Günlük Bülten: Endekste tepki alımları bekliyoruz.

Transkript

1 Günlük Bülten: Endekste tepki alımları bekliyoruz. BIST: Endeks iki gündür küresel piyasalarda yaşana satıcılı seyirden dolayı satış baskısı altında işlemlerini sürdürmektedir. Dün petrol fiyatlarına gelen tepki alımları ile küresel piyasalarda tepki alımlarının geldiğini gördük. Endeksin yeni güne tepki alımları ile başlayacağını düşünüyoruz. Gün içerisinde 75,000 direnç noktasını test edeceğini düşündüğümüz endeksin 75,000 direnç noktasını kıracağını ve yükselişlerini 75,800 seviyelerine doğru sürdüreceğini düşünüyoruz. Olası geri çekilmeler yaşanması durumunda endekste 74,000 destek noktasını takip edeceğiz. Direnç: 75,000 75,800 76,500 Destek: 74,000 73,500 72,500 Küresel Piyasalar: Global borsalar dün stok verisinden destek bulan petrol fiyatlarının yükselmesiyle hafta başından bu yana yaşadığı kayıplara son verdi. Artan benzin stokları sonrası WTI 41 ABD$, Brent petrol ise 43 ABD$ ın üzerindedir. Pariteler cephesinde dolar miktar değer kazanırken, Dolar/Yen in in üzerine atması risk iştahını hafif yükseltti. Bu sabaha baktığımızda Nikkei ve diğer Asya borsalarında kısmi kazanımlar var. ABD vadelileri ise yatay bir seyri işaret etmektedir. Bugünün en önemli gelişmesi BOE faiz kararı olacaktır. Beklenti 0.25 faiz indirimi ve QE de miktar artışı yönündedir. Makro ve Şirket Haberleri Global Piyasalar Varlık Kapanış Günlük Varlık Kapanış Günlük BIST , % $/TL* % BIST-30 91, % /TL* % Dow Jones Ind. 18, % /$* % S&P 500 2, % Türkiye 2 Yıllık 9.33 DAX 10, % Türkiye 10 Yıllık 9.86 NIKKEI 225* 16, % ABD 10 Yıllık 1.55 BOVESPA 57, % Brent Petrol* % SENSEX 27, % Altın ($/ons)* 1, % Murat Barışık mbarisik@atayatirim.com.tr +90 (212) Faiz: Beklentilerden yüksek gelen enflasyon verisi tahvil faizlerinde yükselişlere sebep olurken, bozulmanın çekirdek enflasyona yansımaması ve gıda tütün kaynaklı dönemsel bir yükseliş algılamasıyla tahvil faizleri çift haneye yükselmeden alıcı buldu. Bugün de benzer bir seyir görebiliriz. Dünü 9.87 seviyesinden tamamlayan 10 yıllık tahvil bandına hareket edebilir. Reel faiz hesaplaması tahviller için olumsuz olsa da dünyada getiri arayışı olası yükselişleri sınırlı kılabilir. Diğer kritik konu ise Dolar/TL dir. Dün net bir şekilde negatif ayrışan TL nin seyri alternatif piyasaların yönünü tayin etmeye devam edebilir. Teknik olarak 3.00 seviyesinin üzerinde kalındığı sürece geçerli bant olarak gözükmektedir. Azalan reel faiz getirisine rağmen TCMB nin faiz indirmeye devam edeceği beklentisi TL yi kırılgan yapan en önemli sebeplerden biridir. İş Bankası <ISCTR TI> iştiraklerinden hisse alımı hakkında Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) muz ayında aylık bazda %1.16 artmıştır. (Bloomberg tahmini: %0.60) muz 2016 TÜFE nin aylık bazda %1.16 artması ile son 3 aylık kümülatif enflasyon %2.21 seviyesinde gerçekleşti. Halkbank, Vakıfbank ve Yapıkredi nin 3Ç16 TÜFE bazlı tahvil getirileri için pozitif. Akçansa <AKCNS TI> iştiraki Hobim Bilgi Hizmetleri A.Ş. deki bütün paylarını (Akçansa nın payı: %24.12~96bin TL ödenmiş sermaye) 26mn TL ye Çukurova Holding e satmaya karar verdiğini açıkladı. (Nötr)

2 PiyasaMesajı Ekonomik Takvim Tarih Saat Veri Önceki Beklenti Ata Tahmini AMB Ekonomik Bülten Draghi G20 Toplantısına Katılıyor 14:30 muz Reel Efektif Döviz Kuru :30 ABD muz İşsizlik Başvuruları 266bin 265bin 17:00 ABD Haziran Fabrika Siparişleri -1.0% -1.9% 17:00 ABD Haziran Dayanıklı Mal Siparişleri -4.0% -4.0% İş Bankası <ISCTR TI> 2Ç16 Sonuçları 908mn TL 1,229mn TL 1,173mn TL :00 Almanya Haziran Fabrika Siparişleri 0.00% 0.50% 15:30 ABD Haziran Ticaret Dengesi mlyr $ mlyr $ 15:30 ABD muz Tarım Dışı İstihdam Değişimi 278bin 180bin 15:30 ABD muz İşsizlik Oranı 4.90% 4.80% Teknosa <TKNSA TI> 2Ç16 Sonuçları -12mn TL -16mn TL -7mn TL :00 Almanya Haziran Sanayi Üretimi -1.3% 10:00 Haziran Sanayi Üretim Endeksi 1.60% Çimsa <CIMSA TI> 2Ç16 Sonuçları 86mn TL 73mn TL 75mn TL Türk Traktör <TTRAK TI> 2Ç16 Sonuçları 68mn TL 84mn TL 92mn TL :00 ABD Haziran Toptancılar Stok Büyümesi 0.10% 0.00% Pınar Süt <PNSUT TI> 2Ç16 Sonuçları 7mn TL 17mn TL 18mn TL Pınar Et ve Un Sanayi <PETUN TI> 2Ç16 Sonuçları 14mn TL 13mn TL 14mn TL Bizim Toptan <BIZIM TI> 2Ç16 Sonuçları 4mn TL 4mn TL 5mn TL Vakıfbank <VAKBN TI> 2Ç16 Sonuçları 386mn TL 597mn TL 633mn TL Akçansa <AKCNS TI> 2Ç16 Sonuçları 79mn TL 78mn TL 76mn TL Ereğli Demir Çelik <EREGL TI> 2Ç16 Sonuçları 442mn TL 306mn TL 307mn TL :00 Haziran Ödemeler Dengesi İstatistikleri mlyr $ 15:30 ABD Ağustos İşsizlik Başvuruları Petkim <PETKM TI> 2Ç16 Sonuçları 179mn TL 153mn TL 150mn TL

3 Makro Ve Şirket Haberleri İş Bankası <ISCTR TI> iştiraklerinden hisse alımı hakkında Banka KAP a yaptığı açıklamalarda iştiraklerinden hisse geri alımına devam ettiğini bildirdi. Banka 03/08/2016 tarihinde aşağıda listelenen alımlarda bulundu. Şirket 1 yıl içinde iştiraklerinin her birinden ödenmiş sermayesinin maksimum %3 üne kadar alım yapacak Alınan lot (bin) Ağırlıklı Fiyat Pay 1 Yıl içinde Alınması Planlanan Maksimum Lot (bin) Şu ana kadar alınan hisse adeti lot (bin) Kalan lot (bin) ANHYT % 12,300 2,594 9,706 TSKB % 52,500 7,390 45,110 ISFIN % 15,909 12,990 2,919 ISMEN % 10,650 4,400 6,250 ISGYO % 22,380 11,815 10,565 SISE % 57,000 6,140 50,860 Kaynak: İşbank KAP açıklaması.

4 Makro Ve Şirket Haberleri Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) muz ayında aylık bazda %1.16 artmıştır. (Bloomberg tahmini: %0.60) Tüketici fiyat endeksi (TÜFE) muz ayında yıllık bazda 8.79% arttı. (Bloomberg tahmini: 8.16%) Hesaplamada, en fazla ağırlığa sahip Gıda ve Alkolsüz İçecekler (%23.68) aylık bazda %3.15 yükselirken, yıllık bazda ise %9.69 yükselmiştir. Yıllık bazda ise en fazla yükseliş %19.6 artış (%7.05 a/a) ile Alkollü içecekler ve tütün grubunda oldu. Çekirdek enflasyon (Gıda ve Alkolsüz İçecekler, Enerji, Alkollü İçecekler, Altın ve Tütün Ürünleri hariç) muz ayında yıllık bazda %8.56 olarak gerçekleşti. (Haziran 16: %8.56) Bunun enflasyon verisindeki en olumlu gelişme olduğunu düşünmekteyiz. Merkez Bankası muz ayında açıkladığı Enflasyon Raporu ile birlikte 2016 yılı enflasyonu beklentisini % (orta nokta: %7.5) aralığında 2017 Enflasyon beklentisini ise (orta nokta: %6) seviyesinde sabit tutmuştur. Merkez Bankasının 23 Ağustosta gerçekleşecek olan PPK toplantısında faiz arttırımı yapmayacağını tahmin etmekteyiz. Ata Yatırım olarak 2016 enflasyon tahminimiz %7.5 seviyesindeyken 2017 için enflasyon beklentimiz ise %6.5 seviyesindedir. Tüketici Fiyat Endeksi - muz 2016 Ağırlık y/y a/a Tüketici Fiyat Endeksi 8.79% 1.16% Gıda ve alkolsüz içecekler 23.68% 9.69% 3.15% Alkollü içecekler ve tütün 4.98% 19.36% 7.05% Giyim ve Ayakkabı 7.43% 8.26% -4.14% Konut 15.93% 6.69% 0.34% Ev Eşyası 8.02% 8.21% 0.17% Sağlık 2.66% 10.58% 1.02% Ulaştırma 14.31% 6.13% 0.11% Haberleşme 4.42% 4.49% 1.38% Eğlence ve Kültür 3.81% 7.31% 1.08% Eğitim 2.56% 7.89% 0.57% Lokanta ve Oteller 7.47% 9.96% 1.22% Çeşitli Mal ve Hizmetler 4.73% 12.68% 1.31% Kaynak: TUİK

5 Makro Ve Şirket Haberleri Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) muz ayında aylık bazda %1.16 artmıştır. (Bloomberg tahmini: %0.60)

6 Makro Ve Şirket Haberleri muz 2016 TÜFE nin aylık bazda %1.16 artması ile son 3 aylık kümülatif enflasyon %2.21 seviyesinde gerçekleşti. Halkbank, Vakıfbank ve Yapıkredi nin 3Ç16 TÜFE bazlı tahvil getirileri için pozitif. Açıklanan muz 2016 enflasyon verisi ile birlikte 3 aylık kümülatif enflasyon %2.21 seviyesinde gerçekleşirken, bu rakam Halkbank, Vakıfbank ve Yapıkredi nin 3Ç16 da TÜFE bazlı tahvillerin getirisini hesaplamakta kullanılacak. 2Ç16 da kullanılan enflasyon verisi %0.72 kadar düşük olduğundan Halkbank ve Yapı Kredi nin (potansiyel olarak Vakıfbank ın) TÜFE ye endeksli tahvil getirileri yaklaşık %60 düşmüştü. Aşağıdaki tabloda görüldüğü gibi, en son enflasyon verileri ışığında, bankaların TÜFE bazlı tahvil stoğunun sabit kalacağı varsayımı ile 3Ç16 da net faiz marjına etkisini hesapladık. Bu etkinin Akbank, Garanti ve İşbankası nda görülmemesinin nedeni, Akbank ve Garanti nin bu tahvilleri değerlerken kendi enflasyon tahminlerini, İşbankası nın da TCMB beklenti anketi sonuçlarını kullanıyor olmasıdır. TÜFE'ye endeksli tahvillerden getiriler (TL mn) 3Ç16T 2Ç16 ç/ç 3Ç15 y/y 3Ç16T Net Faiz Marjına Etkisi (ç/ç) HALKB % % 21 bps VAKBN* % % 27 bps YKBNK % % 15 bps Kaynak: Şirket Verileri, Ata Yatırım Tahminleri, *Vakıfbank'ın 2Ç16 rakamı bizim tahminimizdir.

7 Makro Ve Şirket Haberleri Akçansa <AKCNS TI> iştiraki Hobim Bilgi Hizmetleri A.Ş. deki bütün paylarını (Akçansa nın payı: %24.12~96bin TL ödenmiş sermaye) 26mn TL ye Çukurova Holding e satmaya karar verdiğini açıkladı. (Nötr) Yorum: Bu satıştan elde edilecek 26mn TL lik gelir 2016T net kar beklentimiz 272mn TL yi %10 artıracaktır.

8 Makro Ve Şirket Haberleri ATA ONLINE VE ATA YATIRIM MÜŞTERİLERİNİN EN ÇOK ALDIĞI VE EN ÇOK SATTIĞI HİSSELER (KONSOLİDE) Konsolide En Çok Alınan Hisseler En Çok Satılan Hisseler Hisse Adı Kapanış Değişim Hisse Adı Kapanış Değişim IHLAS % GARAN % ALCAR % AKBNK % TMSN % VESTL % THYAO % DOHOL % BJKAS % SAHOL % Kaynak: Matriks, Hesaplamada günlük Ağırlıklı Ortalama Fiyatlar kullanılmıştır.

9 TL bn Dün Yapılan Net Alım Satımlar 03/08/16 Nette En Fazla Alım Yapan Aracı Kurumlar 03/08/16 Nette En Fazla Satış Yapan Aracı Kurumlar Aracı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn) Aracı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn) GARANTI YAT GEDIK YATIRIM YAPI KREDI YAT YATIRIM FINANSMAN TEB YATIRIM CREDIT SUISSE MENKUL TACIRLER YATIRIM MENKUL DEG. A MERRILL LYNCH DENIZ YATIRIM FINANS YAT IS YATIRIM MEKSA YATIRIM AK YATIRIM BURGAN YATIRIM MENKUL CITI MENKUL GLOBAL MENKUL VAKIF YAT DEUTSCHE SEC HALK YATIRIM HSBC YATIRIM Yabancı Takas Oranı (%) BIST 100 Kapanış&Hacim Agu Agu Agu Yabancı Takas Oranı 2 Ağustos 2016 itibariyle %62.85 seviyesindedir.

10 Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: Balmumcu /Istanbul Tel: (212) Ata Online Menkul Kıymetler A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 1 Asma Kat Balmumcu/İstanbul Tel : Fax : (212) Ata Portföy Yönetimi A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: Balmumcu/İstanbul Tel : (212) Bu bültende yer alan bilgiler Ata Yatırım tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıstır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danısmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danısmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim sirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müsteri arasında imzalanacak yatırım danısmanlığı sözlesmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kisisel görüslerine dayanmaktadır. Bu görüslere iliskin bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan elde edilmis olup, Ata Yatırım bu bilgilerin doğruluğu hakkında garanti vermemektedir. Bu görüsler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu durumda, ortaya çıkabilecek sonuçlardan dolayı Ata Yatırım sorumluluk kabul etmez. Ata Yatırım, hiçbir sekil ve surette ön ihbara ve /veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değistirebilir, ortadan kaldırabilir. Ata Yatırım, mesajın ve bilgilerinin size, değisikliğe uğrayarak, geç ulasmasından, bütünlük ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz. Bu e-postanın virüs içermemesi için alınması gereken tedbirler alınmıstır. İsbu e-posta ve eklerinin kullanımdan kaynaklı zarar veya kayıplardan sorumlu olmadığımız için kullanmadan önce virüs kontrol programlarınızı uygulamanızı tavsiye ederiz.