T.C. MİLLÎ EĞİTİM BAKANLIĞI YENİLİK VE EĞİTİM TEKNOLOJİLERİ GENEL MÜDÜRLÜĞÜ. Ölçme, Değerlendirme ve Yerleştirme Grup Başkanlığı

Transkript

1 KİTAPÇIK TÜRÜ T.C. MİLLÎ EĞİTİM AKANLIĞI YENİLİK VE EĞİTİM TEKNOLOJİLERİ GENEL MÜDÜRLÜĞÜ Ölçme, Değerlendirme ve Yerleştirme Grup aşkanlığı GRUP KODU S303 SERMAYE PİYASASI KURULU LİSANSLAMA SINAVLARI SERMAYE PİYASASI FAALİYETLERİ İLERİ DÜZEY (İD), TÜREV ARAÇLAR (TA), KREDİ DERECELENDİRME UZMANLIĞI (KD), KURUMSAL YÖNETİM DERECELENDİRME UZMANLIĞI (KY) 2 EYLÜL 2012 Saat: PAZAR 3. OTURUM Adayın Adı ve Soyadı : Aday Numarası (T.C. Kimlik No) : Sınav Salon No : Sıra No: MODÜL KODU VE ADI SORU SAYISI SAYFA NO SÜRE (DAKİKA) Genel Ekonomi ve Mali Sistem Sermaye Piyasası Mevzuatı ve İlgili Mevzuat (Ticaret ve orçlar Hukuku) Menkul Kıymetler ve Diğer Sermaye Piyasası Araçları İlgili Vergi Mevzuatı ADAYLARIN DİKKATİNE! 1. Sınav süreniz, sorumlu olduğunuz modül sayısına ait toplam süre kadardır. 2. Sınav başladıktan sonra ilk 30 dakika dolmadan dışarı çıkmayınız. 3. Sınavda hesap makinesi kullanabilirsiniz. Ancak cep telefonu, telsiz, çağrı cihazı vb. iletişim araçları, alfabetik tuş takımına sahip olan hesap makineleri, databank, el bilgisayarı vb. özel elektronik donanımların kullanılması ve bulundurulması yasaktır. u cihazları yanında bulunduran adayların sınavları geçersiz sayılacaktır. 4. Soruları ve sorulara verdiğiniz cevapları, yanınızda götürmek amacıyla kaydetmeyiniz; hiçbir şekilde dışarı çıkarmayınız. 5. Sınavın değerlendirilmesi aşamasında, bilgisayar ortamında yapılan kopya analizinde, herhangi bir testten ikili veya toplu kopya tespiti hâlinde ilgili testiniz geçersiz sayılacaktır. 6. Kopya çekmeniz, başka adayın sınav evrakını kullanmanız ve geçerli kimlik belgenizi ibraz edemediğiniz durumlarda sınavınız geçersiz sayılacaktır. CEVAP KÂĞIDI VE SORU KİTAPÇIĞI İLE İLGİLİ AÇIKLAMALAR 1. Cevap kâğıdınızdaki bilgilerin doğruluğunu kontrol ediniz ve cevap kâğıdınızı mürekkepli kalemle imzalayınız. 2. Cevap kâğıdındaki bilgiler size ait değilse veya cevap kâğıdı kullanılmayacak durumdaysa salon görevlilerinin temin edeceği yedek cevap kâğıdına kimliğinizle ilgili bilgileri, açıklamalar doğrultusunda yazınız ve kodlayınız. 3. Cevap kâğıdı üzerindeki kodlamaları kurşun kalemle yapınız. 4. Cevap kâğıdında yukarıdaki tabloda adı ve kodu yazılı modüllere ait sütunlar bulunmaktadır. Cevaplarınızı, cevap kâğıdındaki ilgili sütunlara yuvarlağın dışına taşırmadan kodlayınız. 5. Soru kitapçığının sayfalarını kontrol ediniz, baskı hatası var ise değiştirilmesini sağlayınız. 6. Kitapçık türünü cevap kâğıdınızdaki ilgili alana kodlayınız. u kodlamayı yapmadığınız veya yanlış yaptığınız takdirde sınavınızın değerlendirilmesi doğru yapılamayacaktır. 7. Soruların çözümü için size ayrıca boş kâğıt verilmeyecektir. Soru kitapçığınızın içindeki boş alanları çözümleriniz için kullanabilirsiniz. 8. Cevaplamaya istediğiniz modülün testinden başlayabilirsiniz. Cevabını bilmediğiniz sorular üzerinde fazla zaman kaybetmeden diğer sorulara geçiniz. Zamanınız kalırsa bu sorulara daha sonra dönebilirsiniz. 9. Soru kitapçığı üzerinde yapılan cevaplandırmalar dikkate alınmayacaktır. 10. Puanlamada her doğru cevaba eşit puan verilecek, yanlış cevaplarınız dikkate alınmayacaktır. 11. Sınavlarda başarılı sayılmak için her modülden alınan notun en az 60 ve aritmetik ortalamanın en az 70 olması zorunludur. 12. Sınav bitiminde, soru kitapçığı ve cevap kâğıdını salon görevlilerine teslim ediniz. Arka kapağa geçiniz. DİKKAT: Testteki sorular tarihi itibarıyla hazırlanmıştır. u tarihten sonra sınav konuları ile ilgili yasa değişiklikleri yapılmış olsa bile, soruları cevaplandırırken bu değişiklikleri dikkate almayınız.

2 1. Türkiye de 1990 lı yılların bütününde kamu kesimi genel dengesi giderek artan bir tempoda bozulmuş ve kamu açığının finansmanı için finansal sistemden ve özellikle sermaye piyasasından kullanılan kaynağın her geçen gün artması, reel kesimin finansal piyasalardan kullanabileceği kaynağın azalmasına yol açmıştır. Yukarıdaki ifade aşağıdaki kavramlardan hangisini açıklamaktadır? A) Likidite Tuzağı ) Konsolidasyon C) Kıyaslama (enchmarking) D) Dışlama Etkisi (Crowding-out) GENEL EKONOMİ VE MALİ SİSTEM 5. ütçe nakit açığının hesaplanması aşağıdakilerden hangisinde doğru olarak verilmiştir? A) ütçe açığına yatırım harcamalarının eklenmesiyle bulunur. ) ütçe harcamalarının bütçe giderlerinden çıkarılmasıyla bulunur. C) ütçe harcamalarına transfer harcamalarının eklenmesiyle bulunur. D) ütçe harcamalarının bütçe gelirlerini aşan kısmına emanet ve avanslardaki net değişimin eklenmesiyle bulunur. 2. Herfindahl-Hirschman Yoğunlaşma İndeksi (HHI) ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi doğrudur? A) Tam rekabet piyasası için HHI= ) Tam rekabet piyasası için HHI C) Tekel piyasası için; HHI= D) Tekel piyasası için HHI T.C. Merkez ankası tarafından kendi nam ve hesabına, 91 günü aşmayan vadelerde, iskontolu olarak ihraç edilen, piyasadaki likiditenin düzenlenmesi için ve münhasıran açık piyasa işlemlerinin etkinliğini artırmak amacıyla kullanılan para politikası aracı olan senetlere ne ad verilir? A) Reeskont Senetleri ) Kambiyo Senetleri C) Likidite Senetleri D) Hatır Senetleri 3. I- Firmalar ürün çeşitlendirmesine yönelirler. II- ir firmanın bir kararı diğer firmaları etkiler. III- Piyasada uzun dönemde ekonomik aşırı kâr yoktur. Monopollü rekabet piyasasına ilişkin olarak yukarıdaki ifadelerden hangisi/hangileri doğrudur? A) I ve II ) I ve III C) Yalnız III D) I, II ve III 4. Aşağıdakilerden hangisi hükümetin merkez bankası vasıtasıyla para basarak elde ettiği geliri ifade etmektedir? 7. Aşağıdakilerden hangisi Rezerv Para nın tanımıdır? A) Açık Piyasa İşlemleri + ankalar Zorunlu Karşılıkları + ankalar Serbest Mevduatı + Fon Hesapları + Merkez ankası Nezdindeki anka Dışı Kesim Mevduatı ) Emisyon + ankalar Zorunlu Karşılıkları + ankalar Serbest Mevduatı + Fon Hesapları + Merkez ankası Nezdindeki anka Dışı Kesim Mevduatı C) ankalar Zorunlu Karşılıkları + ankalar Serbest Mevduatı + Fon Hesapları + Merkez ankası Nezdindeki anka Dışı Kesim Mevduatı D) Parasal Taban + Merkez ankası Nezdindeki Kamu Mevduatı A) Senyoraj ) Rezerv C) İç fon D) Pigou 2

