31 Aralık Aralık 2013

Transkript

1

2

3

4

5 31 Aralık 2014 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Durum Tablosu 31 Aralık Aralık 2013 Dipnot VARLIKLAR Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri , ,345 Finansal yatırımlar 12 1,264,946 1,208,862 Ticari alacaklar 17 17,789 23,840 İlişkili taraflardan ticari alacaklar İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 17,789 23,816 Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar 14 1,144, ,367 İlişkili taraflardan finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar -- 3,957 İlişkili olmayan taraflardan finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar 1,144, ,410 Diğer alacaklar ,107 İlişkili taraflardan diğer alacaklar İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 64 2,107 Stoklar 11 1,023 1,808 Peşin ödenmiş giderler 24 1,704 4,279 Diğer dönen varlıklar , ,722 Ara toplam 3,290,204 3,105,330 Satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıklar 18 76,547 62,200 Toplam dönen varlıklar 3,366,751 3,167,530 Duran varlıklar Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 13 3,383 3,524 Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar 14 1,391,384 1,230,693 İlişkili taraflardan finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar 38, İlişkili olmayan taraflardan finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar 1,352,762 1,230,693 Finansal yatırımlar 12 1,554,453 1,245,425 Maddi duran varlıklar 15 56,079 59,638 Maddi olmayan duran varlıklar 16 2,854 2,637 Diğer maddi olmayan duran varlıklar 2,854 2,637 Toplam duran varlıklar 3,008,153 2,541,917 Toplam varlıklar 6,374,904 5,709,447 İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 1

6 31 Aralık 2014 Tarihi İtibarıyla Konsolide Finansal Durum Tablosu (devamı) 31 Aralık 2014 İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır 2 31 Aralık 2013 Dipnot KAYNAKLAR Kısa vadeli yükümlülükler Kısa vadeli borçlanmalar ,695 82,962 Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları ,166 Ticari borçlar İlişkili taraflara ticari borçlar Finans sektörü faaliyetlerinden borçlar 27 5,164,226 4,790,823 İlişkili taraflara finans sektörü faaliyetlerinden borçlar 1, İlişkili olmayan taraflara finans sektörü faaliyetlerinden borçlar 5,162,453 4,790,823 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar Diğer borçlar 23 9,199 8,171 İlişkili taraflara diğer borçlar 3,957 2,372 İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 5,242 5,799 Ertelenmiş gelirler Kısa vadeli karşılıklar 26 7,977 3,490 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar 3,265 2,373 Diğer kısa vadeli karşılıklar 4,712 1,117 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 21 25,147 11,531 Toplam kısa vadeli yükümlülükler 5,313,665 4,901,738 Uzun vadeli yükümlülükler Uzun vadeli borçlanmalar 22 91,783 79,387 Finans sektörü faaliyetlerinden borçlar , ,113 İlişkili olmayan taraflara finans sektörü faaliyetlerinden borçlar 488, ,113 Diğer borçlar İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar Uzun vadeli karşılıklar 26 2,441 2,347 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar 2,441 2,347 Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 19 3,250 6,775 Toplam uzun vadeli yükümlülükler 585, ,778 Toplam yükümlülükler 5,899,298 5,329,516 ÖZKAYNAKLAR Ana ortaklığa ait özkaynaklar Ödenmiş sermaye , ,500 Kâr veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler 48,378 70,577 Yabancı para çevrim farkları 57,272 77,399 Satılmaya hazır finansal varlık yeniden değerleme kazanç/kayıpları (8,894) (6,822) Kârdan ayrılan kısıtlanmış yedekler 29 18,697 1,640 Geçmiş yıllar karları 176, ,708 Dönem net kârı/(zararı) 117,874 29,506 Ana ortaklığa ait özkaynaklar toplamı 475, ,931 Kontrol gücü olmayan paylar toplamı Toplam özkaynaklar 475, ,931 Toplam özkaynaklar ve yükümlülükler 6,374,904 5,709,447

7 Konsolide Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Dipnot KAR VEYA ZARAR KISMI Hasılat ,502 Satışların maliyeti 5 -- (9,456) Ticari faaliyetlerden brüt kar -- 3,046 Finans sektörü faaliyetleri hasılatı 5 337, ,672 Finans sektörü faaliyetleri maliyeti (-) 5 (119,201) (144,619) Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kar 218, ,053 Brüt Kar 218, ,099 Genel yönetim giderleri (-) 6 (95,722) (78,718) Satış, pazarlama ve dağıtım giderleri (-) 6 (5,439) (5,540) Esas faaliyetlerden diğer gelirler 7 39,660 4,766 Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) 7 (12,271) (24,934) Esas faaliyet karı 144,306 62,673 Yatırım faaliyetlerinden gelirler 8 7,508 20,477 Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) 8 (2,247) (9,064) Finansman gideri öncesi faaliyet karı 149,567 74,086 Finansman gelirleri 9 1, Finansman giderleri (-) 9 (14,338) (37,749) Finansman giderleri, net (12,603) (37,386) Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı 136,964 36,700 Sürüdürülen faaliyetler vergi gideri Dönem vergi gideri 19 (18,353) (6,399) Ertelenmiş vergi gideri 19 (737) (795) Sürdürülen faaliyetlerden dönem karı 117,874 29,506 Dönem karı 117,874 29,506 İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 3

8 Konsolide Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu (devamı) Dipnot Diğer kapsamlı gelir kısmı (22,199) 97,085 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak (22,199) 97,085 Satılmaya hazır finansal varlık yeniden değerleme kazanç/kayıpları 12 (2,590) (23,781) Ertelenmiş vergi etkisi 518 4,756 Yabancı para çevrim farkları (20,127) 116,110 Toplam kapsamlı (gider)/gelir (22,199) 97,085 Dönem karının dağılımı: Ana ortaklık payları 117,874 29,506 Kontrol gücü olmayan paylar Net dönem karı 117,874 29,506 Toplam kapsamlı gelirin dağılımı Ana ortaklık payları 95, ,591 Kontrol gücü olmayan paylar Toplam kapsamlı gelir 95, ,591 İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 4

9 Konsolide Özkaynaklar Değişim Tablosu Kâr veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler Birikmiş karlar Satılmaya hazır finansal varlık yeniden değerleme Kardan ayrılan kısıtlanmış Ödenmiş Yabancı para çevrim Geçmiş yıllar Ana ortaklığa Net dönem ait özkaynaklar Kontrol gücü olmayan Toplam sermaye farkları kazanç/kayıpları yedekler karları karı/(zararı) toplamı paylar özkaynaklar 1 Ocak 2013 bakiyeleri 66,650 (38,711) 12,203 7, ,081 31, , ,490 Toplam diğer kapsamlı gelir ,110 (19,025) , ,085 Dönem karı ,506 29, ,506 Transferler (6,082) 37,627 (31,545) Sermaye artırımı 47, , , Aralık 2013 itibarıyla bakiye 114,500 77,399 (6,822) 1, ,708 29, , ,931 1 Ocak 2014 itibarıyla bakiye 114,500 77,399 (6,822) 1, ,708 29, , ,931 Toplam diğer kapsamlı gelir -- (20,127) (2,072) (22,199) -- (22,199) Dönem karı , , ,874 Transferler ,057 12,449 (29,506) Aralık 2014itibarıyla bakiye 114,500 57,272 (8,894) 18, , , , ,606 İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 5

10 Konsolide Nakit Akış Tablosu Dipnot A. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları Dönem karı 117,874 29,506 Dönem net karının mutabakatıı ile ilgili düzeltmeler Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler 117, ,355 Bağlı ortaklık satış zararı 8 2,223 8,919 Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler (314,309) (288,237) Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler 15,16 10,502 10,436 Maddi duran varlık satış karı (190) (46) Yatırım ya da finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarına neden olan diğer kalemlere ilişkin düzeltmeler (2,490) (19,249) Değer düşüklüğü/iptali ile ilgili düzeltmeler 9,902 13,230 İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler Mevduatlardaki değişim 530,234 1,391,041 Bankalara verilen kredi ve avanslardaki değişim (142,204) 82,863 Merkez bankası bakiyelerindeki değişim (36,292) (60,373) Müşterilere verilen kredi ve avanslardaki değişim (242,590) (368,749) Finansal yatırımlardaki değişim (365,112) (917,208) Ertelenmiş gelirlerdeki değişim (86) (3,336) Stoklardaki değişim 785 4,220 Ticari alacaklardaki değişim 6,051 (13,625) Ticari borçlardaki değişim (145) (3,589) Diğer alacaklardaki değişim 2,043 2,675 Diğer varlıklardaki değişim (34,646) (2,775) Diğer borçlardaki değişim (10,348) (48,212) Diğer yükümlülüklerdeki değişim 18,103 2,076 Faaliyetlerden elde edilen nakiş akışları Ödenen faizler (137,039) (142,641) Alınan faizler 314, ,535 Ödenen gelir vergisi (10,995) (9,438) İşletme faaliyetlerinden (kullanılan)/sağlanan net nakit akışları (166,324) 94,378 B.Yatırım faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları Sermaye artışı ,850 Özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilen yatırımlar alımı (3,524) Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımı 15,16 (9,885) (7,382) Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışlarından sağlanan nakit 1, Yatırım faaliyetlerinden (kullanılan)/sağlanan nakit akışları (8,388) 36,985 C. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları Uzun vadeli finansal borçlardaki değişim, net 12,396 2,995 Kısa vadeli finansal borçlardaki değişim, net 63,547 54,848 Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları 75,943 57,843 Yabancı para çevirim farklarının etkisinden önce nakit ve nakit (98,769) 189,206 D. Yabancı para çevirim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi (22,311) 4,170 Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/(azalış) (A+B+C+D) (121,080) 193,376 E. Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 571, ,969 Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri (A+B+C+D+E) , ,345 İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır 6

11 Konsolide finansal tablo dipnotları Dipnot Açıklama Sayfa 1 Şirket in organizasyonu ve faaliyet konusu 8 2 Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar 8 3 Önemli muhasebe politikaları 10 4 Gerçeğe uygun değerin belirlenmesi 29 5 Hasılat ve satışların maliyeti 30 6 Esas faaliyetlerden giderler 30 7 Esas faaliyetlerden diğer gelirler ve giderler 32 8 Yatırım faaliyetlerinden gelirler ve giderler 32 9 Finansman gelirleri ve giderleri Nakit ve nakit benzerleri Stoklar Finansal yatırımlar Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Ticari alacaklar ve borçlar Satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıklar Gelir vergileri Diğer dönen varlıklar Diğer kısa vadeli yükümlülükler Borçlanmalar Diğer alacak ve borçlar Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler Kısa vadeli ertelenmiş gelirler Karşılıklar Finans sektörü faaliyetlerinden borçlar Taahhütler ve şarta bağlı yükümlülükler Sermaye, yedekler ve diğer özkaynak kalemleri Finansal araçlar ve finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi Finansal tabloları önemli ölçüde etkileyen yada finansal tabloların açık, yorumlanabilir ve anlaşılabilir olması açısından gereken diğer hususlar İlişkili taraf açıklamaları Raporlama döneminden sonraki olaylar 60 7

12 1 Şirket in organizasyonu ve faaliyet konusu Çalık Finansal Hizmetler A.Ş. ( Şirket veya Çalık Finansal Hizmetler ), 2003 yılında Aktif Yatırım Bankası A.Ş. ( Aktifbank ) işbirliğinde Şekerbank T.A.Ş.( Şekerbank ) ve Çalık Holding A.Ş. nin ( Çalık Holding ) yerli ve yabancı bankalara yatırım projelerini gerçekleştirmek amacıyla kurulmuştur. Çalık Holding, 2008 yılında Şekerbank hisselerini satın alarak tek hakim ortak olmuştur Büyükdere Cad.No:163 Zincirlikuyu Şişli, İstanbul/Türkiye de kurulmuştur. 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla Çalık Finansal Hizmetler e ait 1 adet bağlı ortaklık (31 Aralık 2013: 1) bağlı ortaklık ( Bağlı Ortaklık ) ve 1 adet (31 Aralık 2013: 1) iştirak ( İştirak ) bulunmaktadır (Bundan sonra hep birlikte Grup olarak anılacaktır). 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, Grup bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 1,287 dir (31 Aralık 2013: 1,161). 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla, Çalık Finansal Hizmetler in konsolidasyon kapsamına dahil edilen bağlı ortaklığı ve iştiraki ile bağlı ortaklığın ve iştirakin faaliyette bulunduğu ülke ve faaliyet alanları aşağıdaki gibidir: Şirket Adı Ortaklık Tipi Ülke Faaliyet Alanı Sahiplik oran payı 31 Aralık 2014 Sahiplik oran payı 31 Aralık 2013 Albania Leasing Sh.a İştirak Arnavutluk Finansal kiralama %29.99 %29.99 Banka Kombetare Tregtare Sh.a Bağlı Ortaklık Arnavutluk Bankacılık %100 %100 Albania Leasing Sh.a ( Albania Leasing ) Albania Leasing in ana faaliyet konusu finansal kiralama işlemleridir. Banka Kombetare Tregtare Sh.a ( BKT ) BKT, 1992 yılında bankacılık lisansı alarak Arnavutluk Cumhuriyeti nde bankacılık faaliyetlerinde bulunmaktadır. BKT, Arnavutluk Cumhuriyeti Bankalarına ilişkin 9662 sayılı ve 18 Aralık 2006 tarihli kanuna tabidir. BKT nin 61 şubesi ve 2 tane gümrük acentası bulunmaktadır. 2 Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (a) Finansal tabloların hazırlanış şekli Grup un Türkiye de faaliyet gösteren şirketi, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve yasal finansal tabloların Türk Lirası ( TL ) olarak hazırlanmasında, Tek Düzen Hesap Planı, Türk Ticaret Kanunu ve Vergi Usul Kanunu nu tarafından belirlenen muhasebe prensiplerini kullanmaktadır. Grup un yabancı ülkelerde faaliyet gösteren şirketleri, faaliyet gösterdikleri ülkelerin genel kabul görmüş muhasebe prensiplerine ve o ülkelerin mevzuatına göre muhasebe kayıtlarını tutmakta ve yasal finansal tablolarını hazırlamaktadırlar. Konsolide finansal tablolar ve tamamlayıcı dipnotları, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından 20 Mayıs 2013 tarihinde yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi nde açıklanan raporlama formatlarına uygun olarak sunulmuştur. 8

13 Konsolide Nakit Akış Tablosu 2 Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (b) Ölçüm esasları Konsolide finansal tablolar, aşağıda belirtilenler hariç tarihsel maliyet temeline göre hazırlanmıştır. (c) Alım-satım amaçlı finansal varlıklar gerçeğe uygun değerleri ile ölçülmüşlerdir. Gerçeğe uygun değeri kar veya zararla ilişkilendirilen türev finansal varlıklar gerçeğe uygun değerleri ile ölçülmüşlerdir. Satılmaya hazır finansal varlıklar gerçeğe uygun değerleri ile ölçülmüşlerdir. Satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıklar maliyet ya da gerçeğe uygun değerinden satış masrafları düşülmüş olan tutarın küçük olanından ölçülmüşlerdir. Gerçeğe uygun değer ölçme esasları 4 numaralı dipnotta açıklanmıştır. Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi Grup un Türkiye deki şirketi, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son vermiştir. (d) Geçerli ve raporlama para birimi Çalık Finansal Hizmetler muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını geçerli para birimi olan Türk Lirası ( TL ) olarak hazırlamaktadır. Yurtdışında kurulmuş olan bağlı ortaklığı ve iştiraki muhasebe kayıtlarını faaliyet gösterdikleri ülke kanunları ve uygulamalarına göre kendi geçerli para birimlerine ( LEK ) uygun hazırlamaktadırlar. İlişikteki konsolide finansal tablolar Grup un raporlama para birimi olan TL cinsinden sunulmuştur. Aksi belirtilmedikçe, TL olarak sunulan bütün finansal bilgiler en yakın bin TL ye yuvarlanmıştır. 2.2 TMS ye uygunluk beyanı 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu uyarınca bağımsız denetime tabi olan şirketlerden, KGK tarafından 26 Ağustos 2014 tarihinde ve sayılı Resmi Gazetede yayımlanan 26 sayılı Kurul Kararı uyarınca Türkiye Muhasebe Standartları ( TMS ) uygulama kapsamı dışında kalan kurum, kuruluş ve işletmeler finansal tablolarını KGK tarafından yayımlanan ve yürürlüğe girmiş olan TMS ye ya da Maliye Bakanlığı tarafından yürürlüğe konulmuş olan Muhasebe Sistemi Uygulama Genel Tebliğleri ne ( MSUGT ) uygun olarak hazırlayabilirler. Bu kapsamda, Grup yönetimi geçmiş dönem konsolide finansal tablolarında olduğu gibi 31 Aralık 2014 tarihli konsolide finansal tablolarının TMS ye uygun olarak hazırlanmasını tercih etmiştir. İlişikteki konsolide finansal tablolar, TMS ye göre hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları( TFRS ) ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır. Konsolide finansal tablolar Şirket yönetimi tarafından 30 Nisan 2015 tarihinde onaylanmıştır. Şirket Genel Kurulu ve diğer yetkili kurumlar konsolide finansal tabloları yayımlanmasından sonra değiştirme hakkına sahiptir. 2.3 Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler ve hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, ayrıca gelecek dönemlere ilişkin ise, gelecek dönemleri kapsayacak şekilde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup un cari dönem içerisinde muhasebe politika ve tahminlerinde gerçekleşen önemli değişiklikleri bulunmamaktadır. 9

14 Konsolide Nakit Akış Tablosu 2 Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.4 Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları Konsolide finansal tabloların TMS ye uygun olarak hazırlanması, yönetimin muhasebe politikalarının uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler tahminlerin güncellemesinin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır. İlişikteki konsolide finansal tablolarda sunulan tutarlar üzerinde en fazla etkisi olan, önemli tahminlerdeki belirsizliklere ve muhasebe politikalarının uygulanması sırasında yapılan kritik yorumlara ait bilgiler aşağıdaki dipnotlarda açıklanmıştır: Dipnot 12 Finansal yatırımlar: Aktif bir piyasası olmayan gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar ve satış amacıyla elde tutulan finansal varlıkların gerçeğe uygun değeri belirli tahminleri de içeren uygun değerleme yöntemleri kullanarak ölçülmektedir. Dipnot 14 Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar: Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar için değer düşüklüğü değerlendirmesinde aylık olarak bu finansal varlıkların gelecekteki nakit akışları benzer kredi riski taşıyan varlık gruplarının geçmiş yıllardaki kayıplarına ilişkin tecrübeler dikkate alınarak tahmin edilmektedir. Gelecekteki nakit akımlarını tahmin etmek için kullanılan metodoloji ve varsayımlar, daha önce tahmin edilen kayıplar ile gerçekleşen kayıplar arasındaki farkları en aza indirebilmek için düzenli olarak gözden geçirilir. Dipnot 3 (d) (iii) Maddi duran varlıklar ve Dipnot 3 (e) Maddi olmayan duran varlıklar: Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömürleri. Dipnot 19 Vergi: Ertelenmiş vergi varlığı gelecek yıllarda vergilendirilebilen gelirin oluşmasının muhtemel olduğunun tespiti halinde kayıtlara alınmaktadır. Vergilendirilebilen gelirin oluşmasının muhtemel olduğu durumlarda ertelenmiş vergi varlığı her türlü geçici farklar üzerinden hesaplanmaktadır. Grup un gelecek dönemlerde vergilendirilebilir karının olduğuna dair kullanılan varsayımlar yeterli bulunduğu ölçüde ertelenmiş vergi varlığı kayıtlara alınmaktadır. 3 Önemli muhasebe politikaları (a) (i) Aşağıda açıklanan muhasebe politikaları, ilişikteki konsolide finansal tablolarda sunulan tüm dönemlerde ve Grup un tüm şirketleri tarafından tutarlı bir şekilde uygulanmıştır. Konsolidasyon ilkeleri İlişikteki konsolide finansal tablolar, ana şirket Çalık Finansal Hizmetler ve bağlı ortaklığının ve iştirakinin hesaplarını aşağıdaki kısımlarda belirtilen şekilde yansıtmaktadır. Konsolidasyona dahil olan şirketlerin finansal tabloları konsolide finansal tablolarla aynı tarih itibarıyla hazırlanmıştır. Bağlı ortaklıklar Bağlı ortaklıklar, Çalık Finansal Hizmetler tarafından kontrol edilen kuruluşlardır. Bağlı ortaklıkların finansal tabloları konsolide finansal tablolara kontrolün oluştuğu tarihten kontrolün ortadan kalktığı tarihe kadar dahil edilmiştir. Bağlı ortaklıkların muhasebe politikaları, ihtiyaç duyulduğu zaman Grup un politikalarına uyum sağlaması amacıyla değiştirilir. 10

