Yatırımcı İlişkileri Sunumu. 3Ç2016 BDDK Solo Finansal Sonuçlar

Transkript

1 Yatırımcı İlişkileri Sunumu 3Ç2016 BDDK Solo Finansal Sonuçlar

2 Bir Bakışta TSKB Ortaklık Yapısı İş Bankası 50.46% Vakıfbank 8.31% Halka Açık ve Diğer 41.16% Türkiye deki ilk ve tek özel kalkınma bankası 22.9 milyar TL aktif büyüklüğü 360 çalışan, 2 şube Aktif sıralamasında 19uncu banka Uzun vadeli YP kredilerde 3.1 % pazar payı 2.6 milyar TL piyasa değeri* Fiili dolaşımdaki yabancı payı 58% *22 Kasım itibarıyla Ana İştirakler Yatırım Finansman TSKB GYO İş Finansal Kiralama TSKB Gayrimenkul Değerleme Escarus EIF Derecelendirme Notları TSKB Turkey Fitch LTFC BBB- BBB- Moody s LTIR Ba1 Ba1 Kurumsal Yönetim Derecelendirme Notu SAHA 9.53/10 1

3 TSKB nin Tarihi Ortaklık Yapısı İş Bankası 24% Osmanlı Bankası 16% Yapı ve Kredi Bankası 12% Selanik Bankası 4% T. Ticaret Bankası 4% Garanti Bankası 3.86% Akbank 2% Banka Komerçiyale İtalyana 2% Banka di Roma 2% Hollantse Bank Uni. 2% Tutum Bankası 2% T. İmar Bankası 2% T. Kredi Bankası 2% İstanbul Ticaret Odası 8% İstanbul Ticaret Borsası 8% Çukurova Sanayi İşletmeleri 2% Mensucat Santral 2% İzmir Pamuk Mensucat 2% Diğer (7 gerçek kişi) 0.14% TOPLAM 100% Bankalar 77.86% Ticaret Odaları 16% 2

4 Güçlü Yönler Kalkınma ve yatırım bankaları grubunda 18% lik pazar payı ile önde gelen bankalardan Uluslarüstü finansal kuruluşlarla köklü ilişkiler ve 54% oranında Hazine garantili fonlama Uzun yıllardan beri güçlü hakim ortak İş Bankası nın desteği Ba1/ BBB- Temkinli bilanço yapısı (Kaldıraç Oranı: 8X) İstikrarlı karlılık, niş faaliyet alanı ve disiplinli maliyet yönetimi (3Ç16 Net Faiz Marjı: 3.6%, Özkaynak Karlılığı: 18.3%, Gider/Gelir Oranı: 15.4%) Güçlü risk yönetimi kültürü (3Ç16 takipteki krediler oranı: 0.3%, düşük kur ve faiz riski) 3

5 Misyonumuz Çerçevesinde Gerçekleştirdiğimiz Faaliyetler Grubun Ürün ve Hizmet Gamı Kurumsal Bankacılık Yatırım Bankacılığı Danışmanlık Hizmetleri Sanayi yatırımları, enerji ve kaynak verimliliği, çevre yatırımları, yenilenebilir enerji, sürdürülebilir turizm, eğitim ve sağlık yatırımlarına doğrudan finansman PPP ler, enerji, altyapı ve lojistik başta olmak üzere en iyi proje finansmanı çözümleri IBRD, CEB ve EIB den sağlanan APEX fonları ile KOBİ lere ve ihracata destek Bankanın menkul portföyünün yönetimi ve yatırım danışmanlığı Opsiyon, swap, swaption, caps&floors işlemleri gibi kur veya faize endeksli türevler, yapılandırılmış risk yönetimi ve fonlama çözümleri Pay ve bono ihraçları, M&A danışmanlıkları, stratejik danışmanlık, özelleştirme, varlık alım ve satım danışmanlığını da kapsayan terzi işi danışmanlık ve aracılık hizmetleri Firmalara uzun vadeli iş ortağı olma hedefiyle sağlanan değerleme hizmetleri, fizibilite analizi ve etüdü, mali yapılandırma, stratejik yol haritası, sektör analizleri, proje finansmanı danışmanlığı Gayrimenkul değerleme, yerli ve yabancı yatırımcılara vizyoner danışmanlık hizmetleri Sürdürülebilirlik yönetimi, çevresel ve sosyal değerlendirme, teknik danışmanlık, iklim değişikliği yönetimi, yenilenebilir enerji danışmanlığı ve finansal kurumlar için yatırım izleme 4Ç-2015 Gelirler İçerisinde Payı (%) Aktifler İçerisinde Payı (%) Kurumsal Bankacılık 46% 63% Yatırım Bankacılığı 45% 30% Diğer Gelirler (İştirak temettüleri ağırlıklı olmak üzere) 9% 7% 4

6 Faaliyetlerimizin merkezinde sürdürülebilirlik var Yenilenebilir enerji projelerinin finansmanı İstihdama destek Düşük karbon ekonomisine destek Tüm yatırım projeleri için çevresel risk değerlendirmesi Türkiye nin sürdürülebilir büyümesi için sürdürülebilir bankacılık Üretimde enerji ve kaynak verimliliği Sorumlu ve çevre dostu bankacılık 5

7 Başlıca Finansal Göstergeler Sürdürülebilir Karlılık & Net Faiz Marjı İlk 9 aylık Net Karı mio TL, 25.6% yıllık artış 3Ç-16 çeyreklik Net Kar 118 mio TL, 42.8% yıllık artış 18.3% Özkaynak Karlılığı, 5 yıllık ortalama: 18.2% 3.6% Net Faiz Marjı 15.4% Gider/Gelir Oranı Mio TL % 4.4% 3.9% 3.9% 3.9% 3.9% 3.6% 3.7% 3.9% 3.1% 3.1% 1Ç-14 2Ç-14 3Ç-14 4Ç-14 1Ç-15 2Ç-15 3Ç-15 4Ç-15 1Ç-16 2Ç-16 3Ç-16 Net Gelir Çeyreksel Net Faiz Marjı Sağlam Varlık Kalitesi Yüksek Verimlilik 5.1 milyar USD Kredi Portföy Büyüklüğü; 8.4% ybb artış Takipteki Krediler Rasyosu: 0.3% Risk Maliyeti: 23 bps 5,152 Mio USD 4,883 4,951 4,598 4,677 4,764 4,775 4,757 4,724 4,639 4,475 72% 73% 70% 70% 69% 68% 68% 67% 66% 66% 65% Sermaye Yeterlilik Oranı: 15.2%, Serbest Sermaye: 10.6% Kaldıraç Oranı: 8X 1Ç-14 2Ç-14 3Ç-14 4Ç-14 1Ç-15 2Ç-15 3Ç-15 4Ç-15 1Ç-16 2Ç-16 3Ç-16 Krediler (USD) Krediler/Aktifler 6

8 Bankacılık Sektörü ile TSKB Karşılaştırma Sermaye Yeterlilik Oranı Krediler/Aktifler Takipteki Krediler Oranı 16.0% 15.2% 64.2% 67.1% 3.3% 0.3% Sektör TSKB Sektör TSKB Sektör TSKB Gider/Gelir Oranı 39.9% 15.4% Net Faiz Oranı 3.7% 3.6% Özkaynak Karlılığı 13.9% 18.3% Sektör TSKB Sektör TSKB Sektör TSKB Kaynak: BDDK Eylül sektör verisi Bankacılık Sektörü Mevduat; 56% TSKB Uzun V. KFK Fonlama 54% Mevduatlar (3 aydan kısa ortalama vade) Uzun V. KFK Fonlama (11 yıllık ortalama vade) 7

9 Aktif Kompozisyonu YP TL Toplam Aktifler 20,735 22,870 Kurdan Arındırılmış Büyüme Oranları YBB Yıllık Çeyreklik Krediler 8.4% 8.3% 4.1% 15, % 73.4% 68.6% Menkul, Nakit&PP 6.1% 17.4% -1.6% Toplam Aktif 7.4% 10.2% 2.2% 29.4% 26.6% 31.4% YP cinsi Aktifler 0.3% 2.1% 2.1% TL cinsi Aktifler 24.8% 32.4% 0.6% Ç-16 YP Krediler; 61.1% 2015 TL Krediler; 4.8% Menkuller; 18.5% Faiz Getirisiz Aktifler; 3.8% Nakit& Para Piyasaları; 11.7% Kaldıraç Oranı 8X Kredi/Aktif Rasyosu 67.1% YP Krediler; 59.1% 3Ç-16 TL Krediler; 8.0% Menkuller ; 18.0% Nakit & Para Piyasaları; Faiz 12.0% Getirisiz Aktifler; 2.8% 8

10 Pasif Kompozisyonu YP TL 15, % Toplam Pasifler 20, % 22, % Kurdan Arındırılmış Büyüme Oranları YBB Yıllık Çeyreklik Fonlama 7.4% 9.6% 3.3% Özkaynaklar 15.3% 23.3% 3.1% 29.2% 25.6% 25.7% YP Yükümlülükler 6.9% 8.0% 1.7% Ç-16 TL Yükümlülükler 8.1% 17.9% 2.6% YP Fonlama 63.9% 2015 Eurobond 9.8% Repo 10.5% Diğer 3.8% Özkaynaklar 12.0% Durasyon: Krediler Fonlama 2.5 Yıl 5.4 Yıl YP Fonlama 60.8% 3Ç-16 Eurobond 13.4% Repo 9.4% Özkaynaklar 12.5% Diğer 3.9% 9

11 Fonlama Yapısı Mio USD Repo & Para Piyasası İhraç Edilen Menkul Kıymet Sendikasyon & P/N vs. Garantisiz Uzun Vd.li Fonlama Garantili Uzun Vd.li Fonlama 6,097 6,512 5,628 1,001 1,027 1, , ,672 3,571 3, Ç-16 Toplam Fonlama: 6,512 milyon USD Toplam Fonlamanın 79% u uzun vadeli YP Kısa Vadeli Fonlama: 9% (Sendikasyon, P/N, Repo + Para Piyasaları dahil) Repo & Para Piyasası İhraç Edilen Menkul Kıymet Sendikasyon & P/N vs. Garantisiz Uzun Vd.li Fonlama Garantili Uzun Vd.li Fonlama Fonlama / Toplam Pasifler (Özkaynak hariç) 18.2% 16.3% 14.9% 11.2% 15.3% 6.6% 8.0% 8.3% 63.1% 56.7% 53.5% Toplam ihraç edilen Eurobond : 1 milyar USD Garantili Fonlar/ Uzun Vadeli Fonlar Oranı: 67% Ç-16 10

12 Uzun Vadeli KFK Fonlaması Fonlama Tabanı IBRD EIB KFW 10% IDB 8% CEB 5% IFC 4% AFD 2% EBRD 2% CITI 1% OEB 1% % 3Ç-16 37% KFK Fonlama Tutar 87% si Hazine garantili KFK fonlaması Konu JBIC 150 mio USD Yenilenebilir Enerji ve Enerji Verimliliği EIB 100 mio EUR Kobi ve Orta büyükteki İşletmeler IFC 75 mio USD Yenilenebilir Enerji, Kaynak ve Enerji Verimliliği Yıllık Bazda İmzalanan Kredi Sözleşmeleri mio USD Toplam 2015 KFK Fonlama mio USD Tutar Konu EIB 100 mio EUR Kobi ve Orta büyükteki İşletmeler KfW 150 mio EUR İklim Değişikliği ile Mücadele Toplam mio USD İnovatif KOBİ ve orta boy şirketlerin finansmana erişimlerini kolaylaştırmak amacıyla AYB ile imzalanan azami 20 milyon Euro kredi portöy büyüklüğündeki InnovFin KOBİ Garanti Mekanizması *KFK: Kalkınma Finansmanı Kurumları 11

13 Özkaynaklar Özkaynaklar Sermaye Yeterlilik Oranı Mio TL % % 2, % 14.9% 15.2% 2,288 2,328 2, % 12.5% 14.0% 14.4% Mio TL Ç Ç-16 Özkaynak Hareketi Ç Ç-16 SYO Ana Sermaye Yeterlilik Oranı Risk Ağırlıklı Varlıklar Mio TL Kredi Riski Operasyonel Risk Piyasa Riski 367 2,870 2, ,287 16,871 16,161 18, Özkaynak Nakit Temettü Menkul Değerler Değerleme Farkı 3Ç-16 Net Kar 3Ç-16 Özkaynak Ç Ç-16 12

