ARAŞTIRMA GÜNE BAŞLARKEN GÜNDEM PİYASALARA BAKIŞ PİYASA EKRANI DEĞERLEME TABLOSU (BIST-100) SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ TEKNİK ANALİZ.

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 21 Ekim 2013 GÜNDEM 21 Ekim Pazartesi 09:00 Almanya ÜFE (Eylül) (YoY) Önceki Veri: -0.10% / Beklenti: 0.10% 15:30 ABD Chicago FED Aktivite Endeksi (Eylül) Önceki Veri: 0.14 / Beklenti: m.d 15:50 Fransa tahvil satacak. 17:00 ABD Devam Eden Konut Satışları (Eylül) Önceki Veri: 5.48M / Beklenti: 5.30M PİYASA EKRANI BİST-100 Kapanış (TL/$) 76234,96 / 38572,64 Değişim TL $ Günlük 0,08% 0,08% Aylık 6,34% 8,99% YBB -2,52% -12,33% Günlük İşlem Hacmi (mn) Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) Yabancı Takas Oranı 63,06% Gösterge Bileşik Faiz 7,95% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 6,02% Eurobond spread 302,00 Döviz Sepeti 2,3361 Günlük Değişim 0,00% YBB 12,93% DEĞERLEME TABLOSU (BIST-100) Piyasa Değeri (mlr ABD $) Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) Çarpanlar T 2014T F/K 11,2 11,1 9,9 FD/FVAÖK 9,1 8,4 7,1 F/DD (Bankalar) 1,3 1,1 1,0 Satış Büyümesi -7% 16% 29% FVAÖK Büyümesi -1% 12% 19% Kar Büyümesi (Banka dışı) 1% 23% -3% Kar Büyümesi (Banka) 55% 19% -7% Kar Büyümesi (Toplam) 23% 21% -5% PİYASALARA BAKIŞ Türk piyasalarının tatil olduğu dönemde ABD de federal hükümete 15 Ocak a kadar harcama yetkisi ve 7 Şubat a kadar borçlanma yetkisi tanıyan yasayı imzalamasıyla birlikte temerrüt riskinin yıl sonuna kadar olan vadede ötelenmesi hisse ve emtia piyasalarını olumlu yönde etkiledi. Söz konusu gelişmenin FED'in tahvil alımlarını azaltmayı öteleyebileceği beklentisini de ön plana çıkarmış olması iyimserliği destekleyen bir diğer faktör konumunda. FED e yönelik beklentilerin etkisiyle hisse piyasaları yeni haftaya olumlu başlıyor. Bununla birlikte son yaşanan yükselişin endeksleri kısa vadede aşırı alım seviyelere taşıması nedeniyle hafta içerisinde sınırlı kar satışları etkili olabilir. Global piyasalarda risk alma iştahının arttığı ve Türk piyasalarının tatil olduğu periyotta Türkiye ETF inin %2.6 değer kazandığını, USDTRL paritesinin ise %0.6 oranında gerilediğini belirtelim. Bu paralelde BİST100 endeksinde güne alıcılı seyirle başlanmasını bekliyoruz. Olası alıcılı açılışın ardından 78,000 direnç bölgesini takip edeceğiz. Kısa vadedeki iyimserliğin devamı açısından 78,000 direncinin aşılması gerektiğini düşünüyoruz. Tahvil-Bono Piyasası: 07/10/2015 vadeli gösterge tahvil Pazartesi günü %7.95 bileşik ile işlem görürken, valörlü işlem geçmedi. Gösterge tahvilin gün içinde % bileşik aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi Cuma günü baz puan aralığında işlem görürken bu sabah 176 baz puan seviyesinde bulunuyor vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $165,5 seviyesinde. Döviz Piyasası: Dolar Fed'in, ABD hükümetinin harcama yapamaz durumda kaldığı 16 günlük sürecin ardından ekonomiye sağlanan destekleri geri çekmeyi erteleyeceği beklentisiyle para birimleri sepeti karşısında sekiz ayın endüşüğüne yakın seviyede işlem gördü. Piyasada ABD'de yarın açıklanacak tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı verileri bekleniyor. Bu sabah /$ 1,3678, $/Yen 97,9, /Yen 134 seviyesinde bulunuyor. $/TL bu sabaha 1,9725 seviyesinden başlarken gün içinde 1,9650-1,9750 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. 1,9650 ve 1,96 destek, 1,9750 ve 1,9820 ise direnç seviyeleridir. Uluslararası Piyasalar: ABD de geçtiğimiz hafta taraflar borç tavanı ve bütçe konusunda geçici de olsa uzlaştılar. Global piyasalar bu anlaşmayla birlikte pozitif seyir izledi. Risk iştahının genel olarak yükseldiği piyasalarda FED in tahvil alımlarında yıl içerisinde kısıntıya gitmeyeceği fiyatlanıyor. ABD'de S&P 500 endeksi, Morgan Stanley ve diğer bazı şirketlerin açıkladıkları beklentilerin üzerindeki SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ TATKS: TATKS'nin %58.2 bağlı ortaklığı Harranova Besi, domates ve salça üretim faaliyetlerini durduruyor. (-) TEKNİK ANALİZ İKİLİ DİP FORMASYONU ETKİLİ OLABİLİR, 76,800 DESTEĞİ KORUNMALI Uzun tatil periyodu öncesinde geçtiğimiz tek işlem seansını sıkışık seyirle tamamlayan BİST100 endeksinde kapanış 76,234 (+%0.08) seviyesinden gerçekleşti. Endekste 44 hisse değer kaybetti, 33 hisse değer kazandı. Tatil ve tek seans faktörüyle işlem hacmi önceki güne göre %63 azalarak 489 mntl olarak gerçekleşti. BİST100 endeksinde güne alıcılı başlangıç öngörüyoruz. 77,800-78,000 bölgesinde öngördüğümüz açılışın ardından 78,000 bölgesinin destek haline gelememesi halinde sınırlı kar satışları görülebilir. Buna karşın 76,800-77,000 bölgesinin destek olarak korunması halinde endeksi ikili dip formasyonu paralelinde takip etmeye devam edeceğimizi belirtelim. Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1

2 PİYASALARA BAKIŞ Türk piyasalarının tatil olduğu dönemde ABD de federal hükümete 15 Ocak a kadar harcama yetkisi ve 7 Şubat a kadar borçlanma yetkisi tanıyan yasayı imzalamasıyla birlikte temerrüt riskinin yıl sonuna kadar olan vadede ötelenmesi hisse ve emtia piyasalarını olumlu yönde etkiledi. Söz konusu gelişmenin FED'in tahvil alımlarını azaltmayı öteleyebileceği beklentisini de ön plana çıkarmış olması iyimserliği destekleyen bir diğer faktör konumunda. FED e yönelik beklentilerin etkisiyle hisse piyasaları yeni haftaya olumlu başlıyor. Bununla