ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GELĐR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU 31 ARALIK 2008 TARĐHĐNDE SONA EREN HESAP DÖNEMĐNE AĐT

Transkript

1 ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GELĐR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU 31 ARALIK 2008 TARĐHĐNDE SONA EREN HESAP DÖNEMĐNE AĐT FĐNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETĐM RAPORU

2 ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GELĐR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU 31 ARALIK 2008 TARĐHĐNDE SONA EREN HESAP DÖNEMĐNE AĐT BAĞIMSIZ DENETĐM RAPORU Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Kurulu na Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu'nun 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosu, gelir tablosu, fon toplam değeri ve fon portföy değeri tablolarını, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. Kurucu, finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan emeklilik yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemelerine göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetimlere dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, fonun iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, fon yetkilileri tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca fon yetkilileri tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

3 Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Görüşümüze göre, fon portföyünün değerlenmesi, fon toplam değeri ve birim pay değerinin hesaplanması işlemleri, Sermaye Piyasası Kurulu'nun emeklilik yatırım fonlarına ilişkin düzenlemeleri ve Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu nun iç tüzük hükümlerine uygunluk arz etmekte; ilişikteki finansal tablolar, Fonun 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan emeklilik yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemeleri çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. ATA Uluslararası Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. Member Firm of Kreston International Dr. Ali YÜRÜDÜ Sorumlu Ortak, Başdenetçi Đstanbul, 02 Mart 2009

4 E R G OĐSVĐÇ R E E M E K LĐLĐK V E H A Y A T A.Ş. G E LĐR A M A Ç L I K A M U B O R Ç L A N M A A R A Ç L A R I E M E K LĐLĐK Y A T IR IM F O N U T A RĐH LĐ BĐL A N Ç O S U (T utarlar Y en i T ürk L irası O larak ) V A R L IK L A R I. H A ZIR D EĞERLER 348 A. K asa - B. B ankalar 348 C. D iğer H azır D eğerler - II. M E N K U L D EĞERLE R 1,916,030 A. H isse S enetleri - B. Ö zel K esim B orçlanm a senetleri - C. K am u K esimi Borçlanma Senetleri 1,916,030 D. D iğer M enkul K ıym etler - III. A L A C A K LA R - A. T akasbank A.Ş.'den A lacaklar - IV. DĐĞ E R V A R LIK L A R - A. Peşin Ö denen V ergiler - V A R L IK L A R T O P L A M I 1,916,378 B O R Ç L A R B aðým sýz D enetim den G eçm iþ V. B O R Ç LA R A. B anka A vansları - B. Banka K redileri - C. D iğer B orçlar 4,673 - Fon Y önetim Ü creti 2,882 - Ö denecek D enetim Ü cretleri 1,791 B O R Ç L A R T O P L A M I 4,673 N E T V A R L IK L A R T O P L A M I 1,911,705 F O N T O P L A M D EĞERĐ V I. FO N T O PL A M D EĞ ERĐ A. K atılma B elgeleri 1,778,459 B. K atılm a B elgeleri D eğer A rtışı / (A zalışı) 79,641 C. Fon G elir G ider Farkı 53,605 - C ari yıl G elir/(g ider) farkı 53,605 F O N T O P L A M D EĞERĐ 1,911,705 B O R Ç L A R V E F O N T O P L A M D EĞERĐ T O P L A M I 1,916,378 Ekte sunulan tablolar ve notlar bu tablonun m ütem m im cüzüdür

5 ERGOÝSVÝÇRE EMEKLÝLÝK VE HAYAT A.Þ. GELÝR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLÝLÝK YATIRIM FONU DÖNEMÝNE AÝT GELÝR TABLOSU (Tutarlar Yeni Türk LirasýOlarak) I. FON GELÝRLERÝ A. Menkul Kýymetler Portfyünden Alýnan Faiz ve Kar Paylarý 2, Özel Kesim Menkul Kýymetleri Faiz ve Kar Paylarý Hisse Senetleri Kar Paylarý - Borçlanma Senetleri Faizleri - 2. Kamu Kesimi Menkul Kýymetleri Faiz ve Kar Paylarý 2, Diðer Menkul Kýymetler Faiz ve Kar Paylarý - B. Menkul Kýymet Satýþ Karlarý 8, Özel Kesim Menkul Kýymetleri Satýþ Karlarý Hisse Senetleri Satýþ Karlarý - Borçlanma Senetleri Satýþ Karlarý - 2. Kamu Kesimi Menkul Kýymetleri Satýþ Karlarý 8, Diðer Menkul Kýymetler Satýþ Karlarý - C. Gerçekleþen Deðer Artýþlarý 56,166 D. Diðer Gelirler 2 FON GELÝRLERÝTOPLAMI 67,570 II. FON GÝDERLERÝ Baðýmsýz Denetimden Geçmiþ A.Menkul Kýymet Satýþ Zararlarý Özel Kesim Menkul Kýymetleri Satýþ Zararlarý Hisse Senetleri Satýþ Zararlarý - Borçlanma Senetleri Satýþ Zararlarý - 2. Kamu Kesimi Menkul Kýymetleri Satýþ Zararlarý 3. Diðer Menkul Kýymetler Satýþ Zararlarý - B. Gerçekleþen Deðer Azalýþlarý 3,671 C. Faiz Giderleri 1. Banka Avans Faizleri 2. Banka Kredi Faizleri D. Diðer Giderler 10, Denetim Giderleri 1, Saklama Giderleri Tahvil Borsa Payý ve Komisyon Gideri Fon Yönetim Ücretleri 7, Noter Giderleri Diðer Giderleri 17 FON GÝDERLERÝTOPLAMI 13,965 III. FON GELÝR GÝDER FARKI 53,605 Ekte sunulan notlar bu tablonun mütemmim cüzüdür

6 ERGOÝSVÝÇRE EMEKLÝLÝK VE HAYAT A.Þ. GELÝR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLÝLÝK YATIRIM FONU TARÝHLÝ FON PORTFÖY DEÐERÝTABLOSU (Tutarlar Yeni Türk LirasýOlarak) Baðýmsýz Denetimden Geçmiþ Nominal Rayiç Deðer Deðer % DEVLET TAHVÝLÝVE HAZÝNE BONOLARI 2,100,000 1,868, TRT050809T16 400, , TRT071009T51 700, , TRT140410T16 400, , TRT150709T15 600, , TERS REPO 55,430 48, TRT050809T16 25,405 22, TRT050809T16 30,025 26, FON PORTFÖY TOPLAMI 2,155,430 1,916, Ekte sunulan notlar bu tablonun mütemmim cüzüdür.

7 ERGOÝSVÝÇRE EMEKLÝLÝK VE HAYAT A.Þ. GELÝR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLÝLÝK YATIRIM FONU TARÝHLÝ FON TOPLAM DEÐERÝTABLOSU (Tutarlar Yeni Türk Lirasý Olarak) Baðýmsýz Denetimden Geçmiþ Tutar % A. FON PORTFÖY DEÐERÝ 1,916, B. HAZIR DEÐERLER C. ALACAKLAR - - D. DÝÐER VARLIKLAR - - E. BORÇLAR (4,673) (0.24) 1,911, Ekte sunulan notlar bu tablonun mütemmim cüzüdür.

8 ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GELĐR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU NUN HESAP DÖNEMĐNE AĐT FĐNANSAL TABLOLARINA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. ) A. FON VE KATILMA BELGELERĐ HAKKINDA GENEL BĐLGĐ Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu nun (Fon) katılma belge sayısı 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle 100,000,000,000 adet olup dolaşımda olan pay sayısı 177,667,373 adettir. Buna göre birim pay değeri YTL dir. Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu na tarihinde SPK tarafından no.lu yazı ile kuruluş izni verilmiş olup fon içtüzüğü tarihinde Đstanbul Ticaret Sicil Memurluğu tarafından tescil edilerek tarih ve 7166 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde yayınlanmıştır. Fon un kurucusu Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş., yönetici ise Ergoisviçre Portföy Yönetimi A.Ş. dir. B. BĐLANÇO DĐPNOTLARI a. Birim Pay Değeri: Fon Toplam Değeri (YTL) 1,911,705 Dolaşımdaki Pay Sayısı (Adet) 177,667,373 Birim Pay Değeri (YTL/tam) b. Katılma Belgeleri Hareketleri: Dönem Başı (Adet) 175,000,000 Geri Alışlar (Adet) (78,243) Satışlar (Adet) 2,745,616 Dönem Sonu Bakiyesi 177,667,373 c. Fon Süresi ve Tutarı: Fon'un tutarı 1,000,000,000 (Birmilyar) YTL'dir. Fon 100,000,000,000 (Yüzmilyar) paya bölünmüştür. Pay sayısının artırılması ve artırılan tutarı temsil eden fon paylarının kayda alınmasına ilişkin karar yönetim kurulu tarafından alınır. Fon süresizdir yılı Fon un 1. yılıdır. d. Sigorta: Fon adına düzenlenmiş ayrı bir sigorta poliçesi yoktur. Ancak ĐMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. de saklanan fon kıymetleri, mevcut sigorta poliçesi teminatı kapsamındadır

9 ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GELĐR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU NUN HESAP DÖNEMĐNE AĐT FĐNANSAL TABLOLARINA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. ) e. Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Hususlar: Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu nun izahname değişikliği tarihinde Đstanbul Ticaret Sicil Memurluğu tarafından tescil edilerek tarih ve 7226 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde yayınlanmıştır. Fonun yatırım stratejisi şu şekilde değişmiştir: Fon portföyünün en az %80 ini ters repo dahil devlet iç borçlanma senetlerine yatıran ve faiz geliri elde etmeyi hedefleyen fondur. Fonun amacı: Enflasyonun aşındırıcı etkisinden korunarak, orta-uzun vadeli hazine bonosu ve devlet tahvili getirilerinden azami düzeyde yararlanılarak birikimlerde reel büyüme sağlanması hedeflenmektedir. Tahvil-bono yatırımları ile istikrarlı getiri performansı sağlamak hedeflenmektedir. 5 Mayıs 2007 tarihli Resmi Gazete de yayımlanan 4 Nisan 2007 tarihli ve 2007/11963 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile Yeni Türk Lirası ve Yeni Kuruş ta yer alan Yeni ibaresinin 1 Ocak 2009 tarihinde kaldırılmasına karar verilmiştir. f. Değerlemede Uygulanan Döviz Kurları: Portföyde yabancı para birimi üzerinden çıkarılan menkul kıymet yoktur. g. Değerlemede Esas Alınan Gelir Ortaklığı Senetleri: Yoktur. h. Açıklanması Gerekli Görülen Diğer Hususlar: Aralık 2008 tarihi itibariyle Kurucu nun elinde kalan pay sayısı 99,822,332,627 dir. 2. Fon, emeklilik yatırım fonu niteliğinde olduğundan gelir vergisi ödeme yükümlülüğü yoktur.

10 ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GELĐR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU NUN HESAP DÖNEMĐNE AĐT FĐNANSAL TABLOLARINA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. ) C. GELĐR TABLOSU DĐPNOTLARI a. Tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü tutarları: Yoktur. b. Kurucu dan alınan avans ve kredi faiz oranları: Fon kurucusu Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş., fonun kuruluşunu müteakip, Fon a 1,750,000 YTL avans tahsis etmiş, tarihi itibariyle avansın tamamı kullanılarak fon portföyü oluşturulmuş ve Fon bünyesinden söz konusu avansa karşılık gelecek 17,500 adet katılma belgesi (pay) Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. ye satılmış ve karşılığı alınan avansa mahsup edilmiştir. Fon içtüzüğüne göre fon paylarının satışa sunulmasını takip eden 6 ay sonunda Kurucu nun aktifindeki payların tamamı fona iade edilmemiş ise, belirtilen sürenin sonunda bu payların tamamı fona iade edilerek, bu paylara karşılık gelen tutar fon tarafından Kurucu ya ödenir. c. Gelir ve Gider Hesaplarında Bir Önceki Yıla Göre %25 in Üzerinde Artış ve Azalışın Nedenleri: 2008 yılı fonun 1. yılıdır. d. Fon yönetim ücretleri: Kurucu ya ve portföy yöneticisine, Fon'un yönetim ve temsili ile Fon'a tahsis ettiği donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karşılığı olarak her gün için net varlık değeri üzerinden hesaplanan günlük 0, (yüzbindebeş) (Yıllık 0,0183 (yüzbindeyüzseksenüç)) oranında fon işletim gideri kesintisi tahakkuk ettirilir. Her ay sonunu izleyen bir hafta içinde tahakkuk eden ücretin, %90 ı Kurucu ya, %10 u portföy yöneticisine olmak üzere tamamı fon tarafından ödenir. e. Açıklanması Gerekli Görülen Diğer Hususlar: Yoktur.

