Global Piyasalar. XTB Günlük Bülteni

Transkript

1 XTB Günlük Bülteni Global Piyasalar *Fed toplantısı ve faiz kararı bu hafta bekleniyor.. Fed yetkililerinin kamuya açık bir şekilde değerlendirmede bulunmadığı sessiz döneme girmesi ile birlikte Eylül de yapılacak toplantı öncesinde piyasalar temkinli duruşunu koruyor. Dolar 16 önemli para biriminin 13 ü karşısında 1 haftadan uzun bir süredir en düşük seviyede işlem görüyor. Fed yetkilileri yaklaşık 10 yıldan bu yana ilk kez faiz oranlarını artırmayı değerlendiriyor ve bugüne kadar otoritelerden yapılan açıklamalara bakıldığında yıl sonuna kadar bir arttırımın olacağına kesin görünüyor.. Fed Başkanı Janet Yellen, 16 Temmuz Senato Bankacılık Komitesi karşısında yaptığı konuşmada verilerin beklendiği gibi gelmesi halinde faiz artırımının 2015 yılında yapılmasını uygun bulduğu sinyalini vermişti.. Daha sonra 29 temmuz FOMC komite açıklamasında,faiz oranlarının artırılması öncesinde iş gücü piyasasında bazı ek gelişmelerin görülmesini istediğini belirtmişti. St. Louis Fed Başkanı James Bullard, 31 Temmuz tarihli röportajında, Faizi Eylül toplantısında artırmak için iyi durumdayız, 25 baz puanlık bir artırım, esasen finans piyasalarında önemsiz bir hadise olabilir demişti. Fed Guvernörü Jerome Powell, 5 Ağustos ta verdiği bir röportajda, Çoğu FOMC üyesinin faiz artırım zamanının bu yıl içinde olduğuna inandığını düşünüyorum ifadesini kullanmıştı.. Ancak 11 Ağustos ta Çin in yuanı develüe etmesiyle başlayan endişeler hisse senetleri piyasaslarında küresel olarak büyük gerilemelere yola açınca, Fed yetkilileri mevcut ortamdaki kırılganlığın daha da derinleşebileceği öngörüsü ile Eylül de Fed in yapacağı bir faiz arttırımın erken olduğu yönünde söylem değiştirdiler.. Bu haftaki Fed toplantısında faiz arttırımına yönelik beklentiler %28 seviyesine inmiş durumda, ancak Aralık ayına kadar 3 toplantı daha yapılacak ve yılsonuna kadar 25 baz puan faiz arttırımına kesin gözüyle bakılıyor.. *Uluslararası Enerji Ajansı Aylık Petrol Piyasası raporunu açıkladı.. Küresel petrol üretimi, ağustosta bir önceki aya göre günlük 600 bin varil düşüşle 96,3 milyon varile geriledi. Uluslararası Enerji Ajansının "Aylık Petrol Piyasası Raporu"na göre, OPEC petrol arzı, ağustosta günlük 220 bin varil gerileyerek 31,57 milyon varile indi. Üretimin gerilemesinde Irak, Suudi Arabistan ve Angola'daki düşük arz etkili oldu. Ağustosta Irak'ın petrol üretimi, ülkenin kuzeyindeki boru hattında gerçekleşen aksaklıklardan dolayı günlük 4,22 milyon varilden 4,13 milyon varile geriledi. OPEC'in en çok üretim yapan ülkesi Suudi Arabistan'ın petrol arzı, ağustosta, temmuzdaki günlük 10,40 milyon varil üretim seviyesinden sonra günlük 10,30 milyon varile geriledi. Yaşanan düşüşlere rağmen, OPEC'in ağustos ayındaki toplam petrol üretimi geçen yılın ortalamasına göre günlük 1,2 milyon varil fazla gerçekleşti. Küresel petrol talebinde beklenen artış ve OPEC dışı ülkelerdeki düşük üretimden dolayı, geçen ayın raporuna göre, bu yıl OPEC ham petrolüne olan talep tahmini günlük 200 bin varil, 2016'da ise günlük 500 bin varil artırıldı. 2016'da OPEC petrolüne olan talebin bu yılın

2 ortalamasına göre günlük 1,6 milyon artışla 31,3 milyon varil olacağı tahmin ediliyor. Ağustos'ta küresel petrol üretimi, OPEC dışı ülkelerdeki düşen üretimle, bir önceki aya göre günlük 600 bin varil gerileyerek günlük 96,3 milyon varil oldu. OPEC dışı ülkelerin petrol üretimi de ABD'deki yavaşlamadan kaynaklı günlük 350 bin varil gerileyerek 58,16 milyon varil oldu. Düşük petrol fiyatları ve ABD ve Rusya'daki yavaşlayan üretim ve Kuzey Denizi'ndeki mevsimsel bakımdan dolayı, 2016'da OPEC dışı ülkelerin petrol üretiminin günlük 500 bin varil düşüşle 57,7 milyon varile gerileyeceği tahmin ediliyor. Üretimde beklenen düşüşün de 1992'den beri en yüksek seviyede olacağı belirtiliyor. Küresel petrol talebi tahmini bu yıl için günlük 94,4 milyon varil, 2016 için de günlük 95,8 milyon varile yükseldi. 2016'da en yüksek talep günlük 32,4 milyon varille Asya Pasifik ülkelerinden beklenirken, Amerika kıtası günlük 31,7 milyon varille ikinci sırada yer alıyor. Avrupa'nın ise günlük 14,3 milyon varille, sıralamada üçüncü olarak, petrol talebine katkı yapması bekleniyor. *BoE den sonra Rusya ve Malezya Merkez Bankaları da faizi sabit tuttu.. Rusya Merkez Bankası politika faizini %11 seviyesinde sabit tutma kararı aldı.banka rubledeki düşüşün gerileyen petrol fiyatları ile birlikte derinleşmesine engel olmak için bu yıl ilk kez faiz oranlarını sabit tutma kararı aldı. Para politikasında gevşeme ülkenin 2009 dan bu yana girdiği resesyonu terse çevirmede başarısız olmuştu. Malezya faiz oranını %3.25 seviyesinde sabit tutma kararı aldı. Merkez bankası böylece üst üste 7. toplantısında da faizde değişiklik yapmadı. Faiz en son Temmuz 2014 te 25 baz puan artırılmıştı. *EUR/USD ABD de cuma açıklanan ve %0,3 ile Ağustos ayında bir önceki aya göre değişim yaşanmayan ÜFE rakamlarında aylık bazda beklentilerin üzerinde kalındı. Bu hafta Çarşamba günü açıklanacak olan tüketici fiyat endeksi TÜFE verilerinden önce ÜFE de yaşanan hafif toparlanma bu hafta Eylül'de yapılacak toplantılar esnasında FED i rahatlatabilir.. Bu hafta Fed toplantısının ve faiz kararının beklendiği süreçte bugün Euro Bölgesi Sanayi Üretimi rakamlarının etkili olacağı EURUSD paritesinde hızlı toparlanma ile hedef direnç seviyemiz olan 1,1350'lere doğru tırmanış yaşandığını görüyoruz. Bu seviyelerin aşağı yönlü kırması halinde , yukarı yönlü hareketine devam etmesi halinde ise 1,1380 seviyesi hedef olabilir.. Destek : 1,1290-1,1250 Direnç : 1,1380-1,1415 *USD/JPY : Çin hükumeti ve Japonya'dan ardarda gelen ekonomiyi canlandırmaya yönelik teşviklerni artırılabileceği haberleri ile USDJPY paritesi yükseliş trendini sürdürdü.çin de bir süredir devam eden büyüme endişelerinin yarattığı baskı ve 15 yılın en düşük seviyesinde gelen Ağustos

3 sanayi üretimi rakamları yen deki değer kaybını kuvvetlendiriyor. Teknik görünümüne baktığımızda sabah 120,40 seviyesinden işlem gören USDJPY de aşağı yönlü kırılmalarda bir sonraki destek seviyeleri 120,15 119,80, yukarı yönlü hareketlerde ise 121,0-121,40 kritik dirençler.. Destek : 120,15 119,80 Direnç : 121,00-121,40 *USD/GBP : Geçtiğimiz hafta İngiltere Merkez Bankasının (BoE) faiz kararı ve para politikası tutanakları Sterlin üzerinde etkili oldu. BoE politika faizini tüm zamanların en düşük seviyesi olan %0,5'te bırakmış ve banka varlık alım programında hedefini değiştirmeyerek 375 milyar sterlin seviyesinde tutulduğunu bildirmişti. Açıklamaların ardından seviyesinin üzerine doğru yükselişlerin yaşandığı GBPUSD paritesinde geri dönüşlerle 1,5450 seviyelerinden işlemler devam ediyor. Data akışında bu hafta Fed toplantılarını bekleyecek paritede aşağı yönlü hareketler seviyeyi ,5370 desteğine, aksi durumda yukarı yönlü hareketler ise 1,5470 1,5500 direncine taşıyabilir. Destek : ,5370 Direnç : 1,5470-1,5500 *Altın ($/ons): Altın bu hafta yapılacak Fed toplantısının olası faiz artırımını işaret etmesi riski ve Hindistan'ın ithalatı yavaşlatabileceğine ilişkin işaretler ile birlikte sert düşüşünü sürdürüyor..daha önce de belirttiğimiz gibi Altın destekli exchange traded fonlarındaki (ETF) altın varlıkları da geçtiğimiz hafta itibariyle dört haftanın en düşük seviyesine yaklaştı. Sabah 1107 dolar seviyesinden işlemlerin geçtiği emtia da aşağı yönlü hareketlerde bir sonraki destek seviyesi , yukarı yönlü hareketlerin devamında bir sonraki direnç seviyesi , olarak takip edilebilir. Destek : Direnç : *Brent Petrol ($/bbl) : Uluslararası Enerji Ajansı'nın cuma günkü raporuna göre küresel petrol üretimi, ağustosta bir önceki aya göre günlük 600 bin varil düşüşle 96,3 milyon varile geriledi. ABD den gelen petrol stokları verilerindeki düşüşe de paralel olarak, gerileyen ABD üretiminin arz fazlası sorununu azaltacağı spekülasyonu ile geçen hafta ilk kez yükseliş gösteren emtiada raporun ardından 49 dolara doğru yükselişler yaşandı.. Teknik seviyelere bakacak olursak, dolar seviyesinin altında kalınmaya devam edilmesi halinde ve desteklerine dek sürecek geri çekilmeler görülebilir. Eğer dolar seviyesi kalıcı bir şekilde aşılırsa, o zaman 51,30 a doğru bir yükseliş hareketi gelebilir.. Destek : 48,50 47,00 Direnç : 50,50 51,30

4 Yurtiçi Piyasalar *Uluslararası derecelendirme kurumu Fitch in Türkiye değerlendirmesi.. Uluslararası dereclendirme kuruluşu Fitch, 11 Eylül Cuma günü yaptığı değerlendirmede, Türk bankalarının dış borçlarındaki artış ve ülkenin dış borçlanmayı sürdürmesinin küresel yatırımcı güvenindeki kırılganlığı arttırdığını ve bu trendin 2010 dan bu yana iyileşme kaydetmediğini belirtti. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası verilerine göre Türk bankalarının dış borçları 2015 in ilk yarısında 5 milyar dolar yükselerek 178 milyar dolara ulaştı. kurumsal borç 2015 in ilk yarısında 134 milyar dolarda yatay seyretti ve ülkenin dış yükümlülükleri ise 107 milyar dolara geriledi. Fitch, Türkiye, Fed in faiz artırımına karşı en duyarlı gelişen ülkelerden biri. Ancak bizim ana senaryomuz ülkenin ani ve uzun süreli bir piyasa erişimi kaybından veya sermaye akışlarında ani bir terse dönüşten kaçınacağı yönünde değerlendirme yaptı. *TÜİK e göre yurtiçi tüketim rakamları %11 arttı.. Milli geliri destekleyen önemli bileşenlerden yurtiçi tüketim, yılın ilk 6 ayında enflasyonun üzerinde bir artış göstererek 673,4 milyar lira oldu. Türkiye İstatistik Kurumu verilerine göre, ocak-haziran döneminde 926,2 milyar liralık Gayri Safi Yurtiçi Hasıla'nın (GSYH) % 72,7'si yurtiçi tüketimden kaynaklandı. Geçen yılın ilk 6 ayında 606,7 lira olan yerleşik ve yerleşik olmayan hanehalklarının yurtiçi tüketimi, bu yılın aynı döneminde %11'lik artış kaydetti. Harcama grupları arasında en fazla artış sağlık ve eğitimde yaşandı. Sağlık alanında tüketim % 17,1, eğitimde ise % 17 artttı. *USD/TL: Geçtiğimiz hafta 3,06 seviyesinin üzerine çıkarak yeni bir rekor tazeleyen USDTL kurunda güvenlik endişeleri nedeni ile büyüyen olumsuz algı içerde açıklanan büyüme ve cari açık verilerinin sürpriz bir şekilde beklenenden iyi gelmesi ile 3,02 seviyelerine doğru geri çekildi. 1 Kasım genel seçimleri, Fitch'den bu hafta beklenen Türkiye değerlendirme raporu ve Fed toplantısı kurda yönü belirleyici olacak.. Sabah açılışta 3,04 seviyesinden işlemlerin geçtiği gözlenen USDTL kurunda alıcılı seyrin devamı seviyeyi 3,05-3,06 direnç bölgesine taşıyabilir..aşağı yönlü hareketlerde ise 3,02 3,0 destekleri çalışabilir.. Destek : 3,0500 3,0600 Direnç : 3,0200 3,0000 *EUR/TL: Artan güvenlik endişeleri ve terörle mücadele, küresel piyasalarda Çin endişeleri ve Fed faiz arttırımına bağlı olarak devam eden dolar ve euro daki oynaklık karşısında iç dinamiklerin belirsizliği lira da satış baskısını sürdürüyor..1 Kasım daki genel seçim sürecinin yarattığı belirsizliğin de etkili olduğu ortamda 3,40-3,45 bandında hareket eden EURTRY paritesinde yukarı yönlü hareketlerin devamında 3,48 3,55 bölgesi direnç olarak takip edilebilir. Olası

5 aşağı yönlü hareketlerde ise 3,40 3,33 seviyelerini görebiliriz. Destek : 3,3200 3,2700 Direnç : 3,4500 3,5000 Takibimizdeki Enstrümanlar Pariteler Enstrüman Destek Seviyeleri Direnç Seviyeleri EURUSD USDTRY 3,0400 3,0500 3,0200 3,0000 EURTRY 3,4000 3,3300 3,4800 3,5500 Emtialar Enstrüman Destek Seviyeleri Direnç Seviyeleri Brent Oil ($/bbl) 48,50 47,00 50,50 51,30 Altın/Ons($) Günlük Veri Takvimi Saat Ülke Veri Dönem Tahmin Önceki Değer 07:30 Japonya Sanayi Üretimi Aylık Temmuz -%0,6 %1,1 07:30 Japonya Sanayi Üretimi Yıllık Temmuz %0,2 %2,3 12:00 Euro Bölgesi Sanayi Üretimi Aylık Temmuz %0,2 -%0,4 12:00 Euro Bölgesi Sanayi Üretimi Yıllık Temmuz - %1,2