Günlük Bülten 23 Ağustos 2013

Transkript

1 Bülten 3 Ağustos 3 PİYASALAR Döviz Piyasası Yurtiçi piyasalar, FED tutanakları sonrası gelişen piyasalara hakim olan olumsuz havanın etkisi ile güçlü satışlarla açıldı. USD/TL kuru akşam saatlerinde,9973 seviyesine kadar çıktı. TCMB nin döviz satım ihalesi duyurusu ve repo ihalesi açmaması TL ye bir miktar destek olsa da kur günü yükselerek,9936 seviyesinden sonlandırdı. 3 Ara Ağu 3 Ağu 3 Güne gerileyerek başlayan EUR/USD paritesi, iyi gelen ve bölgede toparlanmaya işaret eden Euro Bölgesi PMI verileri sonrası bir miktar yukarı yönlü hareket etti. Öğleden sonra FED toplantı tutanaklarındaki ifadelere bağlı olarak küresel piyasalara hakim olan satış dalgasıyla eski seviyelerine geri döndü ve günü,3356 seviyesinden sonlandırdı. Sepet bazında TL, kurun,99 seviyesini aşması ardından,33 seviyesine kadar yükseldi. Döviz satım ihalesi sonrası rekor seviyelerinden bir miktar gerileyen sepet günü,386 seviyesinden sonlandırdı. Faiz Piyasası $/TL,788,9788,9936,7%,9% /TL,359,643,6645,8% 3,3% Sepet*,67,3,386,8%,7% /$,34,3355,3356,%,% $/Yen 86,67 97,68 98,7,% 3,9% $ Endeks 79,77 8, 8,49,3%,% Kaynak: Reuters, Bloomberg * (,5$+,5 ) yıllık gösterge kağıtta hacim oldukça zayıf kalırken, faizi %9,88 seviyesine kadar yükseldi ve günü %9,77 seviyesinden sonlandırdı. yıllık gösterge tahvilin bileşik faizi, FED tutanakları ve ek sıkılaştırma sonucu % seviyesinin üzerine çıktı. TCMB nin bugünde repo ihalesi açmamasına ve ABD yıllıklardaki harekete paralel faizdeki yukarı yönlü seyrin sürmesi olası. TCMB nin yaptığı toplam fonlama miktarı 38,6 milyar TL düzeyine yükselirken, bu rakamın 6,5 milyar TL lik kısmı %4,5 den haftalık, 6, milyar TL lik kısmı %7,75 ten BIST repodan ve 6 milyar TL lik kısmı da %7,58 den aylık fonlamadan oluştu. TCMB tarafından yapılan toplam fonlamanın maliyeti, %7,3 düzeyine yükseldi. Gösterge Tahvil* 6,6 9,48 9,77,9 3,6 USD Libor( 3 aylık),3,6,6, -,5 EUR Libor( 3 aylık),3,5,5,, O/N İMKB Repo 5,5 7,5 7,57,6,3 Eurobond 3* 4,6 6,64 6,77,3,7 Kaynak: Reuters, BIST, Bloomberg 3 Ara Ağu 3 Ağu 3 Eyl Ara Mar Haz Eyl Ara Mar 3 Haz 3 Türkiye'nin borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti (CDS) 39 seviyesine yükselirken, 3 vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi %6,77 seviyesine geldi.,4,,8,6,4, * bileşik faiz Oca Mar May Tem Eyl $/TL /$ Sepet Kas Oca TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru Ağırlıklı Fonlama Faizi Mar May Tem Eyl Kas Oca 3 Mar 3 Gecelik Borç Alma-Verme Faizi,386,9936,3356 May Tem 3 3 7,3

2 Bülten 3 Ağustos 3 Emtia Piyasası Brent petrolün varil fiyatı, Çin PMI verisi sonrası güne yükselişle başlarken Euro Bölgesi nde açıklanan ağustos ayı imalat ve hizmetler PMI öncü verileri beklentilerin üzerinde değerler almasıyla yukarı yönlü hareketini sürdürdü ve günü USD 9,9 seviyesinden sonlandırdı. Altın, FOMC tutanaklarındaki ifadelere karşın günü yükselerek sonlandırdı. Fiziki talebin altına destek sağladığı görülse de altın dün genel olarak dar bir aralıkta işlem gördü ve günü ons başına USD.376 seviyesinden sonlandırdı. Altın($/Ons) ,7% -7,8% Petrol(Brent), 9,8 9,9,% -,% Gümüş($/Ons) 3,3,9 3,,% -3,7% Kaynak: Reuters, Bloomberg Borsalar 3 Ara Ağu 3 Ağu 3 FED in tahvil alımlarını azaltacağı endişeleriyle gelişmekte olan piyasalardaki baskıya paralel olarak gerileyen BIST- endeksi 67. puandaki destek seviyesine yaklaştıktan sonra bir miktar toparlandı ve % kayıpla günü 68.3 puandan sonlandırdı. Gelişmiş ülke piyasaları beklentilerden iyi gelen Almanya ve Çin imalat verilerine paralel gelişen piyasalara nazaran iyi performans sergiledi Altın ($/Ons) Brent Petrol ($/Varil, sağ eksen).376 Oca May Eyl Oca May Eyl Oca 3 May 3 9, BIST ,% -,7% BIST ,9% -5,5% Sanayi ,% -3,9% Hizmetler ,%,3% Mali ,3% -9,% Bankalar Endeksi ,% -4,% Dow Jones ,4% 4,% S&P ,9% 6,% DAX ,4%,3% Nikkei ,4% 9,5% Bovespa ,% -5,7% Kaynak: Reuters, Bloomberg 3 Ara Ağu 3 Ağu İşlem Hacmi (milyon TL) 4. BIST Endeks (sağ eksen) Ara. Mar. Haz. Eyl. Ara. Mar.3 Haz.3 Kaynak: Reuters

3 Bülten 3 Ağustos 3 PİYASALARDAKİ GELİŞMELER TCMB, ek parasal sıkılaştırma (EPS) uygulamasının toplam ve kalan gün sayısı ile kalan EPS günlerinin her birinde yapılacak döviz satış ihalelerinin her biri için geçerli olacak güncel minimum satış tutarını saat.3'da açıklayacağını bildirdi. 3 Mayıs ayında USD -444,9 milyar olan net uluslararası yatırım pozisyonu haziranda USD -4, milyar olarak gerçekleşti. Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, memur maaşlarına yapılacak artışın 4 yılı bütçesine yükünün 3 milyar TL olduğunu söyledi. TCMB verilerine göre 7 Ağustos'ta USD 7,8 milyar olan brüt döviz rezervi 6 Ağustos itibarıyla USD 9,3 milyara yükseldi. Ziraat Bankası, Dünya Bankası ile 3 yıl vadeli USD 3 milyon tutarında kredi anlaşması imzaladı.5,5 yılı geri ödemesiz olacak kredinin leasing firmalarına aktarılacağı belirtilerek, KOBİ'lerin yatırımlarının leasing yöntemi ile finanse edilmesinin hedeflendiği kaydedildi. Almanya imalat sanayi satın alma yöneticileri (PMI) öncü endeksi 5 olarak açıklanırken, Euro Bölgesi PMI ağustosta 5,3 oldu. Fitch, Kanada'nın kredi notunu ''AAA'' olarak teyit etti, görünümü ise durağanda bıraktı. ABD de işsizlik maaş başvuruları beklentilerin (33.) hafif üzerinde 336. oldu. Brezilya da döviz piyasasında volatiliteyi azaltmak ve likiditeyi garantilemek için USD 6 milyarlık dövize müdahale programını açıkladı. Hindistan Merkez Bankası, FED'in teşvikleri azaltacağı düşüncesinin Rupi deki zayıflamayı artırmasıyla, ülkenin ekonomik ve parasal politikalarının finansal istikrarı koruması gerektiğini söyledi. Moody's, ABD'nin en büyük 6 bankasının kredi notunu indirebileceği uyarısında bulundu. 3 Mayıs ayında USD -444,9 milyar olan net uluslararası yatırım pozisyonu haziran ayında USD -4, milyar olarak gerçekleşti. Net UYP bir önceki aya göre %6 azalırken, 3 yılı. çeyreğine göre ise %5 azalış gösterdi. Varlık tarafını incelediğimizde; toplam yurtdışı döviz varlıklarımızın bir önceki aydaki USD, milyar seviyesinden USD 5,9 seviyesine gerilediği görülmektedir. Varlıklardaki değişim bir önceki aya göre -%3, bir önceki çeyreğe göre ise % olmuştur. Yükümlülükler tarafı incelendiğinde; yükümlülüklerin bir önceki çeyreğe göre %3 azalış göstererek USD 636 milyar seviyesine ulaştığı görülmektedir. Net yatırım açığının milli gelire oranı mayıs ayındaki %55,3 seviyesinden haziran ayında %5, seviyesine gerilemiştir. 3. çeyreğine göre baktığımızda ise Türkiye nin net yatırım açığının milli gelire oranı %55 seviyesinde iken; diğer ülkelere bakacak olursak İspanya da bu oran %93; Brezilya da %33; ABD de %7; Euro Bölgesi nde %; Güney Kore de %6 ve İngiltere de %,4 seviyesindedir Uluslararası Yatırım Pozisyonu/GSYH (%) GSYH (Milyar USD, Sol Eksen) Toplam Varlıklar/GSYH (Sağ Eksen) Toplam Yükümlülükler/GSYH (Sağ Eksen) Uluslararası Yatırım Pozisyonu (Net)/GSYH (Sağ Eksen) % % 8% 6% 4% % % -% -4% -6% Net Yatırım Pozisyonu / GSYH (%) 4.Ç Ç. -8%, TÜİK Kaynak: IMF 3

4 Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara Oca 3 Şub 3 Mar 3 Nis 3 May 3 Haz 3 Tem 3 Ağu 3 Oca. Şub. Mar. Nis. May. Haz. Tem. Ağu. Eyl. Eki. Kas. Ara. Oca. Şub. Mar. Nis. May. Haz. Tem. Ağu. Eyl. Eki. Kas. Ara. Oca.3 Şub.3 Mar.3 Nis.3 May.3 Haz.3 Tem.3 Ağu.3 Bülten 3 Ağustos 3 TCMB, ek parasal sıkılaştırma (EPS) uygulamasının toplam ve kalan gün sayısı ile kalan EPS günlerinin her birinde yapılacak döviz satış ihalelerinin her biri için geçerli olacak güncel minimum satış tutarını saat.3'da açıklayacağını bildirdi. TCMB yazılı açıklamasının hemen öncesinde ise dünkü minimum satış tutarını USD 35 milyon olarak açıkladı ve çarşamba günü başlayan ek parasal sıkılaştırmanın 3 Ağustos'ta sona ereceğini bildirdi. Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, toplu sözleşme görüşmeleri sonucunda varılan uzlaşma ile memur maaşlarına yapılacak artışın 4 yılı bütçesine getireceği yükün 3 milyar TL olduğunu söyledi. Çalışma Bakanı Faruk Çelik, bayram öncesinde yaptığı açıklamada hükümet ile memur sendikaları arasında uzlaşma sağlandığını ve 4 yılında taban aylığa 75 TL, 5'te ise altışar aylık dönemlerde %3+3 zam yapılacağını açıklamıştı. Şimşek, FED in temmuz ayındaki toplantı tutanaklarının açıklanmasının ardından biraz tedirginliğin olduğunu ancak ortalık yatışınca Türkiye'nin yine ön plana çıkacağını belirtti. TCMB verilerine göre 7 Ağustos'ta USD 7,8 milyar olan brüt döviz rezervi 6 Ağustos itibarıyla USD 9,3 milyara yükseldi. Altın rezervleri 6 Ağustos itibarıyla USD,7 milyar olurken, TCMB'nin toplam rezervi USD 9,98 milyar olarak gerçekleşti. 7 Ağustos'ta altın rezervlerinin USD,99 milyar, toplam rezervlerin ise USD 8,8 milyar olmuştu. Yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki devlet iç borçlanma senedi (DİBS) portföyü, 6 Ağustos haftasında bir önceki haftaya göre piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net USD,6 milyar arttı. DİBS stoku 6 Ağustos haftası itibarıyla USD 6,63 milyar oldu.. TCMB Brüt Döviz Rezervleri (USD milyon) TCMB Altın Rezervi (USD milyon) Brezilya da döviz piyasasında volatiliteyi azaltmak ve likiditeyi garantilemek için USD 6 milyarlık dövize müdahale programını açıkladı. Döviz swapları ve kontratların yeniden alınması kanalıyla uygulanacak olan program, Real in bu yıl neredeyse 4,5 yılın en düşük seviyesine gerilediği %5 civarında düşüşün ardından geldi. Merkez Bankası açıklamasında, "Ekonomi aracılarını para birimindeki risklerden korumak ve döviz piyasasına likidite sağlamak amacıyla Brezilya Merkez Bankası bu cumadan itibaren döviz swap ihaleleri ve dolar repo satışları düzenleyecek" dedi. Açıklamaya göre, Brezilya Merkez Bankası pazartesi, salı, çarşamba ve perşembe günleri, günlük USD 5 milyonluk döviz swap ihaleleri, cuma günleri de milyar dolarlık kredi limiti ihaleleri düzenleyecek. Program yarın başlayacak ve 3 Aralık'a kadar devam edecek. Brezilya Real i bu hafta FED'in parasal teşvikleri azaltacağı sinyalleriyle neredeyse 4,5 yılın yılın en düşüğüne geriledi. Real deki düşüş, politika yapıcıların nisandan bu yana politika faizini 5 baz puan artırmasına rağmen merkez bankasının hedefinin üst sınırındaki enflasyonu tetikleyebilir. 4

5 May 6 Tem 6 Eyl 6 Kas 6 Oca 7 Mar 7 May 7 Tem 7 Eyl 7 Kas 7 Oca 8 Mar 8 May 8 Tem 8 Eyl 8 Kas 8 Oca 9 Mar 9 May 9 Tem 9 Eyl 9 Kas 9 Oca Mar May Tem Eyl Kas Oca Mar May Tem Eyl Kas Oca Mar May Tem Eyl Kas Oca 3 Mar 3 May 3 Tem 3 Haz 7 Eki 7 Şub 8 Haz 8 Eki 8 Şub 9 Haz 9 Eki 9 Şub Haz Eki Şub Haz Eki Şub Haz Eki Şub 3 Haz 3 Bülten 3 Ağustos 3 Almanya'da açıklanan öncü verilere göre, ağustosta imalat ve hizmetler PMI beklentilerin üzerinde değerler aldı. Almanya imalat sanayi satın alma yöneticileri (PMI) öncü endeksi beklentilerin (5,) üzerinde 5 olarak açıklandı. Hizmet PMI ise 5,4 değerini aldı. Euro Bölgesi nde açıklanan ağustos ayı imalat ve hizmetler PMI öncü verileri beklentilerin üzerinde değerler aldı. Euro Bölgesi imalat sanayi satın alma yöneticisi endeksi (PMI) ağustosta 5,3 seviyesinde açıklandı. Endeks temmuzda nihai 5,3 değerini almıştı. Euro Bölgesi'nin resesyondan toparlanmasının ardından bölgede hizmet üretimi 9 aydır ilk kez genişledi ve 5 değerini aldı Almanya ve Euro Bölgesi PMI 3 Çeyreksel Büyüme (%),3,7, Euro Bölgesi İmalat PMI Almanya İmalat PMI Euro Bölgesi'nde toparlanma devam ediyor... Euro Bölgesi Hizmetler PMI Almanya Hizmetler PMI , -, Euro Bölgesi İspanya İtalya Almanya Fransa VERİ GÜNDEMİ Yurtiçi piyasalarda yurtdışı piyasalardaki gelişmelere bağlı olarak TCMB nin adımları yakından izlenecektir. Ayrıca yurtiçinde girişçıkış yapanlar verisi açıklanacak olup, makro veri açısından zayıf bir gün olacak. İngiltere ve Almanya nın. çeyrek büyüme verilerinin ayrıntılı olarak açıklanacağı günde, Euro Bölgesi tüketici güven endeksi ve ABD. el konut satışları verisi takip edilecek. UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz ya da yayınlanamaz. 5