14 Kredi Portföyü Kredilerde Sektörel Dağılım Türlerine Göre Krediler Elektrik Üretim 32% 66% Yatırım Kredileri Elektrik/Gaz Dağıtım Finans Lojistik 8% 6% 15% 27% İşletme Kredileri 7% APEX Metal ve Makine Kimya ve Plastik 5% 5% Kredi Portföyü (mio USD) Gayrimenkul İnşaat Turizm Gıda 5% 5% 4% 3% 8.4% kurdan arındırılmış büyüme 5,152 4,764 4,724 Otomotiv Sanayii 2% Diğer 9% Ç-16 Net Kredi Spreadi 88% YP cinsinden krediler oranı 38% i Euro, 50% si USD 2.6% 3.0% 3.4% 3.7% 3.7% 3.5% 3.2% 3.1% Ortalama vade 5.2 yıl Ç-16 13

15 Yenilenebilir Enerji ve Verimlilik Projeleri Yenilenebilir Enerji Portföyü (Stok) 1.3 milyar USD 1.4 milyar USD 1.5 milyar USD 1.6 milyar USD 7% 7% 6% 7% 18% 22% 3% 34% 35% 9% 13% 75% 69% 51% 44% Ç-16 Hidro Jeotermal Rüzgar Bioyakıt Güneş Güneş enerjisi projeleri gündemde Hidro riski düşüyor 153 YE projesinin 118 i faaliyette Finanse edilen toplam kurulu güç: 4,272MW 3,743 MW üretimde (88%) Enerji&Kaynak Verimliliğinde 120 Proje, Portföyün 8% i Kaynak Verimliliği 46 proje Sektörler; Turizm, Kimya,Otomotiv, Çelik, Çimento, Tekstil Enerji Verimliliği 74 proje Sektörler; Kimya, Otomotiv, Çimento, Maden, Enerji, Çelik, Tekstil 14

16 YEKDEM Garantili Fiyat Mekanizması Garantili Satış Fiyatı & Yerli Ekipman Teşviki Garantili Satış Fiyatı Yerli Ekipman Teşviki Tür (USD cent/kwh) (USD cent/kwh) Hidroelektrik Santrali Rüzgar Enerji Santrali Jeotermal Enerji Santrali Biokütle Enerji Santrali Güneş Enerjisi Santrali YEKDEM e Dahil Olan YE Santralleri Kurulu Güç (MW ) Hidro ,218 9,561 Rüzgar ,775 4,320 Biyokütle Jeotermal TOPLAM 607 1, ,798 5,575 14,684 Santral Sayısı TL deki değer kaybına bağlı olarak Üretime geçen firmalar YEKDEM e başvurarak, garantili fiyat mekanizmasından 31/12/2020 ye kadar faydalanabilirler. Firmalar 10 yıl süreyle YEKDEM de kalabilirler. Yerli ekipman teşviki ise 5 yıl geçerlidir. 15

17 Güçlü Aktif Kalitesi Takipteki Krediler Oranı Mio TL % 0.5% 0.4% 0.4% 0.4% 0.3% % 0.2% Ç-16 Son 5 yılın ortalaması: %0,3 2Ç-15 3Ç-15 4Ç-15 1Ç-16 2Ç-16 3Ç Grup Krediler Takipteki Krediler Mio TL 2Ç-15 3Ç-15 4Ç-15 1Ç-16 2Ç-16 3Ç Grup Krediler / Toplam Krediler 1.0% 1.0% 1.1% 1.3% 1.3% 1.1% 2. Grup + Takipteki Krediler / Toplam Krediler Karşılıklar (Genel hariç) / 2. Grup + Takipteki Krediler 1.5% 1.4% 1.5% 1.7% 1.6% 1.4% 62% 60% 58% 54% 53% 56% 1Ç-15 2Ç-15 3Ç-15 4Ç-15 1Ç-16 2Ç-16 3Ç-16 Diğer Karşılıklar Genel Karşılıklar 16