birlikte son yaşanan yükselişin endeksleri kısa vadede aşırı alım seviyelere taşıması nedeniyle hafta içerisinde sınırlı kar satışları etkili olabilir. Global piyasalarda risk alma iştahının arttığı ve Türk piyasalarının tatil olduğu periyotta Türkiye ETF inin %2.6 değer kazandığını, USDTRL paritesinin ise %0.6 oranında gerilediğini belirtelim. Bu paralelde BİST100 endeksinde güne alıcılı seyirle başlanmasını bekliyoruz. Olası alıcılı açılışın ardından 78,000 direnç bölgesini takip edeceğiz. Kısa vadedeki iyimserliğin devamı açısından 78,000 direncinin aşılması gerektiğini düşünüyoruz. Tahvil-Bono Piyasası: 07/10/2015 vadeli gösterge tahvil Pazartesi günü %7.95 bileşik ile işlem görürken, valörlü işlem geçmedi. Gösterge tahvilin gün içinde % bileşik aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi Cuma günü baz puan aralığında işlem görürken bu sabah 176 baz puan seviyesinde bulunuyor vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $165,5 seviyesinde. Döviz Piyasası: Dolar Fed'in, ABD hükümetinin harcama yapamaz durumda kaldığı 16 günlük sürecin ardından ekonomiye sağlanan destekleri geri çekmeyi erteleyeceği beklentisiyle para birimleri sepeti karşısında sekiz ayın en düşüğüne yakın seviyede işlem gördü. Piyasada ABD'de yarın açıklanacak tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı verileri bekleniyor. Bu sabah /$ 1,3678, $/Yen 97,9, /Yen 134 seviyesinde bulunuyor. $/TL bu sabaha 1,9725 seviyesinden başlarken gün içinde 1,9650-1,9750 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. 1,9650 ve 1,96 destek, 1,9750 ve 1,9820 ise direnç seviyeleridir. Uluslararası Piyasalar: ABD de geçtiğimiz hafta taraflar borç tavanı ve bütçe konusunda geçici de olsa uzlaştılar. Global piyasalar bu anlaşmayla birlikte pozitif seyir izledi. Risk iştahının genel olarak yükseldiği piyasalarda FED in tahvil alımlarında yıl içerisinde kısıntıya gitmeyeceği fiyatlanıyor. ABD'de S&P 500 endeksi, Morgan Stanley ve diğer bazı şirketlerin açıkladıkları beklentilerin üzerindeki sonuçların ardından Cuma günü rekor yüksek seviyeden kapandı. Açıklanan güçlü bilançolar kâr artışının zayıfladığı yönündeki endişeleri bastırırken, S&P 500 üç ayın en büyük haftalık yükselişini de kaydetti. Gün sonunda Dow Jones %0,18, S&P500 endeksi ise %0,65 yükseldi. Bu sabah ABD 10 yıllık tahvil faizi %2,58, Brent petrol varil fiyatı ise $109,9 seviyesinde. Japonya da Nikkei endeksi bu sabah %0,77 artıda, vadeli Dow Jones sözleşmeleri ise %0,16 artıda. Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,319, gümüş ise $22,1 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $1,440, paladyum ise $746 seviyesinde bulunuyor. Bakır ise $326 seviyesinden işlem görüyor. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

3 TEKNİK ANALİZ İKİLİ DİP FORMASYONU ETKİLİ OLABİLİR, 76,800 DESTEĞİ KORUNMALI BİST100 (Günlük, TL) Uzun tatil periyodu öncesinde geçtiğimiz tek işlem seansını sıkışık seyirle tamamlayan BİST100 endeksinde kapanış 76,234 (+%0.08) seviyesinden gerçekleşti. Endekste 44 hisse değer kaybetti, 33 hisse değer kazandı. Tatil ve tek seans faktörüyle işlem hacmi önceki güne göre %63 azalarak 489mn TL olarak gerçekleşti. BİST100 endeksinde güne alıcılı başlangıç öngörüyoruz. 77,800-78,000 bölgesinde öngördüğümüz açılışın ardından 78,000 bölgesinin destek haline gelememesi halinde sınırlı kar satışları görülebilir. Buna karşın 76,800-77,000 bölgesinin destek olarak korunması halinde endeksi ikili dip formasyonu paralelinde takip etmeye devam edeceğimizi belirtelim.. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

4 ŞİRKET HABERLERİ TATKS (Son Fiyat: TL2.56 / Piyasa Değeri: TL348mn): Tat Konserve nin %58.2 bağlı ortaklığı Harranova Besi, domates ve salça üretim faaliyetlerinin durdurularak stratejik opsiyonları değerlendirmeye karar verdi. Şirket in büyüme planlarında önemli yer tutan Harranova daki domates ve salça faaliyetlerinin durdurulacak olması büyüme devamlılığı açısından olumsuzdur. Şirket yaptığı açıklamada karlılık beklentilerinin karşılanmadığını ve stratejik opsiyonlar arasında şirket varlığının toptan satışı da dahil olmak üzere tüm seçeneklerin değerlendirileceğini bildirdi. Bu karar 26 Aralık 2013 günü saat 10:00'da Olağanüstü Genel Kurul onayına sunulacaktır. Bu kapsamda Tat Konserve, Harranova Besi hisselerinin veya maddi duran varlıklarının satışı da dahil stratejik seçenekleri değerlendirecektir. Haber TATKS için olumsuzdur. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

5 KURUMSAL İŞLEMLER Nakit Temettü Dağıtımı Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi (%) Sermaye Artırımı Mevcut Sermaye (mn TL) Şirket İMKB Kodu Tarih Toplam (mn TL) Bedelli (%) Bedelsiz (%) Kapanış (TL) Bastas Baskent Cimento BASCM 10,5 0,0800 3% 2,50 Euro B Tipi Men. Kiy. Y.O. EMBYO 0,2 0,0120 2% 0,68 Euro Trend Y.O. ETYAT 1,4 0,0089 1% 0,70 Good-Year GOODY 9,9 0,8330 1% 56,00 Nuh Cimento NUHCM 48,1 0,3200 3% 10,25 Dogan Gazetecilik DGZTE 11,5 0,0914 6% 1,55 Bossa BOSSA 13,8 0,0780 5% 1,72 Derimod DERIM 0 0 5,4 5,44 Gedik Y.O. GDKYO ,0 1,03 Kapital Yatirim Holding KPHOL ,3 0,66 Matas Matbaacilik MATAS ,0 6,78 Orge Enerji ORGE ,0 4,08 Selcuk Gida SELGD ,3 0,37 Trabzonspor TSPOR ,0 5,12 Dogusan DOGUB ,0 1,32 Kombassan Holding KOMHL ,8 3,10 Beyaz Filo Oto Kiralama BEYAZ ,3 1,29 Galatasaray GSRAY ,9 27,60 Mensa Holding A.S MEMSA ,0 0,29 Borusan Boru BRSAN ,4 32,50 Finansbank FINBN ,0 2,98 Aviva Sigorta AVIVA ,0 3,80 Pimas PIMAS ,0 2,89 Milpa MIPAZ ,4 1,63 Gedik Girisim Srmy. Y.O. GDKGS ,1 1,56 Gubre Fabrikalari GUBRF ,5 15,05 Turcas Petrol TRCAS ,0 2,94 LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

6 AL TAVSİYELERİMİZİN GÜNLÜK PERFORMANSI Kapanış Fiyatı (TL) Değişim Akfen Holding 4,44 4,42 0,45% Halk Bankasi 15,80 15,80 0,00% Koza Altin Isletmeleri 31,30 31,50-0,63% Migros 17,80 17,80 0,00% Sabanci Holding 9,84 9,86-0,20% Turkcell 12,60 12,50 0,80% Tekfen Holding 4,62 4,62 0,00% Trakya Cam 2,38 2,38 0,00% T.S.K.B. 1,94 1,94 0,00% Yapi Ve Kredi Bankasi 4,61 4,61 0,00% Portföyümüzün Getirisi 0,04% BİST ,08% Relatif Performans -0,04% AL Listemiz; AKFEN, HALKB, MGROS, KOZAL, SAHOL, TCELL, TKFEN, TRKCM, TSKB ve YKBNK hisselerinden oluşmaktadır. 10% % 73% % 1% 60% 53% -2% 45% -8% -3% -4% 30% -14% 15% 14% -20% AL Tavsiyelerimiz BIST-100 Endeks Relatif 0% AL Tavsiyelerimiz BIST-100 Endeks Relatif AL listemizin performansı 4 Eylül tarihinde hesaplanmıştır. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6

7 TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2013T 2014T 2013T 2014T 2013T 2014T FİNANSAL Bankalar Banks 7,7 7,8 1,11 0,99 14,7% 14,6% Akbank AKBNK TUT 7,64 7,93 4% ,0 9,8 8,9 1,25 1,12 13,5% 13,2% Garanti Bankası GARAN - 7, , Halk Bankası HALKB AL 15,80 17,80 13% ,7 7,1 6,9 1,35 1,16 20,5% 18,1% İş Bankası ISCTR TUT 5,34 5,49 3% ,8 7,9 7,8 0,95 0,87 12,7% 11,7% Vakıfbank VAKBN TUT 4,95 5,10 3% ,7 7,6 7,6 0,92 0,83 12,9% 11,4% YKB YKBNK AL 4,61 5,20 13% ,7 6,1 7,8 1,06 0,96 18,3% 12,9% TSKB TSKB AL 1,94 2,23 15% ,9 7,5 6,9 1,24 1,08 17,7% 16,7% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2013T 2014T (mntl) prim / iskonto Holdingler Akfen Holding AKFEN AL 4,44 6,44 45% 654 1,6 28,7 16, % Doğan Holding DOHOL TUT 0,87 1,07 23% ,7 21,3 14, % Doğan Yayın DYHOL TUT 0,68 0,82 21% 688 4,8 18,0 13, % Koç Holding KCHOL TUT 9,70 10,98 13% ,8 11,1 10, % Sabancı Holding SAHOL AL 9,84 11,38 16% ,7 11,2 9, % Şişe Cam SISE TUT 2,98 3,05 2% ,4 14,0 10, % Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2013T 2014T 2013T 2014T Trailing GYO Emlak GYO EKGYO TUT 2,83 3,10 10% ,7 10,0 7,4 9,3 6,7 1,6 İş GYO ISGYO TUT 1,43 1,60 12% 456 2,1 10,8 11,5 9,3 9,7 0,9 Sinpaş GYO SNGYO TUT 1,09 1,20 10% 331 2,6 8,5 6,4 10,9 8,7 0,6 Torunlar GYO TRGYO TUT 3,43 4,00 17% 868 1,9 3,1 2,9 10,7 8,6 0,6 Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2013T 2014T 2013T 2014T 2013T 2014T SANAYİ 14,9 11,7 8,4 7,1 1,1 1,0 Adana Çimento ADANA TUT 3,89 4,40 13% 174 0,3 11,7 9,9 8,3 7,2 1,7 1,5 Anadolu Efes AEFES TUT 24,40 26,90 10% ,8 5,1 20,0 9,6 8,5 1,8 1,6 Akçansa AKCNS TUT 10,05 10,70 6% 974 0,9 