Ana Sayfa. Piyasalarda Son Durum. Ekonomik Takvim USD/TRY EUR/USD EUR/TRY GBP/USD XAU/USD USD/JPY. İlgili Ana sayfaya dönmek gitmek için tıklayınız

Transkript

1 Ana Sayfa Piyasalarda Son Durum Ekonomik Takvim EUR/USD USD/TRY EUR/TRY GBP/USD USD/JPY XAU/USD İlgili Ana sayfaya dönmek gitmek için tıklayınız

2 PİYASALARDA SON DURUM Geçen Cuma Başkanlık koltuğunu Obama dan devralan Trump ilk icraatlarına başladı. Başkan Trump'ın Trans-Pasifik Ortaklık Anlaşması'ndan çekilmesi ve Kuzey Amerika Serbest Ticaret Anlaşması'nı da yeniden gözden geçirileceğini açıklamasının yanı sıra beklentileri karşılamayan finansalların eşliğinde Wall Street endeksleri haftanın ilk işlem gününü negatif tarafta tamamladı. Yeni günde ABD vadelilerinde dünkü satışlara paralel olarak yön aşağıda. Asya piyasalarında ise karışık bir seyir hakim. (Shanghai +%0,14, Nikkei -%0,43). Dün güç kaybeden dolarla birlikte gelişen ülke kurlarının çoğu dolar karşısında değer kazanırken, USD/TL deki gevşeme daha sınırlı olmuştu. An itibariyle USD/TL de işlemler hafif yükselişle 3,7589 seviyesinde. Gözler Merkez Bankası nda... Haftanın en önemli gündemini oluşturan faiz kararını bugün saat 14:00 da alacağız. Son dönemde Merkez Bankası tarafından alınan likidite sıkılaştırıcı hamlelerin etkisiyle ağırlıklı fonlama %9 un üzerine çıktığını görüyoruz ki her ne kadar TCMB nin faiz artırmak dışında çok sayıda aracı olduğu siyasilerce ve bankaca belirtilse de piyasada faiz artırım beklentileri artmış durumda. Önümüzdeki dönem enflasyonu ile ilgili yükseliş beklentileriyle TCMB nin kendine alan açmak isteyeceğini düşünüyoruz. Bu açıdan Merkez Bankası nın geç likidite penceresinde uyguladığı faizi %10 dan %11 e, marjinal fonlama oranını %8,50 den %9,50 ye çıkaracağını tahmin ediyoruz. Haftalık repo faizinden fonlamayı kesen ve istisnai günlere dönen TCMB haftalık repo faizinde değişiklik yapmayabilir. Piyasa beklentisi ise haftalık repo faizinde 50 baz puan, marjinal fonlama faizinde 75 baz puan ve geç likidite penceresinde 100 baz puanlık artış yönünde. Beklentilerinin aksine Merkez Bankası nın faiz artışına gitmemesi piyasayı bir miktar rahatsız edebilir. Günün ajandası... Yurt içinde faiz kararının takip edileceği günde dışarıda, Almanya, Euro Bölgesi ve ABD den PMI verilerini, ABD den 2. el konut satışlarını ve Richmond Fed imalat endeksini alacağız. Ekonomik Veri Takvimi Beklenti Önceki 24 Ocak 2017, Salı 10:00 Türkiye Konut Satışları (Aralık, Yıllık artış) -- 25,10% 11:30 Almanya İmalat Sanayi Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI, Ocak) 55,4 55,6 Hizmet Sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI, Ocak) 54,5 54,3 11:30 Euro Bölgesi İmalat Sanayi Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI, Ocak) 54,8 54,9 Hizmet Sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI, Ocak) 53,9 53,7 14:00 Türkiye TCMB PPK Toplantısı- Haftalık Repo Faizi 8,50% 8,00% 17:45 ABD PMI İmalat Endeksi 54,3 54,2 18:00 ABD 2. El Ev Satışları (Aralık) 5,53 mn 5,61 mn

3 EUR/USD ilk önemli destek seviyesi Gevşeme eğilimini sürdüren Dolar endeksine rağmen yükselişin sınırlı kaldığı EURUSD paritesinde bölgesindeki destek takip edilmelidir. Bu destek seviyesi üzerinde kaldıkça kısa vadeli göstergelerin yükselişe işaret etmeyi sürdüreceği paritede, üzerine geçilmesiyle yükselişin ivme kazanarak ardından seviyelerini test etmesi beklenebilir. Ancak, kısa vadeli göstergelerin yükselişi desteklemesine rağmen bazı gün içi göstergelerde beliren negatif uyumsuzluklarla birlikte desteğinin altına inilmesiyle kısa vadeli yükseliş beklentisi sonlandırılarak ardından destek seviyeleri takip edilebilir. EUR/USD Fiyat Değişimi Günlük Haftalık Yılbaşından EUR/USD % 2.1%

4 USD/TRY / destek bölgesi önemini koruyor Trump'ın konuşması sonrasında gerileyen Dolar endeksiyle birlikte önemli para birimlerine karşı en çok değer kazanan TL'de tepki çabalarının sürdüğünü gözlemliyoruz. Orta ve uzun vadeli göstergelerin yükselişe işaret etmesine rağmen kısa vadeli ile gün içi göstergelerde oluşan negatif uyumsuzluklar / bölgesindeki desteğin önemini artırmaktadır. Bu bağlamda, PPK faiz kararı sonrasında bu desteğin altına inilmesiyle USDTRY paritesinde ardından seviyelerine kadar düşüşler görülebilir. Ancak, kararın ardından / destek bölgesi üzerinde tutunma devam eder veya direncinin üzerine geçilirse USDTRY çiftinde düşüş beklentisi sonlandırılarak direnç seviyeleri takip edilebilir. USD/TRY Fiyat Değişimi Günlük Haftalık Yılbaşından USD/TRY % 0.5% 8.1%

5 EUR/TRY PPK faiz kararı belirleyici olacak Cuma akşamı yaşanan sert düşüş sonrasında giderek daralan bir bant içine girmeye başlayan EURTRY paritesinde desteği önemlidir. PPK faiz kararı sonrasında yönün netleşeceği paritede ilk önemli destek bölgesi olarak izlenmelidir. Bu destek seviyesinin kırılmasıyla EURTRY çiftinde düşüş eğilimi hız kazanarak ardından ve seviyelerine kadar düşüşün devam ettiği görülebilir. Kısa vadeli göstergelerin girilen daralan bant nedeniyle net bir yöne işaret etmediği paritede, faiz kararı sonrası direnci de önemli olacaktır. Dolayısıyla faiz kararının ardından üzerinde yerleşme sağlanması durumunda ardından dirençlerinin test edildiği görülebilir. EUR/TRY Fiyat Değişimi Günlük Haftalık Yılbaşından EUR/TRY % 1.5% 9.5%

6 GBP/USD ilk önemli destek seviyesi olarak izlenebilir Dolar endeksindeki gevşeme eğiliminin de etkisiyle desteği üzerinde tutunma sağlanmasının ardından bu sabah seviyelerini test eden GBPUSD paritesinde ilk önemli destek olarak izlenebilir. Kısa vadeli göstergelerin yükselişi desteklemeyi sürdürdüğü paritede, desteği üzerinde kaldıkça kısa vade için yükseliş beklentisi korunabilir. Bununla birlikte, direncinin aşılması durumunda yükselişin yeniden ivme kazanacağı GBPUSD çiftdinde, ardından dirençleri test edilebilir. Ancak, kısa vadeli göstergelere rağmen bazı gün içi göstergeler arasında oluşan negatif uyumsuzluklar nedeniyle desteğinin altına inilmesiyle desteğine kadar düşüş görülebilir. GBP/USD Fiyat Değişimi Günlük Haftalık Yılbaşından GBP/USD % 0.9% 1.5%

7 USD/JPY desteği üzerinde tutunma önemli Dolar bazlı diğer para çiftlerinde olduğu gibi USDJPY çiftinde de Trump sonrası gerileyen Dolar endeksinin etkisini gözlemledik. Bu sabahki işlemlerde seviyelerine kadar gerileyen USDJPY çiftinde ilk önemli destek olarak izlenmelidir. Kısa vadeli göstergelerde bir süredir devam eden düzeltme işaretlerinin ardından bazı gün içi göstergeler arasında başlayan pozitif uyumsuzluklar dikkat çekiyor. Bu bağlamda üzerinde yükseliş beklentisinin oluşabileceği USDJPY çiftinde, üzerine geçilmesiyle yükselişin ivme kazanarak ardından dirençlerini test etmesi beklenebilir. Ancak, altına inilmesiyle desteğine kadar geri çekilebilecek paritede, altına inilmesiyle yükseliş beklentisi sonlandırılarak destek bölgesi takip edilebilir. USD/JPY Fiyat Değişimi Günlük Haftalık Yılbaşından USD/JPY % 0.3% -3.3%

8 XAU/USD 1218 direnci Dolar endeksindeki düşüşe rağmen geçilemiyor Trump sonrası, Dolar endeksinde sınırına kadar gerileme görülmesine rağmen Altın/Ons fiyatlarında 1218/1220 direnç bölgesinin geçilemediğini gözlemliyoruz. Kısa vadeli göstergelere ve Dolar endeksindeki düşüşe rağmen 1218/1220 direnç aralığını aşamayan Altın/Ons fiyatlarında 1212 ilk destek bölgesi olarak izlenebilir altına inilmesiyle 1206 ardından 1200 ve 1193 desteklerine kadar düşüşün devam etmesi beklenebilir. Kısa vadeli göstergelerin yanı sıra gün içi göstergelerin de yeniden yükselişe işaret etmeye başlaması durumunda Altın/Ons fiyatlarında 1218/1220 direncinin aşılmasıyla 1225 ardından 1230 dirençleri gündeme gelebilir. XAU/USD XAU/USD

9 TEKNİK ANALİZ İNDİKATÖR DEĞERLERİ NE İFADE EDİYOR? PİVOT DESTEK DİRENÇ NOKTALARI Pivot noktaları ve o seviyedeki direnç ve destek bölgesi, fiyatların yönünün değişebileceği bölgelerdir. Bu seviyeler destek ve direnç noktaları olarak stop ve hedef belirlerken hesaba katılabilir. Hesaplamada önceki günün en yüksek, en düşük ve kapanış fiyatı dikkate alınır. Fiyat hareketlerindeki olası destek ve direnç seviyelerinin belirlenmesi için kullanılan yöntemlerden birisidir. Pivot noktaları, genel olarak küçük fiyat hareketleri için kestirmek istenen belirgin direnç ve destek seviyelerin saptanması için kullanılmaktadır. Bu anlamda, küçük fiyat dalgalanmalarından yararlanmak isteyen piyasa oyuncuları için önemli bir yön gösterici olarak kullanılabilir. Pivot noktalarının kullanımı hem kanal içindeki hareketlere oynayan hem de kanal dışında hareketlerin gerçekleşmesini bekleyen yatırımcı/piyasa oyuncuları tarafından kullanılabilir. Kanal içerisindeki hareketler üzerine oynayan yatırımcılar, pivot noktalarının gösterdiği seviyeler ile fiyat dönüşünün hangi bölgeden gerçekleşebileceğini görme yöntemini kullanabilirken, kanal çıkışına oynayan piyasa oyuncuları ise, fiyatların hangi seviyelerde kanal dışarısına çıkılması için kırılmasını bekledikleri anahtar seviyeleri takip edebilmektedirler. İlk 2 destek ve direnç seviyelerinin hesaplandığı pivot noktaları formülasyonu: 2. Direnç Seviyesi (R2) = Pivot + (R1 - S1) 1. Direnç Seviyesi (R1) = (2 x Pivot) En Düşük Pivot Noktası = (Yüksek + Kapanış + Düşük) / 3 1. Destek Seviyesi (S1) = (2 x Pivot) En Yüksek 2. Destek Seviyesi (S2) = Pivot - (R1 - S1) HAREKETLİ ORTALAMALAR (HO) Hareketli ortalama, hisse senedi fiyatlarının belirli bir zaman dilimindeki ortalamalarını gösteren bir indikatördür. Basit, ağırlıklı ve eksponansiyel (üslü) olarak hesaplanabilir. Basit ortalamalar belirlenen süre içindeki her değere eşit önem verirken, diğer iki yöntem günümüze en yakın değerlere daha fazla ağırlık verir. Bültenimizde basit hareketli ortalama yöntemi kullanılmış, 5, 22, 50, 100 ve 200 günlük hesaplanmıştır. Kısa dönemli hareketli ortalamanın uzun dönemliyi keserek yukarı çıkması "al", aşağı düşmesi ise "sat" sinyalini olarak yorumlanır.

10 Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Yüksek Risk Uyarısı: Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (Forex) piyasalarında teminat ile yapılan işlemler yüksek risk içerirler. Bu risk seviyesi her yatırımcı için uygun olmayabilir. Kaldıraç etkisi nedeniyle düşük teminatlı işlem yapmanın piyasada lehe çalışabileceği gibi aleyhe de çalışabileceği ve bu anlamda kaldıraç etkisinin tarafınıza yüksek kazançlar sağlayabileceği gibi yüksek zararlara da yol açabileceği ihtimali daima gözönünde bulundurulmalıdır. Ters fiyat hareketleri sonucunda yetkili kuruluşa yatırdığınız paranın tümünü kaybedebilirsiniz. Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemlerine ilişkin olarak yetkili kuruluş personelince yapılacak teknik ve temel analizin kişiden kişiye farklılık arz edebileceği ve bu analizlerde yapılacak öngörülerin gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır.