet göstermek üzere 2010 yılında kurulmuş bir elektrik üretim ve tedarik şirketidir. Hızlı büyüme stratejisi içerisinde, elektrik üretimine doğalgaz çevrim santraliyle Kasım 2011 tarihinde 54 MW kurulu güçle başlamış, 2012 Nisan ayında 56 MVV, Ağustos ayında da kapasitesine 18 MW ekleyerek iki kademede kurulu gücünü 128 MW a çıkarmıştır. Sahip olduğu lisansı 150 MW kurulu güce imkan veren Şirketin, 12 MW lık ek buhar türbini yatırımını 2013 Ekim ayında devreye almasıyla toplam kurulu güç 140 MW a ulaşmıştır. Mevcut 128 MW kapasiteli doğalgaz santralinde üretim esnasında elde edilen buharın tekrar üretimde kullanılması yoluyla elektrik üretilecek 12 MW kapasiteli türbinlerin, yıllık gelire olan katkısının 6-7 milyon TL civarında olması beklenmektedir. Aynı zamanda buhar türbinlerinin doğalgaz santraldeki mevcut üretim maliyetlerine %7 %8 arası olumlu katkısının olması beklenmektedir. Kurulu gücündeki artış sayesinde üretim tarafında iyi bir büyüme trendine giren ODAŞ Enerji, elektrik toptan alım satım lisansına sahip Voytron Elektrik Toptan Satış Dış Tic. A.Ş. nin %100 ünü Eylül 2012 de Türkiye nin dikey entegre elektrik üreticisi ve toptan satıcısı ODAŞ Enerji, 2013 yılsonu itibariyle Şanlıurfa da yer alan doğlagaz santralinde 140 MW kurulu güce sahiptir. bünyesine katarak satış tarafını da şirkete entegre etmiştir. Üretim portföyünün çeşitlendirilmesi adına 2012 Aralık ayında Hidro Enerji Elektrik Üretim San. A.Ş. nin %100 ünü, Küçük Enerji Üretim Tic. Ltd. Şti. nin %90 ını, Ağrı Elektrik Üretim San. Tic. A.Ş. nin %70 ini, Ena Elektrik Üretim Ltd. Şti. nin %80 ini ve Yel Enerji Elektrik Üretim Sanayi A.Ş. nin %75 ini satın almıştır. Son olarak 2013 Eylül ayında ayında Çanakkale İli Çan İlçesinde bedeli ödenmiş rödovans hakkı bulunan Çan Kömür ve İnşaat A.Ş. nin %92 sini satın almıştır. Bu süreçte bir ana iletim kaynağı olarak Güneydoğu Anadolu bölgesinde konumlamış olan ODAŞ Enerji, bünyesine kattığı bağlı ortaklıklar ile Bilecik, Çanakkale ve Trabzon da yapacağı ilave termik ve hidro elektrik kaynaklarla Voytron un oluşturduğu satış ağına elektrik tedariği sağlamayı ve elektrik piyasasında tam entegre bir yapıda faaliyetlerine devam etmeyi hedeflemektedir. Orta vadede baz yük üretim kaynağını oluşturmak amaçlı hem hidro kaynaklı hem termik kaynaklı çalışmalar başlatılmıştır

17 8 İŞTİRAKLERİMİZ Voytron Elektrik Toptan Satış Dış Tic. A.S. %100 Elektrik Toptan Satışı Küçük Enerji Üretim ve Ticaret Ltd. Şti. %90 *Köprübaşı Regülatörü ve Hidroelektrik Santrali Yel Enerji Elektrik Üretim Sanayi Ticaret A.Ş. %75 *Kömür Termik Santrali Lisansı Başvurusu ODAŞ Doğalgaz Toptan Satış Sanayi ve Ticaret A.Ş. %50 Doğal Gaz Toptan Satışı Hidro Enerji Elektrik Üretim Sanayi A.Ş. %100 *Volkan Hidroelektrik Santrali Üretim Lisansı Ağrı Elektrik Üretim Sanayi Ticaret A.Ş. %70 *Doğalgaz Kombine Çevrim Santralı Lisansı Çan Kömür ve İnşaat A.Ş. -Bilecik- -Zonguldak- -Çanakkale- %92 Yerli Kömüre Dayalı Termik Santral Ena Elektrik Üretim Ltd. Şti. -Konya- -Trabzon- -Trabzon- %80 *Hisar Regülatörü ve Hidroelektrik Santrali Üretim Lisansı Başvurusu Voytron Elektrik Toptan Satış Dış Tic. A.S. ODAŞ Enerji nin tamamına sahip olduğu Voytron 2009 yılında kurulmuştur. Şirketin büyüme stratejisi, dikey entegrasyon sağlamak gayesiyle yaygın elektrik dağıtımı olup, bu sayede elektriği nihai tüketicilere ulaştırmaktır. Voytron geniş müşteri ağı ile tarihi itibari ile adet serbest tüketici sayacına elektrik tedariği sağlamaktadır. Voytron un bünyesinde 2010 yılında EPDK dan alınmış toptan satış lisansı bulunmaktadır. Bu lisansın vermiş olduğu yetkiyle şirket ikili anlaşmalar yapmak suretiyle piyasadan almış olduğu elektriği müşterilerine satmaktadır. Müşteri portföyünde Avea, İkitelli Organize Sanayi Bölgesi gibi sayaç sayısı fazla olan ve ticarethane statüsünde olan şirketleri de barındıran Voytron serbest tüketici limitinin düşmesiyle sektörde bireysel hane halkı tüketicilerine elektrik satma hedefindedir yılı içerisinde ING Bank, Türk Hava Yolları ve A101 Mağazaları Voytron un müşteri portföyüne katılmıştır. Ticarethanelerin kullanmış olduğu elektriğin TEDAŞ tarifesi daha pahalı olmasından dolayı Voytron un karlılığı sanayi şirketlerine satış yapan toptan ticaret firmalarının karlılığına göre nispeten daha yüksektir. Hızlı bir değişim süreci geçiren elektrik sektöründe geçmişte toptan satış lisansı almış birçok firma piyasa dinamikleriyle ve EPDK nın zorunlu tuttuğu düzenlemelerle başa çıkamamıştır. ODAŞ Grubu firması olmasının verdiği avantajla Voytron, sektörde yer alan toptan satış firmaları arasında öne çıkmayı başarmıştır. Voytron un grup için en büyük avantajı dikey entegrasyonun sağlanması olarak gösterilebilir. Elektrik piyasasının doğası gereği yaşanan yüksek volatilite sebebiyle fiyatlar saatlik, günlük ve aylık olarak değişkenlik göstermektedir. Voytron un ikili anlaşmalar vasıtasıyla elektrik satış fiyatını TEDAŞ tarifesine belirli bir miktar iskonto oranıyla sabitleyebilmesi grubun minimum nakit akışını garanti altına almasını sağlamaktadır. Piyasada elektrik fiyatlarının düşük olması durumunda Voytron vasıtasıyla ikili anlaşmalar yoluyla serbest tüketicilere satılabilmektedir. Ayrıca piyasada fiyatların olağandan yüksek olması durumunda ithalat yapabilme yetkisi de olan Voytron, Bulgaristan ve Yunanistan gibi ülkelerden enerji ithalatı gerçekleştirmekte ve karlılığını koruyabilmektedir. Çan Kömür ve İnşaat A.Ş. Şirketimiz, mevcut sektör koşullarında en avantajlı üretim yöntemlerini değerlendirmek amacıyla kalori değeri yüksek yerli kömür kaynaklarına yönelmiştir. Bu doğrultuda 2013 Eylül ayında Çanakkale İli Çan İlçesinde bedeli ödenmiş rödovans hakkı bulunan Çan Kömür ve İnşaat A.Ş. nin %92 sini satın almıştır. Söz konusu sahada yapılan teknik çalışmaların yeterli olumlu sonuçları vermeye başlamasıyla beraber 340 MW yerli kömüre dayalı termik santral yapımı planlanmaktadır. Söz konusu sahada Alman menşeili bağımsız maden değerleme şirketi Fichtner tarafından yapılan uluslararası Joint Ore Reserves Committee ( JORC ) standartlarına uygun çalışmalar kısmi ölçüde sonuçlanmıştır. Ruhsat sahasının belirli bir kısmında yapılan çalışmalarda, 18,94 milyon ton ispatlanmış, 5,76 milyon ton ilave olması gereken olmak üzere toplam 24,70 milyon ton kömür rezervi 32 33

18 tespit edilmiştir. Buna ilave olarak kömür damarının sahanın kuzey-kuzeydoğu yönünde devam ettiği gözlenmiş olup, yapılacak ilave çalışmalar neticesinde tespit edilen rezervin artması muhtemeldir. İspatlanmış rezervin ortalama kalorisi kcal/ kg dir. Olması gereken rezervle beraber ortalama kalori kcal/kg olmaktadır. Rezerv, yerli linyite dayalı termik santral işleten enerji şirketleri arasında en yüksek kalorili kömür rezervi olma özelliğini taşımaktadır. Bu durum santral yatırımı yapılması durumunda MW başına yatırım maliyetlerini düşürmekle beraber MWh başına üretim maliyetinde de emsallerine göre avantaj sağlamaktadır. Aynı zamanda sahadaki kömür, kalori değerinin yüksek olması nedeniyle doğrudan piyasaya satılabilir durumdadır. Dolayısıyla, kömürün perakende olarak ve/veya üretim aşamasında kömür kullanan sanayi şirketlerine satışı gerçekleştirilerek nakde dönüştürülebilmektedir. Gerek sahanın rezerv kapasitesi, gerekse kalorifik değerleri ve yoğunluğu açısından elde edilen oldukça tatmin edici sonuçlar, kömürü alternatif şekillerde değerlendirmemize imkan verir nitelikte olup, yönetimimiz rezervin Şirketimize en fazla katma değeri sağlayacak şekilde değerlendirilmesi üzerine hızlı ve proaktif çalışmalara yönelmiştir. ODAŞ Doğalgaz Toptan Satış Sanayi ve Ticaret A.Ş. ODAŞ Doğalgaz Toptan Satış Sanayi ve Ticaret A.Ş., Şanlıurfa da yer alan ODAŞ Doğalgaz Santralinin uzun vadeli güvenilir doğalgaz tedarikini sağlamasının yanı sıra Voytron un elektrik sektöründe oluşturduğu satış ağını doğalgaz sektörüne de taşıması amacıyla kurulmuştur. Mart 2013 itibariyle şirket EPDK dan Doğalgaz Toptan Ticareti Lisansını almıştır. Şirketin %50 si ODAŞ Enerji ye ait olup geri kalan paylar Bahattin Özal ve Burak Altay a aittir. Yel Enerji Elektrik Üretim Sanayi Ticaret A.Ş. Yel Enerji nin %75 i 2013 Ocak ayında ODAŞ Enerji bünyesine geçmiştir. Zonguldak İli Çaycuma İlçesinde Filyos Termik Santrali Endüstri bölgesinin hemen yanında 350 MW kurulu güçte kömür termik santrali lisansı için EPDK başvurusu yapılmıştır. ODAŞ Enerji, müşteri ağına orta ve uzun vadeli baz yük elektrik sağlayabilmek için termik santral yatırımı yapmayı planlamakta olup, baz yük üretimi sağlayacak alternatifler arasında doğalgaz, ithal kömür ve yerli kömür kaynaklarına dayalı santraller yer almaktadır. Şirket, mevcut sektör koşullarında en avantajlı yöntemleri değerlendirmek amacıyla, kalori değeri yüksek yerli kömür kaynaklarına yönelmiştir. Bu amaçla, 340 MW kurulu güçte yerli kömüre dayalı Termik Santral yatırımı planlanan Çan Kömür ve İnşaat A.Ş. ye ait projeye öncelik verilmektedir. Ağrı Elektrik Üretim Sanayi Ticaret A.Ş. %70 i 2012 Aralık ayında ODAŞ Enerji bünyesine geçmiş olan firma Ağrı Doğal Gaz Kombine Çevrim Santrali üretim lisansına sahiptir. EÜ/3905-3/2372 lisans numaralı Ağrı Doğal Gaz Kombine Çevrim Santralinin kurulu gücü 63 MW olup Konya ili Karatay ilçesinde kurulması planlanmaktadır. Lisansın süresi tarihinden itibaren 49 yıldır. Küçük Enerji Üretim ve Ticaret Ltd. Şti. %90 ı 2012 Aralık ayında ODAŞ Enerji bünyesine geçmiş olan firma Köprübaşı Regülatörü ve Hidroelektrik Santrali üretim lisansına sahiptir. EÜ/3769-4/2314 lisans numaralı Köprübaşı Regülatörü ve Hidroelektrik Santralinin kurulu gücü 8,195 MW olup Trabzon ili, Manahoz deresinde kurulması planlanmaktadır. Lisansın süresi tarihinden itibaren 49 yıldır. Şuan için proje aşamasında olan santralin elektromekanik ekipman tedariki ve süpervizörlük işleri kapsamında Temsan Türkiye Elektromekanik Sanayi ile Küçük Enerji Üretim ve Ticaret Ltd. Şti. arasında EUR tutarında sözleşme imzalanmıştır. Türkiye de bu büyüklükte bir santralin elektromekanik ekipmanları ilk defa yerli bir şirketten sağlanacak olup, ekipmanların yerli şirketten sağlanması sayesinde santralimizde geçerli olacak garanti alım fiyatı 7,2 $cent/kwh yerine 9,3 $cent/kwh olacaktır. Yıllık öngörülen elektrik üretimi %35 kapasite kullanım oranıyla GWh/y dır. Hidro Enerji Elektrik Üretim Sanayi A.Ş. %100 ü 2012 Aralık ayında ODAŞ Enerji bünyesine geçmiş olan firma Volkan Hidroelektrik Santrali üretim lisansına sahiptir. EÜ/4027-2/2427 lisans numaralı Volkan Hidroelektrik Santralinin kurulu gücü 1,91 MW olup Trabzon ili, Balkodu deresinde kurulması planlanmaktadır. Lisansın süresi tarihinden itibaren 49 yıldır. Ena Elektrik Üretim Ltd. Şti. %80 i ODAŞ Enerji ye ait olan şirketin Hisar Regülatörü ve Hidroelektrik Santrali üretim lisansı başvurusu bulunmaktadır. Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu na lisans başvurusu yapılan Hisar Regülatörü ve Hidroelektrik Santralinin kurulu gücü 9,4 MW olup Bilecik ili, Sakarya nehrinde kurulması planlanmaktadır. Yıllık enerji üretiminin GWh olması hedeflenmektedir. Yatırımlarımızı, sektörün içinde bulunduğu düşük sermaye iç verimliliğine maruz kalmamak amacıyla enerji ihtiyacın yoğun olduğu noktalarda yapmaya dikkat etmekteyiz

19 Yilinda öne çikanlar 1 Nisan 2013 İkitelli OSB, Başkent Doğalgaz ve Çevre ve Şehircilik Bakanlığı ile elektrik alım sözleşmesi imzalandı 21 Mayıs 2013 Borsa İstanbul un gongu ODAŞ Enerji için çaldı ODAŞ Enerji nin Mayıs tarihlerinde gerçekleşen halka arzının başarıyla tamamlanmasının ardından, 21 Mayıs 2013 tarihinde Borsa İstanbul un gongu ODAŞ Enerji için çaldı. talep gelmiş, Yurtdışı Kurumsal ve Yurtiçi Kurumsal yatırımcılardan gelen 1,9 kat talep üzerine Yurtiçi Bireysel Yatırımcılara tahsis edilmiş TL nominal değerli payın TL si Yurtdışı Kurumsal Yatırımcılara, TL si Yurtiçi Kurumsal Yatırımcılara olacak şekilde tahsisat kaydırımı yapılmıştır. Dağıtım sonucunda 681 yatırımcı TL nominal değerli pay almıştır. ODAŞ Enerji nin 1,00 TL nominal değerli paylarının halka arz fiyatı 5,00 TL olarak belirlenmiş olup, Şirketin halka arz sonrası piyasa değeri 210 milyon TL, halka arz büyüklüğü ise 60 milyon TL olmaktadır. Şanlıurfa Buhar Türbinleri Devreye Alındı (19 Eylül 2013) Şanlıurfa da bulunan 12 MW kurulu gücündeki buhar türbinimiz Bakanlık kabulü alınarak devreye alındı. Mevcut 128 MW kapasiteli doğalgaz santralimizde üretim esnasında elde edilen buharın tekrar üretimde kullanılması yoluyla elektrik üretilecek 12 MW kapasiteli türbinlerin, yıllık gelire olan katkısının 6-7 milyon TL civarında olması beklenmektedir. Aynı zamanda buhar türbinlerinin doğalgaz santralindeki mevcut üretim maliyetlerine %7 ila %8 arası olumlu katkısının olması beklenmektedir. 13 Kasım 2013 Köprübaşı HES Projemizin elektromekanik ekipman tedariği anlaşması Temsan ile imzalandı 19 Eylül 2013 Şanlıurfa Buhar Türbinleri Devreye Alındı 21 Ocak 2014 Lisanssız İlk Güneş Enerjisi Santrali Yatırımımız Devreye Alındı İkitelli OSB, Başkent Doğalgaz ve Çevre ve Şehircilik Bakanlığı ile elektrik alım sözleşmesi imzalandı (1 Nisan 2013) %100 iştirakimiz Voytron ile İkitelli OSB, Başkent Doğalgaz ve Çevre ve Şehircilik Bakanlığı arasında toptan elektrik satış sözleşmeleri imzalandı. Her üç kurum, Nisan ayı itibariyle portföyümüze dahil oldu. Borsa İstanbul un Gongu ODAŞ Enerji için çaldı (21 Mayıs 2013) ODAŞ Enerji nin Mayıs tarihlerinde gerçekleşen halka arzının başarıyla tamamlanmasının ardından, 21 Mayıs 2013 tarihinde Borsa İstanbul un gongu ODAŞ Enerji için çaldı ve şirketin payları Borsa İstanbul da işlem görmeye başladı. Halka arz edilen toplam nominal değerli pay için toplam 685 yatırımcıdan TL nominal değerde Köprübaşı HES Projemizin elektromekanik ekipman tedariği anlaşması Temsan ile imzalandı (13 Kasım 2013) Trabzon Köprübaşı nda yatırımına devam ettiğimiz 8 MW kapasiteli hidroelektrik santralimizin elektromekanik ekipman tedariği ve süpervizörlük işleri kapsamında Temsan Türkiye Elektromekanik Sanayi ile %90 iştirakimiz Küçük Enerji Üretim ve Ticaret Ltd. Şti. arasında Euro tutarında sözleşme imzalanmıştır. Türkiye de bu büyüklükte bir santralin elektromekanik ekipmanları ilk defa yerli bir şirketten sağlanacak olup, ekipmanların yerli şirketten sağlanması sayesinde santralimizde geçerli olacak garanti alım fiyatı 7,2 $cent/kwh yerine 9,3 $cent/kwh olacaktır. Lisanssız İlk Güneş Enerjisi Santrali Yatırımımız Devreye Alındı (21 Ocak 2014) Şanlıurfa da yer alan doğalgaz kombine çevrim santralinin Türkiye de ilk olarak hem üretim için gerekli olan iç tüketim ihtiyacını karşılayacak hem de ürettiği fazla elektrik enerjisini sisteme satacak olan 0,25 MW kapasiteli güneş enerjisi santrali devreye alındı. Bu şekilde santral verimliliğinin artırılması hedeflenmektedir

20 MÜŞTERİ MEMNUNİYETİNİ SAĞLAYAN VE BAZ YÜK GEREKSİNİMLERİNİ KARŞILAYAN ÇEŞİTLENDİRİLMİŞ ÜRETİM PORTFÖYÜ 10. Vizyon, Misyon & Değerlerimiz 11. Stratejimiz 12. ODAŞ Enerjinin Planlanan Dikey Entegre İş Modeli

21 10 VİZYON, MİSYON & DEĞERLERİMİZ 11 STRATEJİMİZ Vizyon Bölge coğrafyasında çeşitlendirilmiş birincil enerji kaynaklarına sahip ve stratejik yatırımlarıyla farklılaşmış sürdürebilir karlılık sağlayan orta ölçekli bölgesel enerji firması olmak. ~ Sektör oyuncularından farklılaşma Minimum Yatırım Harcaması/MW Maksimum FAVÖK/MW Misyon Enerji sektöründe hızlı ve esnek bir yaklaşımla, rekabet avantajı yüksek kaynaklara ve yatırımlara yönelerek, çevreye duyarlılığı ile istikrarlı karlı bir büyüme trendi içerisinde faaliyetlerimizi sürdürmek, pay sahiplerimiz için değer yaratmak. ~ Değerlerimiz Yaratıcılık ve esneklik Dürüstlük ve hesap verebilirlik İnsana ve çevreye duyarlılık İş sağlığı ve güvenliği Zorlu Piyasa Koşullarında Yüksek Yatırım Geri Dönüş Oranları Kısa Yatırım/inşaat Süreleri DÜŞÜK MALİYETLİ STRATEJİK YATIRIMLAR, YATIRIMLARDA HIZLI & ESNEK DEVREYE ALMA 40 41

22 12 ODAŞ Enerjİnİn PLANLANAN Dİkey Entegre İş Modelİ Satış Elektrik Doğalgaz Kömür Hedeflenen Orta Vadeli Üretim Kapasitesi: Doğal Kaynaklarımız Kömür Hidro ÜRETİM ~ 500 MW Hedeflenen Üretim Kaynakları: Güneş Kömür, Doğalgaz, Su, Güneş. Dışarıdan Sağlanan Kaynaklar Doğalgaz 42 43

23 -2013 Yılı Performansı- -Satış- Voytron Voytron, sanayi, ticari ve perakende segmentinde yer alan müşteriler olmak üzere 2013 yılsonu itibariyle toplam adet sayaca hizmet vermektedir. Şirket, 2013 yılında toplam 1,9milyon MWh elektrik satışı yapmıştır. Voytron un orta vadede hedefi, portföyünde perakende satışların ağırlığını artırmak ve grup bünyesindeki üretiminin spot fiyata olan bağımlılığını azaltmaktır. ODAŞ Doğalgaz ODAŞ Doğalgaz, hem Şanlıurfa da yer alan doğalgaz santralinin uzun vadeli güvenilir doğalgaz tedariğini sağlamak hem de Voytron un mevcut portföyüne çapraz satış yapmak amacıyla kurulmuştur yılında bu operasyonun grup konsolide finansallarına olan katkısı göz ardı edilebilir seviyede olacaktır. Çanakkale Çan Kömür Çanakkale deki sahada yer alan kömür rezervinin temel amacı grubun ihtiyacı olan baz yükün karşılanmasıdır. Aynı zamanda, kömürün kalorifik değerinin yüksek olması sayesinde mevcut kömür rezervinin kalorifik değerlerine göre kullanılmasına; diğer bir ifadeyle düşük kalorili kömürün buna uygun kazanlarda elektrik üretimi amacıyla kullanılmasına, diğer taraftan da özellikle kg/cal ve üzerindeki kömürün piyasaya doğrudan satışına imkan tanıyacaktır. Çan Kömür ün, kömür çıkartma faaliyetlerine 2015 yılında başlayacak olması sebebiyle, 2014 yılında gruba FAVÖK katkısının olmaması beklenmektedir. Şanlıurfa Doğal Gaz Santralimizde 12MW lık buhar tribünlerinin Ekim 2013 te devreye alınmasıyla kapasitemiz 2013 yılsonu itibariyle 140MW a ulaştı. Sene içinde kapasite kullanım oranı %46,3 olurken, toplam elektrik üretimi 529,3 GW oldu. Tamamına sahip olduğumuz Voytron, 2013 yılında 1,9 milyon MWh elektrik satışı yaptı yılında 599,7 milyon TL gelir kaydedildi. Toplam gelirlerin %31,6 sını Şanlıurfa doğalgaz santralinden elde edilen üretim gelirleri oluşturdu. Sene boyunca yürütülen güçlü fiyatlandırma politikası sayesinde 47,2 milyon TL FAVÖK yaratıldı

24 GÜÇLÜ FİYAT SEVİYELERİNİ SAĞLAYAN STRATEJİK BİÇİMDE KONUMLANDIRILMIŞ YATIRIMLAR 13. İnsan Kaynakları 14. Yatırımcı İlişkileri

