Salı günü, Japonya dan faiz kararı açıklanacak, değişiklik beklenmiyor. Ayrıca,Salı günü İngiltere den enflasyon verisi gelecek,%2 beklentisi var.

Transkript

1 PİYASALARDA HAFTANIN ÖZETİ VE GELECEK HAFTA Global piyasalarda bu hafta kısmen karışık seyir izlendi. Geçen haftanın en önemli olayı Janet Yellen in FED Başkanı olarak yaptığı ilk konuşma ve sonrasında gelen olumlu hava oldu. Yellen in konuşma metinlerinde belirttiği başlıklar: Piyasa beklentilerinden çok farklı olmayan konuşma metninde Yellen varlık alımlarında azaltıma ölçülü adımlarla devam edileceğine, işsizlik oranının %6.5 altına inmesi sonrası da faizlerin düşük seviyelerde kalacağını belirtti. Yellen istihdamdaki iyileşmenin hedeften uzakta olduğunu ve gerçekleşmediğini belirtti. Yellen, enflasyonun son zamanlarda baskı altında kalmasını ise geçici faktörlere bağladı ve uzun vadede %2 lik hedefe yakın seyredeceğini belirtti. Gevşek para politikasına devam edilme sinyali de Yellen in konuşmasında ortaya çıkan başlıklardı. Çin den gelen olumlu ihracat rakamlarının etkisiyle gelişmekte olan ülkelerde artan iyimserlik yurt içi piyasalara da yansıdı. Liradaki güçlenme nispeten bu hafta devam etti. Genel olarak haftaya bakıldığında USD tarafında zayıflama, EURO ve Altın tarafında güçlenme sözkonusuydu. Önümüzdeki Haftanın Gündemi Pazartesi günü, Saat 1.50 da Japonya dan büyüme verileri gelecek, beklenti %0.7 Salı günü, Japonya dan faiz kararı açıklanacak, değişiklik beklenmiyor. Ayrıca,Salı günü İngiltere den enflasyon verisi gelecek,%2 beklentisi var. Almanya (beklenti 61.3) ve Euro Bölgesi (beklenti 73.9) ZEW ekonomik güven endeksleri açıklanacak. Salı günü, TCMB den para politikası kararları açıklanacak. TCMB den yeni bir faiz artışı beklenmiyor. Çarşamba günü, İngiltere den işsizlik başvuruları gelecek, Kasım ayında beklenenden fazla düşen işsizlik oranı %7.1, bu ay da %7.1 düzeyinde kalması beklenmekte. İşsizlik başvurularında ise düşüş beklenmekte. Çarşamba günü ayrıca, ABD den Üretici Fiyatları Endeksi ve yapı-inşaat verileri gelecek. İnşaat izinlerinde düzeyinde düşüş beklentisi var, konut başlangıçlarında milyonluk bir piyasa beklentisi var. Enflasyon beklentisi çekirdek ÜFE de %0.4, ÜFE de ise %0.6 lık artış bekleniyor. Ayrıca, Çarşamba günü, FED Toplantı Tutanakları yayınlanacak, Ocak sonundaki toplantı sonucundaki tutanakların açıklanacağı tutanaklarda Fed varlık alımlarınının 10 milyar daha düşürülmesi ve faiz seviyelerinin uzun süre düşük kalacağı konusu ön plandaydı. Perşembe günü, Çin imalat PMI rakamları açıklanacak. Geçtiğimiz ay 50.0 altına inen endeksin bu ay da 49.4 seviyelerinde gerçekleşmesi bekleniyor. Cuma günü, İngiltere den perakende satışlar datası gelecek. (Beklenti %-0.9).Ayrıca ABD den ikinci el konut satışları gelecek, bu ay 4.73 Milyon beklenti olan datada geçen yıl %19.5 gibi büyük bir artış gerçekleşmişti. Bu sene ise yıllık %5 düzeyinde artış bekleniyor.

2 ABD Genel olarak ABD tarafında olumsuz verilerin geldiği bir hafta yaşadık bununla beraber yeni FED Başkanı Yellen ın yaptığı konuşma global piyasalarda olumlu hava estirdi fakat kalıcı olamadı. Yellen Fed Başkanı olarak yaptığı ilk konuşmada, varlık alımlarında azaltıma ölçülü adımlarla devam edileceğine, işsizlik oranının %6.5 altına inmesi sonrası da faizlerin düşük seviyelerde kalacağını belirtti. Yellen istihdamdaki iyileşmenin hedeften uzakta olduğunu ve gerçekleşmediğini belirtti. Yellen, enflasyonun son zamanlarda baskı altında kalmasını ise geçici faktörlere bağladı ve uzun vadede %2 lik hedefe yakın seyredeceğini belirtti. Gevşek para politikasına devam edilme sinyali de Yellen in konuşmasında ortaya çıkan başlıklardı St. Louis Fed Başkanı James Bullard, enflasyon yüzde 2.5 i aşmadıkça ve işsizlik yüzde 6.5 in üstüne çıkmadıkça Fed in faiz oranını rekor düşük seviyede tutma durumunu devam ettireceğini belirtti. Haftalık İşsizlik Başvuruları ve Perakende Satışları Olumsuz Geldi, işsizlik başvuruları yapan Amerikalıların sayısı 8 Şubat ile biten haftada, bir önceki dönemdeki 331,000 den 8,000 artarak 339,000 e çıktı. Beklenti düzeyindeydi. Perakende satışları ise Ocak ayında beklenti olan %0 düzeyinin aşağısında %-0.4 olarak açıklandı. Böylece perakende satışlar Aralık ayındaki revize rakamla yüzde 0.1 düşüşün ardından yüzde 0.4 geriledi. ABD de soğuk hava şartlarının dataları olumsuz etkilediği savunuluyor. Dataların yayınlanmasının ardından Dolar da değer kayıpları gözlendi. ABD borsaları açılışta eksiyle açıldı. S&P DOW NASDAQ Cuma günü, açıklanan verilere göre Sanayi üretimi düştü, Tüketici Güveni beklenenden olumlu geldi. ABD de sanayi üretimi Ocak ayında beklenmedik bir şekilde düşmesinden sonra, kötü hava koşullarının ekonomi üzerinde baskı oluşturduğuna ilişkin işaretlere katkıda bulunduğu işaret etti. Açıklanan tüketici güveni endeksi ise beklenti olan 80.6 yerine 81.2 olarak geldi. % 2.3 1, % , % , Yıllık ABD Tahvili 2.74% -0.01%

3 AVRUPA Salı günü, İngiltere Merkez Bankası Başkanı Carney faiz artırımı için Nisan 2015 i işaret etti. İşsizlik oranındaki hızlı düşüş sonrası ileriye dönük faiz yönlendirmesi için belirlenen %7.00 lik işsizlik oranı eşiğinde yenileme yaparak faiz politikası belirlenirken yeni kriterlerin göz önüne alınacağını açıkladı. Buna göre kapasite kullanım oranları, atıl kapasiteyi dikkate alacağı açıklandı. İngiltere Merkez Bankası nın (BOE) enflasyon raporu ve Banka nın Başkanı Mark Carney nin konuşması sonrasında GBPUSD hızlı yükseldi. Salı günü açıklanan verilere göre, Euro Bölgesi nde sanayi üretim Aralık ayından bir önceki aya göre yüzde 0,7 düşüş gösterdi. Euro Bölgesi nde sanayi üretim Aralık ayından bir önceki aya göre yüzde 0,7 düşüş gösterdi. Aralık ayında 28 AB üyesi ülkeden 10 unda sanayi üretimi 2012 nin aynı dönemine göre artarken, 13 ilkede ise düşüş yaşandı. EURUSD, beklenti altında gelen veriyle düşüş gösterdi. DAX CAC 20 FTSE 100 Index % ,662.4 % , %2.15 6, Almanya da gayrı safi yurtiçi hasıla (GSYH) mevsimsel etkilerden arındırılmış öncü verilere göre geçen yılın dördüncü çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre yüzde 0.4 ile beklentilerin üzerinde büyüme kaydetti. Almanya da GSYH mevsimsel etkilerden arındırılmamış verilere göre ise 2012 nin aynı dönemine göre yüzde 1.3 büyüme kaydetti. Almanya da GSYH nin çeyreklik bazda yüzde 0.3, yıllık bazda yüzde 1.3 büyümesi bekleniyordu. Almanya da gayrı safi yurtiçi hasıla (GSYH) geçen yılın üçüncü çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre yüzde 0.3 büyüme kaydetmişti. Fransa ekonomisi öncü verilere göre geçen yılın son çeyreğinde artan özel yatırımların etkisiyle beklentilerin üzerinde yüzde 0.3 büyüdü. Gayrı safi yurtiçi hasılanın (GSYH) yüzde 0.2 arttığı tahmin ediliyordu. Fransa istatistik kurumu INSEE, geçen yılın üçüncü çeyreğinde yüzde 0.1 olarak açıklanan GSYH deki daralmayı değişim olmadığı şeklinde revize etti. Fransa da GSYH geçen yılın tümünde yüzde 0.3 büyüdü. Alman Hükümeti Almanya Ekonomi Raporunu Açıkladı, rapora göre Almanya nın ekonomisinin bu yıl yüzde 1,8 büyümesi, istihdamın ise rekor seviyelere ulaşması bekleniyor. Ekonomi Bakanı Gabriel, bu gelişmelerin sadece Almanya değil, tüm Avrupa için iyi haber olduğunu söyledi. Rapora göre duraklama dönemini geride bırakan Alman ekonomisi bu yıl yüzde 1,8 lik bir büyüme kaydedecek. Gelecek yıl ise Gayri Safi Yurtiçi Hasıla nın yüzde 2 ye yükselmesi öngörülüyor.

4 TÜRKİYE Yurtiçinde Salı günü cari işlemler açığı rakamı açıklandı. Aralık ayında cari açık 8,32 milyar dolar ile 7,6 milyar dolar olan beklenti üzerinde geldi yılının tamamında ise cari açık 65 milyar dolar oldu Yayınlanan TCMB Beklenti Anketinde Yıl Sonu Ve Ay Sonu Tüfe Beklentileri Arttı, yılı ocak ayı için tüketici enflasyonu (tüfe) beklentisi bir önceki anket döneminde yüzde 0,68 iken, bu anket döneminde yüzde 1,06 oldu. Cari yıl sonu tüfe beklentısi bu anket döneminde yüzde 7,44 oldu. yılı cari işlemler açığı beklentisi, bir önceki anket döneminde 60,2 milyar ABD doları iken, bu anket döneminde 55,8 milyar abd doları oldu yılı carı işlemler açığı beklentisi ise 58,4 milyar ABD doları olarak gerçekleşti. GSYH yılı büyüme beklentisi yüzde 3,2, 2015 yılı büyüme beklentisi ise yüzde 3,9 olarak gerçekleşti.

5 ASYA Asya borsaları bu hafta dalgalı seyirde devam etti. Çin den bu hafta olumlu veriler geldi. Çin de dış ticaret fazlası beklenenden fazla geldi. Çin den gelen verilerde, dış ticaret fazlası beklenti olan Milyar doların oldukça üstünde Milyar Dolar olarak geldi. Asya piyasaları, gelen olumlu Çin verilerine paralel olarak alıcılı seyre döndü. Salı günü gelen verilere göre, Çin de dış ticaret fazlası beklenenden fazla geldi. Gelen verilerde, dış ticaret fazlası beklenti olan Milyar doların oldukça üstünde Milyar Dolar olarak geldi. Japonya nın cari açığı Aralık ta artan ithalatın etkisiyle rekor düzeye çıktı. Japonya nın cari açığı Kasım daki milyar yen düzeyinden Aralık ta milyar yene çıktı. NİKKEİ Hang Seng , % , Shanghaı Composıte %2.34 2, Çin MB 4.çeyrek para politikası raporunu yayımladı 4. çeyrek para politikası raporunu yayınlayan Çin Merkez Bankası Likiditedeki dengesizliklerin kontrol altına alınıp, kredi büyümesini azalttıkça, para piyasasının bu oranları da yansıtacağını belirtirken aynı zamanda para piyasası oranlarındaki makul ölçüdeki volatilitenin tolere edilmesi gerektiğini savundu.

6 GBPUSD Paritede yukarı yönlü güçlülük geçen hafta devam etti. Teknik Analiz Paritede desteğinde tutunmaya çalışan paritede bu seviyede fiyatların tutunması durumunda ilk direnç olarak gözlenmekte. Fiyatların bu seviyede tutunamaması durumunda ise ve destekleri gündeme gelebilir. Genel olarak bakıldığında seviyesinin üzerindeki kalıcılığın devam etmesi durumunda yeni zirve hareketleri gözlenebilir. Aşağıda ise desteğinin altındaki kalıcılıkta satış baskısı oluşabilir ve fiyatlar hızlıca aşağıya çekilebilir. USDTRY USDTRY de kurda referans rakamımızın seviyesi olduğunu belirtelim. Gün içinde bu seviye kalıcı kapanışlar görülmediği sürece liranın güç kazanabileceğini düşünmekteyiz. Bu durumda ve desteklerini izliyor olacağız. Aşağıda ise desteği trend değiştirici seviye olarak gözükmekte.

7 EURCHF seviyesinden başlayan toparlanma hareketi direncini yukarı yönlü kırdı ve haftanın son günü seviyesinden gerçekleşti seviyesi üzerinde direnci takip edilebilir. Geri çekilişlerin devamı halinde desteği önemli seviyesi üzeri kalıcılıkta ise alım iştahı artabilir. EURUSD Euro ise Almanya ve Fransa dan gelen olumlu büyüme haberlerinden sonra yükseldi. Euro dolar karşısında 1.37 ye kadar çıktı. Teknik Analiz Pariteye genel olarak bakıldığında ise direncinin yukarı yönlü kırılmasıyla birlikte haftayı desteğinin üzerinde kapattı Burada önemli direncini takip ediyor olacağız direncinin yukarı doğru kırılması olasılığında alım iştahının kuvvetlenebileceğini ve bandının ilk hedef olabileceğini düşünüyoruz. Bu seviyenin yukarı yönlü kırılamaması durumunda ise desteğinin altında ve destekleri dikkat çekmekte.

8 DAX Teknik Analiz 9540 üzeri kalıcılık sonrası alışların hızlandığını gördüğümüz kontratta bu destek korunduğu sürece alış iştahının devam etmesini beklemekteyiz ve 9675 izleyeceğimiz ilk direnç seviyeleri. Geri çekilmelerde 9615 ve 9575 izleyeceğimiz ilk destekler altı kalıcılık halinde ise geri çekilmelerin hzı kazanabileceğini belirtelim. USDJPY desteğinin aşağı yönlü kırılmasıyla başlayan geri çekilmeler ile birlikte parite desteğinde de tutunamadı ve Asya seansı sırasında seviyesi görüldü. Paritede bandı ilk önemli desteklerimiz. Yukarıda ise bandının tekrar yukarı yönlü aşılması halinde ara dirençler olmak üzere direnci ilk hedef olarak gözükmekte. Genel anlamda desteği korunduğu müddetçe yukarı yönlü hareketlerin devam edeceğini düşünmekteyiz desteğinin tutunamaması olasılığında ise satış baskısı artabilir ve ara destek olmak üzere ve desteklerine hızlı bir geri çekilme görülebilir.

9 ALTIN 1320 desteğinin üzerindeki kalıcılık ile birlikte 1329 test edildi ve teknik açıdan güçlü duruş devam etmekte. Yukarıda 1333 direncini takip ediyoruz. Eğer bu seviye yukarı yönlü kırılır ve bu seviye üzerinde kalıcı kapanışlar görülürse alım iştahı artabilir ve yeni seviyeler gündeme gelebilir.1333 direncinin geçilememesi durumunda ise 1322 ara destek olmak üzere 1313 desteğini izliyor olacağız. Aşağıda ise 1303 desteği ise burada önemli bir seviye olarak gözüküyor. Fiyatların bu seviyede tutunamaması olasılığında ise satış baskısının artabileceğini fiyatların sert bir şekilde geri çekilebileceğini belirtelim GÜMÜŞ direnci denemelerinin yapıldığı Emtiada eğer bu seviye yukarı doğru kırılır ve üzerinde kalıcılık sağlanabilirse ara direnç olmak üzere seviyesi hedef olabilir. Fiyatların bu seviye üzerine atamaması durumunda ise ara destek olmak üzere desteği izlenebilir. Uzun vadede desteği tutunduğu müddetçe yukarı yönlü algının devamını bekliyoruz.

10 S&P 500 FUTURES Kontratta, 1832 üzeri kalıcılık sürdüğü sürece yeni hedeflere hareketlilik beklenebilir. Bu durumda 1844 direnci geçilebilirse ilk hedef fiyatımız altı kalıcılık halinde ise ve 1818 desteklerini izleyeceğiz pozitif algının korunması adına üzerinde kalıcılık aradığımız önemli desteğimiz.