Günlük Bülten. 27 Ekim Konut satışları Eylül ayında büyümesini sürdürdü. Garanti Bankası ve Yapı Kredi Bankası bugün 3Ç sonuçlarını açıklayacak

Transkript

1 27 Ekim 2014 Pazartesi Günlük Bülten İMKB verileri İMKB ,417.1 Piyasa Değeri-TÜM ($m) 254,744.7 Halka Açık Piyasa Değeri-TÜM ($m) 74,283.2 Günlük İşlem Hacmi-TÜM ($m) 1, Yurtdışı piyasalar Borsalar Kapanış % Değ. S&P 500 1, % Dow Jones 16, % NASDAQ-Comp. 4, % Frankfurt DAX 8, % Paris CAC 40 4, % Londra FTSE 100 6, % Rusya RTS 1, % Shangai Composite 2, % Athens Stock Exchange % Brezilya Bovespa 51, % Arjantin Merval 10, % Nikkei , % Konut satışları Eylül ayında büyümesini sürdürdü Garanti Bankası ve Yapı Kredi Bankası bugün 3Ç sonuçlarını açıklayacak Arçelik 3Ç sonuçları beklentilere paralel gelirken Türk Traktör sonuçları beklentilerin altında kaldı Konut satışları Eylül ayında büyümesini sürdürdü. TÜİK tarafından açıklanan rakamlara göre konut satışları Eylül ayında geçen aya göre %10 büyürken, geçen yılın Eylül ayına göre de %13 büyüyerek 116 bin konut seviyesinde gerçekleşti. Konut kredisi ile finanse edilen ev alımları %37 seviyesinde gerçekleşirken ilk elden satılan konutların oranı %46 oldu. Yabancılara satılan konutlar ise 1,857 adet ile geçen yılın %81 üzerine çıktı. Piyasa verileri (Açık Piyasa) Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB , %0.1 %5.6 %0.7 USD/TRY %0.0 %0.2 %13.2 EUR/TRY %0.1 -%1.3 %3.8 EUR/USD %0.0 -%1.5 -%8.3 Altın/Ons ($) 1,230.7 %0.3 %1.2 -%8.7 Bono Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik Faiz (%) TRT240724T %8.66 %8.85 TRT240724T %8.65 %8.84 İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans 80, , , , , , , , , , , Eylül 14 2 Ekim 14 9 Ekim Ekim Ekim 14 BIST100 USD/TRY (Sağ taraf)

2 Piyasa Yorumu Piyasa Gündemi 27 Ekim Pazartesi TCMB Reel Kesim Güven Endeksi- Ekim ABD Bileşik PMI- Ekim 28 Ekim Salı ABD CB Tüketici Güven Endeksi- Ekim 29 Ekim Çarşamba ABD FED Faiz Kararı- Ekim ABD Varlık Alım Programı- Ekim 30 Ekim Perşembe ABD GSYH- 3.Çeyrek ABD Çekirdek PCE- 3.Çeyrek 31 Ekim Cuma Türkiye Dış Ticaret Dengesi- Eylül Euro Bölgesi İşsizlik Oranı- Eylül Haftaya başlarken gündemin bir numaralı maddesini Avrupa Merkez Bankası (ECB) ile Avrupa Bankacılık Kurumu nun (EBA) açıkladıkları bankacılık sektörü stres testi sonuçları teşkil ediyor. ECB nin 2013 yılı sonu finansallarını baz almak suretiyle hazırladığı testlerde, önceden belirlenmiş olumsuz senaryolar karşısında, 25 bankanın yeterli sermaye koşulunu yerine getiremeyeceği sonucuna varıldı. Bununla birlikte, geçen süre içerisinde bu bankaların neredeyse yarısının gerek sermaye artırımına gitmesi gerekse de bu yönde planlar açıklaması nedeniyle acil önlem alması gereken banka sayısı oldukça sınırlı kaldı. İtalyanlar ile diğer halka ülkelerin oluşturduğu bu banka sınıfının tahminlere göre sınırlı kalması, Alman, Fransız ya da Avusturya bankalarının bu kategoride yer almaması olumlu olarak karşılandı. Sonuç itibariyle bakıldığında, acil anlamda alınması gereken aksiyon sayısının sınırlı olması ve sermaye artırım miktarının ise tahminlerin alt bandına yakın olması nedeniyle piyasa etkisi, sınırlı olmakla birlikte, olumlu olabilir. Sabah saatlerine civarından başlayan EURUSD paritesi ile güne hafif artışlarla başlaması beklenen Avrupa bıorsaları da bu tabloyu yansıtıyor. Haftanın en önemli gündem maddesi Amerikan Merkez Bankası nın (FED) Çarşamba günü düzenleyeceği para politikası kurulu toplantısı olacak (FOMC Federal Açık Piyasa Komitesi). FED in daha önce sinyal verdiği paralelde tahvil alımlarını sonlandırması bekleniyor. Ancak, son dönemde gelen açıklamalar da dikkate aldığında, yumuşak tonunu sürdürmesi ve piyasaları rahatsız etmeyecek bir retorik kullanması bekleniyor. Yani, karar ile birlikta yayımlanacak olan metinde, mevcut gevşek para politikası duruşunun bir süre daha korunacağı ifadesinin yer alması, hatta kayda değer süre ifadesinin de korunması beklenebilir. Bu yöndeki bir tablo, piyasalardaki mevcut iyimser havanın korunmasına yardımcı olacaktır. Ancak, beklenmiyor olmakla birlikte, FED in şahince yorumlanabilecek bir ifade kullanması piyasalara son günlerde hakim olan iyimserliği alıp götürebilir. ABD de Perşembe günü açıklanacak 3Ç dönemi GSYH büyümesi ise haftanın diğer önemli gündem maddesini oluşturuyor. Piyasa beklentileri %3 lük bir büyümeye işaret ediyor olsa da daha yüksek bir rakamın gelme ihtimali gözardı edilmemelidir. Güçlü bir Amerikan verisi, mali piyasalar açısından olumlu olabilir. Bu sabah saatlerinde Asya piyasalarında genel anlamda iyimser bir eğilim gözlemliyoruz. Çin ve Hong Kong endekslerinde beklenen birleşmenin gecikmesi nedeniyle bu ülke piyasalarında negatif bir tablo olsa da diğer endekslerde %0.5 civarında yükselişler var. ABD de PMI endeksleri, konut satışı ve Dallas FED imalat sanayi endeksi; Almanya da IFO endeksi günün makro ekonomik gündemini teşkil ediyor. Türkiye de Cumhuriyet bayramı nedeniyle yarım bir hafta geçireceğiz. FED toplantı sonucuna göre sakin bir seyir, sonrasında ise FED den piyasa dostu bir açıklama gelmesini beklediğimizden dolayı olumlu bir eğilim öngörüyoruz. USDTRY kurunda 2.20 ye doğru hareket beklentisini koruyoruz. Fatih Keresteci

3 İMKB100'de hisse hareketleri En çok yükselen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Sasa Polyester 1.83 %5.2 2 Good-Year %4.6 3 Vestel 7.49 %3.6 4 Beşiktaş Futbol 2.69 %3.5 Yat. 5 Şişe Cam 3.43 %3.3 En çok düşen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Tekstilbank % GSD Holding %8.6 3 Bagfaş %3.2 4 Hürriyet Gzt %3.1 5 Karsan Otomotiv %2.9 En yüksek hacimli 5 Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 Garanti Bankası Vakıflar Bankası Akbank T. Halk Bankası İş Bankası (C) Şirket Haberleri Arçelik 3Ç sonuçları beklentilere paralel geldi. Şirketin 3.Çeyrek net karı geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %3 düşüşle, 161m TL lik piyasa beklentisinin %3 altında 156m TL olarak gerçekleşti. FAVÖK ise geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %12 lik bir artışla beklentilere paralel 351m TL seviyesinde geldi. Arçelik cirosu %11 lik bir artışla beklentilere paralel 3.23 milyar TL geldi. Şirketin 3Ç sonuçlarına bakıldığında büyük bir sürpriz görünmüyor Doğuş Otomotiv filo satışı yapan LPD Holding teki %38.22 payının satışı için görüşmelere başladı. Şirket tarafından yapılan açıklamaya gore LeasePlan Corporation NV, Doğuş Grubu nun LPD Holding NV deki toplam %49 payını almak için görüşmelere yapıyor. Filo satışı yapan şirkette Doaş ın doğrudan %38.22 payı bulunuyor. Fiyatlama, tarafların anlaşmasına bağlı olarak belirlenip açıklanacak. Garanti Bankası bugün 3Ç 2014 sonuçlarını açıklayacak. CNBCe anketine göre Garanti Bankası için 3Ç de 817mn TL net kar beklenmekte. Tofaş yeni modellere ilişkin yakında açıklama yapabilir. Tofaş CEO su Kamil Başaran ın Hürriyet Gazetesi nde yeralan açıklamalarına göre, şirket 2015 te üretmeye başlayacağı ve Linea nın yerini alacak yeni sedan otomobilin değişik modellerinin de üretimi konusunda yakında açıklama yapabilir. Habere göre, bu aracın hatchback, station wagon ve SUV modelleri 2016 dan itibaren Tofaş tarafından üretilebilir. Türk Traktör 3Ç sonuçları beklentilerin altında kaldı. Şirketin 3Ç net karı zayıf operasyon marjları sebebiyle 71m TL lik piyasa beklentisin aşağısında 54m TL olarak geldi. Türk Traktör FAVÖK Marjı %14 lük piyasa beklentisinin altında kalarak %11.1 seviyesinde geldi ve FAVÖK ün 96m TL lik piyasa beklentisinin %20 altında 77m TL olarak gelmesine sebep oldu. Şirketin cirosu ise beklentilere paralel gerçekleşti. Güçlü satış performası ve ciro büyümesine rağmen karşılaşılan kötü sonuçların nedeni olarak kura bağlı olarak satışların maliyetinin beklenenden yüksek gerçekleşmesi ve marjların zayıf kalması gözüküyor. Yapı Kredi Bankası bugün 3Ç 2014 sonuçlarını açıklayacak. CNBCe anketine göre Yapı Kredi Bankası için 3Ç de 402mn TL net kar beklenmekte.

4 HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü Cenk Orçan - Araştırma Direktörü Bülent Yurdagül - Araştırma Direktörü Tamer Şengün Araştırma Direktör Yardımcısı Levent Bayar Müdür Melis Metiner Baş Ekonomist cenkorcan@hsbc.com.tr bulentyurdagul@hsbc.com.tr tamersengun@hsbc.com.tr leventbayar@hsbc.com.tr melismetiner@hsbc.com.tr HSBC Bank Fatih Keresteci - Stratejist (HSBC Hazine Satış) fatihkeresteci@hsbc.com.tr Yasal Çekinceler Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( HSBC ) tarafından yalnızca Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapordaki bilgiler HSBC nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır. HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir. Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir. Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul Telefon: Faks:

5 5