03 Kasım Fed Faiz Artırmadı, Faiz Artırım için Kanıtların Güçlü Olduğunu Belirtti. 3 Kasım 2016

Transkript

1 03 Kasım 2016

2 03 Kasım 2016 Fed Faiz Artırmadı, Faiz Artırım için Kanıtların Güçlü Olduğunu Belirtti Dün açıklanan Fed kararı ile üyeler faiz artırmama yönünde karar alarak piyasa beklentilerini karşıladı. FOMC üyeleri arasında Mester ve George şerh koyarken, Rosengeren ise şerhi kaldırdı ve faizlerin korunması yönünde oy kullandı. Fed in enflasyona ilişkin beklentilerinde de düşük petrol fiyatlarının neden olduğu geçici etkiler ibaresi kaldırılarak, enflasyonun artma yolunda olduğu değerlendirilmekte. Fed in bu görüşüne rağmen piyasalardaki Dolar aleyhine hareketler yavaşlasa da güçlü görünümü koruyor. Yurtiçi piyasalarda ise bugün açıklanacak enflasyon rakamı önemli olacak. Dolar/TL 3,1125 üzerinde tutunmaya çalışıyor. Dolar küresel piyasalarda zayıflıyor fakat gelişmek olan ülkeler üzerindeki baskı sürerken, TL nin de negatif ayrışması devam ediyor. Bu da kurdaki geri çekilmeye engel olmakta. Endeks tarafında ise bölgesinde dinlenme devam ediyor. BİST100 ü şu anda üzerine taşıyacak bir katalizör yok. Buna karşın piyasalardaki risk iştahı artarsa yeniden hareketi görülebilir. 3 Kasım 2016 Para Birimi TSİ Veri/Gelişme Dönem Beklenti Önceki Değişim Önem TRY 10:00 Türkiye Enflasyon (TÜFE) Ekim 7,40% 7,28% Yıllık ** GBP 12:00 Avrupa Merkez Bankası Aylık Rapor ** GBP 12:30 İngiltere Hizmet PMI Ekim 52,4 52,6 Aylık *** EUR 13:00 Euro Bölgesi İşsizlik Oranı Eylül 10,0% 10,1% Aylık ** GBP 15:00 İngiltere Faiz Oranı Kararı Kasım 0,25% 0,25% Aylık *** USD 15:30 Tarım Dışı Üretkenlik 3. çeyrek 2,0% -0,6% ** USD 16:45 ABD Hizmet PMI Ekim 54,8 54,8 Aylık ** USD 17:00 ISM İmalat Dışı PMI Ekim 56,0 57,1 Aylık *** USD 17:00 ABD Fabrika Siparişleri Eylül 0,2% 0,2% Aylık **

3 USD/TRY 03 Kasım 2016 Dün Fed toplantısından herhangi bir faiz kararı çıkmazken, toplantının ardından herhangi bir basın açıklaması yapılmaması piyasada fiyatlamaların sınırlı kalmasına yol açtı. Toplantı sonrasında yayınlanan yazılı metinde ılımlı bir enflasyona işaret eden üyeler Aralık ayı faiz artırımına açık kapı bıraktılar. Toplantı öncesi hızlı yükseliş eğiliminde olan kurda karar sonrası fiyatların baskılandığını söyleyebiliriz. Bugün Türkiye de Enflasyon rakamı, ABD tarafında ise Fabrika Siparişleri, ISM İmalat Dışı PMI ve Hizmet PMI verileri takip edilecek. Teknik görünümde 3,1230 direnç seviyesinden dönüş gerçekleştiren USDTRY kurunun Fed sonrası aşağı yönlü eğilimi arttı diyebiliriz. Diğer taraftan TL varlıklarının gelişmekte olan para birimleri içerisindeki negatif seyri kurdaki düşüşleri sınırlayıcı etki yapmaya devam ediyor.

4 EUR/TRY 03 Kasım 2016 Euro Bölgesi veri açısından sakin bir günü geride bırakırken TL varlıklarında devam eden değer kaybı pariteyi aşağıya çekiyor. Irak- Musul kaynaklı risk unsurlarının gündemde olması nedeniyle TL varlıklarından çıkışlar devam ediyor. Euro da görülen değerlenmeyle beraber pariteye gelen sert yükselişler 3,4690 seviyesinin test edilmesine yol açtı. Bugünün veri akışında Türkiye Tüketici Fiyat Endeksi bulunuyor. Teknik olarak alımların oldukça yoğunlukta olduğu EURTRY paritesinde zirve noktalar test edilmeye çalışılıyor. 3,4670 direnç seviyesinden dönüş gerçekleştiren paritede satışların ağır basması halinde 3,4560-3,4410 destek bölgesi olarak takip edilebilir. Parite tekrardan yükseliş eğilimine girmesi halinde ise 3,4670 direncinin kalıcı olarak aşılmasıyla parite 3,4787 zirve direnç seviyesini hedefleyebilir.

5 EUR/USD 03 Kasım 2016 EUR/USD paritesi 1,1120 direncini zorlamaya devam ediyor. Daha önce kırarak serbest düşüş gerçekleştirdiği bölgeye kadar yeniden yükselen paritede Dolar ın zayıflaması belirleyici olmakta. Trump ihtimalinin yükselmesi ile gerileyen Dolar, Euro karşısındaki kazanımlarını geri veriyor. Dün açıklanan Fed kararında faiz artırımı gelmedi fakat Fed in tonunu yumuşak bir şekilde şahinleştirdiği görülmekte fakat Dolar aleyhine hareketler yavaşlamış değil. Bugün 15:30 itibariyle ABD deki yoğun veri akışı takip edilecek. EUR/USD paritesi teknik olarak incelendiğinde alçalan trend altındaki fiyatlamanın sürdüğü görülmekte. 1,1120 1,1135 direnci aşılabilmiş değil ve yükselişin devamı açısından bu seviyenin aşılması ve üzerinde kalıcılık sağlanması önemli olacaktır. Geri çekilmede ise 1,1055 desteği izlenebilir.

6 Ons Altın 03 Kasım 2016 Dün, ABD den beklentinin altında açıklanan ADP verisi sonrasında ons altının yükselişine devam ettiğini görmekteyiz. ABD Başkanlık seçimi belirsizliğini korumaya devam etmesi sarı metale olan talebi artırdığını görüyoruz. Fed seçimler öncesi politika faizinde değişikliğe gitmezken bir sonraki toplantıda faiz artırımı ile ilgili net bir sinyal vermemesi ons altında 1308 seviyelerinin görülmesine neden oldu. Teknik olarak baktığımızda, ons altının RSI 70 seviyesinin üzerinde aşırı alım bölgesinde hareket ettiğini görmekteyiz. Ons altının fibo 61,8 dilimine denk gelen 1304 seviyesinin üzerinde kalması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı gelebilir. Yükselişlerin devamında 1316, 1324 ve 1330 direnç seviyeleri izlenebilir. Geri çekilmelerin yaşanması durumunda 1296,1284 ve 1270 destek seviyeleri izlenebilir.

7 GBP/USD 03 Kasım 2016 GBP/USD paritesi zayıflayan Dolar ile birlikte yükseliyor. Sterlin bir süredir Brexit sonrası sürece ilişkin zayıf görünümünü koruyordu. İngiltere de gelen olumlu büyüme rakamına rağmen yukarı yönlü hareketlerde zayıf kalan paritede Trump ın son dönemde anketlerde oy oranını yükseltmesi pariteyi bir önceki zirvesine kadar taşımış durumda. Haber akışı parite üzerinde etkili olabilir. Veri akışında bugün İngiltere Merkez Bankası kararı takip edilecek. ABD de ise 15:30 itibariyle veri akışı yoğun olacak. GBP/USD paritesi teknik olarak incelendiğinde bir süredir fiyatlandığı yatay bandı kırarak orta vadeli zirvesi olan 1,2325 direnç bölgesini zorluyor. Paritenin yükselişi devamı açısından bu seviyenin aşılması ve üzerinde kalıcılık sağlanması önemli olacaktır.

8 USD/JPY 03 Kasım 2016 Clinton ın soruşturması sonrası Trump olasılığının artması küresel piyasalarda risk algısını gündeme getirerek güvenli liman olan Yen e talebi arttırdı. Yen kaynaklı yükselişler paritenin 103,00 seviyesine dek geri çekilmesine neden oldu. Ancak herhangi bir faiz değişikliğine gidilmeyen Fed toplantısı sonrası paritenin toparlanma çabası içine girdiğini gördük. Bugün Japonya piyasası tatil iken ABD tarafında veri akışı oldukça yoğun. Teknik olarak zayıf görüntüsünü koruyan paritede Fed sonrası 103,20 seviyesinden dönüş gerçekleştirmeye çalışıp kalıcı olamadığını görüyoruz. Paritede zayıf görünümün devam etmesiyle öncelikle 102,66 desteği ilk etapta ön planda olacak. Ardından 102,20-101,75 destek seviyeleri takip edilebilir. a

9 Petrol WTI 03 Kasım 2016 Dün, EIA tarafından açıklanan haftalık ham petrol stoklarında 14 milyon varilin üzerinde yaşanan artış ile birlikte ham petrol fiyatlamalarında aşağı yönlü hareketlerin yaşandığını gözlemledik. OPEC üyeleri arasında özellikle, üretim kanadında arzın kısılması noktasında yaşanan belirsizlik petrol fiyatlarında düşüşleri destekler nitelikte. Teknik olarak baktığımızda, ham petrolün RSI 30 seviyesinin altında aşırı satım bölgesinde hareket ettiğini görmekteyiz. Ham petrolün 4 saatlik grafikte 14 periyotluk hareketli ortalaması olan 46,20 seviyesinin altında kalması durumunda aşağı yönlü hareketlerin devamı gelebilir. Geri çekilmelerin yaşanması durumunda 45,50, 45,00 ve 44,20 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası yukarı yönlü hareketlerin devamında ise 46,20, 46,50 ve 47,20 direnç seviyeleri izlenebilir.

10 S&P Kasım 2016 Piyasada oynaklığın artması ve Aralık ayı Fed faiz artırım ihtimalinin tekrar yüzde 72 seviyelerine yükselmesi sonrasında gün içinde S&P500 vadeli kontrat endeksinin, bant aralığında hareket ettiğini görmekteyiz. ABD on yıllık tahvil getirisinin 1,80 seviyesinin üzerinde kalması endekste geri çekilmeleri destekler nitelikte. Bugün, açıklanacak olan şirket bilançoları yakından takip edilecek. Teknik olarak baktığımızda, endeksin 4 saatlik grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması olan 2108 seviyesinin altında fiyatlanmaya devam etmesi durumunda aşağı yönlü hareketlerin devamı gelebilir. Geri çekilmelerin yaşanması durumunda 2000, 1980 ve 1940 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası yükselişlerin devamında ise 2113, 2117 ve 2126 direnç seviyeleri takip edilebilir.

11 EURUSD USDTRY EURTRY GBPUSD XAUUSD WTİ S&P500 USDJPY DİRENÇ 3 1,1350 3,1425 3,4760 1, , ,90 DİRENÇ 2 1,1260 3,1330 3,4650 1, , ,60 DİRENÇ 1 1,1120 3,1230 3,4600 1, , ,40 PİVOT 1,1090 3,1150 3,4550 1, , ,50 DESTEK 1 1,1055 3,0976 3,4420 1, , ,50 DESTEK 2 1,0955 3,0900 3,4380 1, , ,80 DESTEK 3 1,0900 3,0800 3,4300 1, , ,40 Kapanış Fiyatı* Günlük Değişim% Net Değişim Yön Dow Jones 17883,00 0,01 2,00 S&P ,25-0,19-4,00 DAX 10370,93-1,47-155,23 Altın 1302,65 0,44 5,67 Gram Altın 130,46 0,48 0,62 Brent Petrol 47,41 0,77 0,36 ABD 10Y 1,80-1,04-0,02 Almanya 10Y 0,14 4,65 0,01 Türkiye 10Y 10,23 0 0,000 1