MARMARA CAPİTAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.

Transkript

1 MARMARA CAPİTAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. 1 OCAK 30 HAZİRAN 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLAR, SEÇİLMİŞ AÇIKLAYICI NOTLAR VE SINIRLI DENETİM RAPORU İstanbul, Ağustos 2016

2 1 OCAK 30 HAZİRAN 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLAR, SEÇİLMİŞ AÇIKLAYICI NOTLAR VE SINIRLI DENETİM RAPORU İÇİNDEKİLER SAYFA SINIRLI DENETİM RAPORU ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU... 3 ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU... 4 ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOSU... 5 ÖZET ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU... 6 ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN SEÇİLMİŞ NOTLAR

3 MARMARA CAPITAL PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ Yönetim Kurulu Başkanlığı na İstanbul MARMARA CAPITAL PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ NİN 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT SINIRLI DENETİM RAPORU 1. Giriş MARMARA CAPITAL PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ nin ( Şirket ) 30 Haziran 2016 tarihli ilişikteki özet finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık hesap dönemine ait ilgili özet kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, özkaynak değişim tablosunun ve nakit akış tablosunun sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Şirket yönetimi, söz konusu ara dönem finansal bilgilerin Türkiye Muhasebe Standardı 34'e ( TMS 34 ) Ara Dönem Finansal Raporlama uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir. 2. Sınırlı Denetimin Kapsamı Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı ( SBDS ) 2410 Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vakıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz. 3. Sonuç Sınırlı denetimimize göre, ilişikteki ara dönem finansal bilgilerin, tüm önemli yönleriyle TMS 34 e uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir. İstanbul, DEĞER BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. A member of ECOVIS international Cafer TEZSEZEN Sorumlu Denetçi Büyükdere Caddesi No: 119/ Gayrettepe - İstanbul 1

4 30 HAZİRAN 2016 VE 31 ARALIK 2015 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOLARI VARLIKLAR Dönen Varlıklar Cari Dönem Geçmiş Dönem Notlar 30 Haziran Aralık 2015 Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar Alım Satım Amaçlı Elde Tutulan Finansal Varlıklar Ticari Alacaklar İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 5, İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar Peşin Ödenmiş Giderler İlişkili Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar Toplam Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Diğer Alacaklar İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar Maddi Duran Varlıklar Mobilya ve Demirbaşlar Toplam Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR İzleyen dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 2

5 30 HAZİRAN 2016 VE 31 ARALIK 2015 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOLARI KAYNAKLAR Cari Dönem Geçmiş Dönem Notlar 30 Haziran Aralık 2015 Kısa Vadeli Yükümlülükler Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar Diğer Borçlar İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 6, İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları ( ) - Net Dönem Karı veya Zararı ( ) ( ) Toplam Özkaynaklar TOPLAM KAYNAKLAR İzleyen dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 3

6 01 OCAK - 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KAR ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU Cari Dönem Cari Dönem Notlar KAR VEYA ZARAR KISMI Hasılat Satışların Maliyeti - - TİCARİ FAALİYETLERDEN BRÜT KAR (ZARAR) FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN BRÜT KAR (ZARAR) - - BRÜT KAR (ZARAR) Genel Yönetim Giderleri 15,16 ( ) ( ) Pazarlama Giderleri (9.508) (9.508) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler 17 (68.100) (68.120) ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) ( ) (69.490) Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler - - Yatırım Faaliyetlerinden Giderler - - FİNANSMAN GELİRİ (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI (ZARARI) ( ) (69.490) Finansman Gelirleri Finansman Giderleri (-) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) ( ) (69.490) Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri) Geliri (349) (340) Dönem Vergi (Gideri) Geliri - - Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri 19 (349) (340) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI (ZARARI) ( ) (69.830) DÖNEM KARI (ZARARI) ( ) (69.830) Pay Başına Kazanç (0,058) (0,028) Pay Başına Kazanç Pay Başına Kazanç (Zarar) Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç (Zarar) 20 (0,058) (0,028) DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar - - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları), Vergi Sonrası - - Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar DİĞER KAPSAMLI GELİR (GİDER) - - TOPLAM KAPSAMLI GELİR (GİDER) ( ) (69.830) İzleyen dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 4

7 01 OCAK - 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT NAKİT AKIŞ TABLOSU Cari Dönem Notlar İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI ( ) Dönem Karı (Zararı) ( ) Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı) ( ) Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler (83.515) Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler ( ) Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler 17 ( ) Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) İle İlgili Düzeltmeler Finansal Varlıkların Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) ile İlgili Düzeltmeler Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler 349 Kar (Zarar) Mutabakatı İle İlgili Diğer Düzeltmeler (52.946) İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler (65.796) Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler 5 (21.819) İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) (18.296) İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) (3.523) Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) (45.403) Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler 446 İlişkili Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) 255 İlişkili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) 191 İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler (4.338) Faaliyetlerle İlgili Diğer Yükümlülüklerdeki Artış (Azalış) (4.338) Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları ( ) Vergi İadeleri (Ödemeleri) YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları 7 Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları (1.119) Maddi Olmayan Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları Alınan Temettü Alınan Faiz FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI - YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) ( ) Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) ( ) DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ İzleyen dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 5

8 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU Birikmiş Karlar Ödenmiş Geçmiş Yıllar Net Dönem Birikmiş CARİ DÖNEM Notlar Sermaye Kar/Zararları Karı/Zararı Karlar Özkaynaklar Dönembaşı Bakiyeler ( ) ( ) Transferler ( ) Toplam Kapsamlı Gelir ( ) ( ) ( ) Dönem Karı (Zararı) ( ) ( ) ( ) Dönem Sonu Bakiyeler ( ) ( ) İzleyen dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 6

9 NOT 1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Marmara Capital Portföy Yönetimi A.Ş. (Şirket), Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak sermaye piyasasına ilişkin faaliyetlerde bulunmak amacıyla sicil numarası ile İstanbul Ticaret Sicili ne tarihinde tescil edilerek kurulmuştur. Şirketin ana faaliyet konusu, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) ve ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde kollektif yatırım kuruluşlarının kurulması ve yönetilmesi ile bireysel portföy yöneticiliği faaliyeti yapılmasıdır. Şirketin bu kapsamda, SPK nın tarih ve PYŞ/PY.29/281 sayılı yetki belgesi bulunmaktadır. Şirket, rapor tarihi itibariyle Marmara Capital Portföy Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) nun kurucusu ve yöneticisidir. Şirkette, bilanço tarihi itibariyle 3 kişi çalışmaktadır. ( : 3 kişi.) Şirketin merkez adresi: Konaklar Mah. Akçam Cad. No:13 K:1 D: Levent /Beşiktaş- İSTANBUL dur. NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar ve TMS ye Uygunluk Beyanı İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayınlanan Seri II, 14.1 nolu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları nı / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ( TMS/TFRS ) esas alınmıştır. TMS/TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarında ( UFRS ) meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir. Ayrıca ekli finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Şirket, 30 Haziran 2016 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet finansal tablolarını TMS 34 no.lu Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak hazırlamıştır. Şirket in ara dönem özet finansal tabloları yılsonu finansal tablolarının içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir. Şirket, defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Ekli finansal tablolar, KGK tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartları na uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır. Finansal tablolar, makul değerlerinden gösterilen, finansal varlıklar haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır. 7

10 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Kullanılan Para Birimi 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihli finansal tablolar Türk Lirası ( TL ) cinsinden hazırlanmıştır. Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları'na (TMS/TFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren TMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı ( TMS 29 ) uygulanmamıştır. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Finansal Tabloların Düzeltilmesi Şirketin 30 Haziran 2016 tarihine ait finansal durum tablosu ve ilgili dipnotları 31 Aralık 2015 tarihli finansal durum tablosu ve ilgili dipnotlarıyla karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulunun tarih ve PYŞ/PY.29/281 sayılı yetki belgesi ile faaliyet izni aldığından, 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle mali tablo düzenlenmemiş ve bu nedenle 1 Ocak - 30 Haziran 2016 tarihinde sona eren hesap dönemine ait Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu, Nakit Akış Tablosu ve Özkaynak Değişim Tablosunu karşılaştırmalı olarak düzenlememiştir. İşletmenin Sürekliliği Şirket finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır. Netleştirme / Mahsup İçerik ve tutar itibariyle önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları veya fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibariyle toplulaştırılarak gösterilir. İşlem ve olayın özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayın net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların, değer düşüklüğü düşüldükten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez. Şirket in normal iş akışı içinde gerçekleştirdiği işlemler sonucunda, elde ettiği gelirler, işlem veya olayın özüne uygun olması şartıyla net değerleri üzerinden gösterilir. 2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler Cari dönemde muhasebe politikalarında herhangi bir değişiklik olmamıştır. 8

11 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe politikalarında önemli değişiklik ve uygulamada hatalar olması durumunda, yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket in cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde değişikliği olmamıştır. 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları Yeni ve değişikliğe tabi tutulmuş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları nın uygulanması 30 Haziran 2016 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları TMS, TFRS ve TMS/TFRS Yorumları ile tutarlı olarak uygulanmıştır. 1 Ocak 2016 tarihinden itibaren geçerli olup, Şirket in finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar: - TMS 1: Açıklama İnisiyatifi (TMS 1 de Değişiklik) - TMS 16 ve TMS 38 Kabul Edilebilir Amortisman ve İtfa Yöntemlerinin Açıklığa Kavuşturulması (TMS 16 ve TMS 38 deki Değişiklikler) - TMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve TMS 41 Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı Bitkiler (Değişiklikler) - TMS 27 Bireysel Mali Tablolarda Özkaynak Yöntemi (TMS 27 de Değişiklik) - TFRS 9: Finansal Araçlar (TMS 39 da değişiklik) - TFRS 10 ve TMS 28: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları Değişiklikler - TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28: Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon İstisnasının Uygulanması (TFRS 10 ve TMS 28 de Değişiklik) - TFRS 11 Müşterek Faaliyetlerde Hisse Edinimi (Değişiklikler) - TFRS 14 Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesapları - TFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat 9

12 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları Finansal tabloların hazırlanmasında Şirket yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahmin ve varsayımlardan farklılık gösterebilir. Bu tahmin ve varsayımlar düzenli olarak gözden geçirilmekte, düzeltme ihtiyacı doğduğunda bu düzeltmeler ilgili dönemin faaliyet sonuçlarına yansıtılmaktadır. Kullanılan tahminlerin başlıcaları; varlıkların değer düşüklüğü, maddi varlıkların ekonomik ömürleri ve karşılıklar ile ilgilidir. NOT 3 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları, Şirketin faaliyet alanına giren konulardan kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Şirket, işletme faaliyetlerine ilişkin nakit akımlarını, net kar/zararın, gayri nakdi işlemlerin, geçmiş ya da gelecek işlemlerle ilgili nakit giriş ve çıkışları tahakkuklarının veya ertelemelerinin ve yatırım veya finansman ile ilgili nakit akımlarına ilişkin gelir veya gider kalemlerinin etkilerine göre düzeltildiği dolaylı yönteme göre göstermektedir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, şirketin finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit akım tablosundaki nakit ve nakit benzeri değerler, banka mevduatları bakiyesini gösterir. 30 Haziran 2016 tarihi itibariyle, bankalardaki nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir Vadesiz TL hesaplar Vadeli TL hesaplar Toplam

13 NOT 3 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (Devamı) Maliyet Makul Değer Vade Faiz Oranı Akbank gün % 11,50 Garanti Bankası gün % 10,50 Garanti Bankası gün % 7,00 Toplam Vadeli Hesaplar Maliyet Makul Değer Vade Faiz Oranı Garanti Bankası % 11,75 Garanti Bankası % 7,50 Toplam Vadeli Hesaplar Haziran 2016 tarihi itibariyle vadeli mevduatların içindeki faiz tahakkukları TL dir. ( : TL) Şirketin, banka hesapları üzerinde bloke mevcut değildir. NOT 4 FİNANSAL YATIRIMLAR 30 Haziran 2016 tarihi itibariyle, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan borsaya kote hisse senetlerinin bilgisi aşağıdaki gibidir Maliyet Değer Artış/Azalışı Toplam Hisse senetleri (68.100) Aralık2015 tarihi itibariyle, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan borsaya kote hisse senetlerinin bilgisi aşağıdaki gibidir Maliyet Değer Artış/Azalışı Toplam Hisse senetleri

14 NOT 5 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR Ticari Alacaklar İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not: 21) İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar Toplam İlişkili taraflardan ticari alacaklar, yönetilen Marmara Capital Portföy Hisse Senedi Fon (Hisse Senedi Yoğun Fon) yönetim ücretinden oluşmaktadır. Fon yönetim ücreti olarak, fon toplam değerinin (BSMV dahil) günlük %0,0048 (yüzbinde dört virgül sekiz) oranında yönetim ücreti geliri tahakkuk ettirilir. Tahakkuk ettirilen ücret, fon tarafından her ay sonunu takip eden bir hafta içinde şirkete ödenir tarihi itibariyle vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış alacak bulunmamaktadır. ( : Yoktur.) NOT 6 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR Uzun Vadeli Diğer Alacaklar Verilen depozito ve teminatlar Toplam Kısa Vadeli Diğer Borçlar İlişkili taraflara diğer borçlar (Not: 21) Ödenecek vergiler Saklama ve muhasebe borçları Ödenecek faturalar Toplam

15 NOT 7 MADDİ DURAN VARLIKLAR 2016 yılı içindeki maddi duran varlık ve ilgili birikmiş amortismanlara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir: İlaveler Çıkış Mobilya ve Demirbaşlar Toplam Maliyetler İlaveler Çıkış Mobilya ve Demirbaşlar (1.632) (1.646) - (3.278) Toplam Birikmiş Amortismanlar (1.632) (1.646) - (3.278) Net Defter Değeri (527) NOT 8 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Yoktur. ( : Yoktur.) NOT 9 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK ve BORÇLAR Yoktur. ( : Yoktur.) NOT 10 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin borçlar Ödenecek ücretler Ödenecek vergi harç ve diğer kesintiler Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri Toplam

16 NOT 11 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer Yükümlülükler Akbank saklama gideri Garanti Bankası saklama gideri Toplam NOT 12 PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER Gelecek aylara ait giderler İlişkili taraflara peşin ödenmiş giderler Toplam Gelecek aylara ait giderler, peşin ödenen yazılım, destek ve MKK giderlerinden oluşmaktadır. NOT 13 ÖZKAYNAKLAR Sermaye, tamamı ödenmiş TL dir. ( : TL.) Sermaye, her biri 1 TL tutarında adet paya bölünmüştür. Şirket in kayıtlı sermaye tavanı TL dir. ( : TL) Şirketin bilanço tarihi itibariyle ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir Pay Tutarı Pay Oranı % Pay Tutarı Pay Oranı % Haydar Acun , ,00 H.Lunden Holding AkiIebolag , ,00 White Red IVS , ,00 Toplam , ,00 NOT 14 HİZMET GELİRLERİ Portföy yönetim komisyonu Toplam

17 NOT 15 GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, PAZARLAMA SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ Genel yönetim giderleri ( ) ( ) Pazarlama giderleri (9.508) (9.508) Toplam ( ) ( ) NOT 16 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER Personel ücret giderleri ( ) (61.007) Ulaşım ve seyahat giderleri (36.834) (15.756) Denetim ve müşavirlik giderleri (35.728) (10.033) Kira giderleri (30.625) (15.625) Komisyon ve saklama giderleri (30.604) (16.673) Araç giderleri (28.347) (14.532) SPK Lisans harcı (25.500) (12.750) Temsil ağırlama giderleri (19.405) (8.511) Bilgi işlem giderleri (18.640) (9.473) Kırtasiye ve ofis giderleri (11.846) (4.002) Pazarlama satış dağıtım giderleri (9.508) (9.508) TSPB aidat giderleri (7.377) (4.238) İletişim giderleri (4.443) (2.736) Kuruluş ve örgütlenme giderleri (2.588) - Vergi, resim ve harç giderleri (2.326) (699) Amortisman giderleri (1.646) (834) MKK aidat giderleri (1.237) (627) Diğer (6.742) (3.318) Toplam ( ) ( ) 15

18 NOT 17 - ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR/GİDERLER Esas faaliyetlerden diğer gelirler Faiz gelirleri Temettü gelirleri Diğer Hisse senedi değerleme farkı - (12.950) Toplam Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler Hisse senedi değerleme farkı (68.100) (68.120) Toplam (68.100) (68.120) NOT 18 FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ Yoktur. NOT 19 GELİR VERGİLERİ (Ertelenmiş Vergi Varlık ve Yükümlülükleri Dahil) Kurumlar Vergisi ve Gelir Vergisi Tevkifatı Kurumlar vergisi oranı 2016 yılı için %20 dir. Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanmaktadır. Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar ve yükümlülükler aşağıda gösterilmiştir. Finansal durum tablosunda yer alan cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar aşağıdaki gibidir Peşin ödenen vergiler Toplam

19 NOT 19 GELİR VERGİLERİ (Ertelenmiş Vergi Varlık ve Yükümlülükleri Dahil) (Devamı) Gelir tablosunda yer alan vergi gelir/(gideri) aşağıdaki gibidir Ertelenmiş vergi (gideri) / geliri (349) (340) Toplam (349) (340) Ertelenen Vergi Varlık ve Yükümlülükleri Sonraki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin %20 vergi oranı kullanılarak yapılan hesaplama aşağıdaki gibidir Birikmiş geçici farklar Ertelenen vergi varlıkları / yükümlülükleri Birikmiş geçici farklar Ertelenen vergi varlıkları / yükümlülükleri Ertelenen vergi varlıkları - - Maddi ve maddi olmayan varlıklar (1.503) (301) (1.432) (286) amortisman farkları Gelirin kaydedilmesindeki zamanlama farkları (1.671) (334) - - Ertelenen vergi yükümlülükleri (3.174) (635) (1.432) (286) Ertelenen vergi yükümlülüğü, net (3.174) (635) (1.432) (286) Ertelenmiş vergi varlığının dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir: Ocak bakiyesi - varlık / (yükümlülük) (286) Gelir tablosuna kaydedilen ertelenmiş vergi geliri / (gideri) (349) Kapsamlı gelir tablosuna yazılan gelir/(gider),net - 30 Haziran bakiyesi - varlık / (yükümlülük) (635) 17

20 NOT 20 - PAY BAŞINA KAZANÇ/KAYIP Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir tablosunda belirtilen pay başına kayıp, net dönem zararının, dönem boyunca piyasada bulunan adi ve imtiyazlı payların ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur Dönem başı Dönem sonu Ağırlıklı ortalama pay adedi Net dönem zararı Pay başına kayıp - 0,058-0,028 Pay başına kayıp hesaplaması 1 TL itibari değerdeki paylara göre yapılmıştır. NOT 21 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI İlişkili taraflardan ticari alacaklar Portföy yönetim ücreti Toplam Marmara Capital Portföy Hisse Senedi Fon (Hisse Senedi Yoğun Fon) yönetim ücretinden oluşmaktadır. İlişkili taraflara diğer kısa vadeli borçlar İlişkili taraf Açıklama Ortak, genel müdür Ücret ve huzur hakları Ortak, genel müdür Masraf Toplam İlişkili taraflar ile dönem içinde yapılan işlemler İlişkili Taraf Açıklama Ortak, genel müdür Araç kiralama gideri Ortak, genel müdür Ofis kiralama gideri İlişkili kişi Ofis kiralama gideri Toplam

21 NOT 21 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar İlişkili Taraf Açıklama Ortak, genel müdür Ücret Toplam NOT 22 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ Şirket, yürütmekte olduğu portföy yönetimi ve yatırım danışmanlığı faaliyetlerinden dolayı, sermaye piyasasındaki, faiz oranlarındaki ve diğer çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirket Yönetimi, finansal risklerin yönetilmesinden birinci derecede sorumludur. Şirket in maruz kaldığı riskler ve bunları yönetmek üzere kullandığı yöntemler aşağıdaki gibidir. Likidite Riski Açıklamaları Likidite riski, Şirket in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir. Aşağıdaki tablo, Şirketin türev niteliğinde olmayan yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir. Cari Dönem (30 Haziran 2016) Defter Değeri Sözleşme uyarınca nakit çıkışları toplamı 1 Aya kadar Çalışanlara borçlar Diğer borçlar Diğer yükümlülükler Toplam Cari Dönem (31 Aralık 2015) Defter Değeri Sözleşme uyarınca nakit çıkışları toplamı 1 Aya kadar Çalışanlara borçlar Diğer borçlar Diğer yükümlülükler Toplam

22 NOT 22 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) Piyasa riski açıklamaları Kredi Riski-Karşı taraf riski Yatırım yapılan finansal varlıklar için, karşı tarafın anlaşma yükümlülüklerini yerine getirememesinden kaynaklanan bir risk mevcuttur. Bu risk, derecelendirmeler veya belli bir kuruma yatırım yapılan finansal varlıkların sınırlandırılmasıyla yönetilmektedir. Hazır değerler ve alacakların kredi riskine ilişkin tutarları aşağıdaki gibidir Cari Dönem (30 Haziran 2016) Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Bankalardaki İlişkili Taraf Diğer Taraf İlişkili Taraf Diğer Taraf Mevduat Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (1) Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri (2) B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri (3) - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri -Vadesi Geçmiş (Brüt Defter Değeri) - Değer Düşüklüğü (-) E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar 20

23 NOT 22 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) Cari Dönem (31 Aralık 2015) Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Bankalardaki İlişkili Taraf Diğer Taraf İlişkili Taraf Diğer Taraf Mevduat Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (1) Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri (2) B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri (3) - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri -Vadesi Geçmiş (Brüt Defter Değeri) - Değer Düşüklüğü (-) E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar Kur Riski Yabancı para riski herhangi bir finansal enstrümanın değerinin döviz kurundaki değişikliğe bağlı olarak değişmesinden doğan risktir. Şirketin işlemleri genel olarak TL üzerinden gerçekleştirilmekte olduğundan kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmamaktadır. 21

24 NOT 22 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) Hisse Senedi Fiyat Riski Hisse senedi fiyat riski, hisse senedi endeks seviyelerinin ve ilgili hisse senedinin değerinin değişmesi sonucunda hisse senetlerinin piyasa değerlerinin düşmesi riskidir. BİST de işlem gören, ilişikteki finansal tablolarda finansal varlıklar arasında gösterilen ve piyasa değerleri ile ölçülen hisse senetlerinin, endeksteki olası dalgalanmalardan dolayı gerçeğe uygun değerindeki değişmelerin (tüm diğer değişkenler sabit olmak kaydıyla) Şirket üzerindeki etkisi aşağıdaki gibidir: Kar veya Zarar Endeksteki Değişim Tablosu BIST ,00% Kar veya Zarar Endeksteki Değişim Tablosu BIST % Sermaye yönetimi Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu nun II-55.1 sayılı Portföy Yönetim Şirketleri ve Bu Şirketlerin Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Tebliği ve Seri: V; No:34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği ne uygun olarak sermayesini tanımlamakta ve yönetmektedir. Seri: V; No: 34 sayılı tebliğin 8. maddesine göre portföy yönetim şirketlerinin sermaye yeterliliği tabanları, risk karşılıkları ve değerleme gününden önceki son üç ayda oluşan faaliyet giderleri kalemlerinin herhangi birinden az olamaz. Şirket, 30 Haziran 2016 tarihi itibariyle ilgili sermaye yeterliliği gerekliliklerini yerine getirmektedir. Finansal enstrümanların gerçeğe uygun değeri Şirket, finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerlerini hali hazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Fakat piyasa bilgilerini değerlendirip gerçeğe uygun değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Şirket in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olmayabilir. Gerçeğe uygun değerleri tahmin edilebilir finansal enstrümanların değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır: 22

25 NOT 22 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) Finansal varlıklar Finansal aktiflerin, kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsenmeyecek ölçüde olmasından dolayı, gerçeğe uygun değerlerin taşınan değerlerine yakın olduğu kabul edilmiştir. Finansal yükümlülükler Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin, kısa vadeli olmasından dolayı, gerçeğe uygun değerlerin taşınan değerlerine yakın olduğu kabul edilmiştir. Gerçeğe uygun değer ölçümleri hiyerarşi tablosu Şirket, gerçeğe uygun değer ölçümlerini her finansal araç sınıfının girdilerinin kaynağına göre, üç seviyeli hiyerarşi kullanarak, aşağıdaki şekilde sınıflandırmaktadır. Seviye 1: Belirlenen finansal araçlar için aktif piyasada işlem gören (düzeltilmemiş) piyasa fiyatı kullanılan değerleme teknikleri Seviye 2: Dolaylı veya dolaysız gözlemlenebilir girdi içeren diğer değerleme teknikleri Seviye 3: Gözlemlenebilir piyasa girdilerini içermeyen değerleme teknikleri Fimansal Varlıklar Seviye 1 Seviye 2 Seviye 3 Toplam Borsada işlem gören hisse senetleri Fimansal Varlıklar Seviye 1 Seviye 2 Seviye 3 Toplam Borsada işlem gören hisse senetleri NOT 23- FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN HUSUSLAR Yoktur. 23

26 NOT 24 - RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR Finansal Tabloların Yayınlanması Ekli finansal tablolar, Yönetim kurulu tarafından 11 Ağustos 2016 tarihinde onaylanmış ve yayınlanmak üzere yetki verilmiştir. 24