En Yüksek. Kapanış. % Değ. Düşük. Endeksler

Transkript

1 Beklentileri karşılamayan ECB teşviklerinin yanı sıra Fed'in Aralık ayında normalleşme adımını atma beklentilerinin yoğunlaştığı bir haftayı geride bıraktık. Yurtiçinde ise küresel gelişmeler takip edilirken diğer taraftan Rusya- Türkiye sınır gerginliğinin yansımaları izlendi. Yeni haftada gündemin en başında jeopolitik gelişmeler var. Rusya'dan gelen sert önlemlere karşılık alınacak tedbirler merak edilirken, Ekonomi Bakanı Elitaş, Başbakan Davutoğlu'nun Rusya konusunda tedbirleri Salı günü açıklayabileceğini belirtti. Diğer yandan Irak Başbakanı Al- Abadi'nin Türk birliklerinin 48 saat içinde Kuzey Irak'tan çıkması çağrısında bulunduğu haberleri basında yer almakta. Bu sabah Asya piyasalarında görünüm pozitif iken ABD vadelileri yataya yakın eksiden işlem görüyor. Sabah itibariyle USD/TL 2,8857 seviyesinde. Yurtiçinde yoğun makro ekonomik veri akışı bizi bekliyor... Salı günü Ekim ayı sanayi üretimi rakamını alacağız. Eylül ayında takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi yıllık bazda %2,8 artış göstermişti. Perşembe günü ise Ekim ayı cari işlemler dengesi ve 3. çeyrek büyüme verisi açıklanacak. Eylül ayında enerji fiyatlarının etkisiyle 95 milyon dolar fazla veren cari işlemler dengesinin Ekim ayında 200 milyon dolar açık vermesi bekleniyor. Bu haftanın en önemli verisi büyümede üçüncü çeyrek beklentisi ise %2,9% düzeyinde. Türkiye ekonomisi ikinci çeyrekte %3,8 oranında büyüme göstermişti. Bugün saat 12:30 da Başbakan Davutoğlu ve Başçı bir görüşme gerçekleştirecekken, 9 Aralık ta ise Merkez Bankası 2016 yılı Para ve Kur Politikası basın toplantısını düzenleyecek. Geçtiğimiz haftanın yoğun veri akışının ardından bu hafta dışarıda daha sakin bir ajanda var. Çin den Salı günü dış ticaret istatistiklerini ve Çarşamba günü enflasyon verilerini alacağız. ABD tarafında ise Cuma günü açıklanacak veriler öne çıkıyor. 15:30 da açıklanacak Kasım ayı üretici fiyatları ve perakende satışlar doların hareketi açısından önemli olacak. Beklentilerden güçlü gelen perakende satışların yanı sıra çekirdek ve ham enflasyon tarafında aylık bazda görülen artışlar doları güçlendirmesi açısından gelişen kurlar üzerinde baskı yaratabilir. Endeksler En Yüksek Hafta İçi En Düşük % Değ. İMKB-100 Endeksi ,82 DOW IND ,28 S&P ,08 NASDAQ Comp ,29 XETRA DAX ,80 FTSE ,15 FTSEMIB-İtalya ,45 BOVESPA ,12 VIX Endeksi 14,8 19,4 17,8-2,09 TR, Gösterge Faiz 10,66 10,66 10,25 1,23 Emtialar Brent Petrol ($) 43,2 45,2 42,4-4,00 Ons Altın ($) 1.086, , ,2 2,61 Pariteler USD/TL 2,8935 2,9135 2,8715-1,09 EUR/TL 3,1456 3,1725 3,0405 1,46 Sepet 3,0196 3,0430 2,9560 3,38 EUR/USD 1,0876 1,0981 1,0534 2,68 USD/JPY 123,10 123,67 122,30 0,23 Libor Faizleri (%) 1 Ay 3 Ay 1 Yıl EUR -0,18-0,11 0,08 USD 0,28 0,46 1,02 TL 11,24 11,36 11,44 MB Faizleri Faiz Toplantı Fed 0-0,25% Ara Global Tahvil Faizi 2 Yıl 10 Yıl ABD 0,96 2,29 Almanya 0,00 0,68 İspanya 0,06 1,74 İtalya 0,11 1,54

2 Türkiye-Rusya gerginliği sürüyor. Türkiye-Rusya arasındaki gerginlik taraflardan gelen açıklamalarla tırmandı. Özellikle Putin in açıklamalarında Türkiye nin IŞID dan petrol aldığı iddialarına yer vermesi piyasaları gerdi. TL ve Ruble de değer kayıpları görülürken, hisse piyasalarını baskı altında bıraktı. Rusya nın uygulayacağı yatırımların her iki ülke ticaretini negatif yönde etkilemesi sebebiyle tarafların (özellikle Rusya) söylemlerinin daha yapıcı olması bekleniyor ki son durumda bunun olduğunu söylemek pek de mümkün değil. Bu hafta da yine gündemde Rusya mevzusu başlarda yer alacak. Tarım dışı istihdam ortalama beklentilerin üzerinde geldi. Kasım ayı tarım dışı istihdam verisi 190 bin ortalama beklentisinin üzerinde 211 bin olarak gelmesine rağmen beklenti aralığının içinde yer alan bir veri fiyatlamalarda sert hareketliliğe yol açmadı. Özellikle enflasyon için önemli olan ortalama saatlik kazançların beklenti paralelinde gelmesi (%0,2) de bu durumun bir diğer sebebi. Fed beklentileri açısından değerlendirilirse önceki ay verilerinin yukarı revizasyonu ve beklentilerden daha iyi gelen istihdam datasını bu haliyle Aralık ayında normalleşme adımının gelmesi için yeterli buluyoruz. OPEC üretim hedefini 31,5 milyon varil olarak belirledi. Bu rakama OPEC e katılımı gündemde olan Endonezya nın dahil değil. Karar sonrasında tekrar Brent petrolün varili 43 dolar seviyesinin altına geriledi. Piyasalarda Draghi etkisi... Geçtiğimiz hafta ECB nin faiz kararının piyasalara damgasını vurduğunu söyleyebilir. ECB, politika faiz oranını %0,05 te sabit bırakırken, mevduat faizini -0,2% den -0,3% ye indirdi. Basın toplantısında Draghi ek teşvikleri açıklarken, mevcut durumda 60 milyar euro düzeyinde olan tahvil alım programını sabit tutulurken, Eylül 2016 ya kadar devam edecek olan tahvil alım programı ise Mart 2017 ye uzatıldı. Miktar ve süre uzatımında daha fazla teşvik bekleyen piyasaları ECB'den gelen ek teşvikler tatmin etmedi. Draghi nin tahvil alım programının zaman, miktar ve tasarım olarak esnek olduğunu belirtmesi ise önümüzdeki süreç için önemli. Karar sonrasında EUR/USD paritesi 1,09 un üzerinde sıçrarken, Avrupa borsalarında kayıplar sertleşti. Moody s not ve görünüm teyit etti. Moody s geçtiğimiz Cuma günü seans sonrasında açıkladığı kararla beklenildiği gibi Türkiye nin yatırım yapılabilir olan kredi notunu teyit ederken, görünümü negatifte tutmaya devam etti.

3 100 ENDEKSİ NDE GEÇEN HAFTANIN EN ÇOK KAZANDIRAN KAYBETTİREN HİSSELERİ % Yılbaşına Göre % % Yılbaşına Göre % LOGO 37,70 10,07 38,42 EREGL 3,50-6,17-14,41 KARSN 1,52 7,04 4,83 GOLTS 69,65-5,88 17,98 HURGZ 0,57 5,56-33,72 TUPRS 68,85-5,75 24,50 TATGD 5,72 4,95 43,00 TAVHL 20,56-5,69 11,65 PETKM 4,49 4,42 13,67 EKGYO 2,68-5,63-0,16 OTKAR 86,20 4,36 2,89 MNDRS 0,54-5,26-32,50 DOHOL 0,50 4,17-34,21 KONYA 321,00-5,03 21,56 TOASO 19,92 3,21 32,65 IHLAS 0,22-4,35-29,03 FENER 38,30 2,96 14,16 AKSEN 2,57-4,10-12,29 ECZYT 10,27 2,29 63,15 BJKAS 2,14-4,04-12,30 SEKTÖR ENDEKSLERİNDE GEÇEN HAFTA Önceki Hafta İçi % Değişim Endeksler En Düşük En Yüksek Son 1 Ay Yılbaşına Göre BIST BİLİŞİM ,61 2,51 38,37 BIST TEKNOLOJİ ,47 6,78 37,40 BIST METAL EŞYA, MAKİNA ,34-0,71 8,35 BIST TEKSTİL, DERİ ,66-3,20-16,28 BIST TÜM ,43-1,05 8,21 BIST SİGORTA ,01 1,56 10,05 BIST BANKA ,33-12,43-22,22 BIST ORMAN, KAĞIT, BASIM ,48 3,44-7,09 BIST TURİZM ,55-1,86 13,36 BIST GIDA, İÇECEK ,01-6,26-10,04 BIST MALİ ,07-12,07-16,46 BIST ,15-6,88-8,10 BIST MENKUL KIY. YAT. ORT ,25-0,08-8,72 BIST ELEKTRİK ,39-9,18-12,86 BIST TAŞ, TOPRAK ,60-7,04-18,17 BIST HOLDİNG VE YATIRIM ,60-12,14-10,49 BIST TÜM ,63-10,49-11,82 BIST ,82-11,26-13,36 BIST ,88-11,61-14,14 BIST ,95-12,12-14,36 BIST SINAİ ,99-7,88-3,82 BIST ULAŞTIRMA ,27-14,74-19,89 BIST HİZMETLER ,72-11,13-12,27 BIST FİN. KİRA. FAKTORİNG ,99-8,27-7,51 BIST İLETİŞİM ,24-10,33-23,41 BIST TİCARET ,55-10,69 2,49 BIST KİMYA, PETROL, PLASTİK ,56-8,73 18,26 BIST GAYRİMENKUL YO ,70-11,81 1,82 BIST METAL ANA ,08-15,80-23,81

4 BIST 100 ENDEKSİ'NE GÖRE PAHALI OLAN HİSSELER 04/12/2015 Değ. (%) (TL) 03/12/2014 En Düşük En Yüksek Bileşik Endeksi , ,54 % Değ. Relatif Getiri PD/DD F/K Alcatel Lucent Teletaş 6,99-1,5 2,39 9,87 2,57 171,98 210,99 5,0 Ege Endüstri 321,00 2,1 165,85 347,00 161,52 98,74 127,24 5,5 10,6 Deva Holding 3,81-0,3 1,96 4,66 2,10 81,43 107,45 1,7 16,9 Netaş Telekom. 11,24-1,0 5,97 14,35 6,83 64,57 88,17 1,6 19,8 Tümosan 8,57-1,5 4,88 9,36 5,22 64,18 87,72 3,9 32,4 Tat Gıda 5,72 5,0 3,26 7,62 3,49 63,90 87,40 1,9 11,6 Eczacıbaşı Yatırım 10,27 2,3 6,00 12,50 6,47 58,66 81,41 0,6 18,6 Aselsan 16,34 1,5 10,16 17,14 10,65 53,37 172,6 Aksa 10,72-2,1 6,72 12,30 7,19 49,17 70,56 1,7 10,5 Afyon Çimento 6,37-2,7 3,45 31,00 4,43 43,75 64,36 4,0 62,3 Otokar 86,20 4,4 60,70 110,58 60,36 42,81 63,28 11,5 49,8 Çelebi 34,74-0,9 22,30 41,00 24,97 39,12 59,07 6,5 10,7 Tüpraş 68,85-5,7 48,70 82,00 50,70 35,80 55,27 2,4 8,9 Tofaş Oto. Fab. 19,92 3,2 13,56 20,70 14,92 33,49 52,63 4,6 13,3 Alarko GMYO 26,18-0,5 17,69 30,60 19,70 32,90 51,96 0,5 2,1 İş GMYO 1,54-3,8 1,13 1,69 1,16 32,47 51,47 0,5 5,3 Gübre Fabrik. 6,54-3,4 4,80 8,89 4,98 31,29 50,11 2,2 13,4 Net Turizm 1,71 1,8 1,09 2,06 1,31 30,53 49,25 0,6 4,1 Vestel Beyaz Eşya 12,72 1,0 8,03 18,95 9,76 30,30 48,99 3,8 20,7 Adel Kalemcilik 60,10-3,9 43,12 76,85 46,82 28,37 46,77 2,2 6,9 Tekstilbank 2,45 0,0 1,78 2,70 1,95 25,64 43,66 1,8 Soda Sanayii 4,39-1,8 3,07 5,42 3,53 24,49 42,34 1,5 5,6 Konya Çimento 321,00-5,0 241,22 416,00 267,48 20,01 37,22 4,4 37,2 Kartonsan 281,30-3,8 198,00 313,50 236,50 18,94 36,00 2,9 29,7 Petkim 4,49 4,4 3,39 4,76 3,93 14,25 30,63 1,7 8,8 Odaş Elektrik 6,76 0,4 5,85 12,06 5,93 13,97 30,31 2,9 Ford Otosan 33,96 0,8 27,67 38,34 29,85 13,76 30,07 4,2 17,6 Kordsa Global 4,39 0,5 3,52 6,63 3,87 13,39 29,65 0,9 10,8 TAV Havalimanları 20,56-5,7 17,21 24,50 18,32 12,24 28,34 2,7 12,0 Eczacıbaşı İlaç 2,56 2,0 2,13 3,40 2,28 12,15 28,23 0,5 16,4

5 BIST 100 ENDEKSİ'NE GÖRE PAHALI KALAN HİSSELER 04/12/2015 Değ. (%) (TL) 03/12/2014 En Düşük En Yüksek Bileşik Endeksi , ,54 % Değ. Relatif Getiri PD/DD F/K Göltaş Çimento 69,65-5,9 53,48 84,48 62,14 12,09 28,16 1,9 45,5 Türk Traktör 72,00-1,4 62,33 83,65 64,30 11,97 28,02 5,7 15,9 Metro Holding 0,67 1,5 0,58 1,35 0,60 11,67 27,68 0,2 Fenerbahçe Futbol 38,30 3,0 29,80 50,65 34,60 10,69 26,57 0,0 Aygaz 10,54-1,5 8,35 11,40 9,54 10,51 26,35 1,3 11,5 Ülker Bisküvi 18,84 0,2 14,90 21,45 17,16 9,77 25,51 5,4 31,4 Global Yat. Holding 1,69-1,7 1,40 3,05 1,54 9,68 25,41 0,7 Bim Mağazalar 52,85-4,0 42,04 63,00 48,78 8,35 23,89 11,2 30,6 Arçelik 15,67-0,5 12,90 17,20 14,52 7,89 23,36 2,2 12,5 Sasa Polyester 2,02-1,0 1,75 2,74 1,91 5,76 20,93 1,1 6,0 Torunlar GMYO 3,55-2,5 2,66 4,29 3,38 5,05 20,11 0,5 3,7 Emlak Konut GMYO 2,68-5,6 2,37 3,39 2,61 2,81 17,55 1,2 16,0 Karsan Otomotiv 1,52 7,0 1,26 1,98 1,50 1,33 15,86 2,3 Galatasaray Sportif 19,08-0,9 17,80 41,55 18,90 0,95 15,43 0,0 Çimsa 15,24-3,8 12,45 17,20 15,11 0,85 15,31 1,8 8,9 Koç Holding 11,81-1,6 10,38 13,80 12,11-2,45 11,53 1,4 10,7 Doğuş Otomotiv 11,24-1,8 9,35 17,40 11,80-4,73 8,94 1,9 6,7 Erbosan 37,52-2,8 28,05 51,29 39,52-5,07 8,54 1,4 9,6 Enka İnşaat 4,72 0,6 4,16 5,37 4,99-5,43 8,13 1,2 12,7 Halk GMYO 1,02-1,0 0,90 1,29 1,10-7,35 5,94 0,9 11,6 Şişe Cam 2,90 1,4 2,60 3,58 3,14-7,59 5,67 0,9 9,4 Bagfaş 13,08-3,8 11,50 15,33 14,33-8,73 4,36 2,0 227,5 Alkim Kimya 13,98-2,9 10,05 19,72 15,39-9,15 3,88 1,8 18,5 Anadolu Cam 1,74-3,9 1,68 2,35 1,92-9,38 3,62 0,6 3,7 T.S.K.B. 1,50-0,7 1,37 1,93 1,66-9,41 3,58 1,1 7,0 BIST 100 ENDEKSİ'NE GÖRE UCUZ KALAN HİSSELER

6 04/12/2015 BIST 100 ENDEKSİ'NE GÖRE UCUZ KALAN HİSSELER Değ. (%) (TL) 03/12/2014 En Düşük En Yüksek Bileşik Endeksi , ,54 % Değ. Relatif Getiri PD/DD F/K Beşiktaş Futbol Yat. 2,14-4,0 1,66 2,65 2,45-12,65-0,13 0,0 Saf GMYO 0,82-1,2 0,80 1,10 0,94-13,09-0,63 0,5 1,6 Turkcell 10,88-3,3 10,40 13,54 12,54-13,24-0,80 1,7 13,7 Koza Altın 11,27-3,3 11,15 31,40 13,02-13,46-1,05 0,9 Sinpaş GMYO 0,64 1,6 0,61 0,80 0,74-13,73-1,36 0,4 74,3 Good-Year 78,00 1,3 53,55 96,81 90,53-13,84-1,48 2,0 14,3 Türk Telekom 5,70-3,1 5,64 7,41 6,62-13,86-1,51 5,0 53,6 Brisa 8,05-1,5 7,42 11,02 9,40-14,40-2,13 4,2 14,5 Vakıf GMYO 2,38 0,4 1,85 3,16 2,80-15,04-2,86 0,6 16,4 Borusan Mannesmann 6,00-1,3 5,51 7,96 7,06-15,07-2,89 0,6 21,1 Park Elek. Madencilik 3,47 1,2 2,77 4,12 4,09-15,16-2,99 1,2 20,9 Ereğli Demir Çelik 3,50-6,2 3,44 4,61 4,13-15,17-3,00 1,0 8,3 Türk Hava Yolları 7,60-2,9 7,44 10,45 8,98-15,37-3,23 0,7 4,0 Vestel 5,42 1,3 3,42 8,62 6,41-15,44-3,32 1,5 Albaraka Türk 1,41 1,4 1,29 1,81 1,69-16,63-4,68 0,6 4,5 İş Bankası (C) 4,73-0,2 4,42 7,10 5,73-17,50-5,67 0,7 7,1 Aksa Enerji 2,57-4,1 2,49 3,50 3,13-17,89-6,12 2,0 GSD Holding 1,11-2,6 0,99 1,64 1,35-18,03-6,27 0,3 1,1 Akbank 6,89-0,1 6,17 9,37 8,44-18,41-6,71 1,1 9,2 Anadolu Efes 20,00-3,1 18,64 26,05 24,53-18,46-6,76 1,4 Vakıflar Bankası 4,01 0,2 3,51 5,95 5,00-19,75-8,24 0,6 5,1 Coca Cola İçecek 38,70 0,7 31,90 50,75 48,57-20,33-8,90 2,6 129,3 Garanti Bankası 7,37 0,3 6,64 10,58 9,29-20,68-9,31 1,1 11,0 Sabancı Holding 8,09-2,1 7,80 10,88 10,24-20,99-9,66 0,8 7,1 Alarko Holding 3,19 0,0 2,95 4,52 4,06-21,33-10,05 0,6 Gözde Girişim 2,36 0,9 2,19 3,17 3,05-22,62-11,53 1,5 Migros Ticaret 17,91-1,3 15,50 24,05 23,30-23,13-12,11 7,1 Turcas Petrol 1,54-0,6 1,48 2,13 2,05-24,73-13,94 0,7 T. Halk Bankası 10,80-2,7 9,55 16,38 14,66-26,31-15,74 0,7 6,4 Teknosa 6,67-1,0 6,24 9,50 9,20-27,48-17,08 4,9 Ak Enerji 0,93 0,0 0,86 1,37 1,30-28,46-18,20 0,4 İhlas Holding 0,22-4,3 0,21 0,33 0,31-29,03-18,86 0,5 Tekfen Holding 4,10-0,2 3,80 6,10 5,78-29,11-18,94 0,7 Yapı ve Kredi Bank. 3,39 0,3 3,24 5,26 5,12-33,82-24,33 0,7 9,0 Trakya Cam 1,70-2,9 1,63 3,05 2,62-35,07-25,75 0,6 6,6 Hürriyet Gzt. 0,57 5,6 0,52 0,93 0,88-35,23-25,94 0,8 Yazıcılar Holding 13,56-1,7 13,42 24,42 21,11-35,75-26,54 0,6 Bizim Mağazaları 12,63-3,2 10,85 20,33 19,83-36,32-27,18 3,6 96,0 Zorlu Enerji 1,32-1,5 1,18 2,25 2,08-36,42-27,30 3,7 Doğan Holding 0,50 4,2 0,46 0,81 0,79-36,71-27,63 0,5 İpek Doğal Enerji 0,99-2,0 0,97 3,63 1,61-38,51-29,69 0,3 6,3 Koza Madencilik 1,02-2,9 0,99 3,16 1,70-40,00-31,40 0,3 5,2 Kardemir (D) 1,21-4,0 1,17 2,12 2,02-40,22-31,65 1,1 Pegasus 17,64-2,3 16,70 35,55 31,85-44,62-36,67 1,1

7 BIST 30 ENDEKSİ 2015 YILI GETİRİLERİ 04/12/ YILI 31/12/2014 Son En Düşük En Yüksek 31 Aralık 2014 Değişim (%) BIST-30 Endeksi ,4% BIST-100 Endeksi ,4% Relatif Getiri PD/DD F/K Tofaş Oto. Fab. 19,92 13,70 20,70 15,02 32,7% 53% 4,6 13,3 Tüpraş 68,85 49,50 82,00 55,30 24,5% 44% 2,4 8,9 Petkim 4,49 3,39 4,76 3,95 13,7% 31% 1,7 8,8 TAV Havalimanları 20,56 17,21 24,50 18,41 11,7% 29% 2,7 12,0 Arçelik 15,67 12,90 17,20 14,48 8,2% 25% 2,2 12,5 Ford Otosan 33,96 27,67 38,34 31,45 8,0% 25% 4,2 17,6 Bim Mağazalar 52,85 42,04 63,00 49,17 7,5% 24% 11,2 30,6 Ülker Bisküvi 18,84 14,90 21,45 18,30 3,0% 19% 5,4 31,4 Otokar 86,20 68,50 110,58 83,78 2,9% 19% 11,5 49,8 Enka İnşaat 4,72 4,16 5,37 4,62 2,3% 18% 1,2 12,7 Emlak Konut GMYO 2,68 2,37 3,39 2,68-0,2% 15% 1,2 16,0 Koç Holding 11,81 10,38 13,80 12,21-3,2% 12% 1,4 10,7 Şişe Cam 2,90 2,60 3,58 3,21-9,6% 4% 0,9 9,4 Turkcell 10,88 10,40 13,54 12,41-12,3% 1% 1,7 13,7 Ereğli Demir Çelik 3,50 3,44 4,61 4,09-14,4% -1% 1,0 8,3 Türk Telekom 5,70 5,64 7,41 6,77-15,8% -3% 5,0 53,6 Vakıflar Bankası 4,01 3,51 5,95 4,84-17,1% -4% 0,6 5,1 Akbank 6,89 6,17 9,37 8,50-19,0% -6% 1,1 9,2 Sabancı Holding 8,09 7,80 10,88 10,04-19,4% -7% 0,8 7,1 Garanti Bankası 7,37 6,64 10,58 9,27-20,5% -8% 1,1 11,0 Türk Hava Yolları 7,60 7,44 10,45 9,63-21,1% -9% 0,7 4,0 T. Halk Bankası 10,80 9,55 16,38 13,72-21,3% -9% 0,7 6,4 Migros Ticaret 17,91 15,50 24,05 22,75-21,3% -9% 7,1 Koza Altın 11,27 11,15 31,40 15,05-25,1% -14% 0,9 4,2 Tekfen Holding 4,10 3,80 5,91 5,66-27,5% -16% 0,7 İş Bankası (C) 4,73 4,42 7,10 6,56-27,9% -17% 0,7 7,1 Yapı ve Kredi Bank. 3,39 3,24 5,26 4,78-29,1% -18% 0,7 9,0 Doğan Holding 0,50 0,46 0,79 0,76-34,2% -24% 0,5 Kardemir (D) 1,21 1,17 2,07 1,99-39,3% -30% 1,1 Pegasus 17,64 16,70 35,55 33,15-46,8% -39% 1,1 17,5

8 Veri Takvimi Dönem Beklenti Önceki 7 Aralık Pazartesi 09:00 Almanya Sanayi Üretimi (Aylık) Ekim 0,70% -1,10% 16:00'da Eurogroup toplantısı düzenlenecek. 8 Aralık Salı 01:50 Japonya GSYIH (Yıllık) 3. çeyrek 0,20% -0,80% Hazine İç Borç İTFA Takvimi 61,64 mr 04:00 Çin Dış Ticaret Dengesi Kasım 64,4 mr $ $ 10:00 Türkiye Sanayi Üretimi (Yıllık) Ekim - 2,80% 11:30 İngiltere İmalat Üretimi (Aylık) Ekim 0,10% 0,80% 12:00 Euro Bölgesi GSYIH (Yıllık) 3. çeyrek 1,60% 1,60% 9 Aralık Çarşamba 03:30 Çin TÜFE (Yıllık) Kasım 1,40% 1,30% 10:00 Türkiye GSYİH (Yıllık) 10 Aralık Perşembe 3. çeyrek 2,90% 3,8% 10:00 Türkiye Cari İşlemler Dengesi Ekim -0,20 mr $ 0,10 mr $ 14:00 İngiltere Faiz Kararı Aralık 0,5% 0,50% 15:30 ABD İşsizlik Maaşı Başvuruları 269 bin 11 Aralık Cuma 09:00 Almanya TÜFE (Aylık) Kasım 0,10% 0,10% 15:30 ABD ÜFE (Aylık) Kasım 0,00% -0,40% 15:30 ABD ÜFE (Yıllık) Kasım -1,40% -1,60% 15:30 ABD Çekirdek ÜFE (Aylık) Kasım 0,10% -0,30% 15:30 ABD Çekirdek ÜFE (Yıllık) Kasım 0,20% 0,10% 15:30 ABD Perakende Satışlar (Aylık) Kasım 0,30% 0,10% 17:00 ABD Michigan Tüketici Güveni Aralık 92,0 91,3

9 HAZİNE İÇ BORÇ ÖDEMELERİ İç Borç Ödemeleri (1) Alıcılara Göre Dağılım (Milyon ) Piyasa Kamu (2) Toplam Ödeme 2015 Yılı Aralık Ayı TOPLAM Yılı Ocak Ayı TOPLAM Yılı Şubat Ayı TOPLAM (1) İhraç aşamasındaki alıcı dağılımı baz alınarak yapılacak ödemeleri göstermektedir. (2) Kamu kurumlarına rekabetçi olmayan teklif (ROT) ve doğrudan satış yoluyla yapılan ihraçlara ilişkin ödemeleri içermektedir. Aralık ayında toplam 4,9 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 4,2 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Ocak ayında toplam 16,3 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 13,3 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Şubat ayında toplam 14,2 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 11,4 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.

10 HAZİNE İÇ BORÇ İHRAÇ TAKVİMİ 2015 Yılı Aralık Ayı İhraç Takvimi İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü Vadesi İhraç Yöntemi Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 5 Yıl / 1666 Gün İhale / Yeniden ihraç Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 9 Yıl / 3374 Gün İhale / Yeniden ihraç 2016 Yılı Ocak Ayı İhraç Takvimi (1) İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü Vadesi İhraç Yöntemi Kuponsuz Devlet Tahvili 11 Ay / 322 Gün İhale / Yeniden ihraç Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 4 Yıl / 1624 Gün İhale / Yeniden ihraç TÜFE'ye Endeksli Devlet Tahvili 10 Yıl / 3640 Gün İhale / İlk İhraç Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 2 Yıl / 504 Gün İhale / Yeniden ihraç Değişken Faizli Devlet Tahvili 6 Yıl / 2275 Gün İhale / Yeniden ihraç Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 9 Yıl / 3332 Gün İhale / Yeniden ihraç 2016 Yılı Şubat Ayı İhraç Takvimi (1)(2) İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü Vadesi İhraç Yöntemi Kuponsuz Devlet Tahvili 10 Ay / 301 Gün İhale / Yeniden ihraç Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 5 Yıl / 1820 Gün İhale / İlk İhraç TÜFE'ye Endeksli Devlet Tahvili 10 Yıl / 3612 Gün İhale / Yeniden ihraç Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 2 Yıl / 476 Gün İhale / Yeniden ihraç Değişken Faizli Devlet Tahvili 6 Yıl / 2247 Gün İhale / Yeniden ihraç Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 10 Yıl / 3640 Gün İhale / İlk İhraç (1) 2016 yılı Ocak ve Şubat aylarına ilişkin ihraç takvimi geçici olup piyasa koşullarına göre güncellenebilecektir (2) 2016 yılı Şubat ayında ihraç edilmesi planlanan kira sertifikasına ilişkin ihraç tarihi daha sonra duyurulacaktır.

11 ANADOLU YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. Merkez Mahallesi Birahane Sk. No:38 Bomonti Şişli-İstanbul Tel: (212) Faks: (212) ARAŞTIRMA Gülizar Özdemir Türk Müdür (212) Kadriye Kavas Fırat Bora Taş Yönetmen Yardımcısı I Yönetmen Yardımcısı II kkavas@anadoluyatirim.com.tr (212) fbtas@anadoluyatirim.com.tr (212) Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler, yatırım danışmanlığı kapsamında değildir, genel niteliktedir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.