Piyasa Bülteni HABERLER & YORUMLAR

Transkript

1 2,06 2,67 2,32 2,59 2,36 Hisse Senedi -1,96% Emtia TSİ 8:47 am BIST Kapanış: Günlük Hacim: ,3 USD / ounce USD / bl puan Mily ar TL Piyasa Değeri: 439 mily ar TL Fiyat / Kazanç: 9,62x Fiyat / Defter Değeri: 1,51x Temettü Verimi: 2,16% Günlük Haf talık Ay lık 3 Ay lık 6 Ay lık Yıllık -1,96% -6,59% -8,5% -14,0% -10,58% 14,49% VIX 14,78 Piyasa Bülteni HABERLER & YORUMLAR Piyasa Yorumu 09 Temmuz 2013 Salı Çin de Haziran ayı TÜFE enflasyonunun %2,7 (beklenti: %2,5 Mayıs ayı: %2,1) gerçekleşmesinden sonra Asya dan gelen alımlarla Ons Altında önemli bir yukarı hareket görüyoruz. Haftaya 1223 dolar seviyesinden başlayan Ons Altın 1257 dolarda işlem görüyor. Çin de enflasyonun beklentilerden yukarıda çıkması ve Altının enflasyona karşı değer koruyucu emtia fiyatlamasıyla %2,9 rali eden Ons Altında ETF satışlarının/açığa satışların etkisinin son 2 gün azaldığını görüyoruz. Yukarı hareketin açığa satışların kapanması ile devam etmesi durumunda 1278 ve 1302 dirençlerinin test edilmesini bekleyebiliriz. Ons Altındaki yukarı hareketi BIST te Koza Altın (KOZAL) ile değerlendirmek gerektiğine inanıyoruz Ons Altının son aşağı trendinin başlangıç günü olan 1 Nisan 2013 den beri (Ons Altın = 1604 dolar) KOZAL dolar bazında %52 değer kaybetti. Aynı dönemde Ons Altın %22 değer kaybetti. KOZAL da 24.40TL ye yukarı hareket bekliyoruz. 1,0 0,5 max min % Hacim adet Puan Yabancı Oranı % 0, % İşlem Hacmi (TRY milyar) 90 Günlük Hareketli Ortalama % 66% 80 65% ,3% 64% 65 63% 3,5 ABD 10 yıllık tahvil tahvil faizinin %2,75 den %2,65 e düşmesi ile Gelişmekte olan piyasalarda ve para birimlerinde (EMFX) bu sabah alımlar görüyoruz. MSCI Asya endeksi %1,3 değer kazanırken, global lider endeks S&P500 ün Tarım Dışı istihdam sonrası yukarı hareketi devam ediyor (1640: kapanış; 1652 / 1661 / 1675 : dirençler ; 1687: tarihi zirve) 2. Çeyrek bilanço sezonu dün ABD de Alcoa ile başladı Alüminyum üreticisi Alcoa analist beklentilerinden hem satış hem de hisse başına net kar tarafında daha iyi rakamlar açıkladı. Alcoa sonrası S&P500 vadeliler 6 puan, Dow Jones vadeliler 55 puan yukarıda işlem görüyor. TCMB Dolar endeksindeki yukarı hareket ve FED politikasındaki belirsizlikler ile beraber dün sabah tarihi zirvesini trade eden USD/TRY a sert müdahale etti. 7 döviz satış ihalesi açan (Toplam: milyar dolar) TCMB nin bu satışlarıyla USD/TRY seviyesinden a satıldı. 11 Haziran dan bu yana TCMB döviz satış miktarı 4.9 milyar dolar oldu. Döviz TSİ 8:49 am 2,4 2,2 2,0 1,8 Salı Çşba Pşbe Cuma Ptesi Döviz Sepeti (1, 1$ Ortalaması) 0,05% 0,11% 0,05% -0,04% 0,07% 0,17% -0,05% EUR USD GBP JPY CHF BRL /$ 2,5064 1,9482 2,9109 0,0193 2,0210 0,8609 1,2863 Dünya Piyasaları TSİ 8:51 am Ülke Index Son % Japonya Nikei ,6 1,76% Güney Kore KOSPI 1.824,0 0,38% Çin SHCOMP 1.963,3 0,26% Rusya RTS 1.281,4 0,32% Almanya DAX 7.968,5 2,08% Fransa CAC ,8 1,86% İngiltere FTSE ,1 1,17% Brezilya BOVESPA ,5-0,30% Amerika DJ ,7 0,59% Amerika S&P ,5 0,53% 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 2,2276 1,6 12 Mart Ekim , , Dolar endeksinde bu sabah gördüğümüz aşağı hareketle (EUR/USD den e satın alınıyor) USD/TRY son 3 günün en düşük seviyesine satılırken, 1.94 desteğini test ediyor (Son işlem: ) Gösterge tahvil faizin %8,26 seviyesine yükseldiği günde, Sayın Başçı nın dün ekonomistlere yaptığı açıklamalardan politika faizini ve faiz koridorunu değiştirmek istemediğini ve dünkü gibi güçlü hareketlerle kurdaki yukarı hareketi kontrol etmeye çalışacağı sonucunu çıkartıyoruz. Yarın haftanın en önemli gelişmesi Bernanke konuşması olacak TSİ21:00 da FOMC toplantı tutanakları açıklanacak ve TSİ23:00 de FED Başkanı Bernanke Boston da 100 yıllık FED politikaları konferansında konuşacak. Bu konuşma hazırlanmış bir metin olarak yayımlanacak ancak konuşma sonrası bir sorucevap kısmı var. Bu soru-cevap kısmının kritik olduğunu düşünüyoruz. Son Tarım Dışı istihdam verisi sonrası Bernanke ilk defa podyum alıyor ve mutlaka erken çıkış/erken QE azaltma soruları gelecektir. Bu sorulara Başkanın nasıl cevap vereceği global piyasaların fokus noktası olacaktır. Bu sabah BIST100 endeksinde 72,500 seviyesine alıcılı bir açılış beklerken, BIST100 endeksinin %4,5 ağırlıkla en önemli hisselerinden Türkcell (TCELL) de bugün TSİ11:00 de açıklanacak İngiltere Yüksek Mahkemesi kararının oynaklığı artıracağını düşünüyoruz. Çukurova grubu ile Altimo arasındaki davada tazminat kararı açıklanacaktır. SEÇİLMİŞ GÜNCEL ARAŞTIRMALAR Arşiv için lütfen tıklayınız Görünüm Çeyrek: "DÜNYA - ÜÇ SİLAHŞÖRLER / TÜRKİYE - YENİDEN DEĞERLEME ''RE-RATING''", Ekonomik Değerlendirme : Yıllık Enflasyonda Yükseliş Dönemi"

2 2 Negatif ayrışma sona erecektir (DÜNYA) Işık Okte, BIST te Ocak 2012 de başlayan yukarı trend içinde 22 Mayıs 2013 zirvesine yüzde 100 üzeri getiriyle öncü durumda bulunan BIST Bankacılık Endeksi nin XBANK ) Amerikan Merkez Bankası nın pozisyon değiştirmesinden global olarak en çok etkilenen endeks olduğunu söyledi. TCMB nin 2012 de banka fonlama maliyetlerini azaltması ve yatırım yapılabilir seviyeye not artırımları ile başlayan yabancı alımlarının 22 Mayıs dan itibaren tersine döndüğünün görüldüğünü belirten Okte, 22 Mayıs Bernanke Kongre konuşmasından 25 Haziran daki dip seviyesine kadar Bankacılık endeksinde yüzde 30 satış yaşadık. TCMB tarafından açıklanan verilerde, Haziran ayında BIST hisse senetlerinde 1.2 milyar dolar net yabancı satışı oldu. Banka satışlarında gösterge tahvil bileşik faizin, ABD 10 yıllık tahvil faizindeki artışla beraber yüzde 5 seviyesinden yüzde 8 e yükselmesinin en önemli etken olduğunu düşünmekteyim. Bileşik faizdeki bu yükselişin bankaların 2. Çeyrek karlarını olumsuz yönde etkileyeceği fiyatlamasıyla, Bankalar 22 Mayıs-6 Temmuz döneminde sanayi şirketlerinden yüzde 15 negatif ayrıştı. Yabancı satışlarının yoğunlaştığı Bankacılık endeksinde, negatif ayrışma sadece yükselen faiz ortamının kar oranlarında yapacağı negatif etkiyi değil, ABD Merkez Bankası politikasının yarattığı belirsizlikleri de fiyatlamaktadır diye konuştu. Son 10 yıllık BIST100 Fiyat/Kazanç (F/K) ortalaması 11.3x BIST x ile şu an 10 yıllık ortalamaya iskonto ile işlem görmektedir. 16 Mayıs Moody s not artırımı sonrası tarihi zirvede 13.7x F/K işlem gören BIST100 de, Bankacılık endeksindeki negatif ayrışmanın sona ereceğini öngörüyorum diyen Işık Okte sözlerini şöyle sürdürdü: Uzun vadeli, yabancı portföy yatırımcısının Bankacılık endeksinde 8.3x F/K ve 1.35x Piyasa Değeri/Defter Değeri çarpanlarından tekrar satışa geçmesi için kısa vadede Çin deki likidite krizinin boyutunun tırmanması ve dünyanın en büyük 2. Ekonomisinde sert ve hızlı düşüş gerektiğini düşünüyorum. Geçen hafta piyasaları rahatlatan Draghi açıklamaları sonrası, Portekiz ve Yunanistan sistem riskinin ortadan kalktığını görüyoruz. Bankacılık endeksindeki en kötü senaryo, Lehman krizi fiyatlaması olan Çeyreği 5.6x F/K ya geri dönüş olasılığıdır. Bu da XBANK te 12 Ocak 2012 yukarı hareket başlangıcı seviyesine (98,000) geri dönüş anlamına gelmektedir. Bu kötü senaryo, Bankacılık endeksinde 5 Temmuz seviyesinden yüzde 32 düşüş fiyatlamaktadır.

3 TRADE ÖNERİSİ 3 HLY Trade Önerisi : AL - KOZA MADENCİLİK (KOZAA) : Son işlem fiyatı : 3.13/3.14TL - Hedef fiyat: 3.62TL, Zarar-Kes: 2.89TL Hisse Kodu KOZAA Hedef Fiyat : 3.62TL, Zarar - Kes : 2.89TL

4 BASINDA ÇIKAN SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ 4 Haber Paketi ve KAP Öne Çıkan Gelişmeler: 11:30 İngiltere Sanayi Üretimi (Reuters Beklenti:%-1.5) Şirket ve Sektör Haberleri: Karabüklü haddehaneler Kardemir in yönetiminde bulunan ailelerinin ürün temininde kendi şirketlerine kolaylık tanıdığı iddiasıyla dava açtı. (KRDMA,KRDMB, KRDMD) Gözde Girişim ve Bizim Toptan'ın iştiraki Şok Marketler, Onur Ekspres Marketçilik'in hisselerinin tamamını 33 milyon TL bedelle satın aldı. (GOZDE, BIZIM) İngiliz Yüksek Mahkemesi Privy Council in, Çukurova Holding ve Rus Altimo arasında devam eden Turkcell davasında bugün karar vermesi bekleniyor. (TCELL) Teknosa ünlü İngiliz Dixons Stores a ait elektronik mağazalar zinciri Electro World ü satın alma konusunda büyük oranda anlaşıldığı iddaa edildi. (TKNSA) Madeni para basmakla yükümlü Hazine ye bağlı Darphane de dün Basın-İş Sendikası tarafından grev uygulandı. Turkcell hissedarlarından Çukurova Holding ile Rus Altimo arasındaki davada İngiltere Yüksek Mahkemesi kararını açıklayacak. Kap Haberleri: Global Holding'in iştiraki Global Liman Karadağ'da Genel Yük ve Kargo Terminalinin Onarımı, Finansmanı, İşletilmesi, Bakımı ve Devri ile Devlet Hisselerinin Satışı ihalesini kazandı. (GLYHO) İş bankası ile Kore Eximbank'ı arasındaki kredi anlaşmasının tutarı 50 milyon dolardan 150 milyon dolara yükseltildi. (ISCTR) Rhea Girişim Sermayesi iştiraki OEP Rhea Turkey'deki %19.79 hissesinin satışı için çalışmalara başladı. (RHEAG) Yapı Kredi Sigorta nın Yapı Kredi Emeklilik te sahip olduğu %19,93 oranındaki payların Yapı Kredi Finansal Kiralama'ya devri Hazine Müsteşarlığı tarafından onaylandı. (YKSGR, YKBNK) Yapı Kredi tahsisli olarak satılmak üzere, 320 gün vadeli 4,3 milyon TL nominal tutarlı banka bonosu ihracı için SPK ya başvurdu. (YKBNK)

5 MODEL PORTFÖY 5 Model Portföy Performans Tarih Günlük Getiri(%) Kuruluştan Beri Getiri (%) 2013 Getiri (%) Portföy -0.34% 47.21% % Benchmark(BIST 100) -1.96% 30.70% -8.34% Ayrışma 1.62% 16.51% -9.32% Hisse Senedi Eklendiği Tarih Eklendiği Gün Fiyatı(TL) Dün Akşam Kapanış (TL) Değişim(%) Ayrışma Ağırlık(%) KOZAA % -34% 15% İPEKE % -8% 15% ASELS % 65% 15% HALKB % 0% 10% NTHOL % 58% 10% KCHOL % 32% 10% ANELE % -40% 10% EREGL % -2% 15% MODEL PORTFÖY MEVDUAT 30% HİSSE SENEDİ 20% ÖZEL SEKTÖR TAHVİLİ 20% HY B TİPİ DİNAMİK FON 20% DIBS+EUROBOND 10% HYD (Halk Yatırım B Tipi Dinamik Yaklaşım) 20% DİBS + EuroBond 10% Mevduat 30% Özel Sektör Tahvili 20% Hisse Senedi 20% ANELE 10% KCHOL 10% NTHOL 10% ASELS 15% EREGL 15% KOZAA 15% İPEKE 15% HALKB 10% BIST Bankacılık ve Endüstriyel Endeks Karşılaştırmaları Bugün BIST BANKA BIST SINAİ Bugün BIST BANKA BIST SINAİ Bugün 130 BIST BANKA BIST SINAİ Mart Bugün 450 BIST BANKA BIST SINAİ

6 Ara 11 Oca 12 Şub 12 Mar 12 Nis 12 May 12 Haz 12 Tem 12 Ağu 12 Eyl 12 Eki 12 Kas 12 Ara 12 Oca 13 Şub 13 Mar 13 Nis 13 May 13 Haz 13 düşük Piyasa Bülteni 6 APİ Stok Bilgisi Dün Merkez Bankası istisnai gün ilan ederek haftalık fonlama gerçekleştirmezken, piyasa yapıcı bankalar 17.5 Milyar TL repo imkanı kullandı. Piyasa yapıcı olmayan bankalar ise 6.7 Milyar TL lik repo imkanından faydalandılar. APİ stok tutarı 41 Milyar TL seviyesine yükselirken ortalama fonlama maliyeti ise üst banda yakın %5.55 seviyesinde. Fonlama maliyeti yüksek Gecelik İMKB Ek Sıkılaştırma Gecelik PY Aylık Repo Haftalık Repo Efektif Faiz (Sağ Eksen) 14% 12% 10% %4,50 Politika Faizi 8% 6% 4% Kaynak: TCMB 0 2% 0% Fon Akımları Tahvil / Bono Spread bps (İtalya 10Y Devlet - Almanya 10Y Devlet) CDS bps (5 yıl Türkiye Ülke Primi) Faiz % (Aktif 2 Yıllık %5,0 Kuponlu Tahvil Bileşik Getirisi) ,0 8,5 8,0 7,5 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 26 Temmuz Draghi konuşması Türkiye Devlet Tahvilleri Kronolojik Verim Eğrileri % Güncel 1 Hafta Öncesi Yılbaşında 4 Ay 7 Ay 1 YIL 2 YIL 3 YIL 7 YIL 10 YIL 20,000 16,000 12,000 8,000 4, ,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1, ,000-2,000 Bono Ay Hisse Ay

7 VOB & YATIRIM FONLARIMIZ 7 Sözleşmeler BIST Endeks 30 Dolar Euro Altın Vade Son Uzlaşma Fiyatı Önceki Uzlaşma Fiyatı Değişim % Güniçi En Yüksek Değer Güniçi En Düşük Değer Günlük Açık Sözleşme Sayısı Pozisyon Sayısı Teorik Fiyat İlk Vade: Ağustos , ,2500-2,0% 90, , , Vade: Ekim , ,5500-1,8% 90, , ,3339 İlk Vade: Ağustos ,9690 1,9845-0,8% 1,9895 1, #VALUE! 2. Vade: Ekim ,9870 2,0050-0,9% 2,0105 1, #VALUE! İlk Vade: Ağustos ,5260 2,5420-0,6% 2,5555 2, #VALUE! 2. Vade: Ekim ,5510 2,5750-0,9% 2,5595 2, #VALUE! İlk Vade: Ağustos , ,0550 1,1% 78, , #VALUE! 2. Vade: Ekim , ,4600 0,4% 78, , #VALUE! VOB Endeks (VIX ) Ege Saba EREN: Ağustos vadeli endeks sözleşmesi, haftanın ilk işlem gününde gün içi dalgalı seyrini sürdürerek puan bandında gerçekleşen işlemlerin ardından günü %2,15 kayıpla uzlaşma fiyatı ile kapatırken, açık pozisyon sayısında 8474 adet artış kaydedildi. Bugün için teknik olarak seviyesini denge noktası olarak izlemekteyiz. Gün içinde Pivot bölgenin üzerinde tutunma sağlandığı takdirde seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Gerilemelerde destekleri ön plana çıkıyor. Destekler: Dirençler: Tahvil/Bono Burak MALDAR: Cuma günü ABD de açıklanan tarım dışı istihdam verisi sonrası global olarak azalan risk iştahı sonucu faiz ve kurda görülen yükseliş sonrası,tcmb dün itibari ile ek parasal sıkılaştırmaya giderek,politika faizinden yapılan repo ihalelerine ara verdi ve düzenlediği 7 ihale ile 2.25 milyar Dolar sattı.tcmb yaptığı açıklamada güçlü ek parasal sıkılaştırma ifadesini kullanarak,istisnai günlerin daha önceki 1 ve 3 günden daha uzun süreceğinin ve döviz satım ihalelerinin miktar olarak daha yoğun olacağının mesajını verdi.dün ekonomistler ile yapılan toplantıda ise, Merkez Bankası şu an için faiz artırımına sıcak bakmadığının,kredilerde görülen artışın referans noktasının üzerinde olduğunu dikkati çekerek,likidite yöntemleri ile kredilerdeki artışın sınırlanabileceğinin mesajını verdi. Güne 7,96% bileşik seviyesinden başlayan gösterge tahvil düşük işlem hacmi ile, günü 8,26% bileşik seviyesinden kapatırken;10 yıl vadeli gösterge tahvil ise günü 8,93% bileşik seviyesinden kapadı. Tezgahüstü piyasada güne 8,93% bileşik seviyesinden başlayan 10 yıl vadeli gösterge tahvilde yatay bir seyir bekliyoruz. YATIRIM FONLARI LİKİT FON KISA VD.DIBS FONLARI DİBS FONLARI HİSSE SENEDİ FONLARI Risk Seviyesi DÜŞÜK ORTA YÜKSEK Kurucu Halk Bank Halk Yatırım Halk Bank Halk Yatırım Halk Bank Halk Bank Halk Yatırım Halk Bank Halk Bank Halk Yatırım Tip B Likit B Ks.Vadeli Bono Fonu Tahvil Bono Sektör Tahvil B Değişken Değişken Dinamik A Karma A Değişken İMKB 30 Endeks Tahvil B Özel Bono B A Kod HLL HKV HLV HLT HYT HBD HYD HLK HAF HLE Karşılaştırma KYD91 %15 KYD547 %80 ÖST Sabit KYD547 %80 BİST-30 %40 BİST-30 %85 BİST-30 %90 Ölçütü KYD91 %59 KYD %55 KYD ÖST Sabit %5 KYD ÖST Sabit %1 KYDO/N Brüt %19 KYD365 %25 BİST-30 %1 KYD365 %40 KYDO/N Brüt %15 KYDO/N Brüt %10 Esnek KYDO/N Brüt %80 KYDO/N Brüt %40 KYD ÖST Sabit %1 KYDO/N Brüt %20 KYDO/N Brüt %18 KYDO/N Brüt %20 KYD ÖST Sabit %1 Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları DİBS % - 45% 60% - 90% - 25% - 55% - - Özel Sektör Borçlanma Senedi % - 80% 0% - 30% DIBS ve/veya ÖST 10% - 40% 60% - 90% 60% - 90% 70% - 100% Hisse Senedi % - 10% - 25% - 55% 70% - 100% 80% - 100% Ters Repo 60% - 90% 10% - 40% 10% - 40% 0% - 30% 5% - 35% 0% - 30% - 10% - 40% 0% - 30% 0% - 20% BPP 0% - 20% 0% - 20% 0% - 20% 0% - 20% Günlük Getiri Aybaşından Bugüne Getirisi Benchmark'a Göre Performansı Yılbaşından Bugüne Getirisi Benchmark'a Göre Performansı Fon Fiyatı En Az İşlem Yapılabilir Pay ve Katları Pay 1 Pay Pay 1 Pay Pay 1 Pay Pay 1 Pay 100 Pay Pay

8 TEMETTÜ VERİM TABLOSU 8 Endeks Endeks Kodu 2012 Brüt Temettü Verimi(%) 2013 Tahmini Temettü Verimi(%) BIST100 XU Micex (Rusya) RTSI$ Stoxx 600 (Avrupa) SXXP XETRA DAX (Almanya) DAX BOVESPA (Brezilya ) IBOV SHANGAI COMPOSITE (Çin) SHCOMP S&P 500 (Amerika) SPX NIKKE 225 (Japonya) NKY BSE SENSEX (Hindistan) SENSEX MERVAL (Arjantin MERVAL KOSPI (Güney Kore) KOSPI Median Nakit Temettü Dağıtımı Şirket İMKB Kodu Hisse Fiyatı (TL) Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi (%) Temettü Tarihi IS B TIPI YATIRIM ORTAKLIGI ISYAT % COMPONENTA TICARET VE SAN COMDO % DENTAS AMBALAJ DENTA % HEKTAS TICARET T.A.S HEKTS % AYGAZ AS AYGAZ % AKSA AKRILIK KIMYA SANAYII AKSA % TURK TELEKOMUNIKASYON AS TTKOM % UNYE CIMENTO SANAYII VE TICA UNYEC % TOFAS TURK OTOMOBIL FABRIKA TOASO % ADANA CIMENTO-B ADBGR % ADANA CIMENTO-A ADANA % TUPRAS-TURKIYE PETROL RAFINE TUPRS % FORD OTOMOTIV SANAYI AS FROTO % ALKIM KAGIT SANAYI VE TICAR ALKA % CIMSA CIMENTO SANAYI VE TIC CIMSA % TURK TRAKTOR VE ZIRAAT MAKIN TTRAK % AKSIGORTA AKGRT % AKMERKEZ GAYRIMENKUL YATIRIM AKMGY % AKCANSA CIMENTO AKCNS % OTOKAR OTOMOTIV VE SAVUNMA OTKAR % EGE ENDUSTRI VE TICARET AS EGEEN % CREDITWEST FAKTORING HIZMETL CRDFA % BORUSAN YATIRIM VE PAZARLAMA BRYAT % PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAY PETUN % KORDSA GLOBAL ENDUSTRIYEL IP KORDS % BRISA BRIDGESTONE SABANCI BRISA % ARCELIK AS ARCLK % IS GIRISIM SERMAYESI YATIRIM ISGSY % YUNSA YUNLU SANAYI VE TICARE YUNSA % ADANA CIMENTO-C ADNAC % TURK PRYSMIAN KABLO VE SISTE PRKAB % SINPAS GAYRIMENKUL YATIRIM O SNGYO % KARDEMIR KARABUK DEMIR-CL D KRDMD IS GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAK ISGYO % ULKER BISKUVI SANAYI AS ULKER % BORUSAN MANNESMANN BORU SANA BRSAN % NUH CIMENTO SANAYI AS NUHCM % IZOCAM TICARET VE SANAYI AS IZOCM % SELCUK ECZA DEPOSU TICARET V SELEC % TURKIYE SINAI KALKINMA BANK TSKB % TURKIYE IS BANKASI-C ISCTR % ANADOLU HAYAT EMEKLILIK ANHYT % TURK HAVA YOLLARI AO THYAO % BURSA CIMENTO BUCIM % TURKIYE HALK BANKASI HALKB % TURK PRYSMIAN KABLO VE SISTE PRKAB % ALKIM ALKALI KIMYA A.S ALKIM % EREGLI DEMIR VE CELIK FABRIK EREGL % ANADOLU EFES BIRACILIK VE AEFES % TURK SISE VE CAM FABRIKALARI SISE % TURKIYE GARANTI BANKASI GARAN % ANADOLU CAM SANAYII AS ANACM % ASELSAN ELEKTRONIK SANAYI ASELS % ENKA INSAAT VE SANAYI AS ENKAI % ALARKO CARRIER SANAYI VE TIC ALCAR % GOODYEAR LASTIKLERI TURK AS GOODY % ASLAN CIMENTO AS ASLAN % ALARKO GAYRIMENKUL YATIRIM ALGYO % EGE GUBRE SANAYII AS EGGUB % HACI OMER SABANCI HOLDING SAHOL % ASYA KATILIM BANKASI AS ASYAB % TURCAS PETROL A.S. TRCAS % TRAKYA CAM SANAYII AS TRKCM % KARTONSAN KARTON SANAYI KARTN %

9 9 Tarih Saat Ülke Gösterge Dönem Beklenti Önceki 15 8 Temmuz Şubat Cuma Pazartesi 06:30 09:00 Japonya Almanya Dış Sanayi Ticaret Üretimi(Aylık Dengesi(Milyar %) EUR) Aralık Mayıs % Temmuz Şubat Cuma Pazartesi 10:00 Türkiye Sanayi İşsizlik Üretimi Oranları (yıllık değ.) Kasım Mayıs 3.40% 15 8 Temmuz Şubat Cuma Pazartesi 11:00 13:00 Türkiye Almanya Bütçe Sanayi Dengesi(Milyar Üretimi (aylık TL) değ.) Ocak Mayıs -0.50% % 15 9 Temmuz Şubat Cuma Salı 11:30 04:30 İngiltere Çin Perakende TÜFE Satışlar ( yıllık değ.) (Aylık) Ocak Haziran 0.40% 2.50% -0.10% 2.10% 15 9 Temmuz Şubat Cuma Salı 11:30 11:30 İngiltere İngiltere Perakende Sanayi Üretimi Satışlar (aylık (Yıllık) değ.) Ocak Mayıs 0.80% 0.20% 0.30% 0.10% Şubat Temmuz Cuma Çarşamba16:15 09:00 Almanya ABD Sanayi TÜFE Üretimi(Aylık (aylık değ.) %) Ocak Haziran 0.20% 0.10% 0.26% 0.10% 10 Temmuz Çarşamba Çin Çin Dış Ticaret Dengesi (Milyar USD) Haziran Şubat Cuma 16:15 ABD Kapasite Kullanımı(%) Ocak 78.90% 78.78% 11 Temmuz Perşembe 02:50 Japonya Makine Siparişleri ( yıllık değ.) Mayıs 2.50% -1.10% 19 Şubat Salı 12:00 Almanya ZEW Ekonomik Görünüm Şubat Temmuz Perşembe 10:00 Türkiye Cari Denge (Milyar Dolar) Mayıs Şubat Temmuz Salı Perşembe 14:00 15:30 Türkiye ABD Haftalık İşsizlik MB Faiz Başvuruları Kararı (bin kişi) Şubat 5.50% % Şubat Temmuz Çarşamba Cuma 01:50 12:00 Euro Japonya Bölgesi Sanayi İhracat(YoY Üretimi (yıllık,%) değ.) Ocak Mayıs 5.60% -1.30% -5.75% -0.6% Şubat Temmuz Çarşamba Cuma 01:50 16:55 Japonya ABD Michigan İthalat (YoY Tüketici, %) Güven Ocak Haziran 1.60% % Şubat Çarşamba 09:00 Almanya TÜFE(Aylık, %) Ocak % 20 Şubat Çarşamba 11:30 İngiltere Toplantı Tutanakları Şubat 20 Şubat Çarşamba 11:30 İngiltere İşsizlik Oranları Aralık 1.40% 1.50% 20 Şubat Çarşamba 15:30 ABD Konut Başlangıçları (Bin) Ocak Şubat Çarşamba 15:30 ABD İnşaat İzinleri (Bin) Ocak Şubat Çarşamba 17:00 Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi Şubat Şubat Perşembe 01:30 Japonya Tankan Endeksi Şubat Şubat Perşembe 10:28 Almanya PMI Flash (İmalat) Şubat Şubat Perşembe 10:28 Almanya PMI Flash (Hizmet) Şubat Şubat Perşembe 10:58 Euro Bölgesi PMI Flash (Hizmet) Şubat Şubat Perşembe 10:58 Euro Bölgesi PMI Flash (İmalat) Şubat Şubat Perşembe 15:30 ABD TÜFE(Aylık, %) Ocak 0.1% 0.0% 21 Şubat Perşembe 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları Şubat Perşembe 15:58 ABD PMI (İmalat) Şubat Şubat Perşembe 17:00 ABD Philadelphia FED Endeksi Şubat Şubat Cuma 11:00 Almanya IFO Şubat Şubat Cuma 14:30 Türkiye Kapasite Kullanımı(%) Şubat 72.40% 22 Şubat Cuma 11:28 Türkiye Reel Kesim Güven Endeksi Şubat Şubat Cuma 12:00 Euro Bölgesi İşsizlik Oranları Aralık 11.8% 25 Şubat Pazartesi 17:30 ABD Dallas FED İmalat Endeksi Şubat Şubat Salı 09:00 Almanya Perakende Satışlar (Aylık) Ocak -1.75% 26 Şubat Salı 09:00 Almanya Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak -4.65% 26 Şubat Salı Türkiye Toplantı Tutanakları Şubat 26 Şubat Salı 16:00 ABD CaseShiller Konut Fiyat Aralık 5.52% 26 Şubat Salı 17:00 ABD Yeni Konut Satışları (%) Ocak -7.29% 27 Şubat Çarşamba 01:50 Japonya Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak 0.4% 27 Şubat Çarşamba 12:00 Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi Şubat Şubat Çarşamba 15:30 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri Ocak 4.6% 28 Şubat Perşembe 01:13 Japonya PMI (İmalat) Şubat 28 Şubat Perşembe 10:55 Almanya İşsizlik Oranları Şubat 6.80% 28 Şubat Perşembe 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık, %) Ocak 2.20% 28 Şubat Perşembe 15:00 Almanya TÜFE (Yıllık, %) Şubat 1.88% 28 Şubat Perşembe 15:30 ABD GSYIH(Çeyrek,%) 4. Çeyrek 1 Mart Cuma 01:30 Japonya TÜFE(Aylık, %) Ocak -3.70% 1 Mart Cuma 03:45 Çin PMI (İmalat) Şubat 1 Mart Cuma 10:53 Almanya PMI (İmalat) Şubat 1 Mart Cuma 10:58 Euro Bölgesi PMI (İmalat) Şubat 1 Mart Cuma 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Öncü, %) Şubat 2.0% 2.0% 1 Mart Cuma 10:58 Euro Bölgesi İşsizlik Oranları Ocak 11.70% 1 Mart Cuma 16:55 ABD Michigan Güven Endeksi Şubat Mart Cuma 17:00 ABD ISM İmalat PMI Endeksi Şubat Mart Pazartesi 10:00 İngiltere TÜFE(Aylık, %) Ocak 4 Mart Pazartesi 10:55 İngiltere TÜFE (Yıllık, %) Ocak 4 Mart Pazartesi 10:55 İngiltere Çekince TÜFE için lütfen (Yıllık, arka sayfaya %) bakınız. Ocak

10 KÜNYE 10 Azmi DÖLEN G. Müdür Yrd. (212) Işık ÖKTE Stratejist (212) Banu KIVCI TOKALI Ekonomist (212) Nurcihan AŞIK Uzman Yardımcısı (212) Orçun SEYREK Uzman Yardımcısı (212) Sertaç OKTAY Uzman Yardımcısı (212) ÇEKİNCE: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sayfalarda yayınlanan görüş, yorum, haber veya öneriler nedeniyle ortaya çıkacak ticari kazanç veya kayıplardan Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Buradaki yazı, görüş ve yorumlar sayfa ziyaretçilerini bilgilendirme niteliği taşımaktadır. Rapor sayfalarında yayınlanan hiçbir yazı, görüş, resim, analiz ve diğer sunumlar izin alınmadan yazılı veya görsel basın organlarında yayınlanamaz.