Gündem ULUSLARARASI PİYASALAR. Dünya Borsaları. Yurtdışı Gündem Döviz - Emtia Tahvil - Eurobond Hisse

Transkript

1 ULUSLARARASI PİYASALAR Petrol fiyatları, üretici ülkelerin küresel arz fazlasını ortadan kaldırmak için üretim azaltmak üzere anlaşma imzalamasının ardından keskin şekilde yükselirken, dolar Fed'in Çarşamba günü açıklaması beklenen faiz artırım kararı öncesinde değer kazandı. Brent petrolü Asya piyasalarındaki işlemlerde yüzde 5 değer kazanarak 58 dolara yaklaştıktan sonra kazanımlarını kısmen geri verdi. Bu hafta takip edilecek diğer önemli veri ise Çarşamba akşamı açıklanacak olan FED kararı ve Başkan Yellen in basın toplantısı olacak. Gündem Veri Açıklanan Beklenti Önceki Ödemeler Dengesi (Ekim) mlr $ mlr $ 3Ç Büyüme (yıllık) -%0.5 %3.1 ABD Toptancı Stokları (Ekim, aylık) -%0.4 -%0.4 -%0.4 ABD Baker Hughes Petrol Kuyu Sayısı Dünya Borsaları Ülke Endeks Günlük Değ. YBB Türkiye (BIST-100) 75, % 5.86% ABD (DJI) 19, % 13.38% Almanya (DAX) 11, % 4.29% İngiltere (FTSE100) 6, % 11.40% Japonya (N225) 18, % 0.58% MSCI Gelişmiş Piyasalar End % 10.54% Çin (SZCOMP) 3, % % Rusya (IRTS) 1, % 46.64% Brezilya (BVSP) 60, % 39.56%

2 Tahminlerimiz Veriler DÖVİZ Petrol fiyatlarının hafta sonu OPEC üyesi ve kuruluşa üye olmayan petrol üreticisi ülkelerin arz miktarını sınırlamak konusunda uzlaşması neticesinde sert sayılabilecek şekilde yükselmesi ve ABD tahvil faizlerinin yukarı hareket etmesi TL açısından olumsuz gelişmeler. Bugün yurt içinde yayımlanacak 3.çeyrek GSYH büyümesi ve Ekim ayı cari işlemler dengesi verileri TL açısından günün öne çıkan gelişmeleri. Veri geçmişe dönük olsa da, GSYH büyümesinin negatif bir değer alması TL ye olumsuz yansıyabilir. Çarşamba akşamı sonuçlanacak FOMC toplantısı öncesinde USD/TL de aşağı yönlü hareket potansiyeli sınırlı kalabilir. USD/TL de ve destek, ve direnç seviyeleri. Perşembe günü ECB den gelen güvercince adımların ardından EUR/USD paritesi Cuma günü de baskı altında kalmaya devam etti. Bu sabah seviyesine kadar gerileyen parite önemli destek bölgesi olarak gördüğümüz aralığına yaklaştı. Paritenin Çarşamba akşamı sonuçlanacak FOMC toplantısı öncesinde bu bölgede destek bulduğunu görebiliriz. Fed den gelecek bir faiz artırımının artık USD de tamamen fiyatlanması nedeniyle, Başkan Yellen den gelecek iletişimin ve güncel ekonomik projeksiyonların faiz kararının kendisinden daha etkili olması beklenebilir. EMTİA CFTC tarafından Cuma günü yayımlanan veriler spekülatörlerin altın kontratlarındaki net uzun pozisyonunun geçen hafta azalmaya devam ettiğini gösterdi. ABD de işlem gören altına dayalı borsa yatırım fonlarından çıkışlar da geçen hafta devam etti. Nispeten güçlü USD ve yükselen ABD tahvil faizleri altını baskı altında bırakırken, altın fiyatlarındaki düşüş yatırımcılardan henüz altına dayalı ürünlere talep getirmiş değil. Bu sabah US$ 1,155 seviyesine kadar gerileyen altın fiyatında US$ 1,150 seviyesi ilk önemli destek konumunda. Döviz Piyasaları Döviz Kurları/Pariteler Son Fiyat Günlük Değ. YBB USD / TL % 20.06% EUR / TL % 16.88% SEPET KUR % 18.36% CHF / TL % 18.25% GBP / TL % 2.41% EUR / USD % -2.74% GBP / USD % % USD / JPY % -3.90% Emtia Piyasaları Ürün Kapanış Günlük Değ. YBB Altın ($/ons) 1, % 9.13% Altın (TL/gr) % 31.09% Gümüş ($/ons) % 21.46% Brent Petrol ($/Varil) % 50.42%

3 TAHVİL Cuma günü gerek kısa, gerekse uzun vadeli tahvillerde satış gördük. Böylece tahvil verim eğrisinde hem yukarı yönlü kayma hem de yataylaşma oldu. Gösterge tahvil bileşik faizi haftayı 30 bps yükselerek %10.94, 10 yıllık bileşik tahvil faizi ise 13 bps yükselerek TCMB O/N Borç Alma O/N Borç Verme Politika Faizi Oran 7.25% 8.50% 8.00% %11.33 bileşik seviyesinde kapattı. TCMB Cuma günü piyasayı 106 mlr TL fonlarken, fonlama maliyeti oranı ise son 3 gündür değişmeyerek %8.28 seviyesinde seyretmeye devam etti. Bugün Türkiye veri takvimi oldukça yoğun. Ekim ödemeler dengesi ve 3Ç büyüme rakamı açıklanacak. 3Ç büyüme rakamının %0 civarında açıklanması bekleniyor. Beklenenden Repo Vade Ortalama (%) Günlük Değ. (puan) Aylık Değ. (puan) Gecelik daha düşük bir büyüme rakamı piyasada oynaklığa yol açabilir. Bugün gösterge tahvil bileşik faizinin %10.85-%11.15 bileşik aralığında kalmasını bekliyoruz. İzlediğimiz Bono ve Tahviller EUROBOND Cuma günü Türkiye Eurobond verim eğrisi yukarı yönde hareket etmeye devam etti. Kısa vadelerdeki görece sakin seyir nedeniyle Eurobond verim eğrisinde de dikleşme görüldü. Türkiye nin 5 yıllık CDS primi ise 285bps seviyesinde seyretmeye devam etti. Güncel risklerin devamında CDS in bu hafta yükselmesini ve bu harekete paralel olarak uzun vadeli tahvil fiyatlarında düşüş görülmesini bekliyoruz. TL Bonolar Vade Bileşik Faiz Vadeye Kalan Gün Günlük Değ. (bp) Kısa 9.51% Kısa 10.12% Orta 10.94% Orta 10.89% 1, Uzun 11.34% 2, Uzun 11.06% 3,348 - Eurobond Faiz Fiyat Günlük Değ. (%) İlk Kupon Tarihi Mevduat Eş Değeri YBB % % % % % % % % %

4 HİSSE Cuma gününe yükselişle başlamasına karşın gün boyunda düşük işlem hacmiyle dar bir işlem bandında hareket eden BİST-100 endeksinde kapanış %0.2 lik düşüşle 75,727 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %36 azalarak milyontl oldu. Gün sonunda 50 hisse değer kaybederken, 40 hisse değer kazandı. BİST-100 endeksinde güne satıcılı eğilimle başlangıç yapılmasını bekliyoruz. Kısa vadeli görünümde 77,000 bölgesinin ön planda kalması yönündeki öngörümüzü koruduğumuz endekste gün içi görünümde oluşan sıkışma 76,000 direnç olmak üzere 75,500 altındaki eğilimlerde ilk aşamada 74,800-74,500 aralığının gündeme gelebileceğine işaret ediyor. Aynı vadede dip formasyonu ve/veya yukarı yönlü trend kırılımı oluşmadıkça 74,000-74,200 bölgesine yönelik risklerde devam etmektedir. BIST BIST Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB BIST , % 76,177 75, % BIST 30 92, % 93,285 92, % BIST BANKACILIK 126, % 127, , % BIST SANAYİ 81, % 81,954 81, % Değer Tablosu (mn) Toplam Halka açık BIST (mln TL) 554, ,673 En Çok İşlem Gören Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB GARAN % % THYAO % % HALKB % % VİOP Güne pozitif seyirle başlayan ancak üzerinde kalmayı başaramayan kontrat gün içinde kar satışlarıyla dalgalandı ve haftanın son işlem gününü %0.1 kayıpla seviyesinden kapattı. Kontratın bugüne negatif bir seyirle başlamasını bekliyoruz ve destek seviyeleri iken açılış sonrasında yine direnç bölgesi olarak takip edilecektir altında kalınması halinde kısa vadeli görünüm zayıflayacak olsa da ara desteğini genel görüntü açısından önemsiyoruz. Yatırımcılara açılış sonrasında bahsedilen destekleri de takip ederek düzeltme oluşmasını beklemelerini öneriyoruz. VİOP VOB Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB BIST 30 93, % 93,600 92, %

5 YASAL UYARI: Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Türkiye Garanti Bankası A.Ş. nin bu rapordaki veri ve içeriğe ilişkin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz ve Türkiye Garanti Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiçbir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. 5