Türkiye ĠĢ Bankası Anonim ġirketi'nden

Transkript

1 Türkiye ĠĢ Bankası Anonim ġirketi'nden Ortaklığımızın kayda alınmıģ olan toplam TL nominal değerli banka bonosu ve/veya tahvillerinin halka arz edilecek TL nominal değerli 173 gün vadeli banka bonosu ve TL nominal değerli 378 gün vadeli tahvillerinin satıģına iliģkin duyurudur. Halka arzın toplam TL nominal değerli olarak belirtilen banka bonosu kısmına fazla talep gelmesi durumunda halka arz edilecek banka bonosu miktarı TL nominal değere kadar artırılabilecektir. Söz konusu banka bonoları ve tahviller, Sermaye Piyasası Kanunu nun 4 üncü maddesi uyarınca Sermaye Piyasası Kurulu (Kurul) nca 11/10/2012 tarih ve sırasıyla 66/BB-1035 ve 73/T sayıları ile kayda alınmıģtır. Ancak kayda alınma ortaklığımızın ve banka bonoları ile tahvillerinin Kurul veya kamuca tekeffülü anlamına gelmez. Banka bonolarına ve tahvillere iliģkin olarak ihraççının yatırımcılara karģı olan ödeme yükümlülüğü Kurul veya herhangi bir kamu kuruluģu tarafından garanti altına alınmamıģ olup, yatırım kararının, ihraçcının finansal durumunun analiz edilmesi suretiyle verilmesi gerekmektedir. Sermaye Piyasası Kanunu uyarınca, sirküler ve eklerinde yer alan bilgilerin gerçeği dürüst bir biçimde yansıtmasından ihraççılar sorumludur. Ancak, kendilerinden beklenen özeni göstermeyen aracı kuruluģlara da zararın ihraççılara tazmin ettirilemeyen kısmı için müracaat edilebilir. Bağımsız denetim kuruluģları ise, denetledikleri finansal tablo ve raporlara iliģkin olarak hazırladıkları raporlardaki yanlıģ ve yanıltıcı bilgi ve kanaatler nedeniyle doğabilecek zararlardan hukuken sorumludur. Bu sirkülere dayanak olan izahname tarihinde Ġstanbul Ticaret Siciline tescil edilmiģ olup, ortaklığımızın adresli internet sitesi ile Kamuyu Aydınlatma Platformu nda (kap.gov.tr) yayımlanmıģtır. Ayrıca baģvuru yerlerinde incelemeye açık tutulmaktadır. Yatırım kararının izahnamenin ve sirkülerin bütün olarak incelenmesi ve değerlendirilmesi sonrası verilmesi gerekmektedir tarihinde Ġstanbul Ticaret Siciline tescil edilerek tarih ve 8161 sayılı TTSG de yayınlanan TL toplam nominal değerli izahname kapsamında daha önce ihraç edilen banka bonoları ve/veya tahvillere iliģkin bilgiler tabloda verilmektedir Tarih 32/1035 sayılı toplantıda Kayda TL Alınan Halka Arz EdilecekToplam Tutar Türü Tutar (TL) SatıĢ Tarihi SatıĢ 1 Tahvil * Eylül 2012 *ĠĢ Bankası toplam TL nominal değerli fazla talep gelmesi durumunda TL nominal tutara kadar artırılabilecek Ģekilde banka bonosu ve tahvil ihraç etmiģtir. Bu halka arzın TL nominal değerli kısmı tarihinde kayda alınmıģ olan toplam TL nominal değerli kayıt tutarından, TL nominal değerli kısmı ise tarihinde kayda alınmıģ olan toplam TL nominal değerli kayıt tutarından karģılanacak Ģekilde gerçekleģtirilmiģtir. Ġlgi halka arza toplam TL nominal değerde talep geldiğinden TL nominal değerli kısım TL nominal değerli kayıt tutarından karģılanmıģtır.

2 1 ĠHRAÇ EDĠLEN BANKA BONOSU VE TAHVĠLLERE ĠLĠġKĠN RĠSK FAKTÖRLERĠ ĠĢbu banka bonosu ve tahvil ihracına iliģkin Türkiye ĠĢ Bankası A.ġ. nin (Ġġ BANKASI veya BANKA veya Ġhraççı) yatırımcılara karģı olan ödeme yükümlülüğü herhangi bir kamu kuruluģu tarafından garanti altına alınmamıģ olup, yatırım kararının, ihraççının finansal durumunun analiz edilmesi suretiyle verilmesi gerekmektedir. Ġhraca aracılık eden aracı kuruluģların da banka bonolarına veya tahvillere iliģkin yükümlülüklerin ödenmesi konusunda bir sorumlulukları veya yükümlülükleri bulunmamaktadır. Ġstanbul Menkul Kıymetler Borsası (ĠMKB ve/veya Borsa) tarafından banka bonosu veya tahvil ihraçcısının ödeme yükümlülüğünü yerine getirememesi durumu için bir garanti verilmemektedir. Ġhraç edilecek banka bonoları veya tahviller Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu (TMSF) ye tabi bir ürün olmayıp TMSF nin herhangi bir ödeme garantisi yoktur. Ġġ BANKASI, finansman sağlamak amacıyla, faiz karģılığında teminatsız banka bonosu ve tahvil çıkarmakta ve halka arza katılarak bu banka bonolarını ve/veya tahvilleri satın alacak yatırımcılara ihraç etmektedir. Banka bonosu ve/veya tahvil sahibinin anapara ve faiz alacağı dıģında hiçbir talep ve Ġġ BANKASI nın genel kurullarına veya yönetimine katılma gibi hiçbir ortaklık hakkı yoktur. Ġġ BANKASI nın banka bonosu ve/veya tahvil ihracına katılan yatırımcılar yatırım kararını oluģtururken aģağıda yer verilen risklerle sınırlı olmamak kaydı ile, banka bonosu ve/veya tahvil yatırımından kaynaklanan bazı risklerle karģılaģabileceklerdir. 1.1 Ġhraççı Kredi Riski: Ġhraççının temerrüde düģmesi ve vade tarihindeki yükümlülüğünü yerine getirememesinden kaynaklanan risktir. Ġhraç edilen banka bonoları ve tahvillerin ödeme yükümlülüğü üçüncü bir taraf tarafından garanti altına alınmamıģtır. Ġhraççının banka bonosu ve/veya tahvilin vade sonundaki nominal değerini ödeyememe riski mevcuttur. Ġhraççının, banka bonosuve/veya tahvilin anapara ve faizlerini ödeyememesi durumunda yatırımcılar, borcun anapara ve faizlerini yargı yoluna baģvurmak suretiyle de tahsil edebilirler. Banka bonoları ve tahviller Ġcra ve Ġflas Kanunu hükümleri bakımından adi borç senedi hükümlerine tabidirler. Banka bonosu ve tahvil alacakları, Ġcra ve Ġflas Kanununun 206. Maddesinin 4. Fıkrasında dördüncü sıra baģlığı altındaki imtiyazlı olmayan diğer bütün alacaklar arasında yer almaktadır. 1.2 Piyasa Riski: Ġkincil piyasada iģlem gören banka bonoları ve tahvillerin, piyasa faiz oranlarındaki dalgalanmalara bağlı olarak fiyatlarının artması ya da azalmasıdır. Banka bonoları ve tahviller ihraç edildikten sonra, bu araçların faiz oranı BANKA nın operasyonel sonuçlarına, faaliyet gösterilen sektördeki geliģmelere, ilgili mevzuata yönelik düzenlemelere ve ekonomik beklentilere bağlı olarak, iģ bu duyuru ile ilan edilen faiz oranından farklı olarak ikincil piyasada belirlenecektir. Ayrıca son yıllarda küresel piyasalarda yaģanan dalgalanmaların yeniden yaģanması halinde ihraç edilecek banka bonoları ve tahvillerin piyasa fiyatı, ihraçcıdan bağımsız olarak olumsuz etkilenebilir. Böylece banka bonoları ve tahvillerin itfa tarihine kadar olan değeri, faiz oranlarındaki değiģikliklere paralel olarak değiģebilecektir. BaĢka bir deyiģle, ihraç edildikten sonra, banka bonolarının ve tahvillerin fiyatı ikincil piyasada belirlenecektir. Ġhraç eden kredi kuruluģunun kredi değerliliğinden bağımsız olarak piyasadaki faiz 2/29

3 oranlarının genel seviyesindeki artıģlar banka bonolarının ve tahvillerin piyasa fiyatını düģürücü yönde, faiz oranlarındaki gerilemeler ise banka bonolarının ve tahvillerin piyasa fiyatını artırıcı yönde etki gösterecektir. Bu çerçevede, genel piyasa riski, piyasadaki faiz oranlarının genel seviyesinde yaģanan artıģ veya azalıģlar nedeniyle karģılaģılabilecek zarar olasılığını ifade etmektedir. Ancak bu faiz oranındaki azalıģ ya da artıģlar, ihraççının ödeyeceği toplam faiz tutarında bir değiģikliğe neden olmayacaktır. Diğer bir deyiģle, yatırımcı, vade sonunda kendilerine adresli Türkiye ĠĢ Bankası A.ġ. nin internet sitesi ve KAP ta ilan edilen faizi elde edecektir. 1.3 Spesifik Risk: Olağan piyasa hareketleri dıģında, menkul kıymet ihraççısının yönetimlerinden ve mali bünyelerinden kaynaklanabilecek sorunlar nedeniyle kredibilitesinin düģmesi sonucu meydana gelebilecek zarar olasılığıdır. 1.4 Likidite Riski: Banka bonolarının ve tahvillerin satıģ sonrasında ĠMKB nin ilgili pazarında kote olarak iģlem görmeye baģlaması beklenmektedir; ancak banka bonoları ve tahviller için aktif bir alım-satım piyasası oluģmayabilir. Ġhraççı kredi durumundan bağımsız olarak alıcı ve satıcıların piyasaya katılımının düģmesi sebebiyle iģlem hacimlerinin düģmesi ve piyasa derinliğinin yetersiz kalması ihraca iliģkin likidite riskini ortaya çıkarabilir. Likidite riski ihraçları vadesi dolmadan ikincil piyasada satmak isteyen yatırımcılar için istedikleri an satamamaları ya da ederinden düģük bir fiyata satmalarına yol açabilir. 1.5 Banka Bonoları ve Tahvillerin Likiditesinin Yatırımcının Elinde Bulunan Tutara Bağlı Olarak Kısıtlanması Riski: Ġhraç edilecek banka bonoları ve tahvillerin iģlem göreceği piyasada yapılacak iģlem boyutları ile ilgili alt limitler bulunmaktadır. Yatırımcının halka arzdan sonra sahip olduğu banka bonosuve/veya tahvil tutarının bu alt limitlerin altında kalması durumunda bonoların ve tahvillerin bu piyasada satılması imkansız hale gelebilir. 1.6 ĠĢtiraklerden Kaynaklanan Riskler: Ġġ BANKASI nın, finansal hizmetler, cam ve telekomünikasyon da dahil olmak üzere muhtelif sektörlerdeki Ģirketlerde özsermaye iģtiraki bulunmaktadır. Her ne kadar söz konusu yatırımların Ġġ BANKASI nın finansal durumu üzerinde geçmiģte toplam olarak olumlu etkileri olmuģ olsa da, herhangi bir mevcut veya gelecekteki yatırımın veya söz konusu yatırımların toplamının ve/veya ileride gerçekleģebilecek elden çıkarmaların Ġġ BANKASI na olası etkileri bugünden öngörülemez. 1.7 Diğer Ġġ BANKASI 5411 sayılı Bankacılık Denetleme ve Düzenleme Kanunu Hükümleri uyarınca faaliyet göstermekte olup, aynı kanun hükümleri uyarınca Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu nun (BDDK) düzenleme ve denetimine Bankacılık Kanunu ve ilgili düzenlemelerde, öngörülen Ģartların oluģması halinde bankaların BDDK tarafından faaliyet izninin kaldırılması ve/veya Tasarruf Mevduat Fonu na devredilmesine iliģkin hükümler yer almaktadır. 3/29

4 2 HALKA ARZ EDĠLECEK BANKA BONOLARI VE TAHVĠLLERE ĠLĠġKĠN BĠLGĠLER 2.1 Banka Bonosu ve tahvil ihracına iliģkin yetkili organ kararları: Ġġ BANKASI Yönetim Kurulu tarih ve sayılı kararı ile toplam TL nominal değerde banka bonosu ve/veya tahvil ihracı için Genel Müdürlüğe yetki vermiģtir. Ġġ BANKASI, ilgili Yönetim Kurulu kararına dayanarak tarihinde alınan Genel Müdürlük kararı ile TL nominal değerli 173 gün vadeli banka bonosu ve TL nominal değerli 378 gün vadeli tahvil (halka arzın toplam TL olarak belirtilen banka bonosu kısmına fazla talep gelmesi durumunda halka arz edilecek banka bonosu miktarı TL nominal tutara kadar artırılabilecektir) halka arzına karar vermiģtir. 2.2 Ġhraç edilecek borçlanma araçlarının; a) Türü: Banka bonosu ve tahvil b) ISIN kodu: Ġhraç edilecek banka bonosu ve tahvile iliģkin ISIN Kodu Takasbank tarafından üretilecektir. c) Nama/Hamiline olduğu: Hamiline d) Banka bonoları ve tahvilleri kaydi olarak izleyen kuruluģun unvanı, adresi: Seri:II, No:22 sayılı Tebliğ uyarınca banka bonolarının ve tahvillerin ihracı kaydi olarak gerçekleģtirilecek ve bu kıymetler Merkezi Kayıt KuruluĢu A.ġ. (MKK) nezdinde izlenecektir. Askerocağı Cad. Süzer Plaza No:1-15 Kat: Elmadağ-ġiĢli / ĠSTANBUL 2.3 Banka bonoları ve tahvillerin hangi düzenlemeler çerçevesinde ihraç edildiğine iliģkin bilgi: Ġġ BANKASI tarafından ihraç edilecek banka bonoları ve tahviller SPK nın Seri:II, No: 22 sayılı Borçlanma Araçlarının Kurul Kaydına Alınması ve SatıĢına ĠliĢkin Esaslar Hakkında Tebliğ hükümleri uyarınca ihraç edilecektir. Halka arz edilecek Ġġ BANKASI banka bonoları ve tahvillere iliģkin talep toplama yöntemi, dağıtım ilkeleri ve bedellerin yatırılmasına iliģkin esaslar Sermaye Piyasası Araçlarının Halka Arzında SatıĢ Yöntemlerine ĠliĢkin Esaslar Tebliği (Seri: VIII, No: 66) hükümlerine dayanılarak gerçekleģtirilecektir. Ġġ BANKASI tarafından ihraç edilecek banka bonoları ve tahviller, ĠMKB nin tarih ve sayılı Ġstanbul Menkul Kıymetler Borsası Kotasyon Yönetmeliği kapsamı ile Tahvil ve Bono Piyasası Müdürlüğü nün Tahvil ve Bono Piyasası ĠĢleyiĢ, Teminat, Takas, Temerrüt ve Kotasyon Esaslarını Düzenleyen 350 sayılı Genelge hükümlerine tabi olacaktır. Ġlgili ĠMKB Genelgelerine göre Ġġ BANKASI tarafından ihraç edilecek banka bonoları ve tahvillerin kota alınabilmesi ĠMKB Yönetim Kurulu nun vereceği olumlu karara bağlıdır. Ġlgi pazar sabit getirili menkul kıymetlerin Ģeffaf ve rekabete açık bir ortamda iģlem görmelerini sağlayarak bu menkul kıymetlerin likiditesini artırmak, bilgi akıģını hızlandırmak amacıyla kurulmuģtur ve aynı gün veya ileri valörlü olarak doğrudan alım/doğrudan satım iģlemleri yapılabilmektedir. 4/29

