Dönemi Faaliyet Sonuçları

Transkript

1 Dönemi Faaliyet Sonuçları 1/

2 İçerik 2012 Yılı Ocak Eylül Dönemi Mali Sonuçları Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu Emlak Geliştirme Grubu 2

4 Temel Finansal Göstergeler Temel Bilanço Kalemleri (Milyon TL) 31 Ara Eyl 12 Değişim (%)** Toplam Aktifler Özkaynaklar Toplamı Ocak- 01 Ocak- Temel Gelir Tablosu Kalemleri (Milyon TL) 30 Eyl Eyl 12 Değişim (%) Satış Gelirleri Brüt Kar FAVÖK* Net Esas Faaliyet Karı Vergi Öncesi Kar Dönem Karı * Faiz, Amortisman ve Vergi Öncesi Kâr ** Sunumda seviye bildiren rakamlar tam sayıya yuvarlanarak verilmiştir. % değişim ve marj hesaplamaları ise yuvarlanmamış tam rakamlar üzerinden yapılmıştır. Bu nedenle seviyelerin birbirine oranlanması ile bulunan % değişim ve marjlar, grafiktekinden bir miktar farklılık gösterebilir. 4

5 Satış Gelirleri Konsolide (Milyon TL) Dağılım (Milyon TL) Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme Diğer Dağılım (%) 2011/9 2% 3% 2012/9 2% 2% 42% 53% 36% 60% 5

6 FAVÖK Konsolide (Milyon TL) Dağılım (Milyon TL) Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme Diğer 0 6

7 FAVÖK Marjı Konsolide (%) Dağılım (%) 19,5 12,9 8,5 8,9 8,3 9,8 3,1 1,1 0,3-4,1 Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme Diğer 7

8 Net Dönem Kârı Konsolide (Milyon TL) Dağılım (Milyon TL) Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme Diğer 8

9 Net Dönem Kârı Marjı Konsolide (%) Dağılım (%) 50,4 9,0 6,6 27,7 4,0 4,1 13,9 8,5 11,8 3,4 Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme Diğer 9

10 Net Nakit Durumu* Konsolide (Milyon TL) Dağılım (Milyon TL) / / / / Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme Diğer * Banka kredileri, leasing borçları, nakit ve nakit benzerlerinin neti olarak hesaplanmıştır. 10

12 Taahhüt Grubu Genel Değerlendirme Tekfen Taahhüt Grubu 2012 yılının ilkçeyreğinde Irak da 98 Milyon ABD Doları ve ikinci çeyreğinde Katar da 592 milyon ABD Doları tutarında yeni işler aldıktan sonra, üçüncü çeyrekte de Suudi Arabistan da da 122,5 milyon ABD Dolarlık yenibiriş almıştır. Böylece yılın ilk dokuz aylık döneminde alınan yeni işlerin toplam tutarı 812,5 milyon ABD Dolarına ulaşmıştır. Suudi Arabistan da üçüncü çeyrekte alınan iş, Tekfen Taahhüt Grubu nun 2007 yılındanbuyanabuülkede aldığı ilk iş olması ve direkt olarak işverenden alınması açısından önem taşımaktadır. Sözkonusu iş, ARAMCO ile Dow Chemical Company nin %50-%50 pay ile ortak oldukları SADARA Chemical Company nin Suudi Arabistan Jubail de gerçekleştirdiği petrokimya tesisi yatırımı kapsamında yapılacak olan Propilen Oksit Proses Ünitesi nin inşaat ve elektromekanik montaj işlerinin yapımına ilişkindir. Projenin tamamlanma süresi 29 ay olarak öngörülmüştür. Tekfen Taahhüt Grubu, yılın ilk dokuz ayında yukarıda belirtilen üç yeni projeye ek olarak, aşağıda belirtilen işleri de kalan iş stokuna eklemiştir: Tekfen Grubu Şirketlerinden Toros Tarım ın Samsun dagerçekleştireceği yeni bir sülfirik asit tesisi yatırımı ile mevcut fosforik asit tesisinin yenileştirilmesi ve kompoze gübre tesisinin iyileştirilmesine yönelik yatırımların 118 milyon ABD Doları tutarındaki inşaat işleri Türkiye, Türkmenistan, Azerbaycan, Kazakistan, Fas, Katar, BAE ve Irak ta devam eden işlerin kapsamının büyümesi sonucu ortaya çıkan ve toplamda 250 milyon ABD Doları mertebesine ulaşan ilave işler Bu dönemde, stratejik hedeflerimizden olan EPC müteahhit olmaya yönelik çalışmalarımız açısından mihenk taşı olabilecek bir gelişme olmuş, Suudi Arabistan da devlet petrokimya şirketi SABIC (Saudi Arabia Basic Industries Company), Tekfen İnşaat ı bir çok alanda EPC müteahhit olarak kalifiye etmiştir. 12

13 Taahhüt Grubu Faaliyet Bölgeleri Tekfen Taahhüt Grubu 2 kıtada, 10 ülkede faaliyet göstermektedir. Bunlardan 9 ülkede (Türkiye, Azerbaycan, Kazakistan, Suudi Arabistan, Katar, Birleşik Arap Emirlikleri, Türkmenistan, Fas ve Libya*) Tekfen Taahhüt Grubu nun şantiyeleri bulunurken, Irak da BP ye proje yönetim hizmeti verilmektedir. Grubun inşaat işlerine ek olarak Derince, Ceyhan ve Bakü de (Azerbaycan) olmak üzere 3 adet imalat tesisi bulunmaktadır. * Sunum tarihi itibariyle Taahhüt Grubu nun Libya daki faaliyetleri dondurulmuştur. 13

14 Taahhüt Grubu Kalan İş Miktarı ( Backlog ) 30 Eylül 2012 Not: Tahmini bitiş tarihi işin mekanik tamamlanma tarihini ifade etmektedir. 14

15 Taahhüt Grubu Büyüme Kalan İş Miktarı ( Backlog ) (milyon ABD$) Yurtdışı Yurtiçi / yılı sonunda 2 milyar ABD Doları düzeyinde olan kalan iş miktarı, 30 Eylül 2012 itibariyle 2,3 milyar ABD Doları seviyesindedir. 30 Eylül 2012 itibariyle yurtdışındaki kalan iş miktarı tüm işlerin %76 sını oluşturmaktadır. 15

16 Taahhüt Grubu Devam Eden Projeler Coğrafi Bölgeler Bazında Kalan İş Miktarı ( Backlog ) Dağılımı Proje Türüne Göre Kalan İş Miktarı ( Backlog ) Dağılımı Hazar Bölgesi 16% Türkiye 24% Tank İşleri 1% Boru Hattı 16% Bina 8% Otoyol 33% Kuzey Afrika 17% Orta Doğu 43% Endüstriyel Tesis 38% Enerji Santrali 0% İmalat İşleri 1% Bölge Milyon $ Orta Doğu Türkiye 563 Kuzey Afrika 398 Hazar Bölgesi 373 Toplam Proje Türü Milyon $ Endüstriyel Tesisler Otoyol 712 Boru hattı 368 Bina 179 Tank İşleri 17 İmalat İşleri 14 Enerji Santralı 7 Toplam

17 Taahhüt Grubu Faaliyet Geliri & FAVÖK Marjı Satışlar (Milyon TL) ve FAVÖK Marjı (%) Ciro Marj 13,2% % ,1% ,7% ,0% ,5% 7,3% ,2% ,3% ,3% 12% 10% 8% 6% 4% 2% B 0% 2011 yılında %9,3 olan FAVÖK marjı, 2012 yılının ilk dokuz aylık döneminde %8,3 olarak gerçekleşmiştir. FAVÖK marjındaki bu düşüş esas olarak Katar da tamamlanmak üzere olan Polietilen Tesisi Projesinde, proje süresinin uzaması sebebiyle hesaplanan ilave maliyetlerin proje maliyetlerine eklenmesinden kaynaklanmaktadır. 17

19 Tarımsal Sanayi Grubu Gelişmeler KİMYASAL GÜBRELER Dünyadaki Gelişmeler Üçüncü çeyrek dönemde dünya tahıl fiyatları, ikinci çeyrekten daha yüksek seviyelerde seyretmiş, fiyatların yüksek seyretmesi tarım sektörü pazar odaklı olan ülkelerde gübre tüketimini desteklemeye devam etmiştir. Amonyak fiyatı ikinci çeyrek dönemdeki yüksek seviyelerinin üzerine üçüncü çeyrekte de yükseliş eğilimini sürdürmüştür. Kuzey Amerika nın en büyük tedarikçisi Trinidad daki doğal gaz sıkıntısı, İran a uygulanan ambargo, Rusya ve Ukrayna daki tesislerin yıllık duruşları ve Kuzey Afrika ile Ortadoğu da üretime başlaması beklenen yeni tesislerdeki gecikmeler bu çeyrekte amonyak arzında sıkıntı yaratmış, fiyatları yükseltmiştir in aynı dönemi ile karşılaştırıldığında da Ukrayna çıkışlı ortalama amonyak fiyatının %17 arttığı gözlemlenmiştir. Amonyak fiyatındaki artışa karşın bu çeyrekte azotlu ürün grubundaki üre, amonyum nitrat ve amonyum sülfat gübrelerinin ortalama fiyatlarında ikinci çeyrek döneme göre %14-20 arasında düşüşler yaşanmıştır. Geçmiş senenin aynı dönemine göre bakıldığında da özellikle Ukrayna çıkışlı pril üre ve Karadeniz bölgesindeki AN fiyatlarının %12-15 arasında gerilediği gözlemlenmiştir. DAP gübresinde ise en büyük ithalatçı Hindistan ın değişen gübre destek tutarları ve para biriminin değer kaybetmesi neticesinde ithalatını düşük tutması, genel fiyat seviyesinin 2011 senesine göre düşük gerçekleşmesini tetiklemiştir. Türkiye deki Gelişmeler Üçüncü çeyreğin tüketim açısından düşük sezon olmasına ilaveten Eylül ayı içerisinde de yağışların yeterli seviyede olmaması bu ayın gübre tüketimini Ekim ayına kaydırmış ve üçüncü çeyrek tüketiminin 2011 in aynı dönemine göre de düşük gerçekleşmesine sebep olmuştur yılının dokuz aylık kümülatif dönemde Türkiye gübre tüketiminin %10 arttığı tahmin edilmektedir. Azotlu gübre alımlarının, genel eğilimin tersine, 2011 yılının son aylarından 2012 ye kayması sonucu bu ürün grubunda tüketim artışı gözlemlenirken, fosfatlı ürün grubunda tüketimin yatay seyrettiği görülmektedir. 19

20 Toros Tarım Yurtiçi Gübre Satışları ve Pazar Payı Çeyrek Dönem Kümülatif Ton % 32% /3Ç 2012/3Ç 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Ton % 30% % 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Bayi Satışları Toplu Satışlar Pazar Payı Bayi Satışları Toplu Satışlar Pazar Payı Satış miktarı dokuz aylık dönemde %2 artmıştır. Üçüncü çeyrek dönemde ise %6 düşmüştür. Üçüncü çeyrek dönemdeki düşüşün ana sebebi genelde Eylül ayında oluşan gübre tüketiminin bu sene dördüncü çeyreğe kaymasıdır. Pazar payındaki düşüş ticari ürünler olan üre ve amonyum sülfattan kaynaklanmaktadır. Yerli üreticilerin fiyatlarının ithal ürün fiyatlarının altında kalması, bu iki ürünün satışından imtina edilmesine sebep olmuştur. İhracat tonajı dokuz aylık dönem itibariyle 16 bin tondur. 20

21 Toros Tarım Yurtiçi Gübre Satışları Çeyrek Dönem (1.000 Ton) Kümülatif (1.000 Ton) 2011/3Ç 2012/3Ç AN26 satış miktarının 2011 e göre düşük gerçekleşmesi, AN26 ve AN33 arasındaki fiyat dengesinin AN33 ün lehine gelişmesinden kaynaklanmıştır. AN33 satış miktarı beklenenden daha yüksek gerçekleşerek AN26 daki düşüşün bir kısmını telafi etmiştir. Fakat piyasada oluşan düşük AN26 fiyatı takip edilmediğinden belli oranda satış miktarı kaybı olmuştur. Üçüncü çeyrekte DAP gübresindeki düşüş kompoze gübreler ile telafi edilmiştir. Kümülatif dönemde ise ticari ürünler olan AS ve ürenin satış miktarında düşüş vardır. İthal AS ve ürenin, yerli üretim ile rekabet edememesi neticesinde zarar etmemek için bu ürünlerin satışından imtina edilmiştir. 21

22 Toros Tarım Yurtiçi Satış Fiyatları Çeyrek Dönem (ABD $/ton) Kümülatif (ABD $/ton) 2011/3Ç Ort. 2012/3Ç Ort /9 Ort. 2012/9 Ort AS AN 26 AN 33 ÜRE KOMP DAP AS AN 26 AN 33 ÜRE KOMP DAP 2011/3Ç 2012/3Ç Değişim Değişim ORTALAMA FİYAT (ABD$/TON) % %3 22

23 Toros Tarım Çeyrek Dönem (1.000 ton) Kümülatif (1.000 ton ) Gübre Üretimi 2011/3Ç 2012/3Ç AN 26 AN 33 DAP KOMP Toplam Üretim AN 26 AN 33 DAP KOMP Toplam Üretim Üretim miktarı planladığı üzere 2011 in aynı dönemine göre az miktarda yüksek gerçekleşmiştir. 23

24 Toros Tarım Kapasite Kullanımı ÜRÜN ÇEŞİDİ FABRİKA KAPASİTE (1.000 Ton/yıl) KAPASİTE KULLANIM ORANI (%) 2011/3Ç 2012/3Ç AN26 MERSİN* NPK CEYHAN NPK/DAP SAMSUN TOPLAM** Kapasite kullanımı oranı ilk dokuz aylık dönemde 2011 yılı ile aynı seviyelerde gerçekleşmiştir. *Mersin Fabrika kapasitesi 2012/2Ç itibariyle ton/yıldan, ton/yıla yükseltilmiştir yılı KKO ları yeni kapasiteye göre hesaplanmıştır. ** Ağırlıklı ortalama kapasite kullanım oranı 24

25 Toros Tarım Gübre İthalatı Çeyrek Dönem (1.000 ton) Kümülatif (1.000 ton) 2011/3Ç 2012/3Ç AS ÜRE Diğer Toplam İthalat AN33 AS ÜRE Diğer Toplam İthalat Dokuz aylık dönemde AS ve ürenin satışından imtina edilmesi sonucu ithalat miktarı 2011 in aynı dönemine göre düşük gerçekleşmiştir. 25

26 Tarımsal Sanayi Grubu Elleçlenen Tonaj ve Kiralanan Kapasite TERMİNAL HİZMETLERİ Elleçlenen Tonaj (1.000 ton) - Kümülatif Kiralanan Kapasite (1.000 m 3 ) - Kümülatif Dökme Katı/Sıvı - Genel Kargo* Petrol Ürünleri Dökme katı yükte toplam elleçleme tonajı, kömür tonajındaki ciddi artış sonucu 2011 in aynı dönemine göre %31 oranında artmıştır. Kömürdeki artışın sebebi kömür firmalarının 2011 deki gibi tedarik problemi yaşamamak için bu sene stok tutma stratejisini benimsemeleri ve Ceyhan da limana yakın bölgede çeşitli kömür firmaları tarafından açılan yeni kömür sahalarıdır. Petrol ürünlerinde doluluk oranı beklendiği gibi2011 inaynı dönemine göre düşmüş ve %11 olarak gerçekleşmiştir. * Petrol ürünleri elleçleme miktarı dahil değildir. 26

27 Tarımsal Sanayi Grubu Ciro, FAVÖK & Net Kar Milyon TL Ciro FAVÖK Net Kâr /3Ç 2012/3Ç Milyon TL /3Ç 2012/3Ç Milyon TL /3Ç 2012/3Ç Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal Tarımsal segmentin üçüncü çeyrek cirosu, gübre satış miktarının düşük olması sebebiyle 2011 in aynı dönemine göre düşmüştür. Kârlılık, beklentiler çerçevesinde 2012 ye göre düşmüştür. Hammadde tedarik fiyatları ve gübre satış fiyatları arasındaki denge bu çeyrek dönemde olumsuz seyretmiştir. Terminal segmentinde katı yük elleçleme tonajındaki artış sebebiyle ciro 2011 in aynı döneminde göre artmıştır. 27

28 Tarımsal Sanayi Grubu Ciro, FAVÖK & Net Kar Milyon TL Ciro FAVÖK Net Kâr Milyon TL Milyon TL Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal Dokuz aylık dönem itibariyle Tarımsal segmentin cirosu, gübre satış miktarındaki ve satış fiyatındaki artış sebebiyle 2011 yılına göre yüksek gerçekleşmiştir. Kârlılık beklendiği üzere 2011 yılına göre düşmüştür. Hammadde fiyatlarındaki artış, özellikle ana hammadde olan amonyağın beklenenden yüksek fiyat seviyelerinde seyretmesi ve bu artışın yurtiçi satış fiyatlarına aynı oranda yansıtılamaması kârlılığı olumsuz etkilemiştir. 28

30 Emlak Geliştirme Grubu Organizasyon Tekfen Emlak Geliştirme Grubu Tekfen OZ Gayrimenkul Geliştirme A.Ş. Faaliyet Alanı: Yatırım Tekfen Emlak Geliştirme Yatırım ve Ticaret A.Ş. Faaliyet Alanı: Yatırım, Gayrimenkul Geliştirme, Proje Geliştirme, Varlık Yönetimi Tekfen Turizm ve İşletmecilik A.Ş. Faaliyet Alanı: Tesis İşletme Yönetimi Tekfen Gayrimenkul Yatırım A.Ş. Faaliyet Alanı: Yatırım, Gayrimenkul Geliştirme 30

31 Emlak Geliştirme Grubu Devam Eden/ Planlanan Projeler Proje Proje Tipi Konum İnşaat Başlangıç Tarihi İnşaat Tahmini Bitiş Tarihi Tahmini Proje Büyüklüğü (Milyon ABD Doları) Bomonti Projesi Konut İstanbul Eki.10 Eyl.12* 25 Bomonti Projesi (Faz 2 ve3) Konut İstanbul Haz.13 Ara İzmir Projesi Karma İzmir Haz.13 Ara Toplam 392 * Projenin inşaatı tamamlanmıştır. 31

32 Emlak Geliştirme Grubu Fonksiyona Göre Dağılım Satış Bilgileri Planlanmış Projeler Konut Ofis Perakende Proje Konut Satılabilir/ Kiralanabilir Alan* Ofis Satılabilir/ Kiralanabilir Alan* Perakende Satılabilir/ Kiralanabilir Alan* Tamamlanan Satışlar Toplam Satış Tutarı** ,0% ,1% İnşaatı tamamlanan & Satışı Devam Eden Projeler Kağıthane Projesi % 36,4 Gümüşlük Projesi % 4,8 Bomonti Projesi % 19,1 TOPLAM ,3 Geliştirme Aşamasındaki Projeler ,8% Toplam satılabilir/kiralanabilir alan m² İzmir Projesi Bomonti Projesi (Faz 2 ve3) TOPLAM * Tüm değerler m² olarak Tekfen Emlak Geliştirme Grubu payını gösterir, Projelerin detaylarına 2011 yıl sonu sunumundan ulaşılabilir. ** Rakamlar Eylül 2012 itibariyle milyon Amerikan Doları cinsinden ve KDV hariçtir. 32

33 Yasal Uyarı Tekfen Holding A.Ş. ( Şirket ) tarafından hazırlanan bu sunum ( Sunum ) Şirket hakkında bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Sunum un içeriği Şirket tarafından kamuoyuna açıklanan bilgilere ve Şirket yönetiminin sağladığı verilere dayanmaktadır. Şirket, Şirket yöneticileri, çalışanları veya diğer üçüncü şahıslar Sunumda yer alan bilgilerin kullanılmasından kaynaklanan herhangi bir zarar nedeniyle hiçbir sorumluluk kabul etmemektedir. Bu Sunumda yer alan bilgiler Şirket hisse senetlerinin satılması veya ihraç edilmesiyle ilgili veya satın alınması veya satın alma taahhüdünde bulunulması için bir çağrı veya teklif niteliği taşımaz. Menkul kıymetlere yatırım yapan ya da yapmayı düşünen yatırımcılar, buna ilişkin kararlarını kendi bağımsız inceleme ve değerlendirmeleri ile sonuçlandırmalıdır. Şirket beklentilerine ilişkin Sunumda yer alan bilgiler, Şirket yönetimince şimdiki ve gelecekteki faaliyetlere ilişkin çok sayıda varsayıma dayandırılarak hazırlanmış olup, bu bilgiler yapılan varsayımlardaki değişikliklerden etkilenebilirler ve hatta bu varsayımlar hiçbir zaman meydana gelmeyebilir. Bu Sunumda yer alan geleceğe yönelik tahminler, sadece bu Sunumun yapıldığı tarih için geçerlidir. Tekfen Holding yeni bilgi, olay ve diğer sebeplerden dolayı Sunumdaki beklentilerde ortaya çıkabilecek güncelleme veya değişiklikler konusunda herhangi bir yükümlülük üstlenmemektedir. 33

34 İletişim Tüm Sorular ve Rapor Talepleri için: Çağlar Gülveren, CFA - Yatırımcı İlişkileri ve Kurumsal Yönetim Koordinatörü cgulveren@tekfen.com.tr Tel: Taahhüt Grubu için: Osman Birgili, Tekfen İnşaat Kıdemli Genel Müdür Yardımcısı obirgili@tekfen.com.tr Tel: Tarımsal Sanayi Grubu için: Esin Mete, Tarımsal Sanayi Grubu CEO su esin.mete@toros.com.tr Tel: Emlak Geliştirme Grubu için: Ayşe Turalı, Genel Müdür Yardımcısı aturali@tekfenemlak.com Tel: