Günlük Strateji Bülteni

Transkript

1 3.518, , , , ,6 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 4 Ekim %Değ. Ybb BIST ,8-0,2% 7,4% BIST ,6-0,3% 7,7% VIOP030 Endeks 94,600-0,3% 8,2% S&P ,5-0,5% 5,2% DJI ,5-0,5% 4,3% DAX ,6 1,0% -1,1% RTS 1.000,8-0,4% 32,2% Parite 4 Ekim %Değ. Ybb USD/TRY 3,0585-0,1% 4,9% EUR/TRY 3,4332 0,1% 8,3% ($+ )/TRY 3,2456 0,0% 6,6% EUR/USD 1,1223 0,3% 3,3% Emtia 4 Ekim %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 51,3 0,9% 15,6% Bakır ($/ton) 4.805,0-0,3% 2,1% Altın ($/ons) 1.274,8 0,3% 20,0% Gümüş ($/ons) 18,0 0,4% 29,6% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) AFYON 12% RODRG -15% AFYON 1052 GOODY 11% NUGYO -10% GARAN 663 CEMAS 11% TKURU -8% HALKB 248 BOSSA 9% UTPYA -8% GOODY 215 IHYAY 9% KLNMA -7% THYAO 209 BIST 100 ve Gösterge Endeksler İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol) /09 29/09 30/09 3/10 4/ Günün genelinde yukarı yönlü denemelerini sürdüren BİST, yükselişlerde satışlarla karşılaşmaya devam etti seviyelerinden başladığı hareketini üzerine taşıyan BİST, satış baskısı sonrasında kapanışını seviyesinden gerçekleştirdi. Deutsche Bank hisselerindeki yükseliş sürerken ve Brexit sürecine yönelik endişeler nedeniyle sterlin tarafındaki değer kaybı yaşanırken, Avrupa da gösterge endeksteki alıcılı bir seyir izledi. Ancak, Avrupa Merkez Bankası'nın varlık alım programını planlanandan önce azaltmaya başlamayı değerlendirdiğine yönelik haberlerin etkisi ile ABD borsaları dün düşüşler gösterdi. Bloomberg News haberine göre, AMB aylık olarak 80 mlr 'luk varlık alım programını Mart 2017'den önce kademeli olarak azaltmayı değerlendiriyor. Dün ayrıca IMF tarafından açıklanan Dünya Ekonomik Görünüm Raporu'na göre, 2016 ve 2017 global büyüme tahminleri Nisan ayındaki tahmine göre aşağı yönlü revize edildi, sırasıyla %3,1 ve %3,4 olarak açıklandı. Bugün yurt dışında imalat dışı satın alma yöneticileri endeks verileri açıklanacak. Gün içinde Fed üyelerinden açıklamalar gelirken, ABD de ADP istihdam rakamları ve fabrika siparişleri takip edilecek. Sabah Asya tarafında Japonya da alıcılı bir izlenirken, Avrupa da endekslerin güne satışlarla başlaması beklenmekte. BİST in de güne satış baskısıyla başlamasını bekliyoruz. Özellikle Avrupa piyasalarında satıcılı açılış ardından satış baskısında daha da artış olması BİST tarafında da sert satışlara neden olabilir. Makro Ekonomi&Politika Haberleri IMF Türkiye'nin 2016 ve 2017 yılı için büyüme beklentisini düşürdü Orta Vadeli Programı (OVP) açıklandı (=) Sektör ve Şirket Haberleri Takvim Eylül de binek satışları %9,0 yükselirken, hafif ticari satışları %4 düştü Borsa İstanbul da yabancı yatırımcılar Eylül de 199 mn $ net alım yaptı (=) Kısa Kısa Şirket Haberleri: YKBNK Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 5 Eki. Almanya 10:55 Eyl. Markit/BME PMI Bileşik 70,00 52,70 52,70 5 Eki. Avro Bölgesi 11:00 Eyl. Markit PMI Bileşik 77,27 52,60 52,60 5 Eki. Avro Bölgesi 12:00 Ağu. Perakende Satışlar- Aylık % 59,09-0,20% 1,10% 5 Eki. Türkiye 14:00 Ağu. BDDK: Bankacılık Sektörü Net Kar/Zarar Durumu 5 Eki. ABD 15:15 Eyl. ADP İstihdam Raporu 84, Bin 177 Bin 5 Eki. ABD 15:30 Ağu. Dış Ticaret Dengesi 84,80-41,5 Mlr $ -39,5 Mlr $ 5 Eki. ABD 16:30 Fed Kashkari konuşması 5 Eki. ABD 16:45 Eyl. Markit PMI Bileşik 70,00 52,00 5 Eki. ABD 17:00 Eyl. ISM Hizmet Endeksi 76,80 53,00 51,40 5 Eki. ABD 17:00 Ağu. Fabrika Siparişleri 87,20-0,50% 1,90% 5 Eki. ABD 20:00 Fed Lacker konuşması 5 Eki. Çin Çin'de piyasalar tatil nedeniyle kapalı olacak 120 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 6

2 Makro Ekonomi & Politika IMF Türkiye'nin 2016 ve 2017 yılı için büyüme beklentisini düşürdü IMF, 2016 yılı ikinci 'Dünya Ekonomik Görünüm Raporu'nu yayınladı. Bu yılın ilk raporunda Türkiye için 2016 yılı büyüme tahminini %3,8 olarak açıklayan IMF, bu kez tahmini %3,3'e indirdi. IMF, 2017 yılı büyüme tahminini de %3,4'ten yüzde 3,0'e çekti. IMF, 2016 için tüketici fiyat artışı beklentisini %9,8'den %8,4'e, gelecek yıl için beklentisini %8,8'den %8,2'ye indirdi. IMF'nin işsizlik oranı için bu yılki tahmini %10,8'den %10,2'ye, gelecek yıl tahmini %10,5'ten %10,2'ye düşürdü. Cari denge/gsyh için bu yılki tahmin -%3,6'dan -%4,4'e, gelecek yılın tahmini -%4,1'den -%5,6'ya revize etti Orta Vadeli Programı (OVP) açıklandı (=) Başbakan Binali Yıldırım, dönemi Orta Vadeli Programı açıkladı. OVP'nin 5 temel amacı bulunuyor ve açıklanan amaçlar şu şekildedir: 1) İstikrarlı ve kapsayıcı niteliğiyle büyümeyi artırmak, 2) Enflasyonu düşürmek, 3) Cari açıktaki azalma eğilimini korumak, 4) Ekonominin rekabet gücü, istihdam ve verimliliğini arttırma, 5) Mali disiplinin kalitesini artırmak ve kamu maliyesini güçlendirmek. OVP de 2016 yılı büyüme gerçekleşme tahmini %4,5 den %3,2 ye, 2017 yılı için büyüme beklentisi ise %5,0 ten %4,4 çekildi ve 2019 yılları için %5,0 büyüme öngörülüyor. Başbakan Binali Yıldırım, döneminde büyüme oranını artıracağını ve bu oranın %5,0 altında olmayacağını söyledi. OVP de enflasyonun 2016'da %7,5 (önceki: %7,5), 2017'de %6,5 (önceki: %6,0) hedeflenirken, 2018'de %5,0, 2019'da %5,0 olarak öngörülüyor. Başbakan Binali Yıldırım, bütçenin 17 Ekim'de Meclis'e sunulacağını ve 2017'de bütçe açığını %2'nin altında tamamlamış olacağını belirtti. OVP ye göre, 2017 yılında bütçe açığının GSYH ye oranının %1,9 a kadar çıkacağı tahmin ediliyor. Bu