BORSA İSTANBUL YILLIK GERÇEKLEŞMELER RAPORU EYLÜL 2013 AĞUSTOS 2014

Ebat: px
Şu sayfadan göstermeyi başlat:

Download "BORSA İSTANBUL YILLIK GERÇEKLEŞMELER RAPORU EYLÜL 2013 AĞUSTOS 2014"

Transkript

1 BORSA İSTANBUL YILLIK GERÇEKLEŞMELER RAPORU EYLÜL 2013 AĞUSTOS EYLÜL

2 SUNUŞ Eylül 2013 Ağustos 2014 döneminde Borsa İstanbul da işlem gören ve pozitif görüş verdiğimiz hisse senetlerinden 12 aylık dönem içerisinde %308 bileşik getiri sağlandı. Aynı dönemde BİST 100 endeksinde kazançlar %7 ile sınırlı kaldı. Böylelikle son bir içerisinde BİST 100 endeksine kıyasla %301 normalüstü getiri sağlamış olduk. Eylül 2013 Ağustos 2014 döneminde 44 hisse için pozitif görüş veya riskli alım önerisi verdik. Bu hisselerin 40 ı ay sonunda pozitif getiri sağlarken, 3 hissenin değeri değişmedi ve 1 hisse negatif getiri sağladı. Böylelikle önerilerimizin pozitif getiri sağlama oranı yaklaşık %91 olarak gerçekleşti. Önerdiğimiz tüm hisselerin toplam basit getirisi ise %634 olarak gerçekleşti. En düşük getiri elde ettiğimiz ay %7,1 ile Aralık 2013 iken, en yüksek ortalama getiri %21,1 ile Temmuz 2014 de elde edildi. Yatırım yılımızda zarar elde ettiğimiz tek hisse Aralık 2013 de %8,1 kayıpla ANACM olurken, en yüksek kazanç sağlayan pozisyonumuz Şubat 2014 de %49,2 getiri ile KIPA oldu. Aşağıda geride bıraktığımız bir yıllık dönemin tahmin gerçekleşmeleri yer almaktadır.. facebook.com/strfscom twitter.com/analiz_strfs 2

3 BİST GERÇEKLEŞMELERİ EKİM 2013 ULUSAL 100 endeksinde Ekim ayında in üzerini riskli, in altını da kısa vadede olumlu olarak değerlendirmiştik. Beklentilerimizi şekillendirdiğimiz bu aralığın oldukça güçlü olduğunu geride bıraktığımız ay gözlemlemiş olduk. Aşağı yönde dibi ve yukarı yönde yarım saatlik bir zirvesi ardından ayın kapanışı puan oldu. TAHVİL faizinde Ekim öncesi yaşanan geri çekilmeyi yeterli bulmuş ve 10-10,5 aralığına hareketin sağlıklı olacağını belirtmiştik. Yukarı yöne gönülsüzce dönen rakamlar ay sonunda yeniden 8 in üzerine çıktı. Ekim 2013 içerisinde yayınladığımız üç bültende 7 hisse için orta vadeli pozitif yön belirttik. Ekim sonuna gelindiğinde bu hisselerden altısı yukarı yön sergiledi, bir hissenin fiyatı değişmedi. ORTA VADE POZİTİF GÖRÜŞ BİLDİRDİĞİMİZ veya ALIM HEDEFİNE GİREN HİSSELER HİSSE KODU GETİRİ (%) AEFES 9,0 TKFEN 4,5 ALCTL 6,0 KIPA 5,1 SASA 22,9 AVIVA 12,9 LUKSK 0,0 AYLIK ORTALAMA GETİRİ: % 8,6 Aşağıda bu ay analiz ettiğimiz tüm hisselerin beklenti gerçekleşmeleri yer almaktadır. Sıralama, hafta esasına göre yapılmıştır. 3

4 30 Eylül 04 Ekim 2013 Haftası AEFES ORTA VADE: POZİTİF Hisse için orta vadeli pozitif görüş vererek, 23 TL seviyesinden itibaren (15TL ye kadar) aşamalı alım önermiştik. Beklentimize uyumlu bir ay ardından 26,4TL zirvesine kadar yükselen hisse %10 un üzerinde getiri sağladı. BRYAT ORTA VADE: NEGATİF Hisse için kısa vadede 13TL çevresinde tepki alımları ile karşılaşılabileceğimizi ancak, görüşümüzün negatif olduğunu belirtmiştik. 08 Ekim tarihinde 13,0TL den gelen alımlar fiyatı ay sonunda 14,2TL ye taşıdı. DERIM ORTA VADE: NEGATİF Hissede için kısa vadede pozitif görüş verdik, ancak alımdan uzak durulması yanında kaldık. Ekim ayına 5,66TL den başlayan hisse ay sonunda 6,20TL oldu. EREGL ORTA VADE: NEGATİF Hisse için kısa vadeli hedefimizi ise 2,3TL çevresi olarak belirtmiştik. Beklentimizi bir hafta içerisinde karşılayan hisse 2,32TL dibi ardından yukarı yöneldi ve ay sonunda 2,77TL ye ulaştı. GOODY ORTA VADE: NEGATİF Piyasada alıcıların gücü zayıflamakla birlikte 65 TL ye kadar yukarı yönün gözlenebileceğini ve bu seviyelerde hissenin elden çıkarılmasını kesinlikle öneririz. Beklentimize tam uyumla ay sonunda 65,0TL den gelen satışlar sonrası kapanış 61,25TL oldu. KARSN ORTA VADE: NEGATİF Hisse için 0,9TL seviyesini hedeflemiştik. Bu ay için beklentimizle örtüşmeyen piyasa hareketi sonrasında %15 düzeyinde getiri ile kapanış 1,21TL seviyesinde oluştu. MAKTK ORTA VADE: NEGATİF Yapay hareketler nedeniyle uzak durulmasını önerdiğimiz hisse yukarı yönde performans sergileyerek 1,3TL seviyesine ulaştı. PTOFS ORTA VADE: YATAY Hisse için aşağı yönde 4,35TL ve yukarı yönde 5,6TL seviyesini sınır olarak çizmiştik. Beklentimize uyumlu olarak 4,5-5,2TL aralığında hareket eden hisse ayı 5TL seviyesinde sonlandırdı. RAYSG ORTA VADE: YATAY Hisse için yatırımcıların ümitlerinin tükenmekte olduğunu belirtmiştik. Bu süreç ay boyunca devam etti ve Ekim ayında hisse, sahibine getiri sağlamadı. 4

5 TKFEN ORTA VADE: POZİTİF Orta vadede pozitif görüş bildirdiğimiz hissede Ayın son haftasında yaşanan yukarı yönlü hareket satışlarla karşılaştı ve ay sonu itibariyle %4,5 düzeyinde getiri sağlayabildi Ekim 2013 Haftası ALCTL ORTA VADE: POZİTİF Orta vade görüşümüzün pozitif olduğu hisse 3,39 seviyesinden başlattığı yukarı yönde 3,64 e kadar yükseldi. Ayın kapanışında 3,6TL görülen hissede % 6 düzeyinde getiri sağlandı. ARCLK ORTA VADE: NEGATİF Hisse için yaşanacak son bir yükselişi pozisyon kapatma fırsatı olarak belirtmiştik. Beklentimize uyumla, bayram sonrasında 13,65 e yükselen hisseye gelen satışlar sonrasında kapanış 12,65TL oldu. CIMSA ORTA VADE: NEGATİF Hisse fiyatında şişkinlik başlangıcı görmüştük. Yavaş hızla bu süreç devam ediyor ve ay sonu itibariyle hissenin getirisi %6 ya ulaştı. ECILC ORTA VADE: NEGATİF Kısa ve orta vadede negatif görüş verdiğimiz hissede ay boyunca yatay bir seyir yaşandı ve kapanış, aylık %1 düzeyinde getiri ile 2,52 TL oldu. KIPA ORTA VADE: POZİTİF Orta vade pozitif görüş verdiğimiz hisse, negatif trendi kırmakla birlikte nispi olarak cılız bir getiri sağladı ve ayı %5 getiri ile 5,22 TL çevresinde kapattı. PETKM ORTA VADE: YATAY Hisse için yılbaşında verdiğimiz yeniden alım seviyesi olan 2,5 TL den yukarı hareket sürerken, bu ay için nötr görüş vermiştik. Buna rağmen yukarı yönü koruyan fiyat hareketi sonrasında aylık getiri %10 oldu. SASA ORTA VADE: POZİTİF Hissede orta vade hedefimizi 1,15-1,3TL aralığı olarak belirtmiş ve orta vade pozitif görüş vermiştik. Beklentimize uyumla ay sonunda beklentimizin alt hedefine ulaşan hisse, yatırımcısına %23 getiri sağladı. TCELL ORTA VADE: NEGATİF Hisse için elden çıkarma önerdik. Bu beklentimize uyumlu olarak ay sonunda %4 lük kayıpla 12,25 TL gözlendi. 5

6 VESTL ORTA VADE: POZİTİF Şubat ayında 1,6TL de olumlu görüş verebileceğimizi belirttiğimiz ve beklentimize uyumla bu seviyeden yukarı yönelen hissede Ekim ayında da olumlu görüş verdik ve son üç haftada yaşanan %13 düzeyindeki performansla 2,16TL seviyesine ulaşıldı. YKBNK ORTA VADE: YATAY Hissede şişme uyarısı verdik ve kısa vadede geri çekilmeyi olası bulduk. Beklentimize uyumla kısa bir yükseliş serisi ardından satıcılar baskın hale geldi ve ayın son haftası bir önceki aya kıyasla 15 Kuruşluk geri çekilmeyle 4,54TL den kapandı Ekim 2013 Haftası AVIVA ORTA VADE: POZİTİF Hissede orta vade pozitif görüş verdik ve hedefimizi 4,5TL olarak belirledik. Son 10 işlem gününde % 12,9 primle 4,3TL ye ulaşan hisse, kısa süre zarfında hedefimizi büyük oranda gerçekleştirdi. BAKAB ORTA VADE: NEGATİF Hisse için kısa ve orta vadede negatif görüş bildirdik. Beklentimize uyumlu olarak % 6 nın üzerinde geri çekilen hisse Ekim ayını 2,49TL de tamamladı. DENCM ORTA VADE: YATAY Yatırıma uygun bulmadığımız hisselerden birisiydi ve kısa vadede ufak çaplı geri çekilme bekledik. Gerçekten ufak çaplı bir geri çekilme sonrası hisse fiyatı %1 kayıpla 7,32TL oldu. ENKAI ORTA VADE: NEGATİF Hissede Mart ayındaki 6,5TL olarak belirlediğimiz seviyeden geri çekilme öngörmüştük. Öngörülerimizin vade uzadıkça yüksek performansa ulaştığının bir örneği olarak yaşanan fiyat hareketi sonrasında 6,48TL zirvesi (24 Ekim) ardından ay kapanışı %10 kayıpla 5,84TL oldu. FENER ORTA VADE: YATAY Hissede yukarı yönlü eğilimin bu ay sekteye uğrayabileceğini belirtmiştik. Buna rağmen % 5 düzeyinde prim yapan hisseye yönelik beklentilerimizin gerçekleşmesi için süreye ihtiyacımız olacak. ISCTR ORTA VADE: YATAY Hisse için yukarı yönlü riskler güçlenmekle birlikte alım yapmama çağrısında bulunmuştuk. Son 10 işlem gününde % 6 düzeyinde geri çekilen hisse, beklentilerimizi haklı çıkardı. LUKSK ORTA VADE: POZİTİF Ekim ayı için orta vadeli pozitif görüş bildirdiğimiz son hisseydi. Son iki işlem haftasında dalgalı seyir izleyen hissede önce %3 yukarı ve daha sonra da %3 aşağı yönlü bir seyir izledik. Aylık getiri de böylelikle yatay kaldı. 6

7 SKBNK ORTA VADE: NEGATİF Hisseyi riskli bulmuş ve 1,4TL gözlenmeden alıma girilmemeli uyarısı vermiştik. Son iki işlem haftasında %3,5 düzeyinde eriyen fiyatlarla 1,89TL ye ulaştık. ULKER ORTA VADE: NEGATİF Olumsuz görüş verdiğimiz diğer bir hisseydi. Geri kalan sürede yatay bir performans çizen hissenin son iki haftadaki kaybı %1,5 ile sınırlı kaldı. USAK ORTA VADE: YATAY Hisse için kritik bir seviyede olduğumuzu, yanılma potansiyeli olmakla birlikte, aşağı yönün ağır basacağına inandığımızı belirtmiştik. Beklentimizden daha yumuşak bir piyasa ortamıyla karşılaştığımız son iki haftada getiri yada kayıp oluşmadı. 7

8 BİST GERÇEKLEŞMELERİ KASIM 2013 ULUSAL 100 endeksinde Kasım ayı hedefimizi, puan aralığında belirlemiştik Kasım haftasında puana kadar yaşanan geri çekilmeyi olumlu karşıladık. Ayın geri kalan yarısında yeniden yukarı yönelen endeks geçen aya kıyasla yaklaşık 3000 puan aşağıda, puandan Kasım ayını tamamlamış oldu. TAHVİL faizinde Kasım ayı hedefimizi 9-10,25 olarak belirlemiştik. Net olarak yükseliş gösteren faiz oranı beklentimizi kısmen karşıladı ve ayın kapanışı 9,11 oldu. 21 Ekim 22 Kasım 2013 içerisinde yayınladığımız dört bültende 3 hisse için orta vadeli pozitif yön, 6 hisse için nötr-pozitif (kısmi pozitif) görüş belirttik. İlgili dönem sonunda pozitif görüş belirttiğimiz hisselerin tamamı, nötr-pozitif görüş belirttiğimiz hisselerin de 4 tanesi pozitif getiri sağladı. Ay içerisinde görüş verdiğimiz 47 hissenin 42 si beklentimize uyumlu hareket ederken 5 hisse bizi yanılttı. Ayrıntılar aşağıdaki gibidir. ORTA VADE POZİTİF GÖRÜŞ BİLDİRDİĞİMİZ veya ALIM HEDEFİNE GİREN HİSSELER HİSSE KODU GETİRİ (%) AVIVA 18,4 LUKSK 24,6 TRKCM 7,0 AYLIK ORTALAMA GETİRİ: % + 16,6 Aşağıda bu ay analiz ettiğimiz tüm hisselerin beklenti gerçekleşmeleri yer almaktadır. Sıralama, hafta esasına göre yapılmıştır. 8

9 21-25 Ekim 2013 Haftası AVIVA ORTA VADE: POZİTİF Orta vade pozitif görüş verdiğimiz ilk hissede hedefimizi 4,5TL olarak belirledik. Yaklaşık %30 primle 4,78 e kadar yükselen fiyatlar ay kapanışında hedef 4,50TL seviyesindeydi. BAKAB ORTA VADE: NEGATİF Olumsuz görüşe sahip olduğumuz hissede bir aylık dönem boyunca yaklaşık %7 geri çekilme yaşandı ve kapanış 2,48TL oldu. DENCM ORTA VADE: YATAY Hissede yatay hareket beklentimize tam uyumlu bir ay geride bıraktık. 7,18 ve 7,20 ayın açılış ve kapanış değerleri oldu. ENKAI ORTA VADE: NEGATİF Hissede Mart ayındaki 6,5TL seviyesinden beklediğimiz geri dönüş gerçekleşse de kısa ömürlü oldu. Ay sonu itibariyle %10 prim yapan hissede kapanış 6,7TL oldu. FENER ORTA VADE: YATAY Hissede yatay bekleyişimize tam uyumla, 21 Ekim 22 Kasım dönemi %1 kayıpla tamamlandı ve kapanış 32,9TL oldu. ISCTR ORTA VADE: YATAY Hisse için alım yapmama çağrısında bulunmuştuk. Ay içerisinde %5 in üzerinde kayıp yaşanan hissede kapanış 5,2 TL oldu. LUKSK ORTA VADE: POZİTİF Ekim ayının son haftasında pozitif görüş verdiğimiz hisse, üçüncü hafta sonunda iki defa tavan ve % 25 getiri yaparak orta vade hedefimize büyük oranda ulaştı. SKBNK ORTA VADE: NEGATİF Hisseyi riskli bulmuş ve 1,4TL gözlenmeden alıma girilmemeli uyarısı vermiştik. Ay boyunca dalgalı performans sergileyen hissede ay sonunda kapanış sıfır getiriyle sonuçlandı. ULKER ORTA VADE: NEGATİF Olumsuz görüş verdiğimiz hisse, beklentimize uyumlu bir performans göstermedi. Ay boyunca geri çekilmeme yönünde direnen hissede kapanış yaklaşık %7 primle 16,6TL oldu. USAK ORTA VADE: YATAY Hisse için kritik bir seviyede olduğumuzu, yanılma potansiyeli olmakla birlikte, aşağı yönün ağır basacağına inandığımızı belirtmiştik. Beklentimize uyumla, %10 düzeyinde geri çekilen hissede ayın kapanışı 0,98TL oldu. 9

10 04-08 Kasım 2013 Haftası AKGRT ORTA VADE: NEGATİF Hisse için önce 2,4TL desteğinin görülmesi gerektiğini belirterek daha sonra 2,9-3TL aralığına yeniden yükselme potansiyeli görmüştük. Beklentimize büyük oranda uyumla öncelikle %10 düzeyinde geri çekilerek 2,5TL ye ulaşan hisse, biraz erken gelen alımlarla 2,98TL ye kadar yükseldi. Ayın kapanışı ise 2,82TL oldu. DOHOL ORTA VADE: NÖTR Hisse nötr görüşümüze uygun olarak 0,88 de başladığı Kasım ayını 0,84 de tamamladı. GARAN ORTA VADE: NÖTR Bu hisse için de nötr görüş verdik. Beklentimize uyumla ay %2 nin altında kayıpla kapandı. GUBRF ORTA VADE: NEGATİF Hisse için orta vadeli görüşümüz uzun süre negatif olacağını belirttik. Bunu takip eden iki hafta içerisinde %15 eriyen hissede kapanış da önceki aya göre yaklaşık %5 aşağıdaydı. PGSUS ORTA VADE: NEGATİF Yeterli veriye sahip olmadığımız hisse bu ay için bizi yanılttı. Negatif görüş vermemize rağmen ay sonunda kapanış bir önceki döneme göre %14 yukarıdaydı. SISE ORTA VADE: NÖTR Sağlıklı dalgalanan hissede fiyatın 2,6-3,2 TL aralığında dalgalanmasını beklemiştik. Beklentimize uyumla önce %15 düzeyinde geri çekilme ile 2,61TL ye düşen fiyat, buradan yeniden yukarı yöneldi ve ayın kapanışı 2,74TL oldu. TCELL ORTA VADE: NEGATİF Hisse için 11TL ve altını hedefledik. Beklentimize uyumla 12,7TL den başlayan satışlar fiyatı 11,3TL ye çekti. Buradan yeniden yukarı yönelen hissede kapanış 12,25TL oldu. THYAO ORTA VADE: NEGATİF Hissede negatif görüşümüze uyumla %6 üzerinde kayıpla 7,48TL ye ulaştık. TRCAS ORTA VADE: NEGATİF Hissede sağlıklı dalgalanmalar sürüyor. Bu durumun gereği olarak 2,7TL çevresinin yeniden görülmesinin sağlıklı olacağını belirtmiştik. Beklentimize tam uyumla 3,13 den başlayan satışlar fiyatı 2,73 e kadar çekti. Bu seviyeden gelen alımlarla aylık kapanış 3,19TL oldu. YGYO ORTA VADE: TASNİF DIŞI Hisse bizim açımızdan yatırım yapılamaz durumdaydı ve ay boyunca yatay kalan hissede kapanışlar itibariyle fiyat değişimi olmadı. 10

11 11-15 Kasım 2013 Haftası ASELS ORTA VADE: NEGATİF Hissede negatif görüşteydik. Kısmen uyumlu olarak yaşanan %2 lik kaybı kesinlikle yeterli bulmuyoruz. CCOLA ORTA VADE: NEGATİF Hisse için yaklaşık %35 geri çekilme beklemiştik (bekliyoruz). Buna rağmen %2,5 primle aylık kapanış 58TL oldu. DITAS ORTA VADE: NÖTR Hisse için orta vade nötr görüş verdik ve 3TL nin üzerinde tutunması durumunda yeniden yukarı yön deneneceğini belirttik. Ay boyunca sadece iki gün 3TL altında kapanan hisse son işlem günlerinde yukarı hareketi başlatarak 3,13TL ye ulaştı. EMKEL ORTA VADE: NÖTR Hissede nötr görüş vermemize rağmen %6 ya yakın primle 1,22TL den kapanış gerçekleşti. ERBOS ORTA VADE: NEGATİF Cari fiyatın % 5 etrafında bir ay kadar devam edecek bir yatay hareket gözlemlenebileceğini belirttiğimiz hissede ilk işlem günlerinde yaşanan çöküş çabuk atlatıldı ve tahmin dönemi fiyatına kıyasla %2 lik kayıpla 24,35TL kapanış fiyatı gözlendi. KARTN ORTA VADE: NEGATİF Önemli bir sıkışma hareketinin baskısıyla fiyat hareketlerinin önce yataylaşacağı ve daha sonra da hızlanacağı bir döneme gireceğimizi belirtmiştik. Beklentimize uyumla iki işlem haftası yalan kalan hisseye gelen alımlar fiyatı %10 yukarı çekti. NETAS ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Uzun vadede normal üstü getiri sağlayacağına inandığımız hissede önümüzdeki hafta ve ayların aleyhte işleyebileceğini belirttik. Beklentilerimizi haklı çıkaran hisse aynı zamanda nötr-pozitif görüş vermemize rağmen kayıp yaşayan tek varlık oldu. RYSAS ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Hisse için nötr pozitif görüş verdik. Her ne kadar 1,2TL ye kadar yukarı yönlü potansiyel çizsek de çift tavan yapan hissede kar realizasyonu yapmak olağandı. % 26 prim sağlayan hissede ay kapanışı ise 0,9 TL oldu. TOASO ORTA VADE: NEGATİF Hissede 9-10TL aralığına kadar geri çekilme beklentimize karşılık, oldukça yatay bir tahta ile karşılaştık ve ayın kapanış geçen aya kıyasla %2 den daha düşük bir artışla 13,25TL oldu. 11

12 TTKOM ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Hisse için orta vadede 5,8TL seviyesinden itibaren olumlu olacağımızı belirttik. Ay ortasına kadar yaşanan geri çekilme fiyatı %5 aşağı çekse de son işlem gününde gelen alımlarla kapanışta 6,56TL ye ulaştık Kasım 2013 Haftası ASUZU ORTA VADE: NÖTR-NEGATİF Hissede için nötr negatif görüş vermemizin ardından geçen iki işlem haftasında %5 çevresinde kayıplar oluştu ve aylık kapanış 22,1TL oldu. CLEBI ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Hisse olumlu yorumumuzu takiben %11 düzeyinde kazanç sağladı. Yatırım stratejimiz gereği bu bizim için yeterli bir kazançtı ve hissenin elden çıkarılmasını tavsiye ettik. Ayın kapanışı da 14,95TL oldu. DYOBY ORTA VADE: NÖTR-NEGATİF Hisse senedine ilişkin 1,85 TL den geri çekilmeyi gerekli görmüştük. Beklentimize uyumla 25 Kasımda 1,87 zirvesinden başlayan geri çekilme ile ay sonunda 1,79TL ye ulaştık. GENTS ORTA VADE: NÖTR-NEGATİF Hissede 1,24-1,3 arasında satış baskısı beklemiştik. Henüz tahmin tarihimizden itibaren iki işlem haftası geçti (öngörü performansımız 1-3 ay içinde belirginleşir) ve hisse satış baskısı bölgemize girerek 1,27TL den kapandı. HURGZ ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Hissede alım-satım önermemize rağmen nötr-pozitif görüşteydik. Nötr kısmın hakim olduğu geçen iki haftada kapanışlar itibariyle fiyat değişimi olmadı. KRSTAL ORTA VADE: NÖTR Hissede nötr görüş vermiştik. 1,10TL den girilen 18 Kasım haftası ardından ay kapanışı 1,07TL oldu. MMCAS ORTA VADE: NEGATİF Hissede negatif görüş vererek, kısa vadede 9TL çevresinde taban arayışı oluşacağını belirttik. Bültenimizi yayınlamamızın ardından gelen günlerde başlayan satış dalgası ile hisse %20 ye yakın değer kaybederek 9,3TL ye kadar ulaştı. Bu çevrede geçen bir işlem haftası ardından kapanış ise 9,95TL oldu. SKTAS ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Kısa vadede en çok kazandıran hisselerimizden birisi oldu. Şartlı pozitif görüşümüzü takip eden iki işlem gününde iki defa tavana ulaşan hisse, yatırımcısına %18 düzeyinde kazanç sağladı. 12

13 TAVHL ORTA VADE: NÖTR-NEGATİF Hisse için pahalı, ancak geri çekilme için henüz zaman olduğu yorumunu yapmıştık. Muhtemelen o zamana oldukça yaklaştık. %10 un üzerinde getiri ile 15TL de belirttiğimiz yukarı sınıra ulaştık. TRKCM ORTA VADE: POZİTİF Hissede 3,2TL ye kadar pozitif görüş verdik. Bu beklentimizin avansı olarak da ilk işlem haftasında %8 i aşan prim gözledik. 13

14 BİST GERÇEKLEŞMELERİ ARALIK 2013 ULUSAL 100 endeksinde Aralık ayı hedefimiz olan puan aralığına oldukça uyumlu işlem günlerini geride bıraktık. Ayın dip seviyesi puan olurken ay ve yıl sonu itibariyle BİST 100 endeksi %10,3 kayıpla puana ulaştı. TAHVİL faizinde alt sınırımız 9, üst sınırımız ise 10,25 olarak belirttik. Aralık ayında beklentimize uyumla, 8,9 ile 10,19 arasında hareket gözlemledik. Ay sonu değer ise 10,0 olarak gerçekleşti. ORTA VADE POZİTİF GÖRÜŞ BİLDİRDİĞİMİZ veya ALIM HEDEFİNE GİREN HİSSELER HİSSE KODU GETİRİ (%) ANACM - 8,1 BANVT 7,0 DOAS 12,0 ATEKS 13,8 ALCTL 10,8 AYLIK ORTALAMA GETİRİ: % + 7,10 Bu ayın dikkat çeken özelliği ise pozitif görüş ve alım hedef fiyatı verdiğimiz hisseler ile şartlı pozitif verdiğimiz hisseler arasındaydı. Pozitif görüş veya alım hedefi belirttiğimiz hisselerdeki kazancımız BİST teki sert düşüşe rağmen %7,1 oldu. Nötr-Pozitif görüş verdiğimiz hisseler ise ayı %7,96 ortalama kayıpla tamamladı. Aşağıda bu ay analiz ettiğimiz tüm hisselerin beklenti gerçekleşmeleri yer almaktadır. Sıralama, hafta esasına göre yapılmıştır. 14

15 25 29 KASIM 2013 Haftası ALCTL ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Hisse için 2,5TL seviyesi görülmeden alım işlemlerinin riskli olduğunu belirttik. Aralık başındaysa risksiz alım seviyesini 2,15 olarak belirledik. %10,8 getiri ile ayrıldığımız hissede 2,47 zirvesi ardından kapanış 2,38 oldu. ANACM ORTA VADE: POZİTİF Hissede cari fiyat ile 1,9-2,0 TL aralığında ikinci bir alım önerdik. Ayın kapanışı 1,93 olurken hissede pozisyon zararımız %8,1 oldu. Hissede alım pozisyonumuz açık kalmaya devam edecek. BANVT ORTA VADE: POZİTİF Hisse için cari fiyatta alım önerirken 3TL ye doğru satış geleceğini belirttik. 2,20TL seviyesinde ise kati pozitif görüşe sahip olacağımızı duyurduk. Beklentimize uyumla, ilk işlem haftasında gelen %7 lik getiri pozisyon kapatmak için yeterli oldu. (Önerilerimiz ilk işlem haftasında %5 ve üzeri getiri sağladığında pozisyonlar kapatılmalıdır) Ayın kapanışı 2,1TL iken pozitif görüşümüz devam ediyor. FVORI ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Hisse için şartlı olumlu görüşteydik. 0,55 seviyesinde beklediğimiz satışlar, 0,51 den geldi ve ayın kapanışı 0,35 oldu. GSRAY ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Hisse için yukarı yönde 45TL ye kadar ciddi engel görmemekle birlikte, alım işlemlerinin her fiyat seviyesinde yüksek risk taşıyacağı ve bizi yanıltabileceğini belirttik. Bu anlamda beklentimize uyumla %22 geri çekilen hissede ayın kapanışı 21,55TL oldu. KRSAN ORTA VADE: NÖTR-NEGATİF Hissede 4,4-4,1TL aralığında taban oluşumu gözlemleyebiliriz demiştik. En düşük değerin 4,64 olduğu hissede ayın kapanışı 5,34TL oldu. MGROS ORTA VADE: NÖTR Hissede yukarı yönlü girişimin 19TL yakın çevresinde satışla karşılaşmasını olası gördük. 18,25 den başlayan satışlar sonrasında ayın kapanışı 16TL oldu. TKFEN ORTA VADE: NÖTR Hisse için fiyatın yeniden 4TL nin altına inmesi durumunda hisse için olumlu görüş verdik. Beklentimizi %5 sapmayla karşılayan hissede 4,2 den gelen alışlar ay sonunda fiyatı 5TL ye taşıdı. 15

16 TRKCM ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Hisse için Kasım ayında uygun getiri sağladıktan sonra Aralık ayında sadece risk alan yatırıcıların hisseyi elde tutmasını önerdik. Ay içerisinde %20 lik kayıplar yaşanmasına rağmen, ay sonunda geçen aya kıyasla kayıp ya da kazanç sağlanmadı. TUDDF ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Hissede satıcıların daha hakim olduğu görüşünde olup, 5 TL yakın çevresi görülmedikçe hisse alımını riskli bulacağımızı belirtmiştik. Beklentimize uyumla geri çekilen hissede aylık kapanış 4,67 oldu ARALIK 2013 Haftası AYCES ORTA VADE: NÖTR Hisse için kısa ve orta vadede satış baskısına dikkat çektik. Ay içerisinde kayıplar %35 i aşarken ayın kapanışı da 3,99TL oldu. AYGAZ ORTA VADE: NÖTR Hisse için 7,6 TL çevresinde destek geleceğini belirttik. Beklentimize tam uyumla 23 Aralıkta 7,6 dip seviyesinden gelen alımlarla ayın kapanışı 8,26TL oldu. DOAS ORTA VADE: NÖTR-NEGATİF Hissede 6-5,2TL aralığında aşamalı alım önerdik. Beklentimize tam uyumla 5,9TL seviyesine kadar gerileyen hisse buradan yukarı sıçrayarak 7,1TL ye ulaştı. Yıl sonu kapanışı itibariyle hisse %11,6 lık kazançla 6,7TL den işlem gördü. ISCTR ORTA VADE: NÖTR-NEGATİF Hissede 4-4,5TL aralığından önce alıcı olmanın riskli olduğunu belirterek, bu seviyeden yapılacak alımların da kısa ömürlü tutulması gerektiğini belirttik. Beklentimize uyumla, 27 Aralık ta 4,33 dibine ulaşan hisse buradan 4,78 e kadar iki günlük bir yükseliş sergiledi ve ay kapanışı 4,65 oldu. IZMDC ORTA VADE: NÖTR-NEGATİF Hisse için 2TL nin üzerinde olumlu olmayacağımızı belirttik. 27 Aralık ta 1,99 dan kapanan hisse iki güne sığdırılmış %10 getiri ardından yılı 2,15 te tamamladı. KAPLM ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Hissede özellikle 2,9TL çevresinde alıcı bekledik. Buna rağmen yaklaşık %40 geri çekilmeyle 2,15TL dibine ulaşan fiyatlar ay kapanışında 2,55 oldu. MERKO ORTA VADE: NÖTR-NEGATİF Hisse için yukarı yönde 1,25 e kadar engel görmesek dahi olumlu konuşacağımız fiyat seviyesini 0,7TL çevresi olarak belirttik. Önce 1,21 e kadar yükselen ve daha sonra gelen satışlarla 0,74 e gerileyen hissede kapanış 0,87 oldu. 16

17 09-13 ARALIK 2013 Haftası ATEKS ORTA VADE: NÖTR Hisse için sağlıklı gördüğümüz senaryo 3,6TL çevresine kadar gerileme ve karlı yatırım fırsatının oluşması yönündeydi. Beklentimize tam uyumla %37 lik geri çekilme ile 3,57 ye ulaşan hisse karlı bir yatırım fırsatı sağladı. 4,31 e kadar yükselen hissede yatırım stratejisi gereği 4,1 TL de çıkış yaptık. BIMAS ORTA VADE: NÖTR-NEGATİF Kısa vadede 47TL yakın çevresinde oluşacak satış baskısının fiyatı 38TL ve daha altına geriletebileceğini belirttik. Beklentimize tam uyumla 16 Aralık ta 46,6TL den gelen satışlar 27 Aralık ta fiyatın 36,4 e kadar gerilemesini sağladı. Ayın kapanışı ise 43,2TL oldu. BURVA ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Hissede öncelikle verdiğimiz kısmi pozitif görüş sonrası %20 nin üzerindeki getiri ile 2,6TL seviyesine ulaşıldı. Buradan başlayan satışlar 1,75TL hedefimize uygun olarak 27 Aralık ta 1,76TL dip kapanışını yaptı. Ay sonunda ise hisse fiyatı 1,87TL oldu. CARFA ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Hissede 12 TL ve biraz altında alım için kısmen risksiz bir ortam oluşacağını belirttik. Beklentimize uyumla ay sonuna doğru 12TL nin altına çekilen hissede kapanış 11,5TL oldu. CMENT ORTA VADE: NÖTR Hissede geri çekilmenin 5TL yakın çevresine kadar devamından yana olup, bu seviyeye ulaşılması durumunda hızlı ve %50 ye yakın potansiyelli bir yükseliş bekleyebileceğimizi belirtmiştik. Beklentimize uyumla gün içi dip olarak 4,92 den gelen alımlar ay sonunda hisseyi üç işlem gününde %20 yukarı taşıdı. GLBMD ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Hissenin yetersiz işlem hacminin aşağı kırılmalar veya yukarı sıçramalara sebep verecek seviyede olduğunu belirtmiştik. Buna bağlı olarak ayın kapanışı %20 kayıpla 0,48 den gerçekleşti. ISFIN ORTA VADE: NÖTR-NEGATİF Hissede 0,7-0,8TL aralığı gözlenmeden olumlu görüş vermeyeceğimizi belirttik. Beklentimize kısmen uyumla %17 lik kayıpla 0,83 e gerileyen hisse buradan alıcılarla karşılaştı ve ayın kapanışı 0,95TL oldu. MARTI ORTA VADE: NÖTR Fiyat hareketlerini sağlıklı bulduğumuz hissede 0,52-0,57TL aralığında olumlu görüş vereceğimizi belirttik. Beklentimize uyumla, 27 Aralık taki 0,51 kapanışı ardından ay sonu kapanış da 0,52TL oldu. 17

18 TATGD ORTA VADE: NÖTR Hissede yön belirtememekle birlikte yukarı yönde 2,95-3TL, aşağı yönde ise 1,95TL çevresini sınır çizgileri olarak belirtmiştik. Ay içerisinde önce 2,60 a kadar yükselen daha sonra da 2,22 ye kadar gerileyen hisse beklentimize kıyasla daha yumuşak hareket etti ve kapanışta 2,48TL oldu. UCAK ORTA VADE: NÖTR Hisse için yüksek riskli yatırımlar için dahi 1,05-1,1TL aralığının beklenmesini önermiştik. Beklentimize uyumlu, hatta abartılı olarak 0,88 e (%32 kayıp) gerileyen hisse ay kapanışında 1,03 e ulaştı ve hedef aralığımıza geldi ARALIK 2013 Haftası ALCTL ORTA VADE: NÖTR Hisse için 2,5TL seviyesi görülmeden alım işlemlerinin riskli olduğunu belirttik. Aralık başındaysa risksiz alım seviyesini 2,15 olarak belirledik. %10,8 getiri ile ayrıldığımız hissede 2,47 zirvesi ardından kapanış 2,38 oldu. BAGFS ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Hissede 37TL nin aşağı kırılması durumunda 28TL ye kadar alıcı boşlukları yaşanabileceğini belirttik. Beklentimize paralel olarak 28,8TL ye kadar yaşanan düzeltme sonrasında ayın kapanışı 33TL oldu. BRISA ORTA VADE: NÖTR-NEGATİF Hissede yeniden sağlıklı fiyat hareketi görebilmek için öncelikle fiyatın 4,9-5TL aralığına girmesi gerektiğini belirttik. Ayın son yarısında yaşanan düzenli geri çekilme ile bu aralığa giriş yaptık ve ayın kapanışı 4,92TL oldu. DYHOL ORTA VADE: NÖTR Hisse için olası bir geri çekilme ardından 0,45 den itibaren alım önerisi verebileceğimizi belirttik. %24 kayıpla 0,48 e kadar gerileyen fiyatın alıcıları kısmen erken çekmesiyle ay sonunda 0,56TL kapanışı ile karşılaştık. EMNIS ORTA VADE: NÖTR Hissede olumsuz olmamakla birlikte 1,4TL seviyesine kadar geri çekilme potansiyeli görmüştük. Beklentimize uyumla 27 Aralık ve 30 Aralık ta 1,40 ın altında kapanan hissenin ay sonu kapanış fiyatı ise 1,45TL oldu. FROTO ORTA VADE: NÖTR-NEGATİF Hisse için kısa vadeli ilk alış baskısının 25 TL civarında geleceğini öngörmemize rağmen, 21TL dip noktasına kadar geri çekilmeler ile karşılaştık ve ay kapanışı da 23TL oldu. 18

19 ISBTR ORTA VADE: NÖTR-NEGATİF Hissede orta vadede de olumlu görüş verebilmek için 1.000TL yakın çevresinin test edilmesi gerektiğini belirttik TL nin altına inmeyen hissenin kapanış fiyatı da 1.250TL oldu. LINK ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Hissede alım veya satım önermemiş, ancak 2,25TL ve aşağısını görmek istediğimizi belirtmiştik. Ayın kapanışı beklentimize kıyasla daha fazla agresif oldu ve son fiyat 2,04TL ye ulaştı. NTHOL ORTA VADE: NEGATİF 2,75 çevresinde satış baskısı ile beklediğimiz hisse yatay bir seyir izledi ve aylık değişim sıfıra yakın oldu. Hissede kapanış fiyatı ise 2,41TL. NUHCM ORTA VADE: NÖTR Hissede fiyatın 9,5 in altına inmesiyle nötr-pozitif, 7,5TL çevresine ulaşmasıyla da pozitif görüş belirteceğimizi belirttik. Beklentimize uyumla 8TL ye kadar geri çekilen fiyatlar bu seviyeden yukarı yöneldi ve aylık kapanış 9,22TL oldu. 19

20 BİST GERÇEKLEŞMELERİ OCAK 2014 BİST 100 endeksinde yukarı yönde ise kısa vadede puan çevresini önemli bir baskı noktası olarak görürken, aşağı yönde endeksin yeniden puan çevresini görmesiyle tepki alımları geleceğini belirttik. Orta vade görüşümüz ise puan aralığında oluştu. Kısa vadeli beklentilerimize uyumlu olarak gelişen Ocak ayında 08 Ocak tarihinde zirvesi ve buradan gelen satışlarla 29 Ocak tarihinde dibi yaşandı. Ay kapanışı puan oldu. TAHVİL faizinde alt sınırımızı 9, üst sınırımızı ise 10,25 olarak korurken, borsanın orta vadeli hedefimiz olan puana yaklaşması durumunda faizin üst bandının 12,7 çevresine taşınacağını belirttik. Ocak ayında faiz oranlarının dip seviyesi 9,8 zirvesi ise 11,1 olarak gerçekleşti. Ocak 2014 döneminde pozitif görüş verdiğimiz beş hisse senedinin tamamı pozitif getiri elde ederken, aylık ortalama getiri %13,6 ve dört aylık bileşik getiri %54 olarak gerçekleşti. Aynı dönemde BİST 100 endeksi puandan puana gerileyerek %19 değer kaybetti. Böylelikle son dört ay içerisinde BİST 100 endeksine kıyasla %73 normalüstü getiri sağlamış olduk. ORTA VADE POZİTİF GÖRÜŞ BİLDİRDİĞİMİZ veya ALIM HEDEFİNE GİREN HİSSELER HİSSE KODU GETİRİ (%) ANACM 7,5 EGGUB 8,0 PINSU 15,9 IZOCM 28,1 KORDS 8,7 AYLIK ORTALAMA GETİRİ: % + 13,64 Aşağıda bu ay analiz ettiğimiz tüm hisselerin beklenti gerçekleşmeleri yer almaktadır. Sıralama, hafta esasına göre yapılmıştır. 20

21 23 27 ARALIK 2013 Haftası ADANA ORTA VADE: NÖTR Hissede 3,68 in aşağı kırılması durumunda hızlı olarak gerçekleşeceğini düşündüğümüz ve 3,2-3,25 aralığında sonlanacak bir agresif fiyat hareketi bekledik. Beklentimize uyumla 30 Ocak ta 3,32 dibine kadar gerileme yaşandı ve ay kapanışı 3,38TL oldu. AYGAZ ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Hisse fiyatında geri çekilme sürecinin 7,6-7,65 aralığında geçici veya kalıcı olarak sonlanacağını belirtmiştik. Beklentimize tam uyumla 31 Ocak ta 7,6 dip kapanışı ardından Şubat ayının ilk haftasında 7,9 a kadar yükselen fiyatlar gözledik. CELHA ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Hissedeki geri çekilmenin devamı durumunda 1,85TL çevresinde deneme yatırımlarına uygun ortamın oluşacağını belirttik. Beklentilerimize uyumlu olarak, 2,17 den başlayan satışlar sonrasında 31 Ocak ta 1,93 ten kapanan hisse fiyatı Şubat ayında hedefimize ulaştı ve Şubat ayı alım önerileri arasına yerleşti. ECZYT ORTA VADE: NÖTR Hisse için 5TL yakın çevresinde oluşmasını beklediğimiz tepki alımlarının fiyatı aylar içerisinde %30 düzeyinde yukarı çekecek potansiyele sahip olacağını belirttik. Aralık ayı sonunda 5TL den gelen tepki alımları fiyatı %8 yukarı itse de ay kapanışında fiyat 4,92TL oldu. EPLAS ORTA VADE: NÖTR-NEGATİF Hissede 0,7TL ve altı görülmeden olumlu görüş vermeyeceğimizi belirttik. Ay içerisinde %20 değer kaybıyla 0,8TL ye ulaşan hissede Şubat ayında 0,89 lardayız. ERSU ORTA VADE: NÖTR Hissede 0,47TL çevresinde alıcı girişi bekledik. Ancak oldukça sınırlı bir bantta hareket eden hissede 0,55TL den gelen alımlar ay kapanışının 0,6TL seviyesinde kapanmasını sağladı. HALKB ORTA VADE: NÖTR Hissede fiyatın 10,5TL ye kadar gerilemesinden yana olduğumuzu belirttik. Beklentimize uyumla 27 Aralık taki 10,7TL dibinden gelen alımlar fiyatı 13,4TL ye kadar çıkarsa da Ocak ayı kapanışı 11,1TL olarak gerçekleşti. KIPA ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Hissede fiyatın halen 3 TL ye kadar geri çekilme potansiyeline sahip olmasına rağmen, orta vadede yukarı yönün çok daha olası olduğunu belirttik. 4,02 den başlanan ayında 3,33TL dibinden gelen alımlar sonrasında 3,57TL den kapanış gözlemledik. 21

22 TRCAS ORTA VADE: NÖTR Hissede pozitif görüş vermedik. Bununla birlikte, 2,6TL çevresinde yapılacak küçük miktarlı ve kısa vadeli yatırımların kazanç sağlayabileceğini belirttik. 25 ve 26 Aralık ta 2,6 2,69 arası dalgalanmaların beklediğimiz türden olmasına rağmen ay sonunda fiyat 2,29TL oldu. Biz bu nedenle POZİTİF görüş belirtmediğimiz hisselerde alım-satımların her zaman risk taşıdığını belirtiyoruz OCAK 2014 Haftası ANACM ORTA VADE: POZİTİF Ayın ilk pozitif görüş verdiğimiz hissesi ikinci işlem gününde pozisyon kapatma seviyesi olarak belirttiğimiz 2TL ye ulaşarak %7,5 getiri sağladı. Pozisyon kapatma hedefimizden tam uyumla başlayan satışlarla ay kapanışı 1,7TL oldu. BRSAN ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Hissede 4,2 ve 3,8TL seviyelerinde alım önerdik ve pozisyon kapatma seviyesini de 5,5TL olarak belirledik. 29 Ocak ta 4,14 dibini gören hisse Şubat portföyümüze girdi 03 Şubat ta pozisyon kapatma seviyemiz olan 5,5TL ye ulaşarak şimdiden %30,9 luk getiri sağladı. DENIZ ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Fiyatın 7,2TL ye yaklaşmasıyla riskli alımlar için uygun ortam oluşacağını belirttik. 29 Ocak tarihinde 7,28 e kadar gerileyen hisse için 03 Şubat bültenimizde hedef seviyemizi 5,7TL ye revize ettik. Hissede cari fiyat ise 7,54TL EGGUB ORTA VADE: POZİTİF Ocak ayındaki ikinci pozitif görüş verdiğimiz hisse 12,4TL den 13,3TL ye kadar hızlı bir yukarı yön sergileyerek kısa vade hedeflerimizi karşıladı. Ay içerisinde 3,5TL nin üzerine kadar tırmanan hissede ay kapanışı da 12,95TL oldu. EGPRO ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Hisse için 5,7TL çevresini hedefleyen bir fiyat hareketi gözlemekle birlikte halen aşağı yönlü risklerin baskın olduğunu belirterek pozitif görüş vermedik. Buna bağlı olarak ay içerisinde %8 i aşan prim üretmesine rağmen Ocak sonunda kapanış yaklaşık %3 kayıpla 4,05TL oldu. INTEM ORTA VADE: NÖTR Hissede 7TL yakın çevresine kadar kayıp potansiyeli belirttik ve ay içerisinde yukarı atakların hızlı gerçekleşeceğini belirttik. Ay içerisinde günlük %8 e yakın marjda dalgalanmalar yaşayan hissede kapanış bir önceki dönemle aynı olan 8,3TL oldu. KCHOL ORTA VADE: NÖTR Hissede geri çekilmenin 7,6TL ye kadar devamından yana olduğumuzu belirttik. Beklentilerimize uyumla ay içerisinde %15 değer kaybederek 29 Ocak tarihinde 7,3TL dip seviyesine ulaşan hisse Ocak ayını 7,66TL seviyesinden kapattı. 22

23 KRTEK ORTA VADE: NÖTR Fiyatını ucuz bulmamıza rağmen hissedeki uyuşuk fiyat yapısı nedeniyle alım önermediğimiz hisse beklentimize tam uyumla 0,75-0,69 aralığında yatay kaldı ve ay sonu kapanışı 0,7TL oldu. PINSU ORTA VADE: POZİTİF Hissede cari fiyat olan 3,19 dan alım önerdik ve hissede pozisyon kapatma bölgesini 3,7-3,9TL aralığında belirledik. Beklentimize tam uyumla cari fiyattan itibaren 23 Ocak ta 3,83 zirvesine çıkan fiyatta %10 luk getiriye ulaştığımızda 3,5TL den erken çıkış yaptık. Hissede ayın kapanışı ise 3,57TL oldu. SAHOL ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Hisse için 7,2TL alıma uygun olarak değerlendirdik. Ay içerisinde %10 u aşan kayıpla 7,35 e kadar gerileyen hisse Ocak ayını da 7,47TL den kapattı OCAK 2014 Haftası AKGRT ORTA VADE: NEGATİF Hissede şişkin fiyat yapısına dikkat çekerek, 3TL ve biraz üzerinin zorlanmasını olası görmüş, orta vadede 2TL görülene kadar olumlu görüş belirtemeyeceğimizi belirtmiştik. Hisse Şubat ayının ilk haftasında 3TL nin hemen üzerine çıkarak ilk beklentimizi gerçekleştirdi. ASLAN ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Yapay fiyat oluşumlarının alım önerimizi engellediği hissede iki işlem haftasında %4 civarında kayıpla ay kapanışı 26,5TL olarak gerçekleşti. BAGFS ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Hisse için 27TL de alım hedefi vermiştik. Bu seviyeye ay boyunca ulaşamayan fiyat 33,6 dan başladığı seyri ay sonunda 32,8TL de tamamladı. CELHA ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Hissedeki için yatay piyasa olasılığı nedeniyle risk belirtmiştik. Gerçekleşen risk ise beklentimizden farklı olarak gerilemenin devamı yönünde oldu. %10 yaklaşan kayıpla ay sonunda fiyat 1,93TL oldu. FROTO ORTA VADE: NÖTR 21TL nin üzerinde alıcı olmayı uygun görmediğimiz hisse, beklentimize uyumla seri bir gerileme süreci ile ayı 19,75TL den kapattı. 23

24 IHEVA ORTA VADE: NÖTR Şirketin zayıf yapısı ve hisse fiyatlarındaki cansızlık nedeniyle yatırım önerisi yapmadığımız hisse Ocak ayında da %10 eriyerek 0,36 dan kapandı. IZOCM ORTA VADE: POZİTİF Hissede öncelikli olarak 32TL çevresine kadar yukarı yönlü potansiyel gördük ve alım önerdik. Hisse beklentimize tam uyumla 34,4TL ye kadar yükselerek %28 lik getiriyi beş işgünü içerisinde sağladı. Güvenle pozisyon kapattığımız İzocam da Ocak kapanışı 28,9TL oldu. KORDS ORTA VADE: POZİTİF Ocak ayındaki son alım önerimiz olan hisse 29 Ocak ta 3,15TL zirvesine ulaştı. 3,12TL seviyesinde takipçilerimize %8,7 getiri ile çıkış önerdiğimiz hisse ayı 2,93 te kapatarak yeni yatırımlar için fırsat bıraktı. PENGD ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Yüksek fiyat performansı potansiyeline rağmen aşağı yönlü potansiyelin bir süre daha sürmesi nedeniyle alım önermediğimiz hissede iki haftalık süreçte kan kaybı devam etti ve kapanış 1,29TL oldu. TRCAS ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Hissede uzun vade zirve hedefimiz 4,2-4,5TL arasındayken, bu seviyeye ulaşmadan önce dalgalı ve geri çekilme potansiyeli olan fiyat hareketleri göreceğimizi belirttik. Beklentimize uyumla iki işlem haftasında %10 değer kaybeden hissede ay kapanışı 2,29TL oldu OCAK 2014 Haftası ALCTL ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Hisse 15 Aralık bültenindeki alım hedefimizden %25 lik yukarı yönle 2,5TL ye ulaşması ardından, hızlı yükselişten kaynaklanan kısa vadeli riskleri ön plana çıkardık. Beklentimize uyumla geri çekilme yaşayan hissede ay kapanışı 2,28TL oldu. ASUZU ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Hissede birkaç hafta cari seviye ile 14 TL arasında yatay bir seyir izlenirse riski seven yatırımcılar için uygun bir yatırıma olasılığı taşıyacağını belirttiğimiz hisse son iki işlem haftasında %4 marjında yatay bir seyir izleyerek 16,05TL den kapanış yaptı. DESA ORTA VADE: NÖTR Genel bir yön belirleyemediğimiz hissede zayıf yukarı yön gözlemledik ve ay kapanışı 0,78TL oldu. GARAN ORTA VADE: NÖTR Haftanın en çok sipariş alan hissesine ilişkin son yorumumuzu 08 Kasım da yaptık ve 7TL nin altına inilmesi gerektiğini belirttik. Beklentimize uyumla %16 civarı bir gerileme ile 6,5TL ye 24

25 geldik. Alım konusunda nötr görüşe sahibiz. Aşağı yönlü risklerden çekinen yatırımcılar için risksiz alım önerimiz 5 5,25TL aralığı olacak. KNFRT ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Hissede fiyatın orta vadeli bir dip oluşturduğunu henüz teyit edememiş ve haftanın en riskli nötr-pozitif görüşünü bu hisseye vermiştik. Çekincelerimize uyumla %6 düzeyinde kayıp yaşanan hissede 6,8 lerde taban arayışı gözlemliyoruz. KOMHL ORTA VADE: NÖTR Hissenin taban oluşumunu henüz tamamlamaması ve yeterli piyasa verisinin oluşmaması nedeniyle pozitif görüş vermediğimiz hisse ayı %2 kayıpla 2,33 ten kapattı. MARTI ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Risk üstlenimi yüksek olan yatırımcılar için eğlenceli bir hisse olarak gördüğümüz MARTI geçtiğimiz iki haftada beklentilerimizin aksine yatay bir seyir izledi ve ayı 0,49TL den tamamladı. SONME ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Risksiz alım fiyatı hedefimizin 2,75TL çevresi olduğu hisse 29 Ocak ta alım hedefimize ulaşarak Şubat ayı portföyümüze dahil oldu. Şubat ın ilk haftasında 2,9TL ye ulaşan fiyatlar sonrasında ay içerisinde pozisyon kapatma çağrısına gidebileceğimizi düşünüyoruz. 25

26 BİST GERÇEKLEŞMELERİ ŞUBAT 2014 BİST 100 endeksinde orta vadeli 50-56bin aralığını yerel dip olarak gördük ve hisse bazlı yatırımların normal üstü getiri sağlayacağını belirttik. Beklentimize uyumla Ocak sonu ve Şubat sonu değerler itibariyle BİST te %1 civarında getiri sağlanırken, seçili hisselerimiz ortalama olarak BİST ten 19 kat fazla getiri türetti. TAHVİL faizinde 11 seviyesinin direnç olabilmesi için Merkez Bankasının da malumu ilan etmesini bekledik. Şubat ayının başında gerçekleşen faiz artırımı tahvil fiyatının yukarı hareketini kısmen durdurdu. Şubat 2014 döneminde pozitif görüş verdiğimiz yedi hisse senedinin tamamı pozitif getiri elde etti. Aylık ortalama getiri %20,3 ve beş aylık bileşik getiri %85,4 olarak gerçekleşirken, aynı beş aylık dönemde BİST 100 endeksi puandan puana gerileyerek %18 değer kaybetti. Böylelikle son beş ay içerisinde BİST 100 endeksine kıyasla %103 normalüstü getiri sağlamış olduk. ORTA VADE POZİTİF GÖRÜŞ BİLDİRDİĞİMİZ veya ALIM HEDEFİNE GİREN HİSSELER HİSSE KODU GETİRİ (%) BRSAN 30,9 CELHA 28,4 SONME 13,4 BIZIM 11,0 DOHOL 5,9 KIPA 49,2 TUDDF 3,4 AYLIK ORTALAMA GETİRİ: % + 20,3 Aşağıda bu ay analiz ettiğimiz tüm hisselerin beklenti gerçekleşmeleri yer almaktadır. Sıralama, hafta esasına göre yapılmıştır. 26

27 OCAK 2014 Döneminden Devreden Hisseler BRSAN ORTA VADE: POZİTİF Hissede 4,2 ve 3,8TL seviyelerinde alım önerdik ve pozisyon kapatma seviyesini de 5,5TL olarak belirledik. 29 Ocak ta 4,14 dibini gören hisse Şubat portföyümüze girdi 03 Şubat ta pozisyon kapatma seviyemiz olan 5,5TL ye ulaşan hissede erken çıkış yaptı. Şubat ayı içerisinde 6,4TL ye kadar yükseliş devam etti ve ay kapanışı 5,52TL oldu. CELHA ORTA VADE: POZİTİF Hissedeki geri çekilmenin devamı durumunda 1,85TL çevresinde deneme yatırımlarına uygun ortamın oluşacağını belirttik. 03 Şubatta hedef alım seviyemize ulaşan hisse 03 Mart ta 2,45 zirvesi ile kısa vadeli beklentilerimizi karşıladı. 27 OCAK 2014 Haftası ADEL ORTA VADE: NÖTR Hissede fiyatının uzun vadeli trendin alt sınırına ulaşmış olmasına rağmen olumlu görüş vermedik ve kısa vadede 39TL çevresinden yukarı yönlü baskı oluşacağını belirttik. Beklentimizden biraz daha erken gelen alımlarla 40,8 dip seviyesinden 50TL ye kadar net bir yükseliş yaşandı ve ay kapanışı 48,4TL oldu. AKBNK ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Hissede gerilemenin devamı durumunda 5,6-4,8TL aralığında küçük çapta alıma girileceğini belirttik. 26 Şubat tarihinde 5,6TL dip seviyesine ulaşan hisse Mart BİST portföyümüze girdi ve %3 getiri ile 5,77 seviyesinde hareketini sürdürüyor. BRMEN ORTA VADE: NÖTR Hissede nötr görüşümüze uyumlu olarak fiyat değişimi yaşanmadı ve aylık kapanış 0,62TL oldu. DEVA ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Hissede 1,67TL çevresinden gelecek alımları önemli gördük. Beklentimize uyumla ay içerisinde %6 kayıp yaşayan hisse Şubat ayı son işlem gününü 1,67 seviyesinden kapattı. HURGZ ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Hissede 0,55 0,50TL aralığından yukarı yönlü tepki gözlenebileceğini belirttik. 0,55TL dip seviyesine adeta saplanan fiyat, ay sonunu da bu seviyeden gerçekleştirdi. ISCTR ORTA VADE: NÖTR Hisseye güvenli alım önermek için uzun bir zamana ihtiyacımız olduğunu belirttik ve aşağı yönlü hareketin devamı durumunda 3,8TL çevresinden alım gelmesini bekledik. Ay boyunca zayıf bir satış baskısı gözlemledik ve ay kapanışı yaklaşık %9 kayıpla 4,09TL oldu. 27

28 PETKM ORTA VADE: NEGATİF Hisseyi uzun bir süre için pahalı bulduk. Şubat ayında nadir verdiğimiz negatif görüşe uygun olarak %5 çevresinde kayıp yaşayan hissede ay kapanışı 2,48TL oldu. SONME ORTA VADE: POZİTİF Ayın ilk pozitif görüş verdiğimiz hissesinde ani yükselişlerde pozisyon kapatma önerdik. İki işlem gününde yaşanan %18 lik prim beklentilerimizi fazlasıyla karşıladı ve pozisyon kapatma önerisinde bulunduk. Şubat ayı sonunda yeniden alım seviyemize yaklaşan hisseye yeniden göz atmakta fayda var. VKING ORTA VADE: NÖTR Hissede zayıf aşağı yönlü trend sürdüğünü belirttik. Beklentimize uyumla 0,67 den başlayan ay 0,65TL seviyesinde sona erdi. 03 ŞUBAT 2014 Haftası AVIVA ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Hissede yaşanan geri çekilmeyi olumlu bulmuş, hisse için 2,6TL çevresinde kesin pozitif görüş verebileceğimizi belirtmiştik. Bültenin hazırlandığı esnada 2,88TL dip seviyesini gören hisse hedefimize giderek yaklaşıyor. BSHEV ORTA VADE: NÖTR - NEGATİF Kot dışı hissede ay boyunca değişiklik yaşanmadı ve fiyat 163,5TL seviyesinden ayı tamamladı. CEMAS ORTA VADE: NÖTR Piyasa hareketlerini zevksiz bulduğumuz hisse aylık performans cephesinden nötr görüşümüze tam uyum sağladı ve Şubat ayını başladığı 0,69TL seviyesinde tamamladı. CLEBI ORTA VADE: NÖTR Hissede 17TL ye kadar yukarı yön potansiyeli görmüş, pozitif görüş belirtmeksizin hissenin bir süre takip edilmesini önermiştik. Aya 11,65TL seviyesinden başlayan hisse, beklentimize uyumla 26 Şubat ta 16,9TL kapanışı ardından gevşemeye başladı ve aylık kapanış 15,4TL oldu. DENIZ ORTA VADE: NÖTR Hissede nötr görüşümüze uyumlu bir seyir izlendi ve Mart ayına Şubat ayı ile aynı seviye olan 7,58TL ile girildi. DYHOL ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Hissede geri çekilmeyi olumlu bulduk ancak pozitif görüş vermek için henüz istediğimiz tabanın oluşmadığını belirttik. Kısa vadede 0,5TL çevresinden yukarı yönlü tepki beklesek de bu hedefe ancak ayın sonunda ulaşıldı. 28

29 EDIP ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Pozitif görüş vermeye yakın olduğumuz hisseye ilişkin tek kuşkumuzun hisse için hesapladığımız taban seviyelerden emin olamamamız olduğunu belirttik. Ay boyunca 0,77-0,8 arasında taban çalışmaları devam etti ve kapanış 0,82TL oldu. PGSUS ORTA VADE: NÖTR Hissede kısa vadede 23TL çevresinden tepki alımları gelebileceği belirtmiş, alım veya satım önermemiştik. Beklentimize kısmen uyumla, 24,5 den gelen alımlarla 32,8TL zirvesi gözlendi ve buradan başlayan gevşeme ile ay kapanışı 28,3TL oldu. TRCAS ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Hissede fiyatın 2,25 in altına çekilerek 2TL ye yaklaşması durumunda aşamalı alımlar önerdik. Hisse ay kapanışını 2,24TL seviyesinden gerçekleştirerek hedefimize oldukça yaklaştı. YAZIC ORTA VADE: NÖTR - NEGATİF Hissede zayıf aşağı yönlü trendin 17TL çevresinde zorlanacağını belirttik. Mart başında 16,85TL den gelen alımlarla yeniden 17,2TL ye ulaşıldı. 10 ŞUBAT 2014 Haftası ALNTF ORTA VADE: NÖTR Hissede 1,65 den önce nötr-pozitif ve 1,2TL den önce pozitif görüş vermenin riskli olacağını belirttik. Beklentimize uyumla, sert geri çekilme gösteren hisse Mart ayına 1,5TL seviyesinden girdi. BIZIM ORTA VADE: POZİTİF Şubat ayında ikinci pozitif görüş verdiğimiz hissede erken çıkış koşulları dışında, pozisyon kapatma hedefini 27TL çevresi olarak belirttik. Önerimizden dört işlem günü sonrası yaşanan zirve hareketi erken çıkış koşullarını oluşturarak %11 getiri sağladı. Ay boyunca güçlü kalmayı başaran hissede Mart ayına da 21 TL üzerinde girildi. BOSSA ORTA VADE: NÖTR Hissede güçlü alıcı görmememiz olumlu görüş vermemizi engellediğini belirttik. Beklentimize uyumla, yükseliş çabalı yetersiz kaldı ve ay kapanışı %3 kayıpla 1,58TL den gerçekleşti. BSOKE ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Hissede göstergelerimizin henüz teyit etmemesi nedeniyle pozitif görüş vermemiş ancak, hissede yukarı yönde %15-30 arası potansiyel görmüştük. Beklentilerimize uyumla %19 luk getiri ardından ay kapanışı 1,31TL oldu. 29

30 CMBTN ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Hissede geri çekilmeyi olumlu bulacağımızı belirterek, 27TL çevresinde riskli alım ve 20TL nin altında güvenli alım önerdik. %10 a yakın değer kaybı yaşayan hissede artık 31TL çevresindeyiz. FNSYO ORTA VADE: NÖTR Hissede nötr-pozitif görüş için 0,96, pozitif görüş için de 0,87TL çevresini bekleyeceğimizi belirttik. Zayıf bir aşağı yönlü trend ardından 0,96TL dip seviyesine Mart başında ulaştık. KRDMD ORTA VADE: NÖTR Bu ay içerisinde bizi yanıltan nadir hisselerden birisi oldu. Alım için 0,87TL çevresinin beklenmesi gerektiğini belirttiğimiz hisse, ay boyunca aşamalı bir yukarı yön yaşadı ve %15 primle 1,15TL den ayı kapattı. NETAS ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Hissede 4,4TL çevresinden gelecek alımların orta vadede normal üstü getiri potansiyeline sahip olacağını belirttik. Ay boyunca kısmen yatay kalan hissede ay sonu kapanışı 5,04TL oldu. TOASO ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Hissede pozitif görüş vermemekle birlikte, riski seven yatırımcıların 9,75TL çevresinden itibaren 16TL ye kadar bir dalga yakalayabileceklerini belirttik. Yaklaşık %10 kayıpla 10,15TL dip seviyesini gören hisse, bu seviyeden gelen alımlarla Şubat ayını 10,65TL den kapattı. 17 ŞUBAT 2014 Haftası BANVT ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Hissede pozitif görüş vermememizin tek nedenini fiyat riskinin kısmen fazla olmasına dayandırdığımız hissede beklentimize uyumla %5 e yaklaşan bir geri çekilme sonrasında Şubat ayını 2,04TL den kapattık. BURVA ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Hissenin yeniden yukarı yönlü bir sıçramaya hazırlandığını belirterek, fiyatın 1,45TL çevresine gelmesiyle pozitif görüş verebileceğimizi belirttik. Beklentimize kısmen uyumlu geçen iki işlem haftası ardından ayın kapanışı 1,69TL oldu. DOHOL ORTA VADE: POZİTİF Hissede kısmen risk alarak pozitif görüş verdik. Fiyatın 0,71TL seviyesinde düzenli olarak baskı görmesiyle pozisyon kapatma çağrısında bulunarak %5,9 luk getiri ile yetindik. Ay kapanışı ise 0,69TL olarak gerçekleşti. 30

31 KIPA ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Hissenin kısa vadede yüksek potansiyel taşıdığını belirterek risk alan yatırımcılar açısından %20 nin üzerinde getiri potansiyeli önerdik. Beklentimize uyumla sekiz işlem gününde %52 prim yapan hisse bizim açımızdan bu yılın en başarılı öngörülerinden birisi oldu. KOMHL ORTA VADE: NÖTR Hissede 2,5TL seviyesindeki direnç aşılabilirse 2,9TL çevresine kadar yukarı yönlü potansiyelin gözlenebileceğini belirttik. Direnci aşamayan hisse 2,48 den gelen satışlarla yeni aya 2,39TL den girdi. SISE ORTA VADE: NÖTR Hissede kısa vadede yukarı potansiyel görsek dahi orta vadede kırılganlığın arttığını belirttik. Beklediğimiz kırılmanın iki işlem haftasına yansıyan kısmı yaklaşık %12 oldu ve ay kapanışı fiyatı 2,26TL olarak gerçekleşti. TRKCM ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Pozitif görüş vermeye çok yakın olduğumuz hissede 2,05TL çevresinden deneme alımları yapılabileceğimizi belirttik. 03 Mart ta 2,0TL ile hedefimize ulaşan hisse Mart ayı portföyümüze girmiş oldu. TUDDF ORTA VADE: POZİTİF Şubat ayında son pozitif görüş verdiğimiz hissede özellikle cari fiyatın %5 altından (4,32) gerçekleşecek alımların orta vadede %30 üzerinde getiri potansiyeli taşıdığını belirttik. Beklentimize tam uyumla 26 Şubat ta 4,32TL dip seviyesinden başlayan hareket ay sonunda 4,47TL kapanışına kadar devam etti. VESTL ORTA VADE: NÖTR - POZİTİF Hissede pozitif görüş vermemekle birlikte, riski seven yatırımcılar için 1,1TL seviyesinden itibaren alım pozisyonu önerdik. Ay içerisinde hedef alım seviyemize gerileme yaşanmayan hissede ay kapanışı 1,56TL oldu. 31

32 BİST GERÇEKLEŞMELERİ MART 2014 (24 Şubat 21 Mart 2014) BİST 100 endeksinde Mart ayının ilk haftalarında sistemimiz kırılma uyarısı verdi. Seçim döneminde gelişebileceğini düşündüğümüz bu durumda yukarı yön için öncelikle , aşağı yönde ise puanı sınır çizgileri olarak belirttik. Beklentimize uyumla Şubat sonunda puana ulaşan endeks ortalama olarak %12,2 getiri sağlarken, risk algımız gereği piyasadan erken çıkmamızla aylık ortalama getirimiz %16,7 ile sınırlı kaldı. TAHVİL faizinde Mart ayında bizim için kritik değer 11 seviyesiydi. Bu seviyenin üzerinde tutunamaması halinde 13,2 puanın gerçekçi bir hedef olacağını düşündük. Seçim sonrası dönemde ay kapanışı 10,8 olmakla birlikte, henüz kritik bölgenin belirgin olarak atlatılamadığını görüyoruz. % 116 strfs BİST getiri endeksi BİST 100 endeks getirisi % - 8 Mart 2014 döneminde pozitif görüş verdiğimiz yedi hisse senedinin beşi pozitif getiri elde ederken, iki hisse senedinden getiri sağlanamadı. Aylık ortalama getiri %16,7 ve altı aylık bileşik getiri %116,3 olarak gerçekleşirken, aynı altı aylık dönemde BİST 100 endeksi puandan puana gerileyerek %8 değer kaybetti. Böylelikle son altı ay içerisinde BİST 100 endeksine kıyasla %124 normalüstü getiri sağlamış olduk. 32

BİST GERÇEKLEŞMELERİ ARALIK 2013 (25 Kasım 20 Aralık)

BİST GERÇEKLEŞMELERİ ARALIK 2013 (25 Kasım 20 Aralık) BİST GERÇEKLEŞMELERİ ARALIK 2013 (25 Kasım 20 Aralık) ULUSAL 100 endeksinde Aralık ayı hedefimiz olan 68.000-64.000 puan aralığına oldukça uyumlu işlem günlerini geride bıraktık. Ayın dip seviyesi 61.150

Detaylı

BORSA İSTANBUL 6 AYLIK GERÇEKLEŞMELER RAPORU EKİM 2013 MART 2014

BORSA İSTANBUL 6 AYLIK GERÇEKLEŞMELER RAPORU EKİM 2013 MART 2014 BORSA İSTANBUL 6 AYLIK GERÇEKLEŞMELER RAPORU EKİM 2013 MART 2014 01 NİSAN 2014 1 SUNUŞ Ekim 2013 Mart 2014 döneminde Borsa İstanbul da işlem gören ve pozitif görüş verdiğimiz hisse senetlerinden 6 aylık

Detaylı

ENDÜSTRİYEL METALLER (SPOT ve VADELİ İŞLEMLER)

ENDÜSTRİYEL METALLER (SPOT ve VADELİ İŞLEMLER) EMTİA BÜLTENİ KASIM 2013 GERÇEKLEŞMELER POZİSYONLAR GETİRİ (%) KAHVE ALIŞ: 102,2 +5,57. ORTALAMA GETİRİ: % 5,57 Emtia piyasalarında geride bıraktığımız Kasım ayında beklentilerimize uyumlu bir piyasa atmosferi

Detaylı

stratejistanbul GERÇEKLEŞMELER ENDÜSTRİYEL METALLER (SPOT ve VADELİ İŞLEMLER)

stratejistanbul GERÇEKLEŞMELER ENDÜSTRİYEL METALLER (SPOT ve VADELİ İŞLEMLER) EMTİA BÜLTENİ EYLÜL 2013 GERÇEKLEŞMELER 09 Eylül 2013 tarihinde yayınladığımız emtia piyasası tahminlerine ilişkin gerçekleşmeler aşağıdadır. Orta vadeli tahminlerimiz 2-4 ay içerisinde tam performansa

Detaylı

Teknik Aylık Bülten. ARAŞTIRMA Tahminlerimiz. 1 Ekim 2015. Ekim Ayı Performansları BIST 100 MSCI GOP. BİST 100 Son Çeyrek Performansları

Teknik Aylık Bülten. ARAŞTIRMA Tahminlerimiz. 1 Ekim 2015. Ekim Ayı Performansları BIST 100 MSCI GOP. BİST 100 Son Çeyrek Performansları Teknik Aylık Bülten Veriler ARAŞTIRMA Tahminlerimiz 1 Ekim 2015 BİST100 endeksi yılın son çeyreğine girerken, 3.çeyreği %9 luk değer kaybıyla tamamladı. Endekste yıl başından bu yana kayıp TL bazında %13

Detaylı

BİST BÜLTEN 30 EYLÜL 04 EKİM 2013

BİST BÜLTEN 30 EYLÜL 04 EKİM 2013 BORSA İSTANBUL BÜLTENLERİ 30 EYLÜL 2013 28 MART 2014 1 BİST BÜLTEN 30 EYLÜL 04 EKİM 2013 ULUSAL 100 endeksinde hedef 65.000 puan seviyemizden başlayan yukarı yönlü hareketi şimdiye kadar doğal karşıladık.

Detaylı

Teknik Aylık Bülten. ARAŞTIRMA Tahminlerimiz. 3 Kasım 2015. Ekim Ayında Öne Çıkardığımız Hisse Performansları. Kasım Ayında Öne Çıkardıklarımız

Teknik Aylık Bülten. ARAŞTIRMA Tahminlerimiz. 3 Kasım 2015. Ekim Ayında Öne Çıkardığımız Hisse Performansları. Kasım Ayında Öne Çıkardıklarımız Teknik Aylık Bülten Ekim ayında yayınladığımız Teknik Aylık Bülten de öngördüğümüz direnç bölgelerin test edilmesi sonrasında 15 Ekim tarihinde revize ettiğimiz aylık teknik bültenimizde BİST100 için 84,000,

Detaylı

BIST 100. 2Ç14 Sonuçları. Ata Yatırım Araştırma

BIST 100. 2Ç14 Sonuçları. Ata Yatırım Araştırma Ata Yatırım Araştırma 20 Ağustos 2014 BIST 100 2Ç14 Sonuçları BIST 100 de 2014 ikinci çeyrek itibariyle Cnbc-e konsensus beklentilerini aşan ve altında kalan hisseleri aşağıdaki tabloda; net satışlar,

Detaylı

stratejistanbul GERÇEKLEŞMELER ENDÜSTRİYEL METALLER (SPOT ve VADELİ İŞLEMLER) POZİSYONLAR GETİRİ (%)

stratejistanbul GERÇEKLEŞMELER ENDÜSTRİYEL METALLER (SPOT ve VADELİ İŞLEMLER) POZİSYONLAR GETİRİ (%) EMTİA BÜLTENİ EKİM 2013 GERÇEKLEŞMELER POZİSYONLAR GETİRİ (%) GÜMÜŞ ALIŞ: 21 +5,81 KAHVE ALIŞ: 114 +2,63 GÜMÜŞ SATIŞ: 23 +5,22 KAHVE SATIŞ: 134 gerçekleşmedi ORTALAMA GETİRİ: % 4,55 Emtia piyasalarında

Detaylı

GLOBAL HAFTALIK STRATEJİ

GLOBAL HAFTALIK STRATEJİ GLOBAL HAFTALIK STRATEJİ 25 Ocak 2016 Çin ekonomisine dair sorunlar, düşen emtia fiyatları ve global büyümeye yönelik zayıflama beklentileri nedeniyle global piyasalar yılbaşından beri oldukça zayıf bir

Detaylı

GLOBAL HAFTALIK STRATEJİ

GLOBAL HAFTALIK STRATEJİ GLOBAL HAFTALIK STRATEJİ 21 Aralık 2015 Geçtiğimiz hafta Fed in beklentiler doğrultusunda gerçekleştirdiği 25 baz puanlık faiz artırımı sonrasında, yurtdışı piyasalarda risk iştahı düşük. Faiz artırımı

Detaylı

Piyasanın Rengi Hisse Senetleri

Piyasanın Rengi Hisse Senetleri Hisse Senetleri Son Fiyat Bu Hafta Geçen Hafta AKBNK 6.44-1.83% -3.95% ARCLK 13.80 0.73% 1.48% BIMAS 51.00-2.58% 4.91% DOHOL 0.49 0,00% -7.55% EKGYO 2.44-0.81% -1.99% ENKAI 4.82-2.23% -1.79% EREGL 3.65-3.18%

Detaylı

BIST 100. BIST-100 4. Çeyrek Kar Performansları... Ata Yatırım Araştırma. 19 Mart 2015

BIST 100. BIST-100 4. Çeyrek Kar Performansları... Ata Yatırım Araştırma. 19 Mart 2015 Ata Yatırım Araştırma 19 Mart 2015 BIST 100 BIST-100 4. Çeyrek Kar Performansları... BIST-100 Net Kar Dönemsel Karşılaştırması Sektör 4Ç14 4Ç13 y/y D 3Ç14 ç/ç D 2014 2013 y/y D Bankacılık 4,221 3,366 25%

Detaylı

stratejistanbul GERÇEKLEŞMELER 14-19 Ağustos 2011 ENDEKSLER

stratejistanbul GERÇEKLEŞMELER 14-19 Ağustos 2011 ENDEKSLER GERÇEKLEŞMELER 14-19 Ağustos 2011 ENDEKSLER Küresel borsa endeksleri geçen hafta yaptıkları toparlanma hareketini bu hafta korumak veya yukarı çıkarmak eğilimindeydi. Perşembe gününe kadar piyasada bir

Detaylı

İMKB ŞİRKETLERİNİN SON 5 YILLIK BRÜT TEMETTÜLERİ VE VERİM ORANLARI (%)

İMKB ŞİRKETLERİNİN SON 5 YILLIK BRÜT TEMETTÜLERİ VE VERİM ORANLARI (%) İMKB ŞİRKETLERİNİN SON 5 YILLIK BRÜT TEMETTÜLERİ VE VERİM ORANLARI Verimi MRDIN 94.023.734 77.208.209 15,6 MRDIN 68.401.818 56.689.696 19,7 MRDIN 89.027.774 80.998.120 11,2 MRDIN 78.042.495 70.922.470

Detaylı

stratejistanbul YATIRIMCI BÜLTENİ 03 07 Eylül 2012 BORSALAR (vadeli işlem) EMTİALAR (spot ve vadeli işlem)

stratejistanbul YATIRIMCI BÜLTENİ 03 07 Eylül 2012 BORSALAR (vadeli işlem) EMTİALAR (spot ve vadeli işlem) YATIRIMCI BÜLTENİ 03 07 Eylül 2012 Bu hafta da geçen iki haftadaki görüşümüzü koruyoruz. Bu defa kısa vadede bir süre daha borsa ve emtialarda işlerin yolunda gitme ihtimali var, ancak orta vade görüşürümüz

Detaylı

BIST 50 SENETLERİNDEN İŞLEM HACMİ EN ÇOK ARTANLAR

BIST 50 SENETLERİNDEN İŞLEM HACMİ EN ÇOK ARTANLAR 16/03/2015 TEKNİK ANALİZ BÜLTENİ Bu Doküman HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş Araştırma Bölümü tarafından değil, HSBC Türkiye satış ekibi tarafından hazırlanmıştır. Bu dokümandaki tüm tavsiyeler hazırlayanın

Detaylı

Günlük Bülten 23 Mayıs 2016

Günlük Bülten 23 Mayıs 2016 Şirket Haberleri ENKA İNŞAAT VE SANAYİ A.Ş. HSBC Yatırım Araştırma birimi; Petrol fiyatlarında son haftalarda yaşanan toparlanmanın ve Rus ekonomisindeki daralmanın yavaşlamakta oluşunun Enka açısından

Detaylı

BIST 50 SENETLERİNDEN İŞLEM HACMİ EN ÇOK ARTANLAR

BIST 50 SENETLERİNDEN İŞLEM HACMİ EN ÇOK ARTANLAR 20/02/2015 TEKNİK ANALİZ BÜLTENİ Bu Doküman HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş Araştırma Bölümü tarafından değil, HSBC Türkiye satış ekibi tarafından hazırlanmıştır. Bu dokümandaki tüm tavsiyeler hazırlayanın

Detaylı

BIST 50 SENETLERİNDEN İŞLEM HACMİ EN ÇOK ARTANLAR

BIST 50 SENETLERİNDEN İŞLEM HACMİ EN ÇOK ARTANLAR 30/06/2015 TEKNİK ANALİZ BÜLTENİ Bu Doküman HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş Araştırma Bölümü tarafından değil, HSBC Türkiye satış ekibi tarafından hazırlanmıştır. Bu dokümandaki tüm tavsiyeler hazırlayanın

Detaylı

stratejistanbul YATIRIMCI BÜLTENİ 30 Temmuz - 03 Ağustos 2012 BORSALAR (vadeli işlem)

stratejistanbul YATIRIMCI BÜLTENİ 30 Temmuz - 03 Ağustos 2012 BORSALAR (vadeli işlem) YATIRIMCI BÜLTENİ 30 Temmuz - 03 Ağustos 2012 Bu hafta Euro açısından kritik geçecek. Euro nun gücünü koruyabilmesi emtialar açısından referans teşkil edecektir. Borsalar açısından ise artık olumsuzuz.

Detaylı

BORSA İSTANBULDA İŞLEM GÖREN ŞİRKETLERİN AÇIKLADIĞI 2014 YILI NET KAR RAKAMLARI 2014/12 2013/12 2014/09

BORSA İSTANBULDA İŞLEM GÖREN ŞİRKETLERİN AÇIKLADIĞI 2014 YILI NET KAR RAKAMLARI 2014/12 2013/12 2014/09 ACSEL 0,05 0,57-92% -0,02 0,07 0,01 710,48 5,94 1 ADANA 142,92 67,71 111% 31,21 20,08 55% 39,00-20% 7,93 3,06 88 ADEL 28,09 49,66-43% -12,15-5,22 4,96 17,24 3,27 8 AFYON 12,97 2,02 542% 2,70 0,62 334%

Detaylı

2Ç15 Sanayi Şirketleri Kar Tahminleri

2Ç15 Sanayi Şirketleri Kar Tahminleri Borsa İstanbul da işlem gören finans dışı şirketlerin 2. çeyrek kar açıklama dönemi bugün TTKOM un finansallarıyla başlıyor. 2 Temmuz tarihli Strateji Raporu muzda da belirttiğimiz gibi, TL deki değer

Detaylı

BORSA İSTANBULDA İŞLEM GÖREN ŞİRKETLERİN AÇIKLADIĞI 2015 YILI 2. ÇEYREK NET KAR RAKAMLARI 2015/06 2014/06 2015/06 2014/06 2015/03

BORSA İSTANBULDA İŞLEM GÖREN ŞİRKETLERİN AÇIKLADIĞI 2015 YILI 2. ÇEYREK NET KAR RAKAMLARI 2015/06 2014/06 2015/06 2014/06 2015/03 ACSEL 0,17 0,04 324% -0,13 0,06-0,30-4,55 1 ADANA 45,56 41,85 9% 79,05 72,70 9% 33,49 36% 7,06 2,98 88 ADEL 19,75 27,03-27% 31,82 35,28-10% 12,07 64% 18,61 2,74 8 ADESE 3,17 0,76 316% 4,69 1,07 338% 1,52

Detaylı

strfs Fon* BİST100 Dolar Altın Dolar Bazında Yıllık Getirilerin Kıyaslanması

strfs Fon* BİST100 Dolar Altın Dolar Bazında Yıllık Getirilerin Kıyaslanması 2.YIL GÖRSEL ALMANAĞI 250 200 150 100 50 1 5 9 13 17 21 25 OCAK AĞUSTOS OCAK 29 33 37 41 45 49 53 57 61 65 69 73 77 81 85 89 93 2012 2013 AĞUSTOS 97 101 105 109 113 117 stratejistanbul FS YILLIK PERFORMANSLAR

Detaylı

https://www.garantiemeklilik.com.tr/fon-ile-ilgili-duyurular.aspx internet adreslerinden

https://www.garantiemeklilik.com.tr/fon-ile-ilgili-duyurular.aspx internet adreslerinden GARANTİ EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU 2013 YILI 12 AYLIK FAALİYET RAPORU 1- Ekonominin Genel durumu Dünya ekonomisi 2013 ü genel olarak bir toparlanma dönemi olarak geride

Detaylı

Günlük Bülten 30 Mart 2016

Günlük Bülten 30 Mart 2016 Şirket Haberleri SABANCI HOLDİNG A.Ş. Olağan Genel Kurul Toplantısında, 1 Nisan 2016 tarihinde, hisse başına 15 krş. nakit kar payı FORD OTOSAN A.Ş. Olağan Genel Kurul Toplantısında, 4 Nisan 2016 tarihinde,

Detaylı

stratejistanbul YATIRIMCI BÜLTENİ 03 07 ARALIK 2012 BORSALAR (vadeli işlem) EMTİALAR (spot ve vadeli işlem)

stratejistanbul YATIRIMCI BÜLTENİ 03 07 ARALIK 2012 BORSALAR (vadeli işlem) EMTİALAR (spot ve vadeli işlem) YATIRIMCI BÜLTENİ 03 07 ARALIK 2012 Bu hafta yine S&P 500 ve NIKKEI 225 endekslerine dikkat çekiyoruz. Borsaların yanı sıra artık Euro için de olumsuzuz. BORSALAR (vadeli işlem) ABD NASDAQ 100 endeksi

Detaylı

SUNUŞ KÜRESEL YATIRIMLARIMIZDA PERFORMANS

SUNUŞ KÜRESEL YATIRIMLARIMIZDA PERFORMANS SUNUŞ Dördünü yatırım yılını geride bırakırken, küresel fonlarımız Dolar cinsinde güçlü olmayan (%14) ve TL bazında hedeflerimize uyumlu (%45) getiri sağlarken, ikinci yılına girdiğimiz BORSA İSTANBUL

Detaylı

1- Ekonominin Genel durumu

1- Ekonominin Genel durumu GARANTİ EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU 2014 YILI 12 AYLIK FAALİYET RAPORU 1- Ekonominin Genel durumu 2014 yılı TCMB nin Ocak ayında faizleri belirgin şekilde arttırmasıyla başlamıştır.

Detaylı

Aşağı Yukarı Yukarı 1.1232 1.1050 1.1110 1.1232 1.1380 1.1460 1.1560. 200 Günlük

Aşağı Yukarı Yukarı 1.1232 1.1050 1.1110 1.1232 1.1380 1.1460 1.1560. 200 Günlük teknik.bülten 16 Eylül 2015 Çarşamba EURUSD Yarınki FED Faiz Kararı öncesinde aşağı yönlü eğilim sergileyen parite ortalamalarının üzerinde seyretmeye devam ediyor. 200 günlük ortalaması 1.1232 seviyesinde

Detaylı

2016 Türkiye Strateji Raporu

2016 Türkiye Strateji Raporu 2016 Türkiye Strateji Raporu 8 Ocak 2016 Gölgeler altında Tüm veriler 4 Ocak 2016 kapanışı itibarı iledir. Analistler Sevgi Onur Sercan Soylu Sertan Kargin Emir Bolen Berk Ozbek Kerem Mimaroglu Araştırma

Detaylı

stratejistanbul GERÇEKLEŞMELER 08-12 Ağustos 2011 ENDEKSLER

stratejistanbul GERÇEKLEŞMELER 08-12 Ağustos 2011 ENDEKSLER GERÇEKLEŞMELER 08-12 Ağustos 2011 ENDEKSLER Borsa endeksleri sert bir haftanın ardından düzeltme hareketlerine başladı. Düzeltmelerle gelen noktalar geçen hafta bıraktığımız yerin hemen hemen aynı noktası

Detaylı

Günlük Bülten 31 Mayıs 2016

Günlük Bülten 31 Mayıs 2016 İngiltere ve ABD de piyasaların kapalı olduğu haftanın ilk gününde Almanya DAX endeksi %0.5 yükseldi. Türkiye hisse senedi piyasaları geçen haftaki pozitif ayrışma sonrasında bu haftaya da pozitif ayrışarak

Detaylı

08/07/2015 TEKNİK ANALİZ BÜLTENİ

08/07/2015 TEKNİK ANALİZ BÜLTENİ 08/07/2015 TEKNİK ANALİZ BÜLTENİ Bu Doküman HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş Araştırma Bölümü tarafından değil, HSBC Türkiye satış ekibi tarafından hazırlanmıştır. Bu dokümandaki tüm tavsiyeler hazırlayanın

Detaylı

2014 Strateji Raporu Güncelleme

2014 Strateji Raporu Güncelleme 2014 Strateji Raporu Güncelleme Veriler, 24 Haziran kapanış rakamları dahilinde hazırlanmıştır. Acı tatlı senfoni devam ediyor Analistler Sevgi Onur Hasan Bayhan Sercan Uzun Emir Bölen Berk Özbek Kerem

Detaylı

Teknik Bülten. 20 Kasım 2015 Cuma

Teknik Bülten. 20 Kasım 2015 Cuma GÜNE BAŞLARKEN ABD'de haftalık işsizlik maaşı başvuruları beklenildiği gibi 271K olarak açıklandı ve 40 yılın en düşük seviyesi yakınında seyrini sürdürdü. Philadelphia Fed İmalat Endeksi 1.9 ile -1.0

Detaylı

ZİRAAT HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU

ZİRAAT HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU 31 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARIYLA PAY FİYATININ HESAPLANMASINA DAYANAK TEŞKİL EDEN PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU VE TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ TABLOSUNU İÇEREN

Detaylı

BIST-100 Teknik Bülten

BIST-100 Teknik Bülten BIST-100 Teknik Bülten XU100 Endeks Tahmini Yükselme Pot. Tarih Piyasa Görüşü GOÜ&Türkiye Prim/İskonto 97,000 29% 6/18/2015 AL -18% Kodu* 1G Değ. (2) (4) MACD(26.12) Signal(9) RSI ADX XU030 92,453-1.23%

Detaylı

Aşağı Yukarı Yukarı AŞIRI ALIM 1.1331 1.1076 1.1210 1.1312 1.1530 1.1679 1.1750. 200 Günlük

Aşağı Yukarı Yukarı AŞIRI ALIM 1.1331 1.1076 1.1210 1.1312 1.1530 1.1679 1.1750. 200 Günlük teknik.bülten 24 Ağustos 2015 Pazartesi EURUSD FOMC sonrasında olası Eylül faiz artışına ilişkin beklentilerdeki zayıflaması ve gece Asya seansında Çin borsasının %9 düşmesi ile yükselişler gözlemlemeye

Detaylı

İMKB HİSSE SENETLERİ PİYASASI YABANCI İŞLEMLERİ. Yabancıların İşlem Hacmindeki Payı (%) IMKB Yabancı İşlem Hacimi

İMKB HİSSE SENETLERİ PİYASASI YABANCI İŞLEMLERİ. Yabancıların İşlem Hacmindeki Payı (%) IMKB Yabancı İşlem Hacimi İMKB HİSSE SENETLERİ PİYASASI YABANCI İŞLEMLERİ KASIM 212 Yıl Yabancı Net Alış- Satış mn $ IMKB Toplam İşlem Hacmi IMKB Yabancı İşlem Hacimi Yabancıların İşlem Hacmindeki Payı (%) IMKB-1 Aylık Getiri(%)

Detaylı

Saygılarımızla, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. www.gedik.com

Saygılarımızla, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. www.gedik.com Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri: V No: 65 sayılı Kredili İşlemler, Açığa Satış, Ödünç Alma ve Verme İşlemleri Tebliği dikkate alınarak Gedik Yatırım bünyesinde kredili olarak alınabilecek, teminata kabul

Detaylı

Günlük Teknik Analiz Bülteni 04/05/2009

Günlük Teknik Analiz Bülteni 04/05/2009 Endeksler Kapanış Değişim (%) İMKB-100 Endeksi İMKB-100 31,651 2.94 Destekler Dirençler İMKB-30 40,389 3.27 Sınai 22,879 0.78 I 31,500 III 32,500 Mali 46,802 3.45 II 31,200 II 32,100 Hizmetler 24,678 3.44

Detaylı

IMKB 30. Hisse Açıklaması Likidite Endeks

IMKB 30. Hisse Açıklaması Likidite Endeks IMKB 30 TEMİNAT ALINABİLECEK MENKUL KIYMETLER VE TEMİNAT ORANLARI Hisse Hisse Açıklaması Likidite Endeks AEFES AEFES ANADOLU EFES 0.80 IMKB30 1 AKBNK AKBNK AKBANK 0.90 IMKB30 2 AKGRT AKGRT AKSİGORTA 0.80

Detaylı

2015 Strateji Raporu

2015 Strateji Raporu 2015 Strateji Raporu Yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilebilir *Tüm veriler 31 Aralık 2014 kapanışı itibarı iledir. Analistler: Sevgi Onur Hasan Bayhan Sercan Uzun Emir Bölen Berk Özbek Kerem

Detaylı

27-31 Mayıs / 2013 ARAŞTIRMA. Teknik Analiz

27-31 Mayıs / 2013 ARAŞTIRMA. Teknik Analiz Piyasa Değeri - TL = 477,000,000 Fiili Dolaşımdaki Pay % = 57.00 Bagfaş (52.5000, 51.5000, 52.2500, -0.50000) 27-31 Mayıs / 2013 ARAŞTIRMA BAGFS 2010/03 2011/03 2012/03 2013/03 75 70 65 60 55 50 45 40

Detaylı

Portföy Önerisi. Portföy Dağılımı. Portföy Önerisi AYLIK ANALİZ - SERMAYE PİYASALARI - Temmuz 13

Portföy Önerisi. Portföy Dağılımı. Portföy Önerisi AYLIK ANALİZ - SERMAYE PİYASALARI - Temmuz 13 Portföy Önerisi Portföy Dağılımı 12.0 10.0 Model Portföyümüzün Performansı 8.0 6.0 4.0 2.0 0.0 Baz yılı 2002=1.00 12/01 12/02 12/03 12/04 12/05 12/06 12/07 12/08 12/09 12/10 12/11 12/12 Portföy Önerisi

Detaylı

Günlük Teknik Analiz Bülteni 01/02/2008

Günlük Teknik Analiz Bülteni 01/02/2008 Endeksler Kapanış Değişim (%) İMKB-100 Endeksi İMKB-100 42,697-3.63 Destekler Dirençler İMKB-30 53,434-3.87 Sınai 33,011-2.20 I 42,400 III 44,000 Mali 63,089-4.05 II 42,000 II 43,500 Hizmetler 28,000-3.34

Detaylı

HAFTALIK TEKNİK ANALİZ

HAFTALIK TEKNİK ANALİZ İMKB-100 HAFTALIK GRAFİK 1 0 0 9 0 8 0 7 0 6 0 5 0 4 0 3 0 2 0 1 0 S t o c h a s t i c O s c i l l a t o r ( 6 4. 4 5 2 3) S A T A L 1 0 0 9 0 8 0 7 0 6 0 5 0 4 0 3 0 2 0 1 0 I M K B U L U S A L - 1 0

Detaylı

Hisse Senetleri. Kapanış: 866.00. Direnç Seviyeleri: 900, 920, 1000. Destek Seviyeleri: 876, 850, 820, 808, 737

Hisse Senetleri. Kapanış: 866.00. Direnç Seviyeleri: 900, 920, 1000. Destek Seviyeleri: 876, 850, 820, 808, 737 Hisse Senetleri Hisse senetleri piyasasında düşüşün sonuna gelindimi... S&P500 Index Mart 09Futures Kontratı 2007 Kasım ayında başlayan ve Kasım 2008 ortlatına kadar süregelen bir düşüş trendinde değerinin

Detaylı

1- Ekonominin Genel durumu

1- Ekonominin Genel durumu GARANTİ EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU 2014 YILI 12 AYLIK FAALİYET RAPORU 1- Ekonominin Genel durumu 2014 yılı TCMB nin Ocak ayında faizleri belirgin şekilde arttırmasıyla

Detaylı

Aşağı Yukarı Yukarı AŞIRI ALIM 1.1327 1.1085 1.1244 1.1308 1.1715 1.1811 1.1976. 200 Günlük

Aşağı Yukarı Yukarı AŞIRI ALIM 1.1327 1.1085 1.1244 1.1308 1.1715 1.1811 1.1976. 200 Günlük teknik.bülten 25 Ağustos 2015 Salı EURUSD Geçtiğimiz hafta FOMC sonrasında olası Eylül faiz artışına ilişkin beklentilerdeki zayıflamaya paralel paritede görülen yükseliş dün önce Çin sonrasında da diğer

Detaylı

HAFTALIK TEKNİK STRATEJİ BÜLTENİ

HAFTALIK TEKNİK STRATEJİ BÜLTENİ Equity Research TEKNİK ANALİZ 7 Eylül 2015 HAFTALIK TEKNİK STRATEJİ BÜLTENİ Haftanın Grafiği: Bankacılık Endeksi \ BIST 100 Relatif Bankacılık sektör endeksinde son beş yıldır devam eden BIST 100 relatif

Detaylı

Günlük Bülten 12 Mayıs 2016

Günlük Bülten 12 Mayıs 2016 ABD de olumsuz açıklanan bilançoların etkisiyle S&P 500 endeksi günü %1.0 düşerek 2064 puanda bitirdi. Türkiye de siyaset piyasalar açısından ana gündem maddesi olmaya devam ediyor. Türkiye, Euro Bölgesi

Detaylı

ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU YILLIK RAPOR

ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU YILLIK RAPOR ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU YILLIK RAPOR Bu rapor ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu nun 01.01.2004-31.12.2004

Detaylı

Günlük Teknik Analiz Bülteni 06/05/2010

Günlük Teknik Analiz Bülteni 06/05/2010 Endeksler Kapanış Değişim (%) İMKB-100 Endeksi İMKB-100 56,441-1.57 Destekler Dirençler İMKB-30 70,411-1.39 Sınai 42,593-2.15 I 56,400 III 58,000 Mali 86,407-1.53 II 56,000 II 57,600 Hizmetler 36,522-2.15

Detaylı

Hafta içerisinde yaşanan bu gelişmeler neticesinde BİST 100 endeksi haftayı %1,19 luk bir düşüşle 77.535 puandan tamamladı.

Hafta içerisinde yaşanan bu gelişmeler neticesinde BİST 100 endeksi haftayı %1,19 luk bir düşüşle 77.535 puandan tamamladı. YURTİÇİ PİYASALARDAKİ GELİŞMELER 04.07.2014 Borsa İstanbul geçtiğimiz hafta satış ağırlıklı bir görüntü sergiledi. Önceki haftalarda Kuzey Irak ta yaşanan gelişmeler nedeniyle artan petrol fiyatları bu

Detaylı

ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş GRUPLARA YÖNELİK BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU YILLIK RAPOR

ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş GRUPLARA YÖNELİK BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU YILLIK RAPOR ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş GRUPLARA YÖNELİK BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU YILLIK RAPOR Bu rapor ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım

Detaylı

Günlük Teknik Analiz Bülteni 09/04/2010

Günlük Teknik Analiz Bülteni 09/04/2010 Endeksler Kapanış Değişim (%) İMKB-100 Endeksi İMKB-100 58,412-0.40 Destekler Dirençler İMKB-30 73,356-0.55 Sınai 42,955-0.35 I 58,300 III 59,500 Mali 91,022-0.49 II 58,000 II 59,300 Hizmetler 37,092-0.16

Detaylı

Teknik Bülten. 19 Kasım 2015 Perşembe

Teknik Bülten. 19 Kasım 2015 Perşembe GÜNE BAŞLARKEN Fed Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) 27-28 Ekim'de düzenlenen toplantısına ilişkin tutanaklar açıklandı. Tutanaklar Fed yetkililerinin büyük çoğunluğunun Aralık ayında faiz artışına açık

Detaylı

Ekonomi Bülteni. 08 Haziran 2015, Sayı: 14. Yurt Dışı Gelişmeler Yurt İçi Gelişmeler Finansal Göstergeler Haftalık Veri Akışı

Ekonomi Bülteni. 08 Haziran 2015, Sayı: 14. Yurt Dışı Gelişmeler Yurt İçi Gelişmeler Finansal Göstergeler Haftalık Veri Akışı Ekonomi Bülteni, Sayı: 14 Yurt Dışı Gelişmeler Yurt İçi Gelişmeler Finansal Göstergeler Haftalık Veri Akışı Ekonomik Araştırma ve Strateji Dr. Saruhan Özel Ezgi Gülbaş Orhan Kaya Çağlar Kuzlukluoğlu 1

Detaylı

21 Ekim 2015 HİSSE ÖNERİ VE TEKNİK ANALİZ BIST-100 VIOP-30 DOW JONES XBANK / XUSIN. İNDiKATÖRLER TEKNİK ÖNERİ LİSTESİ. İndikatör Bilgilendirmesi

21 Ekim 2015 HİSSE ÖNERİ VE TEKNİK ANALİZ BIST-100 VIOP-30 DOW JONES XBANK / XUSIN. İNDiKATÖRLER TEKNİK ÖNERİ LİSTESİ. İndikatör Bilgilendirmesi Ekim 05 HİSSE ÖNERİ VE TEKNİK ANALİZ SEVGÜL DÜZGÜN sduzgun@ziraatyatirim.com.tr TURGUT USLU tuslu@ziraatyatirim.com.tr BIST-00 VIOP-30 DOW JONES XBANK / XUSIN Günlük Fiyat Hareketi Beklentilerimiz İndikatör

Detaylı

GLOBAL HAFTALIK TAVSİYE LİSTESİ global.com.tr 444 0 321

GLOBAL HAFTALIK TAVSİYE LİSTESİ global.com.tr 444 0 321 GLOBAL HAFTALIK STRATEJİ 19 Ekim 2015 Geçtiğimiz hafta global çapta doların değersizleştiği, risk iştahını yüksek kaldığı bir hafta olarak geride kaldı. Böyle bir konjonktürde, yurtiçi piyasalarda da Türkiye

Detaylı

GÜNLÜK YATIRIM BÜLTENİ 5 Nisan 2012

GÜNLÜK YATIRIM BÜLTENİ 5 Nisan 2012 GÜNLÜK YATIRIM BÜLTENİ 5 Nisan 2012 PİYASALARA BAKIŞ 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 Güne FED toplantı tutanaklarının yakın zamanda yeni bir tur parasal genişleme olmayacağına

Detaylı

LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ

LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ HİSSE Düne satıcılı eğilimle başlayan BİST100 endeksinde dalgalı geçen günün ardından kapanış %0,5 lik artışla 84.537 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %46 lık artışla 3,36 milyon

Detaylı

BIST100 SEKTÖREL DAĞILIM VE ÖNEMLİ TEMEL RASYOLAR. Piyasa Değeri / Defter Değeri* Fiyat/Kazanç*

BIST100 SEKTÖREL DAĞILIM VE ÖNEMLİ TEMEL RASYOLAR. Piyasa Değeri / Defter Değeri* Fiyat/Kazanç* 1 Aralık 2014 BIST100 SEKTÖREL DAĞILIM VE ÖNEMLİ TEMEL RASYOLAR Holding Alarko Holding ALARK 17,89 0,78 0,78 1,66 3% -8% Holding Doğan Holding DOHOL - 0,56-1,35-2,78-4% 7% Holding Eczacıbaşı Yatırım ECZYT

Detaylı

HAFTALIK TEKNİK STRATEJİ BÜLTENİ

HAFTALIK TEKNİK STRATEJİ BÜLTENİ Equity Research TEKNİK ANALİZ 2 Haziran 2014 HAFTALIK TEKNİK STRATEJİ BÜLTENİ Haftanın Grafiği: ABD Hazine Bonosu 10 Yıllık Faizi Piyasalara Özet Bakış: BIST: Yükselişin 80,500 ana hedefini test ettiği

Detaylı

ARAŞTIRMA. 18 Ocak 2016. Glokal Global Lokal. Bankacılık Sektörü & Gösterge Tahvil

ARAŞTIRMA. 18 Ocak 2016. Glokal Global Lokal. Bankacılık Sektörü & Gösterge Tahvil 18 Ocak 2016 Yüksek volatiliteyle başlayan yılın ilk hasar tespit raporu Petrol fiyatlarındaki düşüş eğilimi, Çin kaynaklı volatilite ve jeopolitik risklerin etkisiyle 2016 yılına kötü performansla başlangıç

Detaylı

BIST 50 SENETLERİNDEN İŞLEM HACMİ EN ÇOK ARTANLAR

BIST 50 SENETLERİNDEN İŞLEM HACMİ EN ÇOK ARTANLAR 07/01/2015 TEKNİK ANALİZ BÜLTENİ Bu Doküman HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş Araştırma Bölümü tarafından değil, HSBC Türkiye satış ekibi tarafından hazırlanmıştır. Bu dokümandaki tüm tavsiyeler hazırlayanın

Detaylı

NET KAR / ZARAR TABLOSU - ( 2012/09 )

NET KAR / ZARAR TABLOSU - ( 2012/09 ) 1 ACSEL 91,0 5,70 602.000-285.873-13.788 336.065-48.905 183.253 a.d 2 ADANA 8,0 1,90 88.178.885 55.203.389 41.610.531 15.965.462 31.832.451 28.352.017-10,9 3 ADBGR 7,8 1,33 82.667.705 36.802.259 27.740.354

Detaylı

MONİTOR 25/03/2015 05/02/2015

MONİTOR 25/03/2015 05/02/2015 FX BİST MONİTOR MONİTOR 25/03/2015 05/02/2015 Halk Yatırım Yurtiçi Satış Destek Bölümü tarafından hazırlanmıştır. Halk Yatırım Satış ve Pazarlama Birimi tarafından hazırlanmıştır bloomberg, lük FOREX GÖRÜNÜM

Detaylı

Günlük Teknik Analiz Bülteni 11/03/2009

Günlük Teknik Analiz Bülteni 11/03/2009 Endeksler Kapanış Değişim (%) İMKB-100 Endeksi İMKB-100 23,315 1.13 Destekler Dirençler İMKB-30 29,647 1.24 Sınai 19,120 0.33 I 23,000 III 24,000 Mali 30,366 1.87 II 22,700 II 23,700 Hizmetler 21,872 0.78

Detaylı

BBH - Groupama Emeklilik Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu

BBH - Groupama Emeklilik Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu BBH - Groupama Emeklilik Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu BİST-100, Aralık ta %10,5 değer kaybederek 67.801 den kapattı. Aynı dönem içerisinde Bankacılık endeksi %12,4,

Detaylı

MONİTOR 07/09/2015 05/02/2015

MONİTOR 07/09/2015 05/02/2015 FX BİST MONİTÖR MONİTOR 07/09/2015 05/02/2015 Halk Yatırım Yurtiçi Satış Destek Bölümü tarafından hazırlanmıştır. Halk Yatırım Satış ve Pazarlama Birimi tarafından hazırlanmıştır FOREX GÖRÜNÜM TÜRKİYE

Detaylı

Günlük Teknik Analiz Bülteni 30/03/2009

Günlük Teknik Analiz Bülteni 30/03/2009 Endeksler Kapanış Değişim (%) İMKB-100 Endeksi İMKB-100 25,697 1.13 Destekler Dirençler İMKB-30 32,868 1.24 Sınai 19,870 0.46 I 25,300 III 26,800 Mali 35,960 1.06 II 25,000 II 26,400 Hizmetler 22,158 2.12

Detaylı

Melih Berkin Bıçak bbicak@a1capital.com.tr +90 (212) 371 18 93

Melih Berkin Bıçak bbicak@a1capital.com.tr +90 (212) 371 18 93 04 ŞUBAT 2014 GARAN Kısa vadeli düşüş trendinin alt çizgisinden tepki yapan GARAN da bu trend desteğinin altında 5.35 seviyesinde destek mevcut. BİST 100 endeksine gelebilecek tepki hareketinde trendin

Detaylı

stratejistanbul BORSALAR (vadeli işlem) EMTİALAR (spot ve vadeli işlem)

stratejistanbul BORSALAR (vadeli işlem) EMTİALAR (spot ve vadeli işlem) KÜRESEL BÜLTEN 31 ARALIK 2012 04 OCAK 2013 Özellikle Japon ve Avrupa borsalarındaki negatif görüşümüz sürerken, Japon Yeninin değerlenmesi gerekliliği inancımızı şiddetle koruyoruz. BORSALAR (vadeli işlem)

Detaylı

2015 YILI BİST-100 ANALİZİ

2015 YILI BİST-100 ANALİZİ ARAŞTIRMA BÖLÜMÜ 4 Ocak 2016 2015 YILI BİST-100 ANALİZİ HARUN DERELİ hdereli@ziraatyatirim.com.tr BİST-100 2015 YILI HİSSE PERFORMANSLARI 2015 yılında BİST-100 %16,3 oranında değer kaybederek 71.727 seviyesine

Detaylı

Günlük Teknik Analiz Bülteni 07/09/2010

Günlük Teknik Analiz Bülteni 07/09/2010 Endeksler Kapanış Değişim (%) İMKB-100 Endeksi İMKB-100 61,100 0.17 Destekler Dirençler İMKB-30 77,512 0.17 Sınai 45,200 0.08 I 60,700 III 62,000 Mali 94,804 0.34 II 60,400 II 61,600 Hizmetler 38,441 0.02

Detaylı

Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU YILLIK RAPOR

Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU YILLIK RAPOR Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU YILLIK RAPOR Bu rapor Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu nun 01/01/2010-31/12/2010

Detaylı

Günlük Teknik Analiz Bülteni 07/04/2010

Günlük Teknik Analiz Bülteni 07/04/2010 Endeksler Kapanış Değişim (%) İMKB-100 Endeksi İMKB-100 58,406-0.41 Destekler Dirençler İMKB-30 73,404-0.64 Sınai 43,056-0.57 I 58,300 III 59,500 Mali 90,919-0.40 II 58,000 II 59,300 Hizmetler 36,966 0.41

Detaylı

2014 YILI BİST-100 ANALİZİ

2014 YILI BİST-100 ANALİZİ ARAŞTIRMA BÖLÜMÜ 5 Ocak 2015 2014 YILI BİST-100 ANALİZİ HARUN DERELİ hdereli@ziraatyatirim.com.tr BİST-100 e KOTE ŞİRKETLER 2014 YILI HİSSE PERFORMANSLARI 2014 yılında Bist-100 %26,4 oranında değer kazanmış

Detaylı

Günlük Teknik Analiz Bülteni 29/05/2009

Günlük Teknik Analiz Bülteni 29/05/2009 Endeksler Kapanış Değişim (%) İMKB-100 Endeksi İMKB-100 35,021-0.42 Destekler Dirençler İMKB-30 44,392-0.56 Sınai 25,773-0.03 I 35,000 III 36,100 Mali 52,508-0.39 II 34,700 II 35,800 Hizmetler 25,432-0.34

Detaylı

GÜNLÜK BÜLTEN (14 Mart 2016)

GÜNLÜK BÜLTEN (14 Mart 2016) GÜNLÜK BÜLTEN (14 Mart 2016) BIST100 Endeksi dünü 355 (% 0.45) puanlık yükseliş ile 79.380 seviyesinden ve 4.018 milyon TL işlem hacmiyle kapattı. Borsada çıkış sürerken bono faiz oranları ve döviz kurlarında

Detaylı

ENDÜSTRİYEL METALLER (SPOT ve VADELİ İŞLEMLER)

ENDÜSTRİYEL METALLER (SPOT ve VADELİ İŞLEMLER) EMTİA BÜLTENİ ŞUBAT 2014 GERÇEKLEŞMELER POZİSYONLAR GETİRİ (%) ŞEKER ALIŞ 12,9 BUĞDAY ALIŞ 15,3 DOĞAL GAZ SATIŞ 20,3 ORTALAMA GETİRİ: % 16,1 Emtia piyasalarında geride bıraktığımız Şubat ayında alış pozisyonu

Detaylı

Günlük Teknik Analiz Bülteni 24/11/2009

Günlük Teknik Analiz Bülteni 24/11/2009 Endeksler Kapanış Değişim (%) İMKB-100 Endeksi İMKB-100 45,801 1.26 Destekler Dirençler İMKB-30 58,003 1.41 Sınai 33,394 1.07 I 45,400 III 46,800 Mali 68,875 1.46 II 45,000 II 46,400 Hizmetler 31,858 0.33

Detaylı

Günlük Teknik Analiz Bülteni 17/08/2010

Günlük Teknik Analiz Bülteni 17/08/2010 Endeksler Kapanış Değişim (%) İMKB-100 Endeksi İMKB-100 58,822 0.59 Destekler Dirençler İMKB-30 74,203 0.84 Sınai 43,749 0.29 I 58,400 III 59,700 Mali 90,958 0.76 II 58,000 II 59,300 Hizmetler 37,148 0.21

Detaylı

Q-Faktör Model Sektörel Top Picks

Q-Faktör Model Sektörel Top Picks HLY Faktör Model HLY Faktör Modeli; yatırım görüşlerimizi oluştururken, temel, teknik ve kantitatif modellemeler gibi farklı alanlardan yararlanma stratejisi çerçevesinde; sektör, hisse ve pairs trading

Detaylı

1- Ekonominin Genel durumu

1- Ekonominin Genel durumu GARANTİ EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU 2014 YILI 12 AYLIK FAALİYET RAPORU 1- Ekonominin Genel durumu 2014 yılı TCMB nin Ocak ayında faizleri belirgin şekilde

Detaylı

Tekfen ilk çeyrekte TL149mn net kar elde etti. (beklentimizin üzerinde) Tekfen ilk çeyrekte TL149mn net kar elde ettiğini açıkladı. Beklent

Tekfen <TKFEN TI> ilk çeyrekte TL149mn net kar elde etti. (beklentimizin üzerinde) Tekfen ilk çeyrekte TL149mn net kar elde ettiğini açıkladı. Beklent AtaOnline_Günlük_Bülten Gözler Tarım Dışı İstihdam verisinde... BIST: Endeks dün Davutoğlu nun açıklamalarının ardından kayıplarını genel olarak karşılamıştır. Gün sonuna doğru gelen satışlar ile endeks

Detaylı

MONİTOR 05/02/2015 05/10/2015

MONİTOR 05/02/2015 05/10/2015 FX BİST MONİTÖR MONİTOR 05/02/2015 05/10/2015 Halk Yatırım Yurtiçi Satış Destek Bölümü tarafından hazırlanmıştır. Halk Yatırım Satış ve Pazarlama Birimi tarafından hazırlanmıştır FOREX GÖRÜNÜM TÜRKİYE

Detaylı

GÜNLÜK BÜLTEN (11 Nisan 2016)

GÜNLÜK BÜLTEN (11 Nisan 2016) GÜNLÜK BÜLTEN (11 Nisan 2016) BIST100 Endeksi dünü 1.337 (% 1.65) puanlık yükseliş ile 82.502 seviyesinden ve 4.054 milyon TL işlem hacmiyle kapattı. Borsada son günlerdeki kâr satışları tepki alımlarıyla

Detaylı

Teknik Bülten. 18 Kasım 2015 Çarşamba

Teknik Bülten. 18 Kasım 2015 Çarşamba GÜNE BAŞLARKEN İngiltere de Tüketici fiyatları Ekim ayında geçen yılın aynı dönemine göre beklentiler dahilinde %0.1 düştü. Çekirdek Tüfe ise %1.1 ile %1.0 lık beklentiyi aştı. ABD'de tüketici fiyatları

Detaylı

GLOBAL HAFTALIK STRATEJİ

GLOBAL HAFTALIK STRATEJİ GLOBAL HAFTALIK STRATEJİ 25 Mayıs 2015 Geçen hafta en fazla değer kaybı yaşayan borsalar %7,4 Arjantin, %2 Brezilya, %2,19 Rusya ve %6 ile Türkiye oldu. Global çapta risk alma iştahını hız kesmesi gelişen

Detaylı

Teknik Bülten. 21 Ocak 2016 Perşembe

Teknik Bülten. 21 Ocak 2016 Perşembe DÜNDEN KALANLAR... Petrol fiyatlarının varil başına 27 doların altına düşmesi, Dow Jones Endeksi'nin 565 puana kadar çıkan düşüşü ve küresel hisse senetlerinin ayı piyasasına yaklaşması ile birlikte, finans

Detaylı

YABANCI İŞLEMLERİ / HAZİRAN 2014

YABANCI İŞLEMLERİ / HAZİRAN 2014 YABANCI İŞLEMLERİ / HAZİRAN 2014 Borsa ve Yabancı İşlemler Yabancı yatırımcılar Haziran ayında Borsa İstanbul da 339 milyon dolar net satım gerçekleştirdi. Şubat ayından bu yana alımlarını güçlendirerek

Detaylı

Günlük Teknik Analiz Bülteni 13/03/2009

Günlük Teknik Analiz Bülteni 13/03/2009 Endeksler Kapanış Değişim (%) İMKB-100 Endeksi İMKB-100 23,539 1.10 Destekler Dirençler İMKB-30 30,025 1.43 Sınai 18,899-0.29 I 23,300 III 24,500 Mali 31,304 2.08 II 23,000 II 24,000 Hizmetler 21,821 0.15

Detaylı

stratejistanbul BORSALAR (vadeli işlem)

stratejistanbul BORSALAR (vadeli işlem) YATIRIMCI BÜLTENİ 30 Temmuz - 03 Ağustos 2012 Bu hafta Euro açısından kritik geçecek. Euro nun gücünü koruyabilmesi emtialar açısından referans teşkil edecektir. Borsalar açısından ise artık olumsuzuz.

Detaylı

Reel Sektör Risk Yönetimi

Reel Sektör Risk Yönetimi Temel Analiz 2009 Aralık ayında vadeli piyasalarda 1230.0 dolar/ons seviyesine kadar yükselen altın fiyatları sonrasında yaklaşık % 15 düşüş ile Şubat ayı başında 1045.0 dolar/ons seviyesine geriledi.

Detaylı

GARANTİ EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. ALTIN EMEKLİLİK YATIRIM FONU 2013 YILI 6 AYLIK FAALİYET RAPORU 1-Ekonominin Genel durumu Dünya ekonomisi 2013 ü genel olarak bir toparlanma dönemi olarak geride bıraktı.

Detaylı