3 8. Türkiye de son yıllarda uygulanan mali disipline rağmen aşağıdaki unsurlardan hangisi kamu maliyesi için hâlâ en önemli yüklerden biri olmaya devam etmektedir? A) İhracatta katma değer vergisi iadeleri ) Kamu İktisadi Teşekküllerine yapılan transferler C) Sosyal Güvenlik Kurumlarına yapılan transferler D) Uluslararası Para Fonundan (International Monetary Fund) alınan kredilere ödenen faizler GENEL EKONOMİ VE MALİ SİSTEM 11. Aşağıdakilerden hangisi iktisatçılar tarafından düşük mallar olarak nitelendirilir? A) Talebi gelirle aynı yönde değişen mallar ) Talebi gelirle ters yönde değişen mallar C) Hava gibi insan isteklerine kıyasla bol olan mallar D) ir isteğin karşılanmasında bir arada kullanılan mallar 9. Ülke kredi notu, Standard and Poors kredi derecelendirme kuruluşu tarafından Ağustos 2011 de ilk kez düşürülen ülke ve düşen not ile ilgili bilgiler aşağıdakilerden hangisinde doğru olarak verilmiştir? A) Amerika irleşik Devletleri, AAA olan uzun vadeli kredi notu düşürülmüştür. ) Amerika irleşik Devletleri, AAA olan kısa vadeli kredi notu düşürülmüştür. C) Fransa, AAA olan uzun vadeli kredi notu düşürülmüştür. D) Fransa, AA olan kısa vadeli kredi notu düşürülmüştür. 12. Üretim olanakları eğrisi nedir? A) Üretim faktörlerinin miktarı ve teknoloji sabitken, bir toplumun üretebileceği ve üretemeyeceği mal demetlerini ayıran sınır çizgisidir. ) İnsan ihtiyaçlarını gidermekte kullanılacak mal ve hizmetlerin yaratılması, elde edilmesi veya meydana getirilmesi sürecidir. C) ir ekonomide umulan çeşitli satış hasılatlarında ne kadar mal ve hizmet üretilmek istendiğini gösteren eğridir. D) Üretim miktarının değişmesiyle maliyetlerde meydana gelen değişikliği gösteren eğridir. 10. Aşağıdaki hususlardan hangisi Türk sermaye piyasasında son dönemde yapılan düzenlemelerden biri değildir? A) Forex işlemlerinin düzenlenmesi ) Otomatik Seans Durdurma Sisteminin uygulanması C) İMK de serbest işlem platformunun oluşturulması D) Hisse senetleri üzerine Opsiyon Sözleşmelerinin alım-satımının başlatılması 13. Otomatik istikrarlandırıcıların (automatic stabilisers) ekonomideki işlevi aşağıdakilerden hangisidir? A) Reel enflasyon oranındaki değişmenin reel gelir üzerindeki etkisini azaltırlar. ) Reel kurlardaki değişmenin yatırımlar üzerindeki etkisini azaltırlar. C) Otonom harcamalardaki değişmenin reel gelir üzerindeki etkisini azaltırlar. D) Reel kurlardaki değişmenin net ihracat üzerindeki etkisini azaltırlar. 14. Aşağıdakilerden hangisi Gayri Safi Yurtiçi Hasıladaki büyüme oranı ile işsizlik oranı arasındaki ilişkiyi ifade etmektedir? A) Phillips eğrisi ) Gini kat sayısı C) Lorenz eğrisi D) Okun yasası 3

4 15. Talep eğrisi fiyat ve miktar ekseninde negatif eğimli olup, fiyat arttıkça bir ürüne yönelik talebin azalacağını ifade etmektedir. Ancak belirli ürünler için talep eğrisi pozitif eğimli de olabilmektedir. Söz konusu durum ekonomi teorisinde nasıl adlandırılmaktadır? GENEL EKONOMİ VE MALİ SİSTEM 18. Aşağıdakilerden hangisi sermaye piyasasında faaliyet gösteren bir sermaye piyasası kurumu değildir? A) Aracı kurum ) Faktoring şirketi C) Yatırım fonu D) Yatırım ortaklığı A) Giffen paradoksu ) Ceteris paribus C) Pigou etkisi D) İkame etkisi 16. Aşağıdaki tabloda Sami nin çeşitli fiyatlardaki şişelenmiş meyve suyu (bölünemez mal) tüketimi verilmiştir. Fiyat Tüketim Şişelenmiş meyve suyunun fiyatı 7 ise, Sami nin tüketici artığı ne olacaktır? A) 4 ) 5 C) 6 D) Aşağıda mali sistemin unsurları olan alt piyasalar ve bu piyasayı düzenleyen yetkili ve görevli kuruluşlar belirtilmiş olup, doğru olan eşleşme hangisidir? A) Sigorta şirketleri ankalar irliği ) Aracı kurumlar T.C. Merkez ankası C) Faktoring şirketleri Sermaye Piyasası Kurulu D) Finansal kiralama kuruluşları ankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu 20. Aşağıdaki piyasa türlerinden hangisinde tüketici rantının en fazla olması beklenir? A) Tam rekabet piyasası ) Monopol piyasası C) Oligopol piyasası D) Monopollü rekabet piyasası 17. Tam rekabet piyasasında firmaların kârını maksimize ettiği üretim düzeyi açısından aşağıdakilerden hangisi doğrudur? A) Satış fiyatı ortalama maliyetten büyük ise, uzun dönemde aşırı kâr elde edilir. ) Satış fiyatı ortalama maliyetten büyük ise, kısa dönemde normal kâr elde edilir. C) Satış fiyatı ortalama maliyete eşit ise, kısa dönemde aşırı kâr elde edilir. D) Satış fiyatı ortalama maliyetten düşük ise, kısa dönemde zarar elde edilir. 21. Talebin gelir esnekliği ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi doğrudur? A) Talebin gelir esnekliği sıfırdan küçük mallar lüks mallardır. ) Talebin gelir esnekliği sıfırdan büyük mallar normal mallardır. C) Talebin gelir esnekliği birden büyük mallar zorunlu mallardır. D) Talebin gelir esnekliği sıfırdan büyük birden küçük mallar düşük mallardır. 4

5 22. Aşağıdakilerden hangisi yurt içi talebe ilişkin göstergelerden biridir? A) eyaz eşya yurt içi satışı ) Karşılıksız transferler C) Yurt dışı yatırım geliri D) Hizmet ihracatı GENEL EKONOMİ VE MALİ SİSTEM 25. Ülkenin sosyo-ekonomik yapısından, eğitim seviyesinden veya nüfus artış oranından kaynaklanabilecek enflasyon aşağıdakilerden hangisidir? A) Yapısal enflasyon ) Talep enflasyonu C) Maliyet enflasyonu D) Konjonktürel enflasyon 23. Parasal terimlerle (nominal) ifade edilmiş olan bir iktisadi büyüklüğün (örneğin ücretler, ham madde fiyatları, maliyetler vb.) değerinin gerçek değere (reel) çevrilmesinde kullanılan fiyat endeksine ne ad verilir? A) Deflasyon ) Enflasyon C) Deflatör D) Devalüasyon 24. ÖDEMELER DENGESİ ANALİTİK SUNUM (Milyon AD Doları) Ocak-Temmuz 2011 A-Cari İşlemler Hesabı Sermaye Hesabı 0 C-Finans Hesabı D-Net Hata ve Noksan GENEL DENGE E-Rezerv Varlıklar Yukarıda yer alan Ödemeler Dengesi Tablosu verileri ile ilgili olarak aşağıdaki ifadelerden hangisi doğrudur? I- Ülkeden hangi kalemler aracılığı ile çıktığı bilinmeyen döviz çıkışı olmuştur. II- Merkez ankasının döviz rezervleri artmıştır. III- Ülkeden net sermaye çıkışı olmuştur. A) Yalnız I ) Yalnız II C) I ve III D) II ve III 5

6 SERMAYE PİYASASI MEVZUATI VE İLGİLİ MEVZUAT (TİCARET VE ORÇLAR HUKUKU) 1. Payları İstanbul Menkul Kıymetler orsası 4. İstanbul Menkul Kıymetler orsası (İMK) (İMK) nda İşlem Gören Şirketlerin Kendi Takas ve Saklama ankası Ödünç Pay Senedi Paylarını Satın Almaları Sırasında Uyacakları Piyasası ile ilgili olarak aşağıdaki bilgilerden İlke ve Esaslara İlişkin Sermaye Piyasası Kurulunun tarih ve 26/767 sayılı İlke hangisi yanlıştır? Kararı çerçevesinde aşağıdakilerden hangisi doğrudur? A) Ortaklıklar İMK de işlem görmeyen paylarını da geri alabilir. ) Geri alım işlemleri genel kurulca aksi karar alınıncaya kadar süresiz olarak yapılabilir. C) Geri alım öncesinde genel kurulun yetkilendirmeye ilişkin kararı olmadan geri alım yapılamaz. D) Geri alımı yapılacak payların, daha önce iktisap edilenler dâhil, toplam nominal değeri, şirketin ödenmiş/çıkarılmış sermayesinin % 10 unu aşamaz. A) İMK Ulusal Pazarda ve Kurumsal Ürünler Pazarında işlem gören A grubu Pay Senetleri ve orsa Yatırım Fonları Katılma elgeleri, Ödünç Pay Senedi Piyasasında işleme konu olabilmektedir. ) Altın ödünç pay senedi piyasasında yapılacak işlemler için teminat olarak kabul edilmektedir. C) Ödünç pay senedi piyasasında en uzun işlemin vadesi altı aydır. D) Ödünç pay senedi piyasasında iki seans yapılmaktadır. 2. I- Limit Fiyatlı Emirler II- Kapanış Fiyatlı Emirler III- Özel Emirler IV- Açığa Satış Emirleri Yukarıda yer verilen emir türlerinden hangisi/hangileri normal emir türlerinden değildir? A) I ve II ) III ve IV C) Yalnız III D) II ve IV 5. Mevcut düzenlemeler uyarınca, aynı şehirde şubesi olan 4 aracı kurumun kendi aralarında anlaşarak bu şehirde işlem yapmak isteyen yatırımcılara % 1 komisyon uygulama kararı almaları hâlinde, yatırımcıların bu karara karşı şikâyet haklarını kullanabilecekleri en doğru kurum hangisidir? A) Türkiye Odalar ve orsalar irliği ) Gümrük ve Ticaret akanlığı C) T.C. Merkez ankası D) Rekabet Kurumu 3. Türkiye Sermaye Piyasası Aracı Kuruluşları irliği (irlik) disiplin kuralları uyarınca aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? A) irlik yetkili personelince yapılacak her türlü incelemeye engel olmak para cezasını gerektirir. ) ir fiil ile irlik disiplin kurallarının muhtelif maddelerinin ihlal edilmesi durumunda ilgiliye hafif olan disiplin cezası verilir. C) Yeterli iç denetim sistemi kurulmaması sonucu çalışanlarının sermaye piyasasını ve meslek itibarını olumsuz etkileyecek şekilde suistimal ve yolsuzluklarına sebebiyet vermek kınamayı gerektirir. D) Sahte belge düzenlemek veya belgeler üzerinde tahrifat yapmak suretiyle müşterilere ait nakit veya sermaye piyasası araçlarını üye veya üçüncü şahıslar lehine kullanmak irlik üyeliğinden sürekli çıkarmayı gerektirir. 6. Aşağıdakilerden hangisi bankaların sermaye piyasasında bulunabilecekleri faaliyetlerden birisi değildir? A) Değerleme ve derecelendirme işlemleri ) Sermaye piyasası araçlarının alım ve satımı ile geri alım veya tekrar satım taahhüdü işlemleri C) Daha önce ihraç edilmiş olan sermaye piyasası araçlarının aracılık maksadıyla alım satımının yürütülmesi işlemleri D) Ekonomik ve finansal göstergelere, sermaye piyasası araçlarına, mala, kıymetli madenlere ve dövize dayalı; vadeli işlem sözleşmelerinin, opsiyon sözleşmelerinin, birden fazla türev aracı içeren basit veya karmaşık yapıdaki finansal araçların alımı, satımı ve aracılık işlemleri 6

7 SERMAYE PİYASASI MEVZUATI VE İLGİLİ MEVZUAT (TİCARET VE ORÇLAR HUKUKU) tarih ve sayılı Resmî 10. Aşağıdakilerden hangisi bir senedin menkul Gazete de yayımlanan 6098 sayılı orçlar kıymet sayılması için aranması gereken özelliklerden birisi değildir? Kanunu na göre aşırı yararlanmaya (Gabin) ilişkin aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? A) Edimler arasında açık oransızlık bulunmalıdır. ) Zarar gören hakkını sözleşmenin kurulduğu tarihten başlayarak 10 yıl içerisinde kullanabilir. C) Zarar gören kişi açısından; zor durumda kalma, düşüncesizlik ve deneyimsizlik söz konusu olmalıdır. D) Zarar gören kişi sözleşme ile bağlı olmadığını ya da oransızlığın giderilerek sözleşmenin devam etmesi konusunda seçimlik hakka sahiptir. A) Ödeme garantisinin bulunması ) Ortaklık ve alacaklılık sağlaması C) Yatırım aracı olarak kullanılması D) Dönemsel gelir getirmesi 11. Aşağıdakilerden hangisi, Sermaye Piyasası Kanunu nda, 26/9/2011 tarih ve 654 sayılı KHK ile yapılan değişiklikle, Sermaye Piyasası Kurulu görev ve yetkileri arasına eklenmiştir? tarih ve sayılı Resmî Gazete de yayımlanan 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu uyarınca haksız rekabetin ortaya çıkması durumunda haksız rekabetin men i davası aşağıdakilerden hangisi tarafından açılamaz? A) Ticaret ve sanayi odaları ) Menfaatleri zarar gören kimse C) Menfaati zarar gören kimsenin alacaklısı D) Tüzüklerine göre tüketicinin menfaatini koruyan sivil toplum kuruluşları A) Sermaye piyasasında kurumsal yönetim ilkelerini tespit ve ilan etmek ) Sermaye piyasası araçlarının, ihracını, halka arz ve satışının şartlarını düzenlemek ve denetlemek C) Dışarıda yerleşik kişilerin Türkiye de sermaye piyasası araçlarının ihraç ve halka arzı konusunda ilgili mevzuat çerçevesinde gereken düzenlemeleri yapmak D) Sermaye piyasasında medya ve elektronik ortam da dâhil yatırım tavsiyelerinde bulunacak kişi ve kuruluşların uyacakları ilke ve esasları belirlemek tarih ve sayılı Resmî Gazete de yayımlanan 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu nun anonim şirketlerde sermaye artırımına ilişkin hükümleri uyarınca aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? A) Sermayeye oranla önemli sayılmayan tutarların ödenmemiş olması sermaye artırımını engellemez. ) İç kaynaklardan yapılan artırım hariç, kural olarak payların nakdi bedelleri tamamen ödenmediği sürece sermaye artırılamaz. C) Artırıma esas sermaye sisteminde genel kurul, kayıtlı sermaye sisteminde ise yönetim kurulu tarafından karar verilir. D) Artırımın, genel kurul veya yönetim kurulu kararı tarihinden itibaren bir yıl içinde tescil edilmesi gerekir. 12. Aşağıdakilerden hangisi Sermaye Piyasası Kanunu na göre, aracı kurumların kuruluş şartlarından değildir? A) Sermayelerinin Sermaye Piyasası Kurulunca belirlenen miktardan az olmaması ) Hisse senetlerinin tamamının nama yazılı olması C) Halka açık anonim ortaklık şeklinde kurulmaları D) Hisse senetlerinin nakit karşılığı çıkarılması 7

