BUD HABERLERİ. TSPAKB DEN HABERLER

Transkript

1 TARİH: Ağustos 2012 SAYI: 124 İÇİNDEKİLER Başkan dan TSPAKB den Haberler * Lisans Yenileme Eğitimleri * Lisans Sınavlarına Hazırlık Eğitimleri * TSPAKB nin Lisans Belgesi Verme ve Sicil Tutma Yetkileri Devredildi Sağlık Özel Hastanelere Kötü Haber! Bazı Hastaneler Taşınabilir.. Etkinlikler İMKB de Borsa İşlemlerinin Açık, Düzenli ve Dürüst Bir Şekilde Gerçekleşmesine Aykırı Emir ve İşlemler ile Bu Nitelikteki Emirleri Veren Veya İşlemleri Yapan Yatırımcılara Uygulanacak Tedbirler Hk. Genelge BUD İletişim Bilgileri BUD HABERLERİ BAŞKAN DAN Sevgili arkadaşlar, AYLIK BÜLTEN Yoğun sıcaklarla boğuştuğumuz Ağustos ayında hepinize merhaba. Avrupa krizi piyasaların yönünü belli etmeye devam ederken, yapılan açıklamalarla yukarı ve aşağı yönlü çok sert hareketler yaşamaktayız. Bu ortamda müşterileri yönlendirmek ve bilgi akışında bulunmak çok daha zorlaşmakta. Her yıl olduğu gibi bu yıl da sermaye piyasalarında yaz döneminde gündem oldukça sakin geçmekte. Bunun tersi olarak İMKB de halka arzlar hızını kesmeden devam etmekte. Halka açılan kağıtların performansları ise maalesef yatırımcıları mutsuz etmekte ve yatırımcılar için hayal kırıklığı yaratmakta. Bu konuyla ilgili basında ve televizyon programlarında yapılan eleştiriler maalesef yetkililer tarafından dikkate alınmamakta. Piyasalara yıllarını vermiş bir emekçi olarak, bu konuda önlem alınmaz ise korkarım ki yatırımcı kaybı artarak devam edecek, ülkemiz sermaye piyasalarında derinlik daha da azalacak. Piyasa çalışanları açısından baktığımızda da piyasada çalışan kalifiye iş gücü gittikçe azalmakta, pek çok küçük aracı kurum kapatılmakta ya da yabancılara satılmakta, bu da işsizliğin devamını getirmekte. Bu süreçte yönetim kurulu olarak bizler elimizden gelen çabayı gösteriyoruz. Tüm arkadaşlarımızın yaklaşmakta olan Ramazan Bayramını kutlar, sağlıklı mutlu günler dileriz. Ayfer ÇOR Başkan TSPAKB DEN HABERLER Lisans Yenileme Eğitimleri Temmuz ayında düzenlenen lisans yenileme eğitimlerine kişi katılmıştır. Katılımcı sayılarına ilişkin detaylar tablodan izlenebilir. Tüm eğitimlere başvurular TSPAKB internet sitesindeki Eğitim Yönetim Sistemi üzerinden yapılmaktadır. Temmuz-Ağustos 2012 Lisanslama Sınavlarına Hazırlık Eğitim Programı Lisans Türü Mayıs Haziran Temmuz Toplam Temel Düzey Müşteri Temsilciliği Temel Düzey İleri Düzey Takas ve Operasyon İşlemleri Türev Araçlar Muhasebe ve Operasyon Sorumlusu Türev Araçlar Müşteri Temsilciliği Türev Araçlar Gayrimenkul Değerleme Uzmanlığı Sermaye Piyasasında Bağımsız Denetim Kurumsal Yönetim TOPLAM

2 Lisans Başvuruları Lisans Türü Başvurulan Lisans Onaylanan Lisans Sonuçlanan Başvuru % 99% Temel Düzey 13,632 13,493 İleri Düzey 6,009 5,977 99% Türev Araçlar 2,538 2,510 99% Gayrimenkul Değerleme Uzmanlığı 2,163 2,043 94% Takas ve Operasyon İşlemleri 1,100 1,001 91% Kredi Derecelendirme Uzmanlığı % Kurumsal Yönetim Derecelendirme Uzmanlığı % Sermaye Piyasasında Bağımsız Denetim 2,248 2, % Konut Değerleme Uzmanlığı % Temel Düzey Müşteri Temsilciliği % Türev Araçlar Müşteri Temsilciliği % Türev Araçlar Muhasebe ve Operasyon Sorumlusu % Toplam 30,723 30,160 98% Lisanslama Sınavına Hazırlık Eğitimleri 1-2 Eylül 2012 tarihlerinde düzenlenecek olan Sermaye Piyasası Faaliyetleri Lisanslama Sınavlarına hazırlık eğitimleri kapsamında Temmuz ayında Temel Düzey Sınavının 3, İleri Düzey sınavının 4, Türev Araçlar sınavının 2 ve Kurumsal Yönetim Derecelendirme Uzmanlığı sınavının 1 modülüne yönelik eğitimler tamamlanmıştır. Temel Düzey sınavına yönelik düzenlenen Tahvil ve Bono Piyasaları eğitimine 13 kişi katılmıştır. İleri Düzey ile ortak düzenlenen Menkul Kıymetler ve Diğer Sermaye Piyasası Araçları ile Sermaye Piyasası Mevzuatı, İlgili Mevzuat ve Etik Kurallar eğitimlerine sırasıyla 24 ve 16 kişi katılmıştır. İleri Düzey Sınavına yönelik düzenlenen Genel Ekonomi ve Mali Sistem eğitimine 13 kişi katılırken Muhasebe, Denetim ve Etik Kurallar eğitimi 26 kişinin katılımı ile tamamlanmıştır. Türev Araçlar ile Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasalarının İşleyişi eğitimlerine 26, Türev Araçlarla Arbitraj ve Korunma eğitimine de 26 kişi katılmıştır. Temmuz 2012 Lisanslama Sınavına Hazırlık Eğitimleri Eğitim Türü Katılımcı Sayısı Temel Düzey 13 İleri Düzey 79 Türev Araçlar 52 Kumsal Yönetim 11 Toplam 155 TSPAKB nin Lisans Belgesi Verme ve Sicil Tutma Yetkileri Devredildi Sermaye Piyasası Kurulunun tarihli toplantısında alınan kararına istinaden, Birliğin lisans belgesi verme ve sicil tutma yetkileri, tarihi itibariyle Sermaye Piyasası Lisanslama Sicil ve Eğitim Kuruluşu A.Ş.ye (SPL) devredilmiştir tarihinde itibaren aşağıdaki bilgilerde meydana gelen değişikliklere ilişkin sicil bildirimleri SPL ye yapılmaktadır: Aracı kurum, banka, menkul kıymet yatırım ortaklıkları, girişim sermayesi yatırım ortaklıkları, gayrimenkul yatırım ortaklıkları, vadeli işlem aracılık şirketleri, portföy yönetim şirketlerinde; yönetici, ihtisas personeli denetçi, Yatırım Fonlarında; yönetici, fon kurulu üyesi, fon denetçisi, fon müdürü, fon hizmet biriminde görevli ihtisas personeli, Emeklilik şirketlerinde; fon kurulu üyesi, fon denetçisi, fon hizmet biriminde görevli ihtisas personeli. Ancak tarihinden önce Birliğe yapılan başvurulara ilişkin işlemler Birlikce yürütülmeye devam etmektedir. 27 Temmuz 2012 itibariyle Lisanslama ve Sicil Tutma Sistemi nde kayıtlı kişi sayısı e ulaşmıştır kişi, herhangi bir sermaye piyasası kurumunda çalışmamakta olup bu kişilere ait toplam adet lisans bulunmaktadır. Lisanslama sınavları sonucunda başarılı olan adaylardan ünün lisans başvurusu TSPAKB ne ulaşmış, başvuruların adedi sonuçlandırılmıştır. Kaynak: TSPAKB -

3 SAĞLIK ÖZEL HASTANELERE KÖTÜ HABER! BAZI HASTANELER TAŞINABİLİR! SGK, üyelerinin özel hastaneye gitmelerini kısıtlayabilecek. Sağlık hizmeti için devlet hastanelerinin yettiği bölgelerde, özel hastanelerden ya hizmet almayacak ya da yeni usuller belirleyebilecek. Özel hastanelerin neredeyse tamamının SGK ile anlaşmalı olması nedeniyle sektör temsilcileri, tebliğdeki değişikliğe olumlu bakmıyor. Sağlık Uygulama Tebliği nde (SUT) yapılan değişiklik, Resmi Gazete de yayınlandı. Tebliğ değişikliğinde, Kurum, sağlık hizmetinin sunulduğu il, sağlık hizmetinin niteliği itibarıyla hayati öneme sahip olup olmaması, sağlık hizmeti ihtiyacının resmi sağlık hizmeti sunucularında karşılanıp karşılanmaması, hizmetin niteliği gibi hususları dikkate alarak özel sağlık hizmeti sunucularına doğrudan müracaatlara ilişkin ayrıca usul ve esas belirleyebilir denildi. Bazı Hastaneler Taşınabilir Bir SGK yetkilisi, ileriye dönük planlar kapsamında bu maddenin eklendiğini belirterek, şunları söyledi: Bazı özel hastaneler, reklam ve promosyonlarla hastaları topluyor. Bölgedeki devlet hastaneleri, bundan olumsuz etkileniyor. Nüfusa göre hastane ve eczane ihtiyaçlarının belirleneceği çalışma sürüyor. Bu kapsamda önümüzdeki dönemde bazı özel hastanelerin taşınması gündeme gelebilir. Tabii bu rakamlar, arz ve talebe göre belirlenecek. Ancak gitmek istemeyen hastanelerle SGK nın yaptığı anlaşmalar farklı bir boyut kazanabilir. "Maliyetimiz Devletten Az, Üstelik Vergi Ödüyoruz" Özel Hastaneler ve Sağlık Kuruluşları Derneği (OHSAD) Genel Sekreteri Cevat Şengül, özel hastanelerden herkesin eşit şekilde yararlanabilmesi gerektiğini ifade etti. Aksi bir durumun kamunun da yararına olmayacağının altını çizen Şengül, şunları söyledi: "SGK, almış olduğu sağlık hizmeti için devlet hastanelerine daha fazla ödüyor. Bize devlet hastanelerindeki kadar yani SUT üzerinden ödeme yapılıyor. Aldığımız paranın yüzde unu vergi olarak devlete geri veriyoruz. Bunun tam tersi yapılmalı. Yani özel sektörün SGK lı hastalara bakma konusunda kapasitesi yeterliyse hasta devlete gönderilmemeli. SUT ta bir değişiklik yapılacaksa, bu şekilde olmalı." ÖZEL HASTANEYE HASTA SEVKİ KISITLANACAK!! Sosyal Güvenlik Kurumu, özel hastanelere hasta sevkini kısıtlayacak yeni bir uygulamaya hazırlanıyor. Özellikle yeşil kartlıların 'özel'e gitmesini engellemeye dönük uygulama, özel hastaneler tarafından tepkiyle karşılandı. Sosyal Güvenlik Kurumu (SGK), Genel Sağlık Sigortası'na (GSS) tabi olanların özel hastanelere doğrudan müracaatlarını kısıtlamak amacıyla Sağlık Uygulama Tebliği'nde değişiklik yaptı. Çoğunluğunu dar gelirlilerin oluşturduğu GSS mensupları, özel hastaneler için belirlenecek yeni kıstasları beklerken, bu kısıtlamanın başlaması halinde hasta sayısı azalan bazı özel hastanelerin bulundukları yerden başka bölgelere taşınması gündeme gelebilecek. SGK'nın, Sağlık Uygulama Tebliği'nde (SUT) Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ'i 28 Temmuz'da yürürlüğe girdi. Tebliğe, "Kurum, sağlık hizmetinin sunulduğu il, sağlık hizmetinin niteliği itibarıyla hayati öneme sahip olup olmaması, sağlık hizmeti ihtiyacının resmi sağlık hizmeti sunucularında karşılanıp karşılanmaması, hizmetin niteliği gibi hususları dikkate alarak özel sağlık hizmeti sunucularına doğrudan müracaatlara ilişkin ayrıca usul ve esas belirleyebilir" maddesi eklendi. Maddenin eklendiği bölüm, Genel Sağlık Sigortası (GSS) kapsamındakilerin, SGK ile sözleşmesi bulunan özel hastanelere başvurularını kapsıyor.gss kapsamına alınan ve aylık geliri asgari ücretin 1/3ünden az olan vatandaşlar, 65 yaşını doldurmuş muhtaç, güçsüz ve kimsesizler, Köy Kanunu'na göre aylık alan vatandaşlar; devlet hastanelerinde tedavilerinin sağlanamaması durumlarında özel hastanelere başvurabilmek için yeni usül ve esaslara tabi olacak. Başvurular Kısıtlanacak Mevcut uygulamaya göre, acil müdahale gereken hallerde, uzuv kaybı, vücut fonksiyonu azalması, yanık, ağır travma gibi durumlarda devlet hastanesinde tedavi imkanı yoksa, 112 Acil Servis'le nakil koşuluyla hastalar özel hastanelere doğrudan başvurabiliyor. Yapılmak istenen değişiklikte ise SGK, özel hastanelere başvuruları kısıtlayacak yeni bir tebliğ yayımlayacak, özellikle yeşil kartlıların özel hast.lere direkt başvuruları azaltılacak. Özel Hastaneler Tepkili Özel Hastaneler ve Sağlık Kuruluşları Derneği (OHSAD) Başkanı Reşat Bahat, acil servisteki kısıtlamalardan hoşnut olmadıklarını belirterek, SGK'nın özel hastanelerden aldığı hizmetin hesaplı olduğunu savundu. Bahat, Genel Sağlık Sigortası yönetiminin, SUT'taki değişiklikle, özellikle yeşil kart harcamalarını düşürmeyi amaçladığını belirterek, SUT'taki değişikliğe destek verdi. Bahat, özellikle Doğu ve Güneydoğu'daki yeşil kart harcamalarının, sistem için ekstra maliyet getirdiğine işaret etti. Özel Hastanelerin Yarısı Ruhsatsız Bahat, SUT'taki değişiklik nedeniyle hastanelerin taşınmasının söz konusu olmadığını ancak yapı kullanım izinleri ile ilgili sorun olduğunu söyledi. Özel hastanelerin yarıdan fazlasının yapı kullanım izni olmadığını vurgulayan Bahat, mevzuata uyum için özel hastanelere verilen sürenin yetersiz olduğunu ifade etti. Kaynak: Derneğimizin adresindeki web sitesini ziyaret ettiniz mi?

4 ATÖLYE KURS Etkinlik: Kamera Karşısı Oyunculuk Atölyesi Yer: Fotofilm Sanat Merkezi Tarihler: ~ Etkinlik: Vitamin Üyeleri Yaz Tatilini Sanatla Renklendirecek Yer: İstanbul Modern Yaz Sanat Atölyeleri Tarihler: ~ Etkinlik: Resim Avcıları Yer: İstanbul Modern Sanat Müzesi Tarihler: ~ Etkinlik: Benim Oyun Çadırım Yer: İstanbıl Modern Sanat Müzesi Tarihler: ~ Etkinlik: Gökdelen Atölyesi Yer: İstanbul Modern Tarihler: ~ Etkinlik: Kurgu Atölyesi Yer: Fotofilm Sanat Merkezi Tarihler: ~ Etkinlik: Deniz Sizi Çağırıyor Back-Up Üyelerine Yelken Keyfi Yer: Boyner Tarihler: ~ Etkinlik: Senaryo Atölyesi Yer: Fotofilm Sanat Merkezi Tarihler: ~ Etkinlik: Kadir Has Üniversitesi Şehir Sanatları Akademisi Yer: Kadir Has Üniversitesi Tarihler: ~ Etkinlik: Çocuklar için Fotoğraf Atölyesi Yer: Photoworld Fotoğraf Merkezi Tarihler: ~ Etkinlik: Genç Müzeciler Yer: İstanbul Modern Sanat Müzesi Tarihler: ~ Etkinlik: Dinazorlar Yaşasaydı Yer: İstanbul Modern Tarihler: ~ Etkinlik: Bir Kostümün Öyküsü Yer: İstanbul Modern Tarihler: ~ Etkinlik: Geo-Yaratıklar Yer: İstanbul Modern Tarihler: ~ Etkinlik: Olmayan Yer Yer: İstanbul Modern Sanat Merkezi Tarihler: ~ Kaynak: http: // ETKİNLİKLER FESTİVAL Etkinlik: Ramazan da Eski İstanbul Yeniden Canlanacak Yer: Trump Towers Tarihler: ~ Ağustos 2012 Her yıl büyük hazırlıklarla karşılanan ve bir ay boyunca coşkuyla kutlanan Ramazan Ayı nda Trump Towers Mall, düzenlediği etkinliklerle; büyüklerin küçüklere hem özlemle anlattığı eski Ramazanları, hem eski İstanbul u yeniden yaşatacak! Nerede o eski Ramazanlar diyenler için! Bu yıl kutlanacak Ramazan ayı ve Ramazan Bayramı Trump Towers Mall un birbirinden çeşitli etkinlikleriyle daha coşkulu ve huzur dolu geçecek. Ramazan ayının ilk gününden itibaren ziyaretçilerine Ramazan ayının tüm güzelliklerini sunmaya hazırlanan Trump Towers Mall da müzik dinletilerinden tiyatro gösterilerine, el sanatları standlarından Ramazan söyleşilerine kadar birçok etkinlik yer alıyor. Ayrıca ziyaretçileri, AVM girişinde şerbetçi, kuru meyveci, macuncu, kağıt helvacı, horoz şekerci ve kuruyemişçi gibi eski İstanbul sokak satıcıları karşılayacak. AVM den içeri giren ziyaretçiler Ramazan Ayı nın ilk üç gününde sergilenecek Padişah tahtı ve aksesuarları köşesinde Ramazan Hatırası fotoğrafları çektirebilecekler. AVM içinde açılacak el sanatları sergisinde Kaligraf sanatçıları ve cam üfleme ustaları, üzerlerine isim yazılabilen hediyelikler hazırlayacak. Cumartesi günleri Uygur Çocuk Tiyatrosu nun Ramazan a özel tiyatro gösterileriyle keyifli zamanlar yaşatacak olan Trump Towers Mall, Ramazan Etkinlikleri çerçevesinde haftanın 6 günü yemek katında sahne alacak özel kostümlü müzik grubu ile Türk Sanat Müziği nin en sevilen eserlerini ziyaretçilere sunacak. Etkinlik: Ramazanın Keyfi Akvaryum da Yaşanacak Yer: Turkuazoo Akvaryum Tarihler: ~ Ramazan ın keyfi birbirinden eğlenceli geleneksel Ramazan gösterileri ile Turkuazoo Akvaryum da yaşanacak! Türkiye nin ilk dev akvaryumu Turkuazoo Akvaryum, Ramazan ayı boyunca düzenleyeceği su altı şovları ve Ramazan Bayramı na özel hazırlanacak Ramazan Sokağı ile ziyaretçilerini bekliyor. Üstelik Bayram tatiliniz de Turkuazoo dan hediye Turkuazoo Akvaryum, Ramazan eğlencelerinin vazgeçilmezi Karagöz ile Hacivat şovunu sualtına indirerek ziyaretçilerine nostaljik bir Ramazan yaşatacak. Sualtı dünyasının zenginliklerini gözler önüne sererek gerek yetişkinlerin gerekse çocukların beğenisini kazanan Turkuazoo Akvaryum, çocuklar için Karagöz Hacivat kukla yapım atölyesi düzenlerken Turkuazoo maskotları da onlara eşlik edecek.

5 BUD GÜNCESİ İMKB DE BORSA İŞLEMLERİNİN AÇIK, DÜZENLİ VE DÜRÜST BİR ŞEKİLDE GERÇEKLEŞMESİNE AYKIRI EMİR VE İŞLEMLER İLE BU NİTELİKTEKİ EMİRLERİ VEREN VEYA İŞLEMLERİ YAPAN YATIRIMCILARA UYGULANACAK TEDBİRLER HAKKINDA GENELGE (Genelge No: 395) Amaç MADDE 1- Bu Genelge, İMKB de Borsa işlemlerinin açık, düzenli ve dürüst bir şekilde gerçekleşmesine aykırı nitelikteki emirleri ve işlemleri açık ve objektif bir şekilde tanımlayarak, gözetim veya denetim faaliyetleri sırasında bu nitelikte emir verdiği veya işlem yaptığı tespit edilen yatırımcılara İMKB tarafından uygulanacak tedbirlere ilişkin ilke ve esasları belirlemek amacıyla hazırlanmıştır. Kapsam MADDE 2- Bu Genelgede yer alan hükümler, Borsa yatırım fonları ve varantlar hariç olmak üzere İMKB Hisse Senetleri Piyasası ve Gelişen İşletmeler Piyasası ndaki emirlere ve işlemlere uygulanır. Dayanak MADDE 3- Bu Genelge, Menkul Kıymetler Borsalarının Kuruluş ve Organlarına İlişkin Yönetmeliğin 14 üncü ve 25 inci maddeleri ile İMKB Yönetmeliği nin 24/A maddesine dayanılarak hazırlanmıştır. Borsa işlemlerinin açık, düzenli ve dürüst şekilde gerçekleşmesine aykırı mahiyetteki fiiller MADDE 4- Sermaye Piyasası Kanununun 47 nci maddesinin birinci fıkrasının (A) bendinin (2) numaralı bendinde düzenlenen manipülasyon fiili ile İMKB Yönetmeliğinin 24 üncü maddesinde tanımlanan yapay fiyat ve piyasa fiillerine ilişkin hükümler saklı olmak üzere, aşağıda belirtilen nitelikte verilen emirler ve yapılan işlemler, Borsa işlemlerinin açık, düzenli ve dürüst bir şekilde gerçekleşmesine aykırı mahiyette emirler ve işlemler olarak kabul edilir. a) Kendinden kendine işlemler: Bir seans boyunca, o seanstaki İMKB Hisse Senetleri Piyasası ortalama sözleşme sayısının yüzde 50 si veya üzerinde işlem gerçekleşen herhangi bir hisse senedinde; 1) Yatırımcının kendinden kendine gerçekleştirdiği sözleşme sayısının, aynı hissede gerçekleşen toplam sözleşme sayısına oranının yüzde 25 ve üzerinde olması, 2) Yatırımcının kendinden kendine gerçekleştirdiği toplam işlem miktarının, aynı hissede gerçekleşen toplam işlem miktarına oranının yüzde 25 ve üzerinde olması, 3) Yatırımcının kendinden kendine gerçekleştirdiği sözleşme sayısının hissede gerçekleşen toplam sözleşme sayısına oranı ile yatırımcının kendinden kendine gerçekleştirdiği toplam işlem miktarının hissede gerçekleşen toplam işlem miktarına oranının aritmetik ortalamasının [yukarıda (1) ve (2) numaralı alt bentlerde belirtilen oranların ortalamasının] yüzde 40 ve üzerinde olması koşullarının bir arada gerçekleşmesi. b) Parçalanmış aktif emirlerle gerçekleştirilen işlemler: Bir seans boyunca herhangi bir hissenin sırasında, yatırımcının;

6 1) Verdiği emirleri tek seferde karşılayacak yeterlikte pasifte bekleyen emir var iken, 30 saniye veya daha kısa süre içerisinde, en az 5 sözleşme yaratacak şekilde işleme dönüşen aynı yönlü, aynı veya daha iyi fiyatlı aktif emirler iletmesi, 2) (1) numaralı alt bentte belirtilen işlem kalıbını bir seans boyunca 25 kez ve daha fazla tekrar etmesi ve tekrar eden bu nitelikteki kalıplarda gerçekleşen sözleşme sayılarının aritmetik ortalamasının en az 25 adet olması, 3) (2) numaralı alt bentte belirtilen nitelikteki sözleşmelerinin sayısının, aynı hissede gerçekleşen toplam sözleşme sayısına oranının yüzde 40 ve üzerinde; kendisi tarafından iletilip işleme dönüşen toplam aktif emir sayısına oranının ise yüzde 80 ve üzerinde olması, koşullarının bir arada gerçekleşmesi. Özel emirler ve maksimum lot miktarlı emirler parçalanmış aktif emir olarak dikkate alınmaz. Bu maddenin (a) ve (b) bentlerinde ve Genelgenin 5 inci maddesinde belirlenen emir ve işlemlere ilişkin oran, miktar, sayı ve sürelere uymamakla birlikte, yatırımcının; yapılan düzenlemeyi dolanacak biçimde ve süreklilik arz edecek şekilde, bu oran, miktar, sayı ve sürelere çok yakın bir tarzda emir vermesi ve işlem yapması da Borsa işlemlerinin açık, düzenli ve dürüst gerçekleştirilmesine aykırı mahiyette emir ve işlemler kapsamında değerlendirilerek gerekli tedbirler uygulanır. Yukarıda sayılan emir ve işlem kalıpları dışında başkaca emir ya da işlem kalıplarının piyasa bozucu bir tarzda kullanılır hale geldiğinin görülmesi durumunda, İMKB bu nitelikteki emirler ve işlemleri de Borsa işlemlerinin açık, düzenli ve dürüst bir şekilde gerçekleşmesine aykırı mahiyette emirler ve işlemler olarak tanımlayabilir. Uygulanacak tedbirler MADDE 5- Borsanın gözetim ve denetim faaliyetleri sonucunda yapılan tespitlere istinaden ya da Sermaye Piyasası Kurulu nun yazılı talebine bağlı olarak 4 üncü maddede belirtilen fiilleri işlediği anlaşılan yatırımcılara İMKB tarafından aşağıdaki tedbirler sırasıyla uygulanır: a) Yatırımcının bilgilendirilmesi: Bu Genelgenin yürürlüğe girdiği tarihten itibaren, Genelgenin 4 üncü maddesinde belirtilen fiilleri ayrı ayrı ya da birlikte, herhangi 90 günlük bir dönemde en az 3 kez işleyen yatırımcı, bu fiillerinin borsa işlemlerinin açık, düzenli ve dürüst bir şekilde gerçekleştirilmesine aykırı mahiyette emirler ve işlemlerden olduğu ve bu tür fiillerinin devamı halinde bu Genelgede belirtilen diğer tedbirlerin sırasıyla uygulanacağı hususlarında bir defaya mahsus olmak üzere yazılı olarak bilgilendirilir. b) Yatırımcının kimlik veya unvan bilgilerinin ilan edilmesi: Yukarıda (a) bendinde bahsi geçen bilgilendirme yazısının yatırımcıya tebliğ edildiği tarihten sonra ve her halükarda bilgilendirmeye mesnet teşkil eden durumun oluştuğu tarihten itibaren 30 gün geçtikten sonra, yatırımcının 4 üncü maddede belirtilen fiilleri ayrı ayrı ya da birlikte, herhangi 90 günlük bir dönemde en az 3 kez tekrar işlemesi halinde, kimlik veya unvan bilgileri genel mektup ile ilan edilir ve Kamuyu Aydınlatma Platformu nda (KAP) duyurulur. c) Yatırımcıya brüt takas uygulaması getirilmesi: Yatırımcının unvan veya kimlik bilgilerinin KAP ta ilan edildiği tarihten sonra, 4 üncü maddede belirtilen fiilleri ayrı ayrı ya da birlikte herhangi 30 günlük bir dönemde en az 3 kez tekrar işlemesi halinde, ilgili yatırımcıya tüm hisse senetlerinde geçerli olmak ve tedbirin KAP ta duyurulduğu tarihi takip eden ilk gün gerçekleşen işlemlerden başlamak üzere 15 gün süreyle brüt takas uygulaması getirilir. Brüt takas uygulanan gerçek ve tüzel kişi yatırımcıların kimlik ve unvan bilgileri ile tedbirin uygulanma süresi, genel mektup ile ilan edilir ve KAP ta duyurulur.

7 Brüt takas, bir yatırımcının aynı gün içinde gerçekleştirdiği tüm alış ve satış işlemlerine ilişkin takas yükümlülüklerinin netleştirmeye (mahsup) tabi tutulmaksızın takas gününde ayrı ayrı yerine getirilmesini ifade eder. Brüt takas uygulaması kapsamına alınmış olan yatırımcıların takas işlemleri İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. tarafından belirlenen usul ve esaslar çerçevesinde yerine getirilir. d) Yatırımcıya önceden depo şartı uygulanması: Brüt takas uygulaması kapsamına alınan bir yatırımcının, söz konusu tedbirin ilan tarihinden sonra, 4 üncü maddede belirtilen fiilleri ayrı ayrı ya da birlikte herhangi 30 günlük bir dönemde en az 3 kez tekrar işlemesi halinde, ilgili yatırımcıya tüm hisse senetlerinde geçerli olmak üzere, tedbirin KAP ta duyurulduğu tarihi takip eden ilk günden itibaren 30 gün süreyle önceden depo şartı getirilir. Önceden depo şartı getirilen gerçek ve tüzel kişi yatırımcıların kimlik ve unvan bilgileri ile tedbirin uygulanma süresi, genel mektup ile ilan edilir ve KAP ta duyurulur. Önceden depo şartı; bir alım satım emri verildiğinde, emir konusu nakit veya hisse senetlerinin, yatırımcının emri verdiği üye nezdindeki hesaplarında bulunuyor olması veya emrin verildiği anda üyeye peşinen tevdi edilmesi zorunluluğunu ifade eder. Üyeler, önceden depo şartı uygulaması kapsamına alınmış olan müşterileri tarafından gün boyunca verilen alım veya satım emirlerini borsaya iletmeden önce; alım emirleri için, emrin teklif edilen fiyat üzerinden parasal karşılığının üye nezdindeki ilgili müşteri hesaplarında, satım emirleri için ise emir konusu hisse senedi miktarının tamamının Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. nezdindeki üye alt hesaplarında bulunmasını sağlamakla yükümlüdürler. Verilen emirler geçerliliğini sürdürdüğü müddetçe depo edilen nakit ya da hisse senetlerinin söz konusu hesaplarda tutulması zorunludur. İletilen emirlerin işleme dönüşmesi halinde, alım emirlerinde gerçekleşen alım işlemi tutarına tekabül eden nakit, satım emirlerinde ise satılan miktar kadar hisse senedi takas yükümlülüğü yerine getirilene kadar ilgili hesaplarda tutulmaya devam edilir. Depo edilen nakit ve hisse senetleri, takas işlemleri tamamlanana kadar müşteri tarafından iletilen yeni bir emrin karşılığında önceden depo edilmesi gereken nakit ya da hisse senedi olarak değerlendirilemez. Benzer şekilde, takas gününde yatırımcının hesabına geçecek olan nakit veya hisse senetleri de önceden depo şartı kapsamında dikkate alınmaz. e) Yatırımcı emirlerinin geçici süreyle kabul edilmemesi (boykot): Önceden depo şartı uygulaması kapsamına alınan bir yatırımcının, söz konusu tedbirin ilan tarihinden sonra, Genelgenin 4 üncü maddesinde belirtilen fiilleri ayrı ayrı ya da birlikte herhangi 30 günlük bir dönemde en az 3 kez tekrar işlemesi halinde, ilgili yatırımcı tedbirin KAP ta duyurulduğu tarihi takip eden ilk günden itibaren 45 gün süreyle boykot edilir ve söz konusu yatırımcıya boykot süresinin bitiminden itibaren tüm hisse senetlerinde geçerli olmak ve boykot süresinin bitimini takip eden ilk gün gerçekleşen işlemlerden başlamak üzere 30 gün süreyle brüt takas uygulaması getirilir. Borsadan boykot edilen gerçek ve tüzel kişi yatırımcıların kimlik ve unvan bilgileri ile uygulanma süresi, genel mektup ile ilan edilir ve KAP ta duyurulur. Boykot süresince Borsa üyeleri, yatırımcının vekil sıfatıyla verdiği emirler ya da yatırımcı adına vekil sıfatıyla verilen emirler de dahil yatırımcı adına veya hesabına verilen hiçbir alım ya da satım emrini kabul edemez. Ancak, boykot uygulamasının başlamasından itibaren 10 gün içerisinde, sadece yatırımcının üyeden kullandığı kredi veya ödünç aldığı hisse senedi borçlarının kapatılması için kredi tutarı ya da ödünç

8 hisse miktarı ile sınırlı olmak üzere yapılacak alım veya satım işlemlerine ilişkin emirler, boykot kapsamı dışında tutulur. Yatırımcının saklama bakiyesi bulunan hisse senetleri ile sınırlı olmak üzere, bu hisse senetlerinin yatırımcı tarafından kullanılmayan rüçhan hakkı kuponlarının satışına ilişkin emirler boykot kapsamı dışındadır. Yukarıda (e) bendinde belirtilen tedbirin uygulanmasından sonra yatırımcının söz konusu fiilleri tekrar işlemesi halinde uygulanacak tedbirlerin niteliği ve uygulanma süreleri Borsa Yönetim Kurulunca ayrıca kararlaştırılır. Bu madde hükmü kapsamında belirtilen tedbirlerin alınması, Sermaye Piyasası Kanunu na ve Borsa düzenlemelerine aykırılık nedeniyle inceleme yapılmasına engel teşkil etmeyeceği gibi, yatırımcı bazında ilave tedbirler alınmasına ya da piyasa, pazar, platform, sistem, menkul kıymet, üye veya ihraççı bazında başka tedbirler uygulanmasına da engel oluşturmaz. Üyelerin yükümlülükleri MADDE 6- Borsa üyeleri, Genelgenin 4 üncü maddesinde belirtilen emirler ve işlemler ile 5 inci maddesinde belirlenen tedbirler hakkında, kendilerince uygun görülecek yöntem ve araçlar vasıtasıyla müşterilerinin bilgilendirilmesini sağlamakla yükümlüdürler. Üyeler, yatırımcılara getirilen ve 5 inci maddede sayılan brüt takas, önceden depo şartı ve yatırımcı emirlerinin geçici süreyle kabul edilmemesi tedbirlerinin etkin bir şekilde uygulanması için gerekli her türlü önlemi alırlar. Tereddütlerin giderilmesi MADDE 7- Bu Genelgede yer almayan ya da açıklık bulunmayan konularda ortaya çıkabilecek tereddütlere ilişkin olarak ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde karar vermeye ve uygulamayı yönlendirmeye Borsa Başkanı yetkilidir. Yürürlük MADDE 8- Bu Genelge 03/09/2012 tarihinde yürürlüğe girer. Yürütme MADDE 9- Bu Genelge hükümlerini Borsa Başkanı yürütür. Kaynak: İMKB - BORSA UZMANLARI DERNEĞİ YÖNETİM KURULU BORSA UZMANLARI DERNEĞİ BUD Başkan Ayfer ÇOR İletişim için; BUD Başkan Yardımcısı Gökay YÜKSEL Tel: BUD Genel Sekreter Sevda SAĞIR Faks: BUD Genel Sekreter Yardımcısı Kadri KALABALIK BUD Sayman Toygar KALKAN Web: BUD Yön. Kur. Üyesi Ahmet EGE E-Posta: bud@bud.org.tr BUD Yön. Kur. Üyesi Kamil Cenk KONDUK editor@bud.org.tr BUD Bülten ve Web Editörü Meliha DEMİRKOL