25 13 İnsan KAYNAKLARI İnsan Kaynakları Politikamız Çalışan Profili Çalışanlarımızı yapabileceklerinin en iyisini yapmaya, gelişimlerinin en üst seviyesine erişmeye yüreklendirmek ve bu konuda tüm desteği sağlamak İnsan Kaynakları Politikamızın temelini oluşturur. ODAŞ Enerji nin İnsan Kaynakları politikası, çalışanlarının yaşam kalitesini artıran ve performans kapasitelerini yüksek standartlara taşıyan insan kaynakları uygulamaları geliştirerek vazgeçilemeyen bir işveren olmak üzerine kuruludur. Tüm ODAŞ Enerji nin çalışanları arasında, açık iletişim esaslı ortak bir dil oluşturarak yenilikçi, çözüm odaklı fikirleri ve kaliteli işgücü ile şirketimizin performansını sürekli geliştirerek, mükemmelleştirmeye odaklı bir kültür yaratmak İnsan Kaynakları hedeflerimizin başında yer almaktadır. İnsan Kaynakları Politikamız, çalışanların kendi potansiyellerini azami seviyede kullanmaları, profesyonel ve kişisel gelişimlerinin sürekliliğini sağlamayı hedefleyerek; Hedeflerin belirlenmesi ve iletilmesi, 0,77 0,59 0,12 0,11 0,01 0,06 0,34 Müdür ve Üzeri Yönetici İlk Kademe Yönetici Yönetici Altı Doktora Yüksek Lisans Lisans Ön Lisans ve diğer Çalışan Dağılımı 65 çalışanımızın bulunduğu organizasyonumuzun toplam çalışan sayısının %11 ini Müdür ve Üzeri Yöneticiler, % 12 sini İlk Kademe Yöneticileri ve geri kalan %77 sini Yönetici olmayan kadromuz oluşturmaktadır. Eğitim Dağılımı Çalışanlarımızın % 41 i üniversite mezunudur. Ağırlıklı olarak üretim tarafında görev alan çalışanlarımız, mesleki konularında en az Endüstri Meslek Lisesi mezuniyetine sahiptir. Çalışanlarla iletişim yapısının, açık iletişim ve zamanında yapıcı geri bildirim ağı ile oluşturulması, Çalışanların görevlerini en iyi şekilde yerine getirebilmesi için uygun gelişim aktiviteleri planlayarak, hem bulundukları pozisyon hem de gelecekte olası başka görevlere hazırlanabilmesi amacıyla sürekli gelişebilecekleri zeminin hazırlanması ile üç temel süreçten oluşur. 0,31 0,69 Kadın Erkek Cinsiyet Dağılımı ODAŞ Enerji ailesi çalışanlarının %31 i kadın iken %69 u erkektir

26 İNSAN KAYNAKLARI FAALİYETLERİ 2013 yılında üretim kanadında görev alan tüm teknik çalışanlarımız, uzmanlık alanlarına göre sahip olması gereken bütün mesleki uzmanlık eğitimlerini tamamlamış ve yetkinlik belgelerini almışlardır senesiyle birlikte yürürlüğe giren ve/ veya 2014 başı itibariyle geçerlilik kazanan İş Güvenliği, TTK, Sermaye Piyasası mevzuatı gibi yeni düzenlemelere, grup şirketlerimizin en hızlı ve sağlıklı şekilde uyum sağlaması ve düzenlemelerin sisteme uyarlanması amacıyla yetki ve sorumluluk alanlarına giren yöneticilerimiz başta olmak üzere ilgili çalışanlarımızın ihtiyacı olan eğitimleri almaları sağlanmıştır. Yönetici ve İlk Kademe Yöneticilerinden oluşan Yönetim Takımı ile yaklaşık 1 yıl sürecek olan takım koçluğu eğitim programı 2013 senesinde başlatılmıştır. İçeriği ağırlıklı olarak kişisel gelişim odaklı konu başlıklarından oluşan bu eğitim programında; Yöneticilerimizin ve yönetici adaylarımızın koçluk, liderlik ve mentorluk vasıflarının da geliştirilmesi ve kurum kültürünün çalışanlar tarafından benimsenmesinde etkin rol alabilmeleri amacı ön plana alınmıştır. etmelerine olanak verecek olan pilot çalışmayı başlattık senesinde bu çalışmayı daha geniş bir tabana yayarak ilerletmeyi hedeflerimiz arasına aldık senesinde; çalışanlarımıza özel günlerde armağan edeceğimiz hediyelerimizin büyük bir bölümünü doğaya ve eğitime katkıda bulunabilecek şekilde seçmeye özen gösterdik. Bu amaçla, yaklaşık 500 fidandan oluşan ufak bir koruluğumuz ve aynı zamanda el sanatlarını da desteklediğimiz genç yeteneklerimiz oldu. Bahçeşehir Üniversitesi ile işbirlikteliği yaparak Enerji Mühendisliği bölümünde okuyan öğrencilerimize üretimde ve/veya merkezde staj olanağı sağlayarak sektör ile buluşmalarında köprü görevi üstlendik. İstanbul un prestij sahibi çeşitli üniversiteleri ile iş birlikteliği oluşturularak, Üniversiteli İş Ortakları adı altında kariyer hayatının başındaki üniversite öğrencisi arkadaşlarımızın iş hayatı ve enerji sektörü ile tanışmalarını sağlamak ve ileride kendi işlerini daha üretken ve yaratıcı bir şekilde başlatıp devam 51

27 14 YATIRIMCI İLİŞKİLERİ Ortaklık Yapısı ODAŞ Enerji hisselerinin %28,6 sı halka açıktır. Şirketin tarihi itibariyle ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir: 28,6 % Halka Açık 28,6 % 21,4 % Korkut Özal Abdülkadir Bahattin Özal Şirketimiz ana ortaklarından Burak Altay, A. Bahattin Özal ve Korkut Özal ile tamamına Burak Altay ın sahip olduğu BB Enerji Yatırım Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( BB Enerji ) arasında ayrı ayrı yapılan hisse devir sözleşmesi ile, tamamı Şirketimizin B Grubu halka açık olmayan hisselerinden olmak üzere Burak Altay a ait adet, A. Bahattin Özal a ait adet ve Korkut Özal a ait adet olmak üzere, Şirketimiz sermayesinin %17,86 sına denk gelen toplam adet B Grubu halka açık olmayan hisse BB Enerji ye devredilmiştir. Sözkonusu devir sebebiyle Şirketimizin dolaşımdaki pay adedinde, halka açıklık oranında, Yönetim Kurulu yapısında ve yönetiminde herhangi bir değişiklik olmamaktadır. A. Bahattin Özal Şirketimiz Yönetim Kurulu Başkanlığı görevine, Burak Altay da Yönetim Kurulu Başkan Yardımcılığı görevine devam etmektedir. Devir sonrasında oluşan yeni ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir: DEVİR SONRASI MEVCUT ORTAKLIK YAPISI Ortaklar 21,4 % (A) Grubu Burak Altay (B) Grubu Toplam Hisse Pay Oy Hakkı Halka arza ilişkin izahnamemizin 9.33 no.lu maddesinde yer verdiğimiz ve tarihinde dolacak olan tüm şirket ortaklarının 365 günlük satmama taahhüdü, hisseleri devralan BB Enerji tarafından da taahhüt edilmiştir. 18 % 29 % 18 % 18 % 18 % Korkut ÖZAL Abdülkadir Bahattin ÖZAL Burak ALTAY Halka Açık BB Enerji Yatırım San. ve Tic. A.Ş. Korkut ÖZAL %28, A. Bahattin ÖZAL* Burak ALTAY* %21,4 %21, Ortaklar Korkut ÖZAL (A) Grubu - (B) Grubu Toplam Hisse Pay %17,86 Oy Hakkı Halka Açık Toplam %28,6 %100, A. Bahattin ÖZAL* Burak ALTAY* %17,86 %17, BB Enerji Yatırım San. ve Tic. A.Ş %17, (A) Grubu paylar ana sözleşmenin 7., 8. ve 10. maddeieri (Yönetim Kurulu, Yönetim Kurulu na aday gösterme, başkan ve başkan vekili seçilme, şirketi temsil ve genel kurulda oy hakkı) çerçevesinde yönetim kurulu üyelerinin belirlenmesi ve genel kurulda oy hakkı kullanımında imtiyaza sahiptir. Şirketin olağan ve oiağanüstü genel kurul toplantılarında (A) Grubu pay sahipleri her bir pay için 15 oy hakkına, (B) Grubu pay sahipleri her bir pay için 1 oy hakkına sahiptirler. Halka Açık Toplam %28,57 %100,