abc Günlük Bülten 07 Haziran Haziran 2011 Yabancı yatırımcılar Mayıs ayında İMKB'de 592 milyon dolarlık net satış gerçekleştirdiler

Transkript

1 07 Haziran 2011 abc 07 Haziran 2011 Salı Günlük Bülten İMKB verileri İMKB ,516.8 Piyasa Değeri-TÜM ($m) 292,111.0 Halka Açık Piyasa Değeri-TÜM ($m) 75,824.4 Günlük İşlem Hacmi-TÜM ($m) 1, Yurtdışı piyasalar Borsalar Kapanış % Değ. S&P 500 1, % Dow Jones 12, % NASDAQ-Comp. 2, % Frankfurt DAX 7, % Paris CAC 40 3, % Londra FTSE 100 5, % Rusya RTS 1, % Shangai Composite 2, % Bombay Stock Exc. 18, % Brezilya Bovespa 63, % Arjantin Merval 3, % Nikkei 225 9, % Piyasa verileri Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB ,516.8 %1.1 -%6.9 %16.3 USD/TRY %0.3 %2.3 -%0.3 EUR/TRY %0.6 %3.0 %19.9 EUR/USD %0.9 %0.6 %20.3 Altın/Ons ($) 1,552.1 %0.9 %2.9 %28.8 Bono Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik Faiz (%) TRT071112T %9.1 %9.0 TRT030811T %7.6 %7.9 O/N Repo (net) %7.66 İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans 69, , , , , , , , , May 10-May 12-May 14-May 16-May 18-May 20-May 22-May 24-May 26-May 28-May 30-May 01-Jun 03-Jun 05-Jun XU100 USD/TRY (Sağ taraf) Yabancı yatırımcılar Mayıs ayında İMKB'de 592 milyon dolarlık net satış gerçekleştirdiler Yurtiçi otomotiv satışları Mayıs ta %36 artışla 80,468 adet oldu Moody's Türkiye nin kredi notuna ilişkin en büyük riskin cari açık olduğunu belirtti Yabancı yatırımcılar Mayıs ayında İMKB'de 592 milyon dolarlık net satış gerçekleştirdiler. Migros (net 143 milyon dolar) en çok satılan hisse senedi olurken, bunu Garanti Bankası (net 84 milyon dolar) ve Tüpraş (net 77 milyon dolar) izledi. Turkcell (net 43 milyon dolar) ise yabancı yatırımcıların en çok aldığı hisse senedi olurken, bunu Emlak Konut GMYO (net 42 milyon dolar) ve Türk Hava Yolları (net 34 milyon dolar) izledi. Yurtiçi otomotiv satışları Mayıs ta %36 artışla 80,468 adet oldu. ODD verilerine göre, Mayıs ta yurtiçinde yıllık %35.5, aylık %3.8 artışla toplam 80,438 adet hafif araç (otomobil + hafif ticari vasıta) satıldı. Buna göre Mayıs ta yıllık büyüme oranı kademeli olarak düşmeye devam etmekle birlikte satışların yüksek seviyede dengelenmiş olduğu görülüyor. Bu veriyle Ocak-Mayıs döneminde toplam yurtiçi hafif araç pazarı 339,650 adet ile geçen yılın %56 üzerinde gerçekleşti. Dolayısıyla, seçim sonrasında önemli bir vergi ayarlaması (özellikle küçük motorlu araçlarda ÖTV artışı gibi) olmadığı sürece satışların yılı 2010 yılının üzerinde tamamlaması olasılığı güçlendi. Mayıs itibarıyla oluşan veriler sektör oyuncuları açısından ve 2Ç bilançoları açısından olumlu tablonun devam ettiğine işaret etmektedir. Moody's Türkiye analisti Sarah Carlson Türkiye nin kredi notuna ilişkin en büyük riskin cari açık olduğunu belirtirken, cari açığın finansman tarafındaki bozulmanın yakından takip edilmesi gerektiğini ifade etti. Carlson, bu bağlamda, maliye politikalarında ek sıkılaştırmanın gerekli olduğunu vurgularken, Türkiye nin daha yüksek faiz dışı fazla vermek durumunda olduğunu belirtti. Türkiye için şu anda en önemli güçlüğün, dış şoklara karşı direncini arttırmak için yüksek faiz dışı fazla vermesi, döviz rezervini arttırması ve borç seviyesini düşürmesi olduğunu sözlerine ekledi. Özelleştirme İdaresi 5 adet hidroelektrik santralinin özelleştirme sürecini başlattı. Tamamı nehir tipi olan santraller toplamda 22 MW kurulu güce ve yıllık 83 GWsaat üretime sahip. ÖİB 29 Temmuz'a kadar santraller için teklif toplayacağını bildirdi.

2 Merkez Bankası Mayıs ayı fiyat gelişmelerini açıkladı. Mayıs ayında tüketici fiyatlarının % 2.42 oranında arttığını ve yıllık enflasyonun % 7.17 ye yükseldiğini hatırlatan Merkez Bankası, Bu dönemde enerji, işlenmemiş gıda, alkollü içecekler ve tütün ürünleri ile altını dışlayan H endeksinin yıllık artış oranın % 5.14 e yükseldiğini belirtti. Bu endeksten işlenmiş gıda ürünleri çıkarılarak elde edilen I göstergesinin yıllık artış oranın ise % 4.72 ye yükseldiğini kaydederken Haziran ayında meyve fiyatlarındaki aşağı yönlü düzeltme ile enflasyonun tekrar düşüş göstermesinin beklendiğini bildirdi. Bankaların 2011 sene başından itibaren kredi büyümesi %12.8 e ulaştı. BDDK nın Mayıs haftası için açıkladığı haftalık kredi verisi önceki haftaya göre TL kredilerde %1.4, toplam kredilerde ise %1.5 büyümeye işaret ediyor. Mayıs ayının genelinde haftalık kredi büyümesi ortalama %0.85 oldu ve ilk dört aydaki ortalama %0.57 büyümenin üzerinde seyretti. İlk beş aydaki kredi büyümesi 2011 sene sonu için yaklaşık olarak %32 kredi büyümesine işaret ediyor.

3 Piyasa Yorumu Global piyasalar: Piyasa Gündemi 7 Haziran Salı Almanya Fabrika Siparişleri -- Nisan 8 Haziran Çarşamba Almanya Cari Denge -- Nisan Almanya Ticaret Dengesi -- Nisan Almanya Sanayi Üretimi -- Nisan Türkiye Sanayi Üretimi --Nisan TCMB Beklenti Anketi 9 Haziran Perşembe İngiltere Faiz Kararı ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları -- 3 Haziran Haftası ABD Ticaret Dengesi -- Nisan 10 Haziran Cuma ABD İthalat Fiyat Endeksi -- Mayıs Almanya TÜFE -- Mayıs İngiltere Sanayi Üretimi -- Nisan Türkiye Dış Ticaret Endeksleri -- Nisan 13 Haziran Pazartesi Türkiye Cari Denge -- Nisan Döviz piyasaları TL'ye göre hareket Kapanış Haftalık Aylık( Haftalık Aylık(%) (%) %) (%) USD/TRY %2.0 %1.7 %0.0 %0.0 USD/ZAR %2.2 %0.9 %0.2 %0.8 USD/HUF %2.9 -%1.0 %0.9 %2.7 USD/BRL %0.3 -%1.8 -%1.7 %3.6 USD/PLN %2.4 -%0.7 %0.4 %2.5 Avrupa borsaları global ekonomik aktiviteye ilişkin artan kaygılara ek olarak, bu Perşembe faiz kararını açıklayacak olan Avrupa Merkez Bankası na ilişkin belirsizliklere bağlı olarak yeni haftanın ilk işlem gününde geriledi. ABD borsaları da ekonomiye dair kaygılara ek olarak, Fed in büyük bankaların sermaye yeterlilik oranlarını yükseltebileceğine ilişkin spekülasyonlarla ortalamada %0.9 değer kaybetti. Asya borsaları ise bu sabah itibariyle karışık seyir izlerken, ABD future ları hafif negatif primle hareket ediyor. ABD 10 yıllık tahvilin getirisi dün gelen satışlar sonrasında yeniden %3.0 seviyelerinin üzerine cıktı. EURUSD paritesi bandında hareket ettiği günü seviyelerinden tamamlarken, bu sabah itibariyle ilk işlemler 1.46 seviyelerinin hemen üzerinde geçiyor. Perşembe günü yapılacak olan Avrupa Merkez Bankası nın faiz toplantısı öncesinde EURUSD paritesindeki hareketlerin her iki yöne de sinirli olacağını düşünmekle birlikte, EURUSD nin gün içinde aralığında hareket etmesini bekliyoruz. Ekonomik aktivitenin yavaşladığına dair artan kaygılar emtialar üzerinde baskı yaratırken, altın görece güçlü konumunu devam ettirdi. Altın fiyatları dün USD 1540 USD 1554 bandında hareket ederken, kapanış bandın alt tarafında oldu. Güne USD 1545 seviyelerinde başlayan altın fiyatlarında, emtia fiyatlarındaki hareketler kadar piyasa oyuncularının risk algılamaları da önemli olacak. Buna bağlı olarak altının gün içinde USD 1530 USD 1560 bandında hareket etmesini bekliyoruz. Yurtiçi piyasalar: Hisse senedi: global ekonomik aktivitenin yavaşladığına ilişkin artan kaygılar global borsalarda satışlara neden olurken, IMKB yaklaşan genel secimler öncesinde diğer piyasalardan olumlu yönde ayrışmış görünüyor. Asya piyasalarındaki karışık seyre bağlı olarak yatay bir açılış beklediğimiz IMKB tarafında Avrupa bölgesinde açıklanacak veriler kadar Türkiye ye ilişkin algılamalar da takip edilecek. Buna bağlı olarak IMKB-100 un gün içinde 62,800 64,700 aralığında hareket etmesini bekliyoruz. Bono: bono piyasasında yatay bir hava hakim olurken, gösterge bononun bileşik faizi günü %8.9 seviyelerinin üzerinde tamamladı. Hazine nin buğun gerçekleştireceği 20 Şubat 2013 vadeli iskontolu tahvil ile 4 Haziran 2014 vadeli sabit kuponlu tahvil ihalelerinin takip edileceği günde bono piyasasındaki hareketlerin sınırlı olmasını bekliyoruz. Gösterge bono için gün içi hareket aralığımız %8.8 - %9.1. Döviz: EURUSD paritesinin 1.46 seviyelerinin üzerine çıkmasıyla güne seviyelerinden başlayan USDTRY, Moody s Türkiye analisti Carlson un cari açığa ilişkin riskleri öne çıkartan yorumu sonrasında yükselirken, günü 1.58 seviyelerinin üzerinde tamamladı. Güne seviyelerinden başlayan USDTRY de EURUSD paritesindeki hareketlere ek olarak, Türkiye ye ilişkin risk algılamaları da yakından takip ediliyor olacak. Buna bağlı olarak USDTRY nin gün içinde aralığında hareket etmesini bekliyoruz.

4 İMKB100'de hisse hareketleri En çok yükselen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 İhlas Gazetecilik 2.93 % Beşiktaş 9.88 % İhlas Yay. Holding 1.66 %5.1 4 TAV Havalimanları 8.60 %4.6 5 Ipek Matbaacılık 3.89 %4.3 En çok düşen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Tofaş Oto. Fab %3.2 2 Işıklar Yat. Holding %2.1 3 Good-Year %2.1 4 Rhea Girişim %1.5 5 GSD Holding %1.0 En yüksek hacimli 5 Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 Garanti Bankası İş Bankası (C) T. Halk Bankası Akbank YKB Şirket Haberleri Erdemir'in iştiraki İsdemir'de toplu iş sözleşme görüşmelerinde lokavt kararı alındı. İskenderun Demir ve Çelik (İsdemir) ile Çelik-İş Sendikası arasındaki toplu iş sözleşme görüşmelerinde lokavt kararı alındığını duyurdu. Erdemir'den dün yapılan açıklamada, taraflar arasında görüşmelerin halen devam ettiği belirtildi. Çelik-İş Sendikası tarafından alınan grev kararı 31 Mayıs'ta açıklanmıştı. [EREGL.IS; Mevcut Fiyat: 4.05 TL, Hedef Fiyat: 5.25 TL, Endeksin Üzerinde Getiri] TAV Havalimanları toplam yolcu sayısı Mayıs ta %7 yıllık artış gösterdi. Mayıs ta TAV ın dış hatlar yolcu sayısı geçen yıla kıyasla %3, yurtiçi yolcu sayısı ise %14 büyüdü. Yurtdışı yolcu sayısındaki kısıtlı artış Tunus yolcu sayısının ülkedeki devrim sonucu %53 daralmasından kaynaklandı. Tunus hariç tutulduğunda dış hat yolcu sayısındaki artış %12 oldu. Ayrıca hatırlanacağı üzere geçen yıl özellikle Nisan ayında yurtdışı yolcu trafiğini olumsuz etkileyen yanardağı faktöründen sonra Mayıs ta trafik önemli bir toparlanma sergilemişti. Dolayısıyla, 2011 yılı Mayıs ayındaki kısıtlı dış hat yolcu büyüme rakamının ardında bu baz yılı etkisi de (olumsuz olarak) görülüyor. Önemli olarak Atatürk Havalimanı dış hat yolcu sayısı çift haneli büyümesini (%12) sürdürdü. Açıklanan verilere olumlu tepki olarak hisse dünü %5 yükseliş ile tamamladı. [TAVHL.IS; Mevcut Fiyat: 8.60 TL, Hedef Fiyat: 9.50 TL, Endeksin Üzerinde Getiri] THY bakım onarım ve modifikasyon şirketi kuruyor. THY uçak, uçak donanımı, hava taşımacılığı ile ilgili her türlü donanım ve gereçler ile her türlü motorları; satın almak, satmak, kiralamak, kiraya vermek, üretmek, onarmak, modifikasyonunu yapmak ve bunların bakımını ve korunmasını sağlamak için hangarlar, depolar, onarım ve donatım tesisleri kurmak ve işletmek, Sivil Havacılık sektörü için yetişmiş ve eğitimli personel ihtiyacını karşılamak üzere eğitim ve amaca yönelik diğer faaliyet hizmetlerini vermek üzere 500 bin TL nakit sermaye ile THY nin TL lik hisse sahibi olduğu "HABOM Havacılık Bakım Onarım ve Modifikasyon Merkezi A.Ş." ünvanlı şirketin kurulmasına karar verildiğini açıkladı. [THYAO.IS; Mevcut Fiyat: 4.27 TL, Hedef Fiyat: 5.00 TL, Endekse Paralel Getiri]

5 İMKB-100 Teknik Yorum İMKB 100 endeksi gün içinde 63,094 63,516 aralığında hareket etti ve 63,516 puan seviyelerinde kapanarak bir önceki güne göre %1,13 değer kazandı. İMKB 100 endeksi için kısa vadede 62,500 destek seviyesi; 63,700 ise direnç seviyesi olarak düşünülebilir.. Kaynak: Foreks Direnç ve Destek seviyeleri 5 günlük 22 günlük 56 günlük Ağırlıklı Ortalama 63,107 64,239 65,264 Yön Kısa Orta Uzun Direnç 63,700 72,000 75,000 Destek 62,500 52,500 48,500

6 HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü Cenk Orçan. Araştırma Müdürü Bülent Yurdagül. Araştırma Müdürü Dr. Murat Ülgen. Baş Ekonomist Tamer Şengün, Müdür Yardımcısı Erol Hullu. Yönetmen Levent Bayar. Yönetmen HSBC Bank Fatih Keresteci. Stratejist (HSBC Hazine Satış) cenkorcan@hsbc.com.tr bulentyurdagul@hsbc.com.tr muratulgen@hsbc.com.tr tamersengun@hsbc.com.tr erolhullu@hsbc.com.tr leventbayar@hsbc.com.tr fatihkeresteci@hsbc.com.tr Yasal Çekinceler Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( HSBC ) tarafından yalnızca Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapordaki bilgiler HSBC nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır. HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir. Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir. Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul Telefon: Faks: