Emeklilik Yatırım Fonları Tanıtım Raporu

Transkript

1 AEGON EMEKLİLİK ve HAYAT A.Ş. Emeklilik Yatırım Fonları Tanıtım Raporu Önemli Bilgi Bu tanıtım formunda yer alan bilgiler, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından tarih ve Kyd-510 sayı, tarih ve Kyd-909. sayı, tarih ve EYF.200/332 ile onaylanan, tarih ve 5928 sayılı TTSG, tarih ve 7458 sayılı TTSG, tarih ve 8311 sayılı TTSG de yayımlanan izahnamelerde, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından tarih ve 136 sayı ile onaylanan değişiklerin yer aldığı, tarih ve 8762 sayılı TTSG nde yayımlanan içtüzük ve izahname tadil metinlerinde yer alan bilgilerin özetidir. Bu belgede izahnamelere aykırı nitelikte bilgilere yer verilmez. İzahnameler AEGON Emeklilik ve Hayat A.Ş. şirket merkezi, bölge temsilcilikleri, şubeleri ve internet sitesinden temin edilebilir.

2 I. Fonların Amaçları Dengeli Emeklilik Yatırım Fonu AEGON Emeklilik ve Hayat A.Ş. Dengeli Emeklilik Yatırım Fonu, Borsa İstanbul da işlem gören Türk Ortaklık Payları ve kamu iç borçlanma araçlarına yatırım yaparak hem sermaye kazancı hem de temettü ve faiz geliri elde etmeyi amaçlar. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Standart Emeklilik Yatırım Fonu AEGON Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Standart Emeklilik Yatırım Fonu, portföyünün tamamını vade sınırlaması olmaksızın ters repo dâhil Kamu İç Borçlanma Araçları, Türk Özel Sektör Borçlanma Araçları, Borsa Para Piyasası İşlemlerine, Varlığa Dayalı Menkul Kıymetlere, Gelire Endeksli Senetlere ve Vadeli Mevduata yatırarak faiz geliri elde etmeyi amaçlar. Para Piyasası Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu AEGON Emeklilik ve Hayat A.Ş. Para Piyasası Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu, portföyünün tamamını Ters Repo dahil, vadesine 180 gün veya daha az kalmış ve likiditesi yüksek Kamu İç Borçlanma Araçları na ve Türk Özel Sektör Borçlanma Araçları na yatırarak faiz geliri elde etmeyi amaçlar. Fon portföyünün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gündür. Gelir Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu AEGON Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu, portföyünün en az %80 ini Borsa İstanbul da işlem gören Türk Ortaklık Paylarına yatırım yaparak temettü geliri elde etmeyi amaçlar. Gelir Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AEGON Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu, portföyünün tamamını değişen piyasa koşullarına göre Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Yönetmelik in 5 inci maddesinde belirtilen varlık türlerinin tamamına veya bir kısmına yatırarak, hem sermaye kazancı hem de temettü ve faiz geliri elde etmeyi hedeflemektedir. Esnek Emeklilik Yatırım Fonu AEGON Emeklilik ve Hayat A.Ş. Esnek Emeklilik Yatırım Fonu, portföyünün tamamını değişen piyasa koşullarına göre Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Yönetmelik in 5 inci maddesinde belirtilen varlık türlerinin tamamına veya bir kısmına yatırarak, hem sermaye kazancı hem de temettü ve faiz geliri elde etmeyi hedeflemektedir. Katkı Emeklilik Yatırım Fonu AEGON Emeklilik ve Hayat A.Ş. Katkı Emeklilik Yatırım Fonu, ağırlıklı olarak T.C. Hazinesi tarafından ihraç edilmiş Türk Lirası cinsinden borçlanma araçlarına, gelir ortaklığı senetlerine veya kira sertifikalarına yatırım yaparak faiz geliri elde etmeyi amaçlar.

