Akbank T.A.$. Koruma Amaçli ~emsiye Fonu na Ba~Ii B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçli Yetmi~uçuncü Alt Fonu 19 Kasim 2014 hesap dönemine ait finansal

Transkript

1 Akbank T.A.$. Koruma Amaçli ~emsiye Fonu na Ba~Ii B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçli Yetmi~uçuncü Alt Fonu 19 Kasim 2014 hesap dönemine ait finansal tablolar ye ba~imsiz denetim raporu

2 SMMM AS Fax: E~~IP Guney Eski BuyDkdere 8a~imsizCad. Denetim ye Tel ey.com Orjin Maslak No:27 Ticaret Sicil No: Building a better Maslak, Sariyer working world Istanbul Turkey Akbank T.A.~. Koruma AmaçIi ~emsiye Fonu na Ba~Ii B Tipi % 100 Anapara Koruma Arnaçli Yetmi~üçüncü Alt Fonu Fon Kurulu na Akbank T.A.$. Koruma Amaçli $emsiye Fonu na Ba~h B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçli Yetmi~UçüncU Alt Fonu 19 Kaslm 2014 dönemine alt finansal tablolarla ilgili baöimsiz denetçi raporu Akbank T.A.~. Koruma AmaçIl çemsiye Fanu na Ba~li B Tipi % 100 Anapara Koruma AmaçIl Yetmi~üçüncu Alt Fonu nun ( Eon ) 19 Kaslm 2014 tarihi itibariyle hazirlanan ye ekte yer alan finansal durum tablosunu, ayn~ tarihte sona eren ylla ait karveya zararve di~er kapsamll gelirtablosunu, toplam de~er/net varilk de~eri de~i~im tablosunu, nakit akl~ tablosunu ye Onemli muhasebe politikalarinln Ozeti ye di~er açlklaylcl dipnotlarlnl denetlemi~ bulunuyoruz. Finansal Tablolarla Ilgili Olarak Kurucunun Sorumlulu~u Kurucu bu finansal tablolarln, Turkiye Muhasebe Standarilarina uygun olarak hazlrlanmasindan, gerçe~e uygun olarak sunumundan ye hata veya hile kaynakli onemli yanllçlik içermeyen finansal tablolarin hazlrlanmaslnl sa~lamak 1cm gerekli gorulen iç kontrollerden sorumludur. Ba~imsiz Denetim Kurulu~unun Sorumlulu~u Sorumlulu~umuz, yaptiglmlz ba~imsiz denetime dayanarak bu finansal tablolar hakklnda gor~4 vermektir. Yapti~lmiz ba~imslz denetim, Kamu Gözetimi, Muhasebe ye Denetim Standartlarl Kurumu taratindan yayimlanan TUrkiye Denetim Standartlarinln bir parçasi alan Ba~lmslz Denetim Standartlarina uygun olarak yurütülmu~tur. Bu standartlar, etik ilkelere uygunluk sa~lanmasini ye ba~imsiz denetimin, fmnansal tablolarin Onemli yanll~llk içerip içermedi~ine dair makul govence elde etmek üzere planlanarak yurutulmesi gerekmektedir. Ba~lmslz denetimimiz, fmnansal tablolardaki tutar vs açlklamalar hakkinda denetim kanltl elde etmek amaclyladenetim prosedurlermnmn uygulanmaslnl içerir. Bu prosedürlerin seçimi, finansat tablolardaki hata veya hue kaynakli onemli yanllçlik risklerinin de~erlendirilmesi de dahil, ba~lmslz denetçinin mesleki muhakemesine dayanir.ba~lmsiz denetçi risk deflerlendirmelerini yaparken, ~artlara uygun denetim prosedürlermni tasarlamak amaciyla, i~letmenin finansal tablolarlnin hazlrlanmasi ye gerçe~e uygun sunumuyla ilgili Ic kontrolq de~erlendirir, ancak bu de~eriendirme, i~letmenmn iç kontrolunun etkinli~ine iii~kin bir goro~ verme amaci ta~imaz. Ba~lmslz denetim bir butun olarak finansal tablolarin sunumunun de~erlendirilrnesinin yarn sira, Fan yanetimi tarafindan kullanilan muhasebe politikalarlnln uygunlu~unun ye yapllan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadi~inin de~erlendirilmesini de içerir. Ba~lmslz denetim slrasinda temin etti~imiz ba~lmslz denetirn kanltlarlnin, görü~qmozon olugurulmasina yeterli ye uygun bir dayanak olu~turdu~una inanlyoruz. A roemberlirm ofernst&yoang Global Limiled

3 EY Building a better working world Goru~ Gorü~QmQze gore, ili~ikteki finansal tablolar Akbank T.A.$. Koruma Amaçll ~emsiye Fonu na Ba~li B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçll Yetmi~uçuncU Alt Fonu nun 19 Kaslm 2014 tarihi itibariyle finansal durumunu, ayni tarihte sona eren yila ait finansal performansini ye nakit akl~larini TMS ye Sermaye Piyasasi Kurulu nca belirlenen esaslara (bkz. dipnot 2) çerçevesinde do~ru ye dürust bir biçimde yansrtmaktadir. Di~er husus Fon un yatirim dunemi 19 Kasim 2014 tarihi itibariyle sona ermi~ olup, katilma payl sahiplerine 19 Kasim 2014 tarihinde odeme yapilmak sureti ile Fon soniandirilmi~tir. lli~ikteki finansal tablolar ise Fon un 19 Kasim 2014 tarihi itibariyle tasfiye Oncesi finansal durumunu yansitmaktadir. GUney Ba~imsiz Denetim ye Serbest Muhasebeci Mali Mu~avirlik Anonim çirketi A member firm ing Global Limited Istanbul, 16 Aralik 2014 A member tirm ol Ernst & Young Global Limited (2)

4 AkbankT.A.~. Koruma Amaçli $emsiye Fonu na Ba~Ii B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçli Yetmi~UçUncU Alt Fonu 1 Ocak 19 Kasim 2014 hesap dönemine alt finansal tablolar ye açiklayici dipnotlar Içindekiler Sayfa Finansal tablolarla ilgili ba~imsiz denetim raporu 1-2 Finansal durum tablosu S Kar veya zarar ye dioer kapsamli gelir tablosu 4 Toplam De~er/Net Varlik De~eri De~i~im Tablosu 5 Nakit aki~ tablosu 6 Finansal tablolara ili~kin açiklayici dipnotlar 6-26

5 Akbank T.A.~. Koruma Amaçli $emsiye Fonu na BaUli B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçli Yetmi~üçüncU Alt Fonu Ba~imsiz Denetimden Geçmi~ 19 Kasim 2014 TarihIl finansal durum tablosu (TUrn tutarlar, Turk Lirasi ( TV ) olarak gösteriimi~tir.) Dipnot 19 Kasim 31 Aralik referanslari Varlikiar Nakit ye Nakit Benzerleri Teminata VerNon Nakit ye Nakit Benzerleri - - Ters Repo Alacakiari - - Takas Alacakiari - - Di~er Alacakiar - - Finansal Varliklar Teminata Veriien Finansal Varlikiar - - Di~er Varlikiar - Toplarn Varlikiar (A) YükUmlUlUkler Repo Borçlari - Takas Borçiari - - Krediler - Finansal YUkumiUlUkler - - Di~er Borçiar 5 (16.740) (34.143) lii~kiii Taraflara Borçlar - - Topiarn YUkUmlulukler (Toplam DeUeriINet Varlik De~eri I-faric) (B) (16.740) (34.143) Topiam Deöeri/Net Varlik De~eri (A-B) Takip eden dipnotlar bu finansal tablolarin ayrilmaz bir parçasidir. (3)

6 Akbank T.A.~. Koruma Amaçli $emsiye Fonu na BaUli B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçli Yetmi~üçüncU Alt Fonu Baölmsiz Denetimden Geçmi~ 1 Ocak - 19 Kasim 2014 Dönemine ait Kar veya Zarar ye Di~er Kapsamli Gelir Tablosu (Turn tutarlar, Turk Lirasi ( TL ) olarak gösterilmi~tir.) 1 Ocak 1 Ocak Dipnot 19 Kasim 31 Aralik referanslari KAR VEYA ZARAR KISMI Faiz Gelirleri TemettO Gelirleri - - Finansal Variikve VükUmIOIflkIere lli~kin Gerçekie~mi~ Kar)Zarar Finansal Varlik Va YOkUmlUluklere lii~kin Gerçekle~memi~ Kar/Zarar Net Yabanci Para cevrim Farki Gelirleri - - Esas Faaliyetierden Di~er Gelirler - - Esas Faaiiyet Gelirleri Yonetim Ucretleri ( ) ( ) Performans Ucretleri - - Sakiama Ucretleri (1.896) (605) MKK Ucretleri - Denetim Ucretleri (2.502) (989) Dani~manIik Ucretleri - - Kurul Ucretleri (3.080) (1.297) Komisyon ye Di~er I~Iem Ucretleri 7 (636) (555) Esas Faaiiyetlerden Di~er Giderler 7 (5.111) (646) Esas Faaliyet Giderleri ( ) ( ) Esas Faaliyet Kar)Zarari Finansman Giderleri - - Net Donem Kari/Zarari (A) Di~ER KAPSAMLI GELIR KISMI Kar veya Zararda Yeniden Siniflandiriimayacakiar - - Kar veya Zararda Yeniden Sinifiandirilacakiar - Di~er Kapsamli Gelir (B) - - TOPLAM DEGERDE/NET VARLIK DEGERiNDE ARTI$/AZALI$ (A-i-B) Takip eden dipnotlar bu finansal tablolarin ayrilmaz bir parçasidir. (4)

7 Akbank T.A.$. Koruma Amaçli ~emsiye Fonu na Ba~li B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçli Yetmi~Uçuncü Alt Fonu BaUImsIz Denetimden Geçmi~ 19 Kasim 2014 Tarihli Toplam De~erI Net Varlik DeUeri DeUi~im Tablosu (Turn tutarlar, TUrk Lirasi ( TL ) olarak gösterilrniflr.) Dipnot 19 Kasim 31 Aralik referanslari Toplam Deüeri/Net Varhk De~eri (Dönem Ba~i) Toplam De~erinde/Net Varlik De~erinde Arti~/AzaIiç Katilma Pay, lhrac Tutari (+) - - Katilma Pay lade Tutari (-) ( ) ( ) Toplarn De~eri!Net Varlik De~eri (Donem Sonu) Takip eden dipnotlar bu finansal tablolarin ayrilmaz bir parçasidir. (5)

8 Akbank T.A.~. Koruma Amaçir $emsiye Fonu na Ba~ii B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçli Yetmi~uçuncü Alt Fonu Baüimsiz Denetimden Geçmi~ 1 Ocak - 19 Kasim 2014 Dönemine alt Nakit Aki~ Tablosu (Turn tutarlar, TUrk Lirasi ( TL ) olarak gösterilmiçtir.) Dipnot 19 Kasim 31 Araiik referanslari A. l~ietme Faaiiyetlerinden Nakit Aki~iari Net Dönem KarilZarari Net Dönem Karilzarari Mutabakati lie ilgili Düzeitmeler De~er Du~uklu~u/lptaIi lie Duzeitmeier Karçiliklar ile Duzeitmeler Faiz Gelirleri ye Gicierleri ile ligih Düzeitmeier Gerçekle~memi~ Yabanci Para çevirim Farkiari lie ugh Düzeitmeler - - Gerçe~e Uygun De~er Kayipiari/Kazançiari ile ligili Duzeltmeler - Kar/Zarar Mutabakati lie Ilgili Di~er DOzeitmeler ( ) I~ietme Sermayesinde Gerçekieçen De~içimier Alacaklarclaki Arti~/Azah~la ligili Duzeitmeier Borçlardaki Arti~/AzaiiçIa ligili Duzeltmeler (17.403) ( ) I~Ietme Sermayesinde Gerçekie~en Di~er Arti~/Azah~ia Ilgili DOzeltmeier Faaliyetlerden Elde Ediien Nakit Aki~lari (9.435) (4.459) Alinan TemettO - Ahnan Faiz 10 (9.435) (4.459) Faiz Odemeleri - Di~er Nakit Siri~ieri/Qiki~lari B. Finansman Faaiiyetierinden Nakit Akiçiari ( ) ( ) Katilma Payi lhraçlarindan Elde Edulen Nakit - - Katilma Payi ladeleri 1cm Odenen Nakit ( ) ( ) KrediQdemeleri - Faiz Odemeleri - - Alinan Krediler - - Difler Nakit Giri~ieri/ciki~lari. - Finansman Faaliyetlerden Net Nakit Aki~lan. - Yabanci Pars Qevrim Farkiarinin Etkisinden Once Nakit Va Nakit Benzerierindeki Net Ari~/AzaIi~ (A+B) (37.575) C. Yabanci Para çevrim Farkiarinin Nakit ye Nakit Benzerieri Uzerindeki Etkisi - - Nakit ye Nakit Benzerlerinde Net Ar i~/azali~ (A S C) (37.575) D. Dönem Ba~i Nakit ye Nakit Benzerieri Dönem Sonu Nakit ye Nakit Benzerieri (A+B+C+D) (6)

9 AkbankT.A.~. Koruma Amaçli ~emsiye Fonu na BaöIi B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçli Yetmi~Uçüncü Alt Fonu 19 Kasim 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ait Finansal tablolara iii~kin açiklayici dipnotlar (TUrn tutarlar, TUrk Lirasi ( TV ) olarak gösteriimi~tir.) 1. Fon hakkinda genel bilgiler Akbank T.A.ç. tarafindan 2499 sayili Sermaye Piyasasi Kanunu nun 37. ye 38. maddelerine dayanilarak 26 Mayis 2009 tarihinde Istanbul ill Ticaret Sicili MemurIu~u na sicil numarasi altinda kaydedilerek 2 Haziran 2009 tarih ye 7323 sayili Türkiye Ticaret Sidili Gazetesi nde han edilen ye Fon un içtuzuk ye izahname hukumlerine gore yonetilmek üzere halktan katilma belgeleri kar~ili~inda toplanacak paralarla katilma belgesi sahipleri hesabina riskin da~itilmasi ye inançli mulkiyet esaslarina gore Sermaye Piyasasi araçlari, ters repo ye Kurulca uygun gorulen di~er finansal varliklardan oiu~an portfoyü i~letmek amaciyla Sermaye Piyasasi Kurulu nun 21 Mayis 2009 tarhh ye B.02.1.SPK sayili izni ile kurulmugur. Fon un Kurucu su, Yonetici si ye Saklayici Kurum u ile ilgili bilgiler a~a~idaki gibidir: Kurucu: Akbank T.A.S. Sabanci Center Levent Istanbul YOnetici: Ak PortfOy YOnetimi A.~. Sabanci Center Levent Istanbul Saklayici Kurum: Istanbul Takas ye Saklama Bankasi A.~. Abide-i HQrriyet Caddesi Mecidiyekoy Sokak No: 286 çi~li, Istanbul Fon un yönetim stratejisi %100 anapara koruma amacina yonelik olarak, alt ton portfoyunün yakla~ik %92 si lie Borsa-Istanbul flepo-ters Repo Pazari nda ters repo sozle~mesine, Takasbank para piyasasina ya da fonun yatirim donemine uygun olmasi durumunda deviet tahvili ve/veya hazine bonosuna yatirim yapilmaktadir. Getiri hedefine yonelik olarak se; portfoyun yakia~ik %8 i ile, hisse senetlerinden olu~turulan sepetin yqkseli~hne i~tirak orani Olçusunde katilim sa~layan opsiyon sozle~mesine yatirim yapilmaktadir. (7)

10 Akbank T.A.$. Koruma AmacIi $emsiye Fonu na BaölI B Tipi % 100 Anapara Koruma Amacli YetmiflcuncU Alt Fonu 19 Kasim 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine alt Finansal tablolara iliflin aciklayici dipnotlar (devami) (Vim tutarlar, Turk Lirasi ( TV ) olarak gosterilmi~tir.) 2. Finansal tablolarin sunumuna iliflin esaslar Sunuma iliflin temel esaslar Uygulanan muhasebe standartlari SPK, 28 çubat 1990 tarihli Resmi Gazete de yayimlanan, X116 numarali tebii~i ye bu tebii~e de~i~iklik getiren 19 Aralik 1996 ye 27 Ocak 1998 tarihli tebli~ier ile Menkul Kiymetler Yatirim Fonlari tarafindan 1 Ocak 1990 tarihinden ba~iayarak dqzenlenecek mali tablo ye raporlarin hazirlanip sunulmasina iii~kin ilke ye kurallari belirlemi~ti. 30 Aralik 2013 tarihli ye (MOkerrer) sayili Resmi Gazete de yayimlanan Yatirim Fonlarinin Finansal Raporlama Esaslarina Ili~kin TebIi~i ( ) (Tebli~) ile 19 Kasim 2014 tarihinde yqr0rlu~e girmek Ozere yatirim fonlarinin finansal tablolarinin hazirlanmasinda TOrkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarinin (TMS) esas alinmasi hokum altina alinmi~ ye finansal rapor tanimi yapilarak, bu kapsama finansal tablolar, sorumluluk beyanlari ye portfoy raporlari alinmi~tir. Fiyat raporlari ye portfoy da~iiim raporlarindan olu~an portfoy raporlari, ton portfoylerinde yer alan varlikiarin de~erlenmesine ye de~erlemeler sonucunda hesaplanan fon portfoy ye toplam de~erlerine ili~kin bilgileri içeren raporlar olarak dozenlenmi~tir. Ayrica SPK sozkonusu finansal tablolara iii~kin olarak tablo ye dipnot formatlarini yayimlami~tir. TMSnin ilk defa uygulanmasina ye raporlama formatlarinda yapilan de~ikliklere ba~li olarak yatirim fonu nun geçrni~ donem finansal tablolari 1 Ocak 2012 den itibaren yeniden duzenlenmi~tir. Yeniden duzenlemenin Fon un finansal durumu, finansal performansi ye nakit aki~lari Ozerindeki etkileri bu fan Uzerinde etkisi bulunmamaktadir. TMS ye Uygunluk Beyani Fan, finansal tablolarini Sermaye Piyasasi Kurulu (SPK) tarafindan 30 Aralik 2013 tarihli ye (Mukerrer) sayili Resmi Gazete de yayimlanan Yatirim Fonlarinin Finansal Raporlama Esaslarina lli~kin Tebli~i ( ) yayimlanan Yatirim Fonlarinin Finansal Raporlama Esaslarina lli~kin TebIi~i ne uygun olarak hazirlamaktadir. Finansal tablolar, gerçe~e uygun deoerleri ile yansitilan finansal varlikiar, haricinde maliyet esasi baz alinarak TL olarak hazirlanmi~tir. 19 Kasim 2014 tarihi itibariyle finansal tablolar yayimlanmak Ozere 15 Aralik 2014 tarihinde Kurucu Yonetim Kurulu tarafindan onaylanmi~tir. Muhasebe politikalarinda deui~ikiikler ye hatalar Yeni bir TMSITFRS nin ilk kez uygulanmasindan kaynaklanan muhasebe politikasi de~i~iklikleri, soz konusu TMSITFRS nin ~ayet varsa, geçi~ hqkumlerine uygun olarak geriye veya ileriye donuk olarak uygulanmaktadir. Herhangi bir geci~ hokmunun yer almadi~i de~i~iklikler, muhasebe politikasinda iste~e ba~li yapilan Onemli de~i~iklikler veya tespit edilen muhasebe hatalari geriye donuk olarak uygulanmakta ye Onceki donem finansal tablolari yeniden duzenlenmektedir. 30 Aralik 2013 tarih ye MUkerrer sayili Resmi Gazetede yayimlanan sayili Yatirim Fonlarinin Finansal Raporlama Esaslarina IIi~kin Teblifli ( Tebli~i) uyarinca, yatirim fonlari, 19 Kasim 2014 tarihli finansal tablolarindan itibaren TQrkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standardlarini (TMSITFRS) uygulayacaktir hukmu getiriimi~tir. Yayinlanan tebli~ ile birlikte yatirim fonlarinin finansal raporlama formati ye de~erieme ilkeleri deoi~tirilmi~tir ye finansal tablolar 1 Ocak 2012 den itibaren yeniden duzenlenmi~tir. Fon, TFRS 1 uyarinca, ilk TMS/TFRS raporlama daneminin sonu olan 19 Kasim 2014 tarihi itibariyle yqrurlukte clan TFRS lerin tamamini, 1 Ocak 2012 TMS! TFRS açili~ finansal durum tablosunda ye kar~ila~tirmali olarak sunulan di~er tom donemlerde tutarli olarak uygulamiflr. (8)

11 Akbank T.A.$. Koruma Amacli $emsiye Fonu na BaUll B Tipi % 100 Anapara Koruma Amacli Yetmiflc(incU Alt Fonu 19 Kasim 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine alt Finansal tablolara iliflin aciklayici dipnotlar (devami) (TUrn tutarlar, TUrk Lirasi ( TL ) olarak gosterilmiflr.) 2. Finansal tablolarin sunumuna iliflin esaslar (devami) Yeni ye duzeltilmi~ standartlar ye yorumlar 19 Kasirn 2014 tarihi itibariyle sona eren hesap donemine ait finansal tablolarin hazirlanmasinda esas alinan muhasebe politikalari a~aflida ozetlenen 1 Ocak 2014 tarihi itibariyle gecerli yeni ye de~i~tiriimi~ TFRS standartlari ye TFRYK yorumlari di~inda Onceki yilda kullanilanlar ile tutarli olarak uygulanmi~tir. Bu standartlarin ye yorumlarin Fonun mali durumu ye performansi Uzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açiklanmi~tir. A~a~ida belirtilen 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli clan yeni standart, de~i~iklik ye yorumlardan Fonun mall durumu ye performansi Ozerinde bir etkisi olmami~tir. TMS 32 Finansal Araçlar Sunum - Finansal Varlik ye Borçlarin NetIe~tirilmesi (DeOi~iklik) TFRS Yorum 21 Vergi ye Vergi Benzeri Yukumlulukler TMS 36 Varliklarda De~er DO~0klu~u - Finansal olmayan varliklar için geri kazanilabilir de~er açiklamalari (De~i~iklik) TMS 39 Finansal Araclar: Muhasebele~tirme ye Olçme TOrev Urunlerin devri ye riskten korunma muhasebesinin devarnlilioi (De~i~iklik) TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar (De~i~ikIik) Aça~ida belirtilen 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren gecerli clan yeni standardin Fonun mali durumu ye performansi etkisi ilgili dipnotlarda açikianmi~tir. TFRS 13 Gerçe~e Uygun De~erin OlçOmu Yeni standart gerçe~e uygun de~erin TFRS kapsaminda nasil OIç0Iece~ini aciklamakla beraber, gerçe~e uygun de~erin ne zaman kullanilabileceoi velveya kullanilmasi gerekti~i konusunda bir deoi~iklik getirmemektedir. Turn gerçe~e uygun de~er OIçOmIeri için rehber nitelioindedir. Yeni standart ayrica, gerce~e uygun de~er OlcOmleri He ilgili ek açiklama yokqmlulukleri getirmektedir. Yeni agiklamalarin sadece TFRS 13 Un uygulamaya ba~landi~i donemden itibaren verilmesi gerekmektedir. Yayinlanan ama yururlu~e girmemi~ ye erken uygulamaya konulmayan standartlar TFRS 9 Finansal Araclar Siniflandirma ye Açiklama TMS 19 Tanimlanrniç Fayda Planlari: çali~an KatkiIari(De~ikIik) TMS 16 ye TMS 38 Kabul edilebilir Amortisman ye Itfa Yontemlerinin Acikli~a Kavu~turulmasi (TMS 16 ye TMS 38 deki De~i~ikIikler) TMSITFRS Ierde Yillik iyiie~tirmeler KGK, EylOl 2014 de Donernine lli~kin Yillik Iyile~tirrneIer ye DOnemine Ili~kin Yillik IyiIe~tirmeler ile ilgili olarak a~a~idaki standart de~i~iklikierini yayinlanmi~tir. De~i~iklikIer 1 Temmuz 2014 den itibaren ba~layan yillik hesap donemleri için geçerlidir. Yillik iyile~tirmeler Donemi TFRS 2 Hisse Bazli Odemeler: TFRS 3 I~letme BirIe~meIerj TFRS 8 Faaliyet Bolumleri TMS 16 Maddi Duran Varlikiarve TMS 38 Maddi Olrnayan Duran Varliklar TMS 24 Ili~kili TarafAgiklamalari (9)

12 AkbankT.A.$. Koruma Amaçli ~emsiye Fonu na Ba~Ii B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçli Yetmi~üçUncU Alt Fonu 19 Kasim 2014 tarlhinde sona eren hesap dönemine alt Finansal tablolara iii~kin açiklayici dipnotlar (devami) (Turn tutarlar, Turk Lirasi ( TV ) olarak gösterilmi~tir.) 2. Finansal tablolarin sunumuna iii~kin esaslar (devami) YiIIik IyiIe~tirmeIer Danemi TFRS 3 l~letme BirIe~meIeri TFRS13Gerçe~e Uygun De~erOIçumu KararGerekçeleri TMS 40 Yatirim Amaçli Gayrimenkuller Uluslararasi Muhasebe Standartlari Kurumu (UMSK) tarafindan yayinianmi~ fakat KGK tarafindan yayinianmami~ yeni ye düzeltilmiç standartlar ye yorumlar A~a~ida listelenen yeni standarilar, yorumlar ye mevcut UFRS standartlarindaki de~i~ikiikier UMSK tarafindan yayinlanmi~ fakat carl raporlama donemi 1cm henuz yururiü~e girmemi~tir. Fakat bu yeni standartlar, yorumlar ye de~i~iklikier henuz KGK tarafindan TFRS ye uyarianmami~tir/yayinlanmami~tir ye bu sebeple TFRS nin bir parçasini oiu~turmaziar. Fon finansal tablolarinda ye dipnotlarda gerekli de~i~ikiikleri bu standart vs yorumlar TFRS de yurüriu~e girdikten sonra yapacaktir. YilIik iyile~tirmeier Dönemi UFRS 13 Gerçe~e Uygun De~erOIçümu Yrilik IyiIe~tirmeIer Dönemi UFRS 11 Mu~terek Faaliyetlerde Hisse Edinimi (De~iklikIer) UFRS 15- Mu~teriIerIe Yapilan SozIe~meIerden Do~an Hasilat UMS 16 Maddi Duran Varlikiar ye UMS 41 Tarimsal Faaliyetler: Ta~iyici Bitkiler (De~ikIikIer) UFRS 9 Finansal Araçlar Nihai Standart (2014) UMS 27 Bireysel Mali Tablolarda Ozkaynak YOntemi UMS 27 de De~i~iklik YilIik iyile~tirmeier Dönemi UFRS love UMS 28: Yatirimci lçletmenin Igirak veya I~ OrtakIi~ina Yapti~i Varlik Sati~Iari veya Katkilari De~i~ikIikIer UFRS 5 Sati~ Amaçli Elde Tutulan Duran Varliklar ye Durdurulan Faaliyetler elden çikarma yontemlerinde de~i~ikiik UFRS 7 Finansal Araçlar: Açiklamalar hizmet sözie~meleri; de~i~iklikterin UFRS 7 ye ara donem özet finansal tablolara uyguianabiiirli~i UMS 19 9ah~anIara Sa~lanan Faydalar iskonto oranina iii~kin balgesel pazar sorunu UMS 34 Ara DOnem Finansal lraporlama bilginin ara dönem finansal raporda ba~ka bir bolumde açiklanmasi (10)

13 Akbank T.A.~. Koruma Amaçli $emsiye Fonu na Ba~ii B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçii Yetmi~üçUncU Alt Fonu 19 Kasim 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ait Finansal tablolara iliçkin açikiayici dipnotlar (devami) (Turn tutarlar, Turk Lirasi ( TL ) olarak gösteriimi~tir.) 2. Finansal tablolarin sunumuna iii~kin esaslar (devami) KGKtarafindan yayinlanan ilke kararlari Vukarida belirtilenlere ek olarak KGKTUrkiye Muhasebe Standartlarinin Uygulanmasina yonelik a~a~idaki ike kararlarini yayimlami~tir. Finansal tablo örnekieri ye kuilanim rehberi yayinlanma tarihi itibariyie geçeriilik kazanmiflr ancak di~er kararlar 31 Aralik 2012 tarihinden sonra ba~iayan yiilik raporlama donemierinde geçerii olmak üzere uygulanmi~tir Finansal Tablo Ornekieri ye Kullanim Rehberi Ortak KontroleTabi I~ietme Birie~melerinin MuhasebeIe~tirilmesi Intifa Senetlerinin Muhasebeie~tiriimesi Kar~iiikli l~tirak Yatirimlarinin Muhasebele~tirilmesi Muhasebe tahminlerindeki de~i~iklikier Muhasebe tahminlerindeki de~i~iklikier, yalnizca bir doneme ili~kin ise, de~i~ikli~in yapildi~i can donemde, gelecek donemlere iii~kin ise, hem de~i~ikli~in yapiidi~i donemde hem de gelecek donemde, ileriye yonelik olarak, net donem kari veya zararinin belirienmesinde dikkate alinacak ~ekilde finansal tabiolara yansitiiir. 1 Ocak 19 Kasim 2014 hesap döneminde muhasebe tahminlerinde herhangi bir de~i~iklik yapiimami~tir. Onemli muhasebe politikalarinin özeti Finansal tabioiarin hazirianmasinda izlenen onemli muhasebe pohtikaiari a~a~ida ozetienmi~tir. Finansal araçiar Finansal bin varlik veya borç ilk muhasebeie~tiniimesi sirasinda gerçe~e uygun de~eninden olçuiur. Gerçe~e uygun de~er farki kâr veya zarara yansitiimayan finansal varlik veya finansal borçiarin ilk muhasebele~tinilmesi sirasinda, ilgill finansal varii~in edinimi veya finansal boncun yuklenimi lie do~rudan ih~kiiendiriiebiien i~lem maliyetleri de soz konusu gerçe~e uygun de~ere have edilir. Finansal varhk ye borçlarin normal yoldan aiim ye satimlani i~lem tarihi esasina gore muhasebeie~tirilmektedir. Fon finansai varhk ye borçlarini TMS 39 uyarinca a~a~idaki kategorilerde sinifiandirmaktadir. Gerçe~e uygun de~er farki kãr veya zarara yansitiian finansai varlik ye finansal borçlar Bu kategoride alim-satim amaçii finansai varlikiar yer almaktadir. Ahm-satim amaçli finansal varliklar esas itibaniyle, yakin bin tanihte satilmak veya geri satin alinmak amaciyla edinilen veya ilk muhasebele~tirme sirasinda, birhkte yonetilen ye son zamanlarda kisa donemde kâr etme konusunda belirgin bir e~ilimi buiundu~u yonunde dew buiunan behrii finansai araçiardan oiu~an bir portfoyun parçasi olan varhkiardir. Bu kategoride hisse senetieni gibi ozkayna~a dayali kiymetler, kamu ye ozei borçlanma senetleri yer aimaktadir. Alim-satim amaçii finansai vanlikiar kayda aiinmaiarini izleyen donemierde gerçe~e uygun de~enleri uzerinden deoerienir. Alim-satim amaçli menkul kiymetierin gerçe~e uygun de~erindeki de~i~ikhk sonucu ortaya çikan gerçekle~memi~ kar/zarar, kar veya zarar ye difler kapsamii gelir tabiosunda Finansal varlik ye yukümlulukiere iii~kin gerçekle~memi~ kar/zarar da yansitilir. Alim-satim amaçli finansal varlikiardan elde edilen faiz ye kupon tahsiiatiari lie sati~ yoiuyla gerçekie~en kar/zanar, kar veya zarar ye di~en kapsamli gelir tabiosunda Faiz Gerrieri ye Finansai varlik ye yukumiulukiere ili~kin gerçekle~mi~ kan/zarar a dahhl ediimi~tir. (11)

14 Akbank T.A.~. Koruma Amaçh $emsiye Fonu na BaUli B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçii YetmiçUçUncü Alt Fonu 19 Kasim 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ait Finansal tablolara iii~kin açikiayici dipnotlar (devami) (TUrn tutarlar, Turk Lirasi ( TL ) olarak gösteriirni~tir.) 2. Finansal tablolarin sunumuna ili~kin esaslar (devami) Ilk muhasebele~tirme sirasinda, i~ietme tarafindan, gerçe~e uygun defler farki kâr veya zarara yansitilan olarak siniflanan finansal varlikiar aiim satim amaçh oimayan ozkayna~a dayaii kiymetier ye borçlanma araçiarini içermektedir. Sozkonusu finansal varlikiar, Fonun izahnamesinde behrtiidi~i üzere Fon un risk yunetim veya yatirim stratejisi çerçevesinde gerge~e uygun de~er esas ahnarak yanetiien ye performanslari buna gore de~eriendiriien bir portfoyun parçasi olan varlikiar olmalari nedeniyie ilk kayda alimlarindan gerçe~e uygun de~er tarki kâr veya zarara yansitilan olarak siniflanan varhklardir (yonetim kuruluna ye icra kurulu ba~kanina veya her kimse bu raporlamanin yapildifli), ilgili grup hakkinda bu esasa gore bilgi sunulmaktadir. Kredi ye alacakiar Sabit veya belirlenebilir nitehkte Odemelere sahip olan ye aktif bir plyasada i~iem gormeyen, türev olmayan finansai varlikiardir. Bankalardaki mevduat, nakit teminatiari, ters repo alacakiari, takas alacakiari ye di~er alacakiar ton tarafindan bu kategoride sinifiandirilan finansai varlikiardir. Kredi ye alacakiar ilk kayda ahmiarindan sonra etkin taiz yontemiyie hesaplanan itfa ediimi~ mahyet lie de~erienirier. Di~er tinansal borçiar: Bu kategoride ahm-satim amaçh olarak sinifianmayan turn finansai borçiar yer aimaktadir. Fon repo borçiari, takas borçlari, krediler ye finansai yukumiuiukier lie difler ticari borçlarini bu kategoriye dan etmektedir. Di~er finansal yukumiuiukier ilk kayda ahmdan sonra etkin faiz yontemi ile hesapianan itfa ediimi~ mahyetieri ile yansitiimaktadir. Gerçe~e Uygun De~er Oiçümü: Gerçe~e uygun deoer, piyasa katihmcilari arasinda OiçUm tarihinde oia~an bir i~iemde, bir varh~in sati~indan eide ediiecek veya bir borcun devrinde odenecek tiyattir. Finansal varlik ye yukumiuiukierin gerçe~e uygun de~eri behrlenmesinde a~a~ida belirtiien de~erieme esas ye yonteniieri kunaniirni~tir: 1) De~erieme gununde aktif bir piyasada i~iem goren menkui kiymetier çiki~ fiyatini yansitti~i 1cm bekieyen kapani~ seansi tiyatiari veya kapani~ seansinda flyati oiu~mayaian 1cm bir Onceki seansin a~irlikh ortaiama fiyati lie difler çiki~ flyatlari iie 2) Borsada i~iem gormeyen finansai variik ye yukumlukier ice türev finansal araçiar indirgenmi~ nakit akim yonterni, Ozde~ veya kar~iiaflriiabihir aragiara ih~kin piyasa i~iemieri sonucu oiu~an fiyatiar, opsiyon tiyatlama rnodeileri ye piyasa katilimcilari tarafindan ço~uniukia kullanilan ye goziemlenebilir girdiieri azami kulianan difler yontemier Finansai varhkiarda de~er du~ukiu~u Gerçe~e uygun deoer farki kar veya zarara yansitiian tinansai varlikiar di~indaki finansai varhk veya finansal varlik grupiari, her biianço tarihinde de~er du~ukiu~une u~radiklarina iii~kin gostergeierin buiunup buiunmadi~ina dair de~eriendirmeye tabi tutuiur. Finansai varh~in ilk muhasebeie~tiriirnesinden sonra bir veya birden fazia oiayin meydana geirnesi ye soz konusu olayin iigili tinansal varhk veya varlik grubunun guvenilir bir biçimde tahmin edilebiien geiecekteki nakit akimlari uzerindeki oiumsuz etkisi sonucunda iigiil finansai varii~in de~er du~ukiu~une uoradioina iii~kin taratsiz bir gostergenin bulunmasi dururnunda deoer du~ukiu~u zarari oiu~ur. Itfa ediimi~ de~erinden gosterilen tinansai varhkiar 1cm de~er du~ukiu~u tutari gelecekte bekienen tahrnini nakit akirniarinin tinansal varii~in etkin taiz orani uzerinden iskonto ediierek hesapianan bugunkq de~eri iie defter de~eri arasindaki tarktir. (12)

15 Akbank T.A.~. Koruma Amaçli $emsiye Fonu na Ba~Ii B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçli Yetmi~üçUncU Alt Fonu 19 Kasim 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine alt Finansal tabiolara iliflin açiklayici dipnotlar (devami) (Turn tutarlar, TUrk Lirasi ( TL ) olarak gösteriimi~tir.) 2. Finansal tablolarin sunumuna iliflin esaslar (devami) Yabanci para çevrimi: Fon un geçerli ye finansal tablolarin sunumunda kullanilan para birimi TL dir. Yabanci para i~lemler, i~iem tarihlerinde geçerli olan doviz kurlari uzerinden TL ye çevrilmi~tir. Yabanci paraya dayali parasal varlik ye yukumlulukler, bilanço tarihinde geçerli clan doviz kurlari kul ianilarak; yabanci para cinsinden clan ye maliyet de~eri ile olçulen parasal olmayan kalemler ilk i~iem tarihindeki kurlardan; yabanci para cinsinden olan ye gerçe~e uygun de~erleri lie olçulen parasal olmayan kalemler ise gerçe~e uygun de~erin tespit edildioi tarihte geçerli clan kurlardan TL ye çevriimi~tir. çevrimler sonucu oiu~an kur farkiari Kar veya zarar ye di~er kapsamli gelir tablosunda yansitilmi~tir. Finansal araçlarin netle~tirilmesi: Finansal varlik ye yukumlulukler, netie~tirmeye yonelik yasal bir hakka ye yaptirim gücune sahip olunmasi ye soz konusu varlik ye yqkumluiokleri net bazda tahsil etme/odeme veya e~ zamanli sonuçiandirma niyetinin olmasi durumunda bilançoda netle~tirilerek gosterilmektedir. Sati~ ye geri ali~ ania~malari ye menkul de~erlerin odünç verilmesi i~lemleri: Tekrar geri alimlarini OngOren anla~malar çerçevesinde satilmi~ olan menkul kiymetler (~flepo ), finansal durum tablosunda Teminata verilen tinansal varlikiar aitinda ten porttayqnde tutulu~ amaçlarina gore Gerçe~e uygun de~er tarki kar/zarara yansitilan porttoylerde siniflandirilmakta ye ait oldu~u portfoyun esaslarina gore de~erlemeye tabi tutulmaktadir. Repo sozle~mesi kar~iii~i elde edilen tonlar pasifte Repo borçlari hesabinda muhasebeie~tirilmekte ye ilgili repo anla~maiari lie belirlenen satim ye geri aiim flyatlari arasindaki farkin döneme isabet eden kismi 1cm etkin faiz orani yontemine gore gider reeskontu hesapianmaktadir. Repo i~iemiermnden sa~ianan fonlar kar~ili~inda adenen faizler kar veya zarar ye di~er kapsamh geiir tabiosunda faiz gehrleri kalemi altinda muhasebeie~tiriimektedir. Germ satim taahhudu iie ahnmi~ menkul kiymet ( Ters repo ) i~iemieri tinansai durum tablosunda Ters repo alacaklari kalemi aitinda muhasebeie~tiriimektedir. Ters repo ania~malari iie belirlenen aiim ye geri satim tiyatiari arasindaki farkin doneme isabet eden kismi cm Etkmn faiz (Ic verim) orani yöntemi ne gore faiz gelir reeskontu hesapianmakta ye kar veya zarar ye di~er kapsamli gelir tabiosunda faiz gelirieri kalemi altinda muhasebele~tirilmektedir. Fon un Odunce konu edilmi~ menkui de~eri buiunmamaktadir. Takas alacakiari /borçiari Takas borçlari raporlama tarihi itibariyle normal yoldan aiim i~lemlerinde satin alma sozle?mesi yapiimi~ ancak teslim aiinmami~ menkui kiymet alimlarina ili~kin olan borçlardir. Takas alacakiari normal yoidan sati~ i~iemierinde sati~ sozie~mesi yapiimi~ ancakteshm ediimemi~ menkui kiymet sati~iarina iiii~kin elan alacakiardir. Takas aiacak ye borçiari itta edilmi~ mahyetleri lie yansitilmaktadir. Verilen Teminatiar: Fon tarafindan nakit ye nakit benzeri olarak verilen teminatiar (marjin teminatiari) tinansai durum tabiosunda ayri oiarak gosteriimekte ye nakit ye nakit benzerierine dahn edilmemektedir. Nakit ye nakit benzerleri di~inda verilen teminatiar (marjmn teminatiari) ise teminata veriien nakit ye nakit benzerieri olarak sinitlanmaktadir. 19 Kasim 2014 tarihi itibariyie veriien teminat bulunmamaktadir. (13)

16 Akbank T.A.~. Koruma Amaçii ~emsiye Fonu na Baöli B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçii Yetmi~üçüncü Alt Fonu 19 Kasim 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine alt Finansal tablolara iiiflin açiklayici dipnotlar (devami) (Turn tutariar, Turk Lirasi ( TV ) oiarak gösterilmiçtir.) 2. Finansal tablolarin sunumuna iliflin esasiar (devami) Gelir/giderin taninmasi Menkul kiymet sati~ kar/zarari Fon porlfoyunde bulunan menkul kiymetierin, aiim ye satimi, Eon paylarinin aiim ye satimi, Fon un gelir ye giderieri lie Fon un di~er i~iemieri yapiidikiari gun itibariyie (i~iem tarihi) muhasebeie~tiriiir. Fon dan satilan bir menkul kiymet sati~ gunu de~eri (aii~ bedeii ye sati~ gününe kadar oiu~an de~er arti~ veya azaii~iari topiami) uzerinden ilgili variik hesabina alacak kaydediiir. Sati~ günu de~eri, ortaiama bir de~er olup;ilgiii variik hesabinin borç bakiyesinin, ilgili menkui kiymetin birim sayisina bölunmesi suretiyie hesapianir. Satiç tutari lie sati~ günu de~eri arasinda birfark oiu~tu~u takdirde bu fark Menkui kiymet sati~ kariari hesabina veya Menkui kiymet sati~ zararlari hesabina kaydolunur. Satiian menkui kiymete Ul~kin Fon payiari de~er arti~/azaii~ hesabinin bakiyesinin ortaiamasina gore satiian kisma isabet eden tutar ise, bu hesaptan çikariiarak Gerçekle~en de~er arti~iari/azaii~iari hesapiarina aktariiir. Bu hesapiar ilglil donemdeki di~er kapsamh gehr tabiosunda netie~tiriierek Finansal Varhk ye Yukumluiukiere Ih~kin Gerçekie~mi~ Kar/Zarar hesabinda, Menkui kiymet aiim satimina alt aracihk komisyoniari da aiim ye satim bedeilnden ayri oiarak Komisyon Giderieri hesabinda izienir. Ucret ye komisyon gelirleri ye giderleri Ucret ye komisyoniar genel oiarak tahsli edlidikieri veya odendikieri tarihte gelir tabiosuna yansitiimaktadir. Bununia birhkte, fon yönetim Ucreti ye denetim Ucreti tahakkuk esasina gore muhasebeie~tiriimektedir. Faiz geiir ye gideri Eaiz gehr ye giderieri liglil donemdeki kar veya zarar ye di~er kapsamii gelir tabiosunda tahakkuk esasina gore muhasebeie~tiriimektedir. Faiz gehri sabit veya de~ken getirih yatirim araçiarinin kuponiarindan sa~ianan gerrieri ye iskontoiu deviet tahvlnierinin Ic iskonto esasina gore de~erienmeierini kapsar. Temettü geiiri Temettu gehrieri liglil temettuyü aima hakki oiu~tu~u tarihte finansal tabioiara yansitiimaktadir Giderier Tum gideriertahakkuk esasina gore muhasebeie~tiriimektedir. Vergi 193 Sayih Gehr Vergisi Kanunu nun Geçici 67. maddesinde 7 Temmuz 2006 tarihinde 5527 sayih yasa lie yapiian de~i~ikhk ye bu de~ikhk çerçevesinde yayinianan 23 Temmuz 2006 tarih ye sayik Resmi Gazete de yayinianan karar lie Sermaye Plyasasi Kanunu na gore kuruian menkui kiymetier yatirim foniari (borsa yatirim foniari lie konut finansman fonlari ye varhk finansman foniari dahii) lie menkui kiymetier yatirim ortahkiarinin porifoy i~ietmecnl~i kazançiari uzerinden yapiiacak tevkifat orani 1 Ekim 2006 tarihinden itibaren %0 oiarak de~i~tiriimi~tir. Katiima payian Katiima payiari pay sahipierinin opsiyonuna ba~h oiarak paraya çevriiebihr oiup, finansai yukumiuiqk oiarak de~eriendiriimektedir. Katiima payiari Fon un net varhk de~eri uzerinden guniuk oiarak behrienen flyatiardan pay sahipieri tarafindan ahnip satiiabihr. Katilma payinin flyati fon net varlik/ topiam de~erinin, de~erieme gununde tedavulde oian pay sayisina boiunerek behrienmektedir. (14)

17 Akbank T.A.$. Koruma Amaçh $emsiye Fonu na BaUli B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçli Yetmiflçuncü Alt Fonu 19 Kasim 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine alt Finansai tablolara iliflin açiklayici dipnotlar (devami) (Turn tutarlar, Turk Lirasi ( TL ) olarak gösterilmi~tir.) 2. Finansal tablolarin sunumuna iii~kin esaslar (devami) Fiyatlama Raporuna IIi~kin Portföy Deöerleme Esasiari De~erIeme her i~günü itibariyle yapilir. Portfoydeki menkul kiymetlerin de~erlemesinde, a~a~ida belirtilen esaslar kullanilir: (a) (b) Portfoye alinan varlikiar aiim fiyatianyla kayda geçirilir. Yabanci para cinsinden varlikiarin aiim fiyati satin alma günundeki yabanci para cinsinden de~erinin TCMB doviz sati? kuru ile çarpilmasi suretiyle bulunur. Ah~ tarihinden ba~lamak üzere porttöydeki varliklardan; (i) (H) (Hi) (iv) (v) (vi) (vii) (vhi) (ix) Borsada i~iem gorenler de~erleme günunde borsada olu?an en son seans a~irhkii ortalama fiyat veya oranlarla de~erlenir. ~u kadar ki, kapani~ seansi uygulamasi bulunan piyasalarda i~lem goren varhklarin de~erlemesinde kapani~seansinda oiu~an fiyatlar, kapani~ seansinda fiyatin oiu~mamasi durumunda ise borsada olu~an en son seans a~iriikiiortalama fiyatlar kunanihr. Borsada i~iem gormekle birhkte de~erleme gununde borsada ahm satima konu oimayan paylar son i~iem tarihindeki borsa fiyatiyla; borçlanma araçlari, ters repo ye repolar son i~lem gunundeki Ic verim orani ile de~erlenir. Fon katiima paylari, de~erleme gunü itibariyla en son açiklanan fiyatlari esas ahnarak de~erlenir. Vadeh mevduat, biie~ik faiz orani kunanilarak tahakkuk eden faizin anaparaya ekienmesi suretiyie de~erlenir. Yabanci para cinsinden olanlar, TCMB tarafindan ilgili yabanci para için behrlenen doviz aii~ kuru iie deoerlenir. Türev araçiar nedeniyle teminat olarak verilen variikiar da portfoy deoeri tablosunda gosterihr. Bu varhkiar teminatin türü dikkate ahnarak bu maddedeki esaslar çerçevesinde de~erienir. Borsa di~i repo-ters repo sozle~meleri, piyasa fiyatini en do~ru yansitacak ~ekilde guvenflir ye do~rulanabilir bir yontemle de~erlenir. (I) ha (vu) noiu alt bentlerde berrtiienler di~inda kaianiar, KGK tarafindan yayimianan TMS/TFRS dikkate ahnarak de~erlenir. De~erleme esasiari, yazili karara ba~lanir. (vh) ye (viii) nolu alt bentierde yer alan yontemlere ihi~kin karariar kurucunun yonetim kurulu tarafindan alinir. (c) Endeks fonlarin portfoylerinde yer alan varlikiardan; baz ahnan endeks kapsaminda bulunan varlikiar endeksin hesaplanmasinda kullanilan esaslar, di~er varhklar ise (b) bendinde belirtilen esaslar çerçevesinde de~erlenir. Fonun difler varhk ye yukumlulukleri, KGK tarafindan yayimlanan TMS/TFRS dikkate ahnarak de~erlenir. ~u kadar ki, fonun yabanci para cinsinden yqkümlulukleri TCMB tarafindan ilgili yabanci para 1cm belirlenen döviz sati~ kuru lie çarpilmasi suretiyle de~erlenir. Sir payin ali~ ye sati~ de~eri, Eon topiam de~erinin dola~imdaki pay sayisina boiunmesi ile bulunur. (15)

18 Akbank T.A.$. Koruma Amaçh $emsiye Fonu na BaUli B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçli Yetmi~üçüncU Alt Fonu 19 Kasim 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine alt Finansal tablolara iliflin açiklayici dipnotlar (devami) (Turn tutarlar, Turk Lirasi ( TL ) olarak gösterilmi~tir.) 2. Finansal tablolarin sunumuna iliçkin esaslar (devami) Ônemli muhasebe de~eriendirme, tahmin ye varsayimlari Finansal tablolarin hazirlanmasi, bilanço tarihi itibariyla raporlanan aktit ye pasiflerin ya cia açiklanan çarta ba~ii varlik ye yukumluluklerin tutarlarini ye ilgili donem içerisinde oiu~tu~u raporlanan gelir ye giderlerin tutarlarini etkileyen tahmin ye varsayimlarin yapilmasini gerektirir. Bu tahmin ye varsayimlar yönetimin en fyi kanaat ye bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahmin ye varsayimlardan farklilik gosterebilir. Ayrica belirlilmesi gereken önemli muhasebe de~erlendirme, tahmin ye varsayimlar ilgili notlarda açiklanmaktadir. 3. BölUmlere gore raporlama Fan, Fon un yatirim stratejisine uygun olarak çe~itli menkul kiymetlere ye turevlere yatirim yapmak amaciyla tek faaliyet bolumu olarak yapilanmi~tir. Fonun turn faaliyetleri birbiriyle ili~kiii ye birbirlerine ba~imlidir. Dolayisiyla turn onemli faaliyet kararlari Fon u tek bir bolum olarak de~erlendirmek suretiyle alinmaktadir. Tek faaliyet bolumune ili~kin bilgiler Fon un bir butun olarak sunulan finansal tablo bilgilerine e~ittir. 4. Nakit ye Nakit Benzerleri Fon ile di~er ili~kili taraflar arasindaki nakit ye nakit benzerlerine iii~kin i~lemierin detaylari acaoida açiklanmiflr. Nakit ye nakit benzerleri 19 Kasim Aralik 2013 Bankalar Borsa Para Piyasasi (*) 19 Kasim 2014 tarihi itibariyle bankalar hesabinda siniflanan TL ili~kili tarafimiz alan Akbank T.A.~. de vadesiz hesapta bulunmaktadir. (31 Aralik TL). Faiz orani Vade Bankalar arasi Para Piyasasi 8,55% 19 Kasim (16)

19 AkbankT.A.$. Koruma Amaçii ~emsiye Fonu na BaöII B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçli Yetmi~uçuncU Alt Fonu 19 Kasim 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine alt Finansal tablolara iii~kin açiklayici dipnotlar (devami) (Turn tutarlar, Turk Lirasi ( TL ) olarak gösterilmi~tir.) 5. Di~er alacakiar ye borçlar Fonun 19 Kasim 2014 tarihi itibarlyle difler alacakiari bulunmamaktadir (31 Aralik 2013 Yoktur). Bliangoda gosteriien ~Di~er borçiar kaleminin detaylari a~a~ida açikianmi~tir: DiOer borçiar 19 Kasim 31 Aralik Yonetim Ucreti ( ) (31.905) Denetim Ucreti (1.746) (989) Ek Kayda Alma (485) (926) SMMM Gideri (354) (323) Vergi, Resim ye Harçiar (166) - Sakiama Komisyonu (85) - (16.740) (34.143) IIi~kili taraflara borçiar ton yönetim ücreti tahakkukundan oiu~maktadir. Fon un sermaye piyasasi araçlarindan oiu~an menkul kiymetier portfoyu Ak Portfoy Yonetimi A.$. tarafindan yonetilmektedir. Fon, Ak PortfOy Yonetimi A.ç. ye yonetimi ye temsiii için tahsis etti~i donanim, personel ye sair turn hizmetlerin kar~ili~i olarak yiiiik azami %2,15 lie asgari %1 arasinda bir oran olacaktir. Kurucu hiçbir ko~ulda behrlenen bu azarni ye asgari oranlarinin di~ina çikmayacaktir. Yiilik sabitienen yonetim flcreti orani, yii içerisindeki gun sayisina boiunerek fonun gunluk yonetirn ücreti orani hesaplanir. Her pay fiyati açikianan gun için yonetim ücreti olarak [ilk gun flyati x pay tiyati açrkiama gunü oiu~an pay adedi x bir onceki pay açikiama tarihinden itibaren geçen gun sayisi x guniuk yonetim Ucreti orani] formulu sonucu buiunan tutar pay fiyati açiklama gunierinde tahakkuk ettirilir ye kar~iiioi ayrilmi~ alt fon yonetim ücreti her ay sonunu izieyen bir hafta içinde kurucuya odenir. Soz konusu Ucret kurucu ye yonetici arasinda payiaflrilabiiir. (17)

20 AkbankT.A.$. Koruma Amaçli $emsiye Fonu na BaUli B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçli Yetmi~uçuncU Alt Fonu 19 Kasim 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine alt Finansal tablolara iii~kin açiklayici dipnotlar (devami) (Turn tutarlar, Turk Lirasi ( TL ) olarak gösteriimi~tir.) 6. Finansal Yatirimlar 19 Kasim 2014 ye 31 Aralik 2013 tarihleri itibariyle finarisal varlikiar içerisinde ta~inan aiim satim amaçli menkul kiymetlere iii~kin bilgiler: Gerçe~e uygun dejer farkiari karlzarara yansitilan finansal varlikiar 19 Kasim 2014 Maliyet Makul De~eri Kayitli De~eri Deviet Tahvih Dönem sonu Gerçe~e uygun de~er farkiari karlzarara yansitilan finansal varliklar 31 Aralik 2013 Maliyet Makul DeOeri Kayitli De~eri Deviet Tahvili Dönem sonu Nitelikierine gore giderier Fon un kar veya zarar ye difler kapsamli gehr tabiosunda giderier nitelikierine gore sunuimu~ olup, esas faahyetlerden di~er giderler ye komisyon ye di~er i~iem ucretieri detayi a~aoidaki gibidir: l9kasim2o14 31 Aralik2Ol3 Vergi, Resim ye Harçiar (739) (146) Di~er Giderier (3.790) (500) Noter Tasdik ye Ucreti (582) Toplam (5.111) (646) Komisyon ye Di~er igem Ucretleri; l9kasim2ol4 31 Aralik2Ol3 Tahvil Borsa Payi (36) (237) BPP Komisyonlari (600) (318) Toplam (636) (555) (18)

21 Akbank T.A.$. Koruma Amaçli $emsiye Fonu na Ba~Ii B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçli Yetmi~UçUncu Alt Fonu 19 Kasim 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ait Finansal tabiolara iliflin açikiayici dipnotlar (devami) (Turn tutarlar, Turk Lirasi ( TL ) olarak gösteriirni~tir.) 8. Toplam deöer / Net varhk deueri ye toplam de~eri I Net varlik de~erinde arti~ I azaliç A~a~ida Fon un can donem He geçmi~ dönem finansallanina alt birim pay de~eni ile toplam de~er / net vanlik de~erinin detayi veniimi~tir. 19 Kasim Aralik 2013 Eon topiam de~eni (TL) Dola~imdaki paysayisi (Adet) Birim pay deoeri (TL) 0, , Katilma belgeleri hareketleri: 19 Kasim Aralik 2013 (adet) (adet) Donem ba~inda doia~imdaki paysayisi Dönem içinde satilan katilma belgesi sayisi - - DOnem içinde geni alinan katilma belgesi sayisi ( ) ( ) Toplam Fiyat raporundaki ye finansal durum tabiosundaki toplam deöer I net varlik deöeri mutabakati De~enIeme esaslaninda bir fark olmamasi nedeniyle fon un 19 Kasim 2014 tarihi itibaniyle finansal varlikiarin finansal durum tabiosundaki TL (31 Aralik TL) tutanindaki de~eni fon un fiyat raporundaki finansal varlikiarin toplami lie aynidin. 10. Hasilat Fair ye Temettü Gelirleri locak locak 19 Kasirn Aralik 2013 Ters repo faiz gehnieni BPP fain gelirieri Finansal Varlik ye YükümlUlOklere Iliskin Gercekiesmis Kar/Zarar Opsiyon sati~ kanlari Kamu kesimi menkul kiymetieni gerçekleçen de~er arti~iari Kamu kesimi menkui kiymet sati~ zarari (1.021) (1.020) Opsiyon gerçekie~en de~er arti~i Finansal Vanlik ye YükUmiUlüklere liflin Gerçekie~rni~ Kar/Zarar Topiam (19)

22 Akbank T.A.$. Koruma Amaçli $emsiye Fonu na Ba~Ii B Tipi % 100 Anapara Koruma Arnaçli Yetmiflçüncü Alt Fonu 19 Kasim 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ait Finansal tablolara ili~kin açiklayici dipnotlar (devami) (Turn tutarlar, Turk Lirasi ( TL ) olarak gosterilmi~tir.) 11. Esas faaliyetlerden di~er gelirler ye giderler Fon un 19 Kasim 2014 tarihi itibariyle esas faaliyetlerinden di~er gelirleri bulunmamaktadir (31 Aralik 2013 Yoktur) TL tutarindaki Esas faaliyetlerden di~er giderler hesabi ise SMMM, Vergi ye Noter giderlerinden oiu~maktadir (31 Aralik TL). 12. TUrev araçlar Fon un yönetim stratejisi dipnotunda açiklandi~i üzere Fon un yatirim donemi içerisinde Fon portfoyunde getiri hedefine yonelik olarak HSBC Bank ile yapilan 13 Kasim 2014 vadeli, e~it aflirlikli olarak 6 farkli hisse senedinden oiu~an sepetin (Apple, Ebay, Google, Microsoft, Oracle,Samsung) kendi lokal para birimi cinsi pozitif getirisinden i~tirak orani Olçusünde TL cinsi yararlanmayi sa~layan bir Call-Aiim opsiyon sozle~mesi yer almaktadir. Opsiyon sozle~mesinin yatirim donemi ba~indaki nominal de~eri TL olup sözle~me ile ilgili TL prim ädenmi~tir. SozIe~me vadesi olan 13 Kasim 2014 tarihinde portfoyde nominal de~erdeki opsiyon sozle~mesi kuilanilmami~ olup sazie~meye ait TL de~er arti~i Finansal Varliklara lli~kin Gerçekle~mi~ Kar/Zarar hesabina aktarilmi~tir. (20)

23 Akbank T.A.$. Koruma Amaçli $emsiye Fonu na BaUh B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçli YetmiçuçUncu Alt Fonu 19 Kasim 2014 tarihinde sona eren hesap donemine ait Finansal tablolara ili~kin açiklayici dipnotlar (devami) (Turn tutarlar, TUrk Lirasi ( TL ) olarak gosterilmi~tir.) 13. Finansal araçlardan kaynakianan risklerin niteli~i ye düzeyi Finansal risk faktörleri Eon faaliyeti gere~i piyasa riskine (taiz orani riski, kur riski ye hisse senedi Iemtia fiyat riski), kredi riskine ye likidite riskine maruz kalrnaktadir. Fon un risk yonetim amaci Fon un yatirim stratejileri kapsaminda katilim paylarinin de~erini maksimize etmektir. Eon menkul kiymetlerini gerçe~e uygun fiyatlar ile de~erieyerek maruz kalinan piyasa riskini faiz ye hisse senedi pozisyon riski ayriminda gunlük olarak takip etmektedir. Eon Kurulu nca, belirli donerulerde portföyun yonetimine ili~kin stratejiler ye limitler belirlenmekte; portfoy yoneticileri tarafindan bu çerçevede yonetilmektedir. Ekonomik tablonun ye piyasalarin durumuna gore bu limit ye politikalar de~i~im gostermekte, belirsizlioin hakim oldu~u donemlerde riskin asgari duzeye indirilmesine çali~ilmaktadir. Yo~unla~ma riski Fon içtuzu~unde belirlenen yontemler uyguianmi~ olup, soz konusu yatirim stratejisi de dahil olmak üzere, fona alinacak menkul kiymetlerin fon portfoyune orani i~lemieri mevzuata, içtuzuk ye izahnamede belirlenen sinirlamalara uygunluk arz etmektedir. Faiz orani riski Faiz orani riski, piyasa faiz oranlarinda meydana gelen de~i~ikliklerden dolayi fon un faize duyarli finansal varliklarinin nakit aki~larinda veya gerçe~e uygun de~erinde dalgalanmalar olmasi riskidir. 19 Kasim 2014 ye 31 Aralik 2013 tarihleri itibariyle fonun finansal araçlarinin tamami sabit faizlidir. Eon un faize duyariili~i finansal araçlarin faiz de~i~imine ba~ii olarak finansal varlikiarin gerçe~e uygun de~erlerinde olacak de~i~iklioi içermektedir. Faiz pozisyonu tablosu a~a~idaki gibidir; 19 Kasim_ _Aralik 2013 Sabit faizil finansal araclar Finansal varliklar A~aOidaki tabloda piyasa faiz oranlarindaki 5% de~i~imin, di~er bütun de~i~kenler sabit kalmak kaydiyla, Eon un net varlik deflerine potansiyel etkisi sunulmaktadir: 19 Kasim Aralik 2013 Kar zarar Uzerindeki Kar zarar üzerindeki. Faiz artiçi/(azaliçi) etkisi etkisi % (%5) ( ) ( ) (21)

24 AkbankT.A.$. Koruma Amaçli $emsiye Fonu na Ba~Ii B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçli Yetmi~UçUncU Alt Fonu 19 Kasim 2014 tarihinde sona eren hesap donemine alt Finansal tablolara iliçkin açiklayici dipnotlar (devami) (TUrn tutarlar, TUrk Lirasi ( TL ) olarak gösterilmi%tir.) 13. Finansal araçlardan kaynakianan risklerin niteii~i ye düzeyi (devami) Fiyat riski Flyat riski çirket piyasa fiyatiyla de~erienen finansal varliklara sahip oldu~undan fiyat riskine maruz kalmaktaciir. A~a~idaki tabloda, difler butun de~kenierin sabit kalmasi ko~uiuyia, çirketin portfoyundeki satilmaya hazir finansal varlikiari oiu~turan turev araçlarin piyasa fiyatlarinda %5 de~er arti~/(azaji~inin) Sirket in varlikiari uzerindeki etkisi gosterilmektedir. 19 Kasim Aralik 2013 Kar zarar Uzerindeki Kar zarar uzerindeki.. Piyasa I iyat arti~ii(azaii~i) etkisi etkisi % (%5) - (87.818) Kur riski Yabanci para varlikiar, yukumlulukler vs bilanço di~i yukqmluluklere sahip olma durumunda ortaya çikan kur hareketlerinden kaynakianacak etkiler kur riskini oiu~turmaktadir. Fon un 19 Kasim 2014 ye 31 Aralik 2013 tarihleri itibariyla, dovizli i~iemieri buiunmadi~indan dolayi kur riskine maruz kaimami~tir. (22)

25 AkbankT.A.$. Koruma Amaçli ~emsiye Fonu na BaUli B Tipi % 100 Anapara Koruma Amaçli Yetmiflçüncü Alt Fonu 19 Kasim 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine alt Finansal tablolara iliflin açiklayici dipnotlar (devami) (Turn tutarlar, Turk Lirasi ( TL ) olarak gösterilmi~tir.) 13. Finansal araçlardan kaynakianan riskierin niteliöi ye düzeyi (devami) Likidite riski Likidite riski, nakit olarak ya da di~er bir tinansal varii~in teslimi suretiyle ädenen tinansal borçlarla ilgili yukomluluklerin yerine getirilmesinde zorlanma riskidir. Fan, katilma paylarinin paraya çevrilmesine ba~li olarak gunluk nakit çiki~ riskine maruzdur. Fon un politikasi varlikiarinin en az %0 - %100 ni piyasada hemen satilabilecek likit yatirimlarda tutmaktir. Ayrcca Fon un 19 Kasim 2014 tarihi itibariyle TL nakit ye nakit benzeri bulunmaktadir. 19 Kasim ay- lyil 1 aya kadar 3 aya kadar 1 yii arasi 5 yil arasi S VII üzeri Vadesiz Toplam Di~er borçlar (16.740)..... ( ) Toplam kayriaklar (16.740) (16.740) Net bilanço di~i likidite fazlasi!(aciui) Net Ijkjdjte faziasi/(aci~i) (16.740)..... ( ) 31 Aralik ay- lyil 1 aya kadar 3 aya kadar 1 yii arasi 5 yil arasi 5 yil Uzeri Vadesiz Toplam 0i~er borçlar (34.143)..... (34.143) Toplam kaynakiar (34.143)..... (34.143) Net bilanço di~i likidite fazlasi/(aciui) Net likidite fazlasi/(aciui) (34.143) Katilma paylari pay sahibinin opsiyonunda talep edildioi anda paraya çevrilebilmektedir. Ancak yonetim yukarda sunulan sozie~meye ba~ii vade analizinin gerçek nakit aki~iarini yansitmasini beklememektedir, zira katilma payi sahipleri katilim paylarini daha uzun surelerde elde tutmaktadir. (23)