Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

Transkript

1 Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Finansal Tablolar ve Dipnotları

2 BORUSAN MANNESMANN BORU SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI İÇİNDEKİLER Sayfa Özet Konsolide Finansal Durum Tablosu (Bilanço) 1-2 Özet Konsolide Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu 3-4 Özet Konsolide Özkaynaklar Değişim Tablosu 5 Özet Konsolide Nakit Akış Tablosu 6 ı 7 47

3 Tarihi İtibarıyla Özet Konsolide Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Bağımsız Denetimden Geçmemiş Bağımsız Denetimden Geçmiş VARLIKLAR 31 Aralık 2015 Dönen Varlıklar Not 1,113,235,394 1,188,478,600 Nakit ve Nakit Benzerleri 4 131,658, ,764,375 Ticari Alacaklar 6 255,051, ,852,427 - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 23 49,950,852 32,873,569 - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 205,100, ,978,858 Diğer Alacaklar 9,467,482 3,238,460 - İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar 9,467,482 3,238,460 Türev Araçlar - 58,135 Stoklar 7 526,913, ,172,516 Peşin Ödenmiş Giderler 8 52,277,919 43,815,438 Diğer Dönen Varlıklar 48,191,113 70,686,337 - İlişkili Taraflardan Diğer Dönen Varlıklar 408, İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Dönen Varlıklar 47,782,459 70,686,337 1,023,559,140 1,100,587,688 Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar 20 89,676,254 87,890,912 Duran Varlıklar 1,997,532,882 1,959,529, Finansal Yatırımlar 114,221, ,908,014 Maddi Duran Varlıklar 10 1,870,649,328 1,842,560,847 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 2,529,788 2,227,077 - Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 11 2,529,788 2,227,077 Peşin Ödenmiş Giderler 8 9,947,983 3,626,085 Diğer Duran Varlıklar 184, ,280 Toplam Varlıklar 3,110,768,276 3,148,007,903 1

4 Tarihi İtibarıyla Özet Konsolide Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Bağımsız Denetimden Geçmemiş Bağımsız Denetimden Geçmiş KAYNAKLAR Not 31 Aralık 2015 Kısa Vadeli Yükümlülükler 1,126,688,078 1,190,217,951 Kısa Vadeli Borçlanmalar 5 354,892, ,431,393 Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 5 128,754,167 56,359,728 Ticari Borçlar 6 568,961, ,722,483 - İlişkili Taraflara Borçlar 23 8,095,446 9,333,442 - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 560,865, ,389,041 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 6,609,435 5,642,733 Diğer Borçlar 30,432,100 41,248,743 - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 30,432,100 41,248,743 Türev Araçlar 1,078,021 - Ertelenmiş Gelirler 10,089,530 8,400,515 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 21 5,040,474 18,855,079 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 20,830,141 27,557,277 Uzun Vadeli Yükümlülükler 629,089, ,115,557 Uzun Vadeli Borçlanmalar 5 454,432, ,482,952 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 23,090,385 20,608,952 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü ,566, ,023,653 ÖZKAYNAKLAR 1,354,990,716 1,247,674,395 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 1,353,855,127 1,246,532,775 Ödenmiş Sermaye ,750, ,750,000 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) 401,293, ,596,354 -Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları (Kayıpları) ,218, ,521,095 -Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) (924,741) (924,741) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) 564,303, ,472,531 -Yabancı Para Çevrim Farkları 536,511, ,544,140 -Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazançları (Kayıpları) 13 28,870,256 28,870,256 -Riskten Korunma Kazançları (Kayıpları) (1,078,021) 58,135 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 13 25,328,047 17,545,754 Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları 131,754, ,048,180 Net Dönem Karı veya Zararı 89,425,618 19,119,956 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 13 1,135,589 1,141,620 Toplam Kaynaklar 3,110,768,276 3,148,007,903 2

5 Özet Konsolide Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Bağımsız Bağımsız Bağımsız Bağımsız Denetimden Denetimden Denetimden Denetimden Geçmemiş Geçmemiş Geçmemiş Geçmemiş Not 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - Hasılat 14 1,440,368, ,797,587 1,408,602, ,264,410 Satışların Maliyeti (-) 14 (1,182,176,903) (352,558,821) (1,231,117,405) (412,397,232) BRÜT KAR (ZARAR) 258,191,219 74,238, ,485,091 77,867,178 Genel Yönetim Giderleri 15,16 (82,825,819) (25,336,125) (84,882,793) (26,809,639) Pazarlama Giderleri 15,16 (27,059,192) (8,081,670) (20,132,900) (6,475,105) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 17 11,534,813 3,342,400 18,924,103 5,859,314 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler 17 (7,876,943) (850,751) (3,451,257) (740,317) ESAS FAALİYET KARI (ZARARI) 151,964,078 43,312,620 87,942,244 49,701,431 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 18 11,060,820 10,067 7,769,208 1,255 FİNANSMAN GELİRİ (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI (ZARARI) 163,024,898 43,322,687 95,711,452 49,702,686 Finansman Gelirleri 19 4,747, ,981 6,739,413 1,389,135 Finansman Giderleri 19 (47,719,627) (14,906,827) (47,408,963) (16,176,444) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) 120,052,862 29,283,841 55,041,902 34,915,377 Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri) Geliri (30,678,429) (7,542,376) (18,230,953) (8,152,971) Dönem Vergi (Gideri) Geliri 21 (34,702,527) (4,135,707) (2,752,875) 823,688 Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri 21 4,024,098 (3,406,669) (15,478,078) (8,976,659) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI (ZARARI) 89,374,433 21,741,465 36,810,949 26,762,406 DÖNEM KARI (ZARARI) 89,374,433 21,741,465 36,810,949 26,762,406 Dönem Karının (Zararının) Dağılımı 89,374,433 21,741,465 36,810,949 26,762,406 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 13 (51,185) 1,236 11,847 (26,451) Ana Ortaklık Payları 89,425,618 21,740,229 36,799,102 26,788,857 Pay Başına Kazanç Pay Başına Kazanç (Zarar)

6 Özet Konsolide Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Not Bağımsız Bağımsız Bağımsız Bağımsız Denetimden Denetimden Denetimden Denetimden Geçmemiş Geçmemiş Geçmemiş Geçmemiş 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - DÖNEM KARI 89,374,433 21,741,465 36,810,949 26,762,406 DİĞER KAPSAMLI GELİR: Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacaklar Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları (Azalışları), Vergi Sonrası Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları), Vergi Sonrası Kar veya Zarar Olarak Yeniden 39,876,569 46,724, ,616, ,740,948 Sınıflandırılacaklar Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları (Kayıpları), Vergi Sonrası (1,136,156) (270,010) 770, ,862 Yabancı Para Çevrim Farklarından Kazançlar (Kayıplar), Vergi Sonrası 41,012,725 46,994, ,845, ,137,086 DİĞER KAPSAMLI GELİR (GİDER) 39,876,569 46,724, ,616, ,740,948 TOPLAM KAPSAMLI GELİR (GİDER) 129,251,002 68,466, ,427, ,503,354 Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 13 (6,031) 45, , ,144 Ana Ortaklık Payları 129,257,033 68,420, ,793, ,401,210 4

7 Özet Konsolide Özkaynaklar Değişim Tablosu Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Not Ödenmiş Sermaye Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları Yabancı Para Çevrim Farkları Riskten Korunma Kazanç / Kayıpları Yeniden Değerleme ve Kardan Ayrılan Sınıflandırma Kısıtlanmış Kazanç / Kayıpları Yedekler Geçmiş Yıllar Kar / Zararları Net Dönem Karı Zararı Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Kontrol Gücü Olmayan Paylar Toplam Özkaynaklar 1 Ocak 2015 itibariyle bakiye 141,750, ,020,565 (1,989,193) 243,002,414 (418,521) 28,870,256 14,443, ,975,522 25,115, ,769, , ,350,320 Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) ,223, , ,799, ,793, , ,427,288 Transferler - (35,185,229) ,102,416 57,198,414 (25,115,601) Kar Payları (25,580,631) - (25,580,631) - (25,580,631) itibariyle bakiye 141,750, ,835,336 (1,989,193) 559,225, ,286 28,870,256 17,545, ,593,305 36,799,102 1,325,982,762 1,214,215 1,327,196,977 1 Ocak 2016 itibariyle bakiye 141,750, ,521,095 (924,741) 495,544,140 58,135 28,870,256 17,545, ,048,180 19,119,956 1,246,532,775 1,141,620 1,247,674,395 Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) ,967,571 (1,136,156) ,425, ,257,033 (6,031) 129,251,002 Transferler - 697, ,782,293 10,640,570 (19,119,956) Kar Payları (21,934,681) - (21,934,681) - (21,934,681) itibariyle bakiye 141,750, ,218,188 (924,741) 536,511,711 (1,078,021) 28,870,256 25,328, ,754,069 89,425,618 1,353,855,127 1,135,589 1,354,990,716 5

8 Özet Konsolide Nakit Akış Tablosu İŞLETME FAALİYETLERDEN NAKİT AKIŞLARI Not Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Ocak - Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Ocak - Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı) 89,374,433 36,810,949 Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler ,219,577 51,190,462 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler 4,894,972 3,483,524 Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler 19 (4,747,591) (6,739,413) Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler 19 47,719,627 47,408,963 Alacaklarda Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler 40,721 - Diğer Finansal Varlıklar veya Yatırımlar Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler 266, ,731 Maddi Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) ile İlgili Düzeltmel 18 (13,001) (2,137,284) İştirak, İş Ortaklığı ve Finansal Yatırımların Elden Çıkarılmasından veya Paylarındaki Değişim Sebebi ile Oluşan Kayıplar (Kazançlar) ile İlgili Düzeltmeler (321,222) (47,696) Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler 30,678,429 18,230,953 Stok Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler 7 6,353,940 - Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevrim Farkları İle İlgili Düzeltmeler 2,497,176 65,781,109 Kar Payı (Geliri) Gideri ile İlgili Düzeltmeler 18 (11,047,819) (5,631,924) İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyet karı/(zararı) 218,916, ,469,374 İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) (17,235,600) (33,201,408) İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) (17,077,283) (11,852,006) Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler (12,764,152) (204,042,838) Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) (14,784,379) (13,243,124) Faaliyetlerle İlgili Diğer Varlıklardaki Azalış (Artış) 22,576,560 (8,326,323) İlişkili Olmayan Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) (6,229,022) 4,722,561 Faaliyetlerle İlgili Diğer Yükümlülüklerdeki Artış (Azalış) (4,071,419) 2,473,737 İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) (205,523,275) 183,549,417 İlişkili Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) (1,237,996) 4,796,085 İlişkili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) (10,816,643) 2,069,623 Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları Vergi İadeleri (Ödemeleri) (49,330,791) (3,172,777) Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler (2,614,219) (3,154,246) Diğer Nakit Girişleri (Çıkışları) - 129,088 İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit girişi/(çıkışı) (100,192,196) 129,217,163 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları (24,039,215) (26,679,201) Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri 776,957 3,673,137 Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlık Satışlarından Kaynaklanan Nakit Girişleri - 73,800,025 Alınan temettüler 11,047,819 5,631,924 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit girişi/(çıkışı) (12,214,439) 56,425,885 FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI Kredilerden Nakit Girişleri 7,883,294,401 14,546,512,721 Kredi Geri Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları (7,821,262,620) (14,588,940,664) Ödenen temettüler (21,934,681) (25,580,631) Ödenen faiz 19 (48,855,783) (46,638,156) Alınan faiz 19 4,747,591 6,739,413 Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit (çıkışı)/girişi (4,011,092) (107,907,317) YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) (116,417,727) 77,735,731 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) (116,417,727) 77,735,731 DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 240,764, ,999,717 Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi 7,311,698 34,987,535 DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 131,658, ,722,983 6

9 1. GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Şirket ) ve Bağlı Ortaklıkları (bundan sonra birlikte Grup olarak anılacaklardır), boyuna kaynaklı ve spiral kaynaklı çelik boru üretimi ve satışı üzerine faaliyet göstermektedir. Şirket in hisse senetleri 1994 yılından beri Borsa İstanbul da işlem görmektedir. Şirket, Türkiye de tescil edilmiştir ve adresi aşağıdaki gibidir: Meclis-i Mebusan Caddesi No: Fındıklı - İstanbul Kategori itibarıyla dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir: Dönem İşçi Memur Müdür Üst düzey Toplam 1, , Aralık , ,679 1 Ocak - hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar 7 Kasım 2016 tarihli Yönetim Kurulu kararı ile onaylanmıştır. Borusan Birleşik Boru Fabrikaları A.Ş. ( Borusan Boru ) 25 Kasım 2004 tarihli Olağanüstü Genel Kurul toplantısında alınan karar neticesinde, Borusan Boru ile aynı ortaklar tarafından kontrol altında tutulan Mannesmann Boru Endüstrisi T.A.Ş. ( Mannesmann Boru ) ile birleşme kararı almıştır. Birleşme Mannesmann Boru nun (devir olunan şirket) tüm aktif, pasif, hak ve yükümlülükleriyle külliyen Borusan Boru ya (devir alan şirket) devri şeklinde Borusan Boru nun yasal çatısı altında yapılmıştır. Birleşme neticesinde Şirket in ünvanı Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. olarak 13 Aralık 2004 tarihinde tescil edilmiştir. Şirket in ana hissedarı Borusan Mannesmann Boru Yatırım Holding A.Ş. ve esas kontrolü elinde bulunduran taraf Borusan Holding A.Ş. dir. Şirket in ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla konsolide edilen Bağlı Ortaklıkları, Bağlı Ortaklıkları nın ait oldukları Şirket in bu bağlı ortaklıklarda kontrol ettiği hisse oranları ve faaliyet konuları aşağıdaki gibidir: Faaliyet Konusu Bağlı Ortaklık Yer Nihai Oran(%) Holding Borusan Mannesmann Holding BV ( BM Holding BV ) Hollanda Çelik Boru Borusan Mannesmann Pipe US Inc ( BM Pipe ) ABD Çelik Boru Borusan Mannesmann Vobarno Tubi SPA ( BM Vobarno ) İtalya 99.0 Mühendislik Borusan Mühendislik İnşaat ve Sanayi Makinaları İmalat A.Ş. ( Borusan Mühendislik ) Türkiye FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar Uygulanan muhasebe standartları Ara dönem özet konsolide finansal tablolar SPK nın 13 Haziran 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ( TMS ) esas alınmıştır. TMS ler; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları içermektedir. 7

10 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.1. Sunuma ilişkin temel esaslar (devamı) Uygulanan muhasebe standartları (devamı) Grup, tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet konsolide finansal tablolarını SPK nın Seri: XII, 14.1 No lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup, bu çerçevede, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir. Bu ara dönem özet tablolar 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıklar kanuni finansal tablolarını faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlamıştır. Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. Konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir İşlevsel ve Sunum Para Birimi ABD Doları (USD), Grup operasyonlarında ağırlıklı olarak kullanılmakta ve başka bir deyişle Grup operasyonları üzerinde önemli bir etkiye sahip bulunmaktadır. USD ayrıca, Grup için önemlilik arz eden durum ve olayların ekonomik temelini yansıtmaktadır. Grup, içinde bulunduğu ekonomik ortam ve faaliyetlerini değerlendirerek, fonksiyonel para birimini UMS 21 - Kur Değişiminin Etkileri uyarınca USD olarak belirlemiştir. Bu yüzden Grup, finansal tablo kalemlerinin değerlemesinde USD nı kullanmakla birlikte finansal tabloların ve dipnotların sunumu amacıyla raporlama birimi olarak TL yi belirlemiştir. Özet konsolide finansal tablolar ve dipnotların hazırlanabilmesi amacıyla, UMS 21 uyarınca, ilk etapta Grup un yasal finansal tablolarındaki parasal bilanço kalemleri bilanço tarihindeki USD kuruyla; parasal olmayan bilanço kalemleri, gelir ve giderler ile nakit akımları ise işlemin gerçekleştiği tarihin kuruyla (tarihsel kur) USD na çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin çevriminden doğan çevrim karı/zararı, gelir tablosunda finansman giderleri altında, çevrim karı/zararı hesabında yansıtılmıştır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıkların finansal varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderler ortalama döviz kuru kullanılarak USD na çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları kapsamlı gelir tablosunda ve özkaynak içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında takip edilmektedir. Sermaye Piyasası Kurulu nun 17 Mart 2005 tarihli kararı neticesinde enflasyon muhasebesi uygulamalarının sona erdiği kararlaştırıldığından, TL yüksek enflasyonlu olmayan bir ekonomiye ait para birimi olarak değerlendirilmiştir. Buna bağlı olarak UMS 21 çerçevesinde bulunan USD tutarları bilanço kalemleri (bazı özkaynak hesapları hariç) tarihi itibarıyla T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru ile (1 USD = TL), gelir tablosu kalemleri ise dokuz aylık ortalama döviz kuru ile (1 USD = TL) TL ye (31 Aralık 2015 bilanço kalemleri 1 USD = TL; gelir tablosu kalemleri dokuz aylık ortalama döviz kuru ile 1 USD = TL) dönüştürülerek sunulmuştur. Özkaynak hesaplarından sermaye ve sermaye yedekleri tarihsel nominal değerleri ile taşınmakta olup, bunlara ilişkin çevrim farkları özkaynak içerisinde sermaye yabancı para çevrim farkları hesabında gösterilmektedir yılına ait karşılaştırmalı konsolide finansal tablolar ise ilgili bilanço tarihindeki kurlar esas alınarak TL ye dönüştürülmüştür. Konsolide edilen BM Holding BV nin ve BM Vobarno nun işlevsel para birimleri Euro dur. UMS 21 uyarınca finansal tablolarındaki parasal kalemler tarihindeki Euro alış kuru ile; (1 Euro = TL), gelir ve giderler ile nakit akımları ise dokuz aylık ortalama döviz kuruyla (1 Euro= TL) çevrilmiştir (31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla 1 Euro = TL; dokuz aylık ortalama döviz kuru 1 Euro = TL). 8

11 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.3. Uygulanan Konsolidasyon Esasları Konsolide finansal tablolar, Şirket ve Bağlı Ortaklıkları nı kapsamaktadır. Bağlı ortaklıklar, Grup un kontrol ettiği şirketlerdir. Grup un kontrolü, bu şirketlerdeki değişken getirilere maruz kalma, bu getirilerde hak sahibi olma ve bunları yönlendirebilme gücü ile sağlanmaktadır. Bağlı ortaklıklar, kontrolün Grup a geçtiği tarihten itibaren tam konsolidasyon yöntemi ile konsolide edilirler. Kontrolün ortadan kalktığı tarih itibarıyla konsolidasyon kapsamından çıkarılırlar. Uygulanan konsolidasyon esasları aşağıdaki gibidir: (i) (ii) (iii) Bağlı Ortaklıkların bilançoları ve gelir tabloları tek tek ve her kalem bazında konsolide edilmiş ve Şirket in sahip olduğu yatırımın taşınan net defter değeri ilgili özkaynak kalemleriyle elimine edilmiştir. Şirket ve Bağlı Ortaklıkları arasındaki grup içi işlemler ve bakiyelerin etkileri ile bu işlemlerle ilgili olarak bilançolarda kalan kar marjları elimine edilmiştir. Bağlı Ortaklıkların faaliyet sonuçları, söz konusu şirket kontrollerinin Şirket e geçtiği tarihten itibaren geçerli olmak üzere konsolidasyona dahil edilmiştir. Net varlıklardaki ve Bağlı Ortaklıkların faaliyet sonuçlarındaki kontrol gücü olmayan paylar konsolide bilanço ve konsolide gelir tablosunda kontrol gücü olmayan paylar olarak ayrı bir şekilde gösterilmiştir Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki (TFRS) değişiklikler 1 Ocak - ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları, aşağıda belirtilen ve tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TMS/TFRS standartları ve Türkiye Finansal Raporlama Yorumlama Komitesi ( TFRYK ) yorumları dışında, 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tablolar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. a) tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar: - TFRS 11, Müşterek anlaşmalar daki değişiklik; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Müşterek faaliyetlerde pay edinimi ile ilgilidir. Standarttaki değişiklik ile işletme tanımına giren bir müşterek faaliyette pay ediniminde bu payın nasıl muhasebeleşeceği konusunda açıklık getirilmiştir. - TMS 16 Maddi duran varlıklar, ve TMS 41 Tarımsal faaliyetler ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir. Bu değişiklik üzüm asması, kauçuk ağacı, palmiye ağacı gibi bitkilerin finansal raporlamasını değiştirmektedir. Taşıyıcı bitkilerin, maddi duran varlıkların üretim sürecinde kullanılmasına benzemesi sebebiyle, maddi duran varlıklarla aynı şekilde muhasebeleştirilmesine karar verilmiştir. Buna bağlı olarak bu değişiklik ile bu bitkiler TMS 41 in kapsamından çıkararak TMS 16 nın kapsamına alınmıştır. Taşıyıcı bitkiler üzerinde büyüyen ürünler ise TMS 41 kapsamında kalmaya devam edecektir. 9

12 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4. Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki (UFRS) değişiklikler (devamı) a) tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı): - TMS 16 ve TMS 38 deki değişiklik: Maddi duran varlıklar ve Maddi olmayan duran varlıklar ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikle bir varlığın kullanımını içeren bir faaliyetten elde edilen hasılatın, genellikle varlığın ekonomik yararlarının tüketimi dışındaki etkenleri yansıttığından, hasılat esaslı amortisman ve itfa yöntemi kullanımının uygun olmadığına dair açıklık getirilmiştir. - TFRS 14, Düzenlemeye dayalı erteleme hesapları ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ilk defa TFRS uygulayacak şirketlerin, düzenlemeye dayalı erteleme hesap bakiyelerini önceki genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre finansal tablolarına yansıtmaya devam etmesine izin vermektedir. Ancak, halihazırda TFRS uygulayan ve ilgili tutarı muhasebeleştirmeyen diğer şirketlerle karşılaştırılabilir olması açısından, tarife düzenlemesinin etkisinin diğer kalemlerden ayrı olarak sunulması gerekmektedir. - TMS 27 Bireysel finansal tablolar ; ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, işletmelere bireysel mali tablolarında, bağlı ortaklık, iştirakler ve iş ortaklıklarındaki yatırımlarını muhasebeleştirirken özkaynak yönetimini kullanmalarına izin vermektedir Dönemi yıllık iyileştirmeler; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standartta değişiklik getirmiştir: - TFRS 5, Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler, satış yöntemlerine ilişkin değişiklik - TFRS 7, Financial araçlar: Açıklamalar, TFRS 1 e bağlı olarak yapılan, hizmet sözleşmelerine ilişkin değişiklik - TMS 19, Çalışanlara sağlanan faydalar iskonto oranlarına ilişkin değişiklik - TMS 34, Ara dönem finansal raporlama bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik. - TMS 1 Finansal tabloların sunuluşu ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. UMSK nın açıklama girişimi projesinin bir parçası olarak, bu değişiklikler ile finansal raporların sunum ve açıklamalarını iyileştirmek amaçlanmıştır. - TFRS 10 Konsolide finansal tablolar ve TMS 28 İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler yatırım işletmeleri ve onların bağlı ortaklıkları için konsolidasyon muafiyeti uygulamasına açıklık getirir. 10

13 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4. Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki (UFRS) değişiklikler (devamı) b) tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler: - TMS 7 Nakit akış tabloları ndaki değişiklikler; 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler finansal tablo okuyucularının finansman faaliyetlerinden kaynaklanan yükümlülük değişikliklerini değerlendirebilmelerine imkan veren ek açıklamalar getirmiştir. Değişiklikler UMSK nın açıklama girişimi projesinin bir parçası olarak finansal tablo açıklamalarının nasıl geliştirilebileceğine dair çıkarılmıştır. - TMS 12 Gelir vergileri deki değişiklikler; 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik bir varlığın gerçeğe uygun değerinden ölçülmesi ve gerçeğe uygun değerinin vergi matrahının altında kalması durumunda ertelenmiş verginin muhasebeleştirilmesi ile ilgili netleştirme yapmaktadır. Ayrıca ertelenmiş vergi varlıklarının muhasebeleştirilmesi ile ilgili diğer bazı yönleri de açıklığa kavuşturmaktadır. - TFRS 2 Hisse bazlı ödemeler deki değişiklikler; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik nakde dayalı hisse bazlı ödemelerin ölçüm esaslarını ve bir ödüllendirmeyi nakde dayalıdan özkaynağa dayalıya çeviren değişikliklerin nasıl muhasebeleştirileceğini açıklamaktadır. Bu değişiklik aynı zamanda bir işverenin çalışanının hisse bazlı ödemesine ilişkin bir miktarı kesintiyle ayırarak bunu vergi dairesine ödemekle yükümlü olduğu durumlarda, TFRS 2 nin esaslarına bir istisna getirerek, bu tarz bir ödülün sanki tamamen özkaynağa dayalıymışçasına işlem görmesini gerektirmektedir. - TFRS 9, Finansal araçlar ; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39 un yerini almaktadır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şuanda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir. - TFRS 15 Müşterilerle yapılan sözleşmelerinden doğan hasılat ; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika da Kabul Görmüş Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart hasılatın finansal raporlamasını ve finansal tabloların toplam gelirlerinin dünya çapında karşılaştırılabilir olmasını sağlamayı amaçlamıştır. - TFRS 15 Müşterilerle yapılan sözleşmelerinden doğan hasılat daki değişiklikler; Bu değişikliklerle edim yükümlülüklerini belirleyen uygulama rehberliğine, fikri mülkiyet lisanslarının muhasebesine ve işletmenin asil midir yoksa aracı mıdır değerlendirmesine (net hasılat sunumuna karşın brüt hasılat sunumu) ilişkin açıklamaları içermektedir. Uygulama rehberliğindeki bu alanların her biri için yeni ve değiştirilmiş açıklayıcı örnekler eklenmiştir. UMSK, aynı zamanda yeni hasılat standardına geçiş ile ilgili ek pratik tedbirler getirmiştir. - 11

14 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4. Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki (UFRS) değişiklikler (devamı) b) tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler (devamı): - TFRS 16 Kiralama işlemleri ; 1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir, TFRS 15 Müşteri sözleşmelerinden hasılat standardının uygulanması durumunda erken uygulamaya izin verilmektedir. Yeni standart hemen hemen tüm kiralama sözleşmeleri için kiralayanların gelecekteki kira ödemelerini yansıtan bir kiralama yükümlülüğü ve karşılığında da bir varlık kullanım hakkı muhasebeleştirmesini gerektirmektedir. UMSK bu gerekliliğe ek olarak seçimlik bir istisna hakkı da getirmiştir, bu istisna sadece kiralayan taraflar için kısa vadeli kiralama işlemleri ve düşük değerli varlık kiralamaları için geçerlidir. Kiraya verenler için muhasebe neredeyse aynı kalmaktadır. Ancak, UMSK nın kiralama işlemlerinin tanımını değiştirmesinden ötürü (sözleşmelerdeki içeriklerin birleştirilmesi ya da ayrıştırılmasındaki rehberliği değiştirdiği gibi) kiraya verenler de bu yeni standarttan etkileneceklerdir. En azından yeni muhasebe modelinin kiraya verenler ve kiralayanlar arasında pazarlıklara neden olacağı beklenmektedir. TFRS 16 ya göre, bir sözleşme bir süreliğine bir tutar karşılığında belirlenmiş bir varlığın kullanımını kontrol etme hakkını içeriyorsa o sözleşme bir kiralama sözleşmesidir ya da kiralama işlemi içermektedir. - TFRS 9 Finansal Araçlar ın uygulanmasına istinaden TFRS 4 Sigorta Sözleşmeleri ndeki değişiklikler; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. UFRS 4 de yapılan değişiklik sigorta şirketleri için iki farklı çözüm sunmaktadır: örtük yaklaşım (overlay approach) ve erteleyici yaklaşım (deferral approach). Yeni değiştirilmiş standart: - Sigorta sözleşmeleri tanzim eden tüm şirketlere yeni sigorta sözleşmeleri standardı yayımlanmadan önce UFRS 9 uygulandığında çıkabilecek dalgalanmayı kar veya zarardan ziyade diğer kapsamlı gelirlerde muhasebeleştirme hakkı sağlayacaktır ve - Faaliyetleri ağırlıklı olarak sigorta ile bağlantılı olan şirketlere isteğe bağlı olarak 2021 yılına kadar geçici UFRS 9 u uygulama muafiyeti getirecektir. UFRS 9 uygulamayı erteleyen işletmeler halihazırda var olan IAS 39 Finansal Araçlar standardını uygulamaya devam edeceklerdir. Söz konusu değişikliklerin itibarıyla Grup un finansal tabloları ve performansı üzerinde herhangi bir etkisi olması beklenmemektedir. 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, TMS/TFRS nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. 12

15 3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Grup un karar almaya yetkili mercii Yönetim Kurulu olarak belirlenmiştir. Karar almaya yetkili mercii tarafından Grup un faaliyetleri iki ana endüstriyel bölüm altında takip edilmektedir: - Çelik Boru: Dikişli çelik boru üretimi ve satışı - Mühendislik: Demir-çelik sektörüne yönelik makine ve teçhizatın üretimi, tamir ve bakım hizmetleri, yedek parça tasarımı ve üretimi ile yatırım projelendirilmesi ve yürütülmesi. Bölümlere ait varlıklar esas olarak maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, stoklar, alacaklar ve operasyonel nakitten oluşmakta olup ertelenmiş vergi varlığını kapsamamaktadır. Bölümlere ait yükümlülükler ise operasyonel yükümlülüklerden oluşup vergi karşılığını ve ertelenmiş vergi yükümlülüklerini kapsamamaktadır. Yatırım harcamaları, maddi duran varlıklarla ve maddi olmayan duran varlıklarla ilgili alımları ifade eder. tarihinde sona eren dönem için raporlanabilir bölümler faaliyet sonuçları itibarıyla aşağıdaki gibidir: 1 Ocak Çelik Boru Mühendislik Toplam Toplam bölüm geliri 1,424,882,775 15,485,347 1,440,368,122 Brüt kar 255,523,601 2,667, ,191,219 Amortisman ve itfa payları 52,946, ,001 53,219,577 Yatırım harcamaları 24,039,215-24,039,215 Çelik Boru Mühendislik Toplam Toplam varlıklar 3,075,818,351 34,949,925 3,110,768,276 Toplam yükümlülükler (*) 1,581,030,936 18,139,798 1,599,170,734 *Ertelenen vergi yükümlülüğü ile dönem karı vergi yükümlülüğü hariçtir. ve 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren dönemler için, raporlanabilir bölümler itibarıyla faaliyet sonuçları aşağıdaki gibidir: 1 Ocak Çelik Boru Mühendislik Toplam Toplam bölüm geliri 1,396,992,637 11,609,859 1,408,602,496 Brüt kar 174,671,613 2,813, ,485,091 Amortisman ve itfa payları 50,872, ,207 51,190,462 Yatırım harcamaları 26,666,340 12,861 26,679, Aralık 2015 Çelik Boru Mühendislik Toplam Toplam varlıklar 3,117,120,562 30,887,341 3,148,007,903 Toplam yükümlülükler (*) 1,715,909,502 14,545,274 1,730,454,776 *Ertelenen vergi yükümlülüğü ile dönem karı vergi yükümlülüğü hariçtir. ve 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren dönemler için, coğrafi konumlar itibarıyla Grup a ait sabit kıymetlerin dağılımı aşağıdaki gibidir: Türkiye Türkiye Dışında Toplam Maddi duran varlıklar 1,403,172, ,476,664 1,870,649, Aralık 2015 Türkiye Türkiye Dışında Toplam Maddi duran varlıklar 1,373,338, ,222,361 1,842,560,847 13

16 4. NAKİT ve NAKİT BENZERLERİ 31 Aralık 2015 Kasa 30,669 9,980 Banka - vadesiz mevduat 38,468,782 79,314,017 - vadeli mevduat 93,158, ,440,378 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla vadeli mevduatlar aşağıdaki gibidir: 131,658, ,764,375 Para Birimi Faiz Oranı (%) Vade (gün) Orjinal Para Tutarı TL Karşılığı TL % , ,000 USD % ,015,000 83,930,138 Euro % ,746,000 9,228,757 93,307, Aralık 2015 Para Birimi Faiz Oranı (%) Vade (gün) Orjinal Para Tutarı TL Karşılığı TL % , ,000 USD % ,945, ,035,282 Euro % ,210,000 10,200, ,440, BORÇLANMALAR a) Kısa vadeli borçlanmalar Döviz Cinsi Kısa vadeli finansal borçlar: Döviz Tutarı 31 Aralık 2015 TL Karşılığı Faiz Oranları (%) Döviz Tutarı TL Karşılığı USD 41,649, ,776,549 % ,449, ,823,209 % EURO 14,677,423 49,327,884 % ,177,400 16,451,707 % TL 180,788, ,788,565 % ,156,477 3,156,477 % ,892, ,431,393 Faiz Oranları (%) tarihi itibarıyla Grup un kısa vadeli borçlarının tamamı teminatsız finansal borçtur (31 Aralık 2015: tamamı teminatsız finansal borçtur). 14

17 5. BORÇLANMALAR (devamı) b) Uzun vadeli finansal borçlanmaların kısa vadeli kısımları Döviz Cinsi Uzun vadeli finansal borçlanmaların kısa vadeli kısımları: USD 30,324,094 90,847,953 % ,836,511 48,953,840 % Euro 11,560,881 38,853,808 % ,512,659 7,984,228 % Giderleştirilmeyen kredi Döviz Tutarı 31 Aralık 2015 TL Karşılığı Faiz Oranları (%) Döviz Tutarı TL Karşılığı sözleşme maliyeti (947,594) (578,340) 128,754,167 56,359,728 Faiz Oranları (%) tarihi itibarıyla Grup un uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısmının tamamı teminatsız finansal borçtur (31 Aralık 2015: tamamı teminatsız finansal borçtur). c) Uzun vadeli finansal borçlanmalar Döviz Cinsi Döviz Tutarı 31 Aralık 2015 TL Faiz Oranları Döviz TL Karşılığı (%) Tutarı Karşılığı Faiz Oranları (%) Uzun vadeli finansal borçlar: USD 142,230, ,109,162 % ,923, ,622,738 % EURO 8,479,226 28,496,983 % ,678,571 62,530,626 % Giderleştirilmeyen kredi sözleşme maliyeti : (173,400) (670,412) 454,432, ,482,952 Uzun vadeli finansal borçların bir kısmının faiz oranları libor oranına bağlı olarak değişkenlik göstermektedir. tarihi itibarıyla Grup un uzun vadeli finansal borçlarının tamamı teminatsız finansal borçtur (31 Aralık 2015: tamamı teminatsız finansal borçtur). ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla Grup un uzun vadeli finansal borçlarının geri ödeme planı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık ,460, ,350, ,276, ,369, ,687,468 88,968, ,090,768 44,732, ,090,768 44,732, ,606, ,153,364 15

18 6. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR a) Ticari Alacaklar 31 Aralık 2015 Ticari alacaklar 222,058, ,837,157 Vadeli çekler ve alacak senetleri 1,823,626 1,149,149 İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 23) 50,162,913 33,074,070 Faktoring alacakları (5,821,133) (138,149,428) Şüpheli alacak karşılığı (-) (*) (13,172,588) (13,058,521) 255,051, ,852,427 (*) tarihi itibarıyla şüpheli ticari alacakların 212,061 TL (31 Aralık 2015: 200,501 TL) tutarındaki kısmı ilişkili taraflara aittir. Şüpheli ticari alacak karşılığının ve tarihlerinde sona eren dönemlere ait hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - Açılış bakiyesi 13,058,521 12,917,780 Yabancı para çevrim farkları 73, ,015 Dönem içinde ayrılan karşılık 40,721 - Tahsilatlar - (129,088) Kapanış bakiyesi 13,172,588 13,291,707 Grup un tarihi itibarıyla uzun vadeli ticari alacağı yoktur (31 Aralık 2015: Yoktur). Ticari alacaklardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Not 24 de verilmiştir. b) Ticari Borçlar 31 Aralık 2015 Ticari borçlar 560,865, ,389,041 İlişkili taraflara borçlar (Not 23) 8,095,446 9,333, ,961, ,722,483 Ticari borçların 488,945,166 TL (157,897,757 USD ve 4,730,800 EUR) tutarındaki kısmına uygulanan ağırlıklı ortalama faiz oranı USD için % 1.72 ve EUR için % 0.75 dur ve ortalama vadesi gündür (31 Aralık 2015: 202,682,136 USD ve 21,498,490 EUR olup faiz oranı USD için % 1.1 ve EUR için % 1.8 dir, ve ortalama vadeleri gündür). Kısa vadeli ticari borçların 14,950,107 TL tutarındaki kısmı (4,990,189 USD) faiz içermekte olup ağırlıklı ortalama faiz oranı % 3,30 olup ortalama vadeleri 180 gündür (Kısa vadeli ticari borçların 67,713,400 TL tutarındaki kısmı (21,349,277 USD ve 1,774,371 EUR) faiz içermekte olup ağırlıklı ortalama faiz oranı % 2,52 olup ortalama vadeleri 180 gündür). Uzun vadeli ticari borç bulunmamaktadır (31 Aralık 2015: Yoktur). Ticari borçlardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Not 24 de verilmiştir. 16

19 7. STOKLAR 31 Aralık 2015 Hammadde ve malzeme stokları 234,653, ,712,333 Yarı mamul stokları 69,970, ,262,921 Mamul stokları 160,009, ,242,524 Ticari mal stokları 741, ,616 Yoldaki mallar 82,134,434 41,599,562 Stok değer düşüklüğü (20,596,634) (27,609,440) Stok değer düşüklüğü karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir: 526,913, ,172,516 1 Ocak - 1 Ocak - Açılış bakiyesi 27,609,440 - Dönem gideri 6,353,940 - Dönem içerisinde geri çevrilen karşılık (-) (14,036,437) - Yabancı para çevrim farkları 669,691 - Kapanış bakiyesi 20,596, PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER ve 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla Grup un kısa ve uzun vadeli peşin ödenmiş giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir: a) Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler 31 Aralık 2015 Sigorta giderleri 2,978,914 1,233,268 Verilen stok sipariş avansları 37,487,793 31,119,874 Diğer gelecek aylara ait giderler 11,811,212 11,462,296 52,277,919 43,815,438 a) Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler 31 Aralık 2015 Verilen sabit kıymet sipariş avansları 8,242,901 1,849,879 Diğer gelecek aylara ait giderler 1,705,082 1,776, CARİ DÖNEM VERGİSİYLE İLGİLİ VARLIKLAR 9,947,983 3,626,085 tarihinde cari dönem vergisiyle ilgili varlık bulunmamaktadır (31 Aralık 2015: Yoktur).. 17

20 10. MADDİ DURAN VARLIKLAR 1 Ocak 2016 Yabancı Para Çevrim Farkları Girişler Çıkışlar Transferler 30 Eylül 2016 Maliyet Arazi 523,129,571 15,886, ,016,330 Yeraltı ve yerüstü düzenleri ve özel maliyetler 20,159, , ,150 21,424,499 Binalar 472,661,840 15,711, , ,394,977 Makina ve teçhizat 880,241,005 28,458,334 - (1,018,605) 12,416, ,096,949 Taşıt araçları 10,197, , ,800 10,572,148 Demirbaşlar 73,238,034 2,240,171 - (1,432) 1,255,135 76,731,908 Yapılmakta olan yatırımlar 9,354, ,217 23,021,072 - (14,395,870) 18,284,206 Eksi : Birikmiş Amortisman 1,988,981,794 63,538,188 23,021,072 (1,020,037) - 2,074,521,017 Yeraltı ve yerüstü düzenleri ve özel maliyetler (1,016,980) (30,871) (263,594) - - (1,311,445) Binalar (19,662,359) (756,303) (10,511,847) - - (30,930,509) Makina ve teçhizat (70,431,733) (2,803,096) (36,926,444) 254,649 - (109,906,624) Taşıt araçları (5,720,160) (185,125) (578,930) - - (6,484,215) Demirbaşlar (49,589,715) (1,517,000) (4,133,613) 1,432 - (55,238,896) (146,420,947) (5,292,395) (52,414,428) 256,081 - (203,871,689) Net defter değeri 1,842,560,847 1,870,649,328 tarihi itibarıyla aktifleştirilen finansman gideri bulunmamaktadır (31 Aralık 2015: Yoktur). 18

21 10. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı) 1 Ocak 2015 Yabancı Para Çevrim Farkları Girişler Çıkışlar Transferler 30 Eylül 2015 Maliyet Arazi 417,211, ,332, ,544,443 Yeraltı ve yerüstü düzenleri ve özel maliyetler 14,727,042 4,599, ,164 19,575,998 Binalar 380,096, ,405, , ,960,340 Makina ve teçhizat 685,527, ,803,388 9,946 (1,536,867) 12,896, ,700,113 Taşıt araçları 8,057,353 2,467,430 - (3,081,776) 3,241,778 10,684,785 Demirbaşlar 51,059,984 15,859,505 2,915-2,804,766 69,727,170 Yapılmakta olan yatırımlar 9,804,399 2,851,406 26,540,759 - (19,649,778) 19,546,786 1,566,484, ,319,695 26,553,620 (4,618,643) - 2,067,739,635 Eksi : Birikmiş Amortisman Yeraltı ve yerüstü düzenleri ve özel maliyetler (643,838) (200,988) (154,818) - - (999,644) Binalar (5,351,424) (1,189,171) (10,642,332) - - (17,182,927) Makina ve teçhizat (21,476,062) (4,971,317) (35,378,557) 1,014 - (61,824,922) Taşıt araçları (6,363,964) (1,951,053) (571,923) 3,081,776 - (5,805,164) Demirbaşlar (36,063,786) (11,189,552) (3,381,801) - - (50,635,139) (69,899,074) (19,502,081) (50,129,431) 3,082,790 - (136,447,796) Net defter değeri 1,496,585,889 1,931,291,839 19

22 11. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 30 Eylül Eylül 2015 Maliyet: 1 Ocak taki maliyetler 14,088,573 11,271,207 Yabancı para çevrim farkları 491,957 3,384,309 Girişler 1,018, ,581 15,598,673 14,781,097 Eksi: Birikmiş İtfa Payları: 1 Ocak taki birikmiş itfa payları 11,861,496 8,535,024 Yabancı para çevrim farkları 402,240 2,531,288 Cari dönem itfa payı 805,149 1,061,031 13,068,885 12,127,343 Net defter değeri 2,529,788 2,653,754 Maddi duran varlıklar ve maddi olmayan duran varlıkların dönem amortismanının 41,082,405 TL si satışların maliyetinde, 715,556 TL si pazarlama, satış ve dağıtım giderlerinde, 10,277,605 TL si genel yönetim giderlerinde yer almaktadır ve 1,144,011 TL çevrim farkı oluşmuştur (: 34,921,212 TL si satışların maliyetinde, 653,109 TL si pazarlama, satış ve dağıtım giderlerinde, 9,093,071 TL si genel yönetim giderlerinde yer almaktadır ve 6,523,070 TL çevrim farkı oluşmuştur). 12. TAAHHÜTLER İhracat Taahhütleri tarihi itibarıyla dahilde işleme izin belgesi kapsamında gerçekleştirilen ithal hammadde alımları ve ihracat döviz kredileriyle ilgili 255,868,425 USD ihracat taahhüdü bulunmaktadır (31 Aralık 2015: 221,847,079 USD). Akreditifler itibarıyla satıcılar lehine açılmış bulunan akreditif tutarı 3,342,973 USD ve 494,020 Euro dur (31 Aralık 2015: 25,460,908 USD ve 539,746 Euro dur). 20

23 12. TAAHHÜTLER (devamı) Teminat, Rehin ve İpotekler ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla Grup un vermiş olduğu teminat, rehin ve ipotekler (TRİ ler) aşağıdaki gibidir: USD EUR TL A.Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ ler 54,478,590 9,328,935 28,986, ,551,500 B.Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler C.Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'ler D.Diğer Verilen TRİ ler i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler ,478,590 9,328,935 28,986, ,551,500 USD EUR TL 31 Aralık 2015 A.Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ ler 69,019,299 5,894,408 37,189, ,599,687 B.Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler - 20,000,000-63,552,000 C.Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'ler D.Diğer Verilen TRİ ler i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ ler ,019,299 25,894,408 37,189, ,151,687 Grup un ana ortak lehine vermiş olduğu diğer TRİ bulunmamaktadır (31 Aralık 2015 : Yoktur). Grup'un vermiş olduğu diğer TRİ'lerin Grup'un özkaynaklarına oranı tarihi itibarıyla %0'dır (31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla %0). 21

24 13. ÖZKAYNAK a) Ödenmiş Sermaye Şirket in ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla yasal sermaye yapısı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2015 TL Pay (%) TL Pay (%) Borusan Mannesmann Boru Yatırım Holdinş A.Ş. 104,157, ,157, Halka açık 24,641, ,641, Lumbro Nominees Jersey Ltd. 9,450, ,450, Diğer 3,501, ,501, ,750, ,750, tarihi itibarıyla her biri 0.1 Kr nominal değerde adet hisse bulunmaktadır. tarihi itibarıyla Şirket in ödenmiş sermayesi A grubu (toplam hisselerin %10 u) ve B grubu (toplam hisselerin %90 ı) hisselerden oluşmaktadır (2015: A grubu %10,. B grubu %90). Ayrıca Şirket in oy hakkı olmayan 100 adet intifa senedi bulunmaktadır (2015: 100 adet intifa senedi). A Grubu hisse senedine sahip olanların sahip oldukları haklar aşağıdaki gibidir : - Yönetim kurulu üyelerinin yarısından bir fazlası A grubu hisse senedi sahiplerinin göstereceği adaylar arasından seçilir. - A grubu hisse senedi sahiplerinin Olağan ve Olağanüstü toplantılarda 5 er oy hakkı vardır. b) Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları ve tarihlerinde son eren yıla ait değer artış fonlarının hareketi aşağıdaki gibidir: Finansal Varlık Maddi Duran Yeniden Varlık Değerleme Değerleme Fonu Fonu Maddi Duran Varlık Değerleme Fonu Finansal Varlık Yeniden Değerleme Fonu 1 Ocak bakiyesi 401,521,095 28,870, ,020,565 28,870,256 Varlıkların yeniden değerlenmiş değerleri ile ilk günkü değeri üzerinden hesaplanan ve TMS 16'ya uygun olarak yeniden hesaplanan yeniden değerleme yedeklerinin dağıtılmamış karlara aktarılan dönem amortismanları arasındaki fark (ertelenmiş vergi netlenmiş olarak) 697,093 - (35,185,229) - Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Fonu: 1 Ocak - 1 Ocak - 402,218,188 28,870, ,835,336 28,870,256 Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Fonu, bina, arazilerin ve makine ekipmanlarının yeniden değerlemesi sonucu ortaya çıkar. Yeniden değerlenen bir bina ya da arazinin elden çıkarılması durumunda, yeniden değerleme fonunun satılan varlıkla ilişkili kısmı doğrudan geçmiş yıl karına devredilir. Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları: Nakit Akım Korunma Rezervi, gelecekteki nakit akımlarının finansal riskten korunması olarak belirlenen ve bu konuda etkin olan türev finansal araçların gerçeğe uygun değerindeki değişikliklerin doğrudan özkaynak içerisinde muhasebeleştirilmesi sonucu ortaya çıkar. Finansal riske karşı korunmadan elde edilen ertelenmiş kazanç/zarar toplamı, finansal riske karşı korunan işlemin etkisi kar/zararı etkilediğinde kar/zararda muhasebeleştirilir. 22

25 13. ÖZKAYNAK (devamı) b) Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları (devamı) Finansal Varlık Değer Artış Fonu: Finansal Varlık Değer Artış Fonu satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinden değerlemesi sonucu ortaya çıkar. Gerçeğe uygun değeriyle değerlenen bir finansal aracın elden çıkarılması durumunda, değer artış fonunun satılan finansal varlıkla ilişkili parçası doğrudan kar/zararda muhasebeleştirilir. Yeniden değerlenen bir finansal aracın değer düşüklüğüne uğraması durumunda ise değer artış fonunun değer düşüklüğüne uğrayan finansal varlıkla ilişkili kısmı kar/zararda muhasebeleştirilir. c) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Birinci tertip yedek akçe, toplamı ödenmiş sermayenin %20 sine ulaşana kadar, yasal finansal tablolardaki net karın %5 i oranında ayrılmaktadır. İkinci yasal yedekler, sermayenin %5 ini geçen temettü dağıtımlarının toplamı üzerinden %10 olarak ayrılır. 31 Aralık 2015 Yasal yedekler 25,325,269 17,542,976 Özel yedekler 2,778 2,778 d) Geçmiş Yıl Kar/ (Zararları) 25,328,047 17,545,754 Sermaye Piyasası Kurulu nca (Kurul) 27 Ocak 2010 tarihinde 2009 yılı faaliyetlerinden elde edilen karların dağıtım esasları ile ilgili olarak; payları borsada işlem gören anonim ortaklıklar için, herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemesine, bu kapsamda, kar dağıtımının Kurul un Seri:IV. No:27 sayılı Sermaye Piyasası Kanununa Tabi Olan Halka Açık Anonim Ortaklıkların Temettü Avansı Dağıtımında Uyacakları Esaslar Hakkında Tebliği nde yer alan esaslar, ortaklıkların esas sözleşmelerinde bulunan hükümler ve şirketler tarafından kamuya açıklanmış olan kar dağıtım politikaları çerçevesinde gerçekleştirilmesine karar verilmiştir. Bunun yanında söz konusu Kurul kararı ile konsolide finansal tablo düzenleme yükümlülüğü bulunan şirketlerin, yasal kayıtlarında bulunan kaynaklarından karşılanabildiği sürece, net dağıtılabilir kar tutarını, Seri:XI No:29 Tebliği çerçevesinde hazırlayıp kamuya ilan edecekleri konsolide finansal tablolarında yer alan net dönem karlarını dikkate alarak hesaplamaları gerektiği düzenlenmiştir. Kar Dağıtımına Konu Edilebilecek Kaynaklar: Grup un bilanço tarihi itibarıyla yasal kayıtlarında 174,310,759 TL dönem karı bulunmaktadır (2015: 151,022,854 TL dönem karı) ve kar dağıtımına konu edilebilecek diğer kaynakların toplam tutarı 78,451,780 TL dir (31 Aralık 2015 : 20,628,060 TL). e) Kontrol Gücü Olmayan Paylar ve tarihlerinde sona eren yıllar itibarıyla kontrol gücü olmayan payların hareketi aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - Açılış bakiyesi 1,141, ,338 Yabancı para çevrim farkları 45, ,189 Sermaye artışındaki azınlık payı etkisi - 448,841 Ana ortaklık dışı kar/(zarar) (51,185) 11,847 Kapanış bakiyesi 1,135,589 1,214,215 23