18 Menkul Kıymetler Portföyü Mio TL YP($) TL % Durasyon sabit ve değişken faizli tahvillerde 2.2 yıl, TÜFEKS te 5.5 yıl TL portföyün 76% sı satılmaya hazır finansal varlıklar Vadeye göre < 1 Yıl 1<3 3<5 >5 23% 2,929 2,840 3,102 12% si repo ile fonlanan TL portföyü Özel Sektör Tahvilleri: portföyün 8% i 44% 8% Ç-16 TL Menkuller/ Aktifler : 14% 25% TL Menkul Getirisi TL Menkul Getirisi-TÜFEKS dahil Fonlama Maliyeti TL Menkul Kıymet Portföyü Dağılımı 11.5% 11.7% 9.6% 10.1% 9.9% 10.3% 10.3% 10.6% 10.4% 10.0% 8.8% 7.5% 11.0% 9.9% 8.8% Sabit Faizli %33 Tüfeks %37 Değişken Faizli %29 Sabit Faizli %35 Tüfeks %35 Değişken Faizli %30 65% Değişken Faizli 3Ç-15 4Ç-15 1Ç-16 2Ç-16 3Ç Ç-16 17

19 Gelir Tablosu (Kümüle) (Mio TL) 3Ç-15 3Ç-16 Yıllık Bazda Değişim Düzelt. Net Faiz Gelirleri* % Net Komisyonlar % Temettü Geliri % Diğer İşletme Gelirleri % Net Bankacılık Gelirleri % Personel Giderleri % İşletme Giderleri % Diğer Oper. Giderleri % Faaliyet Karı % Bankacılık Gelirleri Dağılımı 30% 56% 61% 63% 7% 22% 16% 17% 16% 11% 9% 6% 40% 16% 13% 15% 3Ç-15 4Ç-15 3Ç-16 Sektör* Operasyonel Giderler Karşılıklar Vergi Net Kar *Eylül 16 sektör dataları Karşılıklar (+/-) % Vergi Öncesi Kar % Vergi Karşılığı % Net Kar % Bankacılık gelirlerinin 60% tan fazlası net kar, sektörde ise bu oran 31%. 18 *Düzelt. Net Faiz Geliri; net faiz geliri, ticari kar&zarar ve menkul değer düşüş karşılıklarını içermektedir. * Karşılıklar, menkul değer düşüş karşılıklarını içermemektedir.

20 Gelirlerin Dağılımı Net Faiz Geliri Dağılımı Krediler 61% 56% 57% 48% Likit Varlıklar 39% 44% 43% 52% Ç Ç-16 Bankacılık Gelirleri Dağılımı Net Faiz Geliri % % 3Ç % Brüt Komisyon Gelirleri Dağılımı Mio TL Aracılık Kurumsal Finansman Gayrinakdi Krediler % 86% % 2% 12% 92% 97% 87% Net Komisyonlar % % 3Ç % Ç Ç-16 Temettü Gelirleri 26.5 Temettü Gelirleri Mio TL % % 3Ç % İş Portföy İş Finansal Kiralama İş Faktöring İş Yatırım Holding 19

21 Net Faiz Marjı (NFM) Yıllık NFM Çeyreklik NFM 4.2% 3.4% 3.7% 3.6% 3.9% 3.9% 3.6% 3.6% 3.1% 3.9% 3.9% 3.1% 3.9% Ç Ç-16 3Ç-14 4Ç-14 1Ç-15 2Ç-15 3Ç-15 4Ç-15 1Ç-16 2Ç-16 3Ç-16 Kümülatif NFM nin Gelişimi Kümülatif Çeyreklik NFM nin Gelişimi Ç-2016 Ticari Kar/Zarar Para Piyasaları Tüfeks TL Krediler Eurobond Net YP Krediler 2Ç Ç-2016 Ticari Kar/Zarar Diğer Likit Aktifler TL Krediler Eurobond Net YP Krediler 2015 yılsonu 20 NFM, türev değerleme farkları hariç düzelt. net faiz geliri üzerinden hesaplanmıştır. Çeyreklik ve yıllık düzelt. net faiz geliri yıllıklandırılmıştır.

22 Başlıca Performans Göstergeleri Özkaynak Karlılık Oranı Çekirdek Özkaynak Karlılık Oranı Yıllıklandırılmış Ortalama Aktif Karlılık Oranı 18.0% Gider/Gelir Rasyosu 17.7% 18.2% 16.9% 17.0% 17.0% 17.4% 18.3% 18.4% 14.7% 14.3% 15.4% 2.6% 2.2% 2.2% 2.2% Ç Ç Ç Ç * 3Ç Ç-16 *tek seferlik gider hariç 14.1% Serbest Sermaye Faiz Geliri/Ortalama Faiz Getirili Aktifler Faiz Giderleri/Ortalama Faiz Giderli Pasifler 12.3% 9.5% 10.1% 10.6% 5.9% 6.0% 6.3% 6.6% 2.2% 2.9% 3.0% 3.0% Ç Ç Ç Ç Ç Ç Özkaynak Karlılık Oranı: Yıllıklandırılmış Net Dönem Karı/Ortalama Özkaynak Yıllıklandırılmış Ortalama Aktif Karlılık Oranı: Yıllıklandırılmış Net Dönem Karı / Ortalama Aktifler

23 Bilanço (mio TL) 30/09/ /12/ /09/2016 TL YP TOPLAM TL YP TOPLAM TL YP TOPLAM Nakit ve Bankalar 1, ,902 1,121 1,305 2,426 1,371 1,157 2,528 Menkul Değerler 2,695 1,052 3,746 2, ,835 3,102 1,020 4,122 Krediler ,514 14,270 1,000 2,675 13,675 1,830 13,523 15,353 İştirakler Diğer Toplam 5,053 15,799 20,853 5,404 15,330 20,735 6,814 16,056 22,870 Kısa Vadeli Fonlar 1,461 1,668 3,129 1,803 1,453 3,237 2,205 1,551 3,577 Uzun Vadeli Fonlar - 11,953 11,953-11,803 11,803-12,353 12,353 İhraç Edilen Menkul Kıymetler - 2,170 2,170-2,038 2,038-3,059 3,059 Repo* Diğer Özkaynak 2, ,328 2, ,489 2, ,870 Toplam 4,730 16,123 20,853 5,202 15,533 20,735 5,656 17,215 22, * Sadece TL menkul fonlamasında kullanılmaktadır.

24 Gelir Tablosu (Çeyreksel) (Mio TL) 1Ç-15 2Ç-15 3Ç-15 4Ç-15 1Ç-16 2Ç-16 3Ç-16 Çeyrek Bazda Değişim Yıllık Bazda Değişim Düzelt. Net Faiz Gelirleri % 29.4% Net Komisyonlar % -72.8% Temettü Geliri Diğer İşletme Gelirleri % 19.8% Net Bankacılık Gelirleri % 26.9% Personel Giderleri % 15.3% İşletme Giderleri % 9.3% Diğer Oper. Giderleri % 24.0% Faaliyet Karı % 29.2% Karşılıklar (+/-) % -33.6% Vergi Öncesi Kar % 38.7% Vergi Karşılığı % 24.5% Net Kar % 42.8% 23

25 Detaylı Gelir Tablosu (Çeyreksel) (mio TL) 2Ç Ç-2016 Çeyreksel Fark Faiz Gelirleri % Kredilerden alınan faizler % Menkul değerlerden alınan faizler % Likit varlıklardan alınan faizler (net) % Faiz Giderleri % Kullanılan kredilere verilen faizler % Para piyasası işlemlerine verilen faizler % İhraç edilen menkul kıymetlere verilen faizler % Net Faiz Geliri % Ticari Kar/Zarar (Düzelt.) % Düzelt. Net Faiz Geliri % Net Komisyonlar % Temettü & Diğer Gelirler % Net Bankacılık Gelirleri % Diğer Faaliyet Giderleri % Faaliyet Karı % Karşılıklar (+/-) % Vergi Öncesi Kar % Vergi Karşılıkları % Net Kar % Artan TÜFEKS geliri Faiz oranlarında düşüş Eurobond etkisi Türev değerleme artışı Ayrılan 5 milyon serbest karşılık 24 *Kaynak: MIS verileri

26 Ek: Kısaltmalara İlişkin Açıklamalar IBRD : Dünya Bankası EIB : Avrupa Yatırım Bankası KfW : Almanya Kalkınma Bankası IDB : İslam Kalkınma Bankası CEB : Avrupa Konseyi Kalkınma Bankası IFC : Uluslararası Finans Kurumu AFD : Fransız Kalkınma Ajansı EBRD : Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası OEB : Avusturya Kalkınma Bankası 25

27 TSKB Yatırımcı İlişkileri