İş Portföy Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) İş Portföy İş Bankası İştirakleri Endeksi Hisse Senedi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)

Transkript

1 AYLIK FON BÜLTENİ TEMMUZ 2015 Fonlar İş Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından yönetilmektedir. İş Portföy Yönetimi A.Ş. bir Türkiye İş Bankası kuruluşudur. Bu bülten İş Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından İş Bankası grubu kurum içi iletişimi amacıyla hazırlanmıştır.

2

3 İÇİNDEKİLER 3 Piyasa Yorumu 4-9 Önemli Bilgiler TI1 İş Portföy Para Piyasası Fonu TSI İş Portföy Maksimum Hesap Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu TIV İş Portföy Üçüncü Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu IBK İş Portföy Maximum Kart Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu TI6 İş Portföy Orta Vadeli Borçlanma Araçları Fonu TIF İş Portföy Uzun Vadeli Borçlanma Araçları Fonu TBV İş Portföy Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonu TMC İş Portföy Tema Gönüllüleri Değişken Özel Fon TKK İş Portföy Kumbara Hesabı Karma Özel Fon TI4 İş Portföy Dördüncü Değişken Fon TI7 İş Portföy Üçüncü Değişken Fon TGE İş Portföy Emtia Yabancı BYF Fon Sepeti Fonu TTA İş Portföy Altın Fonu TI TI3 İş Portföy Hisse Senedi Fonu İş Portföy İş Bankası İştirakleri Endeksi Hisse Senedi Fonu TDG İş Portföy Yabancı Borçlanma Araçları Fonu TMG İş Portföy Yabancı Hisse Senedi Fonu TIE TAU TTE İş Portföy BIST 30 Endeksi Hisse Senedi Fonu İş Portföy BIST Mali Endeks Hisse Senedi Fonu İş Portföy BIST Teknoloji Endeksi Fonu 30 Başlıca Finansal Göstergeler

4 Makro Görünüm Piyasalarda yüksek dalgalanma devam ediyor... Hisse senedi piyasaları Mayıs ayının ardından Haziran ayını da kayıplar ile tamamlarken MSCI gelişmekte olan borsalar endeksi %3,2 oranında değer kaybetti. Çin borsası dalgalanmalarda başı çekerken kredili işlemlerin getirdiği teminat tamamlama çağrılarının da etkisiyle aylık kaybı %7 olarak gerçekleşti. Fed toplantısı ve Yunanistan, yurtdışı gündemi belirlerken, Türk finansal piyasaları Haziran başında yapılan genel seçim sonuçları ve hükümet kurulmasına yönelik beklentiler ana gündemi oluşturdu. Yunanistan ile Euro Grup arasında yürütülen görüşmelerin sonuçsuz kalması sonrasında Yunanistan, Euro Grup tarafından önerilen yeni anlaşmanın koşullarını referanduma götürme kararı aldı. Yunanistan ın özellikle Euro dan çıkış ihtimali üzerine yaşanabilecek gelişmeler risk algısının yükselmesine neden olabilir. Ancak, çevre ülkelere bulaşma etkisinin 2011 yılına göre sınırlı olması beklenmektedir. Yunanistan endişeleri sonucunda Euro Stoxx 50 endeksi ayı % 4,1 lik kayıpla tamamladı. BİST 100 ise seçim sonrası oluşan belirsizliklere bağlı olarak yüksek oranda dalgalanmasınakarşın benzer ülkelere göre daha olumlu performans sergilerken Haziran ayını %0,88 kayıpla tamamladı. İki yıllık gösterge faiz, sınırlı bir düşüşle %9.75 seviyesine geriledi. TL ise ABD dolarına karşı %0,7 değer kaybederek Haziran ayını 2,68 USD/TL seviyesinde kapattı. Temmuz ayında ABD verileri, Yunanistan-AB arasındaki görüşmeler ve İran ile yürütülen müzarekeler piyasalarda belirleyici olacaktır. Türkiye özelinde ise koalisyon görüşmeleri takip edilecektir. T.C. Merkez Bankası Para Politikası Kurulu, Haziran ayı toplantısında beklentilere paralel faizlerde değişikliğe gitmezken temkinli duruşunu korudu. Mayıs ayında gıda fiyatlarında görülen yumuşama, Haziran ayı PPK metni içerisinde yer bulurken, gıda fiyatlarında görülen kısmi düzelme ile enflasyonun düşeceğinin öngörülmekte olduğubelirtilirkendöviz kuru hareketlerindeki oynaklık sebebiyle kur geçişkenliğinin çekirdek enflasyondaki iyileşmeyi geciktirdiği de vurgulandı. Bankanın döviz kurlarındaki hareketliliğe vurgu yapması ve temkinli duruşunu koruyacağını belirtmesi TL nin seyri açısından destekleyicidir. Ancak, Merkez Bankası enflasyon konusunda piyasa gore iyimser kalmaya devam etmektedir. Öte yandan, Türkiye yılın ilk çeyreğinde beklentilerin üzerinde %2,3 büyürken yurtiçi talep büyümenin ana kaynağı olarak öne çıktı. Kuvvetli yurt içi talep ithalatta artışa neden olurken, dış talepteki zayıf seyre bağlı olarak ihracatta gözlenen gerileme ile net ihracat yıllık büyümeye olumsuz katkı yapmaya devam etti. Çevre ülkelerdeki sorunlar özellikle Rusya, Kuzey Afrika ve Ortadoğu ya ihracatımızı olumsuz etkilemeye devam etmektedir. Öte yandan, büyüme ilk çeyrekte beklentileri aşsa da iç tüketim harcamalarının bu hızda devam edip etmeyeceğine yönelik soru işaretleri de bulunmaktadır. Haziran ayında enflasyon, beklentilerden olumlu gelirken tüketici fiyatları aylık bazda %0,51 azaldı. Gıda fiyatları düşüşte etkili olurken yıllık enflasyon %7,2 ye geriledi. Mayıs ayının ardından Haziran ayında da gıda fiyatları beklentilerin üzerinde %3 düşerken manşet enflasyondaki düşüşün ana kaynağını oluşturdu. Mevsim koşullarının olumluya dönmesinin gıda fiyatları üzerindeki etkisi görülürkengıda yıllık fiyat artışı %9,2 ye gerilemiştir. Çekirdek enflasyon ise %7,5 ile yıllık bazda yatay kalarak herhangi bir iyileşme sergileyemedi. Merkez Bankası nın yakından takip ettiği üç aylık ortalamalara göre momentum göstergesi de yüksek seyretmeye devam etmektedir. Yılın başından bu yana gıda fiyatlarındaki artış ve TL deki zayıflık etkili olmaktaydı. Gıda fiyatları normale dönmeye başlarken TL deki zayıflık enflasyon üzerinde risk oluşturmaya devam etmektedir. Bu açıdan baz etkisi ile yıllık enflasyonda gerilemenin sürmesi beklense de Merkez Bankası nın sıkı duruşunu koruması muhtemeldir. Yurtdışı tarafta, Fed toplantısı ana gündemi oluştururken Fed Başkanı Yellen, ABD ekonomisinin, ilk çeyrekteki daralmanın ardından toparlandığına yönelik inancını korumuştur. Nitekim, ikinci çeyreğe ilişkin tüketim verilerinin ivme kazandığı görülmektedir. Fed, faiz patikasına ilişkin tahminlerini de açıklarken bu yıl için iki faiz artışı beklemeye devam etmektedir. Ancak Fed üyelerinin 2016 faiz beklentisini 25 puan düşürmesi faiz artırım sürecinin yavaş ve kademeli olacağına yönelik beklentileri kuvvetlendirmiştir. Öte yandan piyasalar ise Fed faiz artırım sürecini Fed üyelerine göre daha yavaş fiyatlamaya devam etmektedir. Fed üyeleri 2016 yılı sonunda faizlerin %1,6 olmasını beklerken piyasalar bunu 50 baz puan daha düşük beklemektedir. İş Portföy Yönetimi A.Ş. Genel Müdürlük İş Kuleleri Kule 1 Kat Levent - İstanbul - TURKEY Tel : +90 (212) Fax : +90 (212)

5 Aşağıda yer alan yatırım fonlarının kuruculuğu tarihi itibariyle Türkiye İş Bankası A.Ş.' den İş Portföy Yönetimi A.Ş.'ye devredilmiş ve fon isimleri aşağıdaki şekilde değişmiştir. Fon No Fon Kodu Fon Eski Adı Fon Yeni Adı 801 TI1 Türkiye İş Bankası A.Ş. B Tipi Likit Fonu İş Portföy Para Piyasası Fonu 818 TSI 808 TIV 824 IBK 806 TI6 815 TIF 813 TBV 821 TMC 810 TKK Türkiye İş Bankası A.Ş. B Tipi Maksimum Kısa Vadeli Tahvil ve Bono Fonu Türkiye İş Bankası A.Ş. B Tipi Kısa Vadeli Tahvil ve Bono Fonu Türkiye İş Bankası A.Ş. Maximum Kart B Tipi Kısa Vadeli Tahvil ve Bono Fonu Türkiye İş Bankası A.Ş. B Tipi Tahvil ve Bono Fonu Türkiye İş Bankası A.Ş. Büyüme Amaçlı B Tipi Tahvil ve Bono Fonu Türkiye İş Bankası A.Ş. B Tipi Özel Sektör Tahvil ve Bono Yatırım Fonu Türkiye İş Bankası A.Ş. Tema Gönüllüleri B Tipi Değişken Özel Fonu Türkiye İş Bankası A.Ş. Kumbara Hesabı A Tipi Karma Özel Fonu İş Portföy Maksimum Hesap Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu İş Portföy Üçüncü Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu İş Portföy Maximum Kart Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu İş Portföy Orta Vadeli Borçlanma Araçları Fonu İş Portföy Uzun Vadeli Borçlanma Araçları Fonu İş Portföy Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonu İş Portföy Tema Gönüllüleri Değişken Özel Fon İş Portföy Kumbara Hesabı Karma Özel Fon 804 TI4 Türkiye İş Bankası A.Ş. B Tipi Değişken Fonu İş Portföy Dördüncü Değişken Fon 807 TI7 Türkiye İş Bankası A.Ş. A Tipi Değişken Fonu İş Portföy Üçüncü Değişken Fon 817 TGE Türkiye İş Bankası A.Ş. B Tipi Global Emtia Fon Sepeti Fonu İş Portföy Emtia Yabancı BYF Fon Sepeti Fonu 822 TTA Türkiye İş Bankası A.Ş. B Tipi Altın Fonu İş Portföy Altın Fonu 802 TI2 803 TI3 816 TDG 814 TMG 809 TIE 811 TAU 812 TTE Türkiye İş Bankası A.Ş. A Tipi Hisse Senedi Fonu Türkiye İş Bankası A.Ş. A Tipi İştirak Fonu Türkiye İş Bankası A.Ş. B Tipi Global Borçlanma Araçları Yabancı Menkul Kıymetler Fonu Türkiye İş Bankası A.Ş. B Tipi Global Borsalar Yabancı Menkul Kıymetler Fonu Türkiye İş Bankası A.Ş. A Tipi İMKB Ulusal 30 Endeksi Fonu Türkiye İş Bankası A.Ş. A Tipi İMKB Ulusal Mali Endeks Fonu Türkiye İş Bankası A.Ş. A Tipi İMKB Ulusal Teknoloji Endeksi Fonu İş Portföy Hisse Senedi Fonu İş Portföy İş Bankası İştirakleri Endeksi Hisse Senedi Fonu İş Portföy Yabancı Borçlanma Araçları Fonu İş Portföy Yabancı Hisse Senedi Fonu İş Portföy BİST 30 Endeksi Hisse Senedi Fonu İş Portföy BİST Mali Endeks Hisse Senedi Fonu İş Portföy BİST Teknoloji Endeksi Fonu

6 ÖNEMLİ BİLGİLER İŞ PORTFÖY YÖNETİMİ HAKKINDA İş Portföy Yönetimi, İş Bankası tarafından, Kurumsal Portföy Yönetimi hizmetinin bağımsız bir şirket tarafından verilebilmesi amacı ile Ekim 2000 de kurulmuştur. Yeni şirket, bankanın 1924 yılından beri süregelen finansal birikimi ve piyasanın başarılı portföy yöneticilerinin katılımı ile oluşturulmuştur. İş Portföy, kurumsal ve bireysel yatırımcılara portföy yönetimi ve yatırım danışmanlığı hizmeti sunmaktadır. Sermaye piyasalarında 1987 yılından beri süregelen ve İş Bankası nın Türkiye deki yatırım fonu yönetimi mirasına sahip olan tecrübeli kadromuz ile şirketimiz, sektörünün lider kurumudur tarihi itibariyle İş Portföy Yönetimi nin yönettiği portföy büyüklüğü, 19,3 milyar TL olmuştur. Toplam portföy büyüklüğü ile İş Portföy Yönetimi, portföy yönetimi sektöründen %21,2* pay almaktadır. *Kaynak: SPK tarafından yayınlanan 30 Haziran 2015 tarihli portföy değerleri tablosundan hazırlanmıştır. VERGİSEL DURUM Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 67. maddesi uyarınca Sermaye Piyasası Kanununa göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonlarının katılma paylarının ilgili olduğu fona iadesi %10 oranında gelir vergisi tevfikatına tabidir. KVK nın ikinci maddesinin birinci fıkrası kapsamındaki mükellefler ile münhasıran menkul kıymet ve diğer sermaye piyasası aracı getirileri ile değer artışı kazançları elde etmek ve bunlara bağlı hakları kullanmak amacıyla faaliyette bulunan mükelleflerden Sermaye Piyasası Kanununa göre kurulan yatırım fonları ve yatırım ortaklıklarıyla benzer nitelikte olduğu Maliye Bakanlığınca belirlenenler için bu oran %0 olarak uygulanır.[1] Sürekli olarak portföyünün en az %51 i BIST te işlem gören paylardan oluşan yatırım fonlarının bir yıldan fazla süreyle elde tutulan katılma paylarının elden çıkarılmasında Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 67. maddesi kapsamında tevkifat yapılmaz. [1] Ayrıntılı bilgi için bkz. * Fonların geçmiş performansı gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz. * Fonların izahname ve içtüzüğüne de yer alan sürekli bilgilendirme formlarından ulaşılabilir. * Fonlara dair veriler 30/06/2015 tarihi itibariyledir. * ölçütü Fonun izahname ve içtüzüğünde belirtilen yatırım yapılabilecek varlıklara uygun olarak belirlenmiştir. * Risk değerleri, fonların volatilitesi dikkate alınarak, haftalık getiriler kullanılmak suretiyle hesaplanır. En az risk 1, en fazla risk 7 olmak üzere Risk değeri 1-7 arasındadır. İlgili risk değerleri 26/06/2015 tarihi itibarıyla hesaplanan değerlerdir. Belirtilen risk değerleri fonların geçmiş performansına göre belirlenmiş olup gelecekteki risk profiline ilişkin güvenilir bir gösterge olmayabilir. Risk değeri zaman içinde değişebilir. En düşük risk değeri dahi, ilgili fonlara yapılan yatırımın hiçbir risk taşımadığı anlamına gelmez. Daha detaylı bilgi için spk.gov.tr de yer alan Yatırım Fonlarına İlişkin Rehber i inceleyebilirsiniz.

