PİYASALARA BAKIŞ EKONOMİ HABERLERİ SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 16 Eylül 2015 GÜNDEM 16 Eylül Çarşamba FED FOMC Toplantısı İlk Günü 11:30 İngiltere İşsizlik Başvuruları Değişimi (Ağustos) Önceki Veri: -4.9bin / Beklenti: -5.0bin 12:00 AB TÜFE (Aylık) (Ağustos) Önceki Veri: %-0.6 / Beklenti: %0.0 14:00 ABD MBA Mortgage Başvuruları (11 Eylül) Önceki Veri: %-6.2 / Beklenti: m.d. 15:30 ABD TÜFE (Aylık) (Ağustos) Önceki Veri: %0.1 / Beklenti: % :30 ABD TÜFE (Yıllık) (Ağustos) Önceki Veri: %0.2 / Beklenti: %0.2 PİYASA EKRANI BİST-100 Kapanış (TL/$) 73,173 / 24,043 Değişim TL $ Günlük 2.63% 3.18% Aylık -7.77% % YBB % % Günlük İşlem Hacmi (mn) 3,803 1,249 3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 2,963 1,064 Yabancı Takas Oranı 64.24% Gösterge Bileşik Faiz 11.40% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 5.6% Eurobond spread Döviz Sepeti Günlük Değişim -0.68% YBB 27.29% DEĞERLEME TABLOSU XUTUM Piyasa Değeri (mlr ABD $) 176,111 XUTUM Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 55,020 Araştırma Kapsamı T 2016T F/K FD/FVAÖK F/DD (Bankalar) Satış Büyümesi 10% 12% 16% FVAÖK Büyümesi 9% 16% 19% Kar Büyümesi (Banka dışı) 39% -6% 30% Kar Büyümesi (Banka) -9% 0% 18% Kar Büyümesi (Toplam) 13% -4% 24% TEKNİK ANALİZ KISA VADELİ ALÇALAN TREND AŞILDI Düne yatay eğilimle başlayan BİST100 endeksinde günün ikinci yarısında aşılan kısa vadeli alçalan trendle birlikte toparlanma ivme kazanırken, kapanış %2.6 lık yükselişle 73,173 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %37 oranında artarak 3.752mnTL olurken; BİST100 endeksine dahil 84 hisse değer kazandı, 7 hisse değer kaybetti. BİST100 endeksinin güne sınırlı alıcılı eğilimle başlamasını bekliyoruz. Dün itibariyle kısa vadeli alçalan trend direncini aşan endekste, son düşüşü baz alarak oluşturduğumuz fibonacci düzeltme seviyeleri itibariyle 73,100-74,500-75,300 seviyelerine yönelik yükseliş potansiyeli oluşmuştur. Kapanışın ilk direnç bölgede gerçekleştiği endekste gün içi göstergelerin aşırı alım bölgeye girmesi, aynı vadede kar satışlarını gündeme getirebilir. 72,800-72,900 gün içi görünümde ilk destek konumundayken, 70,900-71,000 bölgesi ise kısa vadeli toparlanma açısından stop loss konumundadır. PİYASALARA BAKIŞ Bugün başlayacak ve yarın sonuçlanacak FED toplantısı öncesinde tahvil piyasalarında hareketlenme dikkat çekiyor. 10 yıl vadeli ABD tahvil faizi %2.27 ye yükselirken, aynı vadedeki Alman tahvillerinin ise 10 baz puanlık artışla %0.76 ya ulaştığı görülüyor. Hisse piyasalarında ise dün itibariyle tepki alımları görülse de, volatilite endeksi VIX te halen 20 seviyesi üzerinde kalınması oynaklığın gündemden düşmediğine işaret ediyor. Günün ajandasında ABD de açıklanacak TÜFE verileri (TSİ 15:30) öne çıkarken, piyasalarda düne göre daha temkinli bir eğilim fiyatlama etkili oluyor. Medyada dün yer alan ateşkese ilişkin haberler, Türkiye ye ilişkin risk alma iştahını yükseltti. 5 yıl vadeli Türkiye CDS i 292 bp dan 279 bp a gerilerken, MSCI Türkiye endeksi MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar endeksine göre %3.5 daha iyi performans sergiledi. USDTRY paritesinde ise 3.03 seviyesi altına gerileme yaşandı. Söz konusu haber akışına karşın terör eylemlerine ilişkin haber akışının devam ettiği görülmekte. Güne başlarken Türk Lirası yatay eğilime sahip, BİST100 endeksin ise sınırlı alıcılı açılış öngörüyoruz. Gün içi görünümde göstergelerin aşırı alım bölgeye girmesi aynı vadede kar satışlarını gündeme getirebilir. Bu paralelde takip edeceğimiz destek seviye ilk aşamada 72,800 bölgesi olacaktır. Söz konusu destek bölge üzerinde toparlanma eğilimi kısa vadeli görünüm içerisinde devam edebilir. Kısa vadede öngördüğümüz dirençler ise 73,500-74,500-75,300 seviyeleridir. EKONOMİ HABERLERİ Bütçe Gerçekleşmeleri, Temmuz/Ağustos 2015: Temmuz da bütçe 5.4 milyar TL açık verirken, faiz dışı denge 0.35 milyar TL fazla verdi. Ağustos ta bütçe 5.2 milyar TL fazla verirken, faiz dışı denge 8.9 milyar TL fazla verdi. Temmuz- Ağustos toplamına baktığımızda Dahilde Alınan Mal ve Hizmet Vergileri yıllık %20 civarında artıyor. Bu da iç talebin oldukça iyi gittiğine dair bir gösterge. Ocak- Ağustos döneme baktığımızda, bütçe 0.6 milyar TL fazla verirken, faiz dışı fazla 39 milyar TL oldu. Bu dönemde harcamalardaki yıllık 12% artışa karşılık, gelirlerdeki yıllık artış %13 civarında. Aynı dönemde, vergi gelirleri ise %15 artarken, faiz dışı giderler %12 oranında artıyor. Yıl sonu OVP hedeflerine erişilmesi konusunda bir sıkıntı görmüyoruz: 2015 yılında bütçe açığının GSYH nin %1.1 ü (21 milyar TL) ve faiz dışı fazlanın da GSYH nin %1,7 i (33 milyar TL) olması bekleniyor. (OVP). SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ Aksa Enerji (AKSEN, EÜ): Aksa Enerji lisans iptalleri. Nötr. Sinpaş GYO (SNGYO, EP): Seba Gacemer Sinpaş GYO Genel Müdürlük görevine iade edildi. Nötr. Enka İnşaat (ENKAI, EÜ): Mehmet Sinan Tara, Enka İnşaat YKB, 49,547 adet Enka İnşaat hissesini 4.94TLfiyattan satın aldı (+) İş Bankası (ISCTR, EÜ): İş Bankası 367 gün vadeli, toplamda 281mn ABD$ ve 797mn Euro tutarında sendikasyon kredisi temin etti. (nötr) Vakıfbank (VAKBN, EP): Vakıfbank 367 gün vadeli, toplamda 169mn ABD$ ve 680mn Euro tutarında sendikasyon kredisi temin etti. (nötr) Halkbank (HALKB, EP): Halkbank Genel Müdürlüğü, Banka nın Borsa İstanbul da işlem gören ortaklıklarının paylarının Banka portföyüne alım-satım yapılabilmesi konusunda yetkilendirildi. Carrefoursa (CRFSA, Not Yok) & Kiler (KILER, Not Yok): Kiler de zorunlu pay alım fiyatı 3.75TL olarak belirlendi. Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1

2 PİYASALARA BAKIŞ Bugün başlayacak ve yarın sonuçlanacak FED toplantısı öncesinde tahvil piyasalarında hareketlenme dikkat çekiyor. 10 yıl vadeli ABD tahvil faizi %2.27 ye yükselirken, aynı vadedeki Alman tahvillerinin ise 10 baz puanlık artışla %0.76 ya ulaştığı görülüyor. Hisse piyasalarında ise dün itibariyle tepki alımları görülse de, volatilite endeksi VIX te halen 20 seviyesi üzerinde kalınması oynaklığın gündemden düşmediğine işaret ediyor. Günün ajandasında ABD de açıklanacak TÜFE verileri (TSİ 15:30) öne çıkarken, piyasalarda düne göre daha temkinli bir eğilim fiyatlama etkili oluyor. Medyada dün yer alan ateşkese ilişkin haberler, Türkiye ye ilişkin risk alma iştahını yükseltti. 5 yıl vadeli Türkiye CDS i 292 bp dan 279 bp a gerilerken, MSCI Türkiye endeksi MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar endeksine göre %3.5 daha iyi performans sergiledi. USDTRY paritesinde ise 3.03 seviyesi altına gerileme yaşandı. Söz konusu haber akışına karşın terör eylemlerine ilişkin haber akışının devam ettiği görülmekte. Güne başlarken Türk Lirası yatay eğilime sahip, BİST100 endeksin ise sınırlı alıcılı açılış öngörüyoruz. Gün içi görünümde göstergelerin aşırı alım bölgeye girmesi aynı vadede kar satışlarını gündeme getirebilir. Bu paralelde takip edeceğimiz destek seviye ilk aşamada 72,800 bölgesi olacaktır. Söz konusu destek bölge üzerinde toparlanma eğilimi kısa vadeli görünüm içerisinde devam edebilir. Kısa vadede öngördüğümüz dirençler ise 73,500-74,500-75,300 seviyeleridir. Tahvil-Bono Piyasası: 14/06/2017 vadeli gösterge tahvil dün %11.37 bileşik ile işlem görürken, ertesi gün valörlü işlemlerin ortalaması %11.40 a yükseldi. Gösterge tahvilin gün içinde % aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Hazine, dün gerçekleştirdiği ihaleler sonucunda 2,87 milyar TL borçlandı. Bugün Hazine nin 1,2 milyar TL itfası bulunuyor. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi dün baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah 285 baz puan seviyesinde bulunuyor vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $160,41 seviyesinde. Döviz Piyasası: USD, Perşembe günü sonlanacak FED FOMC toplantısı öncesinde gelişen ülke para birimleri karşısında sınırlı olarak değer kazanırken, dolar endeksi 95,700 seviyesine kadar yükseldi. EUR/USD paritesi seviyesinden başladığı günü seviyesinden tamamladı. Yurtiçinde ise TL, diğer gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel hareket ederek USD karşısında değer kazandı. USD/TL, seviyesinden seviyesine geriledi. Bu sabah ise /$ , $/Yen , /Yen seviyesinde işlem görüyor. $/TL de ilk işlemler seviyesinden geçerken, gün içinde ağırlıklı olarak aralığında seyir bekliyoruz ve destek, ve ise direnç seviyeleridir. Uluslararası Piyasalar: ABD'de de hisseler dün açıklanan verilerin perakende satışlarında her ne kadar beklentilerin hafif altında kalınsa da tüketici harcamalarında sağlıklı bir yükselişin olduğunu göstermesinin ardından yükseliş kaydetti. S&P 500 endeksi %1.28, Dow Jones ise %1.40 değer kazandı. Kısa vadeli ABD tahvil faizleri ise ABD'de ilk kez faiz artırılacağı ihtimalini fiyatlamasıyla son 4.5 yılın zirvesine çıktı. ABD 10 yıllık tahvil faizi bu sabah %2.27, Brent petrol varil fiyatı ise $47.81 seviyesinde. Asya borsaları zayıf işlem hacmine rağmen Wall Street'i takip ederek yükselirken, kapanışa doğru Çin CSI300 endeksi ve Shanghai bileşik endeksi yatay bir seyirde işlem görüyor. Vadeli Dow Jones sözleşmesi ise bu sabah %0.15 düşüş ile seyrediyor. Bugün, Avrupa Bölgesi ve ABD TÜFE verileri takip edilecek. Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,104, gümüş ise $14.3 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $957, paladyum $596 seviyesinde bulunuyor. Bakır ise $2.41 seviyesinden işlem görüyor. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

3 TEKNİK ANALİZ KISA VADELİ ALÇALAN TREND AŞILDI BİST100 (Günlük, TL) Düne yatay eğilimle başlayan BİST100 endeksinde günün ikinci yarısında aşılan kısa vadeli alçalan trendle birlikte toparlanma ivme kazanırken, kapanış %2.6 lık yükselişle 73,173 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %37 oranında artarak 3.752mnTL olurken; BİST100 endeksine dahil 84 hisse değer kazandı, 7 hisse değer kaybetti. BİST100 endeksinin güne sınırlı alıcılı eğilimle başlamasını bekliyoruz. Dün itibariyle kısa vadeli alçalan trend direncini aşan endekste, son düşüşü baz alarak oluşturduğumuz fibonacci düzeltme seviyeleri itibariyle 73,100-74,500-75,300 seviyelerine yönelik yükseliş potansiyeli oluşmuştur. Kapanışın ilk direnç bölgede gerçekleştiği endekste gün içi göstergelerin aşırı alım bölgeye girmesi, aynı vadede kar satışlarını gündeme getirebilir. 72,800-72,900 gün içi görünümde ilk destek konumundayken, 70,900-71,000 bölgesi ise kısa vadeli toparlanma açısından stop loss konumundadır. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

4 VİOP Teknik Analiz VİOP Endeks30 Ekim Kontratı Güne yatay seyirle başlayan kontrat gün içinde oldukça güçlü seyretti ve oluşan dip formasyonlarını yukarı kırarak günü %2.8 artışla seviyesinden kapattı. Seans içi alçalan trendini kırmayı başaran ve ardından hızlanan kontratta güçlü direnç seviyeleri iken destek ve long pozisyonlar için stop-loss seviyesidir. Kontratta genel teknik görünüm açısından direncinin aşılması gerekmektedir. Ancak mevcut durumda seans içi ara düzeltmeler haricinde hedefin direnci olduğunu söyleyebiliriz. Kontratın güne kısmi alımlarla başlamasını bekliyoruz. Endeks30 Ekim Kontratı (Günlük) EKONOMİ HABERLERİ Bütçe Gerçekleşmeleri, Temmuz/Ağustos 2015: Temmuz da bütçe 5.4 milyar TL açık verirken, faiz dışı denge 0.35 milyar TL fazla verdi. Ağustos ta bütçe 5.2 milyar TL fazla verirken, faiz dışı denge 8.9 milyar TL fazla verdi. Temmuz- Ağustos toplamına baktığımızda Dahilde Alınan Mal ve Hizmet Vergileri yıllık %20 civarında artıyor. Bu da iç talebin oldukça iyi gittiğine dair bir gösterge. Ocak-Ağustos döneme baktığımızda, bütçe 0.6 milyar TL fazla verirken, faiz dışı fazla 39 milyar TL oldu. Bu dönemde harcamalardaki yıllık 12% artışa karşılık, gelirlerdeki yıllık artış %13 civarında. Aynı dönemde, vergi gelirleri ise %15 artarken, faiz dışı giderler %12 oranında artıyor. Yıl sonu OVP hedeflerine erişilmesi konusunda bir sıkıntı görmüyoruz: 2015 yılında bütçe açığının GSYH nin %1.1 ü (21 milyar TL) ve faiz dışı fazlanın da GSYH nin %1,7 i (33 milyar TL) olması bekleniyor. (OVP). LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

5 ŞİRKET HABERLERİ Aksa Enerji (AKSEN, EÜ, Fiyat:2.74TL, Piyasa Değeri TL1,680mn): Aksa Enerji 131 MW kurulu gücündeki Samsun Santrali'nin Gana'da kurulacak 370MW kurulu güçteki santralde kullanılacak olması nedeniyle, üretim lisansının iptali için EPDK ya başvurdu. Ayrıca Şirket in, Siirt ilinde 24 MW kurulu güçteki fuel-oil santralinin üretim lisansı ABD$ bazında getiri ile yüksek marj sağlayabilecek potansiyel projelerde kullanılması planlanması nedeniyle Şirket in talebi üzerine iptal edilmiştir. Gana projesi kapsamında Samsun santral lisansının iptali beklentilerle uyumludur. Aksa Enerji Siirt fueloil santralinde ise 2015 yılında hiç üretim yapmamıştır. Nötr. Sinpaş GYO (SNGYO, EP, Fiyat:0.68TL, Piyasa Değeri TL408mn): Sinpaş GYO Genel Müdürü Seba Gacemer iç denetim raporunun değerlendirilmesi sonrasında görevine iade edildi. Hatırlanacağı üzere 2 hafta önce Seba Gacemer, basında yayınlanan ve yanlış yorumlamalara yol açabilecek röportajı sonrasında tedbiren görevden alınmıştı. Nötr. Enka İnşaat (ENKAI, EÜ, Fiyat:4.94TL, Piyasa Değeri TL19,760mn): Mehmet Sinan Tara, Enka İnşaat YKB, 49,547 adet Enka İnşaat hissesini 4.94TL fiyattan satın aldı. Bu satın almayla Sinan Tara nın Enka İnşaat ta sahip olduğu payı %0.163 seviyesine ulaştı. İş Bankası (ISCTR, EÜ, Fiyat:4.52TL, Piyasa Değeri TL20,340mn): İş Bankası 367 gün vadeli, 281mn ABD$ ve 797mn Euro tutarında sendikasyon kredisi temin etti. Sendikasyon kredisinin maliyeti ise Libor/Euribor+75 baz puan olmuştur. Kredi yenileme oranı %101 olarak gerçekleşirken, kredi maliyetinin son dönemdeki benzer banka gruplarının sendikasyon maliyetlerine benzer olduğunu görüyoruz. (nötr) Vakıfbank (VAKBN, EP, Fiyat:3.66TL, Piyasa Değeri TL8,925mn): Vakıfbank 367 gün vadeli, 169mn ABD$ ve 680mn Euro tutarında sendikasyon kredisi temin etti. Sendikasyon kredisinin maliyeti ise Libor/Euribor+75 baz puan olmuştur. Kredi yenileme oranı %135 olarak gerçekleşirken, kredi maliyetinin son dönemdeki benzer banka gruplarının sendikasyon maliyetlerine benzer olduğunu görüyoruz. (nötr) Halkbank (HALKB, EP, Fiyat:10.01TL, Piyasa Değeri TL12,513mn): Halkbank Genel Müdürlüğü, Banka nın Borsa İstanbul da işlem gören ortaklıklarının paylarının Banka portföyüne alım-satım yapılabilmesi konusunda yetkilendirildi. Halkbank ın borsada işlem gören ortaklıkları Halk GYO (HLGYO.IS) ve Halk Sigorta dır (HALKS.IS). Haberin etkisini Halkbank hisseleri için nötr olarak değerlendiriyoruz. Carrefoursa (CRFSA, Not Yok, Fiyat:44.00TL, Piyasa Değeri TL4,991mn) & Kiler (KILER, Not Yok, Fiyat:3.73TL, Piyasa Değeri TL502mn): Carrefoursa'nın Kiler in %85 ini alması sonrasında Kiler de zorunlu pay alım fiyatı 3.75TL olarak belirlendi. Zorunlu çağrı fiyatı, hesaplanacak faize ve nihai satış bedeline göre düzeltilecek. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

6 KURUMSAL İŞLEMLER Sermaye Artırımı Hisse Başına Brüt Temettü Bedelli Bedelsiz Mevcut Sermaye (mn Kapanış Şirket BIST Kodu Tarih Brüt (TL) Verimi (%) (%) TL) (TL) 1 Pinar Sut PNSUT % Pergamon Status PSDTC % Bim Birlesik Magazalar BIMAS % Saf G.M.Y.O. SAFGY % Hektas HEKTS % Aslan Cimento ASLAN % Kardemir (A) KRDMA % Kardemir (B) KRDMB % Kardemir (D) KRDMD % Mardin Cimento MRDIN % Unye Cimento UNYEC % Bolu Cimento BOLUC % Emek Elektrik EMKEL % Park Elek. Madencilik PRKME % Is G.M.Y.O. ISGYO Is Yatirim ISMEN Karsusan Karadeniz Su Urunleri KRSAN Ozak G.M.Y.O. OZKGY Sanko Pazarlama SANKO Temapol Polimer Plastik TMPOL Reysas G.M.Y.O. RYGYO Referans Fiyat (TL) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6

7 TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T 2015T 2016T FİNANSAL Bankalar Banks % 14.0% Akbank AKBNK EÜ % 8, % 12.3% Garanti Bankası GARAN , Halk Bankası HALKB EP % 4, % 14.1% İş Bankası ISCTR EÜ % 6, % 11.5% Vakıfbank VAKBN EP % 3, % 11.1% YKB YKBNK EP % 4, % 10.4% TSKB TSKB EÜ % % 15.7% Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ % % 21.7% Avivasa AVISA EP % % 31.8% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T (mntl) prim / iskonto Holdingler Akfen Holding AKFEN EP % Koç Holding KCHOL EP % 9, Sabancı Holding SAHOL EÜ % 5, Şişe Cam SISE EP % 1, Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T Trailing GYO Emlak GYO EKGYO EÜ % 3, İş GYO ISGYO EÜ % Sinpaş GYO SNGYO EP % Torunlar GYO TRGYO EÜ % ,794-23% 30,760-6% 25,133-29% 5,576-3% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T 2015T 2016T SANAYİ Adana Çimento ADANA EP % Anadolu Efes AEFES EP % 3, Akçansa AKCNS EÜ % Ak Enerji AKENR EP % Aksa Enerji AKSEN EÜ % Anadolu Cam ANACM EÜ % Arçelik ARCLK EÜ % 3, Aselsan ASELS EP % 2, Aygaz AYGAZ EÜ % Bağfaş BAGFS EP % Banvit BANVT EÜ % BİM BIMAS EP % 5, Bizim Toptan BIZIM EP % Brisa BRISA EP % Bolu Çimento BOLUC EÜ % Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ % 2, Çimsa CIMSA EÜ % Doğuş Otomotiv DOAS Enka İnşaat ENKAI EÜ % 6, Ereğli Demir Çelik EREGL EP % 4, Ford Otosan FROTO EÜ % 3, Gübretaş GUBRF EP % Indeks INDES EÜ % Kardemir (D) KRDMD EP % Mardin Çimento MRDIN EA % Migros MGROS EÜ % Otokar OTKAR EP % Petkim PETKM EÜ % 1, Pegasus PGSUS EP % Soda Sanayii SODA EP % 1, Tat Konserve TATGD EP % TAV Havalimanları TAVHL EÜ % 2, Tekfen Holding TKFEN EÜ % Turkcell TCELL EP % 7, Türk Hava Yolları THYAO EÜ % 3, Tümosan TMSN EP % Tofaş TOASO EP % 2, Trakya Cam TRKCM EÜ % Türk Telekom TTKOM Not Yok , Türk Traktör TTRAK EP % 1, Tüpraş TUPRS EÜ % 5, Ülker ULKER EÜ % 2, Ünye Çimento UNYEC EP % BİST-100 XU100 73,173 87,673 20% 149,052 1, *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 7

8 VERİ AKIŞI 16 Eylül Çarşamba FED FOMC Toplantısı İlk Günü 11:30 İngiltere İşsizlik Başvuruları Değişimi (Ağustos) Önceki Veri: -4.9bin / Beklenti: -5.0bin 11:30 İngiltere ILO İşsizlik Başvuruları (3 Aylık) (Temmuz) Önceki Veri: %5.6 / Beklenti: %5.6 12:00 AB TÜFE (Aylık) (Ağustos) Önceki Veri: %-0.6 / Beklenti: %0.0 12:00 AB TÜFE (Yıllık) (Ağustos) Önceki Veri: %-0.2 / Beklenti: %0.2 14:00 ABD MBA Mortgage Başvuruları (11 Eylül) Önceki Veri: %-6.2 / Beklenti: m.d. 15:30 ABD TÜFE (Aylık) (Ağustos) Önceki Veri: %0.1 / Beklenti: % :30 ABD TÜFE (Yıllık) (Ağustos) Önceki Veri: %0.2 / Beklenti: %0.2 15:30 ABD Reel Haftalık Kazançlar (Yıllık) (Ağustos) Önceki Veri: %2.2 / Beklenti: %2.0 17:30 ABD DOE Ham Petrol Stokları (11 Eylül) Önceki Veri: 2570bin / Beklenti: m.d. 23:00 ABD Net Uzun Vade TIC Akışı (Temmuz) Önceki Veri: $103.1mlr / Beklenti: m.d. 17 Eylül Perşembe FED FOMC Toplantısı Son Günü ve Basın Toplantısı 02:50 Japonya Ticari Denge (Ağustos) Önceki Veri: mlr / Beklenti: mlr 09:35 BoJ Başkanı Kuroda Konuşacak 11:00 ECB Ekonomik Bülten Yayımlayacak 11:30 İngiltere Çekirdek Perakende Satışları (Aylık) (Ağustos) Önceki Veri: %0.4 / Beklenti: %0.2 11:30 İngiltere Çekirdek Perakende Satışları (Yıllık) (Ağustos) Önceki Veri: %4.3 / Beklenti: %3.9 15:30 ABD Cari Denge (2. Çeyrek) Önceki Veri: -$113.3mlr / Beklenti: -$113.5mlr 15:30 ABD Konut Başlangıçları (Ağustos) Önceki Veri: 1206bin / Beklenti: 1160bin 15:30 ABD Konut İzinleri (Ağustos) Önceki Veri: 1119bin / Beklenti: 1150bin 15:30 ABD İşsizlik Başvuruları (12 Eylül) Önceki Veri: 275bin / Beklenti: m.d. 17:00 ABD Philadelphia Fed Beklenti Anketi Önceki Veri: 8.3 / Beklenti: :00 FED FOMC Üst Bant Önceki Veri: %0.25 / Beklenti: % :00 FED FOMC Alt Bant Önceki Veri: %0.00 / Beklenti: % Eylül Cuma Fitch Türkiye Gözden Geçirme Moody s Fransa Gözden Geçirme Moody s İngiltere Gözden Geçirme TCMB Beklenti Anketi Partiler YSK ya Aday Listelerinin Belirtecek 02:50 BoJ 6-7 Ağustos Toplantı Tutanakları 14:30 TCMB Beklenti Anketi 17:00 ABD Öncu Endeks (Ağustos) Önceki Veri: %-0.2 / Beklenti: %0.2 20:00 ABD Baker Hughes Petrol Kuyu Sayısı (18 Eylül) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 22:30 FED Üyesi Bullard Konuşacak LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 8

9 UYARI NOTU Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: Tavsiye Tanımları EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 9