11 ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GELĐR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU NUN HESAP DÖNEMĐNE AĐT FĐNANSAL TABLOLARINA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. ) D. FON PORTFÖY DEĞERĐ TABLOSU DĐPNOTLARI a. Đmtiyazlı Hisse Senetleri: Bilanço tarihi itibariyle portföyde imtiyazlı hisse senedi bulunmamaktadır. b. Alınan Bedelsiz Hisse Senetleri: 2008 yılı içerisinde alınan bedelsiz hisse senedi bulunmamaktadır. Bedelsiz hisse senetleri, dağıtım tarihinin başlangıç gününde, nominal bedelle menkul kıymetler hesabına borç, katılma belgeleri değer artış/azalış hesabına alacak kaydedilir. Dağıtım tarihini takip eden günlerde içtüzük hükümleri dikkate alınarak değerleme yapılır. c. Đhraç Edilen Menkul Kıymetin Toplam Tutarının %10 unu Aşan Kısmı: Fon içtüzüğüne göre, fon portföy değerinin %10 undan fazlası bir ortaklığın menkul kıymetlerine yatırılamaz tarihi itibariyle Fon portföy değerinin %10 undan fazlasına yatırılmış herhangi bir ortaklığa ilişkin menkul kıymet bulunmamaktadır. d. Menkul Kıymet Borsalarına Kote Edilmemiş Kıymetler: Bilanço tarihi itibariyle portföyde menkul kıymetler borsalarına kote edilmemiş menkul kıymet bulunmamaktadır. e. Açıklanması Gerekli Görülen Diğer Hususlar: Yoktur.

12 ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GELĐR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU NUN HESAP DÖNEMĐNE AĐT FĐNANSAL TABLOLARINA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. ) E. FON TOPLAM DEĞERĐ TABLOSU DĐPNOTLARI a. Şüpheli Alacakların Tutarı: Bilanço tarihi itibariyle şüpheli alacak bulunmamaktadır. b. Fon Toplam Değerinin %5 inden Fazla Tutardaki Diğer Varlıkların Ayrıntısı: Bilanço tarihi itibariyle fon toplam değerinin %5 inden fazla tutarda diğer varlıklar bulunmamaktadır. c. Yatırım politikası: Enflasyonun aşındırıcı etkisinden korunarak orta-uzun vadeli hazine bonosu ve devlet tahvili getirilerinden azami düzeyde yararlanılarak birikimlerde reel büyüme sağlanması hedeflenmektedir. Tahvil bono yatırımları ile istikrarlı getiri performansı sağlamak hedeflenmektedir. Fon portföyünün en az %80'ini ters repo dahil devlet iç borçlanma senetlerine yatıran ve faiz geliri elde etmeyi hedefleyen fondur. Fon içtüzüğü çerçevesinde fonun yatırım yapacağı para ve sermaye araçlarının azami ve asgari oranları: VARLIK TÜRÜ EN AZ % EN ÇOK % Türk Hisse Senetleri 0 20 Yabancı Hisse Senetleri 0 20 Kamu Borçlanma Senetleri Türk Özel Sektör Borçlanma Senetleri 0 20 Yabancı Borçlanma Senetleri 0 20 Ters Repo 0 20 Repo 0 10 Vadeli Mevduat (YTL) 0 10 Vadesiz Mevduat (YTL) 0 10 Vadeli Mevduat (Döviz) 0 10 Vadesiz Mevduat (Döviz) 0 10 Borsa Para Piyasası Đşlemleri 0 20 Yatırım Fonu Katılma Belgeleri 0 10

13

14 ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GELĐR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU NUN HESAP DÖNEMĐNE AĐT FĐNANSAL TABLOLARINA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. ) F. UYGULANAN BELLĐ BAŞLI MUHASEBE PRENSĐPLERĐNĐN ÖZETĐ a. Genel: SPK, 28 Şubat1990 tarihli Resmi Gazete de yayımlanan XI/6 numaralı Tebliği ile (19 Aralık 1996 tarihli Resmi Gazete de yayımlanan VII/10 numaralı tebliğ ile yenilenen) Menkul Kıymetler Yatırım Fonları tarafından 1 Ocak 1990 tarihinden başlayarak düzenlenecek mali tablo ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke ve kuralları belirlemiştir. Ayrıca, SPK 26 Temmuz 1989 tarihli Resmi Gazete de yayımlanan XI/5 numaralı tebliği ile mali tablolara, 18 Şubat 1992 tarihli Resmi Gazete de yayımlanan X/14 numaralı tebliğiyle de (4 Mart 1996 X/16 ile yenilenen) ara mali tabloların bağımsız denetlenmesine ilişkin ilke ve kuralları belirlemiştir. b. Katılma Belgeleri: Katılma belgelerinin satış ve geri alış fiyatı, belgedeki pay sayısı ile pay değerinin çarpımı suretiyle bulunan tutardır. Bir payın değeri, fon toplam değerinin dolaşımdaki pay sayısına bölünmesi ile bulunur. Katılma belgelerinin satışından elde edilen kaynaklar satış tutarı esas alınarak katılma belgeleri hesabına aktarılmakta geri alınan belgeler ise alış tutarları esas alınarak bu hesaptan düşülmektedir. c. Gerçekleşen Değer Artışları/Azalışları: Fon menkul kıymetlerinin hergün itibariyle Fon Đçtüzüğü hükümlerine göre değerlendirilmesi sonucunda ortaya çıkan değerleme farkları, bilançodaki fon toplamı değerinin içinde yer alan Katılma Belgeleri Değer Artışı/Azalışı hesabında muhasebeleştirilmektedir. Bu suretle, değerleme farkları, ancak ilgili menkul kıymetin elden çıkarılması halinde gelir veya gider hesaplarına yansıtılmaktadır. Fon, her menkul kıymet alımını ayrı ayrı takip etmektedir. Fon un hergün itibariyle değerlendirilmesi sonucunda ortaya çıkan aynı menkul kıymete ait değerleme farkları, Katılma Belgeleri Değer Artışı/Azalışı hesabında muhasebeleştirilmektedir. Menkul kıymet elden çıkarıldığı gün, elden çıkartılan menkul kıymete ait değerleme artışı Katılma Belgeleri Değer Artışı/Azalışı hesabından çıkartılıp gelir tablosunda Gerçekleşen Değer Artışları/Azalışları hesabına yansıtılmaktadır. Menkul kıymetin satış tutarı ile değerlenmiş tutarı arasındaki fark da gelir tablosundaki Menkul Kıymet Satış Karları/Zararları hesabına dahil edilmektedir. d. Vergi Karşılıkları: Türk Ticaret Kanunu na göre tüzel kisiligi olmayan Fon un vergi kisiligi vardir. Ancak, emeklilik yatirim fonlarinin kazançlari Kurumlar Vergisi nden istisna tutulmustur. Fon un Kurumlar Vergisi nden istisna edilen kazançlari Gelir Vergisi Kanununa göre de tevkifata tabi tutulmamaktadir.

15 ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GELĐR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU NUN HESAP DÖNEMĐNE AĐT FĐNANSAL TABLOLARINA ĐLĐŞKĐN DĐPNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiştir. ) e. Menkul Kıymetlerin Değerleme Yöntemi: ĐMKB de işlem gören varlıklar değerleme gününde borsada oluşan ağırlıklı fiyat ve oranlarla değerlenmektedir. Đki seans uygulayan borsalarda değerleme fiyatı ikinci seans ağırlıklı fiyatı ve oranıdır. Borsada işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan hisse senetleri son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla, borçlanma senetleri, ters repo ve repolar son işlem günündeki iç verim oranı ile değerlenmektedir. Yukarıdaki şekilde değeri belirlenemeyen borçlanma senetleri ve repolar ise son iş günündeki portföy değerine, sermaye piyasası aracının iç verim oranı üzerinden günlük bileşik faiz esasına göre hesaplanan faizin anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenmektedir. Portföyde yer alan yabancı para birimine dayalı para ve sermaye piyasası araçları, değerleme günü itibariyla oluşan en son fiyatlarının ilgili oldukları yabancı paranın Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir.

16 Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu nun Varlıklarının Saklanmasına Đlişkin Rapor Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu nun (Fon) 10 Ekim Aralık 2008 dönemine ait para ve sermaye piyasası alım satım işlemlerini ve buna ilişkin sözleşmelerini, fon varlıklarının 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu (4632 sayılı Kanun) ve Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine Đlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik (Yönetmelik) hükümlerine uygun olarak saklanıp saklanmadığı açısından incelemiş bulunuyoruz. Đncelememiz aşağıdaki hususların test edilmesini içermiştir. 1. Saklayıcı kuruluş nezdinde saklamada bulunan para ve sermaye piyasası araçlarının, Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. ( Emeklilik Şirketi ) veya Fon Kurulu nun önceden haberi olmaksızın saklayıcı kuruluş ile mutabakatının yapılması, 2. Kaydi ortamda tutulan para ve sermaye piyasası araçlarının kayıtları tutan kuruluşlardan teyit edilmesi, 3. Ödünç menkul kıymet işlemleri konusunda taraflardan teyit alınması, 4. Fon hesabından yapılan ödeme ve virman işlemlerinin ilgili ödeme ve virman işlemlerine ilişkin belgelerle karşılaştırılarak kontrol edilmesi, 5. Fon portföyündeki menkul kıymetler üzerindeki hakların portföy yönetim şirketinin talimatı çerçevesinde kullanılıp kullanılmadığının tespiti, 6. Fon paylarının katılımcı bazında tutulup tutulmadığı ve katılımcılara fon hesaplarında yatırıma yönlendirilecek katkı payı tutarı ile bunlara karşılık gelen pay sayılarını fon bazında izleme imkanı sağlanıp sağlanmadığının kontrolü, 7. Fon hesaplarında yatırıma yönlendirilecek ve Emeklilik Şirketi tarafından bildirilen katılımcı katkı paylarının Fon a aktarımında pay sayısının doğru hesaplanıp hesaplanmadığının kontrolü, 8. Emeklilik Şirketi ve portföy yönetim şirketi tarafından fon hesaplarından, bireysel emeklilik sistemi dışında Yönetmeliğin 18 inci maddesinde belirtilen durumlar dışında harcama yapılıp yapılmadığının kontrolü. Bu görüş tamamen Sermaye Piyasası Kurulu ve Fon Kurulu ile Emeklilik Şirketi nin bilgisi ve kullanımı için hazırlanmış olup, başka bir maksatla kullanılması mümkün değildir. Görüşümüze göre Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu nun 10 Ekim Aralık 2008 döneminde varlıkları 4632 sayılı Kanun ve Yönetmelik hükümleri çerçevesinde saklanmaktadır. ATA Uluslararası Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. Member Firm of Kreston International Dr. Ali YÜRÜDÜ Sorumlu Ortak, Başdenetçi Đstanbul, 02 Mart 2009

17 Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu nun Đç Kontrol Sisteminin Durumuna Đlişkin Rapor Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu nun (Fon) 10 Ekim Aralık 2008 dönemine ait iç kontrol sistemini Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine Đlişkin Esaslar Hakkında Yönetmeliğin (Yönetmelik) 14 üncü maddesinde belirtilen asgari esas ve usuller çerçevesinde incelemiş bulunuyoruz. Bu görüş tamamen Sermaye Piyasası Kurulu ve Fon Kurulu ile Emeklilik Şirketi nin bilgisi ve kullanımı için hazırlanmış olup, başka bir maksatla kullanılması mümkün değildir. Görüşümüze göre Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu nun iç kontrol sistemi, Yönetmeliğin 14 üncü maddesinde belirtilen asgari esas ve usullerini içermektedir. ATA Uluslararası Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. Member Firm of Kreston International Dr. Ali YÜRÜDÜ Sorumlu Ortak, Başdenetçi Đstanbul, 02 Mart 2009