: ALTINYAĞ KOMBİNALARI A.Ş.

Transkript

1 ALTINYAĞ KOMBİNALARI A.Ş. SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU DÖNEM SONU FAALİYET RAPORU GİRİŞ Altınyağ Kombinaları A.Ş nin dönemi faaliyet raporu, tarihleri arasındaki 12 aylık dönemde gerçekleştirilen faaliyetleri kapsamaktadır. RAPORUN DÖNEMİ : ŞİRKETİN ÜNVANI : ALTINYAĞ KOMBİNALARI A.Ş. ŞİRKETİN FAALİYET KONUSU Şirketin ana faaliyet konusu; bilumum yağlı tohumlardan nebati yağ üretimi, rafinerisi, sabun imali, bilumum nebati ve hayvani yağların ıslahı, hammadde, mamul madde ve artıklarının ve işletme yardımcı malzemelerinin iç ve dış piyasada alım satımıdır. YÖNETİM KURULU tarihinde imzalanan hisse alım satım sözleşmesi ile A grubu hisse senetlerinin % 79,55 ine ve Şirket toplam sermayesinin %31,33 üne tekabül eden kısmının; alıcılar Mehmed Nurettin Çevik, Enver Çevik, Masum Çevik, Ferit Çağrı Özalp ve Ercan Canmutlu tarafından, satıcılar Melih Kaya, Lebibe Kaya, Mustafa Kaya, Feyzi Kaya, Seda Kaya, Ahmet Ömer Efşin, Bülent Özer, Ahmet Korkut Özsoy, Kerem Özsoy, Selim Özsoy, Ramazan Abay dan satın ve devir alınmıştır. Ana sözleşme gereğince, Genel Kurul un onayına sunulmak üzere seçilmiş bulunan Yönetim Kurulu ve Denetim Kurulu üyelerimizin ad ve soyadları ile görev süreleri aşağıda belirtilmiştir. Adı Soyadı Görevi Başlangıç Süresi Bitiş Süresi Enver ÇEVİK Yönetim Kurulu Başkanı Gen.Krl.onayına sunulacaktır. Masum ÇEVİK Yönetim Kurulu Başkan Vekili Gen.Krl.onayına sunulacaktır. Mehmed Nureddin ÇEVİK Yönetim Kurulu Üyesi Gen.Krl.onayına sunulacaktır. Ferit Çağrı ÖZALP Yönetim Kurulu Üyesi Gen.Krl.onayına sunulacaktır. Ercan CANMUTLU Yönetim Kurulu Üyesi Gen.Krl.onayına sunulacaktır. Cengiz TAŞ Murakıp Şirketin işleri ve idaresi, Genel Kurul tarafından Türk Ticaret Kanunu hükümleri uyarınca seçilecek ve en az 3 (üç), en çok 9 (dokuz) üyeden oluşacak Yönetim Kurulu tarafından yürütülür. Yönetim Kurulu üyelerinin tamamının (A) Grubu hamiline yazılı pay sahibi paylarının belirleyeceği adaylar arasından seçilmesi zorunludur. Türk Ticaret Kanunun 315.maddesi uyarınca açılacak Yönetim Kurulu üyeliğine seçilecek üyenin ilk Genel Kurul da (A) Grubu hamiline yazılı pay sahiplerince tasvip edilmesi şarttır. Genel Kurul ca seçimin Şirketin yönetimi ve dışarıya karşı temsili Yönetim Kurulu na aittir. 1

2 ALTINYAĞ KOMBİNALARI A.Ş. SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU DÖNEM SONU FAALİYET RAPORU ŞİRKETİN SERMAYESİ VE ORTAKLIK DURUMU a- Sermaye Durumu Şirketimizin sermayesi TL dir aylık dönemde nakdi sermaye artışı için (%15 oranında) Yönetim Kurulumuzca tarihinde karar alınmıştır. Anasözleşmenin Sermaye ile ilgili 6.maddesi tarihinde yapılan Genel Kurul toplantısında tadil edilmiş ve ödenmiş sermayenin TL dan TL (%15 oranında) nakden arttırılmak suretiyle TL sına çıkarılmasına karar verilmiştir. Sermaye artırımı için SPK na müracaat edilmiş olup, ihraç edilecek payların Kurul kaydına alınması talep edilmiştir. Fakat tarihinde gerçekleşen hisse devri ile yönetim değişmiş olup sermaye artırımı müracaatı yenilenerek TL tavanla kayıtlı sermaye sistemine geçilmesine karar verilmiştir. Şirket tarihinde kayıtlı sermaye tavanına geçmek için SPK una başvuru yapmıştır. b. Ortaklık Durumu Sermayeyi oluşturan ortaklık yapısı tarihli Hisse Devir Sözleşmesi ile aşağıdaki gibi değişmiştir. Ortak Adı Sermaye Tutarı (TL) Sermayedeki Payı Mehmed Nureddin ÇEVİK ,73 Enver ÇEVİK ,77 Masum ÇEVİK ,63 Ferit Çağrı ÖZALP ,14 Ercan CANMUTLU ,01 Diğer ,72 TOPLAM ,00 c. Borsa Hisse senetlerimizin günlük fiyatı, İMKB bültenlerinde ALYAG kodu ile izlenebilmektedir. DÖNEM İÇİNDE ANA SÖZLEŞMEDE YAPILAN DEĞİŞİKLİKLER Dönem içinde ana sözleşmede değişiklik olmamıştır. ŞİRKETİN KAR DAĞITIM POLİTİKASI Sermaye Piyasası Kurulu nun tarih 2/53 sayılı kararına istinaden 2007 ve izleyen yıllara ilişkin şirketin kar dağıtım politikası Yönetim Kurulunca aşağıdaki gibi belirlenmiştir. Geçerli olan yasal düzenlemeler ve şirket Ana Sözleşmesi hükümleri çerçevesinde hesaplanan dağıtılabilir karın tamamı ortaklara kar payı olarak dağıtılacaktır. Bu politika, ulusal ve global ekonomik şartlara, şirketin gündemindeki projelerine ve fonların durumuna göre Yönetim Kurulu tarafından her yıl gözden geçirilecektir 2

3 ALTINYAĞ KOMBİNALARI A.Ş. SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU DÖNEM SONU FAALİYET RAPORU İŞTİRAKLER ve BAĞLI ORTAKLIKLAR Ortaklık ile dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisine sahip iştirakler ve bağlı ortaklıkların dökümü, iştirakler ve bağlı ortaklıklar hesabında yeralan ortaklıkların isimleri ve iştirak oran ve tutarları aşağıdaki gibidir. TİCARET ÜNVANI ÖDENMİŞ SERMAYEYE İŞTİRAK TUTARI (TL) (%) * GÜRTAŞ TARIM ÜR.TİC.VE SAN.A.Ş ,68 * ASAD ENERJİ A.Ş ,32 * İTAŞ TEKNOPARK A.Ş. 40 0,02 ŞİRKETİN FAALİYET GÖSTERDİĞİ SEKTÖR VE SEKTÖR İÇERİSİNDEKİ YERİ Bitkisel Yağ Sanayicileri Derneğinin verilerine göre, piyasada üretici firmaların çokluğuna rağmen Türkiye deki sıvı yağ sanayi oligopolistik bir yapı arzetmektedir ve az sayıda firma pazara hakimdir. Türkiye, yüksek oranda yağlı tohum üretim potansiyeline sahip olmasına rağmen, ihtiyacının ancak %50 ye yakın kısmını yurtiçi üretimden karşılayabilmektedir. YATIRIMLAR dönemi 12 aylık sürede firma bünyesinde yatırım harcaması yoktur. ÜRETİM ve SATIŞ FAALİYETLERİ Altınyağ döneminde 12 aylık sürede ham yağ üretim işletmesinde toplam ton yağlı tohum (ayçiçek çekirdeği, soya fasülyesi ve kanola tohumu) işlenmiştir. Kapasite kullanımı %45.18 olarak gerçekleşmiştir. Rafine ünitesinde ise döneminde 12 aylık sürede toplam ton üretim gerçekleştirilmiştir. Kapasite Kullanım Oranı %24.53 seviyesinde gerçekleşmiştir. Aşağıdaki tabloda üretim miktarları gösterilmektedir. Ürünler Miktarı (Ton) Yağlı Tohumlar Ayçiçeği Çekirdeği Tohumu Soya Fasulyesi Tohumu Kanola Tohumu Rafine Yağlar Ayçiçek Yağı Mısırözü Yağı 228 Soya Yağı 654 Kanola Yağı

4 ALTINYAĞ KOMBİNALARI A.Ş. SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU DÖNEM SONU FAALİYET RAPORU Altınyağ ın dönemi 12 aylık sürede gerçekleştirdiği ürün satış miktarları aşağıda belirtilmiştir. Ürünler Üretimden Satış (Ton) Ticari Satış (Ton) Toplam Satış (Ton) 1- Yağlar Ayçiçeği Yağı Mısırözü Yağı Soya Yağı Kanola Yağı Tali Ürünler Ayçiçek Küspesi Kanola Küspesi Soap Stok GENEL TOPLAM Toplam satışlarımız içinde ihracatın payı ton karşılığı USD dir. ŞİRKETİN YÖNETİM KADROSU Ercan CANMUTLU Serkan ÖZTİN Gökhan TEKELİ Erdal HOŞSEZEN Naim ÇİLLİDAĞ Erol BABACAN Genel Müdür/CEO-Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Danışmanı Genel Müdür Yrd.(Teknik) Muhasebe Müdürü İnsan Kaynakları Müdürü Rafine Yağ Üretim Müdürü ŞİRKETİN İSTİHDAM DURUMU Hesap döneminde, şirketimizde ortalama 6 yönetici, 21 idari personel ve 116 işçi olmak üzere toplam 143 personel görev yapmıştır. FİNANSAL DURUM döneminde 12 aylık sürede, bir önceki döneme göre bilanço kalemlerinde oluşan değişiklikler aşağıda belirtilmiştir Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Öz kaynaklar Borçlar

5 ALTINYAĞ KOMBİNALARI A.Ş. SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU DÖNEM SONU FAALİYET RAPORU MÜŞTERİ VE TEDARİKÇİ BİLGİLERİ Şirketimiz müşteri memnuniyetini ilk sırada tutan bir satış politikası uygulamaktadır. Şirketimiz, TSE- EN-ISO Kalite Yönetim Sistemine sahip olup, müşteri şikayetine konu ürün ile ilgili proses in tüm aşamaları gözden geçirilerek müşteriye şikayetleri hakkında ivedilikle geri dönüş yapılmaktadır. ŞİRKETİN MİSYON ve VİZYONU / HEDEFLERİ MİSYONUMUZ Yemeklik bitkisel sıvı yağlarda insan sağlığına, çevre faktörlerine duyarlı, kalitede farklı ve üstün, maliyette en düşük bir ürün meydana getirerek bunu ulusal ve uluslararası piyasalarda müşterilere vazgeçilmez derecede beğendirmek. VİZYONUMUZ - Kalitede örnek ve öncü olmak. - Maliyette en düşük ve fiyatta en uygun olmak. - İç piyasada pazar payında rakiplerden önde olmak. - Dış piyasada küresel rekabette fark yaratmak. - Ülkemizin sesini duyurmada öncü olmak. - En nitelikli insan kaynağına sahip olmak. - Firmamızda üstün bir performans ve örgüt kültürüne sahip olmak. - Teknolojide ve yeniliklerde öncü olmak. - Sağlığa uygun en iyi ürünü üretmek - Çevreye uygun en iyi ürünü üretmek. - Ulusal değerlere sahip çıkan öncü firma olmak. HEDEFLERİMİZ - Markamızın yurtdışı pazar payını artırarak küresel marka yapmak. - Sektörümüzdeki teknolojik gelişmeleri izleme ve uygulamada (rakiplerden önde) öncü olmak. - Ürün kalitesinde rakip ürünlerden farklı olmak. - Ürün yelpazemizi genişleterek, her müşteriye ulaşmak. - Çalışan tatminini sürekli yükseltmek. - Müşteri tatminini sürekli yükseltmek - Çevreye duyarlılıkta örnek ve öncü olmak (toplumda dikkati çekmek) 5

6 ALTINYAĞ KOMBİNALARI A.Ş. SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU DÖNEM SONU FAALİYET RAPORU ŞİRKETİN KALİTE POLİTİKASI - Müşteri odaklı olmak. Müşteri ihtiyaç ve beklentilerini algılamak, yerine getirmek, araştırmak ve gelişimini sağlamak. Müşteri memnuniyetini sürekli artırmak. - Liderlikten etkin olarak yararlanmak yaratıcılığı, yenilikçiliği ve verimliliği teşvik eden ekiplerle çalışmak. - Çalışanların katılımını sağlamak. - Süreç yaklaşımını benimsemek. - Yönetimde sistem yaklaşımı (sistematik yönetim) anlayışına sahip olmak. - Sürekli iyileştirmeyi tüm performans alanlarındaki iş ve işlemlerde uygulamak. - Karar vermede gerçekliğe dayalı bir yaklaşım (doğru, geçerli ve güvenilir veri ve bilgileri ) kullanmak. - Tedarikçilerle ilişkilerde her iki tarafın da kazançlı çıkacağı yaklaşım içerisinde olmak, tedarikçilerle birlikte iyileşmek ve gelişmek. - Çevreye duyarlı olmak. - İnsan sağlığına duyarlı olmak. - Ulusal değerlere duyarlı olmak 6

7

8

9

10 1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Altınyağ Kombinaları A.Ş. (Şirket) 1962 de Anonim Şirket olarak İzmir de kurulmuştur. Altınyağ Kombinaları A.Ş. nin hisselerinin belli bir bölümü İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda (İMKB) işlem görmektedir. Şirketin kayıtlı adresi: Sokak No:7 A.O.S.B. Çiğli İzmir dir. Şirket in Gürtaş Tarım Ürünleri Ticari ve San. A.Ş. (hepsi Grup olarak anılacaktır) adında bağlı ortaklığı bulunmaktadır. Şirketin ana faaliyet konusu; bilimum yağlı tohumlardan nebati yağ üretimi, rafinerisi, sabun imali, bilumum nebati ve hayvani yağların ıslahı, hammadde, mamul madde ve artıklarının ve işletme yardımcı malzemelerinin iç ve dış piyasada alım satımıdır. 30 Eylül 2011 tarihi itibariyle Şirket in bağlı ortaklığının detayı aşağıdaki gibi gösterilmiştir. Şirket İsmi Faaliyet Alanı Sermayesi Doğrudan İştirak Oranı % Dolaylı İştirak Oranı % Gürtaş Tarım Ürünleri Ticari ve San. A.Ş. Büyükbaş, küçükbaş ve kanatlı hayvan yemi üretimi ve satışı, zeytinyağı ve bitkisel yağ işlenmesi, dolumu ve satışı TL % 80,68 - Şirket in bağlı ortaklığı Gürtaş Tarım Ürünleri Ticari ve San. A.Ş yılında kurulmuş olup, sermayesi TL dir. (Rapor tarihi itibariyle ödenmiş sermayesi TL dir.) Gürtaş Tarım Ürünleri Ticari ve San. A.Ş. nin 30 Eylül 2011 tarihi itibariyle ortaklık yapısı aşağıda gösterilmiştir Hissedar Pay Oranı % Pay Tutarı Altınyağ Kombinaları A.Ş. (*) 80,68% Enver Çevik (*) 18,16% Mehmed Nureddin Çevik 0,29% Birol Yenal Pehlivan 0,29% Hamit Serkan Drahor 0,29% Ercan Canmutlu 0,29% Toplam 100,00% (*) Altınyağ Kombinaları A.Ş. 26 Eylül 2011 tarihinde imzalanan hisse alım satım sözleşmesi ile Gürtaş Tarım Ürünleri Ticari ve San. A.Ş. nin toplam sermayenin %77,56 sını Ödenmiş sermayenin %80,68 i satın almıştır. Bilanço tarihinde ödenmemiş sermaye rakamı olan TL nin Altınyağ Kombinaları A.Ş. ve Enver Çevik tarafından ödendiği tarih, YMM: / sayılı Batı Yeminli Mali Müşavirlik ve Bağımsız Denetim A.Ş. tarafından hazırlanan Sermayenin Tamamının Ödendiğinin Tespitine ait Tasdik Raporunda belirtilmiştir. Gürtaş Tarım Ürünleri Ticari ve San. A.Ş. nin rapor dikkate alınarak hazırlanmış olan ortaklık yapısı yukarıdaki gibidir. Grup un; döneminde çalışan ortalama personel sayısı 170 tir. ( 116 mavi yakalı, 54 beyaz yakalı). ( tarihi itibariyle Şirket in ortalama personel sayısı: 140 (112 mavi yakalı, 28 beyaz yakalı) - 6 -

11 2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.01 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Grup, yasal defterlerini ve kanuni mali tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğ ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra sona eren ilk ara mali tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. 1 Ekim -30 Eylül özel hesap dönemine tabi olan Şirket ise ara mali tablolarından itibaren Tebliğ hükümlerine tabidir. Bu tebliğe istinaden, işletmeler Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları nı ( UMS/UFRS ) uygularlar ve finansal tabloların Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle UMS/UFRS lere göre hazırladığı hususuna dipnotlarda yer verirler. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu nca ( TMSK ) yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınır. İlişikteki mali tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğe göre hazırlanmış olup mali tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. 1 Ekim Eylül 2011 hesap dönemine ait finansal tablolar, 06 Ocak 2012 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Yönetim Kurulu Başkanı Enver ÇEVİK, Başkan Vekili Masum ÇEVİK, Yönetim Kurulu Üyesi Mehmed Nureddin ÇEVİK, Yönetim Kurulu üyesi-genel Müd./CEO Ercan CANMUTLU ve Yönetim Kurulu Üyesi Ferit Çağrı ÖZALP tarafından imzalanmıştır. Genel Kurulun finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır. Grup un finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan fonksiyonel para birimi ile sunulmuştur. Grup un mali durumu ve faaliyet sonuçları Şirket in geçerli para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir Konsolidasyon Esasları Bağlı Ortaklıklar, Ana Ortaklık ın (a) doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisseler ve/veya kontrol ettiği diğer şirketler neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy kullanma hakkının %50 den fazlasını kullanma yetkisi kanalıyla; veya (b) oy kullanma hakkının %50 den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte mali ve işletme politikaları üzerinde fiili kontrolünü kullanmak suretiyle mali ve işletme politikalarını Ana Ortaklık ın menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder. Şirketin Bağlı Ortaklığı olan Gürtaş Tarım Ürünleri Ticari ve San. A.Ş. ye ait bilanço tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş olup, Ana Ortaklık ın sahip olduğu payların kayıtlı değeri, ilgili özkaynaktan mahsup edilmektedir. Ana Ortaklık ile Bağlı Ortaklıkları arasındaki bakiyeler konsolidasyon kapsamında karşılıklı olarak elimine edilmektedir. Aşağıdaki tabloda 30 Eylül 2011 tarihi itibariyle Bağlı Ortaklık, sahip olunan pay ve ortaklık oranı gösterilmiştir: Şirket İsmi Faaliyet Alanı Sermayesi Doğrudan İştirak Oranı % Dolaylı İştirak Oranı % Gürtaş Tarım Ürünleri Ticari ve San. A.Ş. Büyükbaş, küçükbaş ve kanatlı hayvan yemi üretimi ve satışı, zeytinyağı ve bitkisel yağ işlenmesi, dolumu ve satışı TL % 80,68 - Altınyağ Kombinaları A.Ş. Gürtaş Tarım Ürünleri Tic. Ve San. A.Ş. şirketini tarihi itibariyle satın almıştır. Ancak Gürtaş Tarım Ürünleri Tic. Ve San. A.Ş. nin bilanço tarihi olduğundan finansal tablolarda tarihli bilanço konsolidasyon kapsamına dahil edilmiştir. Dolayısıyla Gürtaş Tarım Ürünleri Tic. Ve San. A.Ş. nin gelir tabloları Altınyağ Kombinaları A.Ş. gelir tablosuna eklenmemiştir. Gürtaş Tarım Ürünleri Ticari ve San. A.Ş. nin yönetimdeki kontrol gücü Altınyağ Kombinaları A.Ş. ye ve dolayısıyla Çevik Ailesine aittir

12 2.03 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi SPK, 17 Haziran 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan ettiği için bu tarihten itibaren Uluslararası Muhasebe Standardı 29 Yüksek Enflasyonist Ekonomilerde Finansal Raporlama ya göre finansal tabloların hazırlanması ve sunumu uygulamasını sona erdirmiştir Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un mali tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Mali tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem mali tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır. Önceki dönem finansal tabloları yeniden sınıflamaya veya düzeltmeye tabi tutulmasını gerektirecek bir işlem bulunmamaktadır Muhasebe Politikalarında Değişiklikler Gerekli olması veya Grup un mali durumu, performansı veya nakit akımları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin mali tablolarda daha uygun ve güvenilir bir sunumu sonucunu doğuracak nitelikte ise muhasebe politikalarında değişiklik yapılır. Muhasebe politikalarında yapılan değişikliklerin önceki dönemleri etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi mali tablolarda geriye dönük olarak da uygulanır. Cari dönemde muhasebe politikalarında değişiklik yapılmamıştır Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları Finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile muhtemel yükümlülük ile taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar. Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdadır: a) Kıdem tazminatı yükümlülüğü aktüeryal varsayımlar (iskonto oranları, gelecek maaş artışları ve çalışan ayrılma oranları) kullanılarak belirlenir.(not:24) b) Grup, sabit kıymetlerini doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde amortismana tabi tutmuştur. Beklenen faydalı ömür kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. (Not: ) c) Grup, ertelenmiş vergi hesabını UFRS ye uygun olarak yapmış ve konsolide mali tablolara yansıtmıştır. Ertelenmiş vergi hesabında dikkate alınan TL lik mali zararın ilerideki 5 yıllık dönemde kullanılacağı öngörülmektedir.(not:35) d) Grup, alacaklarının tahsil edilmesi konusunda belirsizlik (şüphe) oluşması durumunda dava açılıp açılmadığına bakılmaksızın bu alacaklar için karşılık ayırmaktadır. (Not:10-11) e) Grup, temin ettiği avukatlarından dava yazılarına istinaden kaybetme ihtimalinin yüksek olduğu davalara ilişkin oluşabilecek yükümlülükleri için borç karşılığı ayırmakta ve bu tutarları giderleştirmektedir. (Not:22) f) Grup, Maddi Duran varlıklarını gerçeğe uygun değer yöntemiyle değerlemiş ve bu durum finansal tablolara yansıtılmıştır.(not:18) - 8 -

13 2.07 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminleri, güvenilir bilgilere ve makul tahmin yöntemlerine dayanılarak yapılır. Ancak, tahminin yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi veya ilave gelişmelerin ortaya çıkması sonucunda tahminler gözden geçirilir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkinse, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak, dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde mali tablolara yansıtılır. Cari dönem faaliyet sonucuna bir etkisi olan veya sonraki dönemlere etkisi olması beklenen muhasebe tahminindeki bir değişikliğin niteliği ve tutarı finansal tablo dipnotlarında, gelecek dönemlere ilişkin etkinin tahmininin mümkün olmadığı haller dışında açıklanır. Grup Yönetimi, Şüpheli hale gelen alacakların tespiti, Maddi Duran varlıkların yararlı ömrünün tespiti, Grup aleyhine devam eden dava ve icra takipleri ile ilgili olarak Grup bünyesinden olası kaynak çıkışlarının tespiti, Maddi Duran varlıkların rayiç değerinin tespiti ve ertelenmiş vergi varlığının muhasebeleştirilmesi gibi hususlarda muhasebe tahminlerine başvurmaktadır. Cari dönemde muhasebe tahminlerinde bir değişiklik yapılmamıştır Netleştirme/Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Mali tabloların hazırlanması sırasında uygulanan önemli muhasebe politikalarının özeti aşağıdaki gibidir: Gelir Kaydedilmesi Grup un başlıca gelirleri ham ve rafine ayçiçek, mısırözü ve kanola yağı satışlarından ve fason hizmet gelirleri ile büyükbaş, küçükbaş ve kanatlı hayvan yemi satışlarından oluşmaktadır. Grup un ve tarihleri itibariyle üretim ve satış miktarlarına ait bilgiler Not. 28 de verilmiştir. Gelirler, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik yararların Grup a akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin gerçeğe uygun değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, mal satışlarından iade ve satış iskontolarının düşülmesi suretiyle bulunmuştur. Malların satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartlar karşılandığında muhasebeleştirilir: Grup un mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi, Grup un mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması, Gelir tutarının güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi, İşlemle ilişkili olan ekonomik faydaların işletmeye akışının olası olması, İşlemden kaynaklanacak maliyetlerin güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi. Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir. Kira geliri, ilgili kiralama sözleşmesi boyunca doğrusal yönteme göre muhasebeleştirilir. Satışlar içerisinde önemli bir finansman unsurunun bulunması durumunda makul bedel gelecekte oluşacak nakit akımlarının finasman unsuru içerisinde yer alan gizli faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark tahakkuk esasına göre mali tablolara yansıtılır

14 Stok Değerlemesi Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Stokların maliyeti; tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların dönüştürme maliyetleri; direkt işçilik giderleri gibi, üretimle doğrudan ilişkili maliyetleri kapsar. Bu maliyetler ayrıca ilk madde ve malzemenin mamule dönüştürülmesinde katlanılan sabit ve değişken genel üretim giderlerinden sistematik bir şekilde dağıtılan tutarları da içerir. Stokların maliyetinin hesaplanmasında ortalama maliyet yöntemi uygulanmaktadır. Net gerçekleştirilebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir. Dönem sonları itibari ile Grup stoklarına yüklenmiş finansman maliyeti bulunmamaktadır Maddi Duran Varlıklar Altınyağ Kombinaları A.Ş. ye ait Maddi duran varlıklardan gayrimenkuller ile makine tesis ve cihazlar gerçeğe uygun değerleriyle, bunların dışındaki maddi duran varlıklar ise, 1 Ekim 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 30 Eylül 2005 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 1 Ekim 2005 tarihinden itibaren satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortismanın düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Bağlı ortaklığa ait maddi duran varlıklar ise Satınalma işleminden kaynaklanan şerefiye hesaplamalarının daha doğru yapılabilmesi amacıyla gerçeğe uygun değerleri ile gösterilmiştir. Sabit kıymetler doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde amortismana tabi tutulmuştur. Sabit kıymetlerin faydalı ömürleri dikkate alınarak belirlenen amortisman oranları aşağıdadır: Amortisman Uygulanan Varlıklar Oranları (%) Yer Altı ve Yer Üstü Düzenleri Binalar Makine Tesis ve Cihazlar ,14 6,66-5 Taşıtlar Döşeme ve Demirbaşlar ,66 12,5-10 6,66 Grup TMS 16 nın 35. paragrafı uyarınca gerçeğe uygun değerleri ile Maddi Duran Varlıklarını finansal tablolarına konu etmiştir. Bir maddi duran varlığın kayıtlı değeri, tahmini geri kazanılabilir tutarından fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle defter değeri, geri kazanılabilir değerine indirilir. Sabit kıymetlerin satışı dolayısıyla oluşan kar ve zararlar net defter değerleriyle satış fiyatının karşılaştırılması sonucunda belirlenir ve faaliyet karına dahil edilir. Bakım ve onarım giderleri gerçekleştiği tarihte gider yazılır. Eğer bakım ve onarım gideri ilgili aktifte genişleme veya gözle görünür bir gelişme sağlıyorsa aktifleştirilir Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maddi olmayan varlıklar, 1 Ekim 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyetlerinden ve 1 Ekim 2005 ten sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerinden, birikmiş itfa ve tükenme payları ile kalıcı değer kayıpları düşülmüş olarak gösterilirler. Maddi olmayan varlıklar edinilmiş bilgi sistemleri, ve bilgisayar yazılımlarından oluşmaktadır. Faydalı ömürleri boyunca doğrusal olarak itfa edilirler. Maddi olmayan duran varlıklar 3 ve 5 yıllık sürelerde amortismana tabi tutulurlar

15 Varlıklarda Değer Düşüklüğü İtfaya tabi olan varlıklar için defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum veya olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır. Şerefiye haricinde değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir Kiralama İşlemleri i) Finansal Kiralama İşlemleri Grup un finansal kiralama işlemi yoktur. Operasyonel kiralama işlemleri aşağıdaki politikalar doğrultusunda muhasebeleştirilmektedir. ii) Operasyonel Kiralama İşlemleri Kiralayanın malın tüm risk ve faydalarını elinde bulundurduğu kira sözleşmeleri operasyonel kiralama olarak adlandırılır. Grup operasyonel kiralama işlemlerine hem kiraya veren (kiralayan) hem de kiracı sıfatı ile taraf olmaktadır. Kiracı Olarak Grup: Bir operasyonel kiralama için yapılan kiralama ödemeleri, kiralama süresi boyunca normal yönteme göre gider olarak kayıtlara alınmaktadır. Grup un operasyonel kiralamaları idari amaçlı araç filo kiralamalardan oluşmaktadır. Yıllık toplam kira tutarı TL dir. Kiralayan Olarak Grup: Grup operasyonel kiralamaya tabi sabit kıymetleri bilançoda sabit kıymetin içeriğine göre göstermektedir. Operasyonel kiralama işleminden kaynaklanan kiralama gelirleri, kiralama süresi boyunca normal yöntemle gelir olarak kayıtlara alınmaktadır. Bir operasyonel kiralamadan gelir elde etmek için yapılan ilk direkt maliyetler yapıldıkları dönemin gelir tablosunda gider olarak kayıtlara alınmaktadırlar. Grup un kiralayan olarak taraf olduğu operasyonel kiralamalar yapılan ve cari dönem içerisinde iptal edilen yağ tankı kiralama sözleşmesi kapsamında Bunge Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. ye sağlanan hizmetlerden oluşmaktadır. Yıllık toplam kira tutarı TL olup, kira sözleşmesinin süresi 1 yıllık olup sözleşmede uzatma opsiyonu mevcuttur Borçlanma Maliyetleri Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir ve dönemlerinde aktifleştirilen borçlanma maliyeti mevcut değildir Finansal Araçlar (i) Krediler ve alacaklar Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir. (ii) Nakit ve nakit benzerleri

16 Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. (iii) Finansal yükümlülükler Grup un finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Grup un tüm borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir. Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır. a) Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Gelir tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar. b) Diğer finansal yükümlülükler Diğer finansal yükümlülükler başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir. Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir. Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır. (iv) Türev finansal araçlar Yoktur Kur Değişiminin Etkileri Yıl içerisinde gerçekleşen döviz işlemleri, işlem tarihindeki kurlar kullanılarak Türk Lirası na çevrilmektedir. Bilançoda yer alan dövize bağlı varlık ve borçlar, bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası na çevrilmiştir. Bu çevirimden ve dövizli işlemlerin tahsil / tediyelerinden kaynaklanan kambiyo karları / zararları gelir tablosunda yer almaktadır. Şirketin geçerli para birimi Türk Lirası dır Hisse başına kar / zarar Hisse başına kar, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Türkiye de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları bedelsiz hisse yolu ile arttırabilmektedirler. Hisse başına kar hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir Raporlama Dönemi Sonrası Olaylar Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Bilanço tarihi itibariyle söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili

17 olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda, şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır. Şirket; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, mali tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar Grup un, geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğünün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması durumunda ilgili yükümlülük, karşılık olarak mali tablolara alınır. Şarta bağlı yükümlülükler, ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelip gelmediğinin tespiti amacıyla sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Şarta bağlı yükümlülük olarak işleme tabi tutulan kalemler için gelecekte ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelmesi durumunda, bu şarta bağlı yükümlülük, güvenilir tahmin yapılmadığı durumlar hariç, olasılıktaki değişikliğin meydana geldiği dönemin finansal tablolarında karşılık olarak kayıtlara alınır. Grup şarta bağlı yükümlülüklerin muhtemel hale geldiği ancak ekonomik fayda içeren kaynakların tutarı hakkında güvenilir tahminin yapılmaması durumunda ilgili yükümlülüğü dipnotlarda göstermektedir. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilecek olan varlık, şarta bağlı varlık olarak değerlendirilir. Ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeye girme ihtimalinin yüksek bulunması durumunda şarta bağlı varlıklar dipnotlarda açıklanır. Karşılık tutarının ödenmesi için kullanılan ekonomik faydaların tamamının ya da bir kısmının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda tahsil edilecek olan tutar, bu tutarın geri ödenmesinin kesin olması ve tutarın güvenilir bir şekilde hesaplanması durumunda, bir varlık olarak muhasebeleştirilir İlişkili Taraflar Bu mali tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, üst düzey yöneticiler ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir Devlet Teşvik ve Yardımları Yoktur Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Gelir vergisi gideri, cari vergi gideri ile ertelenmiş vergi giderinin (veya gelirinin) toplamından oluşur. Cari vergi Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile vergilendirilemeyen veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, gelir tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir. Gup un cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Şerefiye veya işletme birleşmeleri dışında varlık veya yükümlülüklerin

18 ilk defa mali tablolara alınmasından dolayı oluşan ve hem ticari hem de mali kar veya zararı etkilemeyen geçici zamanlama farklarına ilişkin ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmaz. Ertelenen vergi yükümlülükleri, Grup un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenen vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte bu farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri, her bir bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibariyle kanunlaşmış veya önemli ölçüde kanunlaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Şirket in bilanço tarihi itibariyle varlıklarının defter değerini geri kazanma ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Şirket in cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir. Dönem cari ve ertelenmiş vergisi Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur. Mali tablolarda yer alan vergiler, cari dönem vergisi ile ertelenmiş vergilerdeki değişimi içermektedir. Grup, dönem sonuçları üzerinden cari ve ertelenmiş vergi hesaplamaktadır. Vergi Varlık ve Yükümlülüklerinde Netleştirme Ödenecek kurumlar vergisi tutarları, peşin ödenen kurumlar vergisi tutarlarıyla ilişkili olduğu için netleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi aktif ve pasifi de aynı şekilde netleştirilmektedir Emeklilik ve Kıdem Tazminatı Karşılığı Türkiye de geçerli iş kanunları gereği emeklilik ve kıdem tazminatı provizyonları ilişikteki finansal tablolarda gerçekleştikçe provizyon olarak ayrılmaktadır. Güncellenmiş olan UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir. Ekli mali tablolarda kıdem tazminatı yükümlülüğü, gelecek yıllarda ödenecek emeklilik tazminatının bilanço tarihindeki değerinin hesaplanması amacıyla enflasyon oranından arındırılmış uygun faiz oranı ile iskonto edilmesi ile bulunan tutar olarak mali tablolara yansıtılmıştır. Emeklilik tazminat giderine dahil edilen faiz maliyeti faaliyet sonuçlarında faiz gideri olarak gösterilmektedir Nakit Akım Tablosu Nakit ve nakit benzeri değerler bilançoda maliyet değerleri ile yansıtılmaktadırlar. Nakit akım tablosu için dikkate alınan nakit ve nakit benzeri değerler eldeki nakit, banka mevduatları ve likiditesi yüksek yatırımları içermektedir. Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır

19 İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları, Grup un esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Grup un yatırım faaliyetlerinde (varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Grup un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Grup un yatırım amaçlı gayrimenkulu bulunmamaktadır Sermaye ve Temettüler Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (a) 1 Ocak 2011 tarihinden sonra başlayan mali dönemler itibariyle geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlara ilişkin özet bilgi: UMS 24 (Revize) İlişkili Taraf Açıklamaları (1 Ocak 2011 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır) Kamu iştirakleri için ilişkili taraf açıklamaları güncellenmiştir. UMS 32 (Değişiklik) Hisse İhraçlarının Sınıflandırılması (1 Şubat 2010 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde geçerli olacaktır) Türev aracı olarak muhasebeleştirilen belirli döviz tutarlar karşılığında yapılan hak ihracı teklifleri ile ilgilidir. UMS 1 (Değişiklik) Finansal Tabloların Sunuluşu (1 Ocak 2011 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde geçerli olacaktır) Özkaynak kalemlerinin her biri için özkaynak değişim tablosu düzenlenmesine ilişkin açıklamalar getirilmiştir. UFRS 1 (Değişiklik) (1 Temmuz 2010 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerli olacaktır, erken uygulamaya izin verilmektedir): Karşılaştırmalı UFRS 7 notları için sınırlı muafiyete ilişkin açıklamalar yapılmıştır. UFRS 7 (Değişiklik) Finansal Araçlar: Açıklamalar (1 Ocak 2011 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerli olacaktır): UFRS 7 uyarınca yapılması gereken açıklamalara açıklık getirilmektedir. UFRYK 14 (Değişiklik) Asgari Fonlama Koşullarının Geri Ödenmesi (1 Ocak 2011 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır) İşletmelerin asgari fonlama gereksinimi için yaptığı gönüllü ön ödemeleri bir varlık olarak değerlendirmelerine izin verilmesine ilişkin açıklamalar yer almaktadır. UFRYK 19 Finansal Yükümlülüklerin Sermaye Araçları ile Ortadan Kaldırılması (1 Temmuz 2010 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır) İşletme ile kredi verenler arasında finansal borcun şartları hakkında bir yenileme görüşmesi olduğu ve kredi verenin işletmenin borcunun tamamının ya da bir kısmının sermaye araçları ile geri ödemesini kabul ettiği durumların muhasebeleştirilmesine ilişkin açıklamalar yapılmıştır. UFRS 7 (Değişiklik) Finansal Araçlar: (1 Temmuz 2011 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerli olacaktır): Bilanço dışı işlemlerin kapsamlı bir şekilde incelenmesine ilişkin açıklamalar yapılmıştır. Yukarıdaki değişikliklerin Şirket mali tablolarına bir etkisi olmamıştır. (b) Grup açısından 30 Eylül 2011 tarihi itibariyle yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulama tercihi kullanılmamış yeni standart, değişiklik ve yorumlara ilişkin özet bilgi:

20 UFRS 9 Finansal Araçlar (1 Ocak 2013 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır) Finansal varlıkların sınıflanması ve ölçülmesi ile ilgili yeni koşullar getirmektedir. UFRYK 9 Saklı Türev Ürünlerinin Yeniden Değerlendirilmesi (1 Ocak 2013 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır). Grup Yönetimi, yukarıdaki standart ve yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Grup un mali tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı görüşündedir. 3 İŞLETME BİRLEŞMELERİ İşletme birleşmeleri, ayrı tüzel kişiliklerin veya işletmelerin raporlama yapan tek bir işletme şeklinde birleşmesi olarak değerlendirilmektedir. İşletme birleşmeleri satın alma yöntemine göre muhasebeleştirilmiştir. Grup tarafından kontrol edilen işletmeler arasında gerçekleşen yasal birleşmeler TFRS 3 kapsamında değerlendirilmemektedir. Dolayısıyla, bu tür birleşmelerde şerefiye hesaplanmamaktadır. Ayrıca yasal birleşmelerde taraflar arasında ortaya çıkan işlemler konsolide finansal tabloların hazırlanması esnasında düzeltme işlemlerine tabi tutulur. Grup, kontrol gücü olmayan paylar ile gerçekleştirdiği hali hazırda kontrol etmekte olduğu ortaklıklara ait hisselerin alış ve satış işlemlerini Grubun özkaynak sahipleri arasındaki işlemler olarak değerlendirmektedir. Buna bağlı olarak, kontrol gücü olmayan paylardan ilave hisse alış işlemlerinde, elde etme maliyeti ile ortaklığın satın alınan payı nispetindeki net varlıkların kayıtlı değeri arasındaki fark özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilir. Kontrol gücü olmayan paylara hisse satış işlemlerinde ise, satış bedeli ile ortaklığın satılan payı nispetindeki net varlıklarının kayıtlı değeri arasındaki fark sonucu oluşan kayıp veya kazançlar da özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilir. Şirket, Bağlı Ortaklığı Gürtaş Tarım Ürünleri Ticari ve San. A.Ş. i hisselerinin % 80,68 ni (doğrudan) 26 Eylül 2011 tarihinde satın almış olup şerefiye hesaplamasında iktisap edilen net varlıklara ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir. Toplam İktisap Tutarı (A) ( ) Bağlı Ortaklığın Toplam Özkaynağı (B) İktisap Edilen Net Varlıklar (Makul Değer) (C) Şerefiye (Kar/Zararda muhasebeleştirilmiştir) (C+A) İktisap edilen bağlı ortaklıktan kaynaklanan negatif şerefiye tutarı gelir tablosunda gösterilmektedir. 4 İŞ ORTAKLIKLARI Grup un iş ortaklığı bulunmamaktadır. 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Yoktur. 6 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Şirketin ve tarihleri itibariyle Nakit ve Nakit Benzeri varlıkları aşağıda açıklanmıştır. Hesap Adı Kasa Banka Vadesiz Mevduat Vadeli Mevduat Blokeli Mevduat B Tipi Anapara Korumalı Fon Toplam tarihi itibariyle TL bloke mevduatı bulunmaktadır. ( : TL) Grup un dönem sonları itibariyle vadeli mevduatları bulunmamaktadır

21 7 FİNANSAL YATIRIMLAR Grup un ve tarihleri itibariyle Kısa Vadeli Finansal Yatırımları bulunmamaktadır. Grup un ve tarihleri itibariyle Uzun Vadeli Finansal Yatırımları aşağıdaki gibidir. Hesap Adı İtaş Asad Enerji Bağlı Menkul Kıymetler Değer (4.447) (4.447) Düşüklüğü Karşılığı (-) Toplam - - Grup un bağlı menkul kıymetlerindeki payları %1 i aşmamaktadır. 8 FİNANSAL BORÇLAR Grup un ve tarihleri itibariyle Kısa Vadeli Finansal Borçları aşağıda açıklanmıştır. Hesap Adı Krediler Toplam Grup un ve tarihleri itibariyle Uzun Vadeli Finansal Borçları bulunmamaktadır. Banka Kredilerinin ayrıntısı aşağıda açıklanmıştır Nev i Döviz Cinsi Döviz Tutarı TL Tutarı Yıllık Faiz Oranı (%) Banka Kredileri İş Bankası Spot Krediler TL %13-16 İş Bankası Taşıt Kredileri TL %14 Tekstilbank Spot Kredileri TL %13-16 TEB Spot Kredileri TL %13-16 Tekstilbank Spot Kredileri USD %4 İşbankası Spot Kredileri USD %4-7 Toplam Krediler Nev i Döviz Cinsi Döviz Tutarı TL Tutarı Yıllık Faiz Oranı (%) Banka Kredileri VakıfBank Protokol Faiz Yükümlülüğü USD (*) % 0,77 İş Bankası Taşıt Kredisi TL % 14,82 Toplam Krediler (*) Tutar önceki dönemlerde protokole bağlanan Vakıfbank kredi yükümlülüğünün cari dönemde revize edilen protokol faiz borcundan oluşmaktadır. Kredilerin geri ödene tarihlerine ilişkin vade ayrımları Not:38 de sunulmuştur. 9 DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Yoktur