Günlük Strateji Bülteni

Transkript

1 2.725, , , , ,5 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 9 Eylül %Değ. Ybb BIST ,5-1,0% 7,4% BIST ,4-1,1% 8,2% VIOP030 Endeks 95,475-1,2% 9,2% S&P ,3 1,0% 5,1% DJI ,5 1,0% 4,5% DAX ,2 0,5% -2,9% RTS 970,9 0,0% 28,3% Parite 9 Eylül %Değ. Ybb USD/TRY 2,9688 0,0% 1,8% EUR/TRY 3,3375-0,1% 5,3% ($+ )/TRY 3,1531-0,1% 3,6% EUR/USD 1,1240 0,0% 3,4% Emtia 9 Eylül %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 46,3-0,7% 5,6% Bakır ($/ton) 4.781,0 0,2% 1,6% Altın ($/ons) 1.313,9-0,2% 23,7% Gümüş ($/ons) 18,9-0,5% 36,4% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) KOZAA 15% AYES -11% GARAN 683 IPEKE 14% MAKTK -10% THYAO 608 BRMEN 11% AVGYO -9% HALKB 230 KPHOL 11% TMPOL -9% TUPRS 175 KOZAL 9% KUTPO -8% AKBNK 169 BIST 100 ve Gösterge Endeksler İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol) /09 6/09 7/09 8/09 9/ Yurt içinde 2Ç16 büyüme rakamı yanı sıra cari denge verilerini izleyerek Kurban Bayramı tatili öncesinde satış baskılı seyir izleyen BİST, kapanışını seviyesinden gerçekleştirdi. BİST in bayram tatili nedeniyle kapalı olduğu dönemde ABD'de açıklanan sanayi üretiminin Ağustos'ta daralma göstermesi ve beklentinin altında gelen perakende satışların ardından FED'den faiz artış beklentilerinin azalması ile dün Avrupa borsaları 6 gün içerisinde ilk kez değer kazanırken, ABD borsalarında da yükselişler görüldü. Zayıf makroekonomik verilerin ardından önümüzdeki hafta gerçekleştirilecek FOMC toplantısında çoğu ekonomist faizlerde değişiklik beklemiyor. Dün ayrıca İngiltere Merkez Bankası (BOE) gerçekleştirdiği para politikası toplantısı ardından faiz oranları ve varlık alım programında beklendiği gibi değişiklik yapmadığını açıkladı. Ancak BOE ekonominin zayıflaması durumunda bu yıl faizlerde daha fazla indiriminin masada olduğu sinyalini verdi. Bugün piyasalar yurt dışında ABD den gelecek TÜFE rakamlarını ve tüketici güveni verilerini izleyecek. Çin piyasalarının kapalı olduğu bugün, Asya tarafında Japonya da yukarı yönlü hareketlilik görüyoruz. Avrupa piyasalarının ise güne yatay başlaması beklenmekte. Yurt içi piyasaların kapalı olduğu dönemde seviyeleri üzerine kadar yükselen Dolar/TL, bu sabah itibariyle seviyesinin altına gevşemiş durumda. Aynı zamanda, dün ABD den beklentilerin altında gelen veriler sonrasında da Fed den Eylül ayında faiz artırımı bekleyenlerin oranı %20 nin altına gerilemiş durumda. Bayram tatili öncesinde satış baskısında kalan BİST in güne temkinli başlayacağını, günün devamında ise Fed endişelerinin azalmasına bağlı olarak yukarı yönlü denemelerde bulunabileceğini düşünüyoruz. Makro Ekonomi&Politika Haberleri GSYH 2Ç16 da yıllık bazda %3,1 arttı Temmuz da cari işlemler açığı yıllık bazda %17 geriledi Üretime teşvik paketi geliyor Sektör ve Şirket Haberleri Takvim Kısa Kısa Şirket Haberleri: SISE, THYAO, PGSUS, THYAO Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 16 Eyl. Türkiye 11:00 Ağu. Bütçe Dengesi 60,00 7,92 Mlr TL 16 Eyl. Rusya 13:30 Eyl. Rusya MB Faiz Kararı 73,53 10,00% 10,50% 16 Eyl. ABD 15:30 Ağu. TÜFE- Aylık % 95,20 0,10% 0,00% 16 Eyl. ABD 15:30 Ağu. TÜFE- Yıllık % 64,00 1,00% 0,80% 16 Eyl. ABD 17:00 Eyl. Michigan Tüketici Güven Endeksi - Öncü 93,60 91,00 89,80 16 Eyl. Çin Çin'de piyasalar tatil nedeniyle kapalı. 130 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5

2 Makro Ekonomi & Politika GSYH 2Ç16 da yıllık bazda %3,1 arttı Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) 2Ç16 da bir önceki yılın aynı çeyreğine göre sabit fiyatlarla, %3,4 olan beklentilerin altında, %3,1 artarak 33,6 mlr TL oldu. 1Ç16 büyüme oranı ise %4,8 den %4,7 ye revize edildi. 2Ç16 itibariyle yıllıklandırılmış büyüme %4,3 olarak gerçekleşti. GSYH içinde en yüksek paya sahip olan hanehalkı tüketim harcamalarında 2Ç16 da bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %5,2 oranında ve kamu harcamalarında ise %15,9 oranında artış yaşandığı görülüyor. 2Ç16 da bir önceki yılın aynı çeyreğine göre ihracatta %0,2 oranında artış yaşanmasına karşın, ithalatta %7,7 oranında artış yaşanması sonucu net ihracat 2Ç16 büyümesine 2,24 puan negatif katkı yaptı. Temmuz da cari işlemler açığı yıllık bazda %17 geriledi Temmuz da cari işlemler açığı yıllık bazda %17 gerileyerek 2,6 mlr $ gerçekleşti. Portföy yatırımlarında 1,4 mlr $ lık döviz girişi ile Nisan ayından bu yana en yüksek giriş yaşanması dikkat çekici oldu. Diğer yatırımlarda Şubat ayından bu yana ilk defa döviz çıkışı (3,1 mlr $) yaşandı. TCMB nezdinde tutulan rezerv varlıklarda 1,7 mlr $ lık sert döviz azalışı yaşanmasında, Temmuz da piyasalarda yaşanan likidite sıkışıklığına müdahale amacıyla TCMB nin bir takım önlemler alması etkili oldu. Net hata noksan kaleminde ise Haziran da yaşanan 1,8 mlr $ lık döviz çıkışının ardından Temmuz ayında 2,1 mlr $ lık döviz girişi yaşandığı dikkat çekiyor. Ocak-Temmuz dönemini kapsayan verilere göre cari işlemler açığı 25 mlr $ dan 21,7 mlr $ a düştü. Yıllık cari işlemler açığı ise 29,4 mlr $ dan 29 mlr $ a geriledi. Üretime teşvik paketi geliyor Milliyet gazetesi haberine göre, Hükümet yatırım teşviklerinin ardından üretim teşvik paketini de hayata geçirecek. Bilim Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı nca hazırlanan ve yeni yasama yılında TBMM ye sunulması beklenen Üretim Reform Paketi Kanun Tasarı taslağı görüşe açıldı. Taslak aynen yasalaşırsa; Sanayi ve endüstri bölgeleri ile sanayi sitelerinde yer alan işletmeler %75 indirimle emlak vergisi ödeyecek. Ayrıca buradaki binalar inşalarının bittiği tarihi takip eden 5 yıl içinde emlak vergisinden muaf olacak. Tarım arazisi vasfındaki yerleri izinsiz farklı amaçla kullananlara her metrekaresi için 8 TL ödenmesi şartıyla af gelecek. Sanayi yatırımları için verilen yatırım kredileri banka ve sigorta muameleleri vergisinden muaf olacak. Bakanlıkça orta ve yüksek teknolojili sanayi ürünleri arasında belirlenen malların ihalelerinde, yerli ve yabancı malı teklif eden istekliler lehine, teklifleri arasındaki farkın %15 oranına kadar olması durumunda yerli mali teklifi kabul edilecek. Ayrıca yerli yazılım ürünleri için de bu zorunluluk uygulanacak. Yapım işlerinde kullanılacak makine, malzeme ve ekipmanların tamamının veya belli bir kısmının yerli malı olması şartı getirilebilecek. Temel bilimler alanlarında (matematik, fizik, kimya, biyoloji) en az lisans derecesine sahip Ar- Ge personeli istihdam eden Teknoloji Geliştirme Bölgeleri firmalarına, bu personelin her birine ödedikleri aylık ücretin brüt asgari ücret tutarı kadarlık kısmı 2 yıl süreyle Bilim Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı bütçesine konacak ödenekten karşılanacak. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5

3 Sektör & Şirket Haberleri Kısa Kısa Şirket Haberleri (=) Şişecam (SISE): Daha önce açıklanan Almanya merkezli PD Group ile yeni bir cam elyaf fabrikası yatırımı konusunda başlatılan görüşmeler ve değerlendirmelerin henüz sonuçlanmayıp, halen devam ettiği açıklanmıştır. (+) Türk Hava Yolları (THYAO): Türk Hava Yolları'nın 2016 yılı Ağustos ayında toplam yolcu sayısı önceki yılın aynı dönemine göre %0,9, bir önceki aya göre %11,0 artış göstererek 6,43 mn olmuştur. Aynı ayda yolcu sayısı yurtiçinde yıllık bazda %1,2 azalırken, yurt dışında ise %2,5 artış kaydetti. Ağustos ayında toplam Yolcu Doluluk Oranı önceki yılın aynı dönemine göre 5,5 puan azalarak %78,7 olurken, yurt dışı yolcu doluluk oranı %78 ile son 11 ayın en yüksek seviyesine çıktı. Ağustos ta Toplam Arz edilen Koltuk Km (AKK) yıllık bazda %14,4 artarak 16,58 mlr'a ulaşırken, Ücretli Yolcu Km (ÜYK), önceki yılın aynı dönemine göre %8,1, bir önceki aya göre %12,1 artış göstermiştir. (=) Pegasus (PGSUS): Şirket in Ağustos ayında toplam yolcu sayısı yıllık bazda %0,7 artarak 2,40 mn olurken, 2016 Ocak Ağustos döneminde ise yolcu sayısı %7,5 artışla 15,85 mn a ulaştı. Aynı dönemde yolcu doluluk oranı ise bir önceki yılın aynı dönemine göre 1,55 puan düşüşle %78,0 düzeyine gerilerken, aynı dönemde (Toplam Arz edilen Koltuk) ASK %10 artış gösterdi. (=) Türk Hava Yolları (THYAO): Türk Hava Yolları, 1 adet Bombardier Challenger 850 tipi uçağın satın alınmasına karar verdiğini duyurdu. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5

4 Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 16 Eyl. Türkiye 11:00 Ağu. Bütçe Dengesi 60,00 7,92 Mlr TL 16 Eyl. Rusya 13:30 Eyl. Rusya MB Faiz Kararı 73,53 10,00% 10,50% 16 Eyl. ABD 15:30 Ağu. TÜFE- Aylık % 95,20 0,10% 0,00% 16 Eyl. ABD 15:30 Ağu. TÜFE- Yıllık % 64,00 1,00% 0,80% 16 Eyl. ABD 17:00 Eyl. Michigan Tüketici Güven Endeksi - Öncü 93,60 91,00 89,80 16 Eyl. Çin Çin'de piyasalar tatil nedeniyle kapalı. 19 Eyl. Çin 04:30 Ağu. Konut Fiyatları 19 Eyl. Türkiye 10:00 Haz. İşsizlik Oranı 64,00 9,40% 19 Eyl. Türkiye 10:00 Ağu. Tarım ÜFE - Aylık% 50,00-0,43% 19 Eyl. Avro Bölgesi 11:00 Tem. Cari Denge 22,73 37,6 Mlr 19 Eyl. Avro Bölgesi 12:00 Tem. İnşaat Üretimi- Yıllık (%) 18,18 0,60% 19 Eyl. ABD 17:00 Eyl. NAHB Konut Piyasası Endeksi 44,80 60,00 19 Eyl. Japonya Japonya'da piyasalar tatil nedeniyle kapalı. 20 Eyl. Almanya 09:00 Ağu. ÜFE - Aylık % 57,63 0,20% 20 Eyl. Almanya 09:00 Ağu. ÜFE - Yıllık % 55,93-2,00% 20 Eyl. Türkiye 14:30 Eyl. TCMB Beklenti Anketi- Yıl Sonu TÜFE % 60,00 20 Eyl. ABD 15:30 Ağu. Konut Başlangıçları 89,60 1,190 Bin 1,211 Bin 20 Eyl. ABD 15:30 Ağu. Konut Başlangıçları -Aylık % 26,40-1,70% 2,10% 20 Eyl. ABD 15:30 Ağu. İnşaat İzinleri 62,72 1,152 Bin 1,144 Bin 20 Eyl. ABD 15:30 Ağu. İnşaat İzinleri - Aylık % 23,20 2,50% -0,80% 21 Eyl. Japonya 02:50 Ağu. Dış Ticaret Dengesi 72,04 513,6 Mlr Yen 21 Eyl. Japonya 02:50 Ağu. İhracat- Yıllık % 27,96-14,00% 21 Eyl. Japonya 02:50 Ağu. İthalat- Yıllık % 23,66-24,70% 21 Eyl. Japonya 06:30 Eyl. BOJ Para Politikası Toplantısı 97,60 21 Eyl. ABD 14:00 16 Eyl. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 21 Eyl. ABD 21:00 Eyl. FED Faiz Kararı (Üst Sınır) 97,60 0,50% 0,50% 21 Eyl. ABD 21:00 Eyl. FED Faiz Kararı (Alt Sınır) 97,60 0,25% 0,25% 21 Eyl. ABD 21:00 Eyl. FOMC Ekonomik Beklentiler 21 Eyl. ABD 21:30 FED Başkanı Yellen'ın basın toplantısı başlayacak. 22 Eyl. Türkiye 10:00 Eyl. Tüketici Güven Endeksi 20,00 74,44 22 Eyl. Türkiye 14:00 Eyl. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Haftalık Repo Faizi) 96,00 7,50% 22 Eyl. Türkiye 14:00 Eyl. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borç Verme Faizi) 72,00 8,50% 22 Eyl. Türkiye 14:00 Eyl. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borçlanma Faizi) 60,00 7,25% 22 Eyl. ABD 15:30 Ağu. Chicago Ulusal Aktivite Endeksi 63,20 0,27 22 Eyl. ABD 15:30 17 Eyl. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,40 22 Eyl. Avro Bölgesi 17:00 Eyl. Tüketici Güven Endeksi- Öncü 81,82-8,50 22 Eyl. ABD 17:00 Ağu. 2. EL Konut Satışları 88,00 5,39 Mn 22 Eyl. ABD 17:00 Ağu. 2. El Konut Satışları - Aylık % 52,00-3,20% 22 Eyl. ABD 17:00 Ağu. CB Öncü Göstergeler Endeksi % 83,20 0,40% 22 Eyl. ABD 18:00 Eyl. Kansas City Fed İmalat Endeksi 17,60-4,00 22 Eyl. Japonya Japonya'da piyasalar tatil nedeniyle kapalı. Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5

5 Genel Müdürlük Akatlar Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş İstanbul (0212) Araştırma ve Strateji Müdürlüğü Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5