14,9 12,2 9,2 8,1 1,9 1,7 Ak Enerji AKENR TUT 1,31 1,50 15% 483 3, ,1 11,9 3,6 2,5 Aksa Enerji AKSEN TUT 3,00 3,50 17% 931 4,8-45,8 11,8 8,8 1,7 1,4 Anadolu Cam ANACM AL 2,51 2,80 12% 527 1,2 12,8 8,9 7,9 5,9 1,3 1,2 Anel Elektrik ANELE TUT 1,35 1,50 11% 75 0,9 14,6 7,1 12,6 9,3 0,9 0,8 Arçelik ARCLK TUT 12,85 14,45 12% ,5 14,0 12,3 9,4 8,4 1,0 0,9 Aygaz AYGAZ TUT 9,12 10,48 15% ,2 17,0 9,3 10,4 9,6 0,4 0,4 Banvit BANVT AL 2,78 3,80 37% 141 0,6 92,7 8,7 6,0 5,9 0,5 0,4 BİM BIMAS TUT 42,20 45,15 7% ,9 30,5 25,0 20,3 16,7 1,0 0,9 Bimeks BMEKS TUT 1,81 2,11 16% 110 1,9 43,4 19,7 8,0 4,9 0,5 0,3 Bizim Toptan BIZIM TUT 26,20 32,00 22% 530 1,6 25,6 20,5 12,2 10,3 0,5 0,4 Bolu Çimento BOLUC TUT 2,57 2,45-5% 186 0,5 11,8 10,6 7,7 7,3 1,6 1,5 Coca-Cola İçecek CCOLA TUT 55,00 58,10 6% ,2 24,3 25,3 17,9 14,9 2,9 2,4 Çimsa CIMSA TUT 12,15 13,20 9% 830 1,7 6,1 10,7 8,1 7,2 1,9 1,8 Doğuş Otomotiv DOAS - 8, , Enka İnşaat ENKAI TUT 5,92 6,63 12% ,9 15,2 13,5 8,1 7,3 1,2 1,1 Ereğli Demir Çelik EREGL TUT 2,46 2,65 8% ,8 9,8 8,1 6,1 5,6 1,1 0,9 Ford Otosan FROTO TUT 29,00 32,55 12% ,3 12,8 11,1 14,8 11,8 1,1 0,9 Hürriyet HURGZ TUT 0,72 0,85 18% 201 1,5 25,7 11,8 6,6 6,1 0,9 0,8 Indeks INDES AL 3,76 4,90 30% 107 0,2 14,3 7,2 6,8 5,9 0,2 0,2 Ipek Enerji IPEKE TUT 5,00 5,70 14% ,3 14,8 12,9 0,5 0,4 0,2 0,2 Karsan KARSN TUT 1,08 1,25 16% 251 7,4-49,7 22,7 22,1 0,8 0,9 Koza Maden KOZAA TUT 3,98 4,65 17% ,0 8,4 7,7 0,9 0,8 0,5 0,5 Koza Altın KOZAL AL 31,30 35,60 14% ,6 9,3 8,6 6,0 5,6 4,0 3,7 Kardemir (D) KRDMD TUT 1,23 1,26 3% ,1 16,1 6,9 7,2 5,2 1,1 0,8 Logo Yazılım LOGO TUT 4,55 5,40 19% 58 0,3 7,6 6,7 5,7 5,2 1,9 1,7 Mardin Çimento MRDIN TUT 4,43 4,60 4% 245 0,2 11,5 8,7 9,2 7,5 2,6 2,3 Migros MGROS AL 17,80 23,50 32% ,6-21,9 10,3 9,1 0,6 0,6 Petkim PETKM TUT 2,82 3,34 18% ,3 68,8 17,6 18,6 12,3 0,6 0,6 Tat Konserve TATKS TUT 2,56 2,80 9% 176 0,8 20,5 15,8 10,4 7,2 0,6 0,5 TAV Havalimanları TAVHL TUT 14,45 13,40-7% ,7 16,4 11,2 8,5 7,1 2,6 2,3 Tekfen Holding TKFEN AL 4,62 6,30 36% 865 7,8 37,1 12,8 12,5 5,3 0,3 0,3 Turkcell TCELL AL 12,60 14,75 17% ,0 12,2 10,8 6,8 6,1 2,1 1,9 Türk Hava Yolları THYAO TUT 7,78 9,00 16% ,7 9,5 7,0 6,6 5,3 1,0 0,9 Tofaş TOASO TUT 13,40 14,43 8% ,4 15,0 15,0 8,3 7,9 1,0 0,9 Trakya Cam TRKCM AL 2,38 2,90 22% 855 4,4 28,4 11,8 9,6 6,0 1,5 1,1 Türk Telekom TTKOM Not Yok 6, , Türk Traktör TTRAK TUT 62,00 63,63 3% ,6 13,0 12,0 11,7 10,5 1,7 1,6 Tüpraş TUPRS TUT 42,80 46,55 9% ,3 15,9 8,5 18,3 9,2 0,3 0,3 Ünye Çimento UNYEC TUT 5,10 5,25 3% 319 0,1 10,6 9,2 7,3 6,7 2,3 2,1 BİST-100 XU % ,1 9,9 8,4 7,1 1,1 1,0 *: 2013 yıl sonu hedefi **: 6 aylık (milyon ABD$) Halka açık grup şirketlerimiz olan GARAN, DOAS, GARFA, DGGYO, GRNYO için tavsiye vermeyip tahmin yapmıyoruz LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 7

8 VERİ AKIŞI 21 Ekim Pazartesi 09:00 Almanya ÜFE (Eylül) (YoY) Önceki Veri: -0.10% / Beklenti: 0.10% 15:30 ABD Chicago FED Aktivite Endeksi (Eylül) Önceki Veri: 0.14 / Beklenti: m.d 15:50 Fransa tahvil satacak. 17:00 ABD Devam Eden Konut Satışları (Eylül) Önceki Veri: 5.48M / Beklenti: 5.30M 22 Ekim Salı 11:00 İngiltere BoE Bean konuşma yapacak. 13:00 Türkiye 2014 vadeli tahvil satacak. 15:30 ABD Tarım Dışı İstihdam Değişikliği (Eylül) Önceki Veri: 169bin / Beklenti: 180bin 15:30 ABD İşsizlik Değişimi (Eylül) Önceki Veri: 7.30% / Beklenti: 7.30% 17:00 ABD Richmond FED İmalat Endeksi (Ekim) Önceki Veri: 0 / Beklenti: m.d 23 Ekim Çarşamba TTKOM 3Ç13 Kar Açıklaması GY beklentisi: m.d / Beklenti: 283mn TL 09:45 Fransa İş Ortamı Güveni (Ekim) Önceki Veri: 97 / Beklenti: 98 11:30 İngiltere BoE para politikası toplantı notlarını yayınlayacak. 12:30 Almanya tahvil satacak. 14:00 ABD MBA Mortgage onayları Önceki Veri: 0.30% / Beklenti: m.d 14:00 Türkiye TCMB faiz kararı Önceki Veri: 4.50% / Beklenti: 4.50% 16:00 ABD Konut Fiyatları Endeksi (Ağustos) Önceki Veri: 1.00% / Beklenti: 0.80% 17:00 AB Tüketici Güven Endeksi (Ekim) Önceki Veri: / Beklenti: :30 ABD DOE Ham Petrol Stokları Önceki Veri: m.d / Beklenti: m.d 24 Ekim Perşembe GARAN 3Ç13 Kar Açıklaması TCELL 3Ç13 Kar Açıklaması GY beklentisi: 654mn TL / Beklenti: 633mn TL 04:45 Çin HSBC/Markit Flash PMI Endeksi (Ekim) Önceki Veri: 50.2 / Beklenti: :00 Fransa PMI İmalat Endeksi (Ekim) Önceki Veri: 49.8 / Beklenti: :00 Fransa PMI Hizmet Endeksi (Ekim) Önceki Veri: 51.3 / Beklenti: :30 Almanya PMI İmalat Endeksi (Ekim) Önceki Veri: 51.1 / Beklenti: :30 Almanya PMI Hizmet Endeksi (Ekim) Önceki Veri: 53.7 / Beklenti: :00 AB PMI İmalat Endeksi (Ekim) Önceki Veri: 51.1 / Beklenti: :00 AB PMI Hizmet Endeksi (Ekim) Önceki Veri: 52.2 / Beklenti: :30 ABD Haftalık İşsizlik Maaş Başvurusu Önceki Veri: 340bin kişi / Beklenti: 358bin kişi 16:45 ABD Bloomberg Tüketici Güveni Önceki Veri : / Beklenti: m.d 17:00 ABD Konut Satışları (Eylül) Önceki Veri: 421K / Beklenti: m.d LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 8

9 Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisab edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: Tavsiye Tanımları AL TUT SAT Hisse senedinin 2013-sonuna kadar getirisinin, BİST 100 endeksinin %10+ üzerinde olması beklenmektedir. Hisse senedinin 2013-sonuna kadar getirisinin, BİST 100 endeksinin +-%10 içerisinde olması beklenmektedir. Hisse senedinin 2013-sonuna kadar getirisinin, BİST 100 endeksinin %10- altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 9