DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ

Transkript

1 DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ 30 Eylül 2013 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar ve İnceleme Raporu Bu rapor 1 sayfa inceleme raporu ve 33 sayfa ara dönem finansal tablolar ve tamamlayıcı notlarından oluşmaktadır.

2 Deutsche Securities Menkul Değerler Anonim Şirketi İçindekiler Finansal Durum Tablosu Kapsamlı Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Özkaynak Değişim Tablosu Nakit Akışları Tablosu Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar

3 30 EYLÜL 2013 TARİHİ İTİBARIYLA FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) VARLIKLAR (İncelemeden (Bağımsız denetimden Dipnot geçmemiş) geçmiş) referansları Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Ticari alacaklar İlişkili taraflardan ticari alacaklar İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar Diğer alacaklar İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Peşin ödenmiş giderler Duran varlıklar Finansal yatırımlar Diğer alacaklar İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Ertelenmiş vergi varlığı Diğer duran varlıklar Toplam varlıklar KAYNAKLAR Kısa vadeli yükümlülükler Ticari borçlar İlişkili taraflara ticari borçlar İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar Diğer borçlar İlişkili taraflara diğer borçlar Dönem karı vergi yükümlülüğü Kısa vadeli karşılıklar Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar Diğer kısa vadeli karşılıklar Diğer kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler Uzun vadeli karşılıklar - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar Özkaynaklar Ödenmiş sermaye Sermaye düzeltmesi farkları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar karları Net dönem karı Toplam kaynaklar İlişikteki notlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 1

4 30 EYLÜL 2013 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU Kar ve Zarar Kısmı (İncelemeden (İncelemeden (İncelemeden (İncelemeden geçmemiş) geçmemiş) geçmemiş) geçmemiş) Dipnot 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - referansları 30 Eylül Eylül Eylül Eyül 2012 Hasılat Satışların maliyeti (-) 14 ( ) ( ) ( ) ( ) Brüt Kar/Zarar Pazarlama giderleri (-) 16 ( ) ( ) ( ) ( ) Genel yönetim giderleri (-) 15 ( ) ( ) ( ) ( ) Esas faaliyetlerden Diğer Gelirler Esas faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 17 (80.389) (20.439) (57.012) (4.913) Esas Faaliyet Karı ( ) Finansman gelirleri Finansman giderleri (-) 19 ( ) ( ) (68.610) (22.450) Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi kar Sürdürülen faaliyetler vergi gideri(-)/geliri - Dönem vergi gideri (-)/geliri 20 ( ) ( ) Ertelenmiş vergi gideri (-)/geliri ( ) (42.116) Sürdürülen faaliyetler dönem karı Diğer kapsamlı gelir Toplam kapsamlı gelir İlişikteki notlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 2

5 AİT ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU Birikmiş Karlar ÖNCEKİ DÖNEM Dipnot Referansları Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar/Zararları Net Dönem Karı/Zararı Özkaynaklar 01 Ocak 2012 İtibariyle Bakiyeler (Dönem Başı) ( ) Toplam Kapsamlı Gelir Transferler ( ) - 30 Eylül 2012 İtibariyle Bakiyeler (Dönem Sonu) CARİ DÖNEM 01 Ocak 2013 İtibariyle Bakiyeler (Dönem Başı) Transferler ( ) - Toplam Kapsamlı Gelir Temettüler ( ) ( ) 30 Eylül 2013 İtibariyle Bakiyeler (Dönem Sonu) İlişikteki notlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 3

6 AİT NAKİT AKIŞ TABLOSU (İncelemeden (İncelemeden Dipnot geçmemiş) geçmemiş) referansları 30 Eylül Eylül 2012 İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akışları: Dönem karı Dönem net karı/zararı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler: Amortisman ve itfa giderleri ile ilgili düzeltmeler 8, Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler Vergi gideri/geliri ile ilgili düzeltmeler 20 ( ) Yatırım ya da finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarına neden olan diğer kalemlere ilişkin düzeltmeler Kar/zarar mutabakatı ile ilgili diğer düzeltmeler İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler: Ticari alacaklardaki (artış)/azalışla ilgili düzeltmeler Ticari ve diğer borçlardaki (artış) /(azalış ( ) ( ) Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki (artış)/azalışla ilgili düzeltmeler Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki (artış)/azalışla ilgili düzeltmeler Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları: Vergi ödemeleri/iadeleri 20 ( ) ( ) Diğer nakit girişleri/çıkışları 11 ( ) ( ) Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit girişleri Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları: ( ) ( ) Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları 8 ( ) ( ) Başka işletmelerin ve fonların paylarının ve borçlanma araçlarının edinimi için yapılan nakit çıkışları (60.000) - Finansman faaliyetlerinden nakit akışları: Ödenen temettüler 13 ( ) - Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış Dönem başı nakit ve nakit benzeri değerler Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerler İlişikteki notlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 4

7 1 - ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Deutsche Securities Menkul Değerler Anonim Şirketi ( Deutsche Securities veya Şirket ), 7 Kasım 1990 tarihinde Mert Menkul Kıymetler A.Ş. ünvanı ile kurulmuştur. Şirket ünvanı, 21 Aralık 1994 tarihinde Bender Menkul Değerler A.Ş. ve sonrasında da 6 Aralık 2006 tarihinde Deutsche Securities Menkul Değerler A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Deutsche Securities in faaliyet amacı, 2499 sayılı mülga Sermaye Piyasası Kanunu çerçevesinde ve 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanununun ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak menkul kıymetler ve menkul kıymetler dışında kalan kıymetli evrak ile mali değerleri temsil eden veya ihraç edenin mali yükümlülüklerini içeren belgeler üzerinde aracılık faaliyetlerinde bulunmaktır. Şirket, SPK nın Aracı Kuruluş Varantlarının Kurul Kaydına Alınmasına ve Alım Satım İşlemlerine İlişkin Esaslar tebliği çerçevesinde 27 Ocak 2010 tarihinde Deutsche Bank AG ile Ana Aracılık ve Piyasa Yapıcılığı Sözleşme si imzalamıştır. Bu anlaşmaya istinaden Şirket, Deutsche Bank AG nin Borsa İstanbul A.Ş. ( BİAŞ ) nda ihraç ettiği varant işlemlerinde piyasa yapıcısı olarak hareket etmektedir. Şirket in 30 Eylül 2013 tarihi itibarıyla çalışan sayısı 20 (31 Aralık 2012: 20) dir. Şirket in merkezi, Tekfen Tower, Eski Büyükdere Caddesi, No: 209 Kat: Levent /İstanbul adresinde bulunmaktadır. Deutsche Securities, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) ndan aşağıdaki belge ve izinleri almıştır: - Yatırım Danışmanlığı Yetki Belgesi - Menkul Kıymetlerin Geri Alma (Repo) veya Satma (Ters Repo) Taahhüdü ile Alım Satımı Yetki Belgesi - Sermaye Piyasası Araçlarının Kredili Alım, Açığa Satış ve Ödünç Alma ve Verme İşlemleri İzin Belgesi - Halka Arza Aracılık Yetki Belgesi - Alım Satım Aracılığı Yetki Belgesi - Türev Araçlarının Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesi Şirket in 30 Eylül 2013 tarihli finansal tabloları, 25 Ekim 2013 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul un finansal tabloları yayımlandıktan sonra değiştirme gücü bulunmaktadır. 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR A. SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR 2.1 Ara dönem finansal tabloların sunumuna ilişkin temel esaslar İlişikteki ara dönem finansal tablolar SPK nın 13 Haziran 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. Şirket Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları nı / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ( TMS/TFRS ) uygulamaktadır. Finansal tabloların TMS/TFRS ye uygun olarak hazırlanması, varlık ve yükümlülükler ile şarta bağlı varlık ve yükümlülüklere ilişkin açıklayıcı notları etkileyecek belirli varsayımların ve önemli muhasebe tahminlerinin kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahminler, yönetimin mevcut olaylar ve aksiyonlar çerçevesinde en iyi tahminlerine dayansa da, fiili sonuçlar tahmin edilenden farklı gerçekleşebilir. 5

8 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) A. SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR (Devamı) 2.1 Ara dönem finansal tabloların sunumuna ilişkin temel esaslar (Devamı) Karmaşık ve daha ileri derecede bir yorum gerektiren varsayım ve tahminlerin finansal tablolar üzerinde önemli etkisi bulunabilir. 30 Eylül 2013 tarihi itibarıyla sona eren ara dönem finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan varsayım ve önemli muhasebe tahminlerinde değişiklik olmamıştır. 2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler Şirket ilk olarak 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren uygulanacak şekilde TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (2011) standardını benimsemiş ve tanımlanmış fayda yükümlülüklerine ilişkin giderlerin belirlenmesi ile ilgili dayanağını değiştirmiştir. Şirket hesaplanan aktüeryal farkların önemli seviyede olmadığını hesaplamış ve geçmişe dönük bir düzeltme yapmamıştır. 2.3 Muhasebe Tahminleri Finansal tabloların SPK Tebliğ e uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır. Tahminlerin kullanıldığı başlıca notlar aşağıdaki gibidir: Not 11 Karşılıklar, koşullu yükümlülükler ve koşullu varlıklar Not 12 Kısa uzun vadeli karşılıklar Not 18 Vergi varlık ve yükümlülükleri Aralık 2012 ve 30 Eylül 2012 finansal tablolarında yapılan sınıflamalar İlişikteki finansal tablolar, Şirket in finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmakta ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılmaktadır. 30 Eylül 2013 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tablolar bir önceki dönem olan 30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2012 tarihli finansal bilgiler ile karşılaştırılmalı olarak sunulmuştur. 30 Eylül 2013 tarihinde sona eren döneme ait finansal tablolara karşılaştırmalı olarak sunulan 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren finansal durum tablosuna ve 30 Eylül 2012 tarihinde sonra eren döneme ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna ve nakit akış tablosuna aşağıdaki sınıflandırmalar yapılmıştır. 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla, Diğer dönen varlıklar olarak sınıflanan 275,079 TL karşılaştırmalı sunulan finansal tablolarda Peşin ödenmiş giderler içerisinde sınıflandırılmıştır. Şirket in 30 Eylül 2012 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait nakit akış tablosunda Kıdem Tazminatı Karşılığı içerisinde sınıflanan (4.938) TL, karşılaştırmalı sunulan finansal tablolarda Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler içerisinde sınıflandırılmıştır. 6

9 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) A. SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR (Devamı) Aralık 2012 ve 30 Eylül 2012 finansal tablolarında yapılan sınıflamalar (devamı) Şirket in 30 Eylül 2012 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait nakit akış tablosunda Ödenen primler, ikramiye ve hisse opsiyonları içerisinde sınıflanan ( ) TL, karşılaştırmalı sunulan finansal tablolarda Diğer nakit girişleri/çıkışları içerisinde sınıflandırılmıştır. Şirket in 30 Eylül 2012 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait nakit akış tablosunda Kıdem tazminatı ödemeleri içerisinde sınıflanan ( ) TL, karşılaştırmalı sunulan finansal tablolarda Diğer nakit girişleri/çıkışları içerisinde sınıflandırılmıştır. Şirket in 30 Eylül 2012 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait nakit akış tablosunda İzin karşılığı ödemeleri içerisinde sınıflanan ( ) TL, karşılaştırmalı sunulan finansal tablolarda Diğer nakit girişleri/çıkışları içerisinde sınıflandırılmıştır. Şirket in 30 Eylül 2012 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait nakit akış tablosunda Diğer yükümlülüklerdeki azalış/(artış) içerisinde sınıflanan ( ) TL, karşılaştırmalı sunulan finansal tablolarda Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki (artış)/azalışla ilgili düzeltmeler içerisinde sınıflandırılmıştır. Şirket in 30 Eylül 2012 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait nakit akış tablosunda Personel İzin Karşılığı içerisinde sınıflanan 101,652 TL, karşılaştırmalı sunulan finansal tablolarda Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler içerisinde sınıflandırılmıştır. Şirket in 30 Eylül 2012 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait nakit akış tablosunda Personel prim, ikramiye ve hisse opsiyon karşılığı içerisinde sınıflanan 875,202 TL, karşılaştırmalı sunulan finansal tablolarda Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler içerisinde sınıflandırılmıştır Eylül 2013 tarihi itibarıyla yeni ve henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar TFRS 9 Finansal Araçlar TFRS 9 (2010) ise finansal yükümlülüklerle ilgili olarak ek zorunluluklar getirmektedir. TFRS 9 (2011) a yapılan değişiklikler, finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir. Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunulması gerekmektedir. Yapılan tüm değişiklikler, 1 Ocak 2015 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. Şirket, bu standardın erken uygulanmasını planlamamaktadır ve bu değişikliğe ilişkin oluşabilecek etkiler henüz değerlendirilmemiştir. TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum (değişiklik): Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi Yapılan değişiklik ile muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması eş zamanlı tahakkuk ve ödeme ifadelerine anlamına açıklık getirmekte ve TMS 32 netleştirme prensibinin eş zamanlı olarak gerçekleşmeyen ve brüt ödeme yapılan hesaplaşma sistemlerindeki uygulama alanına açıklık getirmektedir. Değişiklikler 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Eğer işletmeler TFRS 7 deki değişikliklere istinaden gerekli açıklamaları yaptıysa bu değişikliğin erken uygulamasına izin verilmektedir. Şirket, bu değişikliğin erken uygulanmasını planlamamaktadır ve bu değişikliğe ilişkin oluşabilecek etkiler henüz değerlendirilmemiştir. 7

10 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) B. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir. (a) Satış gelirleri (i) Sermaye piyasaları aracılık hizmetleri Müşterilere sermaye piyasalarında alım satım işlemleri için verilen aracılık hizmet ücretleri alım/satım işleminin yapıldığı tarihte gelir tablosuna yansıtılmaktadır. İşlemler nedeniyle ortaya çıkan gelirler yönetimin tahmini ve yorumu doğrultusunda tahsilatın şüpheli hale geldiği duruma kadar, günlük olarak dönem kar / zararı ile ilişkilendirilir. (ii) Menkul kıymet alım satım karları Menkul kıymet alım satım karları/zararları ilgili alım/satım emrinin verildiği tarihte dönem kar /zararına yansıtılır. (b) (c) Maddi duran varlıklar Maddi duran varlıklar, kayıtlı değerleri üzerinden, birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir (Not 8). Amortisman, maddi varlıkların kayıtlı değerleri üzerinden faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir: Demirbaşlar ve ofis ekipmanları Motorlu taşıtlar 3-5 yıl 5 yıl Maddi duran varlıkların finansal durum tablosunda taşınan değeri tahmini geri kazanılabilir değerinin üzerinde olması durumunda söz konusu varlığın değeri geri kazanılabilir değerine indirilir ve ayrılan değer düşüklüğü karşılığı gider hesapları ile ilişkilendirilir. Özel maliyetler doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak tahmini ekonomik ömürleri veya ilgili kira süresinden kısa olanı boyunca amortismana tabi tutulur. Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, düzeltilmiş tutarlar ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır. Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar bilgisayar yazılımlarından oluşmaktadır. Bunlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten itibaren üç ile beş yıl arası olan tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur (Not 9). Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine indirilir. 8

11 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (d) Finansal araçlar (i) Alım-satım amaçlı menkul kıymetler Alım satım amaçlı menkul kıymetler, kısa dönem fiyat ve marj dalgalanmalarından kar sağlamak amacıyla alınan veya kısa dönemde kar sağlamak amacıyla hazırlanmış bir portföyde bulunan menkul kıymetlerdir. Alım-satım amaçlı menkul kıymetler, bilançoya ilk olarak işlem maliyetleri de dahil olmak üzere maliyet değerleri ile yansıtılır. Alım-satım amaçlı menkul kıymetler kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerleri üzerinden değerlenir. Alım-satım amaçlı menkul değerlerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde raporlama dönemi sonu itibarıyla oluşan beklenen en iyi alış fiyatı baz alınmıştır. Alım-satım amaçlı menkul kıymetlerin gerçeğe uygun değerindeki değişiklik sonucu ortaya çıkan kar veya zarar ve elde edilen faiz ve kupon gelirleri dönem kar / zararında Finansman gelirleri veya Finansman giderleri hesabına dahil edilmiştir. Alım-satım amaçlı menkul kıymetler teslim tarihi esasına göre kayda alınmakta ve kayıtlardan çıkarılmaktadır. (ii) Yatırım amaçlı menkul kıymetler Belirli olmayan bir süre için yatırım amaçlı olarak elde tutulan ve likidite ihtiyacı, faiz, kur veya hisse senedi fiyatlarında meydana gelecek değişikliklere göre elden çıkarılabilecek menkul kıymetler satılmaya hazır menkul kıymetler olarak sınıflandırılmıştır. Şirket yönetimi, bu tür menkul kıymetlerin sınıflandırmasını alım tarihinde yapmaktadır. Satılmaya hazır menkul kıymetler, ilk alım tarihlerinde maliyet değerleriyle finansal tablolara yansıtılmaktadır. Satılmaya hazır borçlanma senetleri raporlama dönemi sonu itibarıyla borsa değerleri ile veya indirgenmiş nakit akımı yöntemiyle gösterilmek suretiyle gerçeğe uygun değerleriyle finansal tablolara yansıtılmaktadır. Gerçeğe uygun değerlerde meydana gelen tüm değişikliklerin etkisi diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir. Bu tür varlıkların gerçeğe uygun değerlerinde geçici olmayan bir değer düşüklüğünün saptanması halinde, bu tür değer düşüklüklerinin etkisi gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Bu menkul kıymetler elden çıkarıldığı zaman birikmiş gerçeğe uygun değer düzeltmeleri kar veya zarara transfer edilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflanan sermayede payı temsil eden menkul değerler, teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmesi ve/veya gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde belirlenebilmesi durumunda gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilmiş; teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmemesi ve gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde belirlenememesi durumunda, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra maliyet bedelleri ile finansal tablolara yansıtılmıştır. Vadeye kadar elde tutulacak menkul kıymetler, vadesine kadar saklama niyetiyle elde tutulan ve fonlama kabiliyeti dahil olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli koşulların sağlanmış olduğu, sabit veya belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadesi bulunan menkul değerlerdir. Vadeye kadar elde tutulacak menkul değerler ilk olarak elde etme maliyeti üzerinden kayda alınmakta ve kayda alınmayı müteakiben Etkin faiz (iç verim) oranı yöntemi kullanılarak İskonto edilmiş bedeli ile değerlenmektedir. 9

12 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (d) (e) Finansal araçlar (Devamı) (ii) (iii) Yatırım amaçlı menkul kıymetler (Devamı) Yatırım amaçlı menkul kıymetleri elde tutarken kazanılan faizler faiz geliri olarak finansal tablolara yansıtılmaktadır. Temettü alacakları ise ayrı olarak temettü gelirleri şeklinde finansal tablolarda gösterilmektedir. Tüm yatırım amaçlı menkul kıymetler teslim tarihlerinde finansal tablolara yansıtılmaktadır. Satım ve geri alım anlaşmaları Geri almak kaydıyla satılan menkul kıymetler ( repo ) finansal tablolara yansıtılır ve karşı tarafa olan yükümlülük müşterilere borçlar hesabına kaydedilir. Geri satmak kaydıyla alınan menkul kıymetler ( ters repo ), satış ve geri alış fiyatı arasındaki farkın iç iskonto oranı yöntemine göre döneme isabet eden kısmının ters repoların maliyetine eklenmesi suretiyle kasa ve bankalardan alacaklar hesabına ters repo alacakları olarak kaydedilir. Satım ve geri alım anlaşmaları sonucu ortaya çıkan kar veya zarar ve elde edilen faiz gelirleri gelir tablosunda Finansman gelirleri veya Finansman giderleri hesabına dahil edilmiştir. Satım ve geri alım tutarları ise Satışlar ve satışların maliyeti hesaplarında gösterilmektedir. Kur değişiminin etkileri Yabancı para cinsinden olan işlemler, işlemin yapıldığı tarihte geçerli olan kurdan; yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve borçlar ise, dönem sonu Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası döviz alış kurundan Türk parasına çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucunda ortaya çıkan gelir ve giderler, ilgili yılın gelir tablosuna dahil edilmiştir. Şirket in 30 Eylül 2013 ve 31Aralık 2012 tarihleri ile bu tarihlerde kamuya duyurulan döviz alış kurları TL olarak aşağıdaki tabloda verilmiştir. (f) (g) ABD Doları Avro Hisse başına kazanç Hisse Başına Kazanca İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı TMS -33 e göre hisse senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler hisse başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Şirket in hisseleri borsada işlem görmediğinden, ilişikteki finansal tablolarda hisse başına kazanç hesaplanmamıştır (Not 21). Raporlama döneminden sonraki olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar, dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, raporlama dönemi sonu ile finansal tabloların yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, raporlama döneminden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir (Not 25). 10

13 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (h) (ı) (i) (j) (k) İlişkili taraflar Bu finansal tablolarda, Şirket in ortakları ve Şirket ile doğrudan ve/veya dolaylı sermaye ilişkisinde bulunan kuruluşlar, Şirket üst düzey yönetimi ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen veya önemli etkinliğe sahip bulunulan şirketler ilişkili taraflar olarak kabul edilir (Not 22). Ertelenmiş vergiler Ertelenmiş vergi, finansal raporlamaya uygun hazırlanmış olan varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değeri ile bu varlık ve yükümlülüklerin vergi matrahı arasındaki zamanlama farkları üzerinden hesaplanmaktadır. Ertelenmiş verginin hesaplanmasında yürürlükte olan vergi oranları kullanılmaktadır. Ertelenmiş vergi alacak ve borçları, Şirket in geçmişteki durumu bunların gerçekleştiğini gösterdiği ve gelecekte de böyle devam etmesi beklendiği için kayıtlara alınmıştır (Not 20). Çalışanlara sağlanan faydalar (i) Kıdem tazminatı karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket in kanuni bir zorunluluğu olarak Türk İş Kanunu nun gerektirdiği şekilde hesaplanmakta ve Şirket çalışanlarının en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak emekliye ayrılması, ilişkisinin kesilmesi, askerlik hizmeti için çağırılması veya vefatı durumunda hak kazanılan kıdem tazminatının TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (2011) uygun olarak bugünkü iskonto edilmiş değerini yansıtmaktadır (Not 11). (ii) Personel izin yükümlülüğü Türkiye de geçerli iş kanuna göre Şirket, iş sözleşmesinin, herhangi bir nedenle sona ermesi halinde çalışanlarının hak kazanıp da kullanmadığı yıllık izin sürelerine ait ücreti, sözleşmenin sona erdiği tarihteki ücreti üzerinden kendisine veya hak sahiplerine ödemekle yükümlüdür (Not 11). (iii) Personel hisse opsiyonu karşılığı Şirket, üst düzey yöneticilerin ücret paketlerinin bir parçası olarak, bedelini nakit olarak tahsil edecekleri, Şirket in ana ortağının hisseleri üzerinde bir hak vermiştir. Bu plan dahilindeki hak ediş koşulu, en az bir yıl sürelidir (Dipnot 11). Nakit akımlarının finansal tablolara yansıtılması Nakit akış tablolarının düzenlenmesi amacıyla, Şirket nakit ve nakit benzeri değerler olarak hazır değerleri ve orijinal vadesi üç aydan kısa vadeli olan banka bakiyelerini dikkate almıştır (Not 4). Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler Karşılıklar, Şirket in hesap dönemi itibarıyla süre gelen bir yasal veya yaptırıma tabi yükümlülüğü olması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için bir ödeme ihtimalinin bulunması ve tutar hakkında güvenilebilir bir tahmin yapılabilmesi durumunda finansal tablolara yansıtılır. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara dahil edilmemekte ve koşullu yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir (Not 10). 11

14 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (l) (m) (n) (o) Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Kurumlar vergisi Vergi Usul Kanunu hükümlerine göre hesaplanmakta olup, bu vergi dışındaki vergi giderleri faaliyet giderleri içerisinde muhasebeleştirilmektedir (Not 20). Sermaye ve temettüler Adi hisseler öz sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler beyan edildiği dönemde kaydedilir. Finansal yatırımlardan alınacak nakit ve nakit benzeri temettüler ise ilan edildikleri dönemde kar veya zarar olarak kaydedilir. Transfer fiyatlandırması Kurumlar Vergisi Kanunu nun 13 üncü maddesinin transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı başlığı dokuznda transfer fiyatlandırması konusu işlenmekte olup; 18 Kasım 2007 tarihinde yayımlanan Transfer Fiyatlandırması Yoluyla Örtülü Kazanç Dağıtımı Hakkında Genel Tebliğ i bu konu hakkında uygulamadaki detayları belirlemiştir. İlgili tebliğe göre, eğer vergi mükellefleri ilgili kuruluşlarla (kişilerle), fiyatlandırmaları emsallere uygunluk ilkesi çerçevesinde yapılmayan ürün, hizmet veya mal alım ve satım işlemlerine giriyorlarsa, ilgili karlar transfer fiyatlaması yoluyla örtülü bir şekilde dağıtıldığı kanaatine varılacaktır. Bu tarz transfer fiyatlaması yoluyla örtülü kâr dağıtımları kurumlar vergisi açısından vergi matrahından indirilemeyecektir. Söz konusu tebliğin 7.1 Yıllık Belgelendirme bölümünde öngörüldüğü üzere kurumlar vergi mükelleflerinin, ilişkili kişilerle bir hesap dönemi içinde yaptıkları mal veya hizmet alım ya da satım işlemleri ile ilgili olarak Transfer Fiyatlandırması, Kontrol Edilen Yabancı Kurum ve Örtülü Sermayeye İlişkin Formu doldurmaları ve Kurumlar Vergisi beyannamesi ekinde, bağlı bulunulan vergi dairesine göndermeleri gerekmektedir. Varlıklarda değer düşüklüğü Finansal varlıklar dışındaki her varlık, raporlama döneminde, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybına dair göstergelerin varlığı açısından incelenir. Bir varlığın kayıtlı değeri, tahmini yerine koyma değerinden büyük ise değer düşüklüğü karşılığı ayrılır. Yerine koyma değeri, varlığın net satış değeri ile kullanım değerinden yüksek olanı olarak kabul edilir. Kullanım değeri, varlığın sürekli kullanımı sonucu gelecekte elde edilecek tahmini nakit girişlerinin ve kullanım ömrü sonundaki satış değerinin toplamının bugünkü değeridir. 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Şirket in faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından finansal performansları ayrı takip edilen bölümleri olmadığından faaliyet bölümlerine göre raporlama yapılmamıştır. 12

15 4 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Ters repo alacakları Banka mevduatları Eylül 2013 tarihi itibarıyla nakit ve nakit benzerleri TL tutarında geri satım taahhütlü menkul kıymetleri ( ters repoları ) içermektedir (31 Aralık 2012: TL). 30 Eylül 2013 tarihi itibarıyla ters repo işlemlerine uygulanan faiz oranı %6,1 ve %6,66 dır (31 Aralık 2012: %5). 30 Eylül 2013 tarihi itibarıyla banka mevduatının üzerinde herhangi bir blokaj bulunmamaktadır. Şirket in 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla nakit akış tablolarında nakit ve nakit benzeri değerler, hazır değerler ile menkul kıymetlerin toplamından faiz tahakkukları düşülerek gösterilmektedir: 30 Eylül Eylül 2012 Hazır değerler Faiz tahakkukları (-) ( ) (19.256) 5 - FİNANSAL YATIRIMLAR Uzun vadeli finansal yatırımlar: İştirak Kayıtlı İştirak Kayıtlı Satılmaya hazır finansal varlıklar oranı değeri oranı değeri Borsa İstanbul A.Ş. %0, İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. ( Takasbank ) %0, %0, Maliyet Değer düşüklüğü (34.788)

16 6 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR Kısa vadeli ticari alacaklar İlişkili taraflardan alacaklar (Not 22) (*) Diğer ticari alacaklar Kısa vadeli ticari borçlar Operasyonel hizmetlere ilişkin borçlar (Not 22) (**) Müşterilere borçlar (Not 4) Kısa vadeli diğer ticari borçlar (*) Şirket satış elemanlarının, diğer grup şirketlerinin gerçekleştirdiği işlemlerde verdikleri hisse senedi aracılık hizmetlerinden doğan alacaklar ve varant komisyon alacaklarından oluşmaktadır. (**) Şirket in operasyonel faaliyetleri için Deutsche Bank A.G. den ve Deutsche Bank A.Ş. den aldığı hizmetlere ilişkin borçlardır. 7 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Kısa vadeli diğer alacaklar Diğer Uzun vadeli diğer alacaklar Verilen depozito ve teminatlar Eylül 2013 itibarıyla Uzun vadeli diğer alacaklar altında sınıflanan TL Borsa İstanbul A.Ş.-Vadeli İşlem Opsiyon Piyasası teminatıdır (31 Aralık 2012 Takasbank VOB -Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası teminatı: TL, 31 Aralık 2012 IMKB Vadeli İşlem Opsiyon Piyasası teminatı: TL). Kısa vadeli diğer borçlar Personele borçlar (Not 22)

17 8 - MADDİ DURAN VARLIKLAR Maliyet 1 Ocak 2012 İlaveler Çıkışlar 30 Eylül 2012 Motorlu taşıtlar Mobilya ve demirbaşlar Özel maliyetler Birikmiş amortisman Motorlu taşıtlar Mobilya ve demirbaşlar Özel maliyetler Net kayıtlı değeri Maliyet 1 Ocak 2013 İlaveler Çıkışlar 30 Eylül 2013 Mobilya ve demirbaşlar (1.208) Özel maliyetler Birikmiş amortisman (1.208) Mobilya ve demirbaşlar (1.208) Özel maliyetler (1.208) Net kayıtlı değeri Eylül 2013 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerindeki toplam sigorta tutarı TL dir (31 Aralık 2012: TL). 15

18 9 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 1 Ocak 2012 İlaveler Çıkışlar 30 Eylül 2012 Maliyet Birikmiş itfa payları (-) Net kayıtlı değeri Ocak 2013 İlaveler Çıkışlar 30 Eylül 2013 Maliyet Birikmiş itfa payları (-) Net kayıtlı değeri Şirket içinde oluşturulmuş maddi olmayan duran varlık bulunmamaktadır KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (a) Karşılıklar Diğer kısa vadeli borç karşılıkları İlişkili taraflara borç karşılıkları (Not 22) (*) Diğer gider karşılıkları (*) Borç karşılıkları Deutsche Bank A.G. yönetim servis ücretlerinden oluşmaktadır. (b) Teminat mektupları Üçüncü şahıslara verilen teminat mektupları aşağıdaki gibidir: Borsa İstanbul A.Ş.( BİST ) Takasbank VOB Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK )

19 10 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) (c) VOB ve VİOP teminatları VİOPteminatları - Deutsche Bank A.G VOB teminatları - Diğer VİOP teminatları Diğer ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR Kısa vadeli çalışanlara sağlanan faydalar Kullanılmamış izinler karşılığı Personel prim karşılığı Uzun vadeli çalışanlara sağlanan faydalar Personel ikramiye ve hisse opsiyon karşılığı (*) Kıdem tazminatı karşılığı (*) Şirket, üst düzey yöneticilerin ücret paketlerinin bir parçası olarak, bedelini nakit olarak tahsil edecekleri, Şirket in ana ortağının hisseleri üzerinde bir hak vermiştir. 30 Eylül 2013 tarihi itibarıyla, verilen hisse adedi (31 Aralık 2012: 5.251) olup Şirket in ana ortağı Deutsche Bank A.G ye aittir. Bu plan dahilindeödeme takvimi üç yıldan oluşmakta olup en erken bir yıl sonra ödenmeye başlanmaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır: Türk İş Kanunu na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve Şirket le ilişkisi kesilen veya emekli olan 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. 23 Mayıs 2002 deki mevzuat değişikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine ilişkin bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 30 Eylül 2013 tarihi itibarıyla TL (31 Aralık 2012: TL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır. 17

20 11 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (devamı) UMS 19, Şirket in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır: İskonto oranı (%) 2,74 2,74 Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı (%) Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket in kıdem tazminatı karşılığı kıdem tazminatı tavanı her altıayda bir belirlendiği için, 1 Temmuz 2013 itibarıyla geçerli olan TL (1 Ocak 2013: TL) üzerinden hesaplanmaktadır. Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 30 Eylül Eylül 2012 Dönem başı bakiyesi Faiz maliyeti Hizmet maliyeti Cari dönemde (iptal edilen)/ayrılan karşılık tutarı (11.674) (64.825) Ödenen kıdem tazminatı tutarı (-) (10.996) ( ) Kullanılmamış izinler karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Eylül Eylül 2012 Dönem başı bakiyesi Cari dönemde ayrılan karşılık tutarı Dönem içinde ödenen/kullanılan (-) (42.207) ( ) Personel prim, ikramiye ve hisse opsiyonu karşılığının cari dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 30 Eylül Eylül 2012 Dönem başı bakiyesi Cari dönemde ayrılan karşılık tutarı Kambiyo gelir/(gideri) (74.785) (3.507) Dönem içinde ödenen (-) ( ) ( )

21 12 - DİĞER KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa vadeli diğer yükümlülükler Ödenecek vergi ve harçlar ÖZKAYNAKLAR Ödenmiş Sermaye Şirket in ödenmiş sermayesi TL (31 Aralık 2012: TL) olup her biri 1 TL nominal değerli (31 Aralık 2012: ) adet hisseye bölünmüştür. Şirket in 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir: Hissedarlar TL Pay % TL Pay % Deutsche Bank A.G Diğer Sermaye düzeltme farkları Ödenmiş sermaye Sermaye düzeltme farkları ödenmiş sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu na göre yasal yedek akçeler; birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %20 sine ulaşıncaya kadar, dönem karının %5 i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedek akçeler, şirket sermayesinin %5 ini aşan tüm kar payı dağıtımlarının %10 u oranında ayrılmaktadır. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin %50 sini aşmadığı sürece dağıtılamaz; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilir. 30 Eylül 2013 tarihi itibarıyla Şirket in kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler hesabı TL dir (31 Aralık 2012: TL). Şirket in 28 Mart 2013 tarihinde yapılan 2012 mali yılına ilişkin olağan genel kurul toplantısında kar dağıtımına karar verilmiş ve TL yasal yedek akçe olarak ayrılmıştır. 19

22 13 - ÖZKAYNAKLAR (devamı) Geçmiş yıllar karları 30 Eylül 2013 tarihi itibarıyla Şirket in geçmiş yıllar karları TL dir.(31 Aralık 2012: tutarındadır). Şirket in 28 Mart 2013 tarihinde yapılan 2012 mali yılına ilişkin olağan genel kurul toplantısında TL ortaklara temettü dağıtılmasına karar verilmiştir HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz- 30 Eylül Eylül Eylül Eylül 2012 Satışlar Devlet tahvili satışları Hizmetler Hisse senedi işlemleri aracılık komisyonu VOB işlemleri aracılık komisyonu VIOP işlemleri aracılık komisyonu Varant işlemleri aracılık komisyon geliri Hizmet gelirinden indirimler (595) - (1.065) (426) Müşteri komisyon iadeleri (595) - (1.065) (426) Toplam satış geliri Satışların maliyeti (-) Devlet tahvili satışlarının maliyetleri (-) ( ) ( ) ( ) ( ) Toplam satış maliyeti (-) ( ) ( ) ( ) ( ) Net esas faaliyet geliri GENEL YÖNETİM GİDERLERİ 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül Eylül Eylül Eylül 2012 Personel giderleri Deutsche Bank Grubu gider payı Bilgi işlem giderleri Kira gideri Amortisman giderleri ve itfa payları (Not 8 ve 9) Seyahat giderleri Makam arabası giderleri Danışmanlık ücretleri Yemek giderleri Temsil ağırlama giderleri Piyasa takip ekranı giderleri Telefon giderleri Diğer

23 16 - PAZARLAMA GİDERLERİ Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül Eylül Eylül Eylül 2012 Hisse senedi ve vadeli işlemler borsa payları Vergi ve harç giderleri Takas ve saklama giderleri Teminat mektubu komisyonları Reklam ilan giderleri ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR/GİDERLER Esas faaliyetlerden diğer gelirler 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül Eylül Eylül Eylül 2012 Araştırma gelirleri İştirak temettü gelirleri Diğer Esas faaliyetlerden diğer giderler Diğer

24 18 FİNANSMAN GELİRLERİ 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül Eylül Eylül Eylül 2012 Ters repo faiz gelirleri Kambiyo gelirleri (34.244) Diğer FİNANSMAN GİDERLERİ Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül Eylül Eylül Eylül 2012 Kambiyo giderleri Diğer VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Tahakkuk eden gelir vergisi ( ) ( ) Peşin ödenen vergiler Dönem karı vergi yükümlülüğü ( ) ( ) 30 Eylül Eylül 2012 Cari dönem vergi gideri ( ) - Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) ( ) Toplam vergi gideri ( ) ( ) Cari dönem vergi gideri ile Şirket in yasal vergi oranı kullanılarak hesaplanan vergi giderinin mutabakatı: 30 Eylül Eylül 2012 Vergi öncesi kar %20 vergi oranı ile oluşan vergi gideri ( ) ( ) İlaveler (15.178) Cari yıl vergi gideri ( ) ( ) 22

25 20 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu, pek çok hükmü 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere, 21 Haziran 2006 tarihli ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe girmiştir. Buna göre Türkiye de, kurumlar vergisi oranı 2013 yılı için %20 (2012 yılı için %20) dir. Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kâr dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir. Türkiye deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye de yerleşik kurumlara ödenen kâr paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Kârın sermayeye ilavesi, kâr dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz. Kurumlar üçer aylık mali kârları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14 üncü gününe kadar beyan edip 17 nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalması durumunda bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan diğer mali borçlara da mahsup edilebilir. En az iki yıl süre ile elde tutulan iştirak hisseleri ile gayrimenkullerin satışından doğan kârların %75 i, Kurumlar Vergisi Kanunu'nda öngörüldüğü şekilde sermayeye eklenmesi veya 5 yıl süreyle özkaynaklarda tutulması şartı ile vergiden istisnadır. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Türkiye de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir. Ertelenmiş vergiler Ertelenmiş vergi varlıkları Ertelenmiş vergi yükümlülükleri (-) (41.580) (47.879) Ertelenmiş vergi varlıkları, net İleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran %20 dir (31 Aralık 2012: %20). 23

26 20 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (devamı) 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerini oluşturan kalemler aşağıdaki gibidir: Birikmiş Ertelenmiş vergi Birikmiş Ertelenmiş vergi geçici varlıkları/ geçici varlıkları/ farklar yükümlülükleri farklar yükümlülükleri Çalışanlara sağlanan faydalar Gider karşılıkları Ertelenmiş vergi varlıkları Maddi ve maddi olmayan varlıklar vergi matrahı ile kayıtlı değer farkı (41.580) (47.879) Ertelenmiş vergi yükümlülüğü (41.580) (47.879) Ertelenmiş vergi varlıkları, net HİSSE BAŞINA KAZANÇ Hisse Başına Kazanca İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı - TMS 33 e göre hisse senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler hisse başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Şirket in hisseleri borsada işlem görmediğinden, bu finansal tablolarda hisse başına kazanç hesaplanmamıştır. 24

27 22 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI a) 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflarla bakiyeler aşağıdaki gibidir: İlişkili kuruluşlardaki hazır değerler Deutsche Bank A.Ş. - ters repo alacakları Deutsche Bank A.Ş. - banka mevduatları İlişkili taraflardan ticari alacaklar Deutsche Bank A.G. London Branch Deutsche Bank A.Ş Deutsche Bank Geneva İlişkili taraflara ticari borçlar Deutsche Bank A.G.(Geçmiş yıllar yönetim servis ücreti) Deutsche Bank A.Ş. (Operasyonel faaliyet hizmetleri) İlişkili taraflara diğer borçlar Personele borçlar İlişkili taraflara borç karşılıkları Deutsche Bank A.G (Yönetim servis ücreti)

28 22 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı) b) 30 Eylül 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren dokuz aylık dönemlere ait ilişkili taraflardan alınan faiz ve hizmet gelirleri aşağıdaki gibidir: İlişkili taraflardan faiz gelirleri 1 Ocak - 1 Ocak - 30 Eylül Eylül 2012 Deutsche Bank A.Ş İlişkili taraflardan hizmet gelirleri Deutsche Bank A.G. London Deutsche Bank A.G. Geneva Deutsche Bank A.Ş c) 30 Eylül 2013 ve 2012 tarihlerinde sone eren dokuz aylık dönemlere ait ilişkili taraflara olan hizmet giderleri aşağıdaki gibidir: İlişkili taraflara hizmet giderleri 1 Ocak - 1 Ocak - 30 Eylül Eylül 2012 Deutsche Bank A.Ş. (Operasyonel faaliyet hizmetleri) Deutsche Bank A.G. (Yönetim servis ücreti) d) Yönetim kuruluna ve üst düzey yöneticilere verilen ücretler: Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı TL dir (30 Eylül 2012: TL). 26