YURTİÇİ PİYASALARDAKİ GELİŞMELER

Transkript

1 YURTİÇİ PİYASALARDAKİ GELİŞMELER Borsa İstanbul geçtiğimiz hafta karışık bir görüntü sergiledi. Bir yandan jeopolitik gelişmeler takip edilirken diğer yandan da yurtiçinde Erdoğan sonrası yeni hükümet konusunda yaşanan gelişmeler takip edildi. Uzun bir süredir Rusya ve Ukrayna arasında yaşanan gerginlik geçtiğimiz hafta bir miktar sakinleşti. Zira Rusya tarafından yapılan açıklamada Ukrayna ile görüşmelere başlandığı haberi gerginliğin azalmaya başladığı şeklinde algılandı. Bu gelişme ile birlikte emtia fiyatlarında da bir miktar geri çekilme yaşandı. Irak ta da ABD nin IŞİD mevzilerine saldırı düzenlemesi ve Iraklı askerlerin de harekâta destek olup IŞİD karşısında başarılar elde etmesi hafta içerisinde Borsa İstanbul üzerinde olumlu etki meydana getirdi. Kredi derecelendirme kuruluşlarının seçim sonrası yaptığı açıklamalar ve bu açıklamalar ile ilgili hükümetin tepkisi de takip edilen diğer bir konu oldu. Kredi derecelendirme kuruluşları özellikle siyasi riske vurgu yaptı ve belirsizliğin yüksek olduğunu belirtti. Kredi derecelendirme kuruluşlarının belirttiği siyasi risk piyasalar üzerinde etkili oldu. Önceki hafta siyasi risk nedeniyle bir miktar gerileme gösteren Borsa İstanbul, yeni Başbakan ın kim olacağı ve yeni ekonomi yönetiminin nasıl şekilleneceği gibi konuları takip etti. Hafta içerisinde Ali Babacan ın yeni şekillenecek ekonomi yönetiminde görev alçağı beklentisi Borsa İstanbul tarafından olumlu karşılandı. Diğer taraftan yeni dönem Başbakan ın ise Ahmet Davutoğlu olacağı Hükümet Partisi tarafından kararlaştırıldı. Yurtdışı piyasalarda yaşanan gelişmeler hafta geneli Borsa İstanbul üzerinde olumlu etki meydana getirdi. ABD ve Avrupa borsalarının hafta geneli olumlu seyir izlediği kaydedildi. FED in toplantı tutanakları da hafta içerisinde açıklanırken açıklanan tutanaklar faiz konusunda olumlu sinyaller vermedi. Küresel risklerin düşmesi emtia fiyatlarında gerilemeye yol açtı. IŞİD e karşı yapılan operasyonlar ve Rusya ile Ukrayna arasında gerginliğin düşüş göstermesi özellikle petrol üzerinde etkili oldu. Brent petrol şu an itibariyle 102 dolar düzeyinde hareket ediyor. Altında ise hafta boyunca düşüş vardı. Hafta başında doların üzerinde olan altın haftanın son gününde doların da altına geriledi. TL bazında gram altın serbest piyasada doların bir miktar yükselmesinin etkisi ile dengeli kaldı. Gram altın şu anda 89,7 TL düzeyinde işlem görmektedir. Döviz tarafında ise ABD doları bir miktar yükseliş kaydederken euro ise dalgalı bir seyir izledi. Dolar hafta içerisinde 2,16-2,19 aralığında hareket ederken euro ise 2,87-2,90 aralığında dalgalandı. Yurtiçi Yatırım Enstrümanları KOD Kapanış 2013 Yıllık (%) Haftalık (%) BIST ,31 2,92 BIST SINAI ,54 3,03 BIST BANK ,97 4,61 İŞVİÇRE FRANGI 2,40 23,06 0,27 TCMB EURO 2,89 24,75 0,14 DÖVİZ SEPETİ 2,54 22,48 0,49 TCMB DOLAR 2,18 19,49 0,95 İAB ALTIN/GR 89,95-13,63-0,37 İAB GÜMÜŞ/KG ,25-0,58 SP ALTIN 89,66-12,23-0,99 En Çok Yükselen BIST 100 Hisseleri En Çok Düşen BIST 100 Hisseleri Hisse Kapanış Haftalık (%) 2014 (%) Hisse Kapanış Haftalık (%) 2014 (%) KRDMD 2,33 17,68 119,81 BIMAS 46,90-11,51 9,23 GSDHO 1,44 14,29 65,52 DYHOL 0,39-7,14-29,09 DOAS 8,45 13,12 42,27 AKCNS 12,50-5,30 13,39 THYAO 6,80 11,84 5,59 GUBRF 4,31-5,07 63,93 GOODY 80,20 9,41 74,52 IPEKE 2,22-4,31-28,85 TRGYO 3,49 8,39 28,71 TMSN 5,41-4,08 13,95 OTKAR 58,70 7,90 15,23 KOZAA 2,35-2,89-2,89 NTTUR 1,13 6,60 28,41 TKNSA 9,32-2,31-24,22 PGSUS 27,65 6,35-23,83 PRKME 3,86-2,28-14,32 PETKM 3,40 6,25 26,47 KOZAL 22,25-2,20 5,02

2 YURTDIŞI PİYASALARDAKİ GELİŞMELER Geçtiğimiz hafta yurtdışı piyasalar için en önde gelen konu jeopolitik risklerde yaşanan gerilemeler oldu. Jeopolitik risklerin düşüş ile emtia fiyatları ve girdi fiyatları azalırken borsalar açısından bu gelişmeler olumlu karşılandı. ABD tarafında hafta içerisinde açıklanan veriler olumlu geldi. Diğer taraftan FED in toplantı tutanakları açıklandı. ABD de açıklanan enflasyon ve konut başlangıçları verileri olumlu geldi. FED in toplantı tutanakları incelendiğinde ise faiz artırımı konusunda fikir birliğinin olmadığı öne çıktı. Temmuz ayında istihdam ve enflasyon konusunda olumlu gelişmelerin yaşandığına dikkat çekilirken bu gelişmelerin faiz artırımına geçilmesi konusunda yeterli görülmedi. Bu gelişme ABD borsalarında faiz artırımına daha ileride geçileceği beklentisi oluşturdu. Hafta içerisinde ABD borsaları yükseliş eğilimi gösterirken S&P500 ise rekor tazeledi. Asya piyasaları incelendiğinde Çin borsası yatay seyir izlerken Japonya da ise hafta geneli yükseliş hâkimdi. Jeopolitik risklerin gerilemesi olumlu algılandı. Çin de açıklanan imalat PMI verisi Ağustos ayında beklentilerin üzerinde geriledi. Bu gelişme, Çin ekonomisinin 2014 hedeflerini tutturamayacağı endişesini oluşturdu. Japonya da ise ihracat verisi açıklanırken bu veri beklentilerin üzerinde gelerek Japonya borsalarında hafta geneli yükselişe yol açtı. Avrupa tarafında da yükseliş hakim oldu. Jeopolitik risklerin gerilemesi ve emtia fiyatlarında yaşanan düşüş Avrupa borsaları üzerinde etkili oldu. Haftanın son gününde FED Başkanı Janet Yellen ın Jackson Hole da yaptığı konuşma takip edildi. Fed Başkanı Janet Yellen Federal Açık Piyasa Komitesi üyelerinin istihdam piyasasında hala önemli miktarda kullanılmayan kapasite olduğuna inandıklarını söyledi. İstihdam piyasasındaki kullanılmayan kapasitenin büyüklüğü konusunda belirsizliğin devam ettiğini belirten Yellen, "İstihdam piyasasındaki atıl, kullanılmayan kapasitenin büyüklüğünü ölçmek, ekonomik şartların normale yaklaştığı ortamda giderek zorlaşıyor" diye konuştu. Fed'in uygun para politikası için elinde kolay bir reçete olmadığını da ifade eden Yellen, erken bir faiz artırımın istihdam piyasasının tam olarak toparlanmasını engelleyebileceğini vurguladı. Bununla birlikte Yellen, işsizlik oranının FOMC'nin öngördüğünden daha hızlı düşmekte olduğunu ve bu durumun Fed'in erken hareket etmesini gerektirebileceğine de işaret etti. Yellen'in açıklamasın sonrasında ABD doları, euro karşısında son 11 ayın en yüksek seviyesine çıktı. ÜLKE 10 YILLIK TAHVİL KAPANIŞ % GÜNLÜK DEĞİŞİM % JAPONYA 10Y BOND 0,51-0,97 ALMANYA 10Y BOND 5,83-0,03 FRANSA 10Y BOND 1,38-0,72 ABD 10Y BOND 2,42 0,66 İNGİLTERE 10Y BOND 2,41 0,46 İSPANYA 10Y BOND 2,40-0,13 ITALYA 10Y BOND 2,59-0,15 PORTEKİZ 10Y BOND 3,24 0,37 YUNANİSTAN 10Y BOND 5,83-0,03 TÜRKİYE 10Y TAHVIL TL 9,20-0,33