5 Tahvil Bono Piyasasında iģlemler her gün saat arasında yapılmaktadır. Aynı gün valörlü (Repo-Ters Repo Pazarı nda aynı gün baģlangıç valörlü) iģlemler ile arasında, ileri valörlü (Repo-Ters Repo Pazarı nda ileri baģlangıç valörlü) iģlemler ise saat ile arasında yapılmaktadır. Emirler iģleme konu menkul kıymetin nominal değerleri itibarıyla minimum emir büyüklüğü ve katları Ģeklinde iletilir. Ġġ BANKASI banka bonoları ve tahvilleri için TL minimum ve TL maksimum nominal emir büyüklükleri geçerli olacaktır. 2.4 Ġhraç edilecek banka bonoları ve tahvillerin yatırımcılara sağladığı haklar, bu hakların kullanım esasları ve bu haklara iliģkin kısıtlamalar: Ġskonto esasına göre ihraç edilecek olan banka bonoları ve tahviller nominal değerden itfa olacaktır. Ġhraç fiyatı ile nominal değer arasındaki fark yatırımcıların vade sonunda elde edeceği getiriyi oluģturacaktır. Ġġ BANKASI nın halka arzına katılarak banka bonosu ve/veya tahvilleri satın alacak yatırımcıların haklarına iliģkin sınırlamalar ise aģağıda özetlenmektedir. - Yatırımcı, banka bonosu ve/veya tahvil satın almakla sadece Ģirkete faiz karģılığında borç vermiģ olmaktadır. Ġġ BANKASI nın kar veya zarar riskine katılamaz. - Banka bonosu ve/veya tahvil sahibinin, anapara ve faiz alacağı dıģında hiçbir hakkı yoktur. - Banka bonosu ve/veya tahvil sahibinin hiçbir talep ve ġirket in genel kurullarına veya yönetimine katılma gibi hiçbir ortaklık hakkı yoktur. - Banka bonosu ve tahvil alacakları, Ġcra ve Ġflas Kanununun 206. maddesinin 4. fıkrasında Dördüncü Sıra baģlığı altındaki imtiyazlı olmayan diğer bütün alacaklar arasında yer almaktadır. Ġhraç edilecek banka bonoları ve tahvillere iliģkin hakların kullanım süreci Ġtfa iģlemleri için Takasbank nezdinde MKK adına hesap açılır. Ġhraççı üye tarafından ödeme yapılacak tutar, ödeme gününde Takasbank nezdindeki ilgili hesaba aktarılacaktır. Ġtfa ödemesi topluca üye bazında, üyelerin Takasbank nezdinde mevcut olan cari hesaplarına Takasbank aracılığı ile aktarılacaktır. Ġtfa ödemesinin yatırımcı hesaplarına aktarım iģlemleri üye kuruluģlar tarafından yapılacaktır. Banka bonoları ve tahvillere ait itfa bedelleri, Ġġ BANKASI tarafından MKK hesabına brüt olarak aktarılacaktır. MKK ya üye kuruluģlar da kendilerine brüt olarak yapılacak ödemeleri, yasal vergileri kaynağında kesinti yaptıktan sonra yatırımcılara ödeyecektir. 2.5 Ġhraçcının yükümlülüklerini yerine getirme sıralaması içinde ihracı planlanan banka bonosu ve tahvillerin yeri hakkında bilgi ile sıralamayı etkileyebilecek veya banka bonosu ve tahvillerin mevcut ya da gelecekteki diğer yükümlülüklerinden sonra gelmesine yol açabilecek hükümlerin özetleri: Banka bonoları ve tahviller, Ġcra ve Ġflas Kanunu hükümleri bakımından adi borç senedi hükümlerine tabidirler. 5/29

6 Banka bonosu ve tahvil alacakları, Ġcra ve Ġflas Kanununun 206. maddesinin 4. fıkrasında Dördüncü Sıra baģlığı altındaki imtiyazlı olmayan diğer bütün alacaklar arasında yer almaktadır. Yürürlükteki Ġcra ve Ġflas Mevzuatı na göre, müflisten adi ve rehinli alacaklıların sırası aģağıdaki gibidir. 1. Ġflas masrafları ve iflas masasının borçları bütün alacaklılardan önce ve tam olarak ödenir. (ĠĠK md. 248) 2. Bir malın aynından doğan kamu alacakları (Gümrük resmi, bina ve arazi vergileri, veraset ve intikal vergisi vb.) (ĠĠK md. 206/1) 3. Rehinle temin edilmiģ alacaklar (ĠĠK md. 206/1) 4. Bundan sonra gelmek üzere; teminatlı olup da rehinle karģılanmamıģ olan veya teminatsız bulunan alacaklar masa mallarının satıģ tutarından verilmek üzere kaydolunur. (ĠĠK md. 206/4) 2.6 Nominal faiz oranı ve ödenecek faize iliģkin esaslar: a) Kupon ödeme dönemi, faizin ne zaman ödenmeye baģlayacağı, son ödeme tarihleri: Ġskontolu olarak ihraç edilecek banka bonoları ve tahvillerin faizi bir defada ve vade sonunda anapara ile birlikte ödenecektir. Talep toplamanın son günü olan tarihini takip eden iģ günü faiz oranı ve dağıtım sonuçları onaylanarak ilan edilecek olup dağıtım sonuçların onaylanması takip eden iģ günü olan banka bonosu ve/veya tahvil halka arzına katılan tüm yatırımcılar için vade baģlangıç tarihi olacaktır. I. 173 gün vadeli banka bonolarına iliģkin, Vade BaĢlangıç Tarihi Anapara Geri Ödemesi Tarihi II. 378 gün vadeli tahvillere iliģkin, Vade BaĢlangıç Tarihi Anapara Geri Ödemesi Tarihi olacaktır. b) Faizin değiģken olması durumunda, dayandığı gösterge faiz oranı ile buna dayanılarak hangi yöntemle hesaplanacağı: I. Banka bonoları: Ġskonto esasına göre ihraç edilecek 173 gün vadeli banka bonosunun faiz oranının belirlenmesinde baz alınacak T.C. BaĢbakanlık Hazine MüsteĢarlığı tarafından ihraç edilmiģ Devlet Ġç Borçlanma Senetleri (DĠBS) aģağıdaki gibidir. 6/29

7 Ġtfa Tarihi ISIN TRT200313T TRT100413T TRT150513T11 Söz konusu DĠBS lerin arasından iki tanesi seçilecek ve Gösterge Faiz Oranı seçilen kıymetlerin talep toplamanın son gününden geriye dönük iģlem geçen son beģ iģ gününde (Gözlem Periyodu) ĠMKB Tahvil ve Bono Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı nda aynı gün valörlü iģlemlerde oluģan ağırlıklı ortalama bileģik faizlerinin ortalaması olarak hesaplanacaktır. Seçilen DĠBS lerin gözlem periyodu süresince gerçekleģen ortalama bileģik faizleri ve 19 Ekim 2012 tarihi itibarıyla ihracın vadeye kalan gün sayısı veri olarak kullanılarak bana bonosunun vadesine denk gelen gösterge faiz oranı Doğrusal Yakınsama (Enterpolasyon) yöntemiyle belirlenecektir. II. Tahviller: Ġhraç edilecek 378 gün vadeli tahvillerin faiz oranının belirlenmesinde baz alınacak DĠBS aģağıdaki gibidir. Ġtfa Tarihi ISIN TRT110913T TRT041213T23 Gösterge Faiz Oranı, ilgili DĠBS lerin talep toplamanın son gününden geriye dönük iģlem geçen son beģ iģ gününde (Gözlem Periyodu) ĠMKB Tahvil ve Bono Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı nda aynı gün valörlü iģlemlerde oluģan ağırlıklı ortalama bileģik faizlerinin ortalaması olarak hesaplanacaktır. Ġlgili DĠBS ler için gözlem periyodu süresince gerçekleģen ortalama bileģik faizleri ve 19 Ekim 2012 tarihi itibarıyla ihracın vadeye kalan gün sayısı veri olarak kullanılarak tahvilin vadesine denk gelen gösterge faiz oranı Enterpolasyon yöntemiyle belirlenecektir. c) Gösterge faiz oranının geçmiģ ve gelecek performansının ve değiģkenliğinin nereden takip edilebileceği: Gösterge faiz oranının hesaplanmasında kullanılan DĠBS lerin geçmiģ piyasa performansları ĠMKB nin her iģgünü yayımladığı Tahvil Bono Piyasası Günlük Bülteni nden takip edilebilir. ( Gösterge faiz oranının gelecek performansını veya değiģkenliğini görüntüleyebilecek bir veri sağlayıcı bulunmamaktadır. 7/29

8 d) Gösterge faizi olumsuz etkileyebilecek olağanüstü unsurlar ve faize iliģkin düzeltme kuralları: DĠBS lerin faizleri büyüme, sanayi üretimi, enflasyon, bütçe dengesi gibi ekonomik verilerin yanı sıra T.C Hazine MüsteĢarlığı ve T.C Merkez Bankası nın politikalarından doğrudan etkilenmektedir. Hesaplama yapıldığı tarih itibariyle gösterge faizin hesaplanmasına konu olan DĠBS lerin iģlem gördüğü ĠMKB Tahvil ve Bono Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı nda resmi tatil ve/veya genel olarak piyasayı etkileyebilecek olağan ve olağanüstü koģullar nedeni ile (resmi tatil, deprem, olağanüstü hal vb.) piyasa kapatma aksaklıkları yaģanması durumlarında ilgili DĠBS lerin halka arza iliģkin talep toplamanın son gününden geriye dönük iģlem gördüğü en son beģ iģ gününde oluģan aynı gün valörlü ağırlıklı ortalama yıllık bileģik faizlerin ortalaması kullanılarak hesaplamalar yapılacaktır. 2.7 Faiz ödemesinin türev bir kısmının olması durumunda, yatırımın değerinin dayanılan aracın değerinden, özellikle risklerin açık bir Ģekilde ortaya çıktığı durumlarda nasıl etkilendiği hakkında bilgi: YOKTUR. 2.8 Banka bonosu ve tahvillerin vadeleri: Ġhraç edilecek TL nominal değerli (fazla talep gelmesi durumunda TL ye artırılabilecektir) banka bonolarının vadesi 173 gündür ( vade sonu). Ġhraç edilecek TL nominal değerli tahvillerin vadesi 378 gündür ( vade sonu). 2.9 Ġtfa sürecine iliģkin esaslar: Banka bonoları ve tahviller iskonto esasına göre ihraç edilecek olup, anapara ve faiz ödemesi vade sonunda yapılacaktır Ġhraççının ya da yatırımcının isteğine bağlı olarak erken itfanın planlanması durumunda bu durum ve buna iliģkin koģullar hakkında bilgi: YOKTUR Faiz ve anaparanın zamanaģımı: 2308 sayılı Kanun hükümleri çerçevesinde, banka bonoları ve/veya tahvillerin, kanuni mazeret bulunmaksızın 5 yıllık zamanaģımına uğramıģ olan faiz ödemeleri ile 10 yıllık zamanaģımına uğramıģ banka bonosu ve/veya tahvil bedelleri, söz konusu süreler içerinde tahsil edilmediği takdirde devlete intikal eder. 8/29

9 2.12 Yıllık getiri oranı ve getiri oranın nasıl hesaplandığı hakkında bilgi: I. Banka bonosu: a. Bu sirkülerin 2.6 b) I. bölümünde banka bonolarına iliģkin açıklanan DĠBS ler Doğrusal enterpolasyon yöntemiyle hesaplamaya konu edilir. Enterpolasyon yöntemi uyarınca, iki ortalama yıllık bileģik faizin arasından geçen doğrunun banka bonosunun vade gününe karģılık gelen noktası gösterge yıllık bileģik faiz oranıdır. Gösterge Yıllık BileĢik Faiz = r 1 + ((r 2 - r 1 )/( VK 2 VK 1 ))*(BV - VK 1 ) Banka bonosu vade gün sayısı Vadesi daha kısa olan DĠBS in ortalama yıllık bileģik faizi Vadesi daha uzun olan DĠBS in ortalama yıllık bileģik faizi Vadesi daha kısa olan DĠBS in vade baģlangıç tarihi itibariyle vadeye kalan gün sayısı Vadesi daha uzun olan DĠBS in vade baģlangıç tarihi itibariyle vadeye kalan gün sayısı BV r1 r2 VK1 VK2 b. Gösterge Yıllık BileĢik Faiz oranından basit faiz oranı bulunarak Gösterge Faiz Oranı hesaplanır. GFO = ((1+BF) t/365 1) * 365/t Gösterge BileĢik Faiz Vadeye Kalan Gün Sayısı Gösterge Faiz Oranı (Basit) BF T GFO c. Gösterge Faiz Oranı na ek getiri oranı eklenerek Banka Bonosu Faiz Oranı belirlenir. BBO = GFO + S Gösterge Faiz Oranı (Basit) Ġġ BANKASI Ek Getiri Oranı Banka Bonosu Faiz Oranı (Basit) GFO S BBO II. Tahvil: a. Bu sirkülerin 2.6 b) II. bölümünde tahvillere iliģkin açıklanan DĠBS ler enterpolasyon yöntemiyle hesaplamaya konu edilir. Enterpolasyon yöntemi uyarınca, iki ortalama yıllık bileģik faizin arasından geçen doğrunun tahvilin vade gününe karģılık gelen noktası yıllık bileģik faiz oranıdır. Gösterge Yıllık BileĢik Faiz = r 1 + ((r 2 - r 1 )/( VK 2 VK 1 ))*(TV - VK 1 ) Tahvil vade gün sayısı Vadesi daha kısa olan DĠBS in ortalama yıllık bileģik faizi Vadesi daha uzun olan DĠBS in ortalama yıllık bileģik faizi Vadesi daha kısa olan DĠBS in vade baģlangıç tarihi itibariyle vadeye kalan gün sayısı Vadesi daha uzun olan DĠBS in vade baģlangıç tarihi itibariyle vadeye kalan gün sayısı TV r1 r2 VK1 VK2 9/29

10 b. Gösterge Yıllık BileĢik Faiz oranından basit faiz oranı bulunarak Gösterge Faiz Oranı hesaplanır. GFO = ((1+BF) t/365 1) * 365/t Gösterge BileĢik Faiz Vadeye Kalan Gün Sayısı Gösterge Faiz Oranı (Basit) BF T GFO c. Gösterge Faiz Oranı na ek getiri oranı eklenerek Tahvil Faiz Oranı belirlenir. TFO = GFO + S Gösterge Faiz Oranı (Basit) Ġġ BANKASI Ek Getiri Oranı Tahvil Faiz Oranı (Basit) GFO S TFO 2.13 Banka Bonosu ve/veya tahvil sahiplerinin temsil edilmesine, bu temsilin hangi organlar vasıtasıyla yapıldığı ile ilgili mevzuat hükümleri hakkında bilgi: AĢağıda yazılı olan bilgiler 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu çerçevesinde ilgili maddeler gözden geçirilmek suretiyle güncellenmiģtir. Banka bonosu ve/veya tahvil sahiplerinin hakları: - Alacaklılar da, (b) bendi uyarınca, Ģirket iflas etmemiģ olsa bile, Ģirketin zararının Ģirkete ödenmesini isteyebilirler (TTK m.202(1)(c)); - Pay sahibi olmayan yönetim kurulu üyeleri ile yönetim kurulu üyelerinin pay sahibi olmayan 393 üncü maddede sayılan yakınları Ģirkete nakit borçlanamaz. Bu kiģiler için Ģirket kefalet, garanti ve teminat veremez, sorumluluk yüklenemez, bunların borçlarını devralamaz. Aksi hâlde, Ģirkete borçlanılan tutar için Ģirket alacaklıları bu kiģileri, Ģirketin yükümlendirildiği tutarda Ģirket borçları için doğrudan takip edebilir (TTK m. 395 (2)); - ġirketin iflası hâlinde, yönetim kurulu üyeleri Ģirket alacaklılarına karģı, iflasın açılmasından önceki son üç yıl içinde kazanç payı veya baģka bir ad altında hizmetlerine karģılık olarak aldıkları ve fakat uygun ücreti aģan ve bilanço uygun bir ücret miktarına göre tedbirli bir tarzda düzenlenmiģ olsaydı ödenmemesi gereken paraları geri vermekle yükümlüdürler. (TTK m.513 (1)); - Alacaklı oldukları Ģirket defterlerinden veya diğer belgelerden anlaģılan ve yerleģim yerleri bilinen kiģiler taahhütlü mektupla, diğer alacaklılar Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ve Ģirketin internet sitesinde ve aynı zamanda esas sözleģmede öngörüldüğü Ģekilde, birer hafta arayla yapılacak üç ilanla Ģirketin sona ermiģ bulunduğu konusunda bilgilendirilirler ve alacaklarını tasfiye memurlarına bildirmeye çağrılırlar (TTK m.541(1)); - Belgelerin ve beyanların kanuna aykırı olması halinde, belgeleri düzenleyenlerin, beyanları yapanların ve kusurlu olması kaydıyla buna katılanların sorumluluğu bulunmaktadır (TTK m.549); 10/29

11 - Ortaklık alacaklısı sıfatlarından dolayı, ortaklık esas sermayesinin azaltılması halinde alacaklarının ödenmesini veya teminat gösterilmesini talep etme hakkı bulunmaktadır (TTK m.474); - Sermaye tamamıyla taahhüt olunmamıģ ve karģılığı kanun veya esas sözleģme hükümleri gereğince tamamen ödenmemiģken, taahhüt edilmiģ ve ödenmiģ gibi gösterenler ve kusurlu olmaları Ģartıyla Ģirket yetkilileri zararı faiziyle birlikte müteselsilen ödemekle sorumludur (TTK m.550); - Sermaye taahhüdünde bulunanların ödeme yeterliliğinin bulunmadığını bilen ve buna onay verenler söz konusu borcun ödenmemesinden doğan zarardan sorumludurlar (TTK m.550); - Ayni sermayenin veya devralınacak iģletme ile ayınların değerlemesinde emsaline oranla yüksek fiyat biçenler, iģletme ve aynın niteliğini veya durumunu farklı gösterenler ya da baģka bir Ģekilde yolsuzluk yapanlar bundan doğan zarardan sorumludur (TTK m.551); - Uzun süreden beri Ģirketin kanunen gerekli olan organlarından biri mevcut değilse veya genel kurul toplanamaması hallerinde, mahkemeden Ģirketin durumununun düzeltilmesini talep etme aksi halde ortaklığın feshi için mahkemeye baģvurma hakkı bulunmaktadır (TTK m.530); - Kurucuların, yönetim kurulu üyelerinin, yöneticilerin ve tasfiye memurlarının kanundan ve esas sözleģmeden doğan yükümlülüklerini ihlal etmeleri halinde, kusurlarının bulunmadığını ispatlamadıkça, hem Ģirkete hem pay sahiplerine hem de Ģirket alacaklılarına karģı verdikleri zarardan sorumluluğu bulunmaktadır (TTK m.553); - Kanuni görevlerinin yerine getirilmesinde kusurlu hareket ettikleri takdirde, denetçiler, hem Ģirkete hem de pay sahipleri ile Ģirket alacaklılarına karģı verdikleri zarar dolayısıyla sorumludur (TTK m.554); - ġirket alacaklılarının da zarara uğrayan Ģirketin iflası halinde tazminatın Ģirkete ödenmesini iflas idaresinden talep etme hakkı, iflas idaresi dava açmadığı takdirde dava açma hakkı bulunmaktadır (TTK m. 556). - Birden çok kiģinin aynı zararı tazminle yükümlü olmaları hâlinde, bunlardan her biri, kusuruna ve durumun gereklerine göre, zarar Ģahsen kendisine yükletilebildiği ölçüde, bu zarardan diğerleriyle birlikte müteselsilen sorumlu olur. (TTK m. 557(1)) 2.14 Ön alım hakları, bu hakkın devredilebilirliği, kullanılmayan ön alım haklarına iliģkin iģlemler: YOKTUR Garantöre ĠliĢkin Bilgiler ve Garanti Hükümleri YOKTUR. 11/29

12 3 HALKA ARZLA ĠLGĠLĠ GENEL BĠLGĠLER 3.1 Halka arz tutarı: Halka arz edilen banka bonoları 173 gün vadeli TL nominal tutarda, halka arz edilen tahviller ise 378 gün vadeli TL nominal tutarda olacaktır. Halka arzın toplam TL nominal tutar olarak belirtilen banka bonosu kısmına fazla talep gelmesi durumunda halka arz edilecek banka bonosu miktarı TL nominal tutara kadar artırılabilecektir. 3.2 Halka arz süresi ve tahmini halka arz takvimi: Ekim 2012 tarihlerinde 3 iģgünü süresince talep toplanacaktır. 3.3 Banka bonoları ve tahvillerin satıģ fiyatı veya fiyatın tespit edildiği/edileceği yöntem ile nihai fiyatın kamuya açıklanma süreci: I. Banka bonosu: Ġġ BANKASI tarafından iģbu sirkülerin 2.12 maddesinde belirtilen formül ile hesaplanacak olan Gösterge Faiz oranı üzerine ödenecek ek getiri oranı %0,60 (altmıģ baz puan) dır. Nominal değeri 1.-TL olan 1 adet banka bonosunun SatıĢ Fiyatı aģağıdaki formülle hesaplanacak ve virgülden sonra 5 haneye yuvarlanacaktır. BB = 1/ (1 +(BBO * t / 365)) Banka Bonosu Faiz Oranı (Basit) Vadeye Kalan Gün Sayısı Banka Bonosu SatıĢ Fiyatı BBO t BB II. Tahvil: Ġġ BANKASI tarafından iģbu sirkülerin 2.12 maddesinde belirtilen formül ile hesaplanacak olan Gösterge Faiz oranı üzerine ödenecek ek getiri oranı %0,70 (yetmiģ baz puan) dır. Nominal değeri 1.-TL olan 1 adet tahvilin SatıĢ Fiyatı aģağıdaki formülle hesaplanacak ve virgülden sonra 5 haneye yuvarlanacaktır. FT = 1/ (1 +( TFO * t / 365)) Tahvil Faiz Oranı (Basit) Vadeye Kalan Gün Sayısı Tahvil SatıĢ Fiyatı TFO T FT Banka bonoları ve tahvillerin faiz oranı ve satıģ fiyatı talep toplamayı takip eden iģgünü KAP ta ilan edilerek kamuya duyurulacaktır. 12/29

13 3.4 SatıĢ yöntemi ve baģvuru Ģekli: SatıĢ, Ġġ YATIRIM ve Ġġ BANKASI tarafından Talep Toplama Yöntemi ile gerçekleģtirilecektir. Bu halka arzda banka bonosu ve/veya tahvil satın almak isteyen tüm yatırımcıların; halka arz süresi içinde ve sirkülerde belirtilen baģvuru yerlerine müracaat ederek Talep Formu nu doldurmaları ve satın alacakları banka bonoları ve/veya tahvillerin bedellerini iģbu sirkülerin 3.6 maddesine göre yatırmaları gerekmektedir. Bireysel yatırımcılar, Talep Formunda talep ettikleri parasal tutarı, Kurumsal Yatırımcılar ve YurtdıĢı Nitelikli Yatırımcılar ise talep ettikleri adedi belirteceklerdir. Talepte bulunacak yatırımcılar, aģağıda belirtilen belgeleri, Talep Formu na ekleyeceklerdir: Gerçek KiĢi Yatırımcılar: Kimlik (nüfus cüzdanı veya sürücü belgesi veya pasaport) fotokopisi Tüzel KiĢi Yatırımcılar: Ġmza sirkülerinin noter tasdikli örneği, kuruluģ gazetesi, vergi levhası ve Ticaret Sicili kayıt belgesi fotokopisi Yatırımcılar, istedikleri takdirde Talep Formu nda almak istedikleri tutara iliģkin bir alt sınır belirleyebilirler. Banka bonosu ve tahvil halka arzına baģvuran yatırımcılar, Ġġ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ. ĠĢ Kuleleri Kule 2 Kat: , 4. Levent/Ġstanbul Tel: (0212) Faks: (0212) ve tüm Ģubeleri ile acentesi konumundaki TÜRKĠYE Ġġ BANKASI A.ġ. nin tüm Ģubelerine talepte bulunmak için baģvurabilirler. Yurtiçi Bireysel Yatırımcılar bu kanallara ilave olarak TÜRKĠYE Ġġ BANKASI A.ġ. nin adresli Ġnternet ġubesi ve numaralı telefondan Çağrı Merkezi aracılığı ile de talepte bulunabilirler. Kıymet Blokesi Yöntemi Ġle Ödeme Kabul Edecek BaĢvuru Yerleri: BaĢvuru Yeri ĠĢ Yatırım Menkul Değerler A.ġ. Türkiye ĠĢ Bankası A.ġ. Teminata Konu Olabilecek Kıymetler Likit fon, B tipi kısa vadeli tahvil ve bono fonu, DĠBS (TL), DĠBS (Döviz), 801 kodlu B tipi likit fon ve 808 kodlu B tipi kısa vadeli tahvil ve bono fonu (801 kodlu B tipi likit fon 1 (bir) adet ve 13/29 Talep Yöntemi DeğiĢken Yöntem Sabit veya DeğiĢken Yöntem (Talep formunda yatırımcı tarafından

14 katları olarak belirtilecektir). 808 kodlu B tipi kısa vadeli tahvil ve bono fonu için asgari adet 10 (on) olup adetler 10 un katları olarak belirtilecektir. TL DĠBS ler ve Ġġ BANKASI nın ihraç etmiģ olduğu TL cinsi bono/tahviller için asgari adet 10 (on) olup adetler 10 un katları olarak belirtilecektir. Yabancı para DĠBS ler teminata alınmayacaktır. belirtilecektir.) Döviz Blokesi Yöntemi Ġle Ödeme Kabul Edecek BaĢvuru Yerleri: BaĢvuru Yeri Kısıtlar Talep Yöntemi ĠĢ Yatırım Menkul Değerler A.ġ. Döviz DeğiĢken Yöntem Sadece vadesiz döviz tevdiat hesapları (DTH) Türkiye ĠĢ Bankası A.ġ. kullanılabilecek olup, bir yatırımcı sadece tek bir vadesiz Sabit Yöntem DTH ile talepte bulunabilecektir. 3.5 Talep edilebilecek asgari ve / veya azami miktarlar hakkında bilgi: Bireysel yatırımcılar, Talep Formu nda talep ettikleri parasal tutarı, Kurumsal Yatırımcılar ve YurtdıĢı Nitelikli Yatırımcılar ise talep ettikleri adedi belirteceklerdir. Nominal değeri 1 TL olan 1 adet banka bonosu ve tahvil için Bireysel Yatırımcıların minimum talep tutarı TL, Kurumsal Yatırımcılar ve YurtdıĢı Nitelikli Yatırımcıların minimum talep miktarı adet (1.000 TL) olacaktır. Minimum talep tutarından/adedinden sonraki talep aralıklarının 1 TL/ 1 adet ve katları Ģeklinde olması Ģarttır. Talep edilebilecek azami parasal tutar/ adet hakkında herhangi bir sınırlamada bulunulmamıģtır. Yatırımcılar, istedikleri takdirde Talep Formu nda almak istedikleri parasal tutara/adede iliģkin bir alt sınır belirleyebilirler. 3.6 Banka bonosuve tahvil bedellerinin ödenme yeri ile Ģekli hakkında bilgi: a. Yurtiçi Bireysel Yatırımcılar: Yurtiçi Bireysel Yatırımcılar aģağıda belirtilen nakden ödeme ve kıymet blokesi yöntemiyle talepte bulunma seçeneklerinden ancak birini seçerek talepte bulunabilirler. 1. Nakden Ödeme: Yurtiçi Bireysel Yatırımcılar talep ettikleri banka bonoları ve/veya tahvillerine iliģkin parasal tutarı nakden yatıracaklardır. 14/29

15 Talep ettikleri banka bonosu ve/veya tahvilin parasal tutarını gün içinde nakden yatıran Yurt Ġçi Bireysel Yatırımcıların yatırdıkları tutar banka bonoları ve/veya tahvillerin hesaplarına virman edileceği tarihe kadar gecelik repoda değerlendirilecektir. 2. Kıymet Blokesi Yöntemiyle Talepte Bulunma: Yurtiçi Bireysel Yatırımcılar, yatırım hesaplarında mevcut olan ve Madde 3.4 te belirtilen kıymetleri teminat göstermek suretiyle banka bonosu ve/veya tahvil talep edebileceklerdir. Banka bonosuve/veya tahvil talep bedeli karģılığında alınacak blokaj tutarları, aģağıda gösterilen Ģekilde hesaplanacaktır. Fon Blokajı Ödenmesi gereken bedel / %97 TL DĠBS ve Ġġ BANKASI nın ihraç etmiģ olduğu TL cinsi Bono/Tahviller Blokajı Ödenmesi gereken bedel / %95 Döviz Cinsinden ve Dövize Endeksli DĠBS Blokajı Ödenmesi gereken bedel / %90 Blokaj iģleminde; Teminat kabul edilen fonun o gün için fon kurucusu tarafından açıklanan alıģ fiyatı dikkate alınacaktır. DĠBS ler ve Ġġ BANKASI nın ihraç etmiģ olduğu TL cinsi bono/tahvillerde talepte bulunulması esnasında Ġġ BANKASI aracılığı ile baģvuruda bulunan yatırımcılar için Ġġ BANKASI tarafından belirlenmiģ olan o günkü ilk gösterge alıģ fiyatı dikkate alınacaktır. DĠBS lerle talepte bulunulması esnasında Ġġ YATIRIM aracılığı ile baģvuruda bulunan yatırımcılar için, blokaj tarihinden önce ĠMKB Tahvil Bono Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı nda oluģan son iģgünü ağırlıklı ortalama fiyatı dikkate alınacaktır. Teminat gösterilen kıymetlerin bozdurulmasında Ġġ YATIRIM, ĠMKB Tahvil ve Bono Piyasası nda oluģan cari piyasa fiyatını, Ġġ BANKASI ise anlık gösterge fiyatı kullanacaktır. Teminat tutarlarının hesaplanmasında, kullanılan menkul kıymetin asgari adet, adet katları ve birim tutarları dikkate alınarak, teminat gösterilen menkul kıymet adedi asgari adedin altında kalmayacak ve kesirli ve/veya ilgili menkul kıymet için belirtilen katların dıģında bir adet oluģmayacak Ģekilde yukarı yuvarlama yapılabilecektir. Yatırımcıların taleplerini karģılayacak miktarda tek bir teminat türünün tek baģına yeterli olmaması durumunda, aynı yatırım hesabında bulunan ve Madde 3.4 te belirtilen teminata konu olabilecek kıymetler aynı anda teminata alınabilecektir. i. Sabit Yöntem: Vade baģlangıç tarihinde, bu yöntemi tercih eden yatırımcıların dağıtım listesine göre almayı hak ettikleri banka bonosu ve/veya tahvil bedelleri, yatırımcıların bloke edilen TL DĠBS leri, Ġġ BANKASI nın ihraç etmiģ olduğu TL cinsi bono/tahvilleri ve/veya teminat kabul edilen fonları 15/29

16 res'en bozdurularak ödenecektir. Hem teminat kabul edilen fonlar hem TL cinsi bono/tahvil teminatı ile talepte bulunan yatırımcıların kıymetlerinin nakde dönüģtürülmesi sırasıyla fon ve en yakın vadeli TL cinsi bono/tahviller (DĠBS ve Ġġ BANKASI nın ihraç etmiģ olduğu TL cinsi bono ve tahviller) Ģeklinde yapılacaktır. Bu yöntemde, Döviz Cinsinden ve Dövize Endeksli DĠBS ler teminat olarak kullanılmayacaktır. ii. DeğiĢken Yöntem: Vade baģlangıç tarihinde, bu yöntemi tercih eden yatırımcıların dağıtım listesine göre almayı hak ettikleri banka bonosu veya tahvil bedelleri, yatırımcıların vade baģlangıç tarihinde saat 12:00 ye kadar nakden ödeme yapmamaları halinde, bloke edilen DĠBS lerve/veya fonlar bozdurularak ödenecektir. Yatırımcıların dağıtım listesine göre almayı hak ettikleri banka bonosu ve/veya tahvil bedellerine karģılık gelen tutarın tamamını ya da bir kısmını yukarıda belirtilen süre içinde nakden ödemeleri durumunda, blokaja alınan menkul kıymetler üzerindeki blokenin tamamı kaldırılarak nakit ödeme yapılan tutarı aģan kısma karģılık gelen teminatlar nakde dönüģtürülür. Teminata alınan kıymetlerin nakde dönüģtürülmesi sırasında, - Ġġ YATIRIM aracığılıyla talepte bulunan yatırımcılar için müģteri talimatları dikkate alınacaktır. - Ġġ BANKASI aracılığıyla talepte bulunan yatırımcılar için ise kıymetlerinin nakde dönüģtürülmesi sırasıyla fon ve en yakın vadeli TL cinsi bono/tahviller (DĠBS ve Ġġ BANKASI nın ihraç etmiģ olduğu TL cinsi bono ve tahviller) Ģeklinde yapılacaktır. 3. Döviz Blokesi Yöntemiyle Talepte Bulunma: Yurt Ġçi Bireysel Yatırımcılar hesaplarında mevcut olan Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası nca alım-satım konusu yapılan konvertible dövizleri teminat göstermek suretiyle banka bonosu ve/veya tahvil talep edebileceklerdir. Banka bonosu ve/veya tahvil talep bedeli karģılığında alınacak döviz tutarı aģağıda gösterilen Ģekilde hesaplanacaktır: Ödenmesi gereken bedel / %90 Blokaj iģleminde, Ġġ BANKASI nın söz konusu yabancı para için ilk açıkladığı giģe kuru dikkate alınacaktır. Küsuratlı döviz tutarları bir ve katları Ģeklinde yukarı yuvarlanacaktır. i. Sabit Yöntem: Vade baģlangıç tarihinde, bu yöntemi tercih eden yatırımcıların dağıtım listesine göre almayı hak ettikleri banka bonoları ve/veya tahvillerin bedelleri, yatırımcıların bloke edilen dövizleri res'en, Ġġ BANKASI nın cari kurundan bozdurularak ödenecektir. ii. DeğiĢken Yöntem: Vade baģlangıç tarihinde, bu yöntemi tercih eden yatırımcıların dağıtım listesine göre almayı hak ettikleri banka bonosu ve/veya tahvil bedelleri, yatırımcıların vade baģlangıç tarihinde saat 16/29

17 12:00 ye kadar nakden ödeme yapmamaları halinde, bloke edilen dövizler bozdurularak ödenecektir. Yatırımcıların talep ettikleri banka bonosuve/veya tahvil bedellerine karģılık gelen tutarı yukarıda belirtilen süre içinde nakden ödemeleri durumunda blokaja alınan döviz üzerindeki bloke aynı gün kaldırılır. Teminat gösterilen dövizin bozdurulmasında Ġġ BANKASI nın cari kuru kullanılacaktır. b. Kurumsal Yatırımcılar ve YurtdıĢı Nitelikli Yatırımcılar: Kurumsal Yatırımcılar ile YurtdıĢı Nitelikli Yatırımcılar ın talepte bulunmak için talep formu doldurmaları yeterlidir. Kurumsal Yatırımcılar ve YurtdıĢı Nitelikli Yatırımcılar banka bonosu ve/veya tahvil bedellerini talep anında ödemeyeceklerdir. Kurumsal Yatırımcılar ve YurtdıĢı Nitelikli Yatırımcılar almaya hak kazandıkları banka bonoları ve/veya tahvillerin bedelini vade baģlangıç tarihinde saat ye kadar ödeyeceklerdir. Kurumsal Yatırımcılar ve YurtdıĢı Nitelikli Yatırımcılar ın banka bonosu ve/veya tahvil bedellerinin ödenmemesi ile ilgili risk Ġġ YATIRIM a aittir. Ġġ YATIRIM talepte bulunan Kurumsal Yatırımcı nın talebini kabul edip etmemekte serbest olacaktır. Kurumsal Yatırımcılar ve YurtdıĢı Nitelikli Yatırımcılar dağıtım listelerinin onaylanmasından sonra almaya hak kazandıkları banka bonosu ve/veya tahvil bedellerini Ġġ YATIRIM a ödemekten imtina edemezler. 3.7 Halka arz sonuçlarının ne Ģekilde kamuya duyurulacağı hakkında bilgi: Halka arz sonuçları, Seri:VIII, No:66 sayılı Sermaye Piyasası Araçlarının Halka Arzında SatıĢ Yöntemlerine ĠliĢkin Esaslar Tebliği nde yer alan esaslar çerçevesinde dağıtım listesinin kesinleģtiği günü takip eden ilk iģ günü Kurul un özel durumların kamuya açıklanmasına iliģkin düzenlemeleri uyarınca KAP tan kamuya duyurulur. 3.8 Aracılık ve yüklenim hakkında bilgi: a) SatıĢa aracılık edecek ve/veya yüklenimde ve/veya en iyi gayret aracılığında bulunacak kuruluģ/kuruluģlar, aracılığın niteliği ve yüklenimde bulunulan banka bonosu ve tahvil tutarı ile bu tutarın satıģa sunulan toplam banka bonosu ve tahvil tutarına oranı: Ġġ BANKASI nın halka arz edeceği banka bonoları ve tahvillerin satıģı SPK nın Seri: VIII, No: 66 sayılı Sermaye Piyasası Araçlarının Halka Arzında SatıĢ Yöntemlerine ĠliĢkin Esaslar Tebliği nin 3. maddesinde yer alan Talep Toplama Yöntemi ile gerçekleģtirilecektir. Halka arza aracılık SPK nın Seri:V, No:46 sayılı Aracılık Faaliyetleri ve Aracı KuruluĢlara ĠliĢkin Esaslar Hakkında Tebliğ inin 38. maddesinin (a) bendinde tanımı yapılan En Ġyi Gayret Aracılığı Ģeklinde ĠĢ Yatırım Menkul Değerler A.ġ. tarafından gerçekleģtirilecek olup, yüklenimde bulunulmamıģtır. 17/29

18 b) Aracılık sözleģmesinin tarihi ve bu sözleģmede yer alan önemli hususlar: Halka arz edilecek banka bonoları ve tahvillere iliģkin aracılık iģlemleri tarihinde imzalanan Aracılık SözleĢmesi ve tarihinde imzalanan Ek Protokol çerçevesinde Ġġ YATIRIM tarafından gerçekleģtirilecektir tarihinde imzalanan Aracılık SözleĢmesi ne göre halka arz yoluyla satılacak banka bonolarının ve tahvillerin ihracında, Ġġ YATIRIM danıģmanlık, yönetim ve aracılık hizmeti verecektir. 3.9 Halka arzda yatırımcılara tahsis ve dağıtım esasları hakkında bilgi: Tahsisat Miktarları Ġġ BANKASI banka bonoları ve tahvillerinin halka arzına iliģkin olarak yatırımcılar aģağıdaki gibi 2 (iki) gruba ayrılmıģlardır: Yurtiçi Bireysel Yatırımcılar; Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti vatandaģları ile yurt dıģında iģçi, serbest meslek ve müstakil iģ sahipleri dahil Türkiye'de ikametgah sahibi gerçek ve tüzel kiģiler ile yerleģmek niyetiyle bir takvim yılı içinde Türkiye'de devamlı olarak 6 aydan fazla oturanlar da dahil olmak üzere, aģağıda tanımlanan Kurumsal Yatırımcılar ve YurtdıĢı Nitelikli Yatırımcılar tanımı dıģında kalan tüm gerçek ve tüzel kiģilerdir. Kurumsal Yatırımcılar ve YurtdıĢı Nitelikli Yatırımcılar; Yurtiçinden baģvuracak olan kurumsal yatırımcılar, yatırım fonları, özel emeklilik fonları, menkul kıymetler yatırım ortaklıkları, risk sermayesi yatırım ortaklıkları, gayrimenkul yatırım ortaklıkları, aracı kurumlar, bankalar, sigorta Ģirketleri, portföy yönetim Ģirketleri, ipotek finansmanı kuruluģları, emekli ve yardım sandıkları, vakıflar, 17/7/1964 tarihli ve 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu nun geçici 20. maddesi uyarınca kurulmuģ olan sandıklar ile kamuya yararlı derneklerdir. YurtdıĢından baģvuracak olan nitelikli yatırımcılar, Türk Parası Kıymetini Koruma Hakkında 32 Sayılı Karar la tanımlanan dıģarıda yerleģik olan, yatırım fonları, emeklilik fonları, yatırım ortaklıkları, aracı kurumlar, bankalar, sigorta Ģirketleri, portföy yönetim Ģirketleri, ipotek finansmanı kuruluģları, emekli ve yardım sandıkları, vakıflar ile sermaye piyasası araçlarının ihraç tarihi itibariyle en az 1 milyon TL tutarında Türk ve/veya yabancı para ve sermaye piyasası aracına sahip olan tüzel kiģilerdir. Banka bonoları, Türk mevzuatı uyarınca, ĠMKB de iģlem görecek Ģekilde halka arz edildiğinden dolayı, yurtdıģından baģvuracak olan kurumsal yatırımcılar banka bonoları ve/veya tahvilleri Türkiye de satın alacaklardır. Tahsisat Esasları Halka arz edilecek banka bonolarının ve tahvillerin yurtiçi bireysel ve kurumsal yatırımcılar ve yurtdıģı nitelikli yatırımcılar arasındaki dağılımına, Yurtiçi Bireysel Yatırımcılara en az %10 ayrılması koģulu saklı kalmak üzere, gelen talebe göre talep toplamanın son günü Ġġ YATIRIM ın önerisi ve Ġġ BANKASI nın onayıyla karar verilecektir. Dağıtım Esasları Toplanan talepler her bir tahsis grubu için ayrı ayrı bir araya getirildikten sonra Seri VIII. No:66 sayılı Tebliğ Ek 1 de yer alan talep formuna göre içermesi gereken asgari bilgileri ve Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti vatandaģları ile Türkiye de yerleģik yabancı uyruklular dıģında kalan bireysel 18/29

19 yatırımcıların T.C. kimlik numarasını içermeyen kayıtlar da iptal edilerek dağıtıma dahil edilmeyecektir. Eksikliği nedeniyle iptal edilen kayıtlar talep listelerinden çıkartıldıktan sonra dağıtım iģlemi aģağıdaki Ģekilde gerçekleģtirilecektir: Her bir tahsisat grubuna dağıtım, aģağıda belirtilen Ģekilde kendi içinde ayrı ayrı yapılacaktır. a. Yurtiçi Bireysel Yatırımcılara Dağıtım: Oransal Dağıtım Yöntemi ne göre yapılacaktır. Ġlk aģamada, talepte bulunan tüm Yurt Ġçi Bireysel Yatırımcılara adet kıymet verilecek, daha sonra, Yurt Ġçi Bireysel Yatırımcılar için geriye kalan tahsisat miktarının, kalan talep miktarına bölünmesi ile Arzın Talebi KarĢılama Oranı bulunacaktır. Bulunan Arzın Talebi KarĢılama Oranı her bir yatırımcıya ait kiģisel talep ile çarpılacak ve dağıtılacaktır. YurtĠçi Bireysel Yatırımcılar için oransal dağıtım yöntemi kullanılacağından herhangi bir mükerrer tarama iģlemi yapılmayacaktır. b. Kurumsal Yatırımcılar ve YurtdıĢı Nitelikli Yatırımcılara Dağıtım: Bu grupta bir defadan fazla talepte bulunan yatırımcıların bulunması durumunda fazla miktarda olan talep kabul edilecektir. Her bir Yatırımcıya verilecek kıymet miktarına Ġġ YATIRIM ın önerileri de dikkate alınarak Ġġ BANKASI tarafından karar verilecektir. Tüm yatırımcı gruplarına dağıtım yapılırken, dağıtım sonucu ortaya çıkan tutarlar alt sınır koyan yatırımcılar açısından gözden geçirilecek, ortaya çıkan tutarın bu alt sınırın altında kalması halinde yatırımcı isteğine uygun olarak listeden çıkarılacak ve bu miktarlar tekrar dağıtıma tabi tutulacaktır. Yatırımcı gruplarına belirtilen yöntemlerle dağıtım yapılırken, hesaplamalarda küsurat ortaya çıkmasından dolayı dağıtılamayan kıymetler, talebi tamamen karģılanamayan yatırımcılar arasında Ġġ BANKASI nın uygun gördüğü Ģekilde dağıtılacaktır. Ġġ YATIRIM, talep toplama süresinin bitimini izleyen iģ günü içerisinde dağıtım listelerini, her bir tahsis grubu için ayrı ayrı kesinleģtirerek Ġġ BANKASI na verecektir. Ġġ BANKASI, dağıtım listelerini kendilerine teslim edilen gün içerisinde onaylayacak ve onayı Ġġ YATIRIM a bildireceklerdir. Onaylanan Dağıtım Listesi ni alan Ġġ YATIRIM ve Ġġ BANKASI ise karģılanan taleplere iliģkin banka bonolarının ve tahvillerin kayden teslimini MKK düzenlemeleri çerçevesinde vade baģlangıç tarihinde yerine getirecektir Banka bonoları ve tahvillerin teslim zamanı ve yeri: Banka bonoları ve tahvillerin fiziki teslimi söz konusu olmayıp bu kıymetler, SPK Mevzuatı çerçevesinde MKK nezdinde hak sahipleri bazında kayden izlenecektir. Yatırımcıların satın almaya hak kazandıkları kıymetler, vade baģlangıç tarihinde MKK daki hesaplarına aktarılacaktır Banka bonosu ve tahvil halka arzına iliģkin olarak ihraççının ödemesi gereken ve halka arz edilecek banka bonosu ve tahvil baģına toplam maliyet: TL nominal değerli banka bonoları için yasal maliyetler aģağıdadır: 19/29

20 Ġhraçcı Yasal Maliyetleri SPK Ücreti 1 Baz Alınacak Değer Nominal Tutar Sabit / Oransal Vadeye Göre DeğiĢen Oransal Tutar (TL) MKK Ücreti ve bu ücrete iliģkin BSMV 2 Nominal Tutar Üst Limitli Oransal ĠMKB Kotasyon Ücreti (%0,10 / <Kotasyon Ücreti< TL) 3 Nominal Tutar Üst Limitli Oransal Takasbank ISIN Kodu 4 Sabit 360 TOPLAM Halka arzın toplam TL nominal tutar olarak belirtilen banka bonosu kısmına fazla talep gelmesi durumunda halka arz edilecek banka bonosu miktarı TL nominal tutara kadar artırılabilecektir. Bu nedenle SPK Kurul kayıt ücreti TL üzerinden ödenmiģtir.. 2 Ġhraçtan önce ihraç edilen nominal tutar üzerinden %0,01 oranında MKK hizmet bedeli ödenmektedir. Ġhraç ücreti için üst limit TL dir.ayrıca kupon ödemesi ve itfa tarihlerinde %0,005 oranında ilave ücret ödenmektedir. Ġlgi tutara iliģkin alt limit 500.-TL üst limit ise TL dir. 3 Kota alma ücretinin dörtte biri tutarında yıllık kotta kalma ücreti ödenir. 4 Takasbankücreti 200$ dır. Ġhraççının yasal maliyetleri TL olup ilgi tutar, nominal ihraç tutarının %0,0524 üne tekabül etmektedir. Halka arz edilecek 1.-TL nominal değerli toplam adet banka bonosu baģına düģecek maliyet ise 0,000524TL olarak hesaplanmaktadır TL nominal değerli tahviller için yasal maliyetler aģağıdadır: Ġhraçcı Yasal Maliyetleri SPK Ücreti MKK Ücreti ve bu ücrete iliģkin BSMV 1 ĠMKB Kotasyon Ücreti (%0,10 / <Kotasyon Ücreti< TL) 2 Baz Alınacak Değer Sabit / Oransal Tutar (TL) Nominal Tutar Nominal Tutar Nominal Tutar Vadeye Göre DeğiĢen Oransal Üst Limitli Oransal Üst Limitli Oransal Takasbank ISIN Kodu 3 Sabit 360 TOPLAM Ġhraçtan önce ihraç edilen nominal tutar üzerinden %0,01 oranında MKK hizmet bedeli ödenmektedir. Ġhraç ücreti için üst limit TL dir.ayrıca kupon ödemesi ve itfa tarihlerinde %0,005 oranında ilave ücret ödenmektedir. Ġlgi tutara iliģkin alt limit 500.-TL üst limit ise TL dir. 2 Kota alma ücretinin dörtte biri tutarında yıllık kotta kalma ücreti ödenir. 3 Takasbankücreti 200$ dır. Ġhraççının yasal maliyetleri TL olup ilgi tutar, nominal ihraç tutarının %0,112 sine tekabül etmektedir. Halka arz edilecek 1.-TL nominal değerli toplam adet tahvil baģına düģecek maliyet ise 0,00112 TL olarak hesaplanmaktadır. 20/29

21 3.12 Talepte bulunan yatırımcının ödeyeceği maliyetler hakkında bilgi: Ġġ BANKASI tarafından ihraç edilecek banka bonoları ve tahvillere iliģkin vergilendirme esasları iģbu sirkülerin Madde 4 Borçlanma Araçları ile Ġlgili Vergilendirme Esasları kısmında belirtilmiģtir. Yatırımcılardan talep edilecek komisyon ve benzeri giderler: BaĢka Aracı KuruluĢa Virman Ücreti Ġġ YATIRIM, almaya hak kazandığı banka bonoları ve/veya tahvileri doğrudan Ġġ BANKASI dıģındaki baģka bir aracı kuruluģa aktarılmasını isteyenlerden 1.-TL+ BSMV (%5) ücret alacaktır. Ġġ BANKASI Likit Fon Blokesi ile ödeme yaparak ve/veya hak ettiği banka bonoları ve/veya tahvilleri Ġġ BANKASI nezdinde bulunan yatırım hesaplarına aktarıldıktan sonra virman isteyen yatırımcılardan 20 TL + BSMV den az olmamak kaydıyla nominal değer üzerinden % 0,05 (onbinde 5) ücret alacaktır. EFT Ücreti Ġġ YATIRIM, nakit ödeme yaparak baģvuruda bulunan yatırımcılardan; halka arz tutarını tahsil ettikten sonra oluģan para iadesini Ġġ BANKASI dıģındaki aracı kuruluģlara aktarılmasını isteyenlerden 2 TL+BSMV(%5) ücret alacaktır. Ġġ BANKASI Nakit ödeme yaparak baģvuruda bulunan yatırımcılardan; olması halinde para iadesini nakit olarak tahsil ettikten sonra, diğer ödeme türleriyle baģvuruda bulunan yatırımcılardan; olması halinde para iadesi Ġġ BANKASI nezdinde bulunan yatırım hesaplarına aktarıldıktan sonra EFT yaptırmak isteyenlerden: % 0,5 (ġubelerden en az 35.-TL, en çok 300.-TL, interaktif kanallardan maktu 2,5.-TL, Bankamatikten maktu 5.- TL uygulanacak) ücret alacaktır. Diğer Yatırımcılardan Hesap Açma Ücreti, Takasbank Virman Ücreti, Damga Vergisi ve Diğer Masraf alınmayacak 3.13 Yatırımcılar tarafından satıģ fiyatının üzerinde ödenen tutarların iade esasları hakkında bilgi: Yurt Ġçi Bireysel Yatırımcıların karģılanamayan taleplerinden dolayı oluģan iade bedelleri vade baģlangıç tarihinde, Ġġ YATIRIM ve acentası konumundaki Ġġ BANKASI tarafından, baģvuru yerlerinde yatırımcılara iade edilecektir Halka arzın gerekçesi ve ihraççının sağlayacağı tahmini net nakit giriģi ile bu nakdin kullanım yerleri; tahmini nakit giriģinin belirtilen kullanım yerleri için yeterli olmaması durumunda, gereken diğer fonların tutarı ve kaynağı hakkında detaylı bilgi: 21/29