Pazartesi, Bekleyen Ev satışları gelecek, ekim ayında beşinci ay üstüste düşüş gösterdi,bu ay da %1.1 yükseliş beklenmekte.

Transkript

1 PİYASALARDA HAFTANIN ÖZETİ VE GELECEK HAFTA Geçen haftaki FED ve aylık 10 Milyar USD lik varlık alımı azaltımının getirdiği hareketli haftadan sonra, bu hafta yurtdışında Noel tatili nedeniyle nispeten sakin geçti. Yurtdışında bu haftada da yurtdışında olumluluğun devam ettiğini gördük, hisse senedi piyasalarında yeni rekorlar geldi, emtialarda alım görüldü, özellikle Bakır fiyatları 27 Ağustostan bu yana en yüksek seviyeye keskin çıkış yaptı. Çin deki kredi sıkılaştırması kararı ise piyasada alımların devamını bir miktar engelledi. Bu hafta, yurtdışı için ABD endeksleri tüm zamanların zirvesindeydi, Avrupa ise yükselişini 4.güne taşıdı, 10 yıllık tahvil faizleri ise %3 sınırına dayanarak Eylül ayından bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Yurtiçinde ise piyasalar önce bakan istifaları, daha sonra savcı açıklamalarıyla siyasi belirsizlik ve kriz şartlarındaydı. BIST100 endeksi ağır satış baskısıyla seviyelerine düştü, Dolar TL rekor kırarak 2.14 e ulaştı, EURO TL de 3.01 TL görüldü, 7 ekim 2015 vadeli gösterge faiz %10.28 e çıktı. Önümüzdeki hafta yurtdışında, ABD Ev satışları, tüketici güveni endeksi, İşsizlik Başvuruları piyasada başlıca izlenecek veriler olacak. Pazartesi, Bekleyen Ev satışları gelecek, ekim ayında beşinci ay üstüste düşüş gösterdi,bu ay da %1.1 yükseliş beklenmekte. Salı, ABD Tüketici Güven Endeksi, kasım ayında 7 ayın en düşüğü 70.4 seviyesine düştü, beklenti 76.5 seviyesinde Perşembe, ABD İşsizlik Başvuruları, beklentisi var Perşembe, ABD ISM İmalat PMI ı açıklanacak, 56.8 beklentisi var. web sayfamızda yer alan her türlü bilgi, grafik, arastırma sonuçları,rapor, görüs ve tavsiyeler genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıs olup, sitede

2 ABD Bu hafta, ABD de veri akışı olumlu verilerle birlikte haftanın ABD borsalarında kazançlı geçmesine devam etti. Dow yılın 48 inci rekor kapanışını yaparken Nasdaq 13 yılın zirvesine çıktı. IMF den ABD ye dair gelen olumlu açıklamalara China Mobile ile anlaşan Apple da yaşanan yükseliş de eşlik edince ABD endekslerinde yükseliş kaydedildi. ABD de dayanıklı tüketim malları siparişleri ve yeni konut satışları beklentilerin üzerinde geldi. Salı günü gelen verilere göre ABD de dayanıklı tüketim malları siparişlerinde Ekim ayındaki düşüş %2 den %0,7 ye revize edilirken, Kasım ayında da %2 lik artış beklentisinin üzerinde %3,5 artış gösterdi. Yeni konut satışları Ekim ayı verisi den ile son 5 yılın zirvesine revize edilirken, Kasım ayında da olan beklentinin üzerinde olarak gerçekleşti ve konut sektöründeki toparlanma ivmesinin, artan mortgage faizlerine rağmen hız kazandığını gösterdi. ABD borsaları beklentilerden iyi gelen dayanıklı tüketim malları siparişleri ve yeni konut satışları verilerinin etkisiyle Noel tatiline %0,4 e varan oranlarda yükselişle girerken, zirve seviyelerini genişletti. ABD verilerine baktığımızda, ekonomik toparlanma adına büyük ölçüde olumlu geldiğini gördük. Kasım ayı dayanıklı tüketim malları siparişleri bir önceki aya göre %1,5 artış göstermesi beklenirken %3,5 artış gösterdi, böylece yıllık yükseliş %6,7 den %10,9 oldu. Yeni konut satışları 450,000 beklenirken, 464,000 olarak açıklandı. Öte yandan, bir diğer konut sektörü verisi mortgage başvuruları geçtiğimiz hafta %6,3 gerileme kaydetti. Bir önceki hafta ise %5,5 gerilemişti. Richmond FED Başkanı Jeffrey Lacker, FED in tahvil alımlarını azaltmaya devam etmesinin ekonomik verilerdeki iyileşmeye bağlı olarak her ay 10 milyar dolarla devam edebileceğini belirtirken, ilk faiz artırımının büyük olasılıkla 2015 yılının ilk aylarında gelebileceğini söyledi. FED Başkanlarından varlık alımlarına ilişkin destekleyici açıklamalar geldi, Dallas FED Başkanı Richard Fisher ise FED in varlık alımlarını tahvil alımlarında 20 milyar dolarlık azaltımı savunduğunu, piyasaların daha fazla indirime hazır olduğunu açıkladı. Perşembe günü açıklanan haftalık işsizlik sigortası başvuruları beklentilerin altında kaldı.. 21 Aralık ile sona eren haftada işsizlik maaşı başvuruları önceki haftaya göre 42 bin kişi azalarak 338 bine geldi. Piyasalarda beklenti başvuruların 35 bin kişi düşüşle 345 bin olacağı yönündeydi. Önceki hafta işsizlik maaşı başvuruları rakamı 379 binden 380 bine revize edildi. İşsizlik maaşından yararlanmaya devam edenlerin sayısı ise 14 Aralık ile sona eren haftada bir önceki haftaya göre 46 bin kişi artarak 2 milyon 923 bin oldu. S&P DOW NASDAQ % % % , Yıllık ABD Tahvili 2.99% -0.01% ABD verilerinin olumlu gelmesinin ardından Wall Street rekor seviyelerini tazelemiş oldu. Dow Jones. Nasdaq, S&P 500 endeksleri yükseldi. Kanada %0.3 düzeyinde Kasım ayı büyüme(gdp) verisi açıkladı, beklenti %0.1 di.eylül ayında da %0.3 düzeyinde büyüme açıklanmıştı. web sayfamızda yer alan her türlü bilgi, grafik, arastırma sonuçları,rapor, görüs ve tavsiyeler genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıs olup, sitede

3 AVRUPA Avrupa hisseleri, IMF nin ABD ekonomisinin büyüme görünümünü yükselteceğini işaret etmesinin ardından yükselerek, Nisan ayından bu yana dört gün süren en büyük ralliyi gerçekleştirdi. Avrupa nın en büyük 2. ekonomisi Fransa nın 3. Çeyrekte %0,1 daralmasının ardından yılın son çeyreğinde %0,4 büyüyerek ikili resesyona girmeyeceği öngörülürken, yıllık büyümenin ise %0,2 olması bekleniyor. HSBC Bankası yayımladığı raporda küresel piyasalardaki deflasyona dikkat çekerek kur savaşlarından çok deflasyona dikkat edilmesi gerektiğini açıkladı. Raporda finansal sistemde niceliksel gevşeme kaynaklı bol likiditeye rağmen enflasyonun endişe verici derecede düşük olduğunu belirtti. İngiltere de Kasım da mortgage onayları 45,044 (Önceki: ) olarak gerçekleşerek beklentilerin üzerinde geldi. DAX %6.27 %3.61 CAC 20 FTSE 100 Index ,263.2 %3.55 6, web sayfamızda yer alan her türlü bilgi, grafik, arastırma sonuçları,rapor, görüs ve tavsiyeler genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıs olup, sitede

4 TÜRKİYE Hafta nispeten sakin başlamıştı, Haftanın ikinci günü yurtiçinde önemli gündem maddesi, Merkez Bankası Başkanı Başçı nın açıkladığı 2014 Kur ve Para Politikası metniydi,bu metne göre yılı para politikasında esnekliğe önem veren MB nin 2014 için temel mesaj olarak öngörülebilirlik vurgusunu öne çıkardığı gözlendi. Politika gereği Ocak ayı sonuna kadar 6 milyar dolar civarında satış yapılacağı öngörülüyor ve bunun da TL üzerindeki baskıyı azaltması düşünülüyor. Sonuç itibariyle, Merkez Bankası 2014 yılı içerisinde de enflasyonda yükseliş olmadığı sürece faiz silahını kullanmayacak ve rezerv opsiyon katsayılarını kademeli olarak arttıracak ve döviz satım ihaleleriyle müdahale etmeye devam edecek. Kredi büyümesi cephesinde ise son alınan tedbirlerin halihazırda tüketici kredilerini azaltıcı yönde etkisi vurgulanırken yeni önlemler ve MB nin likidite programının etkisiyle 2014 yılında tüketici kredilerinin büyüme hızının kademeli olarak %25 den %20 lere takip eden dönemde ise %15 seviyelerine gerileceği öngörülüyor. Ayrıca MB, tüketici kredileri ve ticari krediler arasındaki daha dengeli bir görünümün dış denge ve enflasyon üzerinde olumlu etki yaratması muhtemel. Haftanın esas gündemi salı günü başlayan siyasi ve hukuki gelişmelere dayalı olarak eksenlendi. Rüşvet soruşturmaları, bakan istifaları, kabine değişikliği ve daha sonra da savcı açıklamaları, yurtiçinde gündemi belirledi ve yurtiçinde olumsuzluğu yarattı. BIST100 endeksi ağır satış baskısıyla seviyesine kadar en düşüğü gördü, Cuma günü, Danıştay ın Adli Kolluk Yönetmeliği nde yürütmeyi durdurma kararı alması özellikle hisse senedi ve döviz piyasasında yeni bir satış dalgasını başlattı. Euro 3,0146 TL yi görerek rekorunu yeniledi, USDTRY TL yle rekor kırdı. TCMB nin kurlara karşı herhangi bir ekstra önlem almadığı izlendi Öğleden sonra bir miktar düşen DolarTL 2.16 ya geriledi. Bist100 ise seviyesini en düşük gördükten sonra bir miktar toparlanmayla günü puanda (-%1.05) düşüşle kapadı. Gösterge bonoda %10.17 seviyesine çıkıldı. Perşembe günü kapasite kullanım oranları açıklandı. Piyasaya herhangi bir etkisi olmayan veriye göre Kasım ayında %75,6 olarak açıklanan kapasite kullanım oranı, Aralık ayında geçen yılın aynı ayına göre 1,4 puan artarak %76 ya yükselirken, mevsimsel etkilerden arındırılmış kapasite kullanım oranı da bir önceki aya göre 0,9 puan artarak %75,9 seviyesine yükseldi. Reel kesim güven endeksi düşüşünü 3. aya taşıdı. Reel kesim güven endeksi Kasım ayındaki 104,5 seviyesinden Aralık ayında 102,1 e geriledi. web sayfamızda yer alan her türlü bilgi, grafik, arastırma sonuçları,rapor, görüs ve tavsiyeler genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıs olup, sitede

5 ASYA Japon Hükümeti Aralık ayı ekonomik görünüm raporunda 4 yıldan bu yana ilk kez deflasyon ifadesini kullanmadı, bu piyasalar tarafından yıllardır süre gelen fiyat düşüşlerinden kurtulmaya yaklaşıldığı yönünde bir işaret olarak algılandı. Raporda ayrıca özel tüketim harcamaları için görüşler ise 8 aydır ilk kez yükseltildi. Japonya Merkez Bankası rekor düzeydeki parasal genişlemesinde değişikliğe gitmedi. Fed in tahvil alımlarını azaltma kararı yeni, doları karşısında 5 yılın en düşüğüne geriletirken, Japonya Merkez Bankası, deflasyonla mücadelede aşama kaydedildiğinin sinyalini vererek, rekor düzeydeki parasal genişleme programını aynı seviyede tuttu. Japonya da hükümet, önümüzdeki mali yıl için rekor büyüklükte bir bütçe üzerinde anlaşmaya vardı. Hükümetin üzerinde anlaştığı bütçe Nisan 2014 te başlayacak mali yılda 95,88 trilyon yen harcama öngörüyor. Bu durum yıllardır süre gelen fiyat düşüşlerinden kurtulmaya yaklaşıldığı yönünde bir işaret olarak algılandı. Japonya Merkez Bankası Başkanı Haruhiko Kuroda, iş dünyasına yaptığı konuşmada, Japonya ekonomisinin bu yıl rahat bir toparlanma yolunda olduğunu söyledi. Yendeki zayıflamanın etkisiyle Topix Endeksi nin 5 yılın en yükseğine tırmanması üzerine Asya borsaları 3 ayın en uzun süreli kazanç dönemini kaydetti. Japonya da çekirdek enflasyon beklentilerin üzerinde geldi, Kasım çekirdek enflasyonu beklentilerin üzerinde olurken yıllık bazda % 1.2 arttı. Piyasa beklentisi % 1.1 lik artış olması yönündeydi. Veri Ekim ayı verisine göre ise % 0.9 luk yükseliş kaydetti. Japon ekonomisini dair hükümetten gelen açıklamaların olumlu etkisi ile Nikkei, Topix haftayı yükselişlerle kapadı. Güney Kore piyasaları da yükselişine devam etti. Öte yandan Güney Kore de tüketici güven endeksi aynı kalarak, toparlanma için pozitif görünümünü devam ettirdi Bu hafta, Çin Merkez Bankası düzenlediği 7 gün vadeli repo ihalesi ile finansal piyasalardaki nakit sıkışıklığını gidermek için piyasalara 29 milyar Yuan verdi. Bu enjeksiyon sonrasında Çin de para piyasası oranı 2011 den bu yana en sert düşüşünü kaydetti. Çin Merkez Bankası nın likidite operasyonunun ardından faiz oranlarında gerileme devam etti. Çarşamba %5.5 kapatan gösterge faiz gün içinde %5.32 ye geriledi NİKKEİ % , Hang Seng % , Shanghaı Composıte %0.81 2, web sayfamızda yer alan her türlü bilgi, grafik, arastırma sonuçları,rapor, görüs ve tavsiyeler genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıs olup, sitede

6 GBPUSD GBPUSD de İngiltere Kasım ayı işsizlik verileri, GDP ve perakende satışların ve en son bu hafta salı günü açıklanan BBA Mortgage onaylarının beklentilerin üzerinde olumlu gelmesiyle yukarı hareket ivme kazandı altında kalıcı hareketlilik oluşmadığı sürece paritede pozitif algımızı koruyoruz üzerinde ilk önemli direnç seviyelerimiz ve Destekler , ve AUDJPY Ekim ayında seviyelerinde tepe yaptıktan sonra geri çekilme yaşayan parite 93 direnç, destek bandı arasında hareket etmekte. 92 seviyesinin aşağı kırılması halinde negatif görüntü oluşması muhtemel görünmekte direncinin kırılması halinde ise olumlu görünüm içinde yukarı hareketin devamı gelme potansiyeli bulunuyor. web sayfamızda yer alan her türlü bilgi, grafik, arastırma sonuçları,rapor, görüs ve tavsiyeler genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıs olup, sitede

7 USDCAD Geçen Cuma günü, açıklanan olumlu Kanada Tüfe verisi sonucu parite hareketlendi. Teknik Analiz Haftabaşı itibariyle seviyesinden fiyatlandığını gözlediğimiz USDCAD de pozitif bölgede yukarıda direnci ve üzeri yukarı hareketin devamlılığı için olumlu bölge olarak gözleniyor, desteği altında negatif görüşümüz oluşmakta. Bu negatif bölgede ikinci destek VİOP30 Siyasi gerilimin etkisiyle ciddi geri çekilmeler kendini gösterdi. Ara destekler hızlı şekilde geçildi. Cuma günü görülen en düşük seviye olan kritik destek seviyesi oldu. Bu seviye üzerinde kalıcılık halinde yukarı tepkiler gelebilir. Bu durumda ara dirençler. Ancak toparlanma için direnci üzerinde kalıcılık arayacağız üzeri kalıcılık sağlanmadıkça yukarı hareketler tepki seviyesinde kalacaktır altı kalıcılık halinde ise negatif tablonun güçlenmesini bekliyoruz. Bu durumda izleyeceğimiz ilk destekler ve olacak. web sayfamızda yer alan her türlü bilgi, grafik, arastırma sonuçları,rapor, görüs ve tavsiyeler genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıs olup, sitede

8 EURUSD Noel tatili nedeniyle düşük likiditenin görülmesiyle EURUSD de yukarı hareketlenmeler görüldü, Perşembe günü ABD işsizlik başvurularının olumlu gelmesi EURUSD de sert yükselişleri getirdi. Teknik Analiz EURUSD Paritesine teknik açıdan bakıldığında seviyesinin kırılması ile birlikte seviyesi gözlendi aşağı yönlü kırılmadığı müddetçe pozitif algımızı korumaktayız. Bu seviyenin üstü kalıcı hareketlerde ise bandı izlenecektir. Bu bandın yukarı doğru kırılması halinde ise yeni zirveler denenecektir. web sayfamızda yer alan her türlü bilgi, grafik, arastırma sonuçları,rapor, görüs ve tavsiyeler genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıs olup, sitede

9 USDJPY BOJ (Bank of Japan) agresif para politikasına devam ettiğinden ve FED in de varlık alımlarını azaltmasına devam etmesiyle USDJPY daha fazla değer kaybetmeye devam etme potansiyelini devam ettiriyor ve yeni tepe noktalarına gitme ihtimalini yükseltiyor Teknik Analiz Japonya dan gelen verilerle birlikte 105 seviyeleri görülse de geri çekilmelerin devam ettiğini görmekteyiz direncinin altında işlem gören paritede bu seviye üzerinde direncini izliyor olacağız. Uzun vadede üzeri kalıcılığın ise alış iştahını ciddi şekilde arttıracağını düşünmekteyiz. Olası geri çekilişlerde ve destekleri gündeme gelecektir. web sayfamızda yer alan her türlü bilgi, grafik, arastırma sonuçları,rapor, görüs ve tavsiyeler genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıs olup, sitede

10 ALTIN Genel çerçeveye bakıldığında; Uzun vadede 1255 seviyesinin, Kısa Vadede ise 1212 seviyesinin önemine dikkat çekiyoruz seviyesi yukarı doğru kırılmadığı müddetçe toparlanmanın gerçekleşmeyeceğini ve bu sebeple bu seviye üstü kalıcı hareketlerin gerçekleşmesi ile birlikte düşüş trendinden kısa vade için çıkılabileceğini düşünmekteyiz. Uzun vadede ise Pozitif algıdan bahsedebilmemiz için 1255 direncinin yukarı doğru kırılması ve bu seviye üstündeki kalıcılığın sağlanması halinde söz edebiliyoruz. Önemli rakamlarımız: web sayfamızda yer alan her türlü bilgi, grafik, arastırma sonuçları,rapor, görüs ve tavsiyeler genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıs olup, sitede

11 S&P 500 FUTURES Geçen haftayı 1810 direnci üzerinde kapatan vadelide yeni hafta hızlı yükselişle başladı. Yeni haftada 1837 seviyesine kadar çıkış yaşandı seviyesi üzeri yatay hareketliliğin devam ettiği görülmekte üzeri kalıcılığın devamı pozitif algı açısından önemli üzeri kalıcılık ise alış iştahının hala üst düzeyde olduğunu göstermekte. Bu durumda izleyeceğimiz ilk dirençler 1844 ve 1855 seviyeleri altında ise 1810 a kadar olan süreçte 1824 ve 1818 ara destekler olarak izlenebilir. web sayfamızda yer alan her türlü bilgi, grafik, arastırma sonuçları,rapor, görüs ve tavsiyeler genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıs olup, sitede