ARMADA BĠLGĠSAYAR SĠSTEMLERĠ SANAYĠ VE TĠCARET A.ġ.

Transkript

1 ARMADA BĠLGĠSAYAR SĠSTEMLERĠ SANAYĠ VE TĠCARET A.ġ. SERĠ:II NO:14.1 SAYILI TEBLĠĞE ĠSTĠNADEN HAZIRLANMIġ YÖNETĠM KURULU FAALĠYET RAPORU Mart 2015

2 ĠÇĠNDEKĠLER Bölümler Sayfa No: 1. ġirket Bilgileri ve Faaliyet Konusu Tarihçe Vizyon-Misyon Sermaye ve Ortaklık Yapısı Yönetim Kurulu ve Denetim Komitesi Üyeleri Yönetim Kadrosu Kar Dağıtım Politikası Esas SözleĢme DeğiĢikliği Alınan Ödüller ve Ġmzalanan Distribütörlük AnlaĢmaları Yatırımcı Bilgileri Finansal Performans Değerlendirmesi ġirket Aleyhine Davalar Kurumsal Yönetim Uyum Raporu

3 ġġrket BĠLGĠLERĠ VE FAALĠYET KONUSU Ticari unvan : Armada Bilgisayar Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. Ticaret sicil numarası : ĠĢtirak : Supernet Systems Limited İngiltere Merkez adresi : Orta Mahalle Topkapı Maltepe Caddesi 10/B Bayrampaşa/İstanbul Personel sayısı : yılında kurulan Armada Bilgisayar Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Armada ), Bilişim Teknolojileri ürünlerini ve teknolojideki en son gelişmeleri pazarımızda tanıtan ve sunan bir dağıtım şirketidir. Armada, Bilişim Teknolojileri (BT) sektöründe notebook, bilgisayar, sunucu, performans, birleştirme, optimizasyon, veri güvenliği, depolama, sanallaştırma, ağ iletişim, yedekleme, iş sürekliliği, bulut bilişim teknolojileri, tümleşik iletişim, IP PBX, video konferans, ağ güvenliği ve altyapı ürünleri, yazıcılar, el terminalleri, yazılım ve bilgisayar üreticilerinin üretim aşamasında kullandıkları ürün ve parçaların katma değerli dağıtıcılığını yapmaktadır. Armada dağıtıcılığını yapmakta olduğu ürün ve çözümleri birbirlerinden farklılaşmış ve Bilgi Teknolojileri alanında faaliyet gösteren şirketlerden oluşan satış kanalları üzerinden son kullanıcılara ulaştırmaktadır. Armada, distribütörlük anlaşmaları çerçevesinde Cisco, Dell, EMC, Fortinet, HP Network, Lenovo, Polycom, Vmware, Intel, Iomega, Ironport, Enterasys, Kingston, Motorola, Panasonic, Polycom, Riverbed, Symantec, Motorola, Zebra, Amp, HCS ve Apc markalarının Türkiye distribütörüdür. Armada, 171 deneyimli çalışanı ile gelişen çözüm ve teknolojileri yakından takip etmekte ve sektörümüze sunmaktadır. Müşteri ve ürün odaklı iş süreçleri, yeni teknolojilere hakimiyetinin sağladığı güvenilirliği ve bilgi birikimi, Armada yı pazarda farklılaştıran faktörler arasındadır. Armada Bilişim Teknolojilerini dünya ile eşzamanlı Türkiye pazarına başarıyla sunarak büyütmekte ve yaygınlaşmaktadır. Uzmanlık alanlarını da sürekli genişleterek, üreticiler, iş ortakları ve son kullanıcıların tercih ettiği distribütör olma hedefini gerçekleştirmek için yatırımlarını sürdürmektedir. Tüm operasyonunu ve iş süreçlerini Kurumsal Kaynak Planlama yazılımı olan SAP üzerinden yürüten Armada, her geçen gün bu süreçleri daha da geliştirip dünya standartlarında yenilemektedir. Sahip olduğu yüksek teknoloji iletişim alt yapısı ve uzman kadrosu ile Türkiye bilişim sektöründe lider konumdadır. Armada, 2014 yılında yenilenen elektronik ticaret sitesi eortak ( veya ile iş ortaklarının ihtiyaçlarını daha hızlı ve yüksek kalitede karşılamaktadır. 1

4 TARĠHÇE Armada, 16 Mart 1993 tarihinde bilgisayar sektöründe Katma Değerli Dağıtıcı olarak faaliyet göstermek amacıyla kurulmuştur yılında ağ cihazları üreticisi 3Com ile distribütörlük anlaşması imzalamış, aynı yıl 5,3 milyon ABD Doları ciro rakamına ulaşmıştır yılında ağ cihazları alanında uluslararası alanda en saygın üreticilerden biri olan Cisco ile distribütörlük anlaşması imzalamış, cirosunu 9,6 milyon ABD Dolarına yükseltmiştir yılında ağ cihazları üreticisi Enterasys ile distribütörlük anlaşması imzalamıştır. Bu yıl 22,3 milyon ABD Doları ciro rakamına ulaşılmıştır yılında, mikro işlemci ve anakart üreticisi Intel ve ağ güvenliği ürünleri üreticisi Symantec ile distribütörlük anlaşmaları imzalanmıştır cirosu 36,8 milyon ABD doları olarak gerçekleşmiştir yılında bellek üreticisi Kingston ve bilgisayar ağ kablolama ürünleri üreticisi AMP (Tyco) ile distribütörlük anlaşmaları imzalanarak aynı yılın sonunda 39,4 milyon ABD Doları net satış elde edilmiştir yılında bilgisayar ağ kablolama ürünleri üreticisi HCS ile distribütörlük anlaşması imzalanmış ve 44,8 milyon ABD Doları ciro rakamına ulaşılmıştır yılında Şirketimiz (SAP) Kurumsal Kaynak Planlama yazılımı kullanmaya başlamıştır yılında Armada nın Elektronik Ticaret sitesi (eortak) açılmıştır. OT/VT pazarında lider konumunda bulunan Symbol (Motorola) ve Zebra şirketleri ile distribütörlük anlaşması imzalanmıştır. Bilgisayar ağ cihazları üreticisi Dlink ile distribütörlük anlaşması yapılmıştır. Şirket, TL (90,9 milyon ABD Doları) net satış rakamına ulaşılmıştır yılında ciro bin TL (132,4 milyon ABD Doları) dır yılının Haziran ayında Şirket paylarının %30 u halka açılmıştır yılında elde edilen net satış bin TL (162 milyon ABD Doları) dır yılında sermayesi TL den TL ye yükselmiş ve TL ( ABD Doları) net satış rakamına ulaşmıştır yılında Şirketimiz notebook, tablet PC, masaüstü bilgisayar, sunucu ve depolama alanında dünyanın önde gelen üreticilerinden Dell ile distribütörlük anlaşması imzalamıştır yılı ciromuz TL ( ABD Doları) dır yılında, Şirketimiz Hewlett-Packard ile distribütörlük anlaşması imzalayarak HP Network Grubu ürünlerinin Türkiye genelinde dağıtıcılığını yapmaya başlamıştır yılı net satışımız TL ( USD) olarak gerçekleşmiştir. Şirketimiz 2010 yılı sonunda TL ( ABD Doları) satış rakamına ulaşmıştır. 2

5 2011 yılında Şirketimiz dünyanın önde gelen notebook, tablet PC, masaüstü bilgisayar ve server üreticilerinden Lenovo ile distribütörlük anlaşması imzalamıştır. Ayrıca Şirketimiz Wan optimizasyonu alanında faaliyet gösteren Riverbed, açık standartlar temelli birleşik iletişim (ses, görüntü) çözümleri konusunda faaliyet gösteren Polycom ve sanallaştırma teknolojisinde dünyanın önde gelen markalarından biri olan VMware ile distribütörlük anlaşması imzalamıştır. Şirketimiz 2011 yılı sonunda TL ( ABD Doları) satış rakamına ulaşmıştır yılında Şirketimiz kritik güç ve soğutma sistemleri alanında faaliyet gösteren APC ve veri depolama çözümleri konusunda faaliyet gösteren Iomega ile distribütörlük anlaşması imzalanmıştır. Şirketimiz 2012 yılı sonunda TL ( USD) satış rakamına ulaşmıştır yılında Şirketimiz bulut bilişimin lider teknoloji şirketlerinden olan EMC ve ağ güvenlik ürünlerinin önde gelen üreticilerinden Fortinet ile distribütörlük anlaşması imzalamıştır. Şirketimiz 2013 yılı sonunda TL ( USD) satış rakamına ulaşmıştır yılında Şirketimiz, yaklaşık çalışana sahip olan ve 31 Mart 2013 tarihinde sona eren mali yıl için 7,3 trilyon yen (68 milyar Euro) ciro yapan dünyanın önde gelen teknoloji şirketlerinden Panasonic ile distribütörlük anlaşması imzalamıştır. Şirketimiz 2014 yılı sonunda TL ( USD) satış rakamına ulaşmıştır. VĠZYON - MĠSYON Armada, Bilişim Teknolojileri alanında teknolojiyi yakından takip eden ve katma değer katan bir dağıtım şirketidir. Faaliyetlerini deneyimli ve uzman kadrosu, gelişmiş alt yapısı ile uluslararası standartlarda, T.C. kanun, mevzuat, yönetmelik ve iş etik kurallarına uygun olarak sürdürmeyi değişmez ilke edinmiştir. SERMAYE VE ORTAKLIK YAPISI 15 Ekim 2014 tarihinde; Şirket imiz ortaklarından Mustafa Sulhi Güven, Ahmet Ziyaeddin Türkeş, Alvi Mazon, Ahmet Umur Serter ve Fatma Ece Serter ile Dubai'de yerleşik Aptec Holdings Limited arasında Armada Bilgisayar Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisselerinin %57,94 oranındaki kısmına tekabül eden hissenin Aptec Holdings'e devrine ilişkin Hisse Alım Sözleşmesi imzalanmıştır. Söz konusu hisse devri 1 Aralık 2014 tarihinde gerçekleşmiş bulunmaktadır. 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle sermayemizi temsil eden ortaklarımız, payları ve sermayedeki oranları aşağıdaki gibidir (TL): Ortak Adı Tutar % Aptec Holdings Limited ,94 Halka açık ,06 Toplam ,00 Şirket in hisseleri A ve B olmak üzere iki gruba ayrılmıştır. Şirket ana sözleşmesindeki 8. madde gereği yönetim kurulunun 5 veya 6 üyeden oluşması durumunda en az 4 üye, 7 üyeden oluşması durumunda en az 5 üye A grubu hisse sahiplerinin göstereceği adaylar arasından seçilmektedir. 3

6 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibariyle A grubu payların toplam tutarı TL olup hissedarlara göre dağılımı ekte sunulmuştur: A grubu paylar 31 Aralık Aralık 2013 Aptec Holdings Limited Mustafa Sulhi Güven Ahmet Umur Serter- Fatma Ece Serter Alvi Mazon Toplam YÖNETĠM KURULU VE DENETĠM KOMĠTESĠ ÜYELERĠ 1 Aralık 2014 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurulumuzda göreve getirilen, Yönetim Kurulu Üyelerimiz; Adı Soyadı Görevi Görev Süresi Amr Ali Baghdadi Yönetim Kurulu Başkanı 1 Yıl Mustafa Sulhi Güven Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür 1 Yıl Stephen John Paine Yönetim Kurulu Üyesi 1 Yıl Kürşad Öztürk Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür Yardımcısı 1 Yıl Nail Haluk Maga Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi 1 Yıl Faik Burhanoğlu Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi 1 Yıl Adı Soyadı Amr Ali Baghdadi Mustafa Sulhi Güven Stephen John Paine Kürşad Öztürk Nail Haluk Maga Faik Burhanoğlu Son Durum Ġtibariyle Ortaklık DıĢında Aldığı Görevler Ingram Micro Kıdemli Başkan Yardımcılığı ve Orta Doğu, Türkiye ve Afrika Başkanlığı Yoktur Ingram Micro Asya Kıdemli Başkan Yardımcısı Yoktur Olsu İnşaat Turizm Ticaret Limited Şirketi Ortağı Yoktur Denetim Komitesi Üyelerimiz; Adı Soyadı Görevi Görev Süresi Nail Haluk Maga Başkan 1 Yıl Faik Burhanoğlu Üye 1 Yıl 4

7 YÖNETĠM KADROSU Mustafa Sulhi Güven, Genel Müdür: Mustafa Sulhi Güven kurucu ortağı olduğu Armada nın Genel Müdürlük görevini sürdürmektedir. Mustafa Sulhi Güven İTÜ den Yüksek Elektronik Mühendisi olarak mezun olmuştur. KürĢad Öztürk, Genel Müdür Yardımcısı: 1997 yılında Armada da çalışmaya başlayan Kürşad Öztürk, 2004 yılından bu yana Genel Müdür Yardımcılığı görevini sürdürmektedir. Kürşad Öztürk İTÜ Bilgisayar Mühendisliği mezunudur. Fırat Dernek, Mali ĠĢler Direktörü: yılları arasında PricewaterhouseCoopers şirketinde, vergi denetimi ve danışmanlığı hizmetlerinde bulunmuştur yılları arasında aynı şirketin Lüksemburg ofisinde de görev alan Dernek, 2010 yılı Mayıs ayından bu yana Armada da Mali İşler Direktörlüğü görevini sürdürmektedir. Fırat Dernek Boğaziçi Üniversitesi Ekonomi bölümü mezunudur. KAR DAĞITIM POLĠTĠKASI Yönetim Kurulumuz, 29 Nisan 2014 tarihinde yaptığı toplantıda, Ortaklar Genel Kuruluna sunulmak üzere Kar Dağıtım Politikasının aşağıdaki şekilde olmasına oybirliği ile karar vermiştir. a) Yönetim Kurulu nun kar dağıtım önerisi, şirket pay sahiplerinin beklentileri ile şirketin mevcut ekonomik koşullar içinde sağlıklı büyümesi ve finansal verimliği arasındaki hassas dengeler ile karlılık durumuna uygun bir kar dağıtım politikası şeklinde hazırlanmaktadır. b) Şirket Sermayesi içinde kardan pay alma konusunda imtiyazlı pay bulunmamaktadır. c) Şirket Ana Sözleşmesinin 14 no lu Kar Dağıtım maddesinde, Genel Kurul Kararı ile Yönetim Kurulu Üyeleri ile çalışanlara, çeşitli amaçlarla kurulmuş vakıflara ve benzer nitelikteki kişi ve kurumlara kar payı verilebilir hükmü ile SPK düzenlemelerine uygun olarak kar payı avansı dağıtılabilir hükümleri yer almaktadır. d) Kar Payı ödemelerinin yasal süreler içerisinde en kısa sürede yapılmasına özen gösterilecektir. e) Bu şekilde tespit edilen kar dağıtım politikamız şirket hedefleri ve fonlara göre Yönetim Kurulu tarafından her yıl gözden geçirilir. Yönetim Kurulumuz aynı tarihli toplantılarda Genel Kurula teklif edilmek üzere; 1) Şirketimizin, 2013 yılı faaliyeti sonucunda, SPK hükümleri uyarınca hazırlanmış olan bağımsız denetimden geçmiş konsolide mali tablolarında dönem net karının TL, yasal kayıtlarına göre hazırlanan mali tablolarda ise TL olduğuna, 2) SPK hükümlerine göre hesaplanan net dönem karının yasal hükümlere göre hazırlanan tutardan daha düşük olması nedeniyle kar dağıtımının SPK hükümlerine göre hesaplanan net dağıtılabilir kar tutarı üzerinden yapılmasına, 3) SPK hükümlerine göre hesaplanmış TL net dönem karından T.T.K hükümlerine göre TL Genel Kanuni Yedek Akçe nin düşülmesi ve yapılan 300 TL tutarındaki bağışın eklenmesi sonucunda hesaplanan net dağıtılabilir kar tutarı olan TL üzerinden TL temettünün ortaklara dağıtılması ve ilaveten TL Genel Kanuni Yedek Akçe ayrılması hususlarının Ortaklar Genel Kurul onayına sunulmasına, karar vermiştir. 5

8 Bu doğrultuda brüt temettü tutarı olan TL nin (net ) (beher 1 TL lik hisse başına brüt temettü oranı %24,00 net %20,40) (beher 1 TL lik hisse başına brüt 0,2400 TL, 0,2040 TL net) pay sahiplerine ödenmesine karar verilmiştir. Şirketimizin son beş yıl içerisinde dağıtmış olduğu kar payı bilgileri aşağıda yer almaktadır: (TL) Nakit Temettü Bedelsiz Hisse Bedelsiz Hisse % Sermaye (*) Özkaynaklar (*) % (**) (*) Yıl sonu değerlerini göstermektedir. (**) değerini göstermektedir. ESAS SÖZLEġME DEĞĠġĠKLĠĞĠ Yönetim Kurulumuz 10 Kasım 2014 tarihinde yaptığı toplantıda; şirketin ana sözleşmesindeki Yönetim Kurulu ve Süresi başlıklı 8. maddenin tadiline ve bu kararın ilk Genel Kurulun onayına sunulmasına karar vermiştir. Ana sözleşme tadil metinleri şirket web sitesinin ( yatırımcı köşesi bölümünde Genel Kurul toplantı tutanakları ile birlikte sunulmuştur. ALINAN ÖDÜLLER VE ĠMZALANAN DĠSTRĠBÜTÖRLÜK ANLAġMALARI Alınan Ödüller Alınan Ödül : HP En Yüksek Büyüme Gösteren ve Ağ Çözümleri Ürün Grubunda En Yüksek Ciro Yapan Distribütör Ödülü Tarih : 22 Mayıs 2014 Şirketimiz, 22 Mayıs 2014 tarihinde düzenlenen HP kurumsal ürünler grubu iş ortakları toplantısında "2013 HP en yüksek büyüme gösteren dağıtıcı" ve "2013 HP ağ çözümleri ürün grubunda en yüksek ciro yapan dağıtıcı" ödüllerini almıştır yılında kurulmuş olan HP 170'den fazla ülkede faaliyet göstermektedir. Şirket'in 2013 verilerine göre yıllık cirosu 112,3 milyar USD'dir. SözleĢmeye Taraf ġirket : Panasonic Tarih : 3 Ocak 2014 Ġmzalanan Distribütörlük AnlaĢmaları Şirketimizin 26 Aralık 2013 tarihinde açıklamış olduğu dünyanın önde gelen teknoloji şirketlerinden Panasonic ile distribütörlük görüşmeleri olumlu sonuçlanmış olup distribütörlük anlaşması imzalanmıştır yılında kurulmuş olan Panasonic dünya çapında 500'ün üzerinde konsolide şirketle faaliyet göstermektedir. Yaklaşık çalışana sahip olan Panasonic, 31 Mart 2013 tarihinde sona eren mali yıl için 7,3 trilyon yen (68 milyar Euro) ciro açıklamıştır. Şirketimiz'in, 2010 yılından itibaren Türkiye'de faaliyet göstermeye başlayan Panasonic Türkiye ile yaptığı anlaşma, "Kurumsal Mobil Çözümleri" kapsamaktadır. Bu segmentte, Toughbook ve Toughpad markaları ile kurumsal son kullanıcıların hayatlarını kolaylaştıran dayanıklı tablet ve dizüstü bilgisayarlar bulunmaktadır. 6

9 YATIRIMCI BĠLGĠLERĠ KuruluĢ : Hisse sayısı : (Payın nominal değeri 1 Kuruş tur) Halka açılma tarihi : Halka açıklık oranı : %42,06 ĠĢtirak ve oranı : Supernet Systems Limited - % Hisse Performansı KapanıĢ Hisse DeğiĢim % En DüĢük* En Yüksek* ARMDA 1,53 3,99 160,78 1,51 4,07 BİST , USD 2,1343 2,3189 8,65 2,0711 2,3671 EURO 2,9365 2,8207-3,94 2,7535 3,2053 *Seçilen tarihler arasındaki en düşük/yüksek değer Bağımsız Denetçi: Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. A member of PricewaterhouseCoopers Süleyman Seba Cad. BJK Plaza No:48 B Blok, Kat 9 Akaretler Beşiktaş-İstanbul ĠletiĢim: Armada Bilgisayar Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. Orta Mahalle Topkapı Maltepe Caddesi No:10/B Bayrampaşa İSTANBUL Tel: Faks: yatirimci.iliskileri@armada.com.tr 7

10 FĠNANSAL PERFORMANS DEĞERLENDĠRMESĠ 2014 Yılına ĠliĢkin GeliĢmeler Şirketin bu yıl gerçekleşen net satışları bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %36,3 artışla 733 milyon 952 bin TL olmuştur. Brüt kar, geçen yıla göre %33,7 oranında artış göstermiştir. Faaliyet karı geçen yıla göre %38,4 artışla 22 milyon 106 bin TL ye ulaşmıştır. FAVÖK (Faiz, amortisman, vergi öncesi kar) ise geçen yıla göre %37,7 artışla 23 milyon 169 bin TL olarak gerçekleşmiştir sonunda 8 milyon 723 bin TL olan net kar rakamı, bu yıl %45,5 artışla, 12 milyon 690 bin TL olarak gerçekleşmiştir. Borç Yapısı Finansal Detaylar 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle 27 milyon 860 bin TL olan konsolide toplam finansal borç rakamı, 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle 58 milyon 842 bin TL dir. Toplam borcun %98,4 ünün vadesi 2015 geri kalan %1,6 sının vadesi ise 2016 dır. 31 Aralık 2014 itibarıyla mevcut borcun vade yapısı şu şekildedir: Vade Tarihi Borç Yüzdesi %98,4 %1,6 8

11 FĠNANSAL GÖSTERGELER A. Bilanço ve Gelir Tablosu Ana Kalemleri GELĠR TABLOSU 31 Aralık 2014 DeğiĢim 31 Aralık 2013 Net Satışlar ,27% Brüt Kar ,74% Faaliyet Karı ,36% Net Dönem Karı ,48% BĠLANÇO 31 Aralık 2014 DeğiĢim 31 Aralık 2013 Dönen Varlıklar ,64% Duran Varlıklar ,76% Kısa Vadeli Yükümlülükler ,46% Uzun Vadeli Yükümlülükler ,22% Özsermaye ,73% B. BaĢlıca Finansal Göstergeler 31 Aralık KARLILIK ORANLARI 31 Aralık Brüt Kar Marjı (Brüt Kar/Hasılat) 5,66% 5,77% Faaliyet Karı Marjı (Esas Faaliyet Karı/Hasılat) 3,01% 2,97% Net Kar Marjı (Dönem Karı/Hasılat) 1,73% 1,62% Özsermaye Karlılığı (Dönem Karı/Özkaynaklar) 16,51% 13,59% FAALĠYET ORANLARI 31 Aralık Aralık 2013 Alacakların Ortalama Tahsil Süresi (gün) 102,02 88,90 Stokların Ortalama Dönüş Süresi (gün) 23,89 26,96 Borçların Ortalama Ödeme Süresi (gün) 82,26 82,22 MALĠ ORANLAR 31 Aralık Aralık 2013 Finansal Kaldıraç (Yabancı Kaynaklar / Aktif Toplam) 0,77 0,70 Özsermaye / Yabancı Kaynaklar 0,29 0,43 Kısa Vadeli Yabancı Kaynak / Toplam Kaynak 0,77 0,70 9

12 C. Bilanço Analizi KarĢılaĢtırmalı Bilançolar Dikey ve Yatay Analizi VARLIKLAR 31 Aralık Aralık 2013 DeğiĢim Dönen Varlıklar %99, %98,3 %59,6 Nakit ve Nakit Benzerleri %6, %7,9 %31,4 Ticari Alacaklar -İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar %75, %74,0 %61,8 Diğer Alacaklar -İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar %0, %0,0 %36,3 Stoklar %16, %16,3 %62,4 Diğer Dönen Varlıklar %0, %0,1 %201,1 Türev Araçlar %0,1 - %0,0 %100,0 Duran Varlıklar %1, %1,7 %0,8 Maddi Duran Varlıklar %1, %1,7 -%2,1 Maddi Olmayan Duran Varlıklar - Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar %0, %0,0 -%12,1 Ertelenmiş Vergi Varlığı %0,0 - %0,0 %100,0 Toplam Varlıklar %100, %100,0 %58,6 KAYNAKLAR 31 Aralık Aralık 2013 DeğiĢim Kısa Vadeli Yükümlülükler %77, %69,6 %75,5 Kısa Vadeli Borçlanmalar %17, %13,0 %107,8 Ticari Borçlar - İlişkili Taraflara Olmayan Ticari Borçlar %58, %55,0 %67,5 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü %0, %0,4 %2,0 Kısa Vadeli Karşılıklar -Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin %0, %0,1 %555,8 Kısa Vadeli Karşılıklar -Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar %0, %0,2 %8,6 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler %1, %0,9 %107,1 Uzun Vadeli Yükümlülükler %0, %0,5 %35,2 Uzun Vadeli Borçlanmalar %0,3 - %0,0 %100,0 -Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar %0, %0,2 %14,1 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü - %0, %0,3 %0,0 Özkaynaklar %22, %29,9 %19,7 Ödenmiş Sermaye %7, %11,2 %0,0 Kıdem Tazminatı Karşılığı Yeniden Ölçüm Kazançları/(Kayıpları) (9.024) %0, %0.0 -%233,1 Yabancı Para Çevrim Farkları %7, %9,0 %29,8 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler %1, %1,1 %49,6 Geçmiş Yıllar Karları %3, %4,5 %18,1 Net Dönem Karı %3, %4,1 %45,5 Toplam Kaynaklar %100, %100,0 %58,6 10

13 D. Gelir Tablosu Analizi 1 Ocak - 31 % 1 Ocak - 31 % DeğiĢim Aralık 2014 Aralık 2013 Hasılat %100, %100,0 %36,3 Satışların Maliyeti (-) ( ) -%94,3 ( ) -%94,2 %36,4 Brüt Kar %5, %5,8 %33,7 Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) ( ) -%1,6 ( ) -%1,7 %25,8 Genel Yönetim Giderleri (-) ( ) -%1,3 ( ) -%1,3 %33,3 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler %0, %0,5 %46,0 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) ( ) -%0,3 ( ) -%0,3 %60,0 Esas Faaliyet Karı %3, %3,0 %38,4 Finansman Gelirleri %0, %0,4 %44,8 Finansman Giderleri (-) ( ) -%1,1 ( ) -%1,0 %54,7 Vergi Öncesi Kar %2, %2,4 %32,8 Dönem Vergi Gideri ( ) -%0,7 ( ) -%0,6 %56,1 Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri) %0,1 ( ) -%0,2 -%194,7 Dönem Karı %1, %1,6 %45,5 Hisse BaĢına Kar 0, ,

14 E. USD Bilanço Dikey ve Yatay Analizi VARLIKLAR 31 Aralık Aralık 2013 DeğiĢim Dönen Varlıklar %99, %98,3 %46,9 Nakit ve Nakit Benzerleri %6, %7,9 %21,0 Ticari Alacaklar -İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar %75, %74,0 %48,9 Diğer Alacaklar -İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar %0, %0,0 %25,5 Stoklar %16, %16,3 %49,5 Diğer Dönen Varlıklar %0, %0,1 %177,1 Türev Araçlar %0,1 - %0,0 Duran Varlıklar %1, %1,7 -%7,3 Maddi Duran Varlıklar %1, %1,7 -%9,9 Maddi Olmayan Duran Varlıklar - Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar %0, %0,0 -%19,1 Ertelenen Vergi Varlığı %0,0 - %0,0 %100,0 Toplam Varlıklar %100, %100,0 %46,0 KAYNAKLAR 31 Aralık Aralık 2013 DeğiĢim Kısa Vadeli Yükümlülükler %77, %69,6 %61,5 Kısa Vadeli Borçlanmalar %17, %13,0 %91,2 Ticari Borçlar -İlişkili Taraflara Olmayan Ticari Borçlar %58, %55,0 %54,2 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü %0, %0,4 -%6,1 Kısa Vadeli Karşılıklar -Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar %0, %0,1 %503,6 -Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar %0, %0,2 %0,0 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler %1, %0,9 %90,6 Uzun Vadeli Yükümlülükler %0, %0,5 %24,5 Uzun Vadeli Borçlanmalar %0,3 - %0,0 %100,0 Uzun Vadeli Karşılıklar -Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar %0, %0,2 %5,0 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü - %0, %0,3 - Özkaynaklar %22, %29,9 %10,2 Ödenmiş Sermaye %12, %18,7 %0,0 Aktüeryal Kayıp/Kazanç Fonundaki Değişim (4.127) %0, %0,0 -%215,8 Geçmiş Yıllar Karları %5, %6,7 %26,4 Net Dönem Karı %4, %4,5 %28,4 Toplam Kaynaklar %100, %100,0 %46,0 12

15 F. USD Gelir Tablosu Dikey ve Yatay Analizi 01 Ocak Ocak - 31 % % DeğiĢim Aralık 2014 Aralık 2013 Hasılat %100, %100,0 %18,3 Satışların Maliyeti (-) ( ) -%94,3 ( ) -%94,2 %18,4 Brüt Kar %5, %5,8 %16,1 Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) ( ) -%1,6 ( ) -%1,8 %9,0 Genel Yönetim Giderleri (-) ( ) -%1,3 ( ) -%1,3 %16,0 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler %0, %0,5 %27,6 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) ( ) -%0,3 ( ) -%0,3 %38,6 Esas Faaliyet Karı %3, %3,0 %20,3 Finansman Gelirleri %0, %0,4 %21,0 Finansman Giderleri (-) ( ) -%1,1 ( ) -%1,0 %30,4 Vergi Öncesi Kar %2, %2,4 %16,3 Dönem Vergi Gideri ( ) -%0,7 ( ) -%0,6 %33,9 Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri) %0,1 ( ) -%0,2 -%182,4 Dönem Karı %1, %1,6 %28,4 Finansal tablolara ve dipnotlara aşağıdaki adresten ulaşabilirsiniz: ġġrket ALEYHĠNE DAVALAR Şirket in alacaklarına karşılık müşterilerinden devir aldığı ve 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle maddi duran varlıklara sınıflandırılmış olan gayrimenkuller ile ilgili olarak, söz konusu müşteriden alacaklı olan bir banka tarafından tasarrufun iptali istemiyle Şirket e dava açılmış olup yapılan yargılama neticesinde dava kaybedilmiştir. Temyiz süreci tamamlanmış olup Şirket aleyhine sonuçlanmıştır. 31 Aralık 2012 tarihli mali tablolarda söz konusu gayrimenkullerin defter değeri olan TL tutarında karşılık ayrılmıştır ve diğer kısa vadeli karşılıklar hesabında sınıflandırılmıştır. Bilanço tarihi itibariyle Şirket in mülkiyetinde olan gayrimenkullerin satışına müteakip ilgili varlıklar bilançodan çıkarılacaktır. 13

16 KURUMSAL YÖNETĠM ĠLKELERĠ UYUM RAPORU 1. Kurumsal Yönetim Uyum Beyanı Şirketimiz, SPK tarafından tarihinde sayılı Resmi Gazetede yayımlanarak yürürlüğe giren II-17.1 sayılı Kurumsal Yönetim Tebliği kapsamında uyulması zorunlu olan yükümlülüklere uyum için gerekli çalışmaları yapmıştır. Bu doğrultuda, Şirketimiz Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Kurumsal Yönetim İlkeleri nde yer alan prensiplerden uygulanması zorunlu olanlara uyum sağlanmıştır. Uygulanması zorunlu olmayan prensiplerin uygulanması için gerekli özen ve dikkat gösterilmekte olup, uyum sağlanamayan konularda ise gerekçeleri, var ise çıkar çatışmaları raporun ilgili bölümlerinde açıklanmaktadır. Şirket, Kurumsal Yönetim İlkeleri ne uyum konusunda, eksikliklerin giderilmesi ve uyum seviyesinin artırılması hususunda gelişen koşullara bağlı olarak çalışmalarına devam etmektedir. Şirketimiz ilişkide olduğu pay sahipleri, çalışanları ve tüm ilgili olduğu kurum ve kuruluşlar ile olan ilişkilerini bu prensipler çerçevesinde yürütmektedir. BÖLÜM I - PAY SAHĠPLERĠ 2. Yatırımcı ĠliĢkileri Bölümü Şirketimizde, pay sahipleri ile ilişkiler, Genel Müdür Mustafa Güven e bağlı olarak çalışan Yatırımcı İlişkileri Bölümü tarafından yürütülmektedir. Yatırımcı ilişkileri bölümünün iletişim bilgileri aşağıda yer almaktadır. Fatma Betül Akova Yatırımcı İlişkileri Bölümü Yöneticisi Tel: Faks: E-posta:bakova@armada.com.tr Lisans Belge No: Süheyla Tuğçe Anar Yatırımcı İlişkileri Bölümü Üyesi Tel: Faks: E-posta: tanar@armada.com.tr 2014 yılı Ocak-Aralık dönemi içinde yatırımcılardan gelen 62 adet bilgi talebi telefon ya da elektronik posta yolu ile yanıtlanmıştır. Bunun yanı sıra, Şirketimizin web sitesinde borsa duyurularının tümü ile halka açıklanan finansal raporlar ve diğer kurumsal bilgiler yatırımcıların bilgisine sunulmuştur. 3. Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarının Kullanımı Şirketimize ulaşan sorular, gizli ve ticari sır niteliğindeki bilgiler hariç olmak üzere, gerek telefon gerekse elektronik posta yolu ile yanıtlanmaktadır. Yıl içerisinde pay sahiplerini ilgilendirecek her türlü bilgi Kamu Aydınlatma Platformu aracılığı ile yapılan özel durum açıklamaları ile duyurulmuş ve adresinde yayınlanmıştır. Web sitemizde ayrıca Şirket bilgileri, finansal tablolar, özel durum açıklamaları da yer almaktadır. Ana sözleşmede özel denetçi atanması talebi bireysel bir hak olarak ayrıca düzenlenmemiştir. Faaliyet döneminde yatırımcılar tarafından Şirketimize iletilen özel denetçi tayini talebi olmamıştır. 14

17 4. Genel Kurul Toplantıları a) Şirketimizin, 21 Mayıs 2014 tarihinde gerçekleştirilen 2013 faaliyet yılına ilişkin Olağan Genel Kurul toplantısı, Şirket in genel merkezinde, toplam adet hissenin (%43,99) adetinin temsili ile toplanmıştır. Toplantılara pay sahipleri ve Genel Kurula bilgi verilmesi ve genel kurulun ilgili kanun ve mevzuata uygun bir şekilde yönetilmesi için hazır bulunması uygun görülen şirket personeli dışında katılım olmamıştır. Toplantının günü, saati, yeri ve gündemi Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi nin 8563 sayılı ve 6 Mayıs 2014 tarihli nüshasında ve Şirket in internet sitesi adresinde yayımlanmıştır. Kamu Aydınlatma Platformu ve internet sitemizde aynı zamanda toplantılara vekâleten katılım için gerekli olan vekâlet formları da toplantıya katılımı kolaylaştırmak amacı ile hazır bulundurulmuştur. Genel Kurul esnasında pay sahipleri soru sorma hakkını kullanmamışlardır ve gündem maddeleri haricinde bir öneri verilmemiştir. Dönem içinde yapılan bağış ve yardımlar hakkında genel kurul toplantısında ayrı bir gündem maddesi ile ortaklara bilgi verilmiştir. Olağan Genel Kurul toplantısına ait tutanak ve Hazirun Cetveli aşağıdaki linklerde yer almaktadır: b) Şirketimizin, 1 Aralık 2014 tarihinde gerçekleştirilen Şirket esas sözleşme tadiline ilişkin yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısı, Şirket in genel merkezinde, toplam adet hissenin (%55,58) adetinin temsili ile toplanmıştır. Toplantılara pay sahipleri ve Genel Kurula bilgi verilmesi ve genel kurulun ilgili kanun ve mevzuata uygun bir şekilde yönetilmesi için hazır bulunması uygun görülen şirket personeli dışında katılım olmamıştır. Toplantının günü, saati, yeri ve gündemi Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi nin 8694 sayılı ve 14 Kasım 2014 tarihli nüshasında ve Şirket in internet sitesi adresinde yayımlanmıştır. Kamu Aydınlatma Platformu ve internet sitemizde aynı zamanda toplantılara vekâleten katılım için gerekli olan vekâlet formları da toplantıya katılımı kolaylaştırmak amacı ile hazır bulundurulmuştur. Toplantı Başkanı tarafından Sermaye Piyasası Kurulu'nun tarihli ve sayılı izni ile, T.C. Gümrük ve Ticaret Bakanlığı'ndan alınan tarihli ve / sayılı izin uyarınca, esas sözleşme değişikliğini içeren madde genel kurul onayına sunulmuştur. Yapılan oylama neticesinde, Şirket esas sözleşmesinin tadil edilmesine karar verilmiştir. Olağanüstü Genel Kurul toplantısına ait tutanak ve Hazirun Cetveli aşağıdaki linklerde yer almaktadır: Oy Hakları ve Azlık Hakları Şirketimiz sermayesi içinde herhangi bir sermayeyi temsil eden hisse senedi bulunmamaktadır. Bununla birlikte paylar (A) ve (B) grubuna ayrılmıştır. (A) grubu paylar nama, (B) grubu paylar hamiline yazılıdır. (A) grubu payların Yönetim Kurulu seçiminde imtiyaz hakkı vardır. Söz konusu imtiyaza göre; yönetim kurulunun 5 veya 6 üyeden oluşması durumunda en az 4 üye, 7 üyeden oluşması durumunda en az 5 üye A grubu hisse sahiplerinin göstereceği adaylar arasından seçilmektedir. 15

18 6. Kar Payı Hakkı Pay sahiplerinin kara katılım konusunda herhangi bir imtiyazı bulunmamaktadır. Şirket pay sahipleri, genel kurulda kar dağıtım kararı verildiğinde, hisse oranına göre kardan pay almaktadır. Şirket hedefleri ve fonlara göre Yönetim Kurulu tarafından her yıl gözden geçirilen kar dağıtım politikası Genel Kurul un onayına sunulmakta olup faaliyet raporunda ve internet sitesinde yer almaktadır. Kar dağıtımı; TTK ve SPK nın düzenlemeleri doğrultusunda gerçekleştirilmektedir. Şirket ana sözleşmesinin Karın tespiti ve dağıtımını düzenleyen 14. maddesinde kar dağıtımının, TTK ve Sermaye Piyasası Kurumu düzenlemeleri doğrultusunda gerçekleştirileceği ifade edilmiştir. Dağıtılmasına karar verilen karın, dağıtım şekli ve zamanı, yönetim kurulunun bu konudaki teklifi üzerine Genel Kurul tarafından kararlaştırılır ve yasal süreler içinde gerçekleştirilir. Kar dağıtımına ilişkin detay bilgiler kar dağıtım politikası bölümünde yer almaktadır. 7. Payların Devri Payların devrine ilişkin ana sözleşme maddesi aşağıdaki gibidir: (A) grubu nama yazılı payların devredilebilmesi için, öncelikle devredilmek istenen payların mevcut diğer (A) grubu pay sahiplerine satın alınması için teklif edilmesi zorunludur. Teklif konusu payların devir bedelinin belirlenmesinde; Şirket in Borsa İstanbul da işlem gören paylarının, teklif tarihinden bir gün önceki borsa kapanış fiyatı dikkate alınır. Teklifin noter kanalıyla (A) grubu nama yazılı pay sahiplerinin tamamına resmi olarak iletilmesi esastır. Teklifi alan (A) grubu pay sahiplerinden herhangi biri teklif tarihinden itibaren otuz gün içerisinde söz konusu payları işbu maddede belirlenen bedel üzerinden satın almayı kabul etmezse, (A) grubu nama yazılı paylar üçüncü kişilere satılabilir. Teklif edilen paylar aynı anda birden fazla (A) grubu pay sahibi tarafından satın alınmak istenirse, söz konusu paylar bu pay sahiplerine eşit adetlerde paylaştırılmak suretiyle satılır. (B) grubu hamiline yazılı paylar Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili diğer mevzuat hükümlerine uygun olarak serbestçe devredilebilir. BÖLÜM II - KAMUYU AYDINLATMA VE ġeffaflik 8. Bilgilendirme Politikası Şirketimiz, SPK düzenlemelerinin öngördüğü şekil ve sürelerde kamuyu aydınlatmak için yapılan özel durum açıklamaları ile, Şirket faaliyet sonuçlarını gösteren dönemsel mali tablolar ve bunlara ilişkin bağımsız denetim raporlarının yayınlanması için gerekli önem ve hassasiyeti göstermektedir. Şirketimiz bu politika doğrultusunda, gerektiği durumlarda kamuoyuna bir önceki senenin değerlendirmesi ile gelecek yıllara yönelik hedef ve projeksiyonlar hakkında bilgiler vermektedir. Bilgilendirme politikasının bir gereği olarak yapılan basın açıklamaları, Şirketimiz Genel Müdürlüğünce yürütülmektedir. Şirketimiz bu doğrultuda, internet sitemizde de yayınlanan bir Bilgilendirme Politikası oluşturmuştur. Şirketimiz, kamuya yapılacak açıklamaların şeffaf, doğru, kolayca anlaşılabilir, tarafsız, zamanında ve tutarlı olmasını ilke edinmiş ve bunları yürürlükteki yönetmeliklerde açıklandığı koşullarda yapmaktadır. 16

19 Bilgilendirme politikasının yürütülmesinden sorumlu kiģiler aģağıdadır: Adı Soyadı Mustafa Sulhi Güven Kürşad Öztürk Fırat Dernek Betül Akova Ünvanı Genel Müdür Genel Müdür Yardımcısı Mali İşler Direktörü Finansal Raporlama ve İç Denetim Müdürü Şirketimiz Ocak-Aralık 2014 dönemi içinde 21 özel durum açıklaması yapmıştır. Şirketimiz yurtdışı borsalara kote olmadığından SPK ve BİST dışında özel durum açıklama yapma zorunluluğu yoktur. Özel durum açıklamaları, SPK düzenlemelerine uygun süreler içinde yapıldığından SPK tarafından herhangi bir yaptırım uygulanmamıştır. Şirketimiz SPK mevzuatı çerçevesinde 2014 yılı içerisinde içeriden öğrenebilecek durumda olan kişilerin listesini ayrıca kamuya duyurmamıştır. Ancak Şirketimiz internet sitesinde üst düzey yöneticileri ile kamuyla iletişim kuracak personel bilgilerini yayınlamıştır. Ġçeriden Öğrenebilecek Durumda Olan KiĢiler AĢağıdadır: Adı Soyadı Amr Ali Baghdadi Mustafa Sulhi Güven Stephen John Paine Nail Haluk Maga Faik Burhanoğlu Kürşad Öztürk Fırat Dernek Betül Akova Volkan Ateş Tuğçe Anar Mehmet Demirhas Ünvanı Yönetim Kurulu Başkanı Genel Müdür /Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Genel Müdür Yardımcısı / Yönetim Kurulu Üyesi Mali İşler Direktörü Finansal Raporlama ve İç Denetim Müdürü Muhasebe Müdürü Finansal Raporlama Müdür Yardımcısı Yazılım Uzmanı 9. Kurumsal Ġnternet Sitesi ve Ġçeriği Şirketimizin internet adresi dir. İnternet sitemizde Kurumsal Yönetim İlkeleri doğrultusunda; SPK standartlarına göre hazırlanmış periyodik mali tablolar, faaliyet raporları, güncel ortaklık ve yönetim kurulu yapısı, hisse hareketlerine ilişkin genel bilgiler, özel durum açıklamaları, genel kurul tarih ve tutanakları, halka açılmaya ilişkin izahname ve sirküler seti ile Şirketin ana sözleşmesi yer almaktadır. Ayrıca İngilizce finansal raporlar da internet sitemizde yer almaktadır. 10. Faaliyet Raporu Şirketimizin faaliyet raporları kamuoyunun Şirketin faaliyetleri hakkında tam ve doğru bilgiye ulaşmasını sağlayacak ayrıntıda, ilgili mevzuatta ve Kurumsal Yönetim İlkelerinde belirtilen hususları içerecek şekilde hazırlanmaktadır. 17

20 11. Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi BÖLÜM III - MENFAAT SAHĠPLERĠ Menfaat sahipleri, Şirketin hedeflerine ulaşmasında veya faaliyetlerinde ilgisi olan çalışanlar, alacaklılar, müşteriler, tedarikçiler gibi kişi, kurum veya çıkar gruplarıdır. Şirketimiz işlem ve faaliyetlerinde menfaat sahiplerinin mevzuat ve karşılıklı sözleşmelerle düzenlenen haklarını koruma altına alır. Bu hakların mevzuat ve karşılıklı sözleşmeler ile korunmadığı durumlarda ise menfaat sahiplerinin çıkarlarının iyi niyet kuralları çerçevesinde ve Şirket imkanları ölçüsünde korunmasına azami özen gösterir. Şirketimiz menfaat sahipleriyle ilişkilerinde Kurumsal Yönetim İlkelerine uygun olarak hareket etmekte ve bunun için gerekli tüm mekanizmaları oluşturmuş bulunmaktadır. Menfaat sahipleri düzenli olarak kendilerini ilgilendiren konularda yürürlükteki mevzuata uygun olarak yapılan açıklamalarla, Şirket tarafından bilgilendirilmektedir. Bilgilendirmelerin çoğu Kamuyu Aydınlatma Platformu aracılığıyla, internet sitemiz üzerinden veya elektronik posta ile yapılmaktadır. Menfaat sahiplerinin Şirket in mevzuata aykırı ve etik açıdan uygun olmayan işlemlerini Kurumsal Yönetim Komitesi ne veya Denetimden Sorumlu Komite ye iletebilmesi için gerekli mekanizmalar Kurumsal Yönetim Komitesi tarafından oluşturulmaktadır. 12. Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katılımı Menfaat sahiplerinin yönetime katılımı, genel kurul toplantılarında ve çeşitli iletişim kanalları vasıtasıyla şirket faaliyetlerini ilgilendiren her konuda gelişimi sağlayacak teklif ve önerilerin ilgili birimlerce değerlendirilmesi ile gerçekleştirilmektedir. Müşteriler ve tedarikçiler tarafından çeşitli iletişim araçları vasıtasıyla sağlanan geri bildirimler yönetim tarafından değerlendirilmekte ve uygun görüldüğü takdirde gerekli aksiyonlar alınmaktadır. Yapmış olduğumuz düzenli bayi ziyaretleriyle, Şirketimize ulaşan şikayetler titizlikle dikkate alınmakta ve müşteri memnuniyetinin en üst düzeyde tutulması hedeflenmektedir. Şirketimiz tedarikçilerle yapılan sözleşmelerde belirtilen koşul ve hedefleri zamanında gerçekleştirmek için gereken her türlü çabayı azami şekilde göstererek tüm iş akış ve organizasyonunu, bu hedefler doğrultusunda şekillendirir. Menfaat sahipleri olarak Şirket çalışanlarının karar süreçlerine katılımlarının en üst düzeyde tutulması için gayret edilmektedir. 13. Ġnsan Kaynakları Politikası Armada da İnsan Kaynakları Politikasını, Çalışanlarımız Şirketimizi farklılaştıran ana unsur olarak kabul edilir ilkesi oluşturur. Şirketimiz bu anlayışla, sorumluluklarını yerine getiren, T.C. kanun, yönetmelik ve iş etiği kurallarına tam uyumlu ve sosyal sorumluluk sahibi çalışan profilinin oluşturulması ve tercih edilen şirket olmayı amaçlar. Hedeflerine bağlı, katma değeri yüksek, iç ve dış müşterilerin beklentilerine ve ihtiyaçlarının çözümüne odaklı çalışanlar Şirketin kilit varlığı olarak görülür. Şirket, çalışanlarının gelişebilecekleri ve verimli çalışabilecekleri huzurlu bir iş ortamı sunmayı hedeflemektedir. Çalışanlar ile ilişkiler İnsan Kaynakları Birimi tarafından yürütülmekte olup ayrıca bir çalışan temsilcisi atanmasına; Şirket in tek bir lokasyonda faaliyet göstermesi ve çalışanların yönetime ulaşımının Şirket kültürü açısından kolay olması nedeniyle gerek duyulmamıştır. 18

21 Çalışanların hedeflerinin ve başarı kriterlerinin belirlenmesinde ve ölçülmesinde açıklık ve dürüstlük ilkesine uyulur. Şirket, çalışanların performans ölçümlerinin şeffaf ve sorgulanabilir olmasına özen gösterir ve geri bildirimlerle çalışanların kişisel gelişimlerine katkıda bulunmaktadır. Çalışanların görev tanımları, performans ve ödüllendirme kriterleri çalışanlara duyurulmaktadır. Şirket faaliyet veya sorunlarıyla ilgili olarak çalışanların yönetime kolay ulaşabilme ve düşüncelerini söyleyebilme olanağı sağlanmıştır. Şirketimiz işe alma, terfi ve diğer konularda ayrımcılık yapmamaktadır. Dönem içerisinde, çalışanlardan ayrımcılık konusunda şikayet alınmamıştır. Şirketimiz İnsan Kaynakları sorumlusu, adaylar arasından işe uygun kişilerin seçimi, çalışanların kişisel gelişiminin planlanması ve sorunlarının çözümü ile görevlidir. 14. Etik Kurallar ve Sosyal Sorumluluk Armada Bilgi Teknolojileri sektöründe genç insanların eğitilmesini ve sektöre kazandırılmasını ilke edinmiştir. Armada çalışanları, edindikleri teknik bilgi ve beceriyi, sektöre ve son kullanıcılara aktarmak için eğitim, seminer ve tanıtım faaliyetleri düzenler. Şirketimiz, sektördeki görevlerini ve faaliyetlerini yerine getirirken iş ahlakı, etik değerlere saygılı, güvenilir ve dürüst işletme davranışı sergilemeyi taahhüt eder. Armada çalışmalarında çevreye duyarlı olmayı ve zarar vermemeyi ilke edinmiştir yılı Ocak- Eylül dönemi içerisinde, faaliyetlerimize ilişkin olarak herhangi bir kamu otoritesinden çevreye verdiğimiz zarar dolayısıyla açılmış bir dava sözkonusu değildir. Şirketimiz toplumun gelişmesine katkıda bulunacak sağlık ve eğitim projelerine destek olmayı ilke edinmiştir. Yönetim tarafından Şirket ve çalışanları için etik kurallar oluşturulmuştur. Bu kurallar internet sitemizde ( ve Halka Arz da yayımlanan izahnamede yer almıştır. Tüm bu etik kurallar ile Şirketin insan kaynakları politikaları, personel yönetmeliğinde de açıklanmaktadır. BÖLÜM IV - YÖNETĠM KURULU 15. Yönetim Kurulunun Yapısı ve OluĢumu Yönetim Kurulu üyeleri aşağıda yer almakta olup görev süreleri 1 yıldır. Üyeler arasında akrabalık bağı mevcut değildir ve beraber hareket eden üye bulunmamaktadır. Yönetim Kurulu üyelerimizden Mustafa Sulhi Güven, Genel Müdür sıfatıyla ve Kürşad Öztürk, Genel Müdür Yardımcısı sıfatıyla icracı üye olarak görev yapmaktadırlar. Adı Soyadı Ünvanı Bağımsız YK Üyesi Olup Olmadığı Amr Ali Baghdadi Yönetim Kurulu Başkanı Üye Mustafa Sulhi Güven Genel Müdür / Yönetim Kurulu Üyesi Üye Stephen John Paine Yönetim Kurulu Üyesi Üye Kürşad Öztürk Genel Müdür Yardımcısı / Yönetim Kurulu Üyesi Üye Nail Haluk Maga Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Bağımsız Üye Faik Burhanoğlu Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Bağımsız Üye Yönetim Kurulu üyelerimizin Şirket dışında başka görevler almasını bağlayan kurallar bulunmamaktadır. Yönetim Kurulu üyelerinin Şirket dışında aldığı görevler Yönetim Kurulu ve Denetim Komitesi bölümünde yer almaktadır. Yönetim Kurulu üyelerinin özgeçmişleri ve bağımsız üyelerin bağımsızlık beyanları Şirket internet sitemizde yer almaktadır. 19

22 16. Yönetim Kurulunun Faaliyet Esasları Şirket Yönetim Kurulu, görevlerini etkin olarak yerine getirebileceği sıklıkta toplanır. Yönetim Kurulu toplantı tarihi, önceki Yönetim Kurulu toplantısında üyelerin mutabakatı ile belirlenir. Yönetim Kurulu Başkanı ve diğer Yönetim Kurulu Üyeleri Yönetim Kurulu toplantılarının gündemini belirler. Yönetim Kurulu gündemi, ortaya çıkan gerekler doğrultusunda oluşturulmaktadır. Üyeler her toplantıya katılmaya ve görüş bildirmeye özen gösterir. Yönetim Kurulu Toplantısı gündeminde yer alan konular ile ilgili bilgi ve belgeler, eşit bilgi akışı sağlanmak suretiyle, toplantıdan yeterli zaman önce Yönetim Kurulu Üyeleri nin incelemesine sunulur. Yönetim Kurulu 2014 yılı içerisinde 17 defa toplanmıştır ve toplantılara çoğunluğun katılımı sağlanmaktadır. Yönetim Kurulu Toplantı ve karar nisabı Türk Ticaret Kanunu hükümlerine tabidir. Yönetim Kurulu üyeleri eşit oy hakkına sahip olmakla birlikte, olumsuz veto hakları bulunmamaktadır. Şirketin önemli nitelikte ilişkili taraf işlemlerinde ve üçüncü kişiler lehine teminat, rehin ve ipotek verilmesine ilişkin yönetim kurulu kararlarında bağımsız üyelerin çoğunluğunun onayı aranır. Bağımsız üyelerin çoğunluğunun söz konusu işlemi onaylamaması halinde, bu durum işleme ilişkin yeterli bilgiyi içerecek şekilde kamuyu aydınlatma düzenlemeleri çerçevesinde kamuya duyurulur ve işlem genel kurul onayına sunulur yılında bu kapsamda bir işlem bulunmamaktadır. 17. Yönetim Kurulu Bünyesinde OluĢturulan Komitelerin Sayı, Yapı ve Bağımsızlığı Şirketimiz Kurumsal Yönetim İlkeleri ve ilgili mevzuat uyarınca denetim komitesi, kurumsal yönetim komitesi ve riskin erken saptanması komitesi kurmuştur. Denetim komitesi icrada görevli olmayan bağımsız Yönetim Kurulu üyelerinden oluşmaktadır. Komite başkanlığını Nail Haluk Maga yürütmekte olup, Faik Burhanoğlu ise komite üyesidir yılında denetim komitesi 4 toplantı gerçekleştirmiştir ve Şirket in mali tabloları, dipnotları ve açıklamalarının doğruluğu, muhasebe sisteminin uygulanması ve etkinliği, iç denetiminin uygulanması ve etkinliği alanlarında faaliyet göstermiştir. Kurumsal yönetim komitesi Şirket in Kurumsal Yönetim İlkelerine uyumunu izlemek ve henüz uygulamaya konulmamış ilkelerin uygulanamama gerekçelerini incelemek ve Yönetim Kurulu na uygulamaları iyileştirici önerilerde bulunmak üzere oluşturulmuştur. Mevcut durumda bağımsız üyelerden Faik Burhanoğlu başkan, Fatma Betül Akova ise üye olarak bulunmaktadır. Komite, kendisine verilen görevin gerektirdiği sıklıkta toplanmaktadır. SPK Kurumsal Yönetim İlkelerinde Aday Gösterme Komitesi ve Ücret Komitesi ne verilen görevler halihazırda Kurumsal Yönetim Komitesi tarafından yerine getirilmektedir. Riskin erken saptanması komitesi iki üyeden oluşmaktadır. Komite başkanlığını bağımsız üye Nail Haluk Maga yürütmekte olup, Amr Ali Baghdadi ise komite üyesidir. Komitenin amacı; şirketin varlığını, gelişmesini ve devamını tehlikeye düşürebilecek stratejik, operasyonel, finansal, hukuki ve sair her türlü riskin erken tespiti, değerlendirilmesi, etki ve olasılıklarının hesaplanması, bu risklerin Şirketin kurumsal risk alma profiline uygun olarak yönetilmesi, raporlanması, tespit edilen risklerle ilgili gerekli önlemlerin uygulanması, karar mekanizmalarında dikkate alınması ve bu doğrultuda etkin iç kontrol sistemlerinin oluşturulması ve entegrasyonu konularında Yönetim Kuruluna tavsiye ve önerilerde bulunmaktır. Yönetim Kurulu nun üye sayısının 6 ve bağımsız üye sayısının 2 olması nedeniyle bir yönetim kurulu üyesi birden fazla komitede yer almaktadır. 20

23 18. Risk Yönetimi ve Ġç Kontrol Mekanizması Şirketimiz, stoklama, borç yönetimi, teknolojik değişim, rekabet, tahsilat ve kur değişimleri risklerini taşıdığını öngörmekle birlikte, sözkonusu risklerin yaratabileceği etkileri en aza indirebilmek için gerekli kontrol mekanizmaları oluşturmuştur. a) Sermaye Riski : Şirket, sermayesini bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak operasyonlarından sağladığı nakit ve ticari alacak ve mali ve ticari borçlarının vadelerinin incelenmesi yoluyla yönetmektedir. Şirket in sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler Şirket in üst yönetimi tarafından değerlendirilir ve Yönetim Kurulu nun kararına bağlı olanları Yönetim Kurulu nun değerlendirmesine sunar. Şirket, üst yönetim ve Yönetim Kurulu nun değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri yoluyla dengede tutmayı amaçlamaktadır. b) Stok Riski : Pazar taleplerini zamanında ve doğru şekilde takip edecek, rekabet analizlerini de stok politikası içinde değerlendirebilecek sipariş ve satış yönetimi oluşturulmuştur. Şirketimiz, stoklarını sürekli gözden geçirerek etkin stok yönetimini gerçekleştirmekte ve SPK mevzuatı gereği ayrılması gereken stok değer düşüklüğü karşılığını mali tablolarına yansıtmaktadır. Şirket stokları yurtdışından satın alındığı andan müşteriye teslim edilme anına kadar sigortalanmıştır. c) Borç, Tahsilat Yönetimi ve Kur Riski: Şirketimiz satın alımlarını büyük ölçüde yurtdışından yapmakta ve döviz cinsinden (büyük çoğunluğu ABD Doları) borçlanmaktadır. Buna karşılık, müşterilerimize yapmış olduğumuz satışlar, üreticiden almış olduğumuz para birimi ve vadeye uygun olarak belirlenerek, kur riski en aza indirilmeye çalışılmaktadır. Alacakların tahsil edilmeme riskine karşılık, kuvvetler ayrılığı prensibine uygun olarak, tahsilat ve kredi kontrol birimi ile satış ve pazarlama biriminin yönetim ve sorumlulukları birbirinden ayrılmıştır. Bununla birlikte şirketin satış yöneticilerinin müşterilerin kredi tespitinde söz hakları vardır. d) Diğer Riskler: Şirketin tüm sabit kıymet ve taşınabilir değerleri her türlü maddi hasara karşı sigortalanmıştır. Şirketimizin web sitelerine karşı yapılacak saldırılara yönelik olarak güvenlik önlemleri alınmıştır. e) Diğer Operasyonel Denetimler: Şirketin hazır değerleri (kasa ve çek portföyü), her ay fiziki sayımlar ve banka mutabakatları finansal kontrolör tarafından denetlenir. Ayrıca ticari mal deposunun, üçer aylık dönemlerde fiziki sayımı yapılarak muhasebe kayıtlarıyla kontrolu sağlanır. Bunun yanı sıra, satış fiyatları ve karlılıklarında, personel tarafından yapılabilecek her türlü suistimal ve hataları önlemek için mali işler ve ilgili departman yönetimleri, Şirketin SAP Kurumsal Kaynak Yönetimi programı yardımıyla, raporlama, denetim ve kontrol yaparlar. 21

24 19. ġirketin Stratejik Hedefleri Bilişim Teknoloji ürün ve çözümleri, etkinlik ve verimliliklerini artırmak isteyen birey ve kurumların önceliklikleri arasında ilk sıralarda yer almaktadır. Ses, data ve görüntünün aynı bilgisayar ve ağ sistemleri üzerinde yakınsaması bilişim teknolojilerinin günlük yaşamımız ile bütünleşmesine neden olmuştur. Armada, Bilişim Teknolojileri alanında gelişen teknolojiyi yakından takip eden ve bilişim sektörüne katma değer ekleyerek satış ve pazarlamasını yapan bir dağıtım şirketidir. Armada, Bilişim Teknolojileri sektörünün ön yatırım, finansman ve uzmanlık gerektiren ürün ve teknolojilerini dünya pazarlarıyla eş zamanlı Türkiye pazarında başarıyla sunarak, iş hacmini büyütmeyi ve yaygınlaşmayı amaçlamıştır. Bu nedenle uzmanlık alanlarını artırarak, teknoloji üreten uluslararası firmalar ve BT sektöründeki şirketler arasında güçlü ekip ve alt yapısı sayesinde yarattığı katma değerler ile tercih edilen bir rolü vardır. Yaratıcı ve yenilikçi dünya çapında önde gelen lider firmaların geliştirdikleri ağ donanım, yazılım, depolama, sunucu ve kişisel bilgisayar (masaüstü, taşınabilir ve sunucu) bileşenleri ürünlerini Armada, uzman ve deneyimli iş ortaklarıyla birlikte kurumsal ve bireysel pazarda eşzamanlı sunmayı ve en çok tercih edilen katma değerli bilişim teknoloji ürünleri dağıtıcısı görevini başarıyla sürdürmeyi hedeflemektedir. Şirketin misyon ve vizyonu yönetim kurulu tarafından belirlenmiş olup Şirketin internet sitesinde kamuya açıklanmıştır. Şirketin hazırladığı stratejik iş planı gelir, gider ve yapılacak yatırımları içerir. Hazırlanan plan her ay yönetim kuruluna raporlanmakta ve yönetim kurulu toplantılarında değerlendirilmektedir. Aynı toplantılarda Şirketin faaliyetleri ve geçmiş performansı gözden geçirilmektedir. 20. Mali Haklar Şirketimiz Yönetim Kurulu üyelerine sağlanan huzur hakkı bedeli, Şirket ana sözleşmesine göre Şirket Genel Kurulu tarafından belirlenmektedir. Şirketimiz, herhangi bir yönetim kurulu üyesine veya yöneticilerine borç vermemiş olup, herhangi bir kredi kullanımı ya da kefalet verilmesi de söz konusu olmamıştır. 1 Ocak 31 Aralık 2014 döneminde üst düzey yöneticilere yapılan toplam brüt ödemeler TL dir. Üst düzey yöneticilere sağlanan kısa vadeli faydalar maaş, prim, huzur haklarını içermekte olup bu tutar yönetim kurulu, genel müdür, genel müdür yardımcısı ve mali işler direktörüne yapılan ödemeleri içermektedir. 21. ġirket Ġle ĠliĢkili Taraflar Arasındaki Yaygın ve Süreklilik Arz Eden ĠĢlemlere ĠliĢkin Bilgi a. ĠliĢkili Taraf Hakkında Bilgi: Supernet Systems Limited ( Supernet ): İngiltere de yerleşik bir şirket olup, 100% oranında Armada nın iştirakidir. Supernet, Armada nın yurtdışı alımlarına aracılık etmek, yurtdışı piyasalarda finans gücünün yaratılması ve yurtdışı satışlarının yapılması görevini yürütür. Supernet in toplam ticari faaliyetinin önemli bir kısmını Armada ya mal tedariki yapmak oluşturmaktadır. 22