8 SERMAYE PİYASASI MEVZUATI VE İLGİLİ MEVZUAT (TİCARET VE ORÇLAR HUKUKU) 13. Aşağıdakilerden hangisi bir sermaye piyasası faaliyeti değildir? A) Müşteri için borsadan hisse senedi alımı ) Müşteri için borsada devlet tahvili satılması C) Halka arz edilecek hisse senetleri için aracılık hizmeti verilmesi D) Müşterilere gayrimenkuller hakkında danışmanlık hizmeti verilmesi 14. Aşağıdakilerden hangisi, sermaye piyasası mevzuatına göre, emeklilik yatırım fonları tarafından yapılabilecek işlemler arasında yer almaz? A) Emeklilik yatırım fonu açığa satış işlemi yapabilir. ) Emeklilik yatırım fonu, portföyündeki sermaye piyasası araçlarını ödünç verebilir. C) Emeklilik yatırım fonu, hisse senetlerini satın aldıkları ortaklıkların yönetimlerine katılabilir. D) Emeklilik yatırım fonu portföyüne döviz, faiz ve kıymetli madenler üzerinden düzenlenmiş opsiyon sözleşmeleri dâhil edilebilir. 16. I- Piyasaya aracı kurumlar ile Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yapılan düzenlemeler çerçevesinde borsa dışı alım satım aracılığı yetki belgesi sahibi bankalar üye olabilir. II- Piyasa üyelerinin, müşteri emirlerinin ihtiva ettiği sermaye piyasası araçlarını Piyasaya intikal ettirmeksizin satın alma imkânları bulunmaktadır. III- Piyasada, piyasa yapıcı olan üyelerin yanı sıra, piyasa yapıcı olmayan üyeler de faaliyet gösterebilir. IV- Sermaye piyasası araçlarının Piyasada işlem görmesi konusunda yetkili merci, Piyasa kurucusu şirketin yönetim kuruludur. orsa Dışı Teşkilatlanmış Menkul Kıymetler Piyasaları (Piyasa) na ilişkin düzenlemeler çerçevesinde, yukarıdakilerden hangisi/hangileri yanlıştır? A) Yalnız I ) Yalnız II C) I ve III D) II ve IV 17. Sermaye Piyasası Mevzuatı (Mevzuat) kapsamında, kaldıraçlı alım satım işlemlerine ilişkin olarak aşağıdaki ifadelerden hangisi doğrudur? 15. İstanbul Menkul Kıymetler orsası Yönetmeliği ne göre orsa aşkanı bir menkul kıymete ait borsa işlemlerini en fazla kaç gün için durdurabilir? A) 7 gün ) 5 gün C) 3 gün D) 1 gün A) Yatırım fonu ve devlet tahvili teminat olarak kabul edilebilir. ) u işlemlerde uygulanması zorunlu olan teminat sürdürme oranı % 35 tir. C) Teminat olarak yatırılacak nakdin başka bir para birimine çevrilmesinde T.C. Merkez ankası kurlarının dikkate alınması zorunludur. D) Mevzuatta belirlenen kaldıraç oranı 100:1 dir, ancak taraflarca çerçeve sözleşmede, bu oranı aşmamak kaydıyla başka bir oran kararlaştırılabilir. 8

9 SERMAYE PİYASASI MEVZUATI VE İLGİLİ MEVZUAT (TİCARET VE ORÇLAR HUKUKU) 18. I- Acentelik tesis etmesine izin verilebilmesi 21. I- Varlık teminatlı menkul kıymetlerin halka için gerekli şartların yerine getirilmemesinden kaynaklanan her türlü hukuki ve cezai II- Varlık teminatlı menkul kıymetlerin anapara arz yoluyla satışı sorumluluk aracı kuruma aittir. ödemesi II- Acente aracılığıyla yapılan işlemler ve bu III- Varlık teminatlı menkul kıymetin dönemsel işlemlerle ilgili olarak müşteriyle kurulan faiz ödemesi ilişkilerden doğan hukuki sorumluluk, müteselsilen müvekkil aracı kurum ile acente Yukarıdakilerden hangisinin/hangilerinin aracı kuruluşlar aracılığıyla yapılması zorunludur? bankaya aittir. III- Acente olarak faaliyet gösteren banka ile müvekkil aracı kurumun müşterilerine A) Yalnız II ) Yalnız III farklı sermaye piyasası faaliyetlerine ilişkin C) Yalnız I D) I, II ve III hizmet sunması hâlinde yapılan işlemlerin tümünü içermek kaydıyla müşteriye acente veya müvekkil aracı kurum tarafından ayrı ayrı hesap ekstresi verilmesi zorunludur. Aracı kurumların sermaye piyasalarında acentelik faaliyetlerine yönelik yukarıdaki ifadelerden hangileri doğrudur? A) Yalnız I ) II ve III C) I ve II D) I, II ve III 19. Aşağıda yer verilen halka açık şirketlerden hangisinin, net dağıtılabilir kârının en az % 20 sini birinci temettü olarak nakden dağıtması Sermaye Piyasası Kurulu tarafından zorunlu tutulmaktadır? A) Aracı kurumlar ) Menkul kıymet yatırım ortaklıkları C) Gayrimenkul yatırım ortaklıkları D) Girişim sermayesi yatırım ortaklıkları 22. Sermaye Piyasası Kurulunun (SPK) payların (hisse senetlerinin) halka arzına ilişkin düzenlemeleri uyarınca aşağıdaki ifadelerden hangisi doğrudur? A) Sermaye artırımı yoluyla yapılan pay satışlarında payların tamamının nitelikli yatırımcılara satılması mümkün değildir. ) Satışın sadece nitelikli yatırımcılara yönelik olarak yapılması durumunda izahname düzenlenir, ancak sirküler düzenlenmesine gerek bulunmamaktadır. C) Halka arzda, izahname ve sirkülerle kamuya açıklanan konularda satış süresi içerisinde ortaya çıkan önemli değişikliklerin, öğrenildiği tarihte satış durdurularak derhal SPK ye bildirilmesi gerekir. D) Halka açık anonim ortaklıkların, tamamı iç kaynaklardan karşılanmak üzere yapacakları sermaye artırımlarında payların kayda alınması amacıyla SPK ye başvurmasına gerek bulunmamaktadır. 20. Aşağıdakilerden hangisi ortaklık varantlarına ilişkin esaslardan değildir? A) İhraççıların MKK üyesi olması zorunlu değildir. ) Ortaklık varantlarının itibari değeri 1 kuruştan aşağı olamaz. C) Ortaklık varantlarının vadesi iki aydan az, beş yıldan fazla olamaz. D) Vadenin başlangıcı, ilgili sermaye piyasası aracının satışa sunulduğu ilk gündür. 9

10 SERMAYE PİYASASI MEVZUATI VE İLGİLİ MEVZUAT (TİCARET VE ORÇLAR HUKUKU) 23. Menkul kıymetlerin geri alma veya satma taahhüdü ile alım satımına yetkili kuruluşlar aşağıdaki işlem türlerinden hangisini yapamazlar? A) orsada kendi namına müşteri hesabına alım satım ) orsa dışında müşteri nam ve hesabına alım satım C) orsada müşteri nam ve hesabına alım satım D) orsada kendi nam ve hesabına alım satım 25. Aşağıdakilerden hangisi Sermaye Piyasası Kurulunun (Kurul), paylarının Kurul kaydına alınması ve satışına ilişkin düzenlemelerinde Raf Kayıt Sisteminden yararlanabilecek ortaklıklar arasında sayılmamıştır? A) Payları orsada işlem gören ortaklıklar ) ağımsız denetimden muaf tutulan ortaklıklar C) orsada işlem görebilmek amacıyla paylarını ilk defa halka arz edecek ortaklıklar D) Kayıtlı sermaye sisteminde yer alıp payları borsada işlem görmeyen ortaklıklar 24. I- İdari sorumluluğu bulunmayan bir gerçek kişi, payları borsada işlem gören bir ortaklığın toplam sermayesinin % 2,99 una sahiptir. Söz konusu gerçek kişinin payı, kendi başına yaptığı işlemler ile 1 ay sonra ortaklığın sermayesinin % 4,99 una ulaşmıştır. II- Payları borsada işlem gören bir ortaklığın denetim kurulu üyesinin ortaklıkta herhangi bir sermaye payı yoktur. u kişi, son on iki aylık dönem içinde, görev yaptığı ortaklığın TL tutarında payını almıştır. III- İdari sorumluluğu bulunmayan bir gerçek kişi, payları borsada işlem gören bir ortaklığın toplam sermayesinin % 3 üne sahiptir. Söz konusu gerçek kişi, kendi başına yaptığı işlemler ile 3 gün içerisinde ortaklığın sermayesinin % 2 si kadar daha pay alımı gerçekleştirmiştir. IV- Payları borsada işlem gören bir ortaklığın yönetim kurulu başkanı, ortaklığın toplam oy hakkının % 20 sine sahiptir. Yönetim kurulu başkanı, son on iki aylık dönem içinde, söz konusu ortaklığın toplam oy haklarının % 1 ine karşılık gelen ve TL tutarında pay alımı yapmıştır. Sermaye Piyasası Kurulunun özel durumların kamuya açıklanmasına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, yukarıda yer alan pay alım-satım işlemlerinden hangisi/hangileri için özel durum açıklaması yapılması gerekmektedir? A) III ve IV ) Yalnız I C) II ve IV D) Yalnız II 10

11 MENKUL KIYMETLER VE DİĞER SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI 1. Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsi gelire endeksli senetlere sağlanan asgari getiri garantisi kaçtır? 5. Hisse senedine dönüştürülebilir tahvillere (HDT) ile ilgili olarak aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? A) Azami kupon ödemesinin % 85 i ) Azami kupon ödemesinin % 90 ı C) Azami kupon ödemesinin % 95 i D) Azami kupon ödemesinin % 98 i 2. Katılma belgeleri sadece nitelikli yatırımcılara satılmak üzere kurulmuş olan fonlara ne ad verilir? A) Özel Fon ) İştirak Fonu C) Grup Fonu D) Serbest Yatırım Fonu 3. Yatırım fonu (Fon) katılma belgelerinin alımsatımı ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi doğrudur? A) Menkul kıymet niteliği verilen fonların katılma belgeleri borsada işlem görebilir. ) Serbest yatırım fonlarının katılma belgeleri borsada işlem görebilir. C) Fon katılma belgeleri hiçbir suretle Fon kurucusunun kendi portföyüne dâhil edilemez. D) Fon katılma belgelerinin alım satımına aracılık sadece Fon kurucusu tarafından yapılabilir. 4. Yatırım fonlarına ilişkin olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? A) Yatırım fonunun tüzel kişiliği yoktur. ) Yatırım fonu inançlı mülkiyet esaslarına göre kurulur. C) Yatırım fonu portföyündeki kıymetli madenlerin Hazine Müsteşarlığı nezdinde saklanması zorunludur. D) Yatırım fonunun portföyündeki varlıkların saklanmasına ilişkin sözleşmenin esasları İstanbul Menkul Kıymetler orsası Takas ve Saklama ankası tarafından belirlenir. A) Dönüştürme oranının yüksekliği yatırımcıların talebini olumlu etkiler. ) HDT nin içerdiği faiz oranı tahvillere kıyasla daha düşük olarak belirlenebilmektedir. C) Dönüşüm değeri, dönüştürme sonucu elde edilecek hisse senetlerinin cari piyasa değeridir. D) HDT lerin hisse senetlerine dönüştürülmesi, vade başlangıç tarihinden itibaren en erken 1 yıl sonra yapılabilir. 6. Sermaye Piyasası Kurulunun düzenlemelerine göre, varlık finansmanı fonunun denetçisi tarafından yapılan tespitleri ve denetleme sonuçlarını ihtiva eden raporların en az kaç yıl süre ile saklanması zorunludur? A) 3 ) 5 C) 8 D) Sermaye Piyasası Kurulunun düzenlemeleri çerçevesinde, aşağıdakilerden hangisi Varlık Finansmanı Fonu (VFF) Fon Kurulunun görevleri arasında değildir? A) VFF içtüzüğü ve izahnamesinin hazırlanması ve tescili ) VFF portföyünün oluşturulması ve değerlenmesi C) ankalar nezdinde VFF adına hesap açtırılması, varlığa dayalı menkul kıymetlerin sahiplerine ödemelerin doğru olarak yapılması D) VFF mal varlığının kurucunun hesaplarıyla birleştirilerek varlığa dayalı menkul kıymetin bilanço içi bir enstrüman hâline getirilmesi 11

12 MENKUL KIYMETLER VE DİĞER SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI 8. Sermaye Piyasası Kurulunun borçlanma araçlarına ilişkin düzenlemeleri uyarınca aşağıdakilerden hangisi banka bonoları için yanlış bir ifadedir? A) anka bonolarının vadesi serbestçe belirlenir. ) anka bonoları iskonto esasına göre ihraç edilir. C) anka bonoları, bankaların borçlu sıfatıyla düzenleyip ihraç ettikleri menkul kıymettir. D) İhraç edilmiş banka bonoları ikinci el piyasada, bu banka bonolarını ihraç etmiş banka tarafından alınıp satılabilir. 11. I- Zarar Durdurmalı Emirler II- İptaline Kadar Geçerli Emirler III- Yayılma Emirleri IV- Fiyat Limitli Emir Yukarıda yer verilen Vadeli İşlem ve Opsiyon orsasında geçerli olan emir türlerinden hangisi şartlı emir tipidir? A) Yalnız II ) Yalnız III C) I ve II D) III ve IV 9. Sermaye Piyasası Kurulunun (Kurul) borçlanma araçlarına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde finansman bonosu ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? A) Finansman bonolarının vadesi 1 yıldan fazla olamaz. ) Yurt dışında satılacak ise, Kurul kaydına alınması gerekli değildir. C) İhraççılar borçlu sıfatıyla düzenleyip iskonto esasına göre satarlar. D) Halka arz edilerek veya halka arz edilmeksizin tahsisli olarak satılabilir. 12. Aşağıdakilerden hangisi ipotek teminatlı menkul kıymetler (İTMK) ihraççısının risk yönetim sisteminde aranan özelliklerinden biri değildir? A) En az üç yılda bir gözden geçirilmelidir. ) Değişen piyasa koşullarına kısa sürede uyarlanabilmelidir. C) Riskler için belirlenen sınırlar aşıldığında riskin azaltılması için uygulanacak yazılı prosedürleri içermelidir. D) İTMK ihracı ve teminat varlıkların yönetimi ile ilgili kredi riski, faiz riski, kur riski, diğer piyasa riskleri, karşı taraf riski, operasyonel risk ve likidite riskini de içerecek şekilde riskler tanımlanmalıdır. 10. Sermaye Piyasası Kurulunun depo sertifikalarına ilişkin düzenlemelerine göre aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? A) Depo sertifikalarının temsil ettiği yabancı hisse senetlerini ihraç eden yabancı ortaklık eğer bedelsiz sermaye artırımı yapar ise ihraç edilecek yabancı hisse senetlerinin de depo sertifikası olarak çıkarılması zorunludur. ) Depo sertifikalarının temsil ettiği yabancı hisse senetlerinin verdiği oy hakkı depo sertifikası sahibince talimat verilmedikçe depocu kuruluş tarafından vekil sıfatıyla resen kullanılamaz. C) Depo sertifikalarının halka arz edilmeksizin tahsisli olarak veya nitelikli yatırımcılara satılacak şekilde satışı mümkündür. D) Depo sertifikaları, temsil ettikleri yabancı sermaye piyasası araçları ile değiştirilemez. 13. Sermaye Piyasası Kurulunun varlık teminatlı menkul kıymetlere ilişkin düzenlemelerine göre, Varlık Teminatlı Menkul Kıymetin (VTMK) teminatı olan varlıklar için aşağıdakilerden hangisi doğrudur? A) Teminat varlıklarla ilgili her türlü nakit akışı için bir banka nezdinde, ihraççının diğer hesapları ile birleştirilmek suretiyle bir hesap açılır. ) VTMK itfa edilinceye kadar teminat varlıklar teminat amacı dışında tasarruf edilemez, rehnedilemez, teminat gösterilemez. C) Teminat uyum ilkelerinin korunması amacıyla temerrüde düşen teminat varlıkların yerine yenisinin dâhil edilmesi mümkün değildir. D) Teminat varlıkların vadesinin VTMK nın vadesinden daha kısa olması veya erken itfa durumunda teminat havuzuna yeni teminat varlık ilave edilmesi mümkün değildir. 12

13 MENKUL KIYMETLER VE DİĞER SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI 14. Gayrimenkul sertifikalarında asli edime ilişkin aşağıdaki ifadelerden hangisi doğrudur? 17. Hisse senedinin özellikleri ile ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? A) Asli edimi kullanmak isteyen sertifika sahiplerinin ihraçcıya karşı yerine getirilmesi gereken herhangi bir yükümlülüğü yoktur. ) İhraçcı gayrimenkulün mülkiyetinin tesisini ve teslimini istediği zaman yapar, bir başka ifadeyle herhangi bir süre kısıtı yoktur. C) irden fazla kişi yeterli sayıda sertifikayı ibraz ederek müşterek mülkiyet esasları çerçevesinde asli edimin yapılmasını talep edebilir. D) Asli edim, izahnamede belirtilen oranlarda faiz ödenmesi veya gayrimenkulün sertifika sahiplerince talep edilmeyen bölümünün banka tarafından açık artırma ile satılarak sertifika sahiplerine dağıtılması işlemidir. 15. Sermaye Piyasası Kurulunun düzenlemelerine göre, halka arz yoluyla satılan kira sertifikasına konu varlıklara ve kira sertifikası sahiplerine yapılan ödemelere ilişkin bilgiler söz konusu kira sertifikası itfa edilene kadar hangi sıklıkta ilan edilir? A) Ödemeler yapıldıkça ) Her ay sonunda C) 6 ayda bir D) 3 ayda bir 16. Aşağıdakilerden hangisi pay sahiplerinin kazanılmış haklarından değildir? A) Yeni pay alma (rüçhan) hakkı ) Tasfiye payına katılma hakkı C) Kâr payı hakkı D) Oy hakkı A) Hisse senetleri kıymetli evrak niteliğindedir. ) Halka açık olmayan anonim şirketler hisse senedi çıkaramazlar. C) Sermayesi paylara bölünmüş komandit şirketlerin hisse senetleri halka arz yoluyla satılamaz. D) Hamiline yazılı hisse senetlerinin, nama yazılı hisse senetlerine göre devir kabiliyeti daha yüksektir. 18. Şirket varlığının belli bir süre içinde zorunlu satışı ile sağlanabilecek değerden tüm borçlar ödendikten sonra kalan miktarın, hisse senedi sayısına bölünmesi sonucu bulunan değere ne ad verilir? A) İşleyen Teşebbüs Değeri ) Alternatif Gelir Değeri C) Net Aktif Değeri D) Likidasyon Değeri 19. I- DET lerin tamamı veya bir kısmı ihraççının veya tasarruf sahibinin talebine bağlı olarak hisse senetleri ile değiştirilebilir. II- DET lerin hisse senetleriyle değiştirilmesi işleminin vade başlangıç tarihinden itibaren 6 ay içerisinde tamamlanması gerekmektedir. III- DET lerin değiştirme gününe kadar işlemiş faizleri DET sahiplerine nakden ödenir. Sermaye Piyasası Kurulunun düzenlemeleri kapsamında, değiştirilebilir tahviller (DET) ile ilgili olarak yukarıdakilerden hangisi/hangileri doğrudur? A) Yalnız I ) Yalnız II C) I ve III D) II ve III 13

14 MENKUL KIYMETLER VE DİĞER SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI 20. orçlanma araçlarının Sermaye Piyasası Kurulu (Kurul) kaydına alınması ve satışına ilişkin düzenlemelere göre aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? A) orçlanma araçlarının tahsisli olarak satışı mümkün değildir. ) orçlanma aracı ihracı için genel kurulca karar alınması zorunludur. C) Kayda alınan borçlanma araçlarının satışına ilişkin olarak bir kayıt belgesi düzenlenir. D) Kurul, ihraççıdan, borçlanma araçlarına ilişkin ödeme yükümlülüklerinin yurt içinde yerleşik bir banka veya üçüncü bir tüzel kişi tarafından garanti altına alınmasını talep edebilir. 23. Ülkemizde Kamu Finansmanı ve orç Yönetiminin Düzenlenmesi Hakkında Kanun un çıkarılmasından önceki dönemde Hazinenin iç borçlanmasında temel dayanağı hangi düzenleme oluşturmuştur? A) ütçe Kanunu ) Sermaye Piyasası Kanunu C) Kamu Mali Yönetimi ve Kontrol Kanunu D) Türkiye Cumhuriyet Merkez ankası Kanunu 24. Devlet tahvili ve Hazine bonosu ihracında kullanılan ihale yöntemi ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi yanlıştır? 21. Sermaye Piyasası Kurulunun (Kurul), ortaklık varantlarına ilişkin düzenlemelerine göre, aşağıdakilerden hangisi ortaklık varantı ihraççısı olabilir? A) Adi ortaklıklar ) Limited ortaklıklar C) Payları herhangi bir borsada işlem görmemekle birlikte ortak sayısı nedeniyle Kurul kaydına alınmış ortaklıklar D) Payları İstanbul Menkul Kıymetler orsasında (orsa) işlem gören ya da işlem görmek üzere orsaya başvuruda bulunan ortaklıklar A) İhalelere tüm bankalar, aracı kurumlar, şirketler, özel finans kuruluşları ve bireysel yatırımcılar katılabilir. ) İhaleye katılan piyasa yapıcı bankalar teklif ettikleri miktarın % 1 ini ihaleden önce teminat olarak yatırmak zorundadır. C) Valör günü Devlet iç borçlanma senedi almaya hak kazanıp da yükümlülüğünü yerine getirmeyenlerin teminatlarına Hazine Müsteşarlığı tarafından el konmaktadır. D) Kamu kuruluşlarına ve piyasa yapıcısı olan bankalara ihale öncesinde ihale sistemine göre, ihalede oluşacak fiyattan veya ortalama fiyattan teklif verme hakkı tanınmıştır. 22. Sermaye Piyasası Kurulunun (Kurul) ortaklık varantlarına ilişkin düzenlemelerine göre aşağıdakilerden hangisi doğrudur? A) İhraç edilecek ortaklık varantlarının vadesine ilişkin düzenleme olmadığından vade serbestçe belirlenebilir. ) Ortaklık varantı ihraççılarının Merkezi Kayıt Kuruluşu üyesi olma zorunluluğu yoktur. C) Kurul ortaklık varantlarına ilişkin genel ihraç limiti belirleyebilir. D) Ortaklık varantı ihraçları kaydi sistem dışında yapılır. 25. Kamu iktisadi kuruluşları ve iktisadi devlet teşekkülleri dâhil olmak üzere, kamu kurum ve kuruluşlarına ait altyapı tesislerinin gelirlerine gerçek ve tüzel kişilerin ortak olmaları için çıkarılan senetler aşağıdakilerden hangisidir? A) Gayrimenkul sertifikaları ) Gelire endeksli senetler C) Gelir ortaklığı senetleri D) Kira sertifikaları 14

15 1. Tam mükellef ay (), 2010 yılında Vadeli İşlem ve Opsiyon orsasında işlem gören hisse senedi endekslerine dayalı vadeli işlem sözleşmelerinin alım satımından TL kazanç elde etmiştir. Gelir Vergisi Kanunu uyarınca ay () nin bu kazancı üzerinden hangi oranda vergi tevkifatı yapılır? A) % 0 ) % 5 C) % 10 D) % İLGİLİ VERGİ MEVZUATI 4. Aşağıda yer alan gelirlerden hangisi için beyanname verilmelidir? A) Repo gelirleri ) Kesintiye tabi tutulmuş mevduat faizleri C) Gelir Vergisi Kanunu nda belirlenen tutarları aşan konut kira geliri D) Menkul kıymet yatırım fonlarının katılma belgelerine ödenen kâr payları 2. Sermaye piyasasını teşvik etmeye yönelik vergi tedbirleri ile ilgili olarak aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır? A) Devlet iç borçlanma senetleri gelirlerine uygulanan stopaj istisnasının ortadan kaldırılması özel sektör tahvilleri açısından talep yönlü bir teşvik olarak değerlendirilebilir. ) Kurumlar Vergisi Kanunu na göre halka açık şirketler ile halka kapalı şirketlerin kurum kazançlarının vergilendirilmesinde herhangi bir fark bulunmamaktadır. C) Halka açık şirket sayısının artırılması amacıyla daha düşük kurumlar vergisi uygulanması arz yönlü bir teşvik sayılır. D) Hisse senetleri alım-satımları üzerinden işlem vergisi alınması talep yönlü teşviklere örnek olarak verilebilir. 3. Vergi mükellefi ayan A nın 2011 yılında elde ettiği aşağıdaki gelir ve kazançlardan hangisinin beyanı zorunludur? A) Sahip olduğu menkul kıymet yatırım fonlarının satışından 2011 yılında elde ettiği TL kazanç ) bankasında açtırdığı off shore mevduat hesabından elde ettiği Euro karşılığı TL faiz C) C bankasında bulunan vadeli döviz tevdiat hesabından elde ettiği Euro karşılığı TL faiz D) 2 Ocak 2011 yılında ihraç edilen devlet tahvilinin satışından elde ettiği TL alım satım kazancı 5. A ankası AŞ, Gelir Vergisi Kanunu nun Geçici 67 nci maddesi uyarınca, 02 Nisan tarihinde tevkif ettiği ve süresi içinde vergi dairesine beyan ettiği vergiyi en geç hangi ay içinde ödemek zorundadır? A) Temmuz ) Haziran C) Mayıs D) Nisan 6. ir işletmenin hesap dönemi başındaki bilançosuna göre özsermayesi TL dir. Söz konusu işletmenin sermayesinde % 15 oranında payı bulunan ortağından işletmede kullanılmak üzere dönem içinde aldığı borç tutarı TL dir. una göre işletmenin temin ettiği borcun kaç TL lik kısmı örtülü sermaye sayılacaktır? A) TL ) TL C) TL D) TL 7. XYZ AŞ, ürettiği ara mallarının tanesini grup şirketlerinden AC AŞ ye 80 TL na fatura ederken, grup şirketi olmayan KLM şirketine tanesini 143 TL den fatura etmektedir. Yukarıda bahsedilen olay vergi hukuku açısından aşağıdakilerden hangisi kapsamında değerlendirilebilir? A) Örtülü Sermaye ) Transfer Fiyatlaması C) Holding Kazancı İstisnası D) İştirak Satış Kazancı İstisnası 15

16 8. I- Özsermaye II- Ortakla ilişkili kişi III- Mükellef kurumun ortaklarının sağladığı gayrinakdi teminatlar karşılığında üçüncü kişilerden yapılan borçlanmalar Yukarıda yer verilen unsurlardan hangisi/hangileri Kurumlar Vergisi Kanunu na göre örtülü sermaye kapsamında dikkate alınmaz? A) Yalnız II ) Yalnız I C) II ve III D) Yalnız III İLGİLİ VERGİ MEVZUATI 11. Aşağıdakilerden hangisi Kaynak Kullanımını Destekleme Fonuna kesinti yapılabilecek hâllerden biridir? A) ankalarca yurt dışında yerleşik kişilere açılacak krediler ) Kurucu bankalarca yatırım fonlarına verilen avanslar C) Yurt dışındaki işlerle ilgili olarak yurt dışından alınacak döviz kredileri D) Kabul kredili yapılan ithalat 9. Aşağıdakilerden hangisi damga vergisinden istisna edilen kâğıtlardan değildir? A) orsada işlem gören mala dayalı opsiyon sözleşmeleri ) orsada işlem gören dövize dayalı vadeli işlem sözleşmeleri C) elli bir parayı ihtiva eden sözleşmeler D) Tahvil faizi kuponları 12. Veraset ve İntikal Vergisi Kanunu na göre gerçek veya tüzel kişilerce düzenlenen yarışma ve çekilişlerde kazanılan ikramiyeler için yarışma ve çekilişin yapıldığı günü takip eden ayın kaçıncı günü akşamına kadar beyanname verilmesi gerekmektedir? A) 5 inci günün akşamına kadar ) 20 nci günün akşamına kadar C) 7 nci günün akşamına kadar D) 10 uncu günün akşamına kadar 10. anka ve Sigorta Muameleleri Vergisi (SMV) ile ilgili olarak aşağıda yer alan bilgilerden hangisi doğrudur? A) ankaların finansal kiralama işlemleri ile ilgili kendi lehlerine kalan paralar SMV ye tabidir. ) Türkiye de kurulu borsalarda gerçekleştirilen vadeli işlem ve opsiyon sözleşmelerine ilişkin işlemler SMV ye tabidir. C) ankalararası mevduat işlemleri sonucu lehe alınan paralar üzerinden % 1 oranında SMV alınır. D) ankaların birbiriyle yaptıkları muameleler dolayısıyla tahakkuk eden paralar SMV den müstesnadır. 13. Veraset ve İntikal Vergisi Kanunu na göre veraset yoluyla gerçekleşen intikallerde, Türkiye de gerçekleşmiş ölümlerde mükelleflerin Türkiye de bulunmaları hâlinde beyannamenin hangi sürede verilmesi gerekir? A) Ölüm tarihini takip eden 1 ay içinde ) Ölüm tarihini takip eden 2 ay içinde C) Ölüm tarihini takip eden 4 ay içinde D) Ölüm tarihini takip eden 6 ay içinde 14. Aşağıdaki durumlardan hangisi Vergi Usul Kanunu (VUK) çerçevesinde özel usulsüzlük cezası uygulanması gereken durumlardandır? A) Perakende satış fişi düzenlenmemesi ) Vergi ve harç beyannamelerinin zamanında verilmemiş olması C) VUK ye göre tutulması gereken defterlerden herhangi birinin tutulmamış olması D) Tasdiki mecbur olan defterlerden herhangi birinin tasdik muamelesinin kanuni süre içinde yapılmamış olması 16

17 15. I- Vergiyi doğuran olayın kanunlarla yasaklanması mükellefiyeti kaldırmaz. II- Mükellefiyet ve vergi sorumluluğu için yasal ehliyet gereklidir. III- Vergiye tabi olması gereken bir gelirin belirli bir kısmının vergi dışı bırakılmasına kısmi tarhiyat denir. Yukarıda yer alan ifadelerden hangisi/hangileri doğrudur? A) Yalnız I ) Yalnız II C) II ve III D) I ve III İLGİLİ VERGİ MEVZUATI 19. I- AC ankası AŞ A Tipi Değişken Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) Katılma elgeleri II- AC Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı AŞ Hisse Senetleri III- XYZ AŞ Hisse Senetleri ay A, yukarıdaki sermaye piyasası araçlarından hangisini/hangilerini tarihinde alıp, tarihinde alış fiyatından daha yüksek bir fiyattan satarsa vergi vermesi gerekmez? A) II ve III ) Yalnız III C) I ve III D) Yalnız I 16. Gelir Vergisi Kanunu uyarınca, bir gerçek kişinin gelir vergisi mükellefiyeti açısından Türkiye de yerleşmiş sayılması için bir takvim yılı içinde Türkiye de devamlı olarak kaç aydan fazla oturması gerekmektedir? A) 2 ) 4 C) 5 D) ir gerçek kişi tarafından elde edilen menkul sermaye iradı aşağıdaki vergi düzenlemelerinden hangisinin kapsamına girer? A) Kurumlar Vergisi Kanunu ) Gelir Vergisi Kanunu C) Vergi Usul Kanunu D) Harçlar Kanunu Ocak 2010 tarihinde ihraç edilen devlet tahvilini satın alan tam mükellef bir gerçek kişinin 2011 yılında elde ettiği faiz gelirlerinin vergilendirilmesine ilişkin olarak aşağıdakilerden hangisi doğrudur? A) Elde edilen faiz geliri TL den fazla ise beyana tabidir. ) Tahvilin vadesine göre % 0 ile % 10 arasında değişen stopaja tabidir. C) Elde edilen faiz geliri TL nin altında ise beyana tabi değildir. D) % 10 stopaja tabidir. 20. Gayrimenkul yatırım ortaklıklarının Kurumlar Vergisi karşısındaki durumu ile ilgili olarak aşağıdaki ifadelerden hangisi doğrudur? A) Gayrimenkul yatırım ortaklıkları kurumlar vergisi mükellefi değildir. ) Gayrimenkul yatırım ortaklıklarının kazançları kurumlar vergisinden istisna edilmiştir. C) Gayrimenkul yatırım ortaklıkları, kazançlarına ilişkin olarak tahakkuk ettirilen verginin 1/4 ünü düştükten sonra kalan kısmını öderler. D) Gayrimenkul yatırım ortaklıklarının kazançlarından 1/5 inin düşüldükten sonra kalan kısmı bu ortaklıkların kurumlar vergisi matrahını oluşturur. 21. Tam mükellef anonim şirketlerin yurt dışı iştirak hisselerinin elden çıkarılmasından doğan kurum kazançlarının kurumlar vergisinden istisna edilmesi için yurtdışı iştiraklerin sermayelerine en az iştirak oranı ve söz konusu iştirak hisselerinin şirket aktifinde tutulması gereken en az süre ne kadardır? A) % 10-1 yıl ) % 15-1 yıl C) % 10-2 yıl D) % 15-2 yıl 17

18 22. orsa yatırım fonlarının portföylerine aldıkları menkul kıymet veya diğer sermaye piyasası araçlarının alış bedeli ile satış bedeli arasındaki fark üzerinden Gelir Vergisi Kanunu kapsamında yapılacak tevkifat oranı aşağıdakilerden hangisidir? A) % 0 ) % 10 C) % 15 D) % İLGİLİ VERGİ MEVZUATI 25. Hisse senetleri borsada işlem gören XYZ Sanayi AŞ nin % 51 oranında iştirak ettiği AC Ticaret AŞ 2011 yılı kârının tamamını dağıtmaya karar vermiştir. Kurumlar Vergisi Kanunu na göre XYZ Sanayi AŞ ve bağlı ortaklığı AC Ticaret AŞ tam mükellefiyete tabidir. XYZ Sanayi AŞ nin, AC Ticaret AŞ den elde ettiği kâr payı kazancı % kaç oranında kurumlar vergisine tabidir? 23. Aşağıdakilerden hangisi Kurumlar Vergisi Kanunu na göre kurum kazancından indirilemez? A) Kurumlar vergisinden istisnadır. ) 10 C) 15 D) 20 A) Menkul kıymet ihraç giderleri ) Kuruluş ve örgütlenme giderleri C) irleşme, devir, bölünme için yapılan giderler D) Her ne şekilde ve ne isimle olursa olsun ayrılan yedek akçeler TEST İTTİ. CEVAPLARINIZI KONTROL EDİNİZ. 24. Kurumlar Vergisi Kanunu kapsamında aşağıdaki kazançlardan hangisi Kurumlar Vergisinden istisna edilmemiştir? A) Kurumların tam mükellefiyete tabi başka bir kurumun kârına katılma imkânı veren kurucu senetleri ile diğer intifa senetlerinden elde ettikleri kâr payları ) Kurumların, en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan taşınmazların satışından doğan kazançların tamamı C) Yurt dışında yapılan inşaat işlerinden sağlanarak Türkiye de genel sonuç hesaplarına intikal ettirilen kazançlar D) Anonim şirketlerin sermayelerini artırdıkları sırada çıkardıkları payların bedelinin itibari değeri aşan kısmı 18

19 SINAV SÜRESİNCE UYULACAK KURALLAR 1. Adaylar, sınav kurallarına ve salon görevlilerinin tüm uyarılarına uymak zorundadırlar. Kurallara ve uyarılara uymayan adayların sınavları geçersiz sayılacaktır. 2. Sınav başladıktan sonra adayların salon görevlileri ve birbirleri ile konuşmaları, kalem, silgi vb. şeyleri istemeleri yasaktır. 3. Adaylar sınav süresince, sınav giriş belgesi ile birlikte kimlik belgelerinden birini (nüfus cüzdanı, pasaport veya sürücü belgesi) masalarının üzerinde bulundurmak zorundadırlar. 4. Sınav evrakını teslim etmeyen, soru kitapçıklarının sayfalarından bir kısmını eksik teslim edenlerin sınavları geçersiz sayılacaktır. SALON GÖREVLİLERİNCE SINAV AŞLAMADAN ÖNCE ADAYLARA YAPILACAK SON UYARI Soracağınız bir şey var mı? Varsa şimdi sorunuz. Sınav başladıktan sonra sorularınıza cevap verilmeyecektir. aşlama zilini bekleyiniz. Hepinize başarılar dileriz. (Salon başkanı başlama ve bitiş saatini tahtaya yazacaktır.) u kitapçığın her hakkı saklıdır. u kitapçıkta yer alan sorulardaki görüşler yazarlarına ait olup, Sermaye Piyasası Kurulunun görüşlerini yansıtmaz. Soruların telif hakları Sermaye Piyasası Lisanslama Sicil ve Eğitim Kuruluşu AŞ ye aittir. Hangi amaçla olursa olsun, kitapçığın tamamının veya bir kısmının Millî Eğitim akanlığı Yenilik ve Eğitim Teknolojileri Genel Müdürlüğünün ve Sermaye Piyasası Lisanslama Sicil ve Eğitim Kuruluşu AŞ nin ayrı ayrı yazılı izni olmadan kopya edilmesi, fotoğraflarının çekilmesi, bilgisayar ortamına alınması, herhangi bir yolla çoğaltılması, yayımlanması veya başka bir amaçla kullanılması yasaktır. u yasağa uymayanlar, doğabilecek cezai sorumluluğu ve kitapçığın hazırlanmasındaki mali külfeti peşinen kabullenmiş sayılır.

20 2 EYLÜL 2012 TARİHİNDE YAPILAN SERMAYE PİYASASI KURULU LİSANSLAMA SINAVLARI SERMAYE PİYASASI FAALİYETLERİ İLERİ DÜZEY (İD), TÜREV ARAÇLAR (TA), KREDİ DERECELENDİRME UZMANLIĞI (KD), KURUMSAL YÖNETİM DERECELENDİRME UZMANLIĞI (KY) GRUU (S303) KİTAPÇIĞI CEVAP ANAHTARI GENEL EKONOMİ VE MALİ SİSTEM (2300) SERMAYE PİYASASI MEVZUATI VE İLGİLİ MEVZUAT (TİCARET VE ORÇLAR HUKUKU) (2320) MENKUL KIYMETLER VE DİĞER SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI (2340) İLGİLİ VERGİ MEVZUATI (2440) 1. d 2. c 3. b 4. a 5. d 6. c 7. b 8. c 9. a 10. d 11. b 12. a 13. c 14. d 15. a 16. c 17. d 18. b 19. d 20. a 21. b 22. a 23. c 24. b 25. a 1. d 2. b 3. b 4. c 5. d 6. a 7. b 8. c 9. d 10. a 11. a 12. c 13. d 14. c 15. a 16. b 17. d 18. c 19. b 20. a 21. d 22. c 23. b 24. a 25. b 1. b 2. d 3. a 4. c 5. c 6. b 7. d 8. a 9. b 10. d 11. c 12. a 13. b 14. c 15. d 16. a 17. b 18. d 19. c 20. a 21. d 22. c 23. a 24. b 25. c 1. a 2. d 3. b 4. c 5. a 6. d 7. b 8. d 9. c 10. c 11. d 12. b 13. c 14. a 15. a 16. d 17. b 18. d 19. c 20. b 21. c 22. a 23. d 24. b 25. a