Günlük Bülten 30 Nisan 2014

Transkript

1 Bülten Nisan PİYASALAR Döviz Piyasası Salı günü Türk Lirası güçlü seyrini korumaya devam etti. USD/TL kuru gün içinde,'nin altına gerileyerek Nisan'dan beri en düşük seviyeyi gördü. ABD ile Avrupa'nın Rusya'ya uygulayacağı yaptırımların sert bulunmamasının ardından küresel piyasalardaki olumlu hava ile girişler devam ederken; bugün Enflasyon Raporu'na odaklanan piyasalar ayrıca mart ayı dış ticaret verilerini de izleyecek. Ek olarak Başçı'nın :'da başlayacak olan, "iktisat üzerine söyleşi" isimli bir konferansta konuşma yapması bekleniyor. Ara Nis $/TL,,, -,% -,% /TL,99,9,99 -,% -,% Sepet*,,9, -,% -,% /$,,, -,%,% $/Yen,,9,,% -,% $ Endeks, 9, 9,,% -,% Kaynak: Reuters, Bloomberg * (,$+, ) EUR/USD paritesi Almanya enflasyon verisinin beklentilerin altında gelmesi sonrasında, seviyesine kadar geriledi. Bu durum Avrupa Merkez Bankası'ndan yeni adım beklentilerini güçlendirmeye devam ettiriyor. ABD tarafından gelen zayıf veriler (konut, tüketici güven) sonrası bir miktar toparlanan parite tarafında bugün Euro Bölgesi ve ABD tarafından gelecek önemli veriler izlenecek. Günün en önemli maddesi ise Türkiye piyasaları kapandıktan sonra, FED faiz toplantısının sonuçları olacak. GBP/USD paritesi, İngiltere'de açıklanan büyüme verisinin beklentileri karşılayamaması sonucu, seviyesine kadar geriledi. Güney Kore'nin cari işlemler fazlasında artış açıklamasının ardından, Won 'den bu yana en güçlü seviyesini yakaladı. Japonya Merkez Bankası'nın para politikasında değişiklik yapmamasının ardından Yen sınırlı değer kazandı. Emtia Piyasası 9 Nis Göre $/TL /$ Sepet,,,,,,,,,, Oca Mar May Tem Eyl Kas Oca Mar --- FED Çıkış Stratejisinin Açıklanması Petrol piyasasındaki dalgalı seyir devam ederken; petrol Libya'daki protestolar sebebiyle bir miktar yukarı yönlü hareket etti. Akşam saatlerinde ABD ham petrol stok değişimi verisinin petrol fiyatlarına yön vermesi beklenirken; stoklarda artışın beklentinin üzerinde gelmesi halinde, fiyat üzerinde negatif etki oluşturması beklenebilir. Altın günü sınırlı bir düşüşle sonlandırırdı. Altın tarafında bugün açıklanacak olan FED komitesinin kararları ve haftanın son iş günü açıklanacak olan tarım dışı istihdam verisi önemli olacak. Altının son dönemdeki hareketini incelediğimizde olumlu gelen ABD verileri ile Rusya-Ukrayna cephesinde yaşanan gelişmeler ışığında dalgalı bir seyir izlediği görülmekte. Altın($/Ons) ,%,% Petrol(Brent),, 9,,% -,% Gümüş($/Ons) 9, 9, 9, -,%,% Kaynak: Reuters, Bloomberg Ara Nis 9 Nis Göre ,9 Altın ($/Ons) Brent Petrol ($/Varil, sağ eksen).. Oca Mar May Tem Eyl Kas Oca Mar

2 Bülten Nisan Faiz Piyasası Yurtdışındaki olumlu görünüme paralel olarak faizler gerilemeyi sürdürdü. ve yıllık gösterge faizler sırasıyla %9, ve %9, ye kadar geriledi. Hacimlerin oldukça düşük olduğu tahvil-bono piyasasında aşağı hareketin devam ettiği görüldü. Saat da Erdem Başçı nın yapacağı enflasyon raporu sunumundaki detaylar faiz piyasası açısından önem teşkil edecektir. TCMB nin yaptığı toplam fonlama miktarı, milyar TL düzeyine gerilerken; bu rakamın milyar TL lik kısmı % dan haftalık repo fonlamasından,, milyar TL lik kısmı %, den piyasa yapıcılığı imkanı,, milyar TL lik kısmı % den BAPP tan oluştu. Fonlamanın maliyeti %, düzeyine geriledi. Gösterge Tahvil*, 9, 9, -, -, USD Libor( aylık),,,, -, EUR Libor( aylık),,, -,, O/N İMKB Repo,,,,, Eurobond *,9,, -, -, Kaynak: Reuters, BIST, Bloomberg Ara Nis 9 Nis Göre * bileşik faiz TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru %, 9 Ağırlıklı Fonlama Faizi Gecelik Borç Alma-Verme Faizi Nis Tem Eki Oca Nis Tem Eki Oca Nis Türkiye'nin yıl vadeli CDS-kredi temerrüt faizi (Türkiye nin borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti) seviyesine gerilerken, vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi ise %, seviyesine düştü. Borsalar Rusya ya yönelik yaptırımların beklentilerden zayıf açıklanması, petrol fiyatlarındaki sınırlı gerileme ve gösterge tahvil faizindeki düşük seviyeler hisse senedi piyasasını olumlu etkiledi. Uluslararası şirket bilançolarının güçlü gelmesinin etkisiyle açılış sonrasında küresel piyasalardaki yükseliş hareketine katılan Borsa İstanbul, gün içinde. puan seviyesini aştıktan sonra banka hisselerinde yoğunlaşan kâr realizasyonuyla kapanışa doğru hafif eksiye geçti. ABD borsaları, FED'in faiz kararı öncesinde iyi gelen şirket karlarının desteğiyle yükselişle kapandı. Piyasalar FED'in dün başlayan iki günlük para politikası kurulu toplantısından sonra yapılacak açıklamalar, ABD'de cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam verisini ve Ukrayna ile ilgili gelişmeleri izliyor. 9 Oca. Şub. Mar. Kaynak: TCMB Top. Piyasa Hacmi Göst. Tahvilin Hacmi Göst. Faizi (Sol Eks,*) Nis. May. Haz. Tem. Ağu. Eyl. Eki. Kas. Ara. Oca. Şub. %9, Mar. Nis Milyon TL Kaynak: BIST,*bileşik faiz (Ağırlıklı Ort) BIST ,%,% BIST-... -,%,% Sanayi.9.9.,%,% Hizmetler...,%,9% Mali ,%,% Bankalar Endeksi..9. -,%,% Dow Jones..9.,% -,% S&P..9.,%,% DAX ,%,% Nikkei.9..,% -,% Bovespa...9,9%,% Kaynak: Reuters, Bloomberg Ara Nis 9 Nis Göre.. İşlem Hacmi (milyon TL) BIST Endeks (sağ eksen) Oca. Mar. May. Tem. Eyl. Kas. Oca. Mar. Kaynak: Reuters

3 Oca. Nis. Tem. Eki. Oca. Nis. Tem. Eki. Oca. Nis. Tem. Eki. Oca. Nis. Tem. Eki. Oca. Nis. Bülten Nisan PİYASALARDAKİ GELİŞMELER Turizm gelirleri ilk çeyrekte, geçen yılın aynı çeyreğine göre %, artışla USD, milyar oldu. Bankacılık sektörü kredileri Nisan itibarıyla bir önceki haftaya göre %, artarak,9 trilyon TL oldu. Başbakan Yardımcısı Ali Babacan, Finansal Kurumlar Birliği çatısı altındaki toplam şirketin reel sektöre bugüne kadar yaklaşık milyar TL kredi desteği sağladığını söyledi. İngiltere'de ilk çeyrekte GSYH artışı çeyreklik bazda %, ile %,9'luk beklentinin hafif altında kaldı. IMF, orta, doğu ve güneydoğu Avrupa'nın "olağandışı bir grup riskle" ile karşı karşıya olduğunu belirtti. İngiltere Merkez Bankası Para Politikası Komitesi Üyesi McCafferty, faiz oranlarında hemen bir artırıma ihtiyaç olmadığını belirtti. Avrupa'nın en büyük ekonomisi olan Almanya'da nisanda tüketici fiyatları %, düşüş gösterdi. Ülkede yıllık artış %, oldu. Beklenti: ( Aylık %, düşüş, yıllık %, artış) Macaristan Merkez Bankası faiz oranını %,'tan %,'ye çekti. S&P/Case-Shiller konut fiyat endeksi şubatta yıllık bazda %,9 artış gösterirken, ağustostan bu yana en düşük artışı kaydetti. ABD'de tüketici güven endeksi nisanda, değerini alarak beklentilerin () altında açıklandı. Moody's, Yunanistan bankacılık sisteminin görünümünü 'negatif'ten 'durağan'a yükseltti. Japonya Merkez Bankası (BOJ), bu ayki toplantısında faiz oranını değiştirmedi. Almanya da perakende satışlar mart ayında beklentilere paralel %, azaldı. Çin Sosyal Bilimler Akademisi, ülke ekonomisi için yılı büyüme tahminini %, ten %, e düşürdü. Turizm gelirleri ilk çeyrekte, geçen yılın aynı çeyreğine göre %, artışla USD, milyar oldu. Turizm gelirinin %,'si yabancı ziyaretçilerden, %,'i ise yurtdışında ikamet eden vatandaş ziyaretçilerden elde edildi. Verilere göre, ilk çeyrekte ziyaretçilerin kişi başına ortalama harcaması USD 99, yabancıların ortalama harcaması USD ; yurtdışında ikamet eden vatandaşların ortalama harcaması ise USD. oldu. TÜİK verilerine göre Türkiye'den çıkış yapan ziyaretçi sayısı ilk çeyrekte bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %, artarak, milyon kişi oldu. Bankacılık sektörü kredileri Nisan itibarıyla bir önceki haftaya göre %, artarak,9 trilyon TL olurken, yılın başında % seviyelerinde olan yıllık artış oranı %,'e geriledi. BDDK verilerine göre, krediler geçen yıl 9 Nisan dönemindeki, milyar TL ye göre %, arttı. Kredilerde sonuna göre artış ise %, oldu. % % % % % % % % % % Toplam Krediler ( Haft Ort, Kur Etkisi Hariç) - ortalama Hafta 9 9 % % % % % % % -% -% Tüketici Kredileri (Yıllık ) Tüketici Kredileri Haftalık Hareketli Ortalama Başbakan Yardımcısı Ali Babacan, banka dışı finansal kurumların kurumsal ve finansal açıdan önemli bir performans gösterdiklerini belirterek, Finansal Kurumlar Birliği çatısı altındaki toplam şirketin reel sektöre bugüne kadar yaklaşık milyar TL kredi desteği sağladığını söyledi. Finansal Kurumlar Birliği ikinci olağan genel kurulunda konuşan Babacan, sektörün önemli bir büyüme potansiyeli olduğunu ifade ederek, "Genel görüntüye zarar verecek, etik konularda hassasiyet göstermeyen şirketlerimizin de birlik tarafından uyarılması son derece önemli bir konudur. Kaynak: BDDK,9%,9%

4 IMF, orta, doğu ve güneydoğu Avrupa'nın "olağandışı bir grup riskle" ile karşı karşıya olduğunu belirtirken, Rusya'nın büyüme görünümünü bir aydan kısa bir sürede ikinci kez düşürmeye hazırlandığının işaretini verdi. IMF yayınladığı son raporunda bu bölgelerin, Euro ülkelerinin borç krizinden kurtulmasından yarar göreceğini ancak Ukrayna krizi ve ABD'nin parasal teşvikleri azaltmasının piyasalarda yarattığı kaygının, yüksek düzeyde bir belirsizlik doğurduğunu belirtti. İngiltere'de ilk çeyrekte GSYH artışı çeyreklik bazda %, ile %,9'luk beklentinin hafif altında kaldı. Ülkede ilk çeyrekte GSYH yıllık %, oldu, beklenti %, idi. İngiltere. çeyrekte yıllık %, ile yılın en hızlı büyümesini kaydetti. İngiltere Merkez Bankası Para Politikası Komitesi üyesi Ian McCafferty, Banka'nın faiz oranlarını artırmaya başlamak için ekonominin tam kapasiteye ulaşmasını beklememesi gerektiğini, tam kapasiteye yaklaşmadan önce faiz artırımının başlaması gerektiğini söyledi. McCafferty yaptığı açıklamada, faiz oranlarını artırmak için doğru zamana karar verdikten sonra bu faiz artırımının yavaş şekilde yapılması gerektiğini belirterek, "Normalleşme sürecini efektif kapasite sınırına ulaşmadan önce başlamalıyız, bu şekilde enflasyon bekleyişleri ve baskıları kontrol altında tutulabilir" dedi. Piyasa, BOE'nin ilk faiz artırımını gelecek yılın başlarında yapmasını bekliyor. Mar. Haz. Eyl. Ara. Mar. Haz. Eyl. Ara. Mar.9 Haz.9 Eyl.9 Ara.9 Mar. Haz. Eyl. Ara. Mar. Haz. Eyl. Ara. Mar. Haz. Eyl. Ara. Mar. Haz. Eyl. Ara. Mar. Oca. Haz. Kas. Nis.9 Eyl.9 Şub. Tem. Ara. May. Eki. Mar. Ağu. Oca. Haz. Kas. Bülten Nisan Sektörde bir otokontrol mekanizmasının da birlik vesilesiyle kurulması tüm şirketlerin yararına olacaktır" diye konuştu. Babacan, küresel ekonomiyle ilgili en kötünün muhtemelen artık geride kaldığını, bundan sonraki trendlerin daha olumluya doğru gideceğini belirterek, ancak bu olumlu trendin çok güçlü bir trend olmadığını söyledi. Macaristan Merkez Bankası faiz oranını %,'tan %,'ye çekti. Piyasalarda beklenti faizlerin aynı kalacağı yönündeydi. Banka yılı Ağustos ayına kadar % olarak tuttuğu faiz oranını son toplantıda sürekli indirdi. Avrupa'nın en büyük ekonomisi olan Almanya'da nisanda tüketici fiyatları %, düşüş gösterdi. Ülkede yıllık artış %, oldu. Beklenti: ( Aylık %, düşüş, yıllık %, artış) Beklentilerin altında gelen bu veri nisan ayında da Paskalya'ya rağmen enflasyonun baskı altında kalmaya devam ettiğine işaret ediyor Macaristan Politika Faizi (%) Oca. Nis. Tem. Eki. Oca.9 Nis.9 Tem.9 Eki.9 Oca. Nis. Tem. Eki. Oca. Nis. Tem. Eki. Oca. Nis. Tem. Eki. Oca. Nis. Tem. Eki. Oca. Nis. Yıllık Büyüme(%) İngiltere Büyümesi (%), %, Çeyreksel Büyüme (%, sağ eksen),,,,, -, -, -, -, -,,,, Almanya İşsizlik ve TÜFE (Yıllık, %) İşsizlik Oranı TÜFE (Sağ eksen) Mar Haz Eyl Ara Mar 9 Haz 9 Eyl 9 Ara 9 Mar Haz Eyl Ara Mar Haz Eyl Ara Mar Haz Eyl Ara Mar Haz Eyl Ara Mar İngiltere Enflasyon (Yıllık, %) Hedef Enflasyon,, Enflasyon (Enerji, Gıda, Tütün ve Alkollü İçecekler Hariç),,,, -, -,, Japonya Merkez Bankası (BOJ), bu ayki toplantısında faiz oranını değiştirmedi. BOJ'un faiz toplantısının ardından yapılan açıklamada, faiz oranının %-, olarak kalmasına karar verildiği belirtildi. Banka, parasal tabanın aylık - trilyon Yen artırılması yönündeki politikasında da beklendiği gibi değişikliğe gitmedi.

5 Bülten Nisan VERİ GÜNDEMİ Yurtiçinde dış ticaret verisi ve enflasyon raporu açıklanırken; TCMB'nin %, olan yılsonu enflasyon tahmininde hafif bir yukarı revizyon yapabileceği düşünülmektedir. Yurtdışı tarafında Euro Bölgesi TÜFE, Almanya işsizlik oranı açıklanacaktır. ABD özelinde ADP Özel sektör istihdam,. çeyrek büyümesi, Chicago PMI ve FOMC toplantısı yakından izlenecektir. UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz ya da yayınlanamaz.