3 Uluslararası Endeksler Ülke - Endeks Kapanış 2013 Yıllık (%) Haftalık (%) HONG KONG ,87 0,63 RUSYA- RTSI ,77 2,18 BREZİLYA - BOVESPA ,50 3,56 ALMANYA - DAX ,48 3,40 ÇİN - SHANGHAİ ,75 0,63 İNGİLTERE - FTSE ,43 1,32 ABD - NASDAQ ,32 1,50 ABD - S&P ,60 1,91 EURO - EURONEXT ,96 2,66 FRANSA - CAC ,99 2,84 JAPONYA-NİKKEİ ,72 1,44 TÜRKİYE BIST ,31 2,92 ABD - DOW JONES ,50 2,26 ARJANTİN-MERVAL ,87 0,00 TÜRKİYE - BIST BANK ,97 4,61 ITALYA - MIB ,56 2,72 Emtia ve Pariteler KOD Kapanış 2013 Yıllık (%) Haftalık (%) GÜMÜŞ 19,40-34,89-2,32 BRENT 102,55-0,59-0,68 ALTIN ,79-1,60 USD/CHF 0,91-2,43 1,16 GBP/USD 1,6579 1,93-0,70 USD/JPY 103,94 21,32 1,54 EURO/USD 1,3253 4,18-1,11 EURO/JPY 137,73 26,43 0,40 PAMUK 66,55 12,64 4,64

4 HAFTALIK VERİ GÜNDEMİ GEÇTİĞİMİZ HAFTANIN ÖNEMLİ VERİ GERÇEKLEŞMELERİ 18 Ağustos Euro da 11:00 Haziran ayı Dış Ticaret Dengesi 18 Ağustos İngiltere de 11:30 Temmuz ayı TÜFE 19 Ağustos ABD de 15:30 Temmuz ayı TÜFE 19 Ağustos ABD de 15:30 Temmuz ayı Konut Başlangıçları 20 Ağustos Japonya da 01:50 Temmuz ayı Dış Ticaret Dengesi 20 Ağustos Almanya da 09:00 Temmuz ayı ÜFE 21 Ağustos Çin de 05:00 Ağustos ayı HSBC İmalat Sektörü PMI 21 Ağustos Almanya da 10:30 Ağustos ayı İmalat Sektörü PMI 21 Ağustos Euro da 11:00 Ağustos ayı İmalat Sektörü PMI 21 Ağustos ABD de 16:45 Ağustos ayı İmalat Sektörü PMI 21 Ağustos ABD de 17:00 Temmuz ayı İkinci El Konut Satışları BU HAFTANIN ÖNE ÇIKAN ÖNEMLİ VERİLERİ ve BEKLENTİLER 25 Ağustos Almanya da 11:00 Ağustos ayı IFO Güven Endeksi (Önceki:108,0) 25 Ağustos OECD de 13:00 3. Çeyrek GSYH (Önceki: %0,4) 25 Ağustos TR de 14:30 Ağustos ayı Kapasite Kullanım Oranları (Önceki: %74,9) 25 Ağustos ABD de 17:00 Temmuz ayı Yeni Konut Satışları (Önceki: 406 bin) 27 Ağustos TR de 14:00 TCMB Repo Faiz Oranları (Önceki: %8,25) 28 Ağustos TR de 10:00 Ağustos ayı TÜİK Tüketici Güven Endeksi (Önceki: 73,9) 28 Ağustos Almanya da 10:55 Ağustos ayı İşsizlik Oranları (Önceki: %6,7) 28 Ağustos Euro da 12:00 Ağustos ayı Ekonomik Görünüm Endeksi (Önceki: 102,2) 28 Ağustos Almanya da 15:00 Ağustos ayı TÜFE (Önceki: %0,3) 28 Ağustos ABD de 15:30 2. Çeyrek GSYH (Önceki: %4,0) 29 Ağustos Japonya da 02:30 Temmuz ayı TÜFE (Önceki: %3,6) 29 Ağustos Almanya da 09:00 Temmuz ayı Perakende Satışlar (Önceki: %1,3) 29 Ağustos TR de 10:00 Temmuz ayı Dış Ticaret Dengesi (Önceki: -7,85 Milyar USD)

5 UYARI ve ÇEKİNCE: Bu rapordaki veriler güvenirliliğine inanılan kaynaklardan derlemiş olup, yapılan yorumlar sadece ASYA YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir ve bu bilgiler, herhangi bir yatırım aracı için olumlu/olumsuz bir vaat içermemektedir. Bu raporun ilgili yatırım konusunda her türlü veriyi içerdiği düşünülmemelidir. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir." Bu veriler, yaşanacak olan gelişmeler çerçevesinde yatırımcıya haber verilmeksizin değiştirilebilir. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Bunlara ilaveten, Asya Yatırım, raporların internet üzerinden yoluyla alınması durumunda virüs, hatalı gönderim veya diğer herhangi bir teknik sebepten dolayı alıcının donanımına veya yazılımına gelebilecek herhangi bir zarardan dolayı sorumlu tutulamaz. Asya Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Saray Mah. Dr. Adnan Büyükdeniz Cad. No: Ümraniye / İSTANBUL Tel : Faks :