HSBC YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. NİN PAY 5. TERTİP B TİPİ DEĞİŞKEN YATIRIM FONU KATILMA BELGELERİNİN HALKA ARZINA İLİŞKİN İZAHNAMEDİR

Transkript

1 * BU İZAHNAME KATILMA BELGELERİNİN SATIŞININ YAPILDIĞI YERLERDE F0N İÇTÜZÜĞÜ VE HER AY İTİBARİYLE HAZIRLANAN, FONA İLİŞKİN MALİ BİLGİLERİN YERALDlĞl AYLIK RAPORLARLA BİRLİKTE TASARRUF SAHİPLERİNİN İNCELEMESİNE SUNULMAK VE ÜCRETSİZ OLARAK KENDİLERİNE VERİLMEK ÜZERE YETERLİ SAYIDA HAZIR BULUNDURULUR. BU İZAHNAME YENİ BİR TUTAR ARTIRIMINA KADAR GEÇERLİ OLUP, İZAHNAME KAPSAMINDAKİ BİLGİLERDEKİ DEĞİŞİKLİKLER TiCARET SİCiLiNE TESCiL VE T.T.S.G.NDE İLANINl MÜTEAKİP BU İZAHNAMENİN EKİ HALİNE GETİRİLİR. HERYILIN OCAK AYI İTİBARİYLE İZAHNAME DEĞİKLİKLERİ TEKRAR TESCİL ETTİRİLMEKSİZİN TEK BİR METİN HALİNE GETİRİLEREK TASARRUF SAHİPLERİNE SUNULMAK ÜZERE TEKRAR BASTIRILIR. HSBC YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. NİN PAY 5. TERTİP B TİPİ DEĞİŞKEN YATIRIM FONU KATILMA BELGELERİNİN HALKA ARZINA İLİŞKİN İZAHNAMEDİR DEMİR YATIRIM A.Ş. tarafından 3794 sayılı Kanun'la değişik 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 37 ve 38'nci maddelerine dayanılarak, tarihinde İstanbul ili Ticaret Sicili Memurluğuna sicil numarası altında kaydedilerek 22/10/97 tarih ve 4403 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilen ve katılma belgelerinin arkasında da tam metni bulunan fon içtüzüğü hükümlerine göre yönetilmek üzere, halktan katılma belgeleri karşılığında toplanacak paralarla, katılma belgesi sahipleri hesabına, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre Sermaye Piyasası araçları ile altın ve kıymetli madenler ile bunlara dayalı araçlardan oluşan portföyü işletmek amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'nun 09 Ekim 1997 tarih ve KYD 647 sayılı izni ile kurulmuştu. Sözkonusu fon Sermaye Piyasası Kurulunun tarih ve KYD/157 sayılı izni doğrultusunda HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Değişken Fonu olarak değiştirilmiştir. Söz konusu HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Değişken Fonu katılma belgelerinin halka arzına ilişkin izahnamedir. HSBC Yatirim Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Değişken Yatırım Fonu nun bu tutar artırımı öncesi Kurul kaydına alınan halka arzlarına ilişkin bilgiler tarih sırasıyla aşağıdaki tabloda gösterilmektedir. HALKA ARZ TARİHİ SPK KAYIT TARİHİ SPK KAYIT NUMARASI TERTİB İ TUTARI (TL NDAN) (TL NA) /10/ KB.186/ KB.1862/ KB.1863/ KB.186 4/ Bu sefer fon tutarının T.L. ndan 14, T.L. na artırımı dolayısıyla ihraç olunarak fona iştirak sağlayan ve fon varlığına katılım oranını gösteren 5.tertip pay katılma belgeleri, Sermaye Piyasası Kurulu nca 06/01/2004 tarih ve KB.1865/1580 sayı ile kayda alınmıştır.ancak bu kayda alınma, Fon un ve katılma belgelerinin, Kurul veya kamuca tekeffülü anlamına gelmez. I. FON HAKKINDA BİLGİLER: 1

2 1. Fonun Türü : Değişken Yatırım Fonu (Portföy sınırları itibarı ile SPK nın Seri VII No 10 tebliğindeki 5. Maddede yer alan türlerden herhangi birine girmeyen fonlar) 2. Fonun Tipi :.B TİPİ (Fon içtüzüklerinde belirtilmek üzere portföy değerinin aylık ağırlıklı ortalama bazda en az % 25 ini, devamlı olarak mevzuata göre özelleştirme kapsamına alınan Kamu İktisadi Teşebbüsleri dahil Türkiye de kurulmuş ortaklıkların hisse senetlerine yatırmış fonlar A tipi, diğerleri B Tipi olarak adlandırılır.) 3. Mevcut Fon Tutarı : TL. 4. Artırılan Fon Tutarı : TL. 5. Artırım Sonrası Fon Tutarı : TL. 6. Mevcut Pay Sayısı : Artırılan Pay Sayısı : Artırım Sonrası Pay Sayısı : Artırılan Payların Tertibi : 5. Tertip 10.Süresi : Süresiz II. FON PORTFÖY STRATEJİSİ: Portföy sınırlamaları itibariyle Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri:7 No:10 Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği 5 inci maddesinde tanımlanan fon türlerinden herhangi birisine girmeyen fonlar Değişken Fon olarak adlandırılır. Fon yönetiminde yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde, fonun likiditesinin sağlanması amacıyla portföye ters repo işlemi yapılmasına dikkat edilir. Aynı amaçla portföye alınacak kamu ve özel kesim borçlanma senetlerinin ve ortaklık senetlerinin seçiminde likiditesi yüksek olanlar tercih edilir III. FON PORTFÖYÛNÛN YÖNETİMİ VE SAKLANMASI: 1. Kurucu : HSBC YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Fon kurucusu olarak riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre, fonun belge sahiplerinin haklarını koruyacak şekilde yönetim ve temsilinden sorumludur. 2. Yönetici : HSBC YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. tarafından fon ile yapılan bir portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde Sermaye Piyasası Kanunu, ilgili Tebliğler ve fon içtüzüğü hükümlerine uygun olarak yönetilir. 3. Saklama Kuruluşu : Kurucu HSBC YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.'nin, fon varlığının korunması ve saklanmasına ilişkin sorumluluğu devam etmek üzere, fon portföyündeki varlıklar İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. nezdinde muhafaza edilecektir. IV FON YÖNETİMİ HAKKINDA BİLGİLER: Fon Kurulu Üye Adı Soyadı Görevi Son 5 Yılda Yaptığı İşler (YılŞirketMevki) Sermaye Piyasası Alanında Tecrübesi (yıl) M.Hakan ERDEM Fon Kurulu Başkanı 9596 Demirbank T.A.Ş. Yönetmen Demir Yatırım Menk Değ. A.Ş. Genel Müdür Yardımcısı 2

3 02.. HSBC Yatırım Menk Değ. A.Ş. Genel Müdür Yardımcısı Nevgül DUMAN Fon Kurulu Üyesi 9597 Demir Yat. Otr. A.Ş. Muhasebe Müdürü 9798 Demir Yatırım Menk.Değ.A.Ş. Operasyon Müdürü 98..HSBC Yatırım Menk.Değ.A.Ş. Gen. Müdür Yrd. Gökhan ERKIRALP Fon Kurulu Üyesi 9801 Ulusal Bank Hazine Müdürü 0103 HSBC Bank A.Ş. Hazine Müdürü 03...HSBC Yat. Menk Değ. A.Ş. Fon Yön. Müdürü 8 9 Fon Denetçileri Adı Soyadı Ömür AKSU Son 5 Yılda Yaptığı İşler (YılŞirket Mevki) 9497 Demirbank T.A.Ş. Yetkili 00..HSBC Bank A.