15 Konsolide Nakit Akış Tablosu 3 Önemli muhasebe politikaları (a) (ii) (iii) (iv) (v) Konsolidasyon ilkeleri (devamı) Kontrol gücü olmayan paylar Kontrol gücü olmayan paylara yapılan düzeltmeler, bağlı ortaklığın satın alınma tarihindeki net varlık değerinin oransal tutarı üzerinden hesaplanmaktadır. Grup un bağlı ortaklıklardaki paylarında kontrol kaybıyla sonuçlanmayan değişiklikler, özkaynağa ilişkin işlem olarak muhasebeleştirilir. İştirakler (Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar) İştirakler, Grup un şirket faaliyetleri üzerinde kontrol yetkisine sahip bulunmamakla birlikte finansal ve faaliyet politikaları üzerinde önemli etkiye sahip olduğu kuruluşlardır. Önemli etkinin Grup un söz konusu kuruluşun yönetiminde yüzde 20 ile yüzde 50 arası oy hakkı bulunması durumunda oluştuğu öngörülmüştür. İştirakler özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilirler ve ilk olarak maliyet değeri ile kaydedilirler. Yatırım maliyeti işlem maliyetlerini de içerir. Konsolide finansal tablolar, iştirakin finansal tablolarında Grup un muhasebe politikaları ile ilgili gerekli düzeltmeler yapıldıktan sonra Grup un iştirakinin gelir ve giderler ile diğer kapsamlı gelirlerindeki payını önemli etkinin başladığı tarihten bittiği tarihe kadar içermektedir. Eğer Grup un zararlardaki payı iştirak tutarını aşarsa, Grup un iştirakteki payı (varsa uzun vadeli yatırımları da içermek suretiyle) sıfırlanır ve eğer Grup un iştirak adına herhangi bir taahhüdü veya iştirak adına yapılmış ödemesi yoksa ilave zararların kayıtlara alınması durdurulur. Kontrolün kaybedilmesi Grup, bağlı ortaklık üzerindeki kontrolünü kaybetmesi durumunda, bağlı ortaklığın varlık ve yükümlülüklerini, kontrol gücü olmayan paylarını ve bağlı ortaklıkla ilgili diğer özkaynak altındaki tutarları kayıtlarından çıkarır. Kontrolün kaybedilmesinden kaynaklanan kazanç ya da kayıplar kar veya zarara kaydedilir. Eğer Grup önceki bağlı ortaklığında pay sahibi olmayı sürdürürse bu paylar kontrolün kaybedildiği gün itibarıyla gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülür. Sonrasında sahip olunmaya devam edilen bu paylar, devam eden kontrol etkisinin seviyesine göre, özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırım ya da satılmaya hazır finansal varlık olarak muhasebeleştirilir. Konsolidasyon esnasında elenen işlemler Konsolide finansal tabloların hazırlanması aşamasında grup içi yapılan işlemler, grup içi bakiyeler ve grup içi işlemlerden dolayı oluşan gerçekleşmemiş gelirler ve giderler karşılıklı olarak elenmektedir. Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlarla yapılan işlemlerden kaynaklanan gerçekleşmemiş gelirler Grup un iştirakteki payı oranında iştirakten elenmektedir. Herhangi bir değer düşüklüğü söz konusu değilse, gerçekleşmemiş giderler de gerçekleşmemiş gelirler gibi elenmektedir. Grup içi işlemlerden kaynaklanan gerçekleşmemiş zararlar da, değer düşüklüğü ile ilgili kanıt olmadığı hallerde, gerçekleşmemiş karların arındırılmasında kullanılan yöntemle arındırılmıştır. Grup un sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özkaynak ve kar veya zarar tablosu hesaplarından elimine edilmiştir. İşlevsel para birimleri TL dışında olan bağlı ortaklıkların faaliyet sonuçlarının ve finansal durumunun Grup a konsolide edilmesinde, grup içi bakiyelerin ve işlemlerin eliminasyonu gibi normal konsolidasyon işlemleri uygulanır. Ancak, grup içi parasal bir aktifin (ya da pasif) (Grup un işlevsel para birimi TL dışında olan bağlı ortaklıklarındaki net yatırımının bir parçasını oluşturan parasal kalemler hariç olmak üzere), kısa veya uzun vadeli olmasına bakılmaksızın, yabancı para dalgalanmalarının sonuçlarını konsolide finansal tablolarda göstermeden, ilgili grup içi borçla (ya da aktif kalemle) elimine edilemez. Çünkü parasal kalem, bir para birimini diğerine çevirme yükümlülüğü taşır ve Grup a yabancı para dalgalanmalarında kazanç ya da kayba açık hale getirir. Dolayısıyla, Grup un konsolide finansal tablolarında bu tür kur farkları kar veya zararda muhasebeleştirilir. 11

16 3 Önemli muhasebe politikaları (devamı) (b) (i) (ii) Yabancı para Yabancı para cinsinden yapılan işlemler Yabancı para işlemler ilgili Grup şirketlerinin geçerli para birimlerine işlemin gerçekleştiği tarihteki kurdan çevrilmişlerdir. Yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülükler raporlama tarihindeki kurlardan geçerli para birimine çevrilmişlerdir. Parasal kalemlere ilişkin yabancı para çevrim farkı kazancı veya zararı, dönem başındaki geçerli para birimi cinsinden itfa edilmiş tutarın etkin faiz oranı ve ödemelerin etkisinin düzeltilmesiyle dönem sonundaki yabancı para birimi cinsinden itfa edilmiş tutarın dönem sonu kurundan çevrilmiş tutarı ile arasındaki farkı ifade eder. Yabancı para cinsinden olan ve gerçeğe uygun değerleriyle ölçülen parasal olmayan varlıklar ve yükümlülükler, gerçeğe uygun değerin tespit edildiği tarihteki kurdan geçerli para birimine çevrilir. Yabancı para cinsinden olan ve tarihsel değerleriyle ölçülen parasal olmayan varlıklar ve yükümlülükler, işlemin gerçekleştiği kurdan çevrilmişlerdir. Yeniden çevrimle oluşan kur farkları satılmaya hazır sermaye araçlarının çevrimi (değer düşüklüğü olması durumu hariç, bu durumda diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilmiş olan kur farkları kar veya zarara yeniden sınıflanır), riskten korunmanın etkinliği ölçüsünde yurtdışı faaliyetlerdeki net yatırımların riskten korunması amacıyla tasarlanan finansal yükümlülükler ya da nakit akım riskinden korunma hariç kar veya zararda kayıtlara alınır. Avro / TL ve ABD Doları / TL kurlarındaki senelik değişimler raporlama dönemi sonları itibariyle aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık 2013 Avro / TL ABD Doları / TL LEK / TL Yurtdışı faaliyetler İktisaptan dolayı oluşan gerçeğe uygun değer düzeltmeleri ve şerefiye dahil olmak üzere yurtdışı faaliyetlerin varlık ve yükümlülükleri raporlama tarihindeki kurlardan TL ye çevrilir. Yurtdışı faaliyetlerin gelir ve giderleri işlem tarihindeki ortalama kurlardan TL ye çevrilir. Yabancı para çevrim farkları diğer kapsamlı gelir altında kaydedilir ve özkaynaklar altında yabancı para çevrim farkları hesabında sunulur. Ancak, eğer faaliyet, tamamına sahip olunmayan bir bağlı ortaklık ile ilgili ise, kontrol gücü olmayan paylara ilişkin kısım oransal olarak kontrol gücü olmayan pay olarak sınıflanır. Bir yurtdışı faaliyetin satılması sonucunda kontrol, önemli etki veya müşterek kontrol kaybedildiğinde bu yabancı faaliyetle ilgili yabancı para çevrim farklarında birikmiş ilgili tutar kar veya zarara transfer edilir. Eğer Grup yabancı bir faaliyet içeren bir bağlı ortaklığının sadece bir kısmını elden çıkarıp kontrolü koruyorsa yabancı para çevrim farkları hesabındaki birikmiş tutarın ilgili kısmı kontrol gücü olmayan pay olarak sınıflanır. Bir yurtdışı faaliyet ile parasal alacak veya borç ilişkisinin kapanmasının öngörülebilir gelecekte planlanmadığı ve muhtemel olmadığı durumlarda, söz konusu parasal kalemlerden oluşmuş alacak ve borç kaynaklı yabancı para çevrim kar ve zararları net yurtdışı faaliyet yatırımlarının bir parçası şeklinde tanımlanarak, diğer kapsamlı gelir altında kaydedilir ve özkaynaklar altında yabancı para çevrim farkları hesabında sunulur. 12

17 Konsolide Nakit Akış Tablosu 3 Önemli muhasebe politikaları (devamı) (c) (i) (ii) (iii) Finansal varlık ve yükümlülükler Kayıtlara alma Kayıtlara alma tarihi Grup, kredi ve alacaklarını, mevduatları, ihraç edilen borçlanma senetleri ve sermaye benzeri kredilerini oluştukları tarihte kayıtlarına almaktadır. Genellikle finansal varlık alım satımı, Grup un finansal varlığı almayı veya satmayı taahhüt ettiğinde olmaktadır. Diğer tüm finansal varlık ve yükümlülükler (türev finansal araçlar ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dahil) işlem tarihi esasına göre kayıtlara alınır. Türev finansal araçlar işlem tarihinde kayıtlara alınır. Düzenlemelerle ve piyasa koşullarına göre belirlenen bir zaman diliminde teslim şartı gerektirmeyen forward alım satımları ise ödeme tarihine kadar türev forward işlemleri olarak kayda alınır. Finansal varlık ve finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan olarak sınıflanmadığı durumda, gerçeğe uygun değerlerine doğrudan satın almayla veya ihraç edilmesiyle ilişkilendirilebilecek maliyetlerin sırasıyla, eklenmesiyle ve düşülmesiyle, kayıtlara alınırlar. Sınıflama Finansal varlıklar Grup, finansal varlıklarını aşağıdaki kategorilerden birine sınıflamaktadır. Krediler ve alacaklar Vadeye kadar elde tutulacak Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar Satılmaya hazır varlıklar Finansal yükümlülükler Grup, kredi taahhütleri ve finansal garantiler dışında yer alan finansal borçları, itfa edilmiş maliyetleri üzerinden göstermektedir. Kayıtlardan çıkarma Finansal varlıklar Grup, aşağıda belirtilen durumlarda finansal varlıklarını (ya da, bir finansal varlığın bir parçasını ya da benzer bir grup finansal varlığın bir parçasını) kayıtlardan çıkartmaktadır: Bu varlıktan doğan nakit akımlarını alma hakkının vadesi dolduğu zaman; Grup, bir sözleşme gereği, finansal varlıklardan doğan nakit akımlarını alma hakkını koruduğu ancak, bu nakit akımları bir sözleşme yükümlülüğü gereği hiçbir gecikme olmadan üçüncü bir tarafa teslim edeceği zaman; Grup finansal varlıklardan kaynaklanan tüm risk ve faydaları transfer etmesi veya bu finansal varlıklardan kaynaklanan tüm risk ve faydaları korumayarak bu finansal varlık üzerindeki kontrolünü transfer etmesi ve bu finansal varlıktan doğan nakit akımlarını alma hakkını transfer ettiği zaman. 13

18 Konsolide Nakit Akış Tablosu 3 Önemli muhasebe politikaları (devamı) (c) (iii) (iv) Finansal varlık ve yükümlülükler (devamı) Kayıtlardan çıkarma (devamı) Kayıtlardan çıkarılmış bir finansal varlığın kayıtlı değeri (ya da transfer edilen varlığın ilgili bölümüne ait kayıtlı değeri) ile (i) alınacak olan bedel (her türlü yeni varlık ile üstlenilmiş yeni yükümlülüklerin farkını içeren) ve (ii) diğer kapsamlı gelir altında muhasebeleştirilen toplam kar veya zarar arasındaki fark, kar veya zararda muhasebeleştirilir. Grup, konsolide finansal durum tablosunda kayıtlarına aldığı finansal varlıkları bu varlıklarla ilgili tüm ya da bir kısım risk ve faydaları koruyarak transfer ettiği işlemlere girmektedir. Transfer edilen finansal varlıklarla ilgili tüm risk ve faydaların korunduğu durumda ilgili finansal varlık konsolide finansal durum tablosunda kayıtlardan çıkartılmaz. Tüm risk ve faydalar korunarak transfer edilen finansal varlıklara repo ile menkul kıymet ödünç verme işlemleri örnek olarak verilebilir. Grup un finansal varlıktan doğan nakit akımlarını alma hakkını devrettiği ve bu varlıktan doğan tüm risk ve faydaları korumadığı ve bu varlık üzerindeki kontrolünü korumadığı durumlarda, Grup bu transfer edilen varlığın değerindeki değişimlere maruz kaldığı ölçüde belirlenen devamlılık ilişkisi derecesinde söz konusu varlığı kayıtlarına alır. Transfer edilen varlık üzerindeki garanti şeklini alan bu devamlılık ilişkisi finansal varlığın kayıtlı değeri ile Grup un geri ödeyebileceği tahmin edilen maksimum değerden düşük olanı üzerinden kayıtlara alınır. Transfer edilen varlık üzerinde devam eden ilişkinin bir yazılı satış ve/veya satın alma opsiyonu (nakit ödenen opsiyonlar ve benzer koşullar da dahil olmak üzere) şeklini aldığı durumlarda, gerçeğe uygun değeriyle ölçülen işlemin değeri, Grup un transfer ettiği ve geri alabileceği varlığın değeri kadardır. Gerçeğe uygun değeriyle ölçülen varlıklar üzerine satış opsiyonunun satış (nakit opsiyonlar ve benzer koşullar da dahil olmak üzere) durumu dışında Grup un devam eden bu ilişkisinin değeri transfer edilen varlığın gerçeğe uygun değeri ile opsiyonu kullanma fiyatından düşük olanı ile sınırlıdır. Grup, kredi ve alacaklardan ve yatırım senetlerinden tahsil edemeyeceği belli olanları kayıtlarından silmektedir. Grup bazı işlemlerde devredilen finansal varlığın hizmet yükümlülüğünü belli bir komisyon karşılığında korur. Eğer transfer edilen varlık kayıtlardan çıkarılma şartlarını taşıyorsa kayıtlardan çıkarılır. Hizmet sözleşmesi, hizmeti ifa etmek için alınan hizmet komisyonunun yeteri kadar fazla olmasına (varlık), veya gerekenden az olmasına (borç) bağlı olarak bir varlık veya yükümlülük olarak kaydedilir. Finansal yükümlülükler Bir finansal yükümlülükle ilgili borç ödendiğinde, iptal edildiğinde veya sona erdiğinde ilgili yükümlülük kayıtlardan çıkartılır. Bir finansal yükümlülük aynı borç veren taraftan neredeyse tamamen farklı koşullarla alınan başka bir yükümlülük ile değiştirildiğinde ya da mevcut yükümlülüğün koşulları neredeyse tamamen değiştirildiğinde öncelikle eski yükümlülük kayıtlardan çıkartılır ve daha sonra yeni yükümlülük kayıtlara alınır ve ilgili kayıtlı değerler arasında oluşan fark da kar veya zarara yansıtılır. Netleştirme Grup finansal yükümlülüklerini, sadece ve sadece, netleştirme için bir yasal hakkı olduğunda ve işlemi net bazda gerçekleştirmek ya da varlığın gerçekleşmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesini eş zamanlı yapmak konusunda niyetinin bulunması durumunda netleştirmekte ve net tutarı konsolide finansal durum tablosunda göstermektedir. Grup un sermaye piyasası işlemlerinde olduğu gibi gelir ve giderler sadece muhasebe standartlarında izin verilmesi veya benzer işlemlerden kaynaklanan kazanç ve zararlar olması durumunda net olarak gösterilir. 14

19 Konsolide Nakit Akış Tablosu 3 Önemli muhasebe politikaları (devamı) (c) (v) (vi) Finansal varlık ve yükümlülükler (devamı) İtfa edilmiş maliyetle ölçüm Bir finansal varlık ve yükümlülüğün itfa edilmiş değeri bu varlık ve yükümlülüğün ilk kayda alınma değerinden anapara ödemeleri düşülerek, ilk kayda alınma tarihindeki değeriyle vadesindeki değeri arasındaki farkın etkin faiz oranı yöntemiyle hesaplanan birikmiş itfaları eklenip veya düşüldükten sonra değer düşüklükleri de düşülerek bulunan değerdir. İtfa tutarları kar veya zararda Finans sektörü faaliyetleri hasılatı altında muhasebeleştirilir. Kredi ve alacaklar, vadeye kadar elde tutulacak finansal yatırımlar ve diğer finansal yükümlülükler itfa edilmiş maliyetle ölçülür. Gerçeğe uygun değeri ölçme ilkeleri Gerçeğe uygun değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde Grup dahil olduğu varlığa ya da borca ilişkin asıl piyasada ya da asıl piyasanın bulunmadığı durumlarda, en avantajlı piyasada gerçekleştiği varsayılan olağan bir işlemde, bir varlığın satışından elde edilecek veya bir borcun devrinde ödenecek fiyattır. Mevcut olması halinde Grup, bir finansal aracın gerçeğe uygun değerini aktif bir piyasada işlem gören fiyatından belirlemektedir. Bir piyasa, işlem fiyatları hazır ve düzenli olarak var olduğu ve bilgili bir alıcı ile satıcı arasında gerçek ve düzenli yapılan işlemleri yansıttığı durumlarda aktif olarak değerlendirilir. Eğer bir finansal araca ilişkin piyasa aktif değilse, Grup gerçeğe uygun değeri uygun değerleme yöntemleri kullanarak ölçer. Değerleme teknikleri bilgili ve istekli bir alıcı ve satıcı (eğer mümkünse) arasında yapılan ve aynı niteliği taşıyan başka bir finansal aracın gerçeğe uygun değerinin referans alınması, iskonto edilmiş nakit akımları analizi ve opsiyon fiyatlama modellerinden oluşur. Seçilen değerleme yöntemi piyasa verilerini maksimum ölçüde kullanır ve Grup un kendi tahminlerinden etkilendirilmemeye çalışır, piyasa katılımcıların dikkate alacağı tüm faktörleri dikkate alır ve kabul görmüş ekonomik fiyatlama metodolojileri ile uyumludur. Değerleme yöntemlerindeki girdiler, makul bir şekilde pazardaki beklentileri yansıtır ve finansal aracın özünde olan risk ve getiri faktörlerini dikkate alır. Grup değerleme yöntemlerini değerlendirir ve doğrulukları açısından piyasadaki aynı araçların işlemlerinde gözlemlenen fiyatlar ile test eder. Söz konusu finansal varlıkların ve finansal yükümlülüklerin alım ve satım işlemleri teslim tarihi ne göre kayıtlara alınmakta ve kayıtlardan çıkarılmaktadır. Gerçeğe uygun değer farkı kâr/zarara yansıtılan finansal varlıklar ile satılmaya hazır finansal varlıklar için işlem tarihi ile teslim tarihi arasında oluşan değerleme farkları finansal tablolara yansıtılmaktadır. Finansal varlıkların sınıflandırılması, ilgili varlıkların Grup yönetimi tarafından satın alma amaçları dikkate alınarak, elde edildikleri tarihlerde kararlaştırılmaktadır. İlk kayda almada kullanılacak gerçeğe uygun değerin en iyi kanıtı, işlem fiyatıdır veya başka bir deyişle, alınan ya da verilen bedelin gerçeğe uygun değeridir. Bazı durumlarda finansal aracın ilk kayda almadaki gerçeğe uygun değeri işlem fiyatına göre farklılaşabilmektedir. İşlem fiyatının gerçeğe uygun değeri belirlemede en iyi kanıt olduğu durumlarda finansal araç işlem fiyatı üzerinden değerlenir ve bu fiyat ile ilk kullanılan değerleme modeli arasında oluşan fark işlemin durumuna bağlı olarak ve işlem tamamıyla gözlemlenebilir piyasa verileri ile desteklenmeden veya işlem kapatılmadan önce kar veya zarara yansıtılır. Diğer durumlarda fark doğrudan kar veya zararda muhasebeleştirilmemekte, bunun yerine uygun bir baza göre finansal aracın ömrü boyunca ya da bedeli verip geri alındığında, satıldığında, transfer olduğunda ya da gerçeğe uygun değeri gözlemlenebilir olduğunda muhasebeleştirilmektedir. Verilen kredi ve avansların, bankalar mevduatı ve müşteri mevduatının gerçeğe uygun değerleri, Grup un verdiği benzer kredilerde uyguladığı oranlar kullanılarak bulunan iskonto edilmiş nakit akımları yöntemiyle belirlenirler. Sürekli yeniden fiyatlanan değişken faizli ve önemli bir kredi riski bulunmayan kredilerde gerçeğe uygun değerin kayıtlı değerine yaklaştığı kabul edilir. 15

20 Konsolide Nakit Akış Tablosu 3 Önemli muhasebe politikaları (devamı) (c) (vi) Finansal varlık ve yükümlülükler (devamı) Gerçeğe uygun değeri ölçme ilkeleri (devamı) Kredilerin gerçeğe uygun değeri aktif piyasalarda işlem gören fiyatlarından belirlenmektedir. Grup, aktif piyasalarda fiyatı belirlenemeyen araçların gerçeğe uygun değerini tespit etmek için değerleme yöntemini kullanmaktadır. Değerleme yöntemindeki parametre girdileri, aktif bir piyasada işlem gören ilgili araçların gözlemlenebilen fiyatlarına dayanır. Bu değerleme yöntemleri, benzer işlemlere ilgili verim eğrilerin de eklenmesi ile kredinin gelecekteki iskontolu nakit akımını ve eğer varsa son teklifleri içerir. Kısa vadeli alacak ve yükümlülükler için defter değerlerinin gerçeğe uygun değerlerine yaklaştığı kabul edilir. Gerçeğe uygun değerinden ölçülemeyen finansal varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri ilk defa kayıtlara alınmasının ardından açıklama amacıyla hesaplanır. (vii) Değer düşüklüğünün belirlenmesi ve ölçümü Grup her raporlama tarihinde herhangi bir finansal varlığın ya da bir finansal varlıklar grubunun (gerçeğe uygun değeri kar veya zararla ilişkilendirilenler hariç) değer düşüklüğüne uğradığını gösteren nesnel bir kanıt olup olmadığını değerlendirir. Bir finansal varlık veya finansal varlıklar grubu için, yalnızca ilk kayda alınmasının ardından gerçekleşen bir veya daha fazla olay ile (değer düşüklüğüne sebep olan olay) nesnel olarak değer düşüklüğü kanıt(lar)ı oluşmuş ve bu değer düşüklüğü beklenen nakit akımları üzerinde kesin ve tahmin edilebilir şekilde etkili olmuş ise değer düşüklüğü oluştuğu varsayılır. Borç alan veya alanların yaşadığı finansal zorluklar, faiz veya anapara ödemelerinde olan gecikmeler, Grup un aksi takdirde dikkate almayacağı kredi ve avansların yeniden yapılandırmaları, bir yatırım aracı için var olan aktif piyasanın ortadan kalkması, teminatların değerlerini kaybetmesi veya müşteriler ile hisse senedi çıkaran şirketlerin ödeme kabiliyetlerinin olumsuz yönde değişmesi, ekonomideki olayların kötüye gitmesi ile bağlantılı olayların müşterilerin ya da diğer borç alan grupların iflaslarına neden olması gibi diğer gözlemlenebilir veriler değer düşüklüğü ölçümü sırasında nesnel kanıtlar olarak kullanılabilirler. Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar Müşterilere ve bankalara verilen kredi ve avanslar ve vadeye kadar elde tutulan finansal yatırımlar Grup, itfa edilmiş maliyet değerlerinden taşınan müşterilere ve bankalara verilen kredi ve avansların ve vadeye kadar elde tutulan finansal yatırımların değer düşüklüklerinin ölçülmesinde ilk olarak tek başlarına önemli olarak değerlendirilen finansal varlıklarda tek başlarına bir önemi olan değer düşüklüğü kanıtı olup olmadığına daha sonra tek başlarına önemli olarak değerlendirilmeyen finansal varlıklarda topluca bir değer düşüklüğü kanıtı olup olmadığını değerlendirir. Eğer Grup, tek başına önemli olarak değerlendirilen bir finansal varlıkla ilgili değer düşüklüğü kanıtı olmadığını belirlerse, bu finansal varlığı benzer kredi riski özellikleri taşıyan gruptaki finansal varlıklarla birlikte değer düşüklüğü açısından topluca değerlendirir. Tek başına önemli olarak değerlendirilen ve değer düşüklüğü tespit edilen bir finansal varlık topluca bir değer düşüklüğü değerlendirilmesine katılmaz. Eğer değer düşüklüğü oluştuğuna dair nesnel bir kanıt varsa, değer düşüklüğü finansal varlığın kayıtlı değeri ile söz konusu varlıktan elde edilecek tahmini nakit akımlarının bugünkü değeri arasındaki fark (henüz maruz kalınmamış ancak gelecekte oluşabilecek değer düşüklükleri hariç) alınarak bulunur. Finansal varlığın kayıtlı değeri bir karşılık hesabı kullanılarak düşürülür ve söz konusu tutar kar veya zarara yansıtılır. Faiz tahakkukları değer düşüklüğüne uğramış değer üzerinden orijinal etkin faiz oranı kullanılmasıyla hesaplanarak kayda alınır. Kredi ve alacaklardan gelecekte tahsil edilme imkânı bulunmayıp ve tüm teminatları Grup a devredilmiş olanlar değer düşüklüğü karşılıkları ile birlikte kayıtlardan silinir. Eğer takip eden yılda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı ilk karşılık ayrıldıktan sonra oluşan bir olaydan dolayı artar veya azalır ise ilk ayrılan karşılık ilgili hesaptan düzeltilir. 16

21 Konsolide Nakit Akış Tablosu 3 Önemli muhasebe politikaları (devamı) (c) (vii) (d) Finansal varlık ve yükümlülükler (devamı) Değer düşüklüğünün belirlenmesi ve ölçümü (devamı) Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar (devamı) Bir alacağın herhangi bir parçasının şüpheli olduğu anlaşıldığında, silinen tutar karşılık hesabına aktarılır. Eğer silinen bir tutar ileride tahsil edilirse bu tutar kar veya zararda Esas faaliyetlerden diğer gelirler hesabına konusu kalmayan karşılıklar başlığı altında alacak olarak kaydedilir. Satılmaya hazır finansal varlıklar Grup her raporlama tarihinde satılmaya hazır finansal varlıklarında değer düşüklüğü olduğuna dair nesnel bir kanıt olup olmadığını değerlendirir. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan hisse senetleri yatırımlarında değer düşüklüğüne kanıt olarak söz konusu varlığın gerçeğe uygun değerinin ilgili varlığın maliyet değerinin altına düşmesine neden olan önemli ve uzun süreli bir değer kaybı örnek olarak gösterilebilir. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan hisse senedi yatırımları ile ilgili bir değer düşüklüğü tespit edildiğinde bu değer düşüklüğü kaydı daha önce diğer kapsamlı gelire yansıtılmış ve özkaynaklar altında gerçeğe uygun değer yedekleri altında gösterilmiş olan söz konusu birikmiş zararın kar veya zarara transferi ile yapılır. Diğer kapsamlı gelirden kar veya zarara transfer edilen birikmiş zarar, daha önce ayrılan her türlü anapara ödemesi ve itfa payı düşülmüş maliyet değeri ile değer düşüklüğü karşılıkları düşülmüş olan cari gerçeğe uygun değeri arasındaki farktır. Satılmaya hazır olarak sınıflanan ancak aktif bir piyasada işlem görmeyen borç senetleri ile ilgili değer düşüklükleri, kayıtlı değerlerinden gelecekteki tahmini nakit akımlarının benzer finansal varlıklar için kullanılan mevcut piyasa getiri oranları ile hesaplanan bugünkü değeri düşülerek bulunur. Değer düşüklüğünün olup olmadığı her bir borç enstrümanı için ilgili değer düşüklüğü göstergelerine dayanarak ayrı ayrı değerlendirilir. Piyasadaki faiz oranlarına dayanarak bulunan etkin faiz oranı ile değer düşüklüğü karşılığı ayrılmış değer üzerinden faiz tahakkuk ettirilir ve Finans sektörü faaliyetleri hasılatı hesabına kaydedilir. Eğer takip eden yılda borç senetleri ilgili değer düşüklüğü karşılığı ayrıldıktan sonra oluşan bir olay sonucunda değer artışı yaşanırsa, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı kar veya zarardan geri çevrilir. Ancak, daha önce değer düşüklüğüne uğramış satılmaya hazır bir hisse senedi yatırımında daha sonra meydana gelen değer artışı özkaynak altında diğer kapsamlı gelire yansıtılır. Gerçeğe uygun değerin güvenilir olarak ölçülememesi nedeniyle maliyet bedeli üzerinden taşınan ve aktif bir piyasada işlem görmeyen hisse senetleri için değer düşüklüğü giderleri iptal edilmez. Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzerleri; kasa, merkez bankalarındaki mevduat, yurtiçi ve yurtdışı bankalarda bulunan vadesiz mevduat ve gerçeğe uygun değerlerindeki değişim riski önemsiz olan ve orijinal vadesi üç ayı geçmeyen kısa vadeli yüksek likiditeye sahip finansal yatırımlardan oluşmaktadır. Konsolide finansal durum tablosunda, nakit ve nakit benzerleri itfa edilmiş maliyet tutarları üzerinden taşınmaktadır. 17

22 Konsolide Nakit Akış Tablosu 3 Önemli muhasebe politikaları (devamı) (e) (i) (e) (g) (i) (ii) (iii) Türev finansal varlıklar / yükümlülükler Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan türev finansal araçlar Alım satım amaçlı türev finansal araçlar gerçeğe uygun değerinden kaydedilir ve gerçeğe uygun değeri pozitif olduğunda varlık olarak, negatif olduğunda yükümlülük olarak sınıflanırlar. Türev finansal araçlar daha sonra yine gerçeğe uygun değerlerinden ölçülür. Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar Krediler ve alacaklar Aktif bir piyasada işlem görmeyen (alım satım amaçlı krediler hariç) sabit veya belirli ödemeleri olan türev olmayan finansal varlıklardır. Bunlar, Grup un hemen ya da kısa zamanda tekrar satmak niyeti ile girmediği ve Alım satım amaçlı elde tutulan finansal varlık, Satılmaya hazır finansal yatırımlar, Vadeye kadar elde tutulacak finansal yatırımlar ya da Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar sınıflarına girmeyen işlemlerdir. Müşterilere ve bankalara verilen krediler ve alacaklar ile faktoring alacakları ilk ölçümlerinin ardından etkin faiz oranı kullanılarak itfa edilmiş değerleri üzerinden değer düşüklükleri (bakınız dipnot 3c) (vii)) düşülerek ölçülür. Grup, finansal varlığı gelecekte sabit fiyat ve sabit tarihte (ters repo) geri satım taahhüdü ile aldığı durumda krediler ve alacaklar hesabı altında muhasebeleştirilmektedir. Finansal yatırımlar Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan araçlar olmaması durumunda, ilk olarak gerçeğe uygun değerlerine ilgili işlem maliyetleri eklenerek ölçülmekte olup, daha sonraki dönemlerde söz konusu yatırımların vadeye kadar elde tutulan veya satılmaya hazır olarak sınıflandırılmasına bağlı olarak ölçülerek muhasebeleştirilir. Vadeye kadar elde tutulan Vadeye kadar elde tutulan yatırımlar, Grup un vadesine kadar elde tutma niyeti ve kabiliyeti olan ve sabit veya belirlenebilir ödemeleri bulunan ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılmayan ya da satılmaya hazır yatırımlar olarak tutulmayan finansal varlıklardır. Vadeye kadar elde tutulan yatırımlar ilk ölçümlerinin ardından etkin faiz oranı ile hesaplanan itfa edilmiş maliyet değerleri üzerinden değer düşüklükleri (bakınız dipnot 3c) (vii)) düşülerek ölçülürler. Vadeye kadar elde tutulma amacıyla alınan varlıklar içerisinden önemsiz sayılmayacak bir kısmının vadesi gelmeden satılması veya başka bir gruba sınıflanması durumunda tüm vadeye kadar elde tutulan varlıklar grubunun satılmaya hazır varlıklar grubuna sınıflanması gerekir. Bu durumda Grup takip eden iki yıl boyunca hiç bir yatırım senedini vadeye kadar elde tutulan varlıklar grubunda sınıflayamaz. Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan Bir finansal araç alım satım amacıyla elde tutuluyor veya ilk kez kayda alınmasının ardından bu şekilde sermaye piyasaları işlemleri için tutulacak ise bu finansal araç gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan araçlar olarak sınıflanır. Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılmayan veya vadeye kadar elde tutulma niyetiyle alınmamış varlıklardır. Piyasadaki değişimlere veya likidite ihtiyacına göre satılabilirler. 18

23 Konsolide Nakit Akış Tablosu 3 Önemli muhasebe politikaları (devamı) (g) (iii) (h) (i) (ii) (iii) Finansal yatırımlar (devamı) Satılmaya hazır finansal varlıklar (devamı) İlk kayda alınmalarının ardından satılmaya hazır finansal varlıklar gerçeğe uygun değerlerinden ölçülürler. Gerçekleşmemiş değer artış ve azalışları diğer kapsamlı gelir içerisinde muhasebeleştirilir ve özkaynaklar altında Gerçeğe uygun değer yedekleri altında gösterilir. Yatırım senedinin satılması durumunda daha önce diğer kapsamlı gelir içerisinde kaydedilen birikmiş kazanç ya da kayıplar veya bu yatırımlardan etkin faiz oranı kullanılarak hesaplanan faiz gelirleri kur farkı gelirleri veya giderleri finans sektöründe faaliyet gösteren işletmeler tarafından Finans sektörü faaliyetleri hasılatı veya Finans sektörü faaliyetleri maliyeti hesapları altında, finans sektörü dışında faaliyet gösteren şirketler içinse Yatırım faaliyetlerinden gelirler veya Yatırım faaliyetlerinden giderler hesapları altında kar veya zararda kayıtlara alınır. Maddi duran varlıklar Kayıtlara alma ve değerleme 31 Aralık 2004 tarihine kadar alımı yapılan Grup un Türkiye de faaliyet gösteren şirketine ait maddi duran varlıklar, 31 Aralık 2004 tarihindeki TL cinsinden TMS 29 a uygun olarak enflasyon etkilerinden arındırılmış olacak şekilde düzeltilmiştir. Bu tarihten sonra ve Grup un diğer şirketlerince satın alınmış maddi duran varlıklar tarihsel maliyetleri ile kayda alınmıştır. Buna göre, Grup un maddi duran varlıkları maliyet değerlerinden, birikmiş amortisman ve varsa değer düşüklüğü karşılığı düşüldükten sonraki değerleri ile aşağıdaki gibi muhasebeleştirilir: Maliyet, ilgili varlığın iktisabıyla doğrudan ilişkili harcamaları ifade etmektedir. Grup tarafından inşa edilen varlıkların maliyeti aşağıdaki unsurları içermektedir: malzeme maliyeti ve doğrudan işçilik maliyeti, varlığın Grup un kullanım amacına uygun olarak çalışır hale gelmesiyle doğrudan ilişkili maliyetleri, Grup un varlığın yerini değiştirme veya alanı restore etmek ile ilgili yükümlülüğü varsa, parçaların sökülmesine, yer değiştirmesine ve yerleştirilen alanın restorasyonuna ilişkin maliyetler ve aktifleştirilen borçlanma maliyetleri. Maddi duran varlıkları oluşturan kalemler farklı faydalı ömürlere sahip olduğunda maddi duran varlıkların ayrı kalemleri (temel bileşenler) olarak muhasebeleştirilir. Bir maddi duran varlık kalemi satış yolu ile veya satışından veya kullanımından ileride bir ekonomik fayda yaratması beklenmediği durumlarda kayıtlardan çıkarılır. İlgili varlığın kayıtlardan çıkarılması neticesinde oluşan kar veya zarar (varlığın defter değeri ile satış işleminden elde edilen gelirin farkı olarak hesaplanır) kar veya zararda kayıtlardan çıkarıldığı yıla ait Yatırım faaliyetlerden gelirler veya Yatırım faaliyetlerden giderler in altında gösterilir. Sonradan oluşan maliyetler Sonradan yapılan harcamalar sadece bu harcamalar sonucunda ileride oluşacak ekonomik faydaların Grup a aktarılacağının mümkün olduğu durumlarda aktifleştirilebilirler. Devam eden bakım ve onarım maliyetleri yapıldıkça gider olarak kar veya zararda muhasebeleştirilir. Amortisman Maddi duran varlık kalemleri, hali hazırda kullanılabilir oldukları veya Grup tarafından inşa edilen varlıklar için bu varlıkların tamamlandığı ve kullanıma hazır hale geldikleri gün itibarıyla amortismana tabi tutulurlar. 19