FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. GRUPLARA YÖNELİK ESNEK EMEKLiLiK YATIRIM FONU 6 AYLIK RAPOR

Ebat: px

Şu sayfadan göstermeyi başlat:

Download "FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. GRUPLARA YÖNELİK ESNEK EMEKLiLiK YATIRIM FONU 6 AYLIK RAPOR"

İbrahi̇m Erdem
7 yıl önce
İzleme sayısı:

1 FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. GRUPLARA YÖNELİK ESNEK EMEKLiLiK YATIRIM FONU 6 AYLIK RAPOR Bu rapor Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gruplara Yönelik Esnek Emeklilik Yatırım Fonu nun dönemine ilişkin gelişmelerin, Fon Kurulu tarafından hazırlanan faaliyet raporunun, fonun bir önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmış bağımsız denetimden geçmiş yıllık fon bilanço ve gelir tablolarının, bağımsız denetim raporunun, bilanço tarihi itibariyle fon portföy değeri ve net varlık değeri tablolarının katılımcılara sunulması amacıyla düzenlenmiştir. BÖLÜM A: DÖNEMİNİN DEĞERLENDİRİLMESİ ABD Merkez Bankası FED in faiz artırım süreci ile ilgili beklentiler global finansal piyasalarda 2015 yılının ilk yarısına damgasını vurdu. Yılın başından itibaren ilk faiz artırımının zamanlamasını tahmin etmeye çalışan piyasalar yıla Ocak toplantısında verilen sinyaller ile başladı. FED in Mart toplantısında, uzun süredir kullanılan faiz artışlarına başlamak için sabırlı olunabileceği ifadesinin kaldırılması, yıl ortasında bir aksiyon alınabileceği beklentisini güçlendirdi. Buna rağmen ABD de yılın ilk çeyreği ile ilgili gelen veri akışı, FED in faiz artırımı konusundaki planlarına yardımcı olmadı ün sonlarında aylık 300 bin seviyelerini aşan ABD işgücü katılımı rakamları yılın ilk çeyreğinde tekrar 200 binlerin altına gerilerken büyümenin eksiye düşmesi, hem FED in hem de piyasaların faiz artırımı beklentilerini yılın ikinci yarısına doğru ötelenmesine neden oldu. ABD nin 10 yıllık bonoları yılın ilk yarısında 2,50 yi aşamadı. FED in beklendiği kadar şahin bir duruş sergilemeyeceği yılın ilk çeyreğinin sonlarına doğru yerleşik görüş hyaline gels de, bund an once yılın ilk aylarında 2015 in faiz artırımı yılı olmasını bekleyen piyasalar ABD dolarına diğer para birimlerine karşı hızlı bir şekilde değer kazandırdı. Yunanistan da yapılan seçimler sonrasında kemer sıkma önlemlerine karşı koalisyonun iktidara gelmesi ve Avrupa Merkez Bankası nın varlık alım programı uygulaması paralelinde Euroya karşı yıla 1,20 nin üzerinde başlayan dolar, Mart ayında 1,05 e kadar güçlenirken altın 1,150-1,300 dolar bandından dışarı çıkmayı başaramadı. Türkiye gibi petrol ithal eden gelişen ülkelerin lehine olan petrol fiyatlarındaki düşüş, yılın ilk yarısında yerini Brent te 60 dolar/varil civarında dalgalanmaya bıraktı. Yurtiçinde FED endişesi ile yıla başlayan piyasalar, Merkez Bankasının faizleri aşağı çekebileceğini açıklaması sonrasında hızlı bir devalüasyona sahne oldu. Haziran 2015 seçimleri öncesinde siyasi kanattan faizlerin yüksekliği ile ilgili artan dozda eleştirilerin gelmesi de bu trendi körüklerken TL/Euro döviz sepeti 2,60 larda başladığı yılda Haziran ayında 2,93 e kadar yükseldi. ABD Doları, TL ye karşı 2,76 ile seçim sonrasında zirve yaptı. 1

2 Ortadoğu da terörist grupların Irak ve Suriye de güç kazanması, Çin de büyüme hızının yavaşlamaya başlamasına karşı alınmaya çalışılan önlemler ve uzun süre devam eden Yunanistan-AB görüşmelerinin tıkanması, yılın ilk yarısında piyasaları etkileyen diğer gelişmeler oldu. BIST-100 endeksi yılın ilk yarısında 75 bin ile 90 bin arasında dalgalanırken, yılın başında %7 nin de altına sarkan gösterge bono faizleri hızlı bir düzeltme ile %10,5 lara kadar yükseldi. Haziran 2015 genel seçimlerinde Ak Parti nin uzun süredir devam eden tek parti iktidarının sona ermesi ve ülkenin yönetimi için bir koalisyonu zorunlu kılan sonuçların çıkması, yılın ikinci yarısı için Türkiye nin gündemini siyasete çevirdi. Diğer yandan FED in faiz artırımlarının Eylül ya da Aralık aylarından birinde başlaması tekrar ikinci yarı gündemini oluşturacak yılında yatırım araçlarının getirileri şöyle gerçekleşmiştir: Dönem: 01 Ocak Haziran 2015 Euro 6,05% KYD O/N Endeks (net) 4,15% Amerikan Doları 15,39% KYD O/N Endeks (brüt) 4,90% Döviz Sepeti 10,26% KYD 1 Aylık Mevduat -TL 4,33% Enflasyon (TÜFE) 4,76% KYD-DİBS 365 2,88% KYD ÖST Sabit 4,61% KYD DİBS-547 günlük bono 1,87% KYD ÖST Değişken 4,90% KYD-DİBS Tüm -0,06% KYD-DİBS 91 günlük bono 4,25% BİST-100-4,05% KYD-DİBS 182 günlük bono 3,89% BİST-30-5,38% KYDTUFEX 0,36% Altın (IAB YTL / Kg.) 4,44% KYD: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği- tarafından açıklanan endeksler Kur Bilgileri TCMB kaynaklıdır. Altın fiyatları İstanbul Altın Borsası Aylık Bültenlerinden alınmıştır. BİST-100 endeksi Borsa İstanbul Günlük Bültenlerinden alınmıştır. Fon portföyünün varlık dağılımı tarihleri arasında aylık ortalama olarak aşağıdaki gibi gerçekleşmiştir AYLIK Tahvil / Bono Ters Repo Hisse Senedi Ocak 64,17 9,37 26,46 Şubat 65,74 8,74 25,52 Mart 66,34 9,22 24,44 Nisan 63,49 5,23 31,28 Mayıs 69,40 3,54 27,06 Haziran 69,83 2,85 27,32 2

3 Fondaki sabit getirili varlıkların ortalama vadesi gün civarında değişmiştir. BÖLÜM B: FON KURULU FAALİYET RAPORU İLE İLGİLİ BİLGİLER Faaliyet dönemi içerisinde fon kurulu tarafından olağan toplantılar gerçekleştirilmiştir. Bu toplantılarda genel piyasalar, fonun performansı ve fonla ilgili diğer konular incelenmiştir. Fon a ilişkin bilgileri, yatırım stratejisini, fonla ilgili olarak dönem içinde meydana gelen değişiklikleri, fon performansına ilişkin verileri içeren Fon Kurulu Faaliyet Raporu bu raporun ekidir. BÖLÜM C: FON PORTFÖY DEĞERİ-NET VARLIK DEĞERİ TABLOLARI İTİBARİYLE FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU Menkul Tanımı Nominal Cari Değer Yüzde AKBNKE TRAAKBNK91N6 918, ,50 0,12 AKBNKE TRAAKBNK91N , ,00 0,81 AKBNKE TRAAKBNK91N , ,00 0,41 AKBNKE TRAAKBNK91N , ,00 0,81 AKSENE TREAKSN , ,19 1,41 AKSENE TREAKSN , ,36 0,13 AKSENE TREAKSN , ,34 0,15 GARANE TRAGARAN91N1 245, ,20 0,04 GARANE TRAGARAN91N , ,00 0,88 GARANE TRAGARAN91N , ,00 1,75 GARANE TRAGARAN91N , ,00 0,88 HALKBE TRETHAL , ,70 0,06 3

4 HALKBE TRETHAL , ,15 0,26 HALKBE TRETHAL , ,05 0,12 HALKBE TRETHAL , ,30 1,51 HALKBE TRETHAL , ,45 0,19 HALKBE TRETHAL , ,00 0,86 ISCTRE TRAISCTR91N , ,60 0,64 KRDMDE TRAKRDMR91G , ,68 0,98 MGROSE TREMGTI , ,50 1,87 MGROSE TREMGTI , ,50 0,24 MGROSE TREMGTI , ,00 0,74 PETKME TRAPETKM91E , ,25 0,51 PETKME TRAPETKM91E , ,45 0,24 PETKME TRAPETKM91E , ,50 0,28 PETKME TRAPETKM91E , ,00 0,92 SAHOLE TRASAHOL91Q , ,40 0,55 SAHOLE TRASAHOL91Q5 674, ,40 0,12 SAHOLE TRASAHOL91Q5 772, ,20 0,14 SAHOLE TRASAHOL91Q , ,00 1,59 TCELLE TRATCELL91M , ,70 0,46 TCELLE TRATCELL91M1 933, ,55 0,20 TCELLE TRATCELL91M1 442, ,70 0,10 TCELLE TRATCELL91M1 328, ,80 0,07 TCELLE TRATCELL91M1 375, ,25 0,08 THYAOE TRATHYAO91M , ,80 0,39 THYAOE TRATHYAO91M , ,00 1,54 TKFENE TRETKHO , ,00 1,79 VAKBNE TREVKFB , ,13 0,27 VAKBNE TREVKFB , ,00 1,50 VAKBNE TREVKFB , ,86 0,17 VAKBNE TREVKFB , ,37 0,19 YKBNKE TRAYKBNK91N6 715, ,10 0,05 YKBNKE TRAYKBNK91N , ,04 0,12 YKBNKE TRAYKBNK91N , ,00 1,51 YKBNKE TRAYKBNK91N , ,22 0,10 YKBNKE TRAYKBNK91N , ,48 0,17 YKBNKE TRAYKBNK91N , ,12 0,19 GRUP TOPLAMI , ,84 28,11 DEVLET TAHVİLİ TRT050220T , ,91 1,67 TRT050220T , ,91 1,67 TRT050220T , ,82 3,34 TRT100719T , ,20 3,53 TRT120325T , ,42 3,30 TRT130716T , ,39 3,57 4

5 TRT130716T , ,39 3,57 TRT130716T , ,19 1,79 TRT130716T , ,39 3,57 TRT130716T , ,39 3,57 TRT141118T , ,91 0,52 TRT141118T , ,38 1,73 TRT141118T , ,38 1,73 TRT141118T , ,77 3,46 TRT141118T , ,53 6,92 TRT240724T , ,16 1,79 TRT270319T , ,41 3,68 TRT270923T , ,47 0,47 GRUP TOPLAMI , ,87 69,50 TERS REPO - DT TRT050220T , ,72 2,39 GRUP TOPLAMI , ,72 2,39 FON PORTFÖY DEĞERİ , ,43 100,00 FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU 5 TUTARI(TL) TOPLAM (%) A. FON PORTFÖY DEĞERİ ,43 100,99 B. HAZIR DEĞERLER 1.900,63 0,03 a) Kasa 0,00 0,00 b) Bankalar 0,00 0,00 c) Diğer Hazır Değerler 1.900,63 0,04 C. ALACAKLAR 1.575,61 1,03 a) Takastan Alacaklar T1 0,00 1,03 b) Takastan Alacaklar T2 0,00 0,00 c) Takastan TBPP Alacaklar 0,00 0,00 d) Diğer Alacaklar 1.575,61 0,00 D. DİĞER VARLIKLAR 0,00 0,00 E. BORÇLAR ,23 1,05 a) Takasa Borçlar T1 0,00 1,19 b) Takasa Borçlar T ,00 0,89 c) Yönetim Ücreti 5.135,01 0,09 d) Ödenecek Vergi 0,00 0,00 e) İhtiyatlar 0,00 0,00

6 f) Krediler 0,00 0,00 g) Diğer Borçlar 4.255,22 0,08 F.M.D. Düşüş Karşılığı 0 0,00 FON TOPLAM DEĞERİ ,44 Toplam Pay Sayısı ,000 Dolaşımdaki Pay Sayısı ,134 Dolaşımda Olmayan Pay Sayısı ,866 Fiyat 0, BÖLÜM D: FON PERFORMANSINA İLİŞKİN BİLGİLER Fon Getiri Grafiği Fon un Birim Pay Fiyatı % -2,66 oranında net azalış göstermiştir. Portföy yapısı/yönetim stratejisi karşılaştırma ölçütü kullanmaya elverişli olmadığından fon için herhangi bir karşılaştırma ölçütü belirlenmemiştir. BÖLÜM E: FON HARCAMALARI İLE İLGİLİ BİLGİLER a) Fon İşletim Ücreti: Her ay başında Kurucu ya ödenmek üzere fon net varlık değeri üzerinden günlük olarak Yüzbinde 2,74 (Yıllık %1.00) fon işletim gideri kesintisi tahakkuk ettirilmektedir. b) Aracılık Komisyonları: Fon yatırım işlemlerinin yapılmasına aracılık eden aracı kuruluşlar olan Garanti Bankası A.Ş. ve Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. ile yapılmış olan sözleşmeler çerçevesinde fon portföyü için yapılan işlemlere, işlem bedeli üzerinden aşağıdaki oranlarda komisyon ödenmektedir. 6

7 İşlem Türü Aracı Kuruluş Komisyon Oranı (%) ** Hisse Senetleri Garanti Yatırım Men. Değ. A.Ş. Onbinde 4 Hazine Bonosu / Devlet Tahvili T. Garanti Bankası A.Ş Yüzbinde 1 Ters Repo T. Garanti Bankası A.Ş Yüzbinde 0,3 * Komisyon oranları, İMKB Borsa Payı oranını içermemektedir. c) Diğer Fon Giderleri: Saklayıcı kuruluşlara, uyguladıkları oranlar üzerinden aylık olarak saklama komisyonu ödenmektedir. Ayrıca bağımsız denetim firmasına ödenen denetim ücretleri ve Sermaye Piyasası Kurulu na üç ayda bir ödenen ek kayda alma ücretleri de her gün için gider tahakkuk ettirilerek fon mal varlığından karşılanmaktadır. Aşağıda döneminde fondan yapılan harcamaların toplam tutarının, günlük ortalama fon toplam değerine oranı yer almaktadır. Gider Türü Tutarı Gider Toplamı / Günlük Ortalama Fon Toplam Değeri Fon İşletim Ücretleri ,50% Aracılık Komisyonu Giderleri ,15% Diğer Fon Giderleri ,06% Toplam Harcamalar ,71% Bağımsız denetim giderleri, saklama komisyonları gibi giderler SPK nın tarih ve 1/9 sayılı kararı doğrultusunda Fon tarafından karşılanmaktadır. FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. GRUPLARA YÖNELİK ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU Erol ÖZTÜRKOĞLU Fon Kurulu Üyesi Ömer MERT Fon Kurulu Başkanı EKLER: 1. Fon kurulu faaliyet raporu tarihi itibari ile fon portföy değeri ve fon net varlık değeri tabloları 7

Benzer belgeler

FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. ESNEK EMEKLiLiK YATIRIM FONU 6 AYLIK RAPOR

FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. ESNEK EMEKLiLiK YATIRIM FONU 6 AYLIK RAPOR Bu rapor Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş. Esnek Emeklilik Yatırım Fonu nun 02.01.2015 30.06.2015 dönemine ilişkin gelişmelerin, Fon Kurulu