Ş. Müdür Sermaye Piyasası Alanında Tecrübesi (yıl) 7 Fon Hizmet Birimi Adı Soyadı Görevi Son 5 Yılda Yaptığı İşler (YılŞirketMevki) Gökhan ERKIRALP Fon Müdürü 9801 Ulusal Bank Hazine Müdürü 0103 HSBC Bank A.Ş. Hazine Müdürü Sevda ÖZARSLAN Fon Hizmet Birimi Yetkilisi 03...HSBC Yat. Menk Değ. A.Ş. Fon Yön. Müdürü 9697 İnterbank A.Ş. Stajyer 9798 İnter Yatırım Menk.Değ.A.Ş. Uzman Yardımcısı 9898 Bayındır Mennkul Değerler A.Ş. Yetkili Uzman 0002 Demir Yatırım Menk.Değ.A.Ş.Yetkili 02.. HSBC Yatırım Menk.Değ.A.Ş.Yönet men Sermaye Piyasası Alanında Tecrübesi (yıl) 9 7 Fon Portföy Yöneticilerinin Adı Soyadı Gökhan ERKIRALP Son 5 Yılda Yaptığı İşler (YılŞirket Mevki) 9801 Ulusal Bank Hazine Müdürü 0103 HSBC Bank A.Ş. Hazine Müdürü 3 Sermaye Piyasası Alanında Tecrübesi (yıl) 9

4 03...HSBC Yat. Menk Değ. A.Ş. Fon Yön. Müdürü V. FON PORTFÖY SINIRLAMALARI : Portföyde yeralabilecek varlıklar için belirlenmiş içtüzük sınırlamaları portföyün en az ve en çok yüzdesi olarak aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. Bu konu ile ilgili detaylı bilgiler katılma belgesi alım satımının yapıldığı adreslerden temin edilecek Fon İçtüzüğü nden sağlanabilir. VARLIK TÜRÜ İÇTÜZÜĞE GÖRE PORTFÖY EN AZ % İÇTÜZÜĞE GÖRE PORTFÖY EN ÇOK % Hisse Senetleri 0 25 Kamu Borçlanma Senetleri Gayri Menkul Sertifikaları 0 40 Özel Sektör Tahvilleri 0 25 Özel Sektör Finansman 0 50 Bonoları Ters Repo Altın ve Kıym. Maden 0 25 VI. FON PORTFÖYÜNÜN OLUŞUMU VE DAĞILIMI: Fon portföyünün 25/12/2003 tarihi itibariyle yapısı aşağıda verilmiştir. Fon tutar artırımı suretiyle toplanacak paralar 3 işgünü içinde içtüzükte belirlenmiş varlıklara yatırılır. VARLIK TÜRÜ 25/12/2003 Devlet Tahvili 133,382,487,000,000. Hazine Bonosu 51,156,003,000,000. Ters Repo 60,696,204,876,711. FON TOPLAM 25/12/2003 DEĞER TABLOSU TUTARI (TL) Fon Portföy Değeri 245,234,694,876,711. Hazır Değerler (+) 965,955,010. Alacaklar (+) 1,053,561,184,226. T1 T2 Diğer (Peşin Ödenen Vergiler) 1,053,561,184,226. Borçlar () 2,871,513,194,442. T1 T2 4 TUTARI (TL) ORANI (%) 54,39 20,86 24,75

5 Yönetim Ücreti 933,254,891,467. Vergi Karşılığı 1,918,101,407,795. Krediler Diğer 20,156,895,180. Fon Toplam Değeri 243,417,708,821,505. Pay Sayısı 629,810,960. Birim Pay Değeri 386, /12/2003 tarihi itibariyle Fon portföyündeki borçlanma senetlerine ilişkin bilgiler aşağıdadır: BORÇ.SNT. 25/12/2003 KIYMET Nominal Değer (TL) Vade Tanımı Rayiç Değer (TL) TÜRÜ, Haz.Bon. Haz.Bon. D. Tahvili D. Tahvili D. Tahvili D. Tahvili D. Tahvili Rev.Repo , , TRB050504T14 TRB210704T12 TRT070704T10 TRT110505T23 TRT180804T16 TRT280404T18 TRT191005T10 26/12/ ,763,913,000, ,000, ,000, ,580,728,000, ,439,851,000,000. 4,615,400,000, ,000, PORTFÖYE İLİŞKİN ORANLAR: 25/12/2002 tarihi ile 25/12/2003 tarihi arasındaki dönemde: PORTFÖYDEKİ BORÇLANMA SENETLERİ DÖNÜŞÜM ORANI: 2,78 PORTFÖYDEKİ ORTALAMA BORÇLANMA SNT.ORANI : YILLIK KATILMA BELGESİ DEĞER ARTIŞ ORANI: SON BİR AYLIK KATILMA BELGESİ DEĞER ARTIŞ ORANI:

6 YILLIK ORTALAMA PORTFÖY BÜYÜKLÜĞÜ: 46,444,288,838,136. TL PORTFÖYÜN SON BİR AYLIK ORTALAMA VADESİ: 123,18 VII. KATILMA BELGELERİNİN DEĞERİNİN TESPİTİ: Katılma belgelerinin değeri, fon içtüzüğü ve Sermaye Piyasası Kurulu nun seri:vii, No:10 Tebliği nin 45. maddesi çerçevesinde; portföydeki varlıklardan hisse senetleri için en son tarihli borsa ikinci seans ağırlıklı ortalama fiyatlar, borçlanma araçları ve ters repolar için en son tarihli borsada gerçekleşen ortalama oranlar dikkate alınarak her işgünü sonu itibariyle hesaplanır ve müteakip işgünü katılma belgelerinin alım satım yerlerinde açıkça görülebilecek şekilde asılan ilanlarla duyurulur. İlan gününde yapılan alım satımlarda bu fiyat geçerli olur. Savaş, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi olağanüstü olayların ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu nca uygun görülmesi halinde, katılma belgelerinin birim pay değerleri hesaplanmayabilir. VIII. FONDAN TAHSİL EDİLECEK GİDER,KOMİSYON VE KARŞILIKLAR: 1. Kurucuya Ödenecek Yönetim Ücretinin Tespit Esası ve Oranı: Kurucuya her gün için fon toplam değerinin %0,015 (yüzbinde on beş) inden oluşan bir yönetim ücreti tahakkuk ettirilir ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde kurucuya ödenir. 2. Fon Portföy Yöneticisine Ödenecek Ücretin Tespit Esası ve Oranı: Yönetici bir ücret talep etmeyecektir. 3. Hisse Senedi Kurtajı: Binde 2 + BSMV 4. Saklayıcı Kuruma Ödenecek Ûcretin Tespit Esası ve Oranı: Takasbank tarafından belirlenen ve ilan edilen ücret ve komisyonlar aynen uygulanır. 5. Karşılık Ayrılan Giderler ve Tutarları: Bağımsız Denetim, Tescil vb. 6. İhtiyatlar: Değer artış ihtiyatı ayrılmamaktadır 7. Vergi Karşılığı: Günlük Deger artiış üzerinden GVK94/6a maddesi uyarınca %10 gelir vergisi stopajı ayırılır. IX İHRACA İLİŞKİN GİDERLER : 1Tutar Artırımı İhraç Giderleri : 65,650,000,000TL SPK Kayıt Ücreti :10,600,000,000.TL Eğitime Katkı Payı :2,650,000,000.TL Özel İşlem Vergisi :2.650,000,000.TL KB Basım Masrafları :5,450,000,000.TL Tescil ve İlan Giderleri :2,000,000,000.TL Gazete İlan Giderleri :2,500,000,000.TL Diğer Giderler(Noter Masrafı): 39,750,000,000.TL SPK kayıt ücretinin TL üzerinden kurucu tarafından peşin olarak ödenen ilk bölümü bu kısımda gösterilmektedir. Ayrıca, tutar artırımı nedeniyle yeni ihraç edilen payların ilk kez satışı sırasında, satış değerinin TL nın üzerinde olması halinde aradaki fark üzerinden yine kurucu tarafından ek kayda alma ücreti ödenir. Masrafların Tamamı Kurucu tarafından karşılanacaktır. 6

7 X YATIRIM FONUNUN VERGİLENDİRİLMESİ: 1 Fon portföy işletmeciliği kazançlarının vergilendirilmesi. a) Kurumlar Vergisi Düzenlemesi Açısından; Kurumlar Vergisi Kanunu nun 8. maddesi 4/a ve 4/b bendleri uyarınca portföyünün %25 i hisse senetlerinden oluşan (A Tipi) yatırım fonları ile bunlar dışında kalan yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisinden muaftır. b) Gelir Vergisi Düzenlemesi Açısından; Gelir Vergisi Kanunu nun 94. maddesi 6/a bendi uyarınca A tipi yatırım fonları %0, diğer yatırım fonları %10 portföy işletmeciliği kazançları üzerinden gelir vergisi tevkifatına tabidirler. 2Katılma Belgesi Satın Alanların Vergilendirilmesi a) Tam mükellef gerçek kişilerin vergilendirilmesi konusunda Gelir Vergisi düzenlemesi; Fon katılma belgesi kar payları GVK md. 75/1 e göre menkul sermaye iradı sayılır ancak, GVK nun, tarih ve mükerrer sayılı Resmi Gazete de yayınlanarak yürürlüğe giren 5035 sayılı Kanun ile değişik Geçici 55. Maddesi uyarınca, tarihleri arasında elde edilen ve tevkif suretiyle vergilendirilmiş bulunan menkul kıymetler yatırım fonlarının katılma belgelerine ödenen kar payları için yıllık beyanname verilmez ve diğer gelirler nedeniyle beyanname verilmesi halinde de bu gelirler beyannameye dahil edilmez. b)dar mükellef gerçek kişilerin vergilendirilmesi konusunda Gelir Vergisi düzenlemesi; Menkul kıymetler yatırım fonlarının katılma belgelerine ödenen kar paylarının Gelir GVK Md. 101/2 çerçevesinde münferit beyannameye dahil edilmesi gereklidir. c) Tam Mükellef Tüzel Kişilerin Vergilendirilmesi Konusunda Kurumlar Vergisi Düzenlemesi; A ve B Tipi yatırım fonu kar payları KVK nun 4369 sayılı Kanun la değişik 25 inci maddesinde belirtilen %30 oranlı kurumlar vergisine tabidir. d) Dar Mükellef Tüzel Kişilerin Vergilendirilmesi Konusunda Kurumlar Vergisi Düzenlemesi: Dar mükellef kurumlarda, KVK 24 üncü maddesine göre kar payı sağlayanlar bu kazanç ve iratlardan kurumlar vergisi tevkifatı yapmaya mecburdur. XI KATILMA BELGESİ SAHİPLERİNİN HAKLARI: 1. Fon'da oluşan kar, katılma belgelerinin bu izahnamede belirtilen esaslara göre tespit edilen günlük fiyatlarına yansır. Katılma belgesi sahipleri, belgelerini herhangi bir işgünü Fon'a geri sattıklarında, ellerinde tuttukları süre için Fon'da oluşan kardan paylarını almış olurlar. Hesap dönemi sonunda ayrıca temettü dağıtımı sözkonusu değildir. 2. Kurucu her hesap döneminin bitimini takip eden 3 ay içinde bir önceki yılla karşılaştırmalı olarak hazırlanmış ve bağımsız denetimden geçmiş fon bilanço ve gelir tabloları ile fon portföy ve toplam değeri tablolarını bağımsız denetim raporu sonucu ile beraber Türkiye çapında yayım yapan en az iki gazetenin Türkiye nüshasında ilan ettirir. 3. Ticaret Siciline tescil olunarak TTSG nde ilan olunan hususlardan yatırımcının yatırım kararlarını etkileyebilecek ve önceden bilgi sahibi olmayı gerektirecek nitelikte olanlar kurucu tarafından Türkiye çapında yayın yapan en az 2 gazetenin 7

8 Türkiye baskısında ilan yoluyla duyurulur. Sözkonusu hususlar ilandan 10 işgünü sonra yürürlüğe girer. 4. İzahnamede tescil edilen hususlarda bir değişiklik yapılacak olursa bunlar ticaret siciline tescil ettirilerek izahname eki haline getirilir. Yeni bir tutar artırımına kadar bu izahname geçerli olup, ekleri ile beraber heryılın Ocak ayında birleştirilerek tek bir metin haline getirilir. Ancak bu birleştirmeden dolayı yeni bir tescil yapılmaz. İzahname, içtüzük ve en son aylık rapor, katılma belgesi alım satımı yapılan yerlerden ücretsiz olarak temin edilir. 5. Her ayın 15 inden itibaren biten aya ilişkin fon portföy ve fon toplam değeri tabloları ile fonun mali bilgilerini içeren aylık rapor hazırlanır ve bunlar katılma belgesi alım satımı yapılan yerlerde tasarruf sahiplerinin incelemesine açık tutulur. Her gün itibarıyle alım satıma esas fiyatlar buralarda ilan olunur. 6. Katılma belgesi satın almak veya elden çıkarmak isteyen yatırımcılar, Kurucunun izahnamede ilan edeceği katılma belgesinin alımsatımının yapılacağı yerlere iş günlerinde İMKB Tahvil ve Bono Piyasası nın açık olduğu günlerde saat e kadar verdikleri katılma belgesi alımsatım talimatları, talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. Yatırımcıların İMKB Tahvil ve Bono Piyasası nın açık olduğu günlerde saat den sonra iletilen talimatlar ilk pay fiyatı hesaplamasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. İMKB Tahvil ve Bono Piyasası nın kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir. Fona katılmak ve ayrılmakta başka bir şart aranmaz. 7. Tasarruf sahipleri herzaman katılma belgelerinin teslimini talep edebilir, kurucuda emanete alınmasını isteyebilir, bu sebeple hesap durumu hakkında bilgi talep edebilirler. XII. FON BİLANÇO VE GELİR TABLOSU HSBC Yatırım Menkul Değerler AŞ B Tipi Değişken Fonu 30 Haziran 2003 ve 2002 Tarihleri İtibariyle Ayrıntılı Bilançoları (Birim Milyon Türk Lirası) Cari Dönem Önceki Dönem 30 Haziran Haziran 2002 I VARLIKLAR 22,413,846 10,767,254 8

9 A Hazır Değerler 240 2,544 1 Kasa 2 Banka 3 Diğer Hazır Değerler 240 B Menkul Kıymetler 22,194,806 8,645,391 1 Hisse Senetleri Kamu Kesimi Borçlanma 2 Senetleri 22,194,806 2,544 8,645,391 C Kısa Vadeli Alacaklar 218,800 2,119,319 1 Takas Alacakları Borsa Para Piyasasından 2 Alacaklar 3 Peşin Ödenen Vergiler 218,800 1,956, ,624 D Diğer Varlıklar II BORÇLAR (370,341) (182,816) A Kısa Vadeli Borçlar (370,341) (182,816) 1 Takasa Borçlar 2 Diğer Borçlar (370,341) (182,816) NET VARLIKLAR TOPLAMI 22,043,505 10,584,438 III FON TOPLAM DEĞERİ 22,043,505 10,584,438 A Katılma Belgeleri 9,904,535 3,256,689 B Katılma Belgeleri Net Değer ArtışıAzalışı 179, ,069 C Fon GelirGider Farkı 11,959,005 7,147,680 Cari Dönem Fon GelirGider 1 Farkı 2,098,253 Geçmiş Dönem Fon GelirGider 2 Farkı 9,860,752 1,401,204 5,746,476 FON TOPLAM DEĞERİ 22,043,505 10,584,438 HSBC Yatırım Menkul Değerler AŞ B Tipi Değişken Fonu 30 Haziran 2003 ve 2002 Tarihlerinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemlerine Ait Ayrıntılı Gelir Tabloları (Birim Milyon Türk Lirası) Cari Dönem 1 Ocak30 Haziran 2003 Önceki Dönem 1 Ocak30 Haziran 2002 I FON GELİRLERİ 3,555,193 1,868,177 A Menkul Kıymetler Portföyünden Alınan Faiz ve Kar Payları 1,094,955 1,010,246 9

10 1 Hisse senetleri faiz ve kar payları Kamu kesimi menkul kıymetleri faiz ve 2 kar payları 1,094,955 1,010,246 B Menkul Kıymet Satış Karları 726,726 62,435 1 Hisse senetleri satış karları Kamu kesimi borçlanma senetleri satış 2 karları 726,726 62,435 C Gerçekleşen Değer Artışları D Diğer Gelirler II FON GİDERLERİ A Menkul Kıymet Satış Zararları 1,733, ,496 (1,456,940) (323,197) (64,153) 1 Hisse senetleri satış zararları Kamu kesimi borçlanma senetleri satış 2 (64,153) zararları (323,197) B Gerçekleşen Değer Azalışları C Faiz Giderleri 1 Banka avans faizleri D Diğer Giderler 1 İhraç izni giderleri 2 Aracılık komisyonu giderleri 3 Fon yönetim ücretleri 4 Denetim ücretleri 5 Kuruluş giderleri 6 Vergi, resim ve harçlar (451,509) (7,650) (682,234) (395,170) (386,562) (189,273) (1,456) (750) (258,191) (189,356) (466,973) 7 Diğer giderler (36,025) (15,791) CARİ DÖNEM FON GELİR GİDER FARKI 2,098,253 1,401,204 XIII. TASFİYE SONUCUNA İŞTİRAK: Fon, aşağıda belirtilen nedenlerle sona erer; a) Fon içtüzüğünde bir süre öngörülmüş ise bunun sona ermesi, b) Fon süresiz ise kurucunun Kurulun uygun görüşünü aldıktan sonra 6 ay öncesinden feshi ihbar etmesi, c) Kurucunun fon kurma koşullarını kaybetmesi, d) Fonun son 3 aylık dönem itibariyle dolaşımdaki pay sayısının ortalama olarak, toplam pay sayısının % 10'unun altına düşmesi ( Kurul'un fonun tasfiyesini istemesi halinde). Fonun sona ermesi durumunda fon portföyündeki varlıklar kurucu tarafından borsada satılır. Bu şekilde satışı mümkün olmayan fon mevcudu, açık artırma veya pazarlık veya her iki usulün uygulanması suretiyle satılarak paraya çevrilebilir. Bu yolla nakde dönüşen Fon varlığı, katılma belgesi sahiplerine payları oranında dağıtılır. Fesih anından itibaren hiçbir katılma belgesi ihraç edilemez ve geri alınamaz. Kurucunun iflası veya tasfiyesi halinde Kurul, fonu uygun göreceji başka bir kuruluşa tasfiye amacıyla devreder. Saklayıcı kurumun iflası halinde kurucu, fon varlığını Kurul'ca uygun görülecek başka bir kuruluşa devreder. 10

11 XIV.HALKA ARZLA İLGİLİ BİLGİLER: 1 Satış Başlangıç Tarihi: 09/01/2004'den itibaren katılma belgeleri bedelleri tam ve nakden tahsil edilmek suretiyle satış günündeki değerleri üzerinden satılacaktır. 2 Fon İçtüzüğü ve İzahnamenin Temin Edilebileceği ve Pay Değerinin İlan Edileceği Yerler : ADRES: HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (212) ADRES: HSBC Bank A.Ş. ve Tüm Şubeleri (212) Katılma Belgesi Alım Satımının Yapılacağı Yerler : ADRES: HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (212) ADRES: HSBC Bank A.Ş. ve Tüm Şubeleri (212) Kurucunun ve Yöneticinin Merkezinin Adres ve Telefon Numaraları: KURUCUNUN ADRESİ HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (212) YÖNETİCİNİN ADRESİ HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (212) İzahnamede yeralan bilgilerin doğruluğunu kanuni yetki ve sorumluluklarımız çerçevesinde onaylarız. 26/12/2003 M. HAKAN ERDEM NEVGÜL DUMAN FON KURULU ÜYESİ FON KURULU ÜYESİ Bu izahnamede yer alan ve tarafımızdan denetlenen 30 / 06 / 2002 ve 30/06/ 2003 tarihlerine ilişkin mali durum ve faaliyet sonuçlarına ilişkin mali tabloların kuruluşumuzca düzenlenen bağımsız sınırlı denetim raporuna uygunluğunu onaylarız. 11