Dönemi Faaliyet Sonuçları

Transkript

1 Dönemi Faaliyet Sonuçları 1/

2 2016 Yılı Ocak Eylül Dönemi Mali Sonuçları Yılsonu Beklentileri (Revize) Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu Gayrimenkul Geliştirme Grubu 2

3 Temel Finansal Göstergeler Temel Bilanço Kalemleri (Milyon TL) 31 Ara Eyl 16 Değişim (%) Toplam Aktifler Özkaynaklar Toplamı Ocak- 01 Ocak- Temel Gelir Tablosu Kalemleri (Milyon TL) 30 Eyl Eyl 16 Değişim (%) Satış Gelirleri Brüt Kâr FAVÖK* Esas Faaliyet Kârı Vergi Öncesi Kâr Net Dönem Kârı * Faiz, Amortisman ve Vergi Öncesi Kâr 3

4 Satış Gelirleri Konsolide (Milyon TL) Dağılım (Milyon TL) /9 2016/ /9 2016/9 Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme Diğer Dağılım (%) 2015/9 2016/9 1% 1% 1% 1% 45% 53% 41% 58% 4

5 FAVÖK Konsolide (Milyon TL) Dağılım (Milyon TL) /9 2016/ /9 2016/9 Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme Diğer 5

6 FAVÖK Marjı Konsolide (%) Dağılım (%) 9,1 7,1 9,4 16,1 2015/9 2016/9 8,7 10,2-19,6-14,5 2015/9 2016/9 Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme -34,0-33,9 Diğer 6

7 Net Dönem Kârı Konsolide (Milyon TL) 214 Dağılım (Milyon TL) 2015/9 2016/ /9 2016/ Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme Diğer 35 7

8 Net Dönem Kârı Marjı Konsolide (%) Dağılım (%) 2015/9 2016/9 201,0 160,6 5,6 6,3 2,2 0,7 3,4 12,4 2015/9 2016/9-4,2-32,1 Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme Diğer 8

9 Net Nakit Durumu* Konsolide (Milyon TL) Dağılım (Milyon TL) / / / / Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme Diğer * Banka kredileri, leasing borçları, nakit ve nakit benzerlerinin neti olarak hesaplanmıştır. 9

10 İçerik 2016 Yılı Ocak Eylül Dönemi Mali Sonuçları Yılsonu Beklentileri (Revize) Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu Gayrimenkul Geliştirme Grubu 10

11 Toplam Satışlar Milyon TL /B * B: Yıl Sonu Beklentisi 11

12 Satışlar (Milyon TL) Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu /B /B Emlak Geliştirme Grubu Diğer Faaliyetler /B /B * B: Yıl Sonu Beklentisi. 12

13 FAVÖK Milyon TL /B * B: Yıl Sonu Beklentisi 13

14 FAVÖK (Milyon TL) Taahhüt Tarımsal Sanayi * /B /B Emlak Geliştirme Diğer /B /B * Libya faaliyetlerinden yazılan toplam 139,8 milyon TL tutarında gider etkisi dahildir. B:Yılsonu Beklentisi 14

15 FAVÖK Marjı (%) 9,9 7,6 4,2 2014* /B * Libya faaliyetlerinden yazılan toplam 139,8 milyon TL tutarında gider etkisi dahildir. B: Yıl Sonu Beklentisi 15

16 FAVÖK Marjı (%) Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu 7,6 7,1 15,3 8,7 15,7-1,4 2014* /B /B Emlak Geliştirme Grubu Diğer Faaliyetler -21,0-28,0-39, /B -18,0-27,0-40, /B * Libya faaliyetlerinden yazılan toplam 139,8 milyon TL tutarında gider etkisi dahildir. B: Yılsonu Beklentisi 16

17 Net Dönem Kârı Milyon TL * /B * Taahhüt Grubunda Libya faaliyetlerinden yazılan toplam 189,7 milyon TL gider dahildir. B: Yıl Sonu Beklentisi 17

18 Net Dönem Kârı (Milyon TL) Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu * /B Emlak Geliştirme Grubu /B Diğer Faaliyetler /B /B * Libya faaliyetlerinden toplam 189,7 milyon TL gider yazılmıştır. ** Yıl Sonu Beklentisi 18

19 Net Dönem Kârı Marjı (%) 6,4 5,0 1,3 2014* /B * Taahhüt Grubunda Libya faaliyetlerinden yazılan toplam 189,7 milyon TL gider dahildir. B: Yıl Sonu Beklentisi 19

20 Net Dönem Kârı Marjı (%) Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu 2,0 1,3 13,4 12,9-7,1 4,5 2014* /B /B Emlak Geliştirme Grubu Diğer Faaliyetler 161,0-15,9-7,5 74,3 108,5-34, /B /B * Libya faaliyetlerinden yazılan toplam 189,7 milyon TL tutarında gider etkisi dahildir. B: Yıl Sonu Beklentisi 20

22 Taahhüt Grubu Kalan İş Miktarı ( Backlog ) 30 Eylül 2016 Proje Ülke Tahmini Bitiş Tarihi Cari Kontrat Değeri Tekfen Payı Gelir Bazlı Tamamlanma Oranı Kalan Miktar (ABD $) BTC Boruhattı Bakım ve İyileştirme İşleri Türkiye $ $ 61,2% TANAP Projesi Lot3 Türkiye $ $ 43,7% TANAP Kompresör ve Ölçüm İstasyonları Türkiye $ $ 4,0% Afyon - Uşak Hızlı Tren Projesi Türkiye $ $ 0,0% TÜRKİYE TOPLAM SOCAR Yeni Yönetim Binası Azerbaycan $ $ 99,8% Bakü Olimpiyat Stadı İlave İşler Azerbaycan $ $ 79,8% Şah Deniz Faz 2 Deniz Üstü Platformların İmalat ve Montajı Azerbaycan $ $ 93,4% Sangaçal Terminali Azerbaycan $ $ 73,1% Azerbaycan Vergi Bakanlığı Binası Azerbaycan $ $ 0,0% AZFEN Projeleri* Azerbaycan $ $ 76,5% AZERBAYCAN TOPLAM Propilen Oksid Proses Ünitesi S. Arabistan $ $ 95,0% SUUDİ ARABİSTAN TOPLAM Katar Ana Yollar İlave İşleri Katar $ $ 99,8% Kuzey Otoyolu - Yan Yollar Mühendislik ve İnşaat İşleri Katar $ $ 72,2% KATAR TOPLAM Ana Kamp İnşaatı Kazakistan $ $ 0,0% KAZAKİSTAN TOPLAM TOPLAM TOREN & Gazdepo Yeraltı Gaz Depolama Projesi** Türkiye $ $ 0,0% * Holding in konsolide cirosuna dahil edilmemektedir. ** TOREN ve Gazdepo ile imzalanan Yeraltı Gaz Depolama Projesine ilişkin olarak, sözleşmeler kapsamındaki işlere, işveren şirketler tarafından ilgili proje finansmanının sağlanması üzerine başlanacaktır. Ayrıca, tarihinde Suudi Arabistan da yatırımı Aramco tarafından yapılan Yanbu Cidde arasında toplam 333 km uzunluğundaki boru hattı projesinin inşaatı işinin toplam ABD Doları bedelle üstlenilmesine yönelik bir Niyet Mektubunu imzalanmıştır tarihinde, Katar da toplam 2,1 milyar ABD Doları tutarındaki "Al Khor Expressway" otoyol projesinin sözleşmesi imzalanmıştır. Not: Tahmini bitiş tarihi işin mekanik tamamlanma tarihini ifade etmektedir. 22

23 Taahhüt Grubu Büyüme Kalan İş Miktarı ( Backlog ) (milyon ABD$) Yurtdışı Yurtiçi Grubun 31 Aralık 2015 itibariyle milyon ABD Doları seviyesinde olan backlog miktarı, yılın ilk dokuz aylık dönemi sonunda milyon ABD Doları olarak gerçekleşmiştir. Diğer taraftan, raporlama dönemi sonrasında Ekim ayı içerisinde Katar da yaklaşık 2,1 milyar ABD Doları tutarında Al Khor Expressway otoyol projesinin sözleşmesi imzalanmıştır. 30 Eylül 2016 itibariyle yurtdışındaki kalan iş miktarı, tüm işlerin %42 sini oluşturmaktadır. 23

24 Taahhüt Grubu Devam Eden Projeler Coğrafi Bölgeler Bazında Kalan İş Miktarı ( Backlog ) Dağılımı Proje Türüne Göre Kalan İş Miktarı ( Backlog ) Dağılımı Türkiye 58% Bina 9% Boru Hattı 49% Hazar Bölgesi 26% Orta Doğu 16% Ulaşım 24% Endüstriyel Tesisler 18% Bölge Milyon $ Türkiye 961 Hazar Bölgesi 425 Orta Doğu 266 Toplam Proje Türü Milyon $ Boru hattı 814 Ulaşım 402 Endüstriyel Tesisler 292 Bina 145 Toplam

25 Taahhüt Grubu Faaliyet Geliri & FAVÖK Marjı Satışlar (Milyon TL) ve FAVÖK Marjı (%) ,7% 5,1% Ciro Marj 12,0% 8,5% 7,3% ,2% 11,2% ,3% 5,9% ,6% ,0% 15% 10% 5% % -1,4% -4,3% -5% B 3. çeyrekte Katar da devam eden otoyol projesinde proje sonu giderlerde öngörülen 20 milyon ABD Doları (58,6 milyon TL) tutarındaki artış için karşılık ayrılması sonucunda 3. çeyrek FAVÖK marjı % 1,1, 9 aylık kümülatif FAVÖK marjı ise %7,1 olarak gerçekleşmiştir. Bu işlem sonrasında 2016 yılı için daha önce %8,6 olarak verilen FAVÖK marjı beklentisi %7,0 olarak revize edilmiştir. 25

27 Tarımsal Sanayi Grubu Gelişmeler GÜBRE Dünya daki Gelişmeler Üçüncü çeyrekte 2015 in aynı dönemine göre üre fiyatı %24, amonyak fiyatı ise ortalama %50 düşüş kaydetmiştir. Bu dönemde fosfatlı gübre fiyatları ise 2015 yılının üçüncü çeyreğine göre ortalama %31 düşmüştür. Uluslararası piyasalarda ilk yarıyıldaki hammadde ve emtia fiyatlarındaki düşüş trendi üçüncü çeyrekte de devam etmiştir. Türkiye deki Gelişmeler Yurtiçinde nitratlı gübrelerin satışı ve dağıtımı 8 Haziran itibariyle yasaklanmıştır. Üçüncü çeyrekte de devam eden yasağın 2016 yıl sonuna kadar süreceği tahmin edilmektedir. Kısa vadede nitratlı gübreler yerine üre ve amonyum sülfat gübrelerinin tercih edilmesi beklenmektedir. 27

28 1.000 Ton Ton Toros Tarım Yurtiçi Gübre Satışları Çeyrek Dönem Kümülatif /3Ç 2016/3Ç /9 2016/9 Bayi Satışları Toplu Satışlar Bayi Satışları Toplu Satışlar Toros Tarım ın gübre satış miktarı, üçüncü çeyrekte 2015 in aynı dönemine göre %10 artmıştır. Benzer şekilde dokuz aylık kümülatif dönemde de 2015 in aynı dönemine göre gübre satış miktarı %10 artmıştır. 28

29 Toros Tarım Yurtiçi Gübre Satışlarının Ürünlere Dağılımı Çeyrek Dönem (1.000 Ton) Kümülatif (1.000 Ton) 2015/3Ç 2016/3Ç 2015/9 2016/ AN 26 AN 33 AS ÜRE DAP KOMP AN 26 AN 33 AS ÜRE DAP KOMP AN26 ve AN33 gübrelerinin satışı yasaklandığı için üçüncü çeyrekte satış yoktur. Fiyatlardaki düşüş eğilimi ve piyasadaki belirsizlikler erken alımların ötelenmesine neden olmuştur. Bu arada DAP fiyatının kompoze gübre fiyatına göre çiftçi tarafından daha düşük maliyetli bulunması nedeni ile DAP a olan talep artmıştır. 29

30 Toros Tarım Çeyrek Dönem ( ABD $/ton) 2015/3Ç Ort. 2016/3Ç Ort. Kümülatif ( ABD $/ton) Yurtiçi Satış Fiyatları 2015/9 Ort. 2016/9 Ort AN 26 AN 33 AS ÜRE DAP KOMP AN 26 AN 33 AS ÜRE DAP KOMP 2015/3Ç 2016/3Ç Fark 2015/9 2016/9 Fark ORTALAMA FİYAT (ABD$/TON) % %12 30

31 Toros Tarım Gübre Üretimi Çeyrek Dönem (1.000 ton) Kümülatif (1.000 ton ) 2015/3Ç 2016/3Ç /9 2016/ AN 26 AN 33 DAP KOMP Toplam Üretim AN 26 AN 33 DAP KOMP Toplam Üretim 31

32 Toros Tarım Kapasite Kullanımı ÜRÜN ÇEŞİDİ FABRİKA KAPASİTE (1.000 Ton/yıl) KAPASİTE KULLANIM ORANI (%) 2015/3Ç 2016/3Ç 2015/9 2016/9 AN26 MERSİN NPK CEYHAN NPK/DAP SAMSUN* TOPLAM** * Samsun Tesisi NPK/DAP 2015 yılı kapasitesi 527 bin ton/yıl dır. ** Ağırlıklı ortalama kapasite kullanım oranı 32

33 Toros Tarım Çeyrek Dönem (1.000 ton) Kümülatif (1.000 ton) Gübre Tedariği 2015/3Ç 2016/3Ç 2015/9 2016/ AN33 AS ÜRE DAP Toplam İthalat AN33 AS ÜRE DAP Toplam İthalat 33

34 Tarımsal Sanayi Grubu Terminal Hizmetleri Elleçlenen Tonaj (1.000 ton) Kiralanan kapasite (1.000 m 3 ) Dökme Katı/Sıvı - Genel Kargo* 2015/9 2016/9 Petrol Ürünleri 2015/9 2016/9 Dökme katı/sıvı ve genel kargo elleçleme miktarı 2015 in ilk 9 aylık dönemine göre %14 oranında artmıştır. Artışın ana sebebi kömür ticareti yapan firmaların ilk yarıyılda olduğu gibi bu çeyrekte de stoklama yapmaları sebebiyle artan kömür elleçleme miktarıdır. Petrol ürünlerinde doluluk oranı %72 olarak gerçekleşmiştir (2015/9 %56). * Petrol ürünlerinin elleçlemesi dahil değildir. 34

35 Milyon TL Milyon TL Milyon TL Tarımsal Sanayi Grubu Ciro, FAVÖK ve Net Kâr Ciro FAVÖK Net Kâr /3Ç 2016/3Ç 2015/3Ç 2016/3Ç 2015/3Ç 2016/3Ç Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal Gübre satış miktarındaki artışa rağmen TL bazlı satış fiyatındaki düşüş sebebiyle tarımsal segment cirosu düşmüştür. Gübre satış fiyatları ile hammadde fiyatları arasındaki dengenin 2015 in üçüncü çeyreğine göre iyileşmesi sonucu kârlılık artmıştır. * Ortalama fiyat: 2015/3Ç: TL/ton 2016/3Ç: 946 TL/ton 35

36 Milyon TL Tarımsal Sanayi Grubu Milyon TL Milyon TL Ciro, FAVÖK ve Net Kâr Ciro FAVÖK Net Kâr /9 2016/ /9 2016/ /9 2016/9 Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal TL bazlı satış fiyatındaki düşüşe rağmen gübre satış miktarındaki artış sebebiyle tarımsal segment cirosu artmıştır. Gübre satış fiyatları ile hammadde fiyatları arasındaki dengenin 2015 in ilk dokuz ayına göre daha iyi seyretmesi sonucu kârlılık artmıştır. Terminal segment cirosu ve kârı, dökme katı/sıvı-genel kargo elleçlemesindeki ve petrol ürünlerindeki doluluk oranının artması sonucu artmıştır. * Ortalama fiyat: 2015/9 : 885 TL/ton 2016/9: 876 TL/ton 36

38 Tekfen Gayrimenkul Geliştirme Grubu Gayrimenkul Geliştirme Grubu Organizasyon Tekfen Emlak Geliştirme Yatırım ve Ticaret A.Ş. Faaliyet Alanı: Yatırım, Gayrimenkul Geliştirme, Proje Yönetimi, Varlık Yönetimi Tekfen Turizm ve İşletmecilik A.Ş. Faaliyet Alanı: Tesis İşletme Yönetimi Florya Gayrimenkul Yat. İnş. Turizm San. Tic. A.Ş. Faaliyet Alanı: Yatırım, Gayrimenkul Geliştirme 38

39 Gayrimenkul Geliştirme Grubu Projeler Proje Proje Tipi Konum Proje Başlangıç Tarihi Proje Bitiş Tarihi Tahmini Proje Büyüklüğü İzmir Karma Kullanım Karma İzmir Mart 2016 Aralık ,418 milyon TL* HEP İstanbul Projesi Konut İstanbul Eylül 2014 Nisan milyon TL FONKSİYONA GÖRE DAĞILIM (m²) Proje Konut Satılabilir/ Kiralanabilir Alan Ofis&Home Ofis Satılabilir/ Kiralanabilir Alan Perakende Satılabilir/ Kiralanabilir Alan İzmir Projesi* HEP İstanbul Projesi * İzmir Projesi içinde Tekfen payı %50 dir. 39

40 Gayrimenkul Geliştirme Grubu Devam Eden Projeler İzmir Karma Kullanım Genel Bakış: Rönesans Grubu ile % 50 ortaklıkla geliştirilmekte Çok fonksiyonlu (rezidans, ofis ve alışveriş merkezi), İzmir in en büyük gayrimenkul projesi Proje Büyüklüğü: milyon TL Tekfen Payı: %50 Proje Özeti : Toplam Satılabilir /Kiralanabilir Alanı: Konut: m², Ev Ofis: m², AVM: m² Tahmini İnşaat Süresi - Başl.: Ç1/2016 Bitiş: Ç4/2019 Modern kent planlamasına örnek teşkil edecek, Egeli yaşam kültürüne, iklimine hitap edecek tasarım Yatırım Gerekçeleri : Kentin planlanan ve gelişen Merkezi İş Alanı nda Liman Arkası nda, otoyolların kesiştiği noktada, İzmir in tüm ilçelerinden kolay ulaşılabilir, merkezi konumda Kazı, zemin iyileştirme ve iksa işleri için ruhsat alınmıştır. Proje tasarımı ve mühendislik çalışmaları devam etmektedir. 40

41 Gayrimenkul Geliştirme Grubu Devam Eden Projeler HEP İstanbul Projesi Genel Bakış: Mayıs 2013 te satın alınan m² arsa üzerinde geliştirilmekte adet konut ve 25 perakende üniteden oluşan projenin inşaat ruhsatı Aralık 2013 te alındı. Proje Büyüklüğü: 568 milyon TL Tekfen Payı: %100 Proje Özeti : Toplam Satılabilir /Kiralanabilir Alanı: Konut: m², Perakende: m² Tahmini İnşaat Süresi - Başl.: Ç2/2015 Bitiş: Ç2/2017 Büyük ölçekli geliştirmede Tekfen vizyonu ve standartları korunarak fark yaratacak bir yaşam alanı planlanmaktadır. Proje lansmanı 30 Ekim 2014 te yapılmıştır. 30 Eylül 2016 tarihi itibariyle toplam alanı m² olan 949 ünitenin satışı tamamlanmıştır. Toplam satış hasılatı 287 milyon TL olarak oluşmuştur. Yatırım Gerekçeleri : Gelişen ulaşım altyapısı ve şehrin büyüme dinamikleri nedeniyle tercih edilen bir bölge olan Esenyurt ta, E5 karayolu ile TEM bağlantı yolu kavşağında yer almaktadır. Konut talebinin en yüksek olduğu orta gelir grubu hedeflenmektedir. 41

42 Yasal Uyarı Tekfen Holding A.Ş. ( Şirket ) tarafından hazırlanan bu sunum ( Sunum ) Şirket hakkında bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Sunum un içeriği Şirket tarafından kamuoyuna açıklanan bilgilere ve Şirket yönetiminin sağladığı verilere dayanmaktadır. Şirket, Şirket yöneticileri, çalışanları veya diğer üçüncü şahıslar Sunumda yer alan bilgilerin kullanılmasından kaynaklanan herhangi bir zarar nedeniyle hiçbir sorumluluk kabul etmemektedir. Bu Sunumda yer alan bilgiler Şirket hisse senetlerinin satılması veya ihraç edilmesiyle ilgili veya satın alınması veya satın alma taahhüdünde bulunulması için bir çağrı veya teklif niteliği taşımaz. Menkul kıymetlere yatırım yapan ya da yapmayı düşünen yatırımcılar, buna ilişkin kararlarını kendi bağımsız inceleme ve değerlendirmeleri ile sonuçlandırmalıdır. Şirket beklentilerine ilişkin Sunumda yer alan bilgiler, Şirket yönetimince şimdiki ve gelecekteki faaliyetlere ilişkin çok sayıda varsayıma dayandırılarak hazırlanmış olup, bu bilgiler yapılan varsayımlardaki değişikliklerden etkilenebilirler ve hatta bu varsayımlar hiçbir zaman meydana gelmeyebilir. Bu Sunumda yer alan geleceğe yönelik tahminler, sadece bu Sunumun yapıldığı tarih için geçerlidir. Tekfen Holding yeni bilgi, olay ve diğer sebeplerden dolayı Sunumdaki beklentilerde ortaya çıkabilecek güncelleme veya değişiklikler konusunda herhangi bir yükümlülük üstlenmemektedir. 42

43 İletişim Tüm Sorular ve Rapor Talepleri için: Çağlar Gülveren, CFA - Yatırımcı İlişkileri ve Kurumsal Yönetim Koordinatörü cgulveren@tekfen.com.tr Tel: