Net Spekülatif Pozisyon ( )

Transkript

1 Emtia CFTC Trader Raporu (15-21 Ocak 2014) (Bahsedilen pozisyonlar ilgili dayanak varlıktaki futures pozisyonlarının toplamıdır.) ENERJİ Kapanış Fiyatı ( ) Fiyat i Spekülatif ( ) Spekülatif ( ) maks. min. ortalama Açık NYMEX WTI Petrol % 340, , % 362, , ,747 1,613,293-9,734 NYMEX RBOB Benzin % 45,559 50, % 94,513 35,458 56, ,020 12,180 NYMEX Kalorifer Yakıtı % -24,115-30, % 42,247-35,200-5, ,427-6,152 NYMEX Doğalgaz % -48,713-63, % -48, , ,222 1,287,601 11,752 Enerji grubu emtiaları Ocak rapor haftasında geçtiğimiz haftalardaki kayıpların bir kısmını geri aldı. WTI Petrol ve NYMEX kalorifer yakıtı %2.5 civarında primlenirken, NYMEX Doğalgaz %1.42 değer kazandı. NYMEX WTI Petrol spekülatif net uzun pozisyonlar %3.9 artış ile 340K seviyesine geldi, son nın zirvesi olan 363K nın yalnızca %6.8 uzağındayız. NYMEX WTI Petrol fiyat vs. NYMEX WTI Petrol net spekülatif pozisyon (haftalık grafik)

2 NYMEX WTI Petrol fiyat vs. NYMEX WTI Petrol net hedger (üretici/tüccar/kullanıcı) pozisyonları (haftalık grafik) WTI petrol hedger net kısa pozisyonları 3K artarak 20K seviyesine çıktı. Hedge fonlar ise net uzun pozisyonlarında fazla bir değişikliğe gitmeden 221K dan 222K ya çıkardı. 15 Ocakta açıklanan haftalık petrol stokları verisinde ham petrol stokları 673K azalma beklentisine karşılık, 7.7M azalma gösterdi, damıtılmış stoklarda da azalma açıklandı. Cushing Petrol stoklarında ise değişim beklenmiyordu ancak 145K artış açıklandı.

3 NYMEX Doğalgaz fiyat vs. NYMEX Doğalgaz net spekülatif pozisyon (haftalık grafik) Ocak haftasında %1.42 primlenen NYMEX Doğalgazda spekülatif net kısa pozisyonlar %23 azalarak son bir yılın en düşük seviyesine çekildi. Rapor haftasında haftalık doğalgaz stok değişimi 300 milyar kübik feet azalma beklentisine karşılık 287 milyar kübik feet azalma olarak açıklandı.

4 NYMEX Doğalgaz fiyat vs. NYMEX Doğalgaz hedge fon pozisyonları (haftalık grafik) Hedge fonlar net uzun pozisyonları geçen haftanın 131K seviyesinden %20 artırarak 157K ya taşıdı. Bu seviye tarihi rekor seviye olarak dikkat çekiyor, üstelik bir önceki zirveye göre oldukça yüksek.

5 Kapanış Fiyatı ( ) Fiyat i Spekülatif ( ) Spekülatif ( ) maks. min. ortalama Açık METAL COMEX Altın % 46,583 44, % 151,897 16,557 72, ,959-4,467 COMEX Gümüş % 15,868 16, % 35, , ,468 3,310 COMEX Bakır % 9,713 7, % 16,204-33,898-10, ,115-3,181 NYMEX Platin % 34,997 32, % 50,138 20,982 32,098 60,358 1,722 NYMEX Paladyum % 21,996 20, % 27,970 16,958 22,995 39, COMEX Altın fiyat vs. COMEX Altın net spekülatif pozisyon (haftalık grafik) Metal grubunda Altın ve gümüş dışındaki metaller rapor haftasını primle sonlandırdı. Altın ve gümüş de performans anlamında birbirinden ayrışırken, COMEX Altındaki %0.32 lik değer kaybına karşılık gümüş %2 geriledi. Altın spekülatif net uzun pozisyonlar %5.8 artarken, gümüşteki %3.8 azalma göze çarptı.

6 COMEX Altın fiyat vs. COMEX Altın net hedge fon pozisyonları (haftalık grafik) Hedge fonlar da altın net uzun pozisyonlarını 2K artırarak 30K seviyesine taşıdı. Gümüş içinse 11K dan 10K seviyesine çekilme söz konusu.

7 COMEX Bakır fiyat vs. COMEX Bakır net spekülatif pozisyon (haftalık grafik) Bir önceki rapor haftasındaki kayıpla ilgili olarak 7K seviyesine gerilemiş olan COMEX Bakır spekülatif net uzun pozisyonlar emtiadaki %0.45 lik değer artışına paralel olarak 10K seviyesine yükseldi.

8 Kapanış Fiyatı ( ) Fiyat i Spekülatif ( ) Spekülatif ( ) maks. min. ortalama Açık TARIMSAL CBOT Mısır % -65,191-66, % 273, ,254 32,521 1,310,544 30,341 CBOT Buğday % -50,976-50, % 10,216-62,300-35, ,469 11,805 CBOT Soya % 158, , % 176,981 56, , ,948 9,556 ICE Şeker % , % 198,212-24,701 45, ,219 6,052 ICE Pamuk % 46,884 38, % 83,549 4,546 52, ,828 8,805 ICE Kahve % -2, % 5,162-27,488-13, , ICE Kakao % 78,898 78, % 86,131 18,390 51, ,790 1,599 ICE Portakal Suyu % 3,928 3, % 11, ,947 16, ICE Şeker fiyat vs. ICE Şeker net spekülatif (haftalık grafik) Rapor haftasında %1.74 değer kaybeden ICE Şekerde spekülatif net pozisyonlar 6K azalarak, 901 ile kısa tarafa geçti.

9 ICE Kahve fiyat vs. ICE Kahve net spekülatif pozisyon (haftalık grafik) Geçen rapor haftasında primlenen kahvede spekülatif net kısa pozisyonlar 172 seviyesine düşmüştü. Emtianın primlendiği dönemleri takiben net kısa pozisyonlar azaltılsa da, ana trendin bozulmadığını belirtmiştik Ocakta %2.52 değer kaybeden ICE Kahve spekülatif net kısa pozisyonlar tekrar 2K seviyesine yükseldi.

10 ICE Pamuk vs. ICE Pamuk net spekülatif pozisyon (haftalık grafik) %5.25 primlenen ICE Pamukta spekülatif net uzun pozisyonlar %21.5 yükselerek 47K seviyesine geldi, böylece ekim seviyelerine geri dönmüş olduk.

11 ENERJİ NYMEX WTI Petrol ICE Brent Petrol NYMEX RBOB Benzin NYMEX Kalorifer Yakıtı NYMEX Doğalgaz Üretici/Tüccar/Kullanıcı -20,367-3, ,894-1,553-80,444 10,618-37,426-14,624-83,781 3,214 Swap Dealer'ları -319,086 1, ,025 18,996 31,577-4,454 45,757 2,297 86,807-16,319 Hedge fon/müşteri hesabı 221, ,167 93,338 31,611-6,211 6,944 3, ,380 26,814 Diğer spekülatif trader'lar 118,119 12,143-59,092-2,751 13,948 1,360-31,059 3, ,093-12,382 METAL COMEX Altın COMEX Gümüş COMEX Bakır NYMEX Platin NYMEX Paladyum Üretici/Tüccar/Kullanıcı 5, , ,259-1,543-32,780-4,236-18, Swap Dealer'ları -51, , , ,839 1,160-4,557-1,683 Hedge fon/müşteri hesabı 30,217 1,947 9,814-1,345 30,689 5,019 24,230 1,625 19,958 1,966 Diğer spekülatif trader'lar 16, , ,976-2,343 10, , TARIMSAL CBOT Buğday CBOT Soya ICE Şeker ICE Pamuk ICE Kahve ICE Kakao Üretici/Tüccar/Kullanıcı -9, ,515-5, ,975 1,933-93,787-10,832-42,986 1,276-96,543 2,471 Swap Dealer'ları 78, ,188 2, ,120 7,313 40,473-1,630 41, ,462-1,513 Hedge fon/müşteri hesabı -56, ,164 5,529-55,523-7,678 47,100 6,311-4,172-2,723 72, Diğer spekülatif trader'lar 5, ,846-1,219 54,622 1, ,979 2, ,

12 ULUSLARARASI PİYASALAR GRUBU İlkay Dalkılıç + (90.212) idalkilic@isyatirim.com.tr SABİT GETİRİLİ MENKUL KIYMETLER VE FX MÜDÜRLÜĞÜ Cüneyt Akdemir + (90.212) cakdemir@isyatirim.com.tr Ebru Serteser Etemoğlu + (90.212) eserteser@isyatirim.com.tr Pınar Özyüksel + (90.212) pozyuksel@isyatirim.com.tr Mehmet Tolga Özgür + (90.212) tozgur@isyatirim.com.tr Ümit Kaf + (90.212) ukaf@isyatirim.com.tr Seyran Onay + (90.212) sonay@isyatirim.com.tr Uygar Kurtbay + (90.212) ukurtbay@isyatirim.com.tr Ceyhun Erdel + (90.212) cerdel@isyatirim.com.tr HİSSE SENEDİ VE TÜREV MÜDÜRLÜĞÜ Şant Manukyan + (90.212) smanukyan@isyatirim.com.tr Orkun Duruöz + (90.212) oduruoz@isyatirim.com.tr Elif Keskin + (90.212) ekeskin@isyatirim.com.tr Ahmet Zağlül + (90.212) azaglul@isyatirim.com.tr Tolga Murat + (90.212) tmurat@isyatirim.com.tr Ayşegül Kabakcı + (90.212) akabakci@isyatirim.com.tr + (90.212) oongun@isyatirim.com.tr Uraz Çay + (90.212) ucay@isyatirim.com.tr KAZAKİSTAN TEMSİLCİLİĞİ Samad Azimov + (7.7272) sazimov@isyatirim.com.tr Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.