Piyasalarda Bugün. 14 Ağustos Piyasa Yorumu. Haberler & Makro Ekonomi. Şirket Haberleri. Ajanda

Transkript

1 14 Ağustos 2009 Piyasalarda Bugün Piyasa Yorumu Dünya piyasalarındaki yükseliş devam ediyor. Avrupa ekonomisinin iki büyük ekonomisi Fransa ve Almanya'nın ikinci çeyrekte sürpriz bir şekilde büyümeye geçmesi dünya piyasalarında yeni bir yükseliş dalgası başlattı. FED tarafından yapılan olumlu açıklamalar ve Avrupa ve Asya'dan gelen toplarlanma sinyallerini satın alan piyasalar ABD tüketici verilerinin beklentilerden düşük gelmesini göz ardı ettiler. Türkiye piyasaları dünyada esen iyimser rüzgardan payına düşeni aldı. Avrupa'dan gelen olumlu haberlerle yükselen piyasalar beklentilerden zayıf gelen ABD verisi sonrası gün içi kazancının bir kısmını geri verdi. Hisse senedi piyasası %1.4 yükselerek 44,484 seviyesinden kapandı. Gösterge bononun faizi 10 baz puan gevşeyerek 10.07'ye geriledi. Türk lirası dolar ve avro eşit ağırlıklı döviz sepetine karşı %0.19 değer kazandı. Bu sabah bankalar arası işlemlerde gösterge bono faizi 6 baz puan gevşeyerek %10.01'e gerilerken TL dolara karşı yatay seyretti. ABD ve Asya piyasalarındaki yükseliş ve faizlerdeki gevşeme borsadaki yükselişin bugün de süreceğini gösteriyor. Dünya piyasalarında bugün aaçıklanacak en önemli veri ABD tüketici ve üretici fiyatları verisi. Haberler & Makro Ekonomi IMF kapıyı iki kere çalar TEDAŞ ın elektrik fiyatlarına %6-7 oranında zam gündemde Şirket Haberleri BAGFS TI: PETKM TI: KRDMD TI: BOLUC TI: ISCTR TI: MRDIN TI: TTKOM TI: Ajanda İlk yarı karı beklentilerden kötü İkinci çeyrekte faaliyat karı marjındaki gerileme resmi bulanıklaştırıyor İlk yarı karı beklentilerden kötü Ihracat rakamlari alarm veriyor İş Bankası 6 aylık net karını 1.370mn TL olarak açıkladı. Kötü havalara karşı korumalı Wirofon ürünü piyasaya sürülüyor Yurtiçi Ajanda 14/08/2009 Özel Sektör Dış Borcu Haziran 14/08/2009 VAKBN Çeyrek mali tablo açıklaması( İş Yatırım 1Ç net kar tahmini: 261 milyon TL) Yurtdışı Ajanda 14/08/2009 ABD: Sanayi Üretimi 14/08/2009 ABD: Kapasite Kullanımı 14/08/2009 ABD: Michigan Üniversitesi Güven Endeksi 14/08/2009 ABD: Tüketici Fiyat Endeksi (MoM) 14/08/2009 ABD: Çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi (MoM) 14/08/2009 ABD: Tüketici Fiyat Endeksi (YoY) 14/08/2009 ABD: Çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi (YoY) 14/08/2009 ABD: Çekirdek CPI Index SA 14/08/2009 ABD: CPI Index NSA Lütfen raporumuzun sonunda yer alan bilgilendirme notuna bakınız. Piyasa Rakamları Kapanış 1 Gün 1Ay IMKB-100, YTL 44, % 20.2% İşlem Hacmi YTL mn 2,714 29% 86% MSCI EM Endeksi % 18.3% TRLIBOR, 3 Ay% baz -0.9 baz Gösterge Tahvil baz -1.6 baz Eurobond baz -0.2 baz US$/TRY % -5.1% EUR/TRY % -1.1% IMKB 2009T F/K /07/2009 MSCI GOÜ Endeksi $ bazında 17/07/ /07/ /07/ /08/2009 MSCI GOÜ Türkiye End.USD MSCI GOÜ Endeksi MSCI Sektör Endeksleri En İyi / Kötü En İyi 5 1 Gün En Kötü 5 1 Gün GYO 3.1% Kamu hizm. 0.9% Donanım-Yaz. 2.3% Elektrik 0.9% Enerji 2.1% Temel Tüketim 0.9% Teknik ekip. 2.1% Taşımacılık 1.1% İlaç&Biotek. 2.1% Sanayi 1.3% IMBK-100 En İyi / En Kötü En İyi 5 1 Gün En Kötü 5 1 Gün SELEC 7% FROTO -3% ISCTR 5% PNSUT -2% ALBRK 5% PETUN -2% VAKBN 5% SASA -2% AKCNS 4% RYSAS -2% IMKB-100 İşlem Hacmi En Yüksek 5 Şirket Kodu Kapanış 1 Gün Hac. (YTL mn) GARAN % 284 ISCTR % 179 TTKOM % 121 YKBNK % 114 TKFEN % 109 1

2 Haberler & Makro Ekonomi IMF kapıyı iki kere çalar IMF Türkiye temsilcisi Hossein Samiei, Türkiye ile görüşmelerin devam ettiğini ve iki tarafın da en kısa zamanda sonuc ulaşmayı hedeflediğini belirtti. Geçtiğimiz hafta içerisinde hükümet yetkililerinden Eylül den önce IMF ile anlaşmanın hedeflendiğine dair açıklamalar gelmişti ancak benzer bir açıklamanın IMF den de gelmiş olması olumlu. Samiei yaptığı açıklamalarda, kamu borçlanmasındaki başarıya ve Türkiye nin azalan finansman ihtiyacına dikkat çekti. Türkiye nin borçluluk oranındaki yükselişe de dikkat çeken Samiei, IMF li ya da IMF siz orta vadeli bir programın açıklanması gerektiğini söylerken, aslında genel piyasa beklentisini birkez daha yansıtmış oldu. Öte yandan dün Ekonomik Koordinasyon Kurulu toplantısından sonra konuşan Bakan Ali Babacan, hükümetin son iki aydır orta vadeli bir program üzerinde çalıştığını belirtti. Programın üzerinde çalışıldığına dair aslında kimsenin bir şüphesi yok. Ancak gecikme, belirsizlik yaratıyor. Unutulmaması gereken nokta ise, programın açıklanma tarihi kadar içeriğinin de önemli olduğu.. TEDAŞ ın elektrik fiyatlarına %6-7 oranında zam gündemde Haber ajanslarına göre, TETAŞ Ekim başında toptan elektrik satış fiyatlarına yaklaşık %20 oranında zam yapmaya hazırlanıyor. Toptan satış fiyatlarında yapılacak olan zammın, konutlarda ve sanayide kullanılan perakende elektrik fiyatlarına %6-7 artış olarak yansıması beklenirken, bunun enflasyona etkisini yaklaşık 0.20 puan olarak tahmin ediyoruz. Reuters a bilgi veren bir enerji yetkilisi elektrik zammının yapılmasının TETAŞ ın bilânçosunu düzeltmek için gerekli olduğunu söyledi. Fakat henüz TETAŞ ın bu konuda EPDK ya yapmış olduğu bir başvuru bulunmuyor. Enerji yetkilisi ayrıca ilerleyen günlerde doğalgaz fiyatı ve döviz kurundaki değişime bağlı olarak bahsedilen %20 oranındaki fiyat artışında değişiklik olabileceğini belirtti. Akenerji ve Zoren hisseleri için olumlu haber. 2

3 Şirket Haberleri Bağfaş Bağfaş 2Ç09 de geçen yılın aynı dönemindeki net karının %94 gerisinde kalarak 1.1 milyon TL net kar açıkladı. Şirket 1Ç09 de ise 9.1 milyon TL zarar açıklamıştı. İlk yarıyılda ise geçen yılın aynı dönemindeki 67.5 milyon TL net karına karşılık 8.1 milyon TL zarar açıkladı.gübre fiyatlarındaki yaklaşık %60 düşüş neticesindeki azalan ciro ve karlılık net karda gerilemeye neden oldu. Yıllık bazda %19 artış ile 349 tona ulaşan satış hacmiyle, gübre fiyatlarındaki gerileme nedeniyle şirket ilk yarı yılda yıllık bazda %27 düşüşle 178 milyon TL ciro açıkladı. 1H08 deki 92 milyon TL FVAÖK e kıyasla, şirket 1H09 da negatif 14 milyon TL FVAÖK elde etti. natasoy@isyatirim.com.tr BAGFS TI Ö.Y Kapanış PD, mn 234 HAO PD, mn 173 F/K 2.83 PD/DD 1.28 FD/FAVÖK 1.70 Ort.Hac.Mn End.Gör.Perf. % (12.3) (12.2) Petkim İkinci çeyrekte faaliyat karı marjındaki gerileme resmi bulanıklaştırıyor Petkim yılın ikinci çeyreğinde 28,4 milyon TL net kar elde etti. Şirketin ikinci çeyrek karı 16 milyon TL olan bizim tahminimizi ve 21 milyon TL olan ortalama piyasa tahminini geride bıraktı. Böylece yılın ilk yarısındaki net kar 40,5 milyon TL olurken önceki yılın aynı döneminde elde edilen 17,5 milyon TL zararın çok ötesinde gerçekleşti. Petkim in ikinci çeyrekte toplam satışları düşen ürün fiyatları ve satış hacimleriyle birlikte yıllık %24 gerileyerek 521 milyon TL oldu. Ancak güçlü iç talep nedeniyle önceki çeyreğe göre %39 büyüme kaydetti. Şirketin net satışları tahminimizden iyi gerçekleşirken bize göre yüksek nafta fiyatları ve kıdem tazminatı ödemeleriyle artan genel yönetim giderleri nedeniyle karlılık beklentimizden geri kaldı. Şirket ikinci çeyrekte 43,9 milyon TL FVAÖK ve %8,4 marj elde etti. FVAÖK önceki yıla göre %62 büyürken marj ilk çeyrekte %14,3 ve geçen yılın ikinci çeyreğinde %4 olmuştu. natasoy@isyatirim.com.tr PETKM TI AL 21% Potansiyel Kapanış PD, mn 1,515 1,826 HAO PD, mn F/K n.a PD/DD 1.12 FD/FAVÖK n.a 7.24 Ort.Hac.Mn End.Gör.Perf. % (12.1) (3.3) Şirketin açıkladığı veriler önceki yıla göre oldukça güçlü ancak hem bizim beklentimizin hem de önceki çeyreğin altında kaldı. Şirketin bugün düzenleyeceği analist toplantısı sonrasında tahmin ve hedef fiyatımızı gözden geçireceğiz. Kardemir Kardemir vergi dairesine yolladığı finansallarında 48.9 mn TL vergi öncesi zarar açıkladı Beklentilerin altında Vergi dairesine yollanan finansallar konsolide finansallara göre değişkenlik gösterse de Kardemir in durumunda endikatif olabiliyor. Örnek vermek gerekirse şirket ilk çeyrekte vergi dairesine sunduğu finansallarında 22.8 mn TL zarar açıklarken konsolide zararı buna çok yakın 20.8 mn TL olarak gerçekleşti. Ancak şirketin vergi dairesine sunulan rakamlarındaki esas faaliyet zararı 24.2 mn TL ile konsolide esas faaliyet zararı olarak açıklanan 17 mn TL nin altındaydı. Özetlemek gerekirse ilk bakışta Kardemir in 49 mn TL olarak açıklanan 1Y09 vergi zararı şirketi için beklenen 1 mn TL konsolide karın oldukça altında gözüküyor. bdinckoc@isyatirim.com.tr KRDMD TI G.G Potansiyel Kapanış 0.63 PD, mn 379 HAO PD, mn 379 F/K PD/DD 0.64 FD/FAVÖK Ort.Hac.Mn End.Gör.Perf. %

4 Şirket Haberleri Bolu Çimento İhracat rakamları kırmızı sinyal veriyor Bolu Çimento ikinci çeyrekte 5.1 milyon lira net kar elde etti. Geçen sene ayni dönemde 16 milyon lira kar elde eden sirket %68'lik bir düşüş yaşadı. Kötü sonuçlar yurtiçi piyasalardaki durgunluk, düsük çimento fiyatları ve özellikle Rusya'ya yapılan ihracatın durma aşamasına gelmesinden kaynaklandı. Bolu 2Ç09'da 37 milyon lira gelir elde etti ve yılın ilk yarısında karını 59 milyon liraya çıkardı. Yurtdışına satışlardan gelirler geçen sene 18 milyon lira iken bu sene sadece 600 bin lira civarında kaldı yılında Türkiye'nin toplam çimento ihracatının yaklaşık %30'unu yaptığı Rusya pazarında talebin bitmesi Bolu Çimento'yu olumsuz etkiledi. BOLUC TI TUT 42% Potansiyel Kapanış PD, mn HAO PD, mn F/K PD/DD 0.92 FD/FAVÖK Ort.Hac.Mn End.Gör.Perf. % (12.0) (3.5) Bolu Cimento (mntl) 2Ç09 2Ç08 değişim 1Ç09 eğişim 1Y09 1Y08 eğişim Gelirler % % % Brüt Kar Marjı 22.2% 37.0% 22.4% 22.0% 53.0% Faaliyet Karı % % % Faaliyet Kar Marjı 8.2% 26.0% 5.5% 7.2% 24.8% FAVÖK % % % FAVÖK Marjı 13.1% 29.2% 13.3% 13.2% 28.7% Finansal Giderler-net n.m. 2.6 n.m % Net Kar % % % Net Kar Marjı 13.8% 27.9% 12.8% 13.7% 27.9% Mardin Çimento Kötü havalara karşı korumalı Mardin ikinci çeyrek finansallarında 21.8 milyon lira net kar açıkladı. Net kar yıllık %2 çeyreklik bakıldığında ise %23 lük bir azalma göstererek 2009 un ilk yarısında 51 milyon liraya ulaştı. Mardin Çimento, Irak ve Orta Doğu ya yaptığı ihracatlar sayesinde çimento üreticileri arasında yurtiçindeki kötü havadan en az etkilenen şirket oldu. Yurtiçindeki talebin az olmasına rağmen gelirler %5 artarak 64 milyon liraya ulaştı. Yurtiçi gelirler %4 daralırken yurtdışı gelirleri %12 artarak 32 milyon lira oldu. 24 milyon liralık FAVÖK yıllık baktığımızda %13 lük bir daralmayı işaret etti. FAVÖK te meydana gelen daralmanın ardında yatan esas neden ise geçen seneye göre azalan çimento fiyatları oldu. bberki@isyatirim.com.tr MRDIN TI SAT -20% Potansiyel Kapanış PD, mn HAO PD, mn F/K PD/DD 2.46 FD/FAVÖK Ort.Hac.Mn End.Gör.Perf. % (6.7) 28.0 Mardin Çimento (mntl) 2Ç09 2Ç08 değişim 1Ç09 değişim 1Y09 1Y08 YoY Gelirler % % % Brüt Kar Marjı 45.7% 53.5% 54.2% 55.0% Faaliyet Karı % % % Faaliyet Kar Marjı 34.1% 42.0% 43.5% 38.9% 39.8% FAVÖK % % % FAVÖK Marjı 37.9% 45.6% 47.1% 42.6% 44.1% Finansal Giderler-net n.m. 6.5 n.m % Net Kar % % % Net Kar Marjı 34.4% 36.5% 42.9% 38.7% 37.8% 4

5 Şirket Haberleri İş Bankası İş Bankası 6 aylık net karını 1.370mn TL olarak açıkladı. Bankanın net kar 1.181mn TL olan piyasa beklentisinin hayli üzerinde geldi. Düşen fonlama maliyetleri sayesinde artan net faiz gelirlerinin yanısıra bankanın yüksek net karının ardındaki sebepler arasında varlık kalitesindeki güçlenme, artan temettü ve komisyon gelirleri bulunuyor. Bu sayede faaliyet giderlerindeki artışa rağmen banka karlılığını koruyor. Bankanın takipteki kredi oranı geçen çeyreğe kıyasla sabit kalarak %5,1 seviyesinde. Bulunuyor. İş Bankası için tavsiyemiz bulunmuyor. bsengonul@isyatirim.com.tr ISCTR TI Ö.Y Kapanış 5.40 PD, mn 16,630 HAO PD, mn 5,488 F/K PD/DD 1.76 PD/Mevduat 0.26 Ort.Hac.Mn End.Gör.Perf. % 2.6 (9.7) Türk Telekom Türk Telekom sabit hat abonelerinin internet üzerinden arama yapmasına olanak veren wirofon adında yeni bir hizmet sunuyor. 17 milyon sabit hat abonesini kapsayan hizmet daha önce sadece yurtdışından yapılan aramaları kapsıyordu. Yeni ürünün tanıtımında konuşan Türk Telekom CEO su yurtdışında yatırım yapmak yerine yurt içinde yeni ürünlere yapılan yatırım sonucu yaratılacak değerin daha fazla olduğunu ve bu teknolojilerin yurtdışına da satılabileceğini belirtti. Farklı bir ropörtaj sırasında CEO bu yıl sonu ciro büyüme hedeflerini %8 den aşağı doğru revize edebileceklerini FAVÖK marjının ise düşük %40 larda gerçekleşeceğini belirtti. Bizim 2009 yılı ciro büyüme tahminimiz % 5 olup, EBITDA marj tahminimiz %39. ihomris@isyatirim.com.tr TTKOM TI AL 19% Potansiyel Kapanış PD, mn 16,240 19,355 HAO PD, mn 2,436 2,903 F/K PD/DD 3.18 FD/FAVÖK Ort.Hac.Mn End.Gör.Perf. % (13.5) (11.3) 5

6 Döviz Piyasası Küresel piyasalar FOMC açıklamasında ekonomik toparlanmaya işaret edilmesiyle Perşembe günü yükselişle açıldı. USD/TL 1,4850 seviyesinde açıldı ve ABD ekonomik verileri öncesi 1,4725 seviyesine kadar geriledi. ABD perakende satışlar verisinin beklenenden kötü gelmesiyle kötüleşen küresel piyasalara paralel USD/TL 1,48 seviyesinin üzerine tekrar çıktı. ABD açılışı sonrası küresel piyasalardaki düşüşün devamıyla USD/TL günü 1,4860 seviyesinde tamamladı. USD/TL günboyu 1,4725-1,4880 bandında işlem gördü. TL günü Çarşamba günkü Türkiye kapanışına göre USD karşısında %0,34, EUR karşısında %0,05 ve sepet karşısında %0,19 değer kazancıyla tamamladı. Gelişmekte olan ülkelere sermaye girişi Perşembe günü devam etti. TL diğer gelişmekte olan ülke para birimlerinden daha kötü performans gösterdi. TL nin kısa vadede küresel piyasaları takip ederek 1,4650-1,5050 bandında işlem görmesini bekliyoruz. Tahvil ve Bono Piyasası FED faiz kararı ve özellikle yapılan açıklamaların ardından gelişmekte olan piyasalara para girişi artarken TL bazlı ABD tarafında FED in yapmış olduğu açıklamalarla gelişmekte olan piyasalarda rahatlama yaşanması,yurtiçinde ise IMF e ilişkin yine haber akışının artması genel kapsamda iyimser tablonun çizilmesine neden oldu. %10 bileşik seviyesinde direnç oluşurken TL nin dolar karşısında değer kazanmasıyla 1,475 seviyesindeki direnç kırıldığı takdirde faiz bazında da aşağı yönlü hereketin devam etmesini bekliyoruz. Döviz Piyasası Verileri De ğişim (%) 13/08/2009 İtibari ile Kapanış Günlük Yıliçi Dolar Euro Euro/Dolar Sepet Kaynak: Bloomberg 2.5% 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% 0.0% -0.5% -1.0% -1.5% TRY CZK HUF Dolara Karşı Günlük Performans(%) KZT PLN RON RUB UAH ZAR CNY INR ARP BRL Para Birimleri: Türkiye: TRY, Çek Cum.: CZK, Macaristan:HUF, Kazakistan:KZT, Polonya:PLN, Romanya:RON, Rusya:RUB, Ukrayna:UAH, G.Afrika :ZAR, Çin:CNY, Hindistan:INR, Arjantin:ARP, Brezilya:BRL Toplam net piyasa hacmi 871 milyon TL, gösterge kıymette ise işlem hacmi 249 milyon TL olarak gerçekleşti; Gösterge kıymet gün içerisinde %9,99 - %10,12 bileşik bandında hareket ettikten sonra günü %10,00 bileşik seviyesinden kapattı. % TL Verim Egrisi 1 yr 2 yr 3 yr 4 yr 5 yr Bono Kuponlu Kuponsuz M il TL Gunluk Hacim 2/11* 0-2 yrs 2-5 yrs FRN Kuponlu Kuponsuz Bono En Çok İşlem Görenler Enstruman İtfa Tarihi Vade Orij. Vade Dolaşım. Miktar (M il TL) Günlük Hacim (Mil TL) Haftalık Hacim (M il TL) Son Işl. Goren Fiyat Get. Fark Hft (bp) 3 ay Bant 3 ay Yüksek Ort. (%) (%) Hazine Bonoları TRB130110T10 13/01/10 5 m 6 m 1, TRB190809T10 19/08/09 0 m 6 m 3, Iskontolu Tahviller TRT110511T17 11/05/11 21 m 22 m 8, , TRT020211T11 02/02/11 18 m 22 m 13, TRT030310T10 03/03/10 7 m 13 m 9, Sabit Getirili Tahviller TRT060814T18 06/08/14 5 y 5 y 2, TRT280813T13 28/08/13 4 y 5 y 3, TRT070312T14 07/03/ y 5 y 9, Basit Oran (%) Bileş. Oran (%) Get Fark 1g (bp) Düşük (%) Dur. Konv. PVBP * 100 6

7 Eurotahvil Piyasası Çarşamba günü yapılan Fed toplantısı sonucunda geçtiğimiz Ağustos ayından bu yana ilk kez ekonomide düzleme olduğuna yönelik ifadeler kullanılmasıyla ABD endekslerinin %1'in üzerinde değer kazanmasının ardından, gelişmekte olan ülke eurotahvil piyasaları Perşembe gününe pozitif bir başlangıç yaptı. Global piyasalardaki olumlu havanın etkisinde gün boyu yukarı yönlü hareket eden gelişmekte olan piyasalar, öğleden sonra ABD'de açıklanan perakende satış verilerinin beklentilerin oldukça altında kalması ve haftalık işsizlik başvurularında görülen artış üzerine bir miktar gerilese de günü değer artışlarıyla sonlandırmayı başardı. Amerikan Hazinesi bugün gerçekleştirdiği tahvil ihraçlarıyla30 yıl vadede $15milyar % 4.541seviyesinden borçlanırken, ihraçtaki bid/cover oranı 2.54 olarak gerçekleşti (bir önceki 30 yıllık ihraçta b/c 2.36 olarak gerçekleşmişti). Dün piyasalarda görülen yukarı yönlü hareketle birlikte yükselişe geçen ABD 10 yıllık hazine tahvili getirileri bugünkü olumsuz verilere ek olarak talebin beklentilerin üzerinde gerçekleştiği 30 yıllık tahvil ihalesinin ardındanhafta başından bu yana en düşük seviyesi olan %3.582'ye kadar geriledi. Türk eurotahvillerinde ise yurtdışı piyasalardaki yukarı yönlü hareketliliğe paralel olarak cent aralığında değer artışları kaydedildi. Türkiye 2030 vadeli gösterge eurotahvil 10 cent değer kazanarak $154.25'ten Londra seansını sonlandırırken, 5 yıllık $ CDS dünkü seviyesini koruyarak 210/215'ten işlem gördü. Spread (bps) Turkey Eurobond Asset Swap Spreads CDS CDS USD 09 EUR Duration 7

8 Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. 8