3 II. Fonların Yatırım Politikalarına İlişkin Özet Bilgi Fonların yatırım yaptığı varlıklar ve portföyüne alınma yüzdeleri: Yatırım Araçları Dengeli Kamu Standart Likit Hisse Gelir Amaçlı Esnek Esnek Türk Ortaklık Payları %0-100 % %0-20 %0-100 Yabancı Ortaklık Payları %0-20 Türk Özel Sektör Borçlanma Araçları %0-10 %0-20 %0-20 %0-40 Türk Özel Sektör Borçlanma Araçları (Döviz) %0-40 Kamu İç Borçlanma Araçları, (Kira Sertifikaları ve Gelir Ortaklığı Senetleri) 1 (TL) Katkı %0-100 % %0-100 %0-20 %0-40 %0-100 % Kamu Dış Borçlanma Araçları %0-100 %0-100 Yabancı Borçlanma Araçları %0-100 %0-100 Ters Repo %0-10 %0-2 2 %0-100 %0-10 %0-10 %0-10 %0-1 4 Repo %0-10 %0-10 Vadeli Mevduat (TL)/Katılma Hesabı(TL) 3 %0-25 %0-25 %0-25 %0-25 %0-25 %0-15 Vadeli Mevduat (Döviz) %0-25 %0-25 Altın ve Kıy. Mad. Dayalı S.P. Araçları %0-10 %0-10 Takasbank Para Piyasası İşlemleri %0-10 %0-2 2 %0-10 %0-10 %0-10 %0-10 %0-1 4 Yatırım Fonu Katılma Payları, Borsa Yatırım Fonu Katılma Payları, Yabancı Yatırım fonu Katılma Payları, Serbest Yatırım Fonu Katılma Payları, %0-20 Korumalı veya Garantili Yatırım Fonu Katılma Payları %0-20 %0-20 %0-20 Gelir Ortaklığı Senetleri %0-20 %0-20 Gayrimenkule Dayalı S.P. Araçları %0-20 %0-20 VDMK %0-10 %0-20 %0-20 * 1- Kamu İç Borçlanma Araçları ile birlikte Kira Sertifikaları ve Gelir Ortaklığı Senetleri yalnızca Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Standart Emeklilik Yatırım Fonu ve Katkı Emeklilik Yatırım Fonu için belirtilmiştir. * 2- Ters Repo ve Takasbank Para Piyasası işlemlerinin toplamı %2 yi geçemez. * 3- Katılma Hesabı (TL) yalnızca Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Standart Emeklilik Yatırım Fonu ve Katkı Emeklilik Yatırım Fonu nun yatırım yapabileceği bir enstrümandır. * 4- Ters Repo ve Takasbank Para Piyasası işlemlerinin toplamı %1 i geçemez.

4 AEGON Emeklilik ve Hayat A.Ş. Dengeli Emeklilik Yatırım Fonu portföyü Kamu İç Borçlanma Araçları, Türk Ortaklık Payları, Ters Repo, Takasbank Para Piyasası İşlemleri, Yatırım Fonu Katılma Payları, Borsa Yatırım Fonu Katılma Payları, Yabancı Yatırım Fonu Katılma Payları, Serbest Yatırım Fonu Katılma Payları, Korumalı Veya Garantili Yatırım Fonu Katılma Payları, Vadeli Mevduat, Türk Özel Sektör Borçlanma Araçları, Finansman Bonoları ve Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler den oluşur. AEGON Emeklilik ve Hayat A.Ş. Dengeli Emeklilik Yatırım Fonu Borsa İstanbul da işlem gören Türk Ortaklık Payları ve Kamu iç borçlanma araçlarına yatırım yaparak hem sermaye kazancı hem de temettü ve faiz geliri elde etmeyi amaçlar. Sektör ayırımı yapmaksızın Borsa İstanbul da işlem gören Türk Ortaklık Payları yatırım yapan fonun amacı doğrultusunda yatırım yapılacak ortaklık paylarının seçiminde sermaye kazancı elde etme potansiyeli yada beklentisi olanlara ağırlık verilir. Yatırım yapılan kamu iç borçlanma araçlarında fiyat oynaklığı düşük, faiz geliri elde etme potansiyeli ya da beklentisi olan varlıklara ağırlık verilir. Fon piyasa şartlarına göre portföye aktif olarak işlem yapabilir. Fon yatırım stratejisi aşağıdaki bant aralıklarında belirlenmiştir. Türk Ortaklık Payları %15-%45, Kamu iç borçlanma araçları %35-%65, ters repo, Takasbank para piyasası işlemleri(*) %5-%20, Yatırım Fonu Katılma Payları, Borsa Yatırım Fonu Katılma Payları, Yabancı Yatırım fonu Katılma Payları, Serbest Yatırım Fonu Katılma Payları, Korumalı veya Garantili Yatırım Fonu Katılma Payları (**) %0-%20, vadeli mevduat %0-%25(***), Türk Özel Sektör Borçlanma Araçları, Finansman Bonoları ve Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler %0-%10 Fonun karşılaştırma ölçütü: %30 ağırlıkla Borsa İstanbul Pay Piyasası Ulusal 100 Endeksi, %49 ağırlıkla KYD TL Bono Endeksi (547 Gün), %17 ağırlıkla KYD Brüt Repo Endeksi, %1 ağırlıkla KYD 1 aylık gösterge mevduat endeksi TL, %1 ağırlıkla KYD A Tipi Fon Endeksi, %1 ağırlıkla KYD ÖST Endeksi (sabit) ve %1 ağırlıkla KYD ÖST Endeksi (değişken) Takasbank Para Piyasası işlemleri ters repo kapsamında değerlendirilmiştir. Ters repo ve Takasbank Para Piyasası işlemleri toplamı KYD Brüt Repo Endeksi ile kıyaslanacaktır. (*) Ters Repo ve Borsa Para Piyasası işlemlerinin her birinin oranı % (yüzde) 10 u geçemez. (**) Her bir fonun payı, portföy değerinin % (yüzde) 4 ünü geçemez (***) Bir bankada bulunan mevduatın oranı, portföy değerinin %(yüzde) 6'sını geçemez. AEGON Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Standart Emeklilik Yatırım Fonu portföyü yukarıdaki sınırlandırmalar dahilinde Ters Repo dâhil Türk Lirası Cinsinden Kamu Borçlanma Araçları, Kira Sertifikaları, Gelir Ortaklığı Senetleri, Türk Özel Sektör Borçlanma Araçları, Takasbank Para Piyasası işlemleri, Vadeli Mevduat ile Katılma Hesabı ndan oluşur. Fon, piyasa şartlarına göre portföye aktif olarak işlem yapabilir, yatırım yapılacak varlıkların seçiminde fiyat oynaklığı düşük, faiz geliri elde etme potansiyeli ya da beklentisi olan varlıklara ağırlık verilir. Fon yatırım stratejisi aşağıdaki bant aralıklarında belirlenmiştir: Türk Lirası Cinsinden Kamu Borçlanma Araçları, Kira Sertifikaları ve Gelir Ortaklığı Senetleri %78-100, Türk Özel Sektör Borçlanma Araçları %0-20, Takasbank Para Piyasası İşlemleri ve Ters Repo %0-2, Vadeli TL Mevduat / Katılma Hesabı %0-20. Fonun karşılaştırma ölçütü: %90 KYD Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksi (TÜM), %2 KYD O/N Brüt Repo Endeksi, %4 KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat Endeksi (TL), % 2 KYD ÖST Endeksi (Sabit) ve % 2 KYD ÖST Endeksi (Değişken). Takasbank Para Piyasası işlemleri ters repo kapsamında değerlendirilmiştir. Ters repo ve Takasbank Para Piyasası işlemleri toplamı KYD Brüt Repo Endeksi ile kıyaslanacaktır.

5 AEGON Emeklilik ve Hayat A.Ş. Para Piyasası Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu portföyünün tamamını ters repo dahil vadesine 180 gün veya daha az kalmış ve likiditesi yüksek Kamu İç Borçlanma Araçları na, Türk Özel Sektör Borçlanma Araçları na ve Vadeli Mevduat a yatırarak faiz geliri elde etmeyi amaçlar. Fon portföyünün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gündür. Fon piyasa şartlarına göre portföye aktif olarak işlem yapabilir, yatırım yapılacak varlıkların seçiminde fiyat oynaklığı düşük, faiz geliri elde etme potansiyeli yada beklentisi olanlara ağırlık verilir. Fon yatırım stratejisi aşağıdaki bant aralıklarında belirlenmiştir: Kamu İç Borçlanma Araçları %10-%40, Türk Özel Sektör Borçlanma Araçları %0-%20, Ters Repo %30-%60, Takasbank Para Piyasası İşlemleri %0-%10, vadeli TL mevduat %0-25(*). Fonun karşılaştırma ölçütü: %25 ağırlıkla KYD TL Bono Endeksi (91 Gün), %70 ağırlıkla KYD Brüt Repo Endeksi, %3 ağırlıkla KYD 1 aylık Gösterge Mevduat Endeksi (TL) ve %2 ağırlıkla KYD ÖST endeksi (Sabit) Takasbank Para Piyasası işlemleri ters repo kapsamında değerlendirilmiştir. Ters repo ve Takasbank Para Piyasası işlemleri toplamı KYD Brüt Repo Endeksi ile kıyaslanacaktır. (*) Bir bankada bulunan mevduatın oranı, portföy değerinin %(yüzde) 6'sını geçemez. AEGON Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu, portföyünün en az %80 i Borsa İstanbul da işlem gören Türk Ortaklık Paylarından oluşur. Fon portföyünün en fazla %20 si ters repo, Yatırım Fonu Katılma Payları, Borsa Yatırım Fonu Katılma Payları, Yabancı Yatırım fonu Katılma Payları, Serbest Yatırım Fonu Katılma Payları, Korumalı veya Garantili Yatırım Fonu Katılma Payları ve Takasbank Para piyasası işlemlerinden oluşabilir. Bu fon ağırlıklı olarak Türk ortaklık paylarına yatırım yaparak temettü geliri elde etmeyi amaçlar. Fon piyasa şartlarına göre portföye aktif olarak işlem yapabilir, sektör ayırımı yapmaksızın Borsa İstanbul da işlem gören hisse senetlerine yatırım yapan fonun amacı doğrultusunda hisse senetlerinin seçiminde fiyat oynaklığı nispeten az olan, temettü ödeme potansiyeli ya da beklentisi olanlara ağırlık verilir. Fon yatırım stratejisi aşağıdaki bant aralıklarında belirlenmiştir: Türk Ortaklık Payları %80-%100, Ters Repo ve Takasbank Para Piyasası İşlemleri %0-%20(*), Yatırım Fonu Katılma Payları, Borsa Yatırım Fonu Katılma Payları, Yabancı Yatırım fonu Katılma Payları, Serbest Yatırım Fonu Katılma Payları, Korumalı veya Garantili Yatırım Fonu Katılma Payları(**) %0-%20 Fonun karşılaştırma ölçütü: %90 ağırlıkla Borsa İstanbul Pay Piyasası Ulusal 100 Endeksi %9 ağırlıkla KYD Brüt Repo Endeksi ve %1 ağırlıkla KYD A tipi Fon Endeksi Takasbank Para Piyasası işlemleri ters repo kapsamında değerlendirilmiştir. Ters repo ve Takasbank Para Piyasası işlemleri toplamı KYD Brüt Repo Endeksi ile kıyaslanacaktır. (*) Ters Repo ve Takasbank Para Piyasası işlemlerinin her birinin oranı % (yüzde) 10 u geçemez. (**) Her bir fonun payı, portföy değerinin % (yüzde) 4 ünü geçemez.

6 AEGON Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu portföyü yukarıdaki sınırlandırmalar dahilinde Türk Ortalık Payları, Yabancı Ortaklık Payları, Kamu İç Borçlanma Araçları, Kamu Dış Borçlanma Araçları, Yabancı Borçlanma Araçları, Türk Özel Sektör Borçlanma Araçları (TL/Döviz), Ters Repo, Repo, Vadeli Mevduat (TL/Döviz), Altın ve Kıymetli Madenlere Dayalı Sermaye Piyasası Araçları, Takasbank Para Piyasası İşlemleri, Yatırım Fonu Katılma Payları, Borsa Yatırım Fonu Katılma Payları, Yabancı Yatırım fonu Katılma Payları, Serbest Yatırım Fonu Katılma Payları, Korumalı veya Garantili Yatırım Fonu Katılma Payları, Gelir Ortaklığı Senetleri, Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler, Gayrimenkule Dayalı Sermaye Piyasası Araçları ndan oluşur ancak ağırlıklı olarak olarak Kamu Dış Borçlanma Araçları, Yabancı Borçlanma Araçları ve döviz cinsinden ihraç edilen Türk Özel Sektör Borçlanma Araçları na yatırım yapılacaktır. Fon, piyasa şartlarına göre portföye aktif olarak işlem yapabilir, yatırım yapılacak varlıkların seçiminde fiyat oynaklığı düşük, faiz geliri elde etme potansiyeli ya da beklentisi olan varlıklara ağırlık verilir. Fonun yönetim stratejisinin, karşılaştırma ölçütü kullanmaya elverişli olmaması nedeniyle karşılaştırma ölçütü belirlenmemiştir. AEGON Emeklilik ve Hayat A.Ş. Esnek Emeklilik Yatırım Fonu portföyünün tamamını değişen piyasa koşullarına göre Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Yönetmelik in 5 inci maddesinde belirtilen varlık türlerinin tamamına veya bir kısmına yatırarak, hem sermaye kazancı hem de temettü ve faiz geliri elde etmeyi hedeflemektedir. Fon, birikimlerin yatırıma ne şekilde yönlendirileceği konusunda kararı portföy yöneticisine bırakan ve piyasa koşullarına göre portföy yöneticisinin portföy dağılımını yapmasını isteyen yatırımcılar için kurulmuştur. Portföy Yöneticisi, Fonun varlık yapısını piyasaların durumu ve konjonktüre bağlı olarak gerektiğinde hızlı ve ani şekilde değiştirebilir. Fonun yatırım yapabileceği enstrumanlar ve bu enstrumanlara ne oranda yatırım yapılabileceği izahnamede belirtilmiştir. Bu çerçevede Fon portföyünde yer alacak yatırım araçları Fon portföyünün %0 ile %100 ü arasında değişebilir ancak, ağırlıklı olarak Kamu Borçlanma Araçları ve Türk Ortaklık Payları yatırım yapılacaktır. Fonun yönetim stratejisinin karşılaştırma ölçütü kullanmaya elverişli olmaması nedeniyle karşılaştırma ölçütü belirlenmemiştir. AEGON Emeklilik ve Hayat A.Ş. Katkı Emeklilik Yatırım Fonu portföyüne yukarıdaki sınırlamalar dahilinde T.C. Hazinesi tarafından ihraç edilmiş Türk Lirası cinsinden borçlanma araçları, gelir ortaklığı senetleri, kira sertifikaları, vadeli mevduat, katılma hesabı, borsada işlem görmesi kaydıyla bankalar tarafından çıkarılan borçlanma araçları veya kaynak kuruluşu bankalar olan varlık kiralama şirketlerince ihraç edilen kira sertifikaları dahil edilebilir. Fon piyasa şartlarına göre portföye aktif olarak işlem yapabilir, yatırım yapılacak varlıkların seçiminde fiyat oynaklığı düşük, faiz geliri elde etme potansiyeli ya da beklentisi olan varlıklara ağırlık verilir. Fon yatırım stratejisi aşağıdaki bant aralıklarında belirlenmiştir: Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen Türk Lirası cinsinden borçlanma araçları %75-100, Türk Lirası Cinsinden; Vadeli Mevduat, Katılma Hesabı, Borsada İşlem Görmesi Kaydıyla Bankalar Tarafından İhraç Edilen Borçlanma Araçları veya Kaynak Kuruluşu Bankalar Olan Varlık Kiralama Şirketlerince İhraç Edilen Kira Sertifikaları %0-15, Ters Repo ve Takasbank Para Piyasası İşlemleri %0-1 Fonun karşılaştırma ölçütü : %97 KYD Tüm Bono Endeksi, % 1 KYD O/N Repo (Brüt) Endeksi, % 1 KYD Mevduat Endeksi ve %1 KYD ÖST Sabit Endeksidir.

7 III. Fonların Risk Profiline İlişkin Özet Bilgi Fonların, yatırım yaptığı varlıklarla ilgili olarak karşılaşabileceği muhtemel riskler şunlardır: Ülke Ve İhraç Edenin Kredi Riski: Yatırım yapılan ülkenin ekonomik, politik ve sosyal yapısı yatırım yapılan varlıkların fiyatında belirgin etkiye sahip olabilir. Varlıkları ihraç eden kurumun mali yapısının zayıflaması, taahhütlerini yerine getiremeyecek bir duruma gelmesi sonucu fon portföy değeri ve net varlık değeri tamamen veya kısmen kayba uğrayabilir. Faiz Riski: Faiz oranlarının sabit getirili menkul kıymetlerin üzerinde doğrudan etkisi vardır. Faizler yükseldiğinde, başta sabit getirili menkul kıymetler olmak üzere, menkul kıymetlerin değeri düşer ve portföy değeri ve net varlık değeri kayba uğrayabilir. Enflasyon Riski: Enflasyon, yapılan yatırımların net getirisini olumsuz yönde etkiler. Enflasyon, yatırımın getirisinin üzerinde oluşursa, anaparanın gelecekteki satın alma gücünün azalmasına neden olur. Piyasa Riski: Varlığın piyasa fiyatı, getirisi veya değeri yatırımcının isteğinin aksine düşebilir veya artabilir ve yatırımcının anaparasının kaybına veya kazancına neden olabilir. Yoğunlaşma Riski: Belli bir varlık ve/veya vadede yoğun yatırım yapılması sonucu yatırımlar bu varlık ve vadenin içerdiği risklere karşı korunmasız bir şekilde maruz kalabilir. Likidite Riski: İkincil piyasalarda fonun varlıklarını nakde çevirebilmesine ilişkin risk oluşabilir. Piyasada yeterli miktarda alıcı/satıcı bulunmaması, istenilen fiyatın oluşmaması, likidite riskini oluşturur. Kur Riski: Döviz kurlarında olabilecek iniş çıkışlar, farklı para birimlerinin ürünlerinin değerinde, fiyatında veya yatırımdan elde edilecek getiride olumsuz etki yaratabilir. Yönetici, fon portföyünü yönetirken söz konusu risklerin dağıtılması, likidite ve getiri unsurlarını göz önünde bulundurur. Belli bir varlık ve vadede yoğunluşma riskini, aktif olarak portföye işlem yapabilme ve varlıkların vade yapısında çeşitlilik ile dağıtır. Fon adı Ülke ve İhraç Edenin Kredi Riski Faiz Riski Enflasyon Riski Piyasa Riski Yoğunlaşma Riski Likidite Riski Kur Riski Dengeli Kamu Standart Likit Hisse Gelir Amaçlı Esnek Esnek Katkı

8 IV. Fonların Hangi Yatırımcılar İçin Uygun Oldukları AEGON Emeklilik ve Hayat A.Ş. Dengeli Emeklilik Yatırım Fonu, uzun vadeli Türk ortaklık Payları yatırımı ile birlikte orta ve uzun vadeli sabit getirili yatırımı tercih eden yatırımcılar için uygundur. AEGON Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Standart Emeklilik Yatırım Fonu, ağırlıklı olarak sabit getirili menkul kıymetlere, kira sertifikalarına ve gelir ortaklığı senetlerine yatırım yaparak yatırımlarının değerini orta vadede enflasyona karşı korumak isteyen, kısa vadeli faiz dalgalanmalarına tolerans gösterebilen yatırımcılar için uygundur. AEGON Emeklilik ve Hayat A.Ş. Para Piyasası Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fonu, sabit getirili menkul kıymetlere yatırım yaparak yatırım değerini kısa vadede enflasyona karşı korumak isteyen yatırımcılar için uygundur. AEGON Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu, uzun vadeli Türk ortaklık Payları yatırımı tercih eden yatırımcıları için uygundur. AEGON Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu, birikimlerin yatırıma ne şekilde yönlendirileceği konusunda kararı portföy yöneticisine bırakan ve piyasa koşullarına göre portföy yöneticisinin portföy dağılımını yapmasını isteyen ancak ağırlıklı olarak yabancı para biriminden olan kıymetlere yatırım yapmak isteyen yatırımcılar için uygundur. Portföy Yöneticisi, Fon un varlık yapısını piyasaların durumu ve konjonktüre bağlı olarak gerektiğinde hızlı ve ani şekilde değiştirebilir. AEGON Emeklilik ve Hayat A.Ş. Esnek Emeklilik Yatırım Fonu, birikimlerin yatırıma ne şekilde yönlendirileceği konusunda kararı portföy yöneticisine bırakan ve piyasa koşullarına göre portföy yöneticisinin portföy dağılımını yapmasını isteyen yatırımcılar için uygundur. Portföy Yöneticisi, Fon un varlık yapısını piyasaların durumu ve konjonktüre bağlı olarak gerektiğinde hızlı ve ani şekilde değiştirebilir. AEGON Emeklilik ve Hayat A.Ş. Katkı Emeklilik Yatırım Fonu, katılımcılar adına ödenen devlet katkılarının riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre işletilmesi amacıyla kurulmuş olup, yatırım yapılacak varlıkların seçiminde fiyat oynaklığı düşük, faiz geliri elde etme potansiyeli ya da beklentisi olan varlıklara ağırlık verilir.

9 Bölüm B: Ekonomik ve Ticari Bilgiler I. Teşvikler ve Vergilendirme Devlet Katkısı İşveren tarafından ödenenler hariç katılımcı adına bireysel emeklilik hesabına ödenen katkı paylarının %25 ine karşılık gelen tutar, devlet katkısı olarak katılımcı hesabına aktarılır. Devlet katkısının hesaplanmasına ve katılımcı hesaplarına aktarımına ilişkin hükümler Kanunun Ek/1 maddesinde ve Bireysel Emeklilik Sisteminde Devlet Katkısı Hakkında Yönetmelik te yer almaktadır. İşverenler Tarafından İndirilecek Katkı Tutarları İşverenler tarafından ücretliler adına bireysel emeklilik sistemine ödenen ve ücretle ilişkilendirilmeksizin ticari kazancın tespitinde gider olarak indirim konusu yapılacak katkı paylarının toplamı, ödemenin yapıldığı ayda elde edilen ücretin %15 ini ve yıllık olarak asgari ücretin yıllık tutarını aşamaz. Emeklilik Fonunun Vergilendirilmesi Emeklilik yatırım fonunun kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. Fondan Yapılacak Ödemelerin Vergilendirilmesi Gelir Vergisi Kanununun 94. maddesinin birinci fıkrasının (16) numaralı bent hükümleri uyarınca, bireysel emeklilik sözleşmeleri dolayısıyla yapılan ödemelerde irat tutarları üzerinden gelir vergisi tevkifatı yapılmaktadır. Bakanlar Kurulunun tarihli ve 2009/14592 sayılı Kararnamesinin eki Kararda değişiklik yapan tarihli ve 2012/3571 sayılı Kararı uyarınca, tarihinden itibaren yapılacak ödemeler için geçerli olmak üzere, bireysel emeklilik sisteminden; a) 10 yıldan az süreyle katkı payı ödeyerek ayrılanlar ile bu süre içinde kısmen ödeme alanlara yapılan ödemelerin içerdiği irat tutarı ( tarihli ve 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu kapsamında bireysel emeklilik hesabına yapılan Devlet katkılarının ödemeye konu olan kısımlarına isabet eden irat tutarı dahil) üzerinden %15, b) 10 yıl süreyle katkı payı ödemiş olmakla birlikte emeklilik hakkı kazanmadan ayrılanlar ile bu süre içinde kısmen ödeme alanlara yapılan ödemelerin içerdiği irat tutarı (4632 sayılı Kanun kapsamında bireysel emeklilik hesabına yapılan Devlet katkılarının ödemeye konu olan kısımlarına isabet eden irat tutarı dahil) üzerinden %10, c) Emeklilik hakkı kazananlar ile bu sistemden vefat, maluliyet veya tasfiye gibi zorunlu nedenlerle ayrılanlara yapılan ödemelerin içerdiği irat tutarı (4632 sayılı Kanun kapsamında bireysel emeklilik hesabına yapılan Devlet katkılarının ödemeye konu olan kısımlarına isabet eden irat tutarı dahil) üzerinden %5 oranında gelir vergisi tevkifatı yapılacaktır. İrat tutarı; hak kazanılan Devlet katkısı ve getirileri dahil ödemeye konu toplam birikim tutarından, (varsa ertelenmiş giriş aidatı indirilmeksizin) ödenen katkı payları ve Devlet katkısının hak edilen kısmı indirilerek bulunur.

10 Bölüm B: Ekonomik ve Ticari Bilgiler II. Fonlara Katılım ve Fonlardan Ayrılma Katılımcı, Bireysel Emeklilik Sistemi'ne kendisine uygun emeklilik planını seçerek ve emeklilik sözleşmesi imzalayarak dahil olur. Katılımcının ödediği katkı payları, ile katkı payına ek olarak ödenen tutarlar, emeklilik şirketi tarafından, şirkete intikalini takip eden en geç ikinci iş gününde emeklilik planlarında belirlenen yönetim gideri kesintileri yapıldıktan sonra yatırıma yönlendirilir. Kredi kartı ile tahsil edilen katkı payı ve varsa katkı payına ek yapılan ödemeler; provizyon tarihinden itibaren, bankaların belirlediği blokaj süresinden sonra şirket hesaplarına intikal ettirilir. Blokaj süresinin sona erme tarihinin tatil gününe denk gelmesi halinde, intikal işlemi takip eden ilk iş gününde yapılır. Kredi kartı ile yapılan tahsilatlar için belirlenen blokaj süreleri, ilgili bankalar tarafından belirlenir ve sözleşme süresi içerisinde ilgili bankalar tarafından değiştirilebilir. AEGON Emeklilik ve Hayat A.Ş. Emeklilik Yatırım Fonlarından ayrılma ve fon birikimlerinin başka bir fona aktarımı, talebin şirkete ulaşmasını takip eden iki iş günü içinde sisteme girilir. Fon satım emri, emrin verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden (Likit Fon da emrin verilmesinden önceki son hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden) aşağıdaki valör günlerinde yerine getirilerek katılımcının bireysel emeklilik hesaplarına, fon paylarına karşılık gelen tutar aktarılır. Fon adı Dengeli Kamu Standart Likit Hisse Gelir Amaçlı Esnek Esnek Katkı Satış Valörü Emir gününü takip eden ikinci işgünü (T+2) Emir gününü takip eden işgünü (T+1) Emir günü (T) Emir gününü takip eden ikinci işgünü (T+2) Emir gününü takip eden üçüncü işgünü (T+3) Emir gününü takip eden ikinci işgünü (T+2) Emir gününü takip eden ikinci işgünü (T+2)

11 Bölüm B: Ekonomik ve Ticari Bilgiler III. MALİYETLER Fon dan karşılanan toplam giderlerin (fon işletim gideri kesintisi dahil) üst sınırı, fon net varlık değeri üzerinden yıllık olarak aşağıda verilen oranlarda uygulanacak olup söz konusu Fon Toplam Gider Kesintisi Oranı limiti içinde kalınsa dahi, izahnamenin II.4.1 bölümünde belirtilen harcamalardan bağımsız olarak fona gider tahakkuk ettirilmeyecektir. Fon adı Azami yıllık fon toplam gider kesintisi oranı (%) Dengeli 1,91 Kamu Standart 1,91 Likit 1,09 Hisse 2,28 Gelir Amaçlı Esnek 2,28 Esnek 2,28 Katkı 0,365 Fon un toplam giderleri kapsamında, Fon'un yönetim ve temsili ile Fon'a tahsis ettiği donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karşılığı ile sınırlı olarak, Şirket e, günlük olarak aşağıdaki tabloda belirtilen oranlarda fon işletim gideri kesintisi tahakkuk ettirilir ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde Şirket e ödenir. Fon adı Fon İşletim Gideri Yıllık %(Bileşik) Günlük (Yüzbinde) Dengeli 1,75 4,75 Kamu Standart 1,75 4,75 Likit 1,00 2,73 Hisse 2,00 5,43 Gelir Amaçlı Esnek 1,75 4,75 Esnek 2,00 5,43 Katkı 0,274 0,75 Her takvim yılının son işgünü itibarıyla, içtüzükte belirlenen yıllık fon toplam gider kesintisi oranının aşılıp aşılmadığı, ilgili yıl için hesaplanan günlük ortalama fon net varlık değeri esas alınarak, Şirket tarafından kontrol edilir. Yapılan kontrolde içtüzükte belirlenen oranın aşıldığının tespiti halinde aşan tutar ilgili dönemi takip eden 5 iş günü içinde Şirket tarafından fona iade edilir. Fonun paylarının ilk defa halka arz edilmesi veya fonun tasfiye olması durumunda, bu fıkrada belirtilen kontroller fon paylarının satışa sunulmuş olduğu günler dikkate alınarak yapılır. Fon içtüzüğünde belirlenen azami fon toplam gider kesintisi oranı ve takvim yılının bitiminde gerçekleşen fon toplam gider kesintisi oranı ile varsa iade tutarı ilgili dönemin bitimini takip eden 6 iş günü içinde KAP ta ilan edilir. Portföy yöneticisinin ilgili fonun toplam giderlerinden aldığı payın tutarı ve oranı ile Kurulca belirlenen formatta düzenlenen fon toplam gideri kesintisinin dağılımı takvim yılının bitimini takip eden 6 iş günü içinde KAP ta ilan edilir.

12 Bölüm B: Ekonomik ve Ticari Bilgiler IV. KAMUYU AYDINLATMA Kurulca onaylanmış fon içtüzüğü, izahname ve tanıtım formu ile altı aylık ve yıllık raporlar, AEGON Emeklilik ve Hayat A.Ş. şirket merkezi, bölge temsilcilikleri ve internet sitesinde güncellenmiş olarak katılımcıların incelemesi amacıyla bulundurulur ve katılımcıların talep etmesi halinde kendilerine verilir ve KAP ta ayrıca ilan edilir. Fonlar altı aylık ve yıllık olarak rapor düzenlerler. Altı aylık rapor, ilk altı aylık döneme ilişkin gelişmeleri özetleyen ve Fon Kurulu tarafından hazırlanan faaliyet raporunu ve ilgili dönemin son iş günü itibariyle Fon portföy değeri ve net varlık değeri tablolarını içeren rapordur. Yıllık rapor, yıl içindeki gelişmeleri özetleyen ve Fon Kurulu tarafından hazırlanan faaliyet raporunu, fonun bir önceki yıl ile karşılaştırmalı olarak hazırlanmış bağımsız denetimden geçmiş yıllık fon bilanço ve gelir tablolarını, bağımsız denetim raporunu, bilanço tarihi itibariyle fon portföy değeri ve net varlık değeri tablolarını içeren rapordur. Ayrıca, bu raporda ödünç menkul kıymet işlemleri ile türev araç işlemlerine ilişkin bilgilere yer verilmesi zorunludur. Şirket, altı aylık raporu ilgili dönemin bitimini takip eden altı hafta içinde; yıllık raporu ilgili hesap döneminin bitiminden itibaren üç ay içinde KAP ta ilan eder. Savaş, doğal afetler, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, portföydeki varlıkların ilgili olduğu pazarın, piyasanın, platformun kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar, Şirket in mali durumunu etkileyebilecek önemli bir bilginin ortaya çıkması gibi olağanüstü durumların meydana gelmesi halinde, değerleme esaslarının tespiti hususunda Fon Kurulu karar alabilir. Bu durumda değerleme esaslarının gerekçeli olarak Fon Kurulu karar defterine yazılarak, Kurul a ve saklayıcıya bildirilmesi zorunludur. Yukarıda belirtilen olağanüstü durumların varlığı halinde Fon Kurulu kararı ile en seri haberleşme vasıtasıyla saklayıcıya, Kurul a ve Hazine Müsteşarlığı na bildirilmesi ve KAP ta ilan edilmesi koşuluyla birim pay değerleri hesaplanmayabilir ve bu durumlar ortadan kalkıncaya kadar payların alım satımları durdurulabilir veya alım satım talepleri Fon Kurulunca belirlenen esaslar çerçevesinde kısmen karşılanabilir. Söz konusu olaylarla ilgili olarak, Sermaye Piyasası Mevzuatı nda ve izahnamede yer alan esaslar çerçevesinde katılımcılara bilgi verilir. Yatırım stratejisine uygun olarak belirlenecek karşılaştırma ölçütü bu izahnamede belirtilir ve KAP ta ilan edilir. Katılımcıların yatırım kararını etkileyebilecek ve önceden bilgi sahibi olunmasını gerektiren hususlara ilişkin duyurular da ayrıca KAP ta ilan edilir ve yeni hususların yürürlüğe giriş tarihi on iş gününden az olmamak üzere ilanlarda belirtilir. İzahnamede tescil edilen hususlarda bir değişiklik yapılacak olursa bunlar ticaret siciline tescil ettirilerek izahname eki haline getirilir. Yeni bir fon tutar artırımına kadar bu izahname geçerli olup, ekleri ile beraber her yılın Ocak ayında birleştirilerek tek bir metin haline getirilir. Ancak bu birleştirmeden dolayı yeni bir tescil yapılmaz.