7 ÖNEMLİ BİLGİLER Bu sayfalardaki her türlü bilgi, yorum ve değerlendirmeler, karşılığında herhangi bir maddi menfaat temin edilmeksizin, yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla İş Portföy tarafından hazırlanmıştır. Hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan bu bilgiler yatırımcılar tarafından danışmanlık faaliyeti olarak kabul edilmemeli ve yatırım kararlarına esas olarak alınmamalıdır. Bu raporda yer alan her türlü bilgi, değerlendirme, yorum ve istatistiki şekil ve değerler hazırlandığı tarih itibariyle mevcut piyasa koşulları ve güvenilirliğine inanılan kaynaklardan derlenerek hazırlanmıştır. Raporda sunulan görüş, bilgi ve veriler, yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte olup, herhangi bir menkul kıymetin alım-satım teklifi ve/veya taahhüdü anlamına gelmemektedir. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda sunulan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, burada yer alan bilgi, değerlendirme, yorum ve istatistiki şekil ve değerlendirmelerin kullanımı sonucunda ortaya çıkacak doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan İş Portföy ün ya da çalışanlarının herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Raporda yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Geçmişteki performanslar gelecekteki performansın bir göstergesi ya da garantisi olarak kabul edilmemelidir. İşbu rapor, Fikir ve Sanat Eserleri Kanunu ve Türk Ceza Kanunu uyarınca koruma altındadır; İş Portföy ün yazılı izni olmadıkça değiştirilemez, kopyalanamaz, çoğaltılamaz, yayımlanamaz veya bilgisayar sistemlerine aktarılamaz. Aksi davranışlara karşı her türlü yasal yola başvurma hakkımız mahfuzdur. KARŞILAŞTIRMA ÖLÇÜTÜ DEĞİŞİKLİĞİ Aşağıda isimleri belirtilen fonların karşılaştırma ölçütleri tarihi itibariyle değiştirilmiştir. 1) Hisse Senedi Fonu BİST 100 Endeksi * %90 + KYD O/N Brüt Endeksi*%10 2) BİST 30 Endeksi Hisse Senedi Fonu BİST 30 Endeksi * %95 + KYD O/N Brüt Endeksi * %5 3) BİST Mali Endeks Hisse Senedi Fonu BİST Mali Endeks * %95 + KYD O/N Brüt Endeksi * %5 4) Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonu KYD ÖST Endeksi Sabit * %40 + KYD ÖST Endeksi Değişken * %50 + KYD O/N Brüt Endeksi * %10 5) BİST Teknoloji Endeksi Fonu BİST Teknoloji Endeksi * %95 + KYD O/N Brüt Endeksi * %5 6) Yabancı Borçlanma Araçları Fonu JPEMCOMP Endeksi * %70 + USG3TR Endeksi * %20 + KYD O/N Brüt Endeksi * %10 7) Yabancı Hisse Senedi Fonu BBCGlobal30 Endeksi * %90 + KYD O/N Brüt Endeksi * %10

8 ÖNEMLİ BİLGİLER KARŞILAŞTIRMA ÖLÇÜTÜ DEĞİŞİKLİĞİ Aşağıda isimleri belirtilen fonların karşılaştırma ölçütleri tarihi itibariyle değiştirilmiştir. 1) Maksimum Hesap Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu %55 KYD 91 Günlük DİBS Endeksi + %30 KYD ÖST Endeksi (Sabit) + %15 KYD ON Brüt Endeksi 2 Üçüncü Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu %55 KYD 91 Günlük DİBS Endeksi + %30 KYD ÖST Endeksi (Sabit) + %15 KYD ON Brüt Endeksi 3) Maximum Kart Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu %55 KYD 91 Günlük DİBS Endeksi + %30 KYD ÖST Endeksi (Sabit) + %15 KYD ON Brüt Endeksi 4) Orta Vadeli Borçlanma Araçları Fonu %50 KYD DİBS Orta Vade Endeksi + %20 KYD ÖST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ÖST Endeksi (Değişken) + 5) Dördüncü Değişken Fon Eşik Değer: KYD O/N Brüt Endeksi bp 6) Üçüncü Değişken Fon Eşik Değer: KYD O/N Brüt Endeksi bp 7) İş Portföy İş Bankası İştirakleri Endeksi Hisse Senedi Fonu %90 İştirak Endeksi + %10 KYD ON Brüt Endeksi KARŞILAŞTIRMA ÖLÇÜTÜ DEĞİŞİKLİĞİ Aşağıda isimleri belirtilen fonların karşılaştırma ölçütleri tarihi itibariyle değiştirilmiştir. 1) Para Piyasası Fonu %5 KYD Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksleri -91 Gün + %8 KYD Özel Sektör Borçlanma Araçları Endeksi-Sabit + %87 KYD O/N Repo Endeksi-Brüt 2) Uzun Vadeli Borçlanma Araçları Fonu %83 KYD Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksleri-Tüm + %6 KYD Özel Sektör Borçlanma Araçları Endeksi-Sabit + %6 KYD Özel Sektör Borçlanma Araçları Endeksi-Değişken + %5 KYD O/N Repo Endeksi-Brüt 3) İş Bankası İştirakleri Endeksi Hisse Senedi Fonu İş Bankası İştirakleri Endeksi * %95 + KYD O/N Brüt Endeksi * %5 4) Portföy Dördüncü Değişken Fon KYD O/N Repo Endeksi-Brüt + %4 5) Üçüncü Değişken Fon %30 BIST 30 Endeksi + %30 KYD Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksleri-Orta Vade + %15 KYD Özel Sektör Borçlanma Araçları Endeksi-Sabit + %15 KYD Özel Sektör Borçlanma Araçları Endeksi-Değişken + %10 KYD O/N Repo Endeksi-Brüt 6) Yabancı Borçlanma Araçları Fonu %70 Bloomberg USD Investment Grade Emerging Market Bond Index (BEMI) + %20 Bloomberg/EFFAS Bond Indices US Govt 5-7 Yr TR + %10 KYD O/N Repo Endeksi-Brüt 7) Emtia Yabancı BYF Fon Sepeti Fonu %40 Bloomberg Energy Subindex + %40 Bloomberg Industrial Metals Subindex + %15 Bloomberg Precious Metals Subindex + %5 KYD O/N Repo Endeksi-Brüt

9 ÖNEMLİ BİLGİLER FON YÖNETİM ÜCRETİ DEĞİŞİKLİĞİ Aşağıda isimleri belirtilen fonların, fon yönetim ücretleri tarihi itibariyle değişmiştir. 1) Yabancı Borçlanma Araçları Fonu Fon Yönetim Ücreti: 1,50% 2) Orta Vadeli Borçlanma Araçları Fonu Fon Yönetim Ücreti: 3,50% 3) Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonu Fon Yönetim Ücreti: 1,75% 4) Altın Fonu Fon Yönetim Ücreti: 1,90% 5) İş Bankası İştirakleri Endeksi Hisse Senedi Fonu Fon Yönetim Ücreti: 1,90% 6) BIST 30 Endeksi Hisse Senedi Fonu Fon Yönetim Ücreti: 1,90% 7) BIST Mali Endeks Hisse Senedi Fonu Fon Yönetim Ücreti: 1,90% ALIM - SATIM SAATLER 1: İleri fiyat uygulaması: Saat 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyat üzerinden ertesi iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyat üzerinden 2. iş günü gerçekleştirilir. 2: İleri fiyat uygulaması: Saat 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyat üzerinden 2. iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyat üzerinden 3. iş günü gerçekleştirilir. 3: İleri fiyat uygulaması: Saat 13:30 öncesi verilen talimatlar gün sonunda oluşacak fiyat üzerinden 3. iş günü, 13:30 sonrası veya tatil günlerinde verilen talimatlar ise ertesi iş günü sonunda oluşacak fiyat üzerinden 4. iş günü gerçekleştirilir. ALIM - SATIM SAATLERİ DEĞİŞİKLİĞİ 1) Uzun Vadeli Borçlanma Araçları Fonu Satım: İleri Fiyat Uygulaması (1) 2) Kumbara Hesabı Karma Özel Fonu Satım: İleri Fiyat Uygulaması (1) Bilgi Rasyosu: Riske göre düzeltilmiş getirinin hesaplanmasında Bilgi Rasyosu (Information Ratio) kullanılacaktır. Bilgi rasyosu aşağıdaki formüle göre hesaplanmaktadır: IR= E (Rp-Rb) var (Rp-Rb) R p = Portföyün / fonun getiri oranı R b = ölçütünün getiri oranı E (R p -R b ) = Portföyün / fonun günlük getiri oranı ile karşılaştırma ölçütünün günlük getiri oranı farklarının performans sunumu dönemi boyunca ortalanması var (R p -R b ) = Portföyün / fonun günlük getiri oranı ile karşılaştırma ölçütünün günlük getiri oranı farklarının performans sunumu dönemi boyunca varyansı FONLARIN DEĞİŞTİRİLME TARİHİ Yabancı Hisse Senedi Fonu (TMG) Yabancı Borçlanma Araçları Fonu (TDG) Maksimum Hesap Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu (TSI) YMK : Yabancı Para Cinsinden Menkul Kıymetler VİOP : Vadeli Opsiyon Borsası İşlemleri ÖST : Özel Sektör Tahvili ÖSBA : Özel Sektör Borçlanma Araçları BPP : Borsa Para Piyasası T.REPO : Ters Repo

10 İş Portföy Para Piyasası Fonu Para Piyasası Fonu Değer kaybetmeye hiç tahammülü olmayan, 0-1 ay vade perspektifinde nakdini yönetmek amacıyla yatırım fonu almak ve günün her saatinde fonunu nakde dönüştürebilmek isteyen yatırımcılar %5 KYD Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksleri -91 Gün + %8 KYD Özel Sektör Borçlanma Araçları Endeksi-Sabit + %87 KYD O/N Repo Endeksi-Brüt ÖSBA ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri 0,69 0,85 Son 3 Aylık Getiri 2,13 2,41 Son 6 Aylık Getiri 4,27 4,86 Son 1 Yıllık Getiri 8,37 9,61 bu yana Getiri 4,27 4,86 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 1, /12/ /06/2015 Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti (%) 0,6400 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 1,0950 Aracılık Komisyonları (%) 0,0791 Saklama Ücreti (%) 0,0066 Diğer Giderler (%) 0,0149 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 0,6435 Portföydeki Özel Sektör Borçlanma Araçlarının Bankacılık 97,28 Aracı Kurum 2,72 Fon, portföyünün tamamı ile vadesine en fazla 184 gün kalmış, likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçlarına yatırım yapar. Fon portföyü, günlük olarak hesaplanan ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olacak şekilde oluşturulur. Fon, kısa vadeli faiz getirisine yatırım yapmayı, aynı zamanda günlük likidite ihtiyacını karşılamayı amaçlayan yatırımcılar için uygundur TI ,91 TL 147, TL % 1, % 0,02 nün % 0,02 0,43 24 Saat Fon Yöneticisi: M. Kemal Özmen Tedavüldeki Pay Oranı: % 49,63 10

11 İş Portföy Maksimum Hesap Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu Ağırlıklı Olarak Borçlanma Araçlarına Yatırım Yapan Fonlar gün vade perspektifinde nakdini yönetmek amacıyla yatırım fonu almak ve günün her saatinde fonunu nakde dönüştürmek isteyen yatırımcılar %55 KYD 91 Günlük DİBS Endeksi + %30 KYD ÖST Endeksi (Sabit) + %15 KYD O/N Brüt Endeksi ÖSBA ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri 0,63 0,85 Son 3 Aylık Getiri 1,84 2,30 Son 6 Aylık Getiri 3,59 4,45 Son 1 Yıllık Getiri 7,14 9,01 bu yana Getiri 3,59 4,45 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 2, /12/ /06/2015 Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti (%) 1,0950 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 2,0075 Aracılık Komisyonları (%) 0,0248 Saklama Ücreti (%) 0,0115 Diğer Giderler (%) 0,0156 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 1,0474 Portföydeki Özel Sektör Borçlanma Araçlarının Bankacılık 85,76 Finansal Kiralama, Faktoring 10,19 Aracı Kurum 3,10 Varlık Kiralama 0,96 Fon portföyü, ağırlıklı ortalama vadesi 25 ila 90 gün arasında olacak şekilde likiditesi yüksek kamu ve özel sektör borçlanma araçlarından oluşturulmaktadır. Likit kalmayı tercih eden yatırımcılara kısa vadeli faiz getirisi sağlamayı hedeflemektedir TSI 1 ALIM: Maksimum Hesap Talimatı SATIM: ,82 TL 0, TL % 2, % 0,02 nün % 0,03 0,10 24 Saat * Fon alım satımı Türkiye İş Bankası A.Ş. nezdinde maksimum hesap talimatı veren yatırımcılar tarafından Türkiye İş Bankası aracılığıyla yapılır. Fon Yöneticisi: M. Kemal Özmen Tedavüldeki Pay Oranı: % 39,90 11

12 İş Portföy Üçüncü Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu Ağırlıklı Olarak Borçlanma Araçlarına Yatırım Yapan Fonlar gün vade perspektifinde nakdini yönetmek amacıyla yatırım fonu almak ve günün her saatinde fonunu nakde dönüştürmek isteyen yatırımcılar %55 KYD 91 Günlük DİBS Endeksi + %30 KYD ÖST Endeksi (Sabit) + %15 KYD O/N Brüt Endeksi ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri 0,63 0,85 Son 3 Aylık Getiri 1,84 2,30 Son 6 Aylık Getiri 3,53 4,45 Son 1 Yıllık Getiri 7,17 9,01 bu yana Getiri 3,53 4,45 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 2, /12/ /06/2015 Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti (%) 1,0950 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 2,0075 Aracılık Komisyonları (%) 0,0256 Saklama Ücreti (%) 0,0079 Diğer Giderler (%) 0,0154 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 1,0444 Portföydeki Özel Sektör Borçlanma Araçlarının Bankacılık 79,93 Finansal Kiralama, Faktoring 16,15 Aracı Kurum 3,91 Fon portföyü, ağırlıklı ortalama vadesi 25 ila 90 gün arasında olacak şekilde likiditesi yüksek kamu ve özel sektör borçlanma araçlarından oluşturulmaktadır. Fon, kısa vadeli faiz getirisine yatırım yapmayı, aynı zamanda günlük likidite ihtiyacını karşılamayı amaçlayan yatırımcıya portföydeki varlıkları farklılaştırarak katma değer yaratmayı hedeflemektedir TIV ,84 TL 5, TL % 2, % 0,02 nün % 0,03 0,08 24 Saat Fon Yöneticisi: M. Kemal Özmen Tedavüldeki Pay Oranı: % 92,43 12

13 İş Portföy Maximum Kart Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu Ağırlıklı Olarak Borçlanma Araçlarına Yatırım Yapan Fonlar gün vade perspektifinde nakdini yönetmek amacıyla yatırım fonu almak ve günün her saatinde fonunu nakde dönüştürmek isteyen yatırımcılar %55 KYD 91 Günlük DİBS Endeksi + %30 KYD ÖST Endeksi (Sabit) + %15 KYD O/N Brüt Endeksi ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri 0,65 0,85 Son 3 Aylık Getiri 1,88 2,30 Son 6 Aylık Getiri 3,61 4,45 Son 1 Yıllık Getiri 7,41 9,01 bu yana Getiri 3,61 4,45 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 2, /12/ /06/2015 Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti (%) 1,0950 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 2,0075 Aracılık Komisyonları (%) 0,0185 Saklama Ücreti (%) 0,0111 Diğer Giderler (%) 0,0339 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 1,0590 Portföydeki Özel Sektör Borçlanma Araçlarının Bankacılık 55,30 Finansal Kiralama, Faktoring 39,05 Aracı Kurum 5,65 Fon portföyü, ağırlıklı ortalama vadesi 25 ila 90 gün arasında olacak şekilde likiditesi yüksek kamu ve özel sektör borçlanma araçlarından oluşturulmaktadır. Likit kalmayı tercih eden yatırımcılara kısa vadeli faiz getirisi sağlamayı hedeflemektedir IBK 1 ALIM: Üstü kalsın ve kredi kartıyla düzenli alım SATIM: ,36 TL 0, TL % 2, % 0,02 nün % 0,03 0,12 Alım: Üstü kalsın ve kredi kartıyla düzenli alım Satım: 24 Saat Fon Yöneticisi: M. Kemal Özmen Tedavüldeki Pay Oranı: % 7,56 13

14 İş Portföy Orta Vadeli Borçlanma Araçları Fonu Ağırlıklı Olarak Borçlanma Araçlarına Yatırım Yapan Fonlar Ortalama 6 ay ve üzeri Borçlanma Araçları getirilerinden yararlanmak ve dalgalanmayan istikrarlı getiri sağlamak isteyen yatırımcılar %50 KYD DİBS Orta Vade Endeksi + %20 KYD ÖST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ÖST Endeksi (Değişken) + %20 KYD O/N Brüt Endeksi ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri 0,47 0,75 Son 3 Aylık Getiri 0,34 1,32 Son 6 Aylık Getiri 0,79 2,73 Son 1 Yıllık Getiri 3,55 7,34 bu yana Getiri 0,79 2,73 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 3, /12/ /06/2015 Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti (%) 1,8250 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 3,6135 Aracılık Komisyonları (%) 0,0034 Saklama Ücreti (%) 0,0073 Diğer Giderler (%) 0,0194 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 1,8220 Portföydeki Özel Sektör Borçlanma Araçlarının Bankacılık 26,81 Finansal Kiralama, Faktoring 17,78 Elektrik 13,50 Holding 9,17 Yatırım Ortaklığı 8,23 Gayrimenkul Yatırım Ort. 6,63 Gıda 5,83 Tekstil 5,22 İnşaat, Taahhüt 3,10 Turizm 2,59 Sağlık 1,13 Fon toplam değerinin en az %80 i ile devamlı olarak kamu ve/veya özel sektör borçlanma araçlarına yatırım yapılmaktadır. Fon portföyü, aylık ağırlıklı ortalama vadesi en az 91 en fazla 730 gün olacak şekilde oluşturulur. Fon, küresel ve yerel piyasa şartları, para politikası uygulamaları ve makroekonomik verilerin etkin değerlendirilmesine dayalı dinamik bir yönetim ile orta vadeli verim eğrisinin üzerinde getiri sunmayı hedeflemektedir. Altı ay ve üzeri yatırım vadesi olan yatırımcılar için uygun bir fondur TI ,04 TL 70, TL % 3, % 0,15 nün % 0,14-0,02 Satım: İleri Fiyat Uygulaması (1) Fon Yöneticisi: M. Kemal Özmen Tedavüldeki Pay Oranı: % 3,24 14

15 İş Portföy Uzun Vadeli Borçlanma Araçları Fonu Ağırlıklı Olarak Borçlanma Araçlarına Yatırım Yapan Fonlar Bir yıl ve üzeri vadede yatırım yapma amacında olup, kısa vadede nakde dönme ihtiyacı bulunmayan, sabit getirili menkul kıymet piyasalarındaki yüksek getiri imkanlarından yararlanmak isteyen yatırımcılar %83 KYD Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksleri-Tüm + %6 KYD Özel Sektör Borçlanma Araçları Endeksi-Sabit + %6 KYD Özel Sektör Borçlanma Araçları Endeksi-Değişken + %5 KYD O/N Repo Endeksi-Brüt ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri 0,17 0,45 Son 3 Aylık Getiri - 0,77-0,18 Son 6 Aylık Getiri - 0,62 0,67 Son 1 Yıllık Getiri 4,53 7,03 bu yana Getiri - 0,62 0,67 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 3, /12/ /06/2015 Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti (%) 1,8250 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 2,4455 Aracılık Komisyonları (%) 0,0062 Saklama Ücreti (%) 0,0075 Diğer Giderler (%) 0,0307 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 1,2572 Portföydeki Özel Sektör Borçlanma Araçlarının Holding 22,69 Turizm 14,67 Elektrik 13,05 Gayrimenkul Yatırım Ort. 10,70 Sağlık 9,64 Perakende 8,99 Gıda 6,92 Yatırım Ortaklığı 6,73 Otomotiv 6,60 Fon toplam değerinin en az %80 i ile devamlı olarak kamu ve/veya özel sektör borçlanma araçlarına yatırım yapılmaktır. Fon portföyü, aylık ağırlıklı ortalama vadesi en az 731 gün olacak şekilde oluşturulur. Fon, küresel ve yerel piyasa şartları, para politikası uygulamaları ve makro ekonomik gelişmeler baz alınarak aktif olarak yönetilir ve uzun vadeli verim eğrisinin üzerinde getiri sunmayı hedefler. Bir yıl ve üzeri yatırım vadesi olan yatırımcılar için uygundur TIF ,27 TL 0, TL % 2, % 0,35 nün % 0,34-0,01 Satım: İleri Fiyat Uygulaması (1) Fon Yöneticisi: M. Kemal Özmen Tedavüldeki Pay Oranı: % 4,30 15

16 İş Portföy Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonu Ağırlıklı Olarak Borçlanma Araçlarına Yatırım Yapan Fonlar Yaklaşık 1 yıl vade ile ağırlıklı olarak özel sektör borçlanma araçlarına yatırım yaparak Kamu Borçlanma Araçları Bonosu üzerinde getiri elde etmek isteyen yatırımcılar %50 KYD ÖST Endeksi (Değişken) + %40 KYD ÖST Endeksi (Sabit) + %10 KYD O/N Brüt Endeksi ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri 0,82 0,88 Son 3 Aylık Getiri 2,46 2,44 Son 6 Aylık Getiri 4,48 4,78 Son 1 Yıllık Getiri 9,29 9,95 bu yana Getiri 4,48 4,78 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 3, /12/ /06/2015 Dönemi İtibarıyla Fon Toplam Gider Oranı Üst Limiti (%) 1,8250 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 2,0075 Aracılık Komisyonları (%) 0,0064 Saklama Ücreti (%) 0,0068 Diğer Giderler (%) 0,0332 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 1,0418 Portföydeki Özel Sektör Borçlanma Araçlarının Finansal Kiralama, Faktoring 33,50 Bankacılık 16,16 İnşaat, Taahhüt 7,74 Holding 6,65 Gıda 4,82 Aracı Kurum 4,67 Tekstil 3,97 Kağıt Ve Kağıt Ürünleri 3,84 Sağlık 3,55 Gayrimenkul Yatırım Ort. 3,40 Elektrik 2,57 Enerji 2,11 Otomotiv 1,96 Yatırım Ortaklığı 1,92 Perakende 1,86 Turizm 1,28 Fonun yatırım amacı özel sektör borçlanma araçlarına yatırım yaparak orta vadede risksiz faiz oranları üzerinde getiri sağlamaktır. Fon, toplam değerinin en az %80 i ile devamlı olarak özel sektör borçlanma araçlarına yatırım yapılırken, kalan kısmında diğer sabit getirili yatırım araçlarına yer verilmektedir. Özel sektör borçlanma araçları yatırımları, çoklu filtreleme yöntemi ile kredi riski değerlendirmeleri doğrultusunda seçilirken, portföy çeşitlemesi ile riskin dağıtılması hedeflenir. Asgari altı aylık bir yatırım vadesinde, dengeli bir portföy dağılımı ile özel sektör borçlanma araçlarının kredi riskine yatırım yapabilecek ve bununla birlikte bu kıymetlerin sağlamış olduğu ek getirilerden faydalanmayı hedefleyecek yatırımcılara yönelik bir fondur TBV ,72 TL 0, TL % 1, % 0,03 nün % 0,02 0,35 Satım: İleri Fiyat Uygulaması (1) Fon Yöneticisi: Selim Kocaoğlu Tedavüldeki Pay Oranı: % 9,77 16

17 İş Portföy Tema Gönüllüleri Değişken Özel Fon Birikim Amaçlı Fonlar Tasarruf yaparken de çevreye duyarlılığı gözeten, doğaya sahip çıkan ve gelecek nesillere yaşanabilir bir dünya bırakmayı hedefleyen yatırımcılar %40 KYD Tüm DİBS Endeksi + %30 BİST Ulusal 30 Endeksi + %20 KYD ÖST Endeksi (Sabit) + %10 KYD O/N Brüt Endeksi ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri - 0,37 0,31 Son 3 Aylık Getiri 0,86 0,99 Son 6 Aylık Getiri - 0,95-0,04 Son 1 Yıllık Getiri 3,82 7,12 bu yana Getiri - 0,95-0,04 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 3, /12/ /06/2015 Dönemi İtibariyle Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 1,8250 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 3,3580 Aracılık Komisyonları (%) 0,0304 Saklama Ücreti (%) 0,0092 Diğer Giderler (%) 0,0932 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 1,7980 Portföydeki Hisse Senetlerinin Sektör Bazında Varlık Dağılımı (%) Bankacılık 43,45 Holding 17,06 Demir, Çelik Temel 6,75 Petrol Ve Petrol Ürünleri 5,89 Cam 5,78 Gayrimenkul Yatırım Ort. 5,46 Otomotiv 3,88 Dayanıklı Tüketim 3,63 İnşaat, Taahhüt 3,41 Hava Yolları Ve Hizmetleri 2,91 Sigorta 1,80 Fonun stratejisi, ağırlıklı olarak kamu ve/veya özel sektör borçlanma araçlarına ve likiditesi yüksek, nakde dönüşümü kolay hisse senetlerine yatırım yapmaktır. Fonun çevreye duyarlı ihraççıların menkul kıymetlerine yatırım yapma prensibine uygun olarak Yakın zamanda çevre kirliliği nedeni ile para cezası almış, Silah ve tütün mamülleri üreten Altın arama faaliyetinden bulunan şirketlerin ihraç ettiği sermaye piyasası araçlarına yatırım yapılmaz. Fon, BIST Sınai Endeksi ve BIST Hizmetler Endeksinde yer alan hisse senetlerine yatırım yapması durumunda TS EN ISO Çevre Yönetim Sistemi Belgesine sahip olma koşulu arar. Fon, çevre sorunlarına duyarlı yatırımcılara uygun bir yatırım alternatifi olarak sunulmaktadır. Fon yönetim komisyonu TEMA Vakfı ile paylaşılmaktadır TMC ,39 TL 0, TL % 3, % 0,51 nün % 0,50 0,08 Satım: İleri Fiyat Uygulaması (1) Fon Yöneticisi: M. Kemal Özmen Tedavüldeki Pay Oranı: % 1,92 Portföydeki Özel Sektör Borçlanma Araçlarının Bankacılık 67,47 Finansal Kiralama, Faktoring 32,53 17

18 İş Portföy Kumbara Hesabı Karma Özel Fon Birikim Amaçlı Fonlar Çocuklarının geleceği için aylık düzenli birikimlerle uzun vadeli yatırım yapmak isteyen yatırımcılar %40 BİST Ulusal 30 Endeksi + %30 KYD Tüm DİBS Endeksi + %15 KYD ÖST Endeksi (Sabit) + %10 KYD O/N Brüt Endeksi + %5 KYD ÖST Endeksi (Değişken) ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri - 0,19 0,22 Son 3 Aylık Getiri 1,45 1,22 Son 6 Aylık Getiri - 1,04-0,54 Son 1 Yıllık Getiri 4,11 6,97 bu yana Getiri - 1,04-0,54 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 3, /12/ /06/2015 Dönemi İtibariyle Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 1,8250 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 3,3945 Aracılık Komisyonları (%) 0,0371 Saklama Ücreti (%) 0,0066 Diğer Giderler (%) 0,0207 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 0,0175 Portföydeki Hisse Senetlerinin Sektör Bazında Varlık Dağılımı (%) Bankacılık 37,45 Holding 12,89 İletişim 8,54 Perakende 7,55 Hava Yolları Ve Hizmetleri 6,36 Petrol Ve Petrol Ürünleri 5,25 Demir, Çelik Temel 4,50 Gayrimenkul Yatırım Ort. 3,99 İnşaat, Taahhüt 2,83 Diğer 2,06 Dayanıklı Tüketim 1,94 Cam 1,86 Otomotiv 1,62 Gıda 1,11 Sigorta 0,85 Kimyasal Ürün 0,70 Elektrik 0,51 Fon toplam değerinin en az %20 si ile yurt içi hisse senetleri, en az %20 si ile de kamu ve/veya özel sektör borçlanma araçlarına yatırım yapılmaktadır. Fon portföyüne, piyasa koşullarına uygun olarak farklı yatırım ürünleri ve yabancı sermaye piyasası araçları da dahil edilebilir. Fon, uzun vadede çocuklarının adına yatırım yapmak isteyen veliler için uygun bir yatırım alternatifidir TKK ,14 TL 0, TL % 3, % 0,62 nün % 0,62 0,16 Satım: İleri Fiyat Uygulaması (1) Fon Yöneticisi: M.Kemal Özmen Tedavüldeki Pay Oranı: % 7,56 Portföydeki Özel Sektör Borçlanma Araçlarının Finansal Kiralama, Faktoring 20,88 Bankacılık 13,67 Gayrimenkul Yatırım Ort. 11,74 Elektrik 9,07 Holding 7,55 Tekstil 7,07 Yatırım Ortaklığı 6,80 Otomotiv 5,43 İnşaat, Taahhüt 5,29 Gıda 5,15 Sağlık 4,74 Perakende 2,61 18

19 İş Portföy Dördüncü Değişken Fon Esnek Fonlar Farklı finansal piyasaların getiri fırsatlarından, herhangi bir sınırlama olmaksızın esnek portföy yönetimi anlayışı içinde faydalanmak isteyen yatırımcılar Bulunmamaktadır. Eşik Değer KYD O/N Repo Endeksi-Brüt + %4 %59 ve Eşik Değer (%) Eşik Değer Son 1 Aylık Getiri 0,41 1,01 Son 3 Aylık Getiri 1,21 2,92 Son 6 Aylık Getiri 2,18 5,90 Son 1 Yıllık Getiri 5,84 12,48 bu yana Getiri 2,18 5,90 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 3, /12/ /06/2015 Dönemi İtibariyle Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 1,8250 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 3,3945 Aracılık Komisyonları (%) 0,0737 Saklama Ücreti (%) 0,0091 Diğer Giderler (%) 0,0257 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 1,7918 Portföydeki Özel Sektör Borçlanma Araçlarının Finansal Kiralama, Faktoring 30,82 Bankacılık 14,45 Gayrimenkul Yatırım Ort. 11,87 Elektrik 8,02 Sağlık 7,03 Gıda 6,34 Otomotiv 4,90 Yatırım Ortaklığı 4,53 Tekstil 4,51 Perakende 3,88 İnşaat, Taahhüt 3,41 Holding 0,23 Fon değişken piyasa koşullarına göre esnek olarak yönetilmektedir. Fon portföyü ağırlıklı olarak hisse senetleri, kamu borçlanma araçları ve özel sektör borçlanma araçlarından oluşturulur. Fon, hisse senedi endekslerine dayalı vadeli işlem sözleşmelerinde kısa pozisyon alarak; hisse senetlerine ilişkin spot ve türev pozisyon toplamını fon toplam değerinin -%25 ine kadar düşürebilir. Değişken piyasa şartlarından varlık dağılım kararlarıyla makul bir şekilde faydalanmak isteyen yatırımcılar için alternatif sağlayan bir üründür TI ,22 TL 47, TL 3, % 0,05 Eşik Değer % 0,02 Satım: İleri Fiyat Uygulaması (1) Fon Yöneticisi: Ali Sedat Toydemir Tedavüldeki Pay Oranı: % 1,58 19

20 İş Portföy Üçüncü Değişken Fon Esnek Fonlar Başta hisse senedi piyasaları olmak üzere farklı finansal piyasaların getiri fırsatlarından esnek portföy yönetimi anlayışı içinde faydalanmak isteyen yatırımcılar Bulunmamaktadır. Eşik Değer KYD O/N Brüt Endeksi bp ve Eşik Değer (%) Eşik Değer Son 1 Aylık Getiri - 0,54 1,18 Son 3 Aylık Getiri 0,82 3,42 Son 6 Aylık Getiri 0,23 6,90 Son 1 Yıllık Getiri 5,87 14,48 bu yana Getiri 0,23 6,90 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 3, /12/ /06/2015 Dönemi İtibariyle Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 1,8250 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 2,8470 Aracılık Komisyonları (%) 0,2353 Saklama Ücreti (%) 0,0080 Diğer Giderler (%) 0,0912 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 1,7463 Portföydeki Hisse Senetlerinin Bankacılık 18,34 Elektrik 14,60 Otomotiv 10,31 Sigorta 8,43 Cam 7,97 İletişim 7,82 Perakende 6,40 İletişim Cihazları 5,62 İnşaat, Taahhüt 5,42 Holding 4,46 Demir, Çelik Temel 3,45 Gayrimenkul Yatırım Ort. 3,45 Petrol Ve Petrol Ürünleri 2,75 Hava Yolları Ve Hizmetleri 0,98 Fon toplam değerinin en az %30 u kamu/özel sektör borçlanma araçlarından oluşturulur. Portföyün kalan kısmıyla piyasa koşullarına uygun sermaye piyasası araçlarına yatırım yapılmaktadır. Değişken piyasa koşullarında, yatırım stratejisinde yer alan asgari hisse senedi ve borçlanma araçları seviyelerini dikkate alarak optimum getiri hedefi ile yönetilmektedir TI ,76 TL 4, TL % 2, % 0,59 Eşik Değer % 0,02 Satım: İleri Fiyat Uygulaması (2) Fon Yöneticisi: Ali Sedat Toydemir Tedavüldeki Pay Oranı: % 0,96 Portföydeki Özel Sektör Borçlanma Araçlarının Bankacılık 36,37 Gayrimenkul Yatırım Ort. 23,45 Otomotiv 15,46 Sağlık 12,60 Elektrik 12,12 20

21 İş Portföy Emtia Yabancı BYF Fon Sepeti Fonu Emtia Fonları Emtiaların getirisinden yararlanmayı amaçlarken aktif portföy yönetimi imkanından faydalanmak isteyen yatırımcılar %40 Bloomberg Energy Subindex + %40 Bloomberg Industrial Metals Subindex + %15 Bloomberg Precious Metals Subindex + %5 KYD O/N Repo Endeksi-Brüt ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri - 2,01-1,48 Son 3 Aylık Getiri 2,74 3,70 Son 6 Aylık Getiri 8,86 11,75 Son 1 Yıllık Getiri - 10,13-5,08 bu yana Getiri 8,86 11,75 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 4, /12/ /06/2015 Dönemi İtibariyle Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 2,1900 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 2,9565 Aracılık Komisyonları (%) 0,1549 Saklama Ücreti (%) 0,0944 Diğer Giderler (%) 0,1337 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 1,8492 Portföydeki Emtiaların Dağılımı (%) Değerli Metaller 35,83 Enerji Emtia 31,79 Endüstriyel Metaller 30,26 Fon toplam değerinin en az %80 i devamlı olarak yabancı borsa yatırım fonları aracılığıyla farklı emtialara veya emtia gruplarına yatırılır. Yabancı borsa yatırım fonlarının ekonomik konjonktürle uyumlu ve etkin kullanımı ile emtia varlık grubundan azami getiri hedeflenir. Alternatif yatırım ürünü arayan ve uluslararası piyasalarda yatırım yapmak isteyen yatırımcılara uygun bir seçenektir TGE ,42 TL 0, TL % 2, % 1,09 nün % 1,11-0,01 Satım: İleri Fiyat Uygulaması (3) Fon Yöneticisi: Selim Kocaoğlu Tedavüldeki Pay Oranı: % 16,10 21

22 İş Portföy Altın Fonu Emtia Fonları Altından getiri elde etmeyi amaçlarken aynı zamanda aktif portföy yönetimi imkanından faydalanmak isteyen yatırımcılar %95 KYD Altın Fiyat Endeksi Ağırlıklı Ort. + %5 KYD O/N Brüt Endeksi Fon toplam değerinin en az %80 i ile altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçlarına yatırım yapılmaktadır. Fon, altın fiyatındaki değişimi yatırımcısına yansıtmayı hedeflemektedir. Alternatif yatırım ürünü arayan, portföyünü çeşitlendirmek isteyen yatırımcılara uygundur TTA ,14 TL ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri - 0,30-0,14 Son 3 Aylık Getiri 1,87 2,18 Son 6 Aylık Getiri 11,99 12,84 Son 1 Yıllık Getiri 10,89 12,99 bu yana Getiri 11,99 12,84 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 2, /12/ /06/2015 Dönemi İtibariyle Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 1,0950 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 2,0075 Aracılık Komisyonları (%) 0,0769 Saklama Ücreti (%) 0,0647 Diğer Giderler (%) 0,0497 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 1,1868 0, TL % 1, % 0,84 nün % 0,83 0,08 Satım: İleri Fiyat Uygulaması (1) Fon Yöneticisi: Selim Kocaoğlu Tedavüldeki Pay Oranı: % 6,24 22

23 İş Portföy Hisse Senedi Fonu Aktif Yönetilen Fonlar TL Cinsi Kıymetlere Yatırım Yapan Fonlar BİST Hisse Senetleri Piyasasındaki getiri fırsatlarından yararlanmak isteyen, bu piyasadaki dalgalanmaların riskini alabilecek, çeşitlendirilmiş bir portföy yapısı içerisinde BİST şirketlerine yatırım yapmak isteyen yatırımcılar %90 BİST Ulusal 100 Endeksi + %10 KYD O/N Brüt Endeksi ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri - 1,29-0,68 Son 3 Aylık Getiri 2,50 1,86 Son 6 Aylık Getiri - 2,76-3,09 Son 1 Yıllık Getiri 2,81 5,46 bu yana Getiri - 2,76-3,09 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 3, /12/ /06/2015 Dönemi İtibariyle Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 1,8250 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 3,3580 Aracılık Komisyonları (%) 0,0981 Saklama Ücreti (%) 0,0062 Diğer Giderler (%) 0,0374 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 1,8070 Portföydeki Hisse Senetlerinin Bankacılık 35,58 Holding 12,49 Hava Yolları Ve Hizmetleri 7,26 İletişim 6,85 Perakende 5,62 Demir, Çelik Temel 4,98 Gayrimenkul Yatırım Ort. 4,73 Petrol Ve Petrol Ürünleri 4,30 Otomotiv 3,68 İnşaat, Taahhüt 3,40 Biracılık Ve Meşrubat 2,61 Cam 2,59 Diğer 1,76 Dayanıklı Tüketim 1,38 Sigorta 1,19 Elektrik 1,12 Gıda 0,46 Fon toplam değerinin en az %80 i devamlı olarak BIST te işlem gören hisse senetleri ve endekslere dayalı vadeli işlem, hisse senetlerine dayalı varant ve opsiyon primlerinden oluşur. Aktif olarak yönetilen bu fon, temel analiz ve diğer niceliksel ve niteliksel değerlendirme yöntemleri kullanılarak, büyüme ve sermaye kazancı sunma potansiyeli olan hisse senetlerine yatırım yaparak, bu risk kategorisine uygun yatırımcılara hisse senedi piyasası ortalama getirilerinin üzerinde getiri sunmayı hedeflemektedir TI ,78 TL 41, TL % 3, % 1,18 nün % 1,21 0,13 Satım: İleri Fiyat Uygulaması (2) Fon Yöneticisi: M. Kemal Özmen Tedavüldeki Pay Oranı: % 6,00 23

24 İş Portföy İş Bankası İştirakleri Endeksi Hisse Senedi Fonu Endeks Fonlar BİST Hisse Senetleri Piyasasındaki getiri fırsatlarından yararlanmak isteyen, bu piyasadaki dalgalanmaların riskini alabilecek, çeşitlendirilmiş bir portföy yapısı içerisinde İş Bankası iştiraklerine yatırım yapmak isteyen yatırımcılar %95 BIST İş Bankası İştirakleri Endeksi + %5 KYD O/N Repo Endeksi-Brüt ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri -1,54-1,18 Son 3 Aylık Getiri 2,30 3,28 Son 6 Aylık Getiri -0,18-1,32 Son 1 Yıllık Getiri 10,69 12,64 bu yana Getiri -0,18-1,32 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 3, /12/ /06/2015 Dönemi İtibariyle Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 1,8250 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 3,5770 Aracılık Komisyonları (%) 0,0348 Saklama Ücreti (%) 0,0060 Diğer Giderler (%) 0,0280 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 0,0184 Portföydeki Hisse Senetlerinin Cam 29,43 Bankacılık 22,58 Sigorta 14,64 Gayrimenkul Yatırım Ort. 9,96 Kimyasal Ürün 7,74 Yatırım Ortaklığı 6,89 Finansal Kiralama, Faktoring 5,59 Aracı Kurum 3,17 Fon, toplam değerinin en az %80 i ile devamlı olarak İş Bankası İştirakleri endeksinde yer alan hisse senetlerine yatırım yapmaktadır. Yatırım yapılacak hisse senetleri, endeks değeri ile fonun birim pay değeri arasındaki korelasyon en az %90 olacak şekilde seçilir. Fon, takip ettiği endeksteki getiriyi yatırımcılara yansıtmayı hedeflemektedir. İş Bankası İştirakleri Endeksinin performansına iştirak etmek isteyen yatırımcılar için uygundur TI ,45 TL 37, TL % 1, % 0,92 nün % 0,97 0,16 Satım: İleri Fiyat Uygulaması (2) Fon Yöneticisi: M. Kemal Özmen Tedavüldeki Pay Oranı: % 5,12 24

25 İş Portföy Yabancı Borçlanma Araçları Fonu Aktif Yönetilen Fonlar Yabancı Piyasalarda Yatırım Yapan Fonlar Global ölçekte borçlanma araçlarının getirisinden yararlanmak isteyen yatırımcılar %70 Bloomberg USD Investment Grade Emerging Market Bond Index (BEMI) + %20 Bloomberg/EFFAS Bond Indices US Govt 5-7 Yr TR + %10 KYD O/N Repo Endeksi-Brüt ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri -0,68 (TL) -0,49 (TL) -1,38 (USD) -1,18 (USD) Son 3 Aylık Getiri 2,12 (TL) 1,86 (TL) -1,08 (USD) -1,33 (USD) Son 6 Aylık Getiri 13,93 (TL) 15,35 (TL) -0,80 (USD) 0,44 (USD) Son 1 Yıllık Getiri 24,13 (TL) 23,65 (TL) -1,57 (USD) -2,32 (USD) bu yana Getiri 13,93 (TL) -0,80 (USD) 15,35 (TL) 0,44 (USD) Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 3, /12/ /06/2015 Dönemi İtibariyle Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 1,8250 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 2,5550 Aracılık Komisyonları (%) 0,0222 Saklama Ücreti (%) 0,0376 Diğer Giderler (%) 0,0489 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 1,3756 Portföydeki Borçlanma Araçlarının Yurtdışı Özel Sektör Eurobond 35,42 Türkiye Özel Sektör Eurobond 22,63 Meksika Eurobond 18,05 Kolombiya Eurobond 8,64 ABD Tahvili 5,83 Endonezya Eurobond 4,98 Brezilya Eurobond 4,45 Fon toplam değerinin en az %80 i ile devamlı olarak, yabancı kamu/özel sektör borçlanma araçlarına yatırım yapılmaktadır. Portföy ağırlıklı olarak gelişmiş ve gelişmekte olan ülkelerin ve bu ülkelerdeki şirketlerin ihraç ettiği USD ve EUR cinsinden Eurobond lara ve kamu/özel sektör borçlanma araçlarına yatırıma dayalı bir strateji ile yönetilmektedir. Borçlanma araçlarının seçiminde ilgili ülke ve şirketlerin yükümlülüklerini yerine getirme gücünün yanında, yatırım ilke ve teknikleri, geçmiş dönem performansları, fiyat hareketlerindeki dalgalanmalar ve küresel ekonomik konjonktürdeki gelişmeler dikkate alınmaktadır. Uluslararası piyasalardaki borçlanma araçlarının performanslarından yararlanmak isteyen yatırımcılara yönelik alternatif bir üründür TDG ,35 TL 0, TL % 1, Alış: Satış: % 0,74 nün % 0,72 0,00 Satım: İleri Fiyat Uygulaması (3) Fon Yöneticisi: Selim Kocaoğlu Tedavüldeki Pay Oranı: % 26,86 25

26 İş Portföy Yabancı Hisse Senedi Fonu Aktif Yönetilen Fonlar Yabancı Piyasalarda Yatırım Yapan Fonlar Global hisse senedi piyasalarındaki getiri fırsatlarından yararlanmak isteyen yatırımcılar %90 BBC Global 30 Endeksi + %10 KYD O/N Brüt Endeksi Fon toplam değerinin en az %80 i ile devamlı olarak, gelişmiş ve gelişmekte olan ülke piyasalarında işlem gören yabancı hisse senetlerine, Amerikan Depo Sertifikalarına ve Global Depo Sertifikalarına yatırım yapılmaktadır. Uygulanan strateji ile farklı coğrafyalarda küresel büyük şirketlerin hisse senetlerine yatırım yapılarak değişen ekonomik konjonktürlerde yatırımcının potansiyel kazancının yükseltilmesi hedeflenmektedir. Yurtiçi piyasalara alternatif olarak uluslararası hisse senedi piyasalarında yatırım olanakları arayan yatırımcılara uygun bir fon seçeneğidir. ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri % -2,35 (TL) % -2,72 (TL) % -3,03 (USD) % -3,40 (USD) Son 3 Aylık Getiri % 1,78 (TL) % 0,52 (TL) % -1,41 (USD) % -2,63 (USD) Son 6 Aylık Getiri % 12,46 (TL) % 11,48 (TL) % -2,08 (USD) % -2,93 (USD) Son 1 Yıllık Getiri % 21,30 (TL) % 20,87 (TL) % -3,82 (USD) % -4,51 (USD) bu yana Getiri % 12,46 (TL) % -2,08 (USD) % 11,48 (TL) % -2,93 (USD) Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 3, /12/ /06/2015 Dönemi İtibariyle Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 1,8250 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 2,2265 Aracılık Komisyonları (%) 0,1142 Saklama Ücreti (%) 0,0815 Diğer Giderler (%) 0,0647 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 1,3645 Portföydeki Hisse Senetlerinin Petrol&Gaz Üretimi 12,00 İlaç 11,03 Teknoloji-Donanım 10,44 Genel Endüstri 9,54 Otomotiv 9,20 Hayatdışı Sigorta 6,33 Perakende 5,62 Elektrik 5,33 Bankacılık 4,89 Sabit Telekom 4,63 Hızlı Tüketim 3,99 Madencilik 3,83 Gıda 3,38 Teknoloji-Yazılım 3,24 Mobil Telekom 1,96 Sigorta 1,44 Kimyasal 1,18 Kimya 0,98 Enerji 0, TMG ,79 TL 0, TL % 2, % 0,88 nün % 0,95 0,03 Satım: İleri Fiyat Uygulaması (3) Fon Yöneticisi: Selim Kocaoğlu Tedavüldeki Pay Oranı: % 89,36 26

27 İş Portföy BIST 30 Endeksi Hisse Senedi Fonu Endeks Fonlar Çeşitlendirilmiş bir portföy yapısı içerisinde BİST 30 endeksine dahil hisse senetlerinin getiri fırsatlarından yararlanmak isteyen, bu piyasadaki dalgalanmaların riskini alabilecek yatırımcılar %95 BİST 30 Endeksi + %5 KYD O/N Brüt Endeksi ve (%) Ölçütü Son 1 Aylık Getiri - 0,65-0,48 Son 3 Aylık Getiri 3,46 1,46 Son 6 Aylık Getiri - 3,52-4,84 Son 1 Yıllık Getiri 5,20 4,31 bu yana Getiri - 3,52-4,84 Yılllık Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 2, /12/ /06/2015 Dönemi İtibariyle Azami Fon Toplam Gider Oranı (%) 1,0950 Yönetim Ücreti (Yıllık) (%) 2,0440 Aracılık Komisyonları (%) 0,0583 Saklama Ücreti (%) 0,0066 Diğer Giderler (%) 0,1058 Dönem İçi Toplam Gider Oranı (%) 1,1842 Portföydeki Hisse Senetlerinin Bankacılık 38,14 Holding 12,10 İletişim 9,17 Hava Yolları Ve Hizmetleri 7,29 Petrol Ve Petrol Ürünleri 6,86 Perakende 6,70 Demir, Çelik Temel 5,79 Gayrimenkul Yatırım Ort. 3,80 Otomotiv 3,54 Gıda 1,76 Dayanıklı Tüketim 1,74 İnşaat, Taahhüt 1,72 Cam 1,41 Fonun stratejisi, fon toplam değerinin en az %80 i ile devamlı olarak BIST 30 endeksinde yer alan hisse senetlerine yatırım yapmaktır. Yatırım yapılacak hisse senetleri, endeks değeri ile fonun birim pay değeri arasındaki korelasyon en az %90 olacak şekilde seçilir. Fon, takip ettiği endeksteki getiriyi yatırımcılara yansıtmayı hedeflemektedir. BIST 30 Endeksinin performansına iştirak etmek isteyen yatırımcılar için uygundur TIE ,85 TL 0, TL % 1, % 1,36 nün % 1,36 0,19 Satım: İleri Fiyat Uygulaması (2) Fon Yöneticisi: M. Kemal Özmen Tedavüldeki Pay Oranı: % 20,12 27