artışın temel nedeninin yatırımlardaki önemli artış olduğu kaydedildi. Ayrıca Yıldırım, yatırımlara hız kesmeden devam edileceğini belirtirken, altyapı yatırımlarını, istihdam oluşturacak, büyümeye katkı sağlayacak yatırımlara çok daha fazla kaynak ayırılacağını ifade etti. Maliye Bakanı Naci Ağbal yaptığı açıklamada, 2017 bütçesinin harcama kaleminde de gelirler kaleminde de ciddi düzenlemeler yaptıklarını ve mali disiplinden vazgeçmeyeceklerini söyledi yıl sonu itibariyle 15 mlr TL, 2017 yıl için 13 mlr TL özelleştirme geliri hedefleniyor. Başbakan, ihracata yönelik yeni bir nakdi teşvik aracını açıklarken, mevcut ihracatına ilave ihracat taahhüt edene teşvik verilecek dedi. Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekçi ise, 2016 ihracat seviyesini 2017 de artırana nakdi içerikli ve Eximbank kaynaklı bir teşvik planlandığını söyledi. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 6

3 Sektör & Şirket Haberleri Eylül de binek satışları %9,0 yükselirken, hafif ticari satışları %4 düştü 2016 Eylül ayında binek satışlar 2015 in aynı ayına göre %9,0 yükselerek adet, hafif ticari araçlar yıllık %4,0 azalarak adet olarak gerçekleşti. Eylül de yıllıklandırılmış hafif ticari satışları Ağustos ayına paralel seyrederken, geçen seneki seviyenin yaklaşık %3,5 altında gerçekleşti. Binek segmentinde yıllıklandırılmış satışlar yüksek baz etkisi altında kalarak gerilese de, Ağustos ayına paralel gerçekleştirmiştir. Yıllıklandırılmış otomotiv satışları Eylül de önceki aya göre hafif yükselerek adet olarak gerçekleşti. Binek pazarı (VKY Beklentisi: ) adede, hafif ticari pazarı (VKY Beklentisi: ) adede toparlandı. ODD aylık verilerle birlikte açıkladığı tahminlerini 3 aydır yayınlamıyor ancak Haziran bülteninde perakende pazar 950bin-1milyon aralığında tahmin edilmişti. Eylül ayında hafif ticari satışlarında ticari yük taşımacılığı için kullanılan araçların ÖTV siz satışına ilişkin tasarının yasalaşmasının etkisini gözleyemedik. Ağustos ayında konut kredilerinde düşürülen faizlerin Eylül de taşıt kredilerine de yansıyacağı beklentimiz ise taşıt kredi faizlerinin yılbaşından bu yana en düşük seviyede kaydedilmesiyle binek satışlarına destek olduğu söylenebilir. Kampanyaların etkisiyle yüksek seyreden yılın son çeyreğinin sektör için bu yıl zorlu geçeceğini düşünmekteyiz. Ford Otosan (FROTO) (=) : Ford un Eylül de binek satışları (y/y %-21,6 a/a %-15,98) adet olarak açıklandı. Bu segmentteki pazar payı Eylül de geçen yıla göre 1,7 puan azalarak, önceki ayın 0,6 altında %4,38 oldu. Hafif Ticari segmenti satışları ise Eylül de (y/y %0,2 a/a %6,8) adet olarak açıklandı. Eylül de hafif ticaride pazar payı geçen yılın 1,4 puan, önceki aya göre puan 4,6 puan üzerinde %32,4 olarak gerçekleşmiştir. Eylül de pazar payı ise geçen yıla göre 1,6 puan gerilerken, önceki aya göre 0,5 puan artarak %11,1 oldu. Ford Otosan Eylül de binek segmentte pazar kaybı yaşasa da Şirket için karlılığı yüksek hafif ticarideki pazar kazanımını olumlu buluyoruz. Ancak 3Ç16 döneminde yurtiçi satışlarının %24,7 gerilemesinin yanında; Ford Motor un stok politikası ve Ağustos ayı içerisinde üretimin 2-3 haftalık bakım çalışmaları nedeniyle durdurulmasının etkisiyle ihracat tarafında da yüksek bir performans göremeyeceğimiz için finansal sonuçları açısından olumsuz olarak değerlendiriyoruz. Tofaş (TOASO) (=) : Eylül de Tofaş ın binek satışları (y/y %8,9 a/a %11,3) adet olarak gerçekleşti. Binek segmentindeki pazar payı Eylül de geçen yıla göre paralel, önceki aya göre 1,1 puan artarak %7,6 oldu. Hafif ticari satışları ise Eylül de (y/y %-14,1 a/a %-24,7) adet gerçekleşti. Bu segmentteki pazar payı geçen yıla göre 2,4 puan, önceki aya göre 4,6 puan azalarak %20,4 oldu. Eylül de pazar payı ise geçen yılın 0,94 puan azalırken, önceki ayın 0,4 puan altında %11,7 oldu. Tofaş ın Eylül de yurtiçi satışları %3,0 gerilese de üretiminden satışlar %2 yükseliş gösterdi. Binek segmentte artan hacmi ve pazar payı kazanımını yurtiçi karlılık açısından olumlu buluyoruz. 3Ç16 da ise yurtiçi satışlar %11,5 düşmesine rağmen, üretiminden satışlar sadece %4,0 geriledi. Bununla birlikte gelirlerin yaklaşık %70 ini ihracat oluşturması nedeniyle Şirkete negatif etkisinin sınırlı olacağı kanaatindeyiz. Doğuş Otomotiv (DOAS) (=) : Doğuş Otomotiv in binek satışları Eylül de (y/y %18,8 a/a %-5,2) adet olarak açıklandı. Binek pazar payı Eylül de geçen yılın 2,1 puan üzerinde, önceki aya göre paralel %25,3 oldu. Hafif ticari satışları ise (y/y %-16,9 a/a %-16,3) adet olarak açıklandı. Şirketin bu segmentteki pazar payı geçen yıla göre 2,2 puan, önceki aya göre 1,5 puan gerileyerek %14,1 oldu. Eylül de pazar payı ise geçen yılın 1,22 puan üzerinde, önceki ayın 0,4 puan altında %22,6 oldu. Doğuş Otomotiv in satış adetleri Eylül de geçen yıl yaşanan emisyon problemleri haberlerinin düşük baz etkisiyle %11,6 oranında yükselirken, 3Ç16 da ise aynı baz etkisi ile %12,2 düşüş kaydetti. Sonuçların Şirketin tahminleri çerçevesinde gerçekleşmesi ve pazar payını artırması nedeniyle hafif pozitif olarak değerlendiriyoruz. Rapora ulaşmak için tıklayınız Kısa Kısa Şirket Haberleri: (=) Yapı Kredi Bankası (YKBNK): Unicredit, merkezi ve Doğu Avrupa daki bankacılık grubu faaliyetlerinin yeniden yapılandırılması kapsamında yapılan bölünme ve birleşme işlemleri neticesinde; sermayesinin tamamına sahip olduğu Unicredit Bank Austria AG nin payları borsada işlem gören Yapı Kredi Bankası nın hakim ortağı Koç Finansal Hizmetler sermayesinde sahip olduğu %50 oranındaki payları devraldığını açıkladı. BDDK dan gerekli onayların alınmasını müteakip 30 Eylül 2016 tarihinde tamamlanan bu işlem sonucunda; işlem öncesinde Koç Finansal Hizmetler de %50 dolaylı pay sahibi olan Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 6

4 Sektör & Şirket Haberleri Unicredit, işlem sonrasında Koç Finansal Hizmetler de %50 oranında doğrudan pay sahibi haline geldi. Bu işlem nedeniyle Unicredit in, Yapı Kredi Bankası nın sermayesindeki dolaylı pay sahipliğinde herhangi bir değişim olmamıştır. Yorum: Unicredit in yeniden yapılandırılma kapsamında gerçekleştirdiği bu işlemin banka hisse performansı üzerinde etkisinin nötr olacağını düşünüyoruz. Borsa İstanbul da yabancı yatırımcılar Eylül de 199 mn $ net alım yaptı (=) Borsa İstanbul da 2016 yılı Eylül ayında yabancı yatırımcılar toplam 199 mn $ net alım yaparak, yılın ilk sekiz ayında gerçekleştirilen 402 mn $ lık net alım, Eylül ayı ile birlikte yılbaşından bu yana toplam 601 mn $ lık net alıma yükseldi. Bu ay dikkati çeken gelişmeler; Yabancı yatırımcıların en çok net alım yaptığı hisseler GARAN (95,8 mn $), EKGYO (46,1 mn $), VAKBN (32,8 mn $), AKBNK(31,5 mn $), HALKB (28,3 mn $) iken en çok net satış yaptığı hisseler sırasıyla EREGL (-19,4 mn $), TCELL (-18,1 mn $), SISE (-17,7 mn $), THYAO (-16,0 mn $) ve BIMAS (-12,4 mn $) oldu. Bankacılık endeksi hisselerinde Eylül ayı toplamında gerçekleşen net alım miktarı 208 mn $ olarak gerçekleşirken en çok satılan banka hisseleri sırasıyla TSKB, ALBRK oldu. Yabancı Yatırımcıların Eylül ayı genelinde yaptıkları işlem hacmi miktarı 11,2 mlr $ olurken toplam işlem hacmi içindeki payları ise %26 seviyesinde gerçekleşti. Yabancı yatırımcıların Eylül sonunda toplam BİST payı %62,64 olarak gerçekleşti. Eylül 2016 Yabancı işlemleri En Çok Alınan En Çok Satılan Net Alınan Net Satılan Hisse mn $ Hisse mn $ Hisse mn $ Hisse mn $ GARAN 1.165,3 GARAN 1.068,5 GARAN 96,8 EREGL -19,4 HALKB 488,9 HALKB 460,6 EKGYO 46,1 TCELL -18,1 AKBNK 469,2 AKBNK 437,7 VAKBN 32,8 SISE -17,7 TUPRS 380,7 TUPRS 385,2 AKBNK 31,5 THYAO -16,0 ISCTR 265,0 TCELL 253,1 HALKB 28,3 BIMAS -12,4 BIMAS 235,3 BIMAS 247,7 ISCTR 20,7 KRDMD -12,2 TCELL 235,1 ISCTR 244,3 PETKM 12,1 VESTL -11,7 SAHOL 191,4 SAHOL 184,3 TKFEN 9,1 TOASO -7,0 KCHOL 171,3 KCHOL 169,1 TAVHL 8,5 TTKOM -6,1 EKGYO 167,5 EREGL 166,3 SAHOL 7,1 GUBRF -5,6 VAKBN 166,5 THYAO 164,8 MGROS 6,9 NTHOL -5,4 YKBNK 150,7 YKBNK 148,7 ASELS 5,5 TUPRS -4,5 THYAO 148,8 VAKBN 133,7 ALCTL 4,7 ARCLK -4,4 EREGL 146,9 EKGYO 121,4 TRGYO 4,0 DOAS -4,0 KOZAL 98,2 KOZAL 99,9 KUTPO 4,0 FROTO -3,8 YBB Kümülatif Yabancı işlemleri En Çok Alınan En Çok Satılan Net Alınan Net Satılan Hisse mn $ Hisse mn $ Hisse mn $ Hisse mn $ GARAN ,0 GARAN ,7 GARAN 359,3 THYAO -558,6 AKBNK 5.615,3 HALKB 5.504,3 AKBNK 229,4 TUPRS -208,3 HALKB 5.507,1 AKBNK 5.385,9 VAKBN 173,4 TAVHL -73,4 TUPRS 4.110,5 THYAO 4.430,0 EREGL 144,9 BIMAS -65,9 THYAO 3.871,4 TUPRS 4.318,8 ISCTR 142,4 DOAS -44,5 ISCTR 3.623,9 ISCTR 3.481,6 EKGYO 136,3 FFKRL -43,5 BIMAS 2.411,2 BIMAS 2.477,1 TKFEN 136,2 ASELS -42,5 SAHOL 2.316,2 KCHOL 2.207,6 SAHOL 124,0 ENKAI -38,4 KCHOL 2.250,2 SAHOL 2.192,1 PETKM 117,8 GUBRF -34,1 VAKBN 2.118,5 TCELL 2.018,8 KCHOL 42,6 PGSUS -26,0 TCELL 2.009,7 YKBNK 1.965,8 TRKCM 39,2 TOASO -25,0 YKBNK 1.952,4 VAKBN 1.945,1 ULKER 38,9 NTHOL -24,0 EREGL 1.896,2 EREGL 1.751,3 ARCLK 27,0 FROTO -21,3 EKGYO 1.762,8 EKGYO 1.626,5 KRDMD 21,4 SODA -20,1 PETKM 1.195,8 TAVHL 1.182,6 TTKOM 21,2 AKSA -16,9 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 6

5 Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 5 Eki. ABD 02:50 Fed Evans konuşması 5 Eki. Fransa 10:50 Eyl. Markit PMI İmalat Dışı 70,00 54,10 5 Eki. Fransa 10:50 Eyl. Markit PMI Bileşik 70,00 53,30 5 Eki. Almanya 10:55 Eyl. Markit PMI İmalat Dışı 70,00 50,60 50,60 5 Eki. Almanya 10:55 Eyl. Markit/BME PMI Bileşik 70,00 52,70 52,70 5 Eki. Avro Bölgesi 11:00 Eyl. Markit PMI İmalat Dışı 70,00 52,10 52,10 5 Eki. Avro Bölgesi 11:00 Eyl. Markit PMI Bileşik 77,27 52,60 52,60 5 Eki. İngiltere 11:30 Eyl. Markit PMI İmalat Dışı 70,00 52,00 52,90 5 Eki. İngiltere 11:30 Eyl. Markit PMI Bileşik 70,00 53,60 5 Eki. Avro Bölgesi 12:00 Ağu. Perakende Satışlar- Aylık % 59,09-0,20% 1,10% 5 Eki. Avro Bölgesi 12:00 Ağu. Perakende Satışlar- Yıllık % 56,82 1,50% 2,90% 5 Eki. ABD 14:00 30 Eyl. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31-0,70% 5 Eki. Türkiye 14:00 Ağu. BDDK: Bankacılık Sektörü Net Kar/Zarar Durumu 5 Eki. ABD 15:15 Eyl. ADP İstihdam Raporu 84, Bin 177 Bin 5 Eki. ABD 15:30 Ağu. Dış Ticaret Dengesi 84,80-41,5 Mlr $ -39,5 Mlr $ 5 Eki. ABD 16:30 Fed Kashkari konuşması 5 Eki. ABD 16:45 Eyl. Markit PMI İmalat Dışı 70,00 51,90 5 Eki. ABD 16:45 Eyl. Markit PMI Bileşik 70,00 52,00 5 Eki. ABD 17:00 Eyl. ISM Hizmet Endeksi 76,80 53,00 51,40 5 Eki. ABD 17:00 Ağu. Fabrika Siparişleri 87,20-0,50% 1,90% 5 Eki. ABD 17:00 Ağu. Dayanıklı Mal Siparişleri- Final 92,80 0,20% 5 Eki. ABD 20:00 Fed Lacker konuşması 5 Eki. Çin Çin'de piyasalar tatil nedeniyle kapalı olacak 6 Eki. Almanya 09:00 Ağu. Fabrika Siparişleri- Aylık % 91,53 0,30% 0,20% 6 Eki. Almanya 09:00 Ağu. Fabrika Siparişleri- (çalışma günü düzelt.-yıllık %) 62,71 1,60% -0,70% 6 Eki. Avro Bölgesi 14:30 Eyl. ECB Toplantı Tutanakları 6 Eki. ABD 15:30 1 Eki. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98, Bin 6 Eki. Çin Çin'de piyasalar tatil nedeniyle kapalı olacak 7 Eki. Almanya 09:00 Ağu. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 93,22 0,90% -1,50% 7 Eki. Almanya 09:00 Ağu. Sanayi Üretimi - (çalışma günü düzelt.-yıllık %) 67,80 0,20% -1,20% 7 Eki. Fransa 09:45 Ağu. Dış Ticaret Dengesi 61,11-4,5 Mlr 7 Eki. Fransa 09:45 Ağu. Sanayi Üretimi- Aylık % 97,22-0,60% 7 Eki. Fransa 09:45 Ağu. Sanayi Üretimi- Yıllık % 91,67-0,10% 7 Eki. Türkiye 10:00 Ağu. Perakende Satış Hacmi- Aylık % 50,00-3,10% 7 Eki. İngiltere 11:30 Ağu. Sanayi Üretimi- Aylık % 91,67 0,10% 0,10% 7 Eki. İngiltere 11:30 Ağu. Sanayi Üretimi- Yıllık % 67,86 1,10% 2,10% 7 Eki. İngiltere 11:30 Ağu. Dış Ticaret Dengesi 69,05-4,6 Mlr -4,5 Mlr 7 Eki. ABD 15:30 Eyl. Tarım Dışı İstihdam 99, Bin 151 Bin 7 Eki. ABD 15:30 Eyl. İşsizlik Oranı 89,28 4,90% 4,90% 7 Eki. ABD 17:00 Ağu. Toptan Stoklar- Aylık % 80,80-0,10% 7 Eki. ABD 17:00 IMF ve Dünya Bankası Yıllık Toplantısı (9 Ekim'e kadar) 7 Eki. Türkiye 17:30 Eyl. Hazine Nakit Dengesi 7 Eki. ABD 17:30 Fed Fischer konuşması 7 Eki. ABD 19:45 Fed Mester konuşması 7 Eki. ABD 22:00 Fed George konuşması 7 Eki. ABD 23:00 Fed Brainard konuşması 7 Eki. Çin Çin'de piyasalar tatil nedeniyle kapalı olacak 10 Eki. Almanya 09:00 Ağu. Dış Ticaret Dengesi 61,02 19,5 Mlr 10 Eki. Almanya 09:00 Ağu. İthalat-Aylık % 59,32-2,60% 10 Eki. Almanya 09:00 Ağu. İhracat-Aylık % 50,85-0,70% 10 Eki. Türkiye 10:00 Ağu. Sanayi Üretimi- Aylık % 56,00-7,00% 10 Eki. Türkiye 10:00 Ağu. Sanayi Üretimi- Yıllık % 40,00-4,90% 10 Eki. Avro Bölgesi 11:30 Eki. Sentix Yatırımcı Güven Endeksi 15,91 5,62 10 Eki. Avro Bölgesi 16:00 Avro Bölgesi Maliye Bakanları Toplantısı 11 Eki. Japonya 02:50 Ağu. Cari Denge (BoP Bazlı) 95,70 1,938 Mlr Yen 11 Eki. Japonya 02:50 Ağu. Dış Ticaret Dengesi (BoP Bazlı) 66, Mlr Yen 11 Eki. ABD 04:30 Fed Evans konuşması 11 Eki. Almanya 12:00 Eki. Zew Cari Endeksi 94,92 55,10 11 Eki. Almanya 12:00 Eki. Zew Beklenti Endeksi 96,61 0,50 11 Eki. Avro Bölgesi 12:00 Eki. Zew Beklenti Endeksi 68,18 5,40 Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 6

6 Genel Müdürlük Akatlar Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş İstanbul (0212) Araştırma ve Strateji Müdürlüğü Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi Vakıf Yatırım zararlardan Menkul Değerler ve A.Ş. her tarafından ne şekil hazırlanmıştır ve surette olursa Bu olsun çalışma arka üçüncü sayfada kişilerin yer alan çekince uğrayabileceği bildirimi bir bütündür her türlü zararlardan Sayfa dolayı 6 / 6 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.