BNP PARIBAS CARDIF EMEKLİLİK A.Ş. GELİR AMAÇLI BİRİNCİ KAMU DIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU FAALİYET RAPORU

Ebat: px

Şu sayfadan göstermeyi başlat:

Download "BNP PARIBAS CARDIF EMEKLİLİK A.Ş. GELİR AMAÇLI BİRİNCİ KAMU DIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU FAALİYET RAPORU"

Ilkin Zengin
7 yıl önce
İzleme sayısı:

1 BNP PARIBAS CARDIF EMEKLİLİK A.Ş. GELİR AMAÇLI BİRİNCİ KAMU DIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU FAALİYET RAPORU GENEL BİLGİLER : Fon un Unvanı Fon un Türü Fon Tutarı ve Pay Sayısı Avans Tutarı BNP PARİBAS CARDİF EMEKLİLİK A.Ş. GELİR AMAÇLI BİRİNCİ KAMU DIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU GELİR AMAÇLI KARMA BORÇLANMA ARAÇLARI FONU TL (YüzmilyonTürkLirası) ve pay (Onmilyar) TL (YüzbinTürkLirası) 2. FONUN KURULUŞUNA ve HALKA ARZINA İLİŞKİN BİLGİLER : TARİH NO Kuruluşa İlişkin Kurul Kararı /1173 Kuruluşa İlişkin Kurul İzni 07/10/2003 KYD-445 Fon İçtüzüğü Tescili 13/10/ Fon İçtüzüğü nün Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde İlanı 16/10/ Kayda Alma Belgesi Tarihi ve Kayıt Belge No 18/11/2003 EYF-65-1/ 1352 Fon Portföyünün Oluşturulma Tarihi 17/10/2003 Halka Arz Tarihi 01/12/ FON KURULU ÜYELERİ İzzet Cemal Kişmir Fon Kurulu Başkanı BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş. Emrah Hadi Tercan Fon Kurulu Üyesi 4. FON PORTFÖY YÖNETİCİLERİ Emrah Hadi Tercan Özlem Karagöz Hüseyin Enver Gürsoy Tansel Kutlu Yılmaz Mahmut Burak Öztunç Alen Bebiroğlu 5.FONUN FAALİYET GÖSTERDİĞİ PİYASASININ ve EKONOMİNİN GENEL DURUMU Yılın genelinde devam eden petrol fiyatlarındaki düşüş, Avrupa Merkez Bankası nın FED benzeri bir Parasal Genişleme adımı atacağına dair beklentiler ve faizlerin bir süre daha düşük kalacağı yönündeki tahminler, Türkiye başta olmak üzere emtia ithalatçısı ülkelere, yılın ilk aylarında pozitif yansıdı. Buna karşılık yılın ilerleyen aylarda FED in faiz artıracağı yönündeki beklentilerin artması ve 1

2 gelişmekte olan ülke ekonomileri ile alakalı artan küresel kaygılar, bu ülkelerden sermaye çıkışlarını da beraberinde getirdi. Türkiye, Brezilya, Hindistan, Endonezya ve Güney Afrika'dan oluşan "kırılgan beşli" ülke piyasaları ve para birimleri bu süreçten en fazla etkilenen ülkeler oldu. Türkiye Merkez Bankası Ocak ayında 50 baz puan ve Şubat ayında 25 baz puan faiz indirimine gitmesi ve gelişmekte olan ülkelerde Çin kaynaklı büyüme kaygıları ile birleşince, TL nin ABD doları karşısında değer kaybı süreci başlamış oldu. TL nin üzerinde oluşan baskı, iktidar ile Merkez bankası arasında oluştuğu düşünülen görüş ayrılıkları nedeni ile arttı. Şubat ayı sonrası TCMB politika faizinde herhangi bir değişikliğe gitmedi. 7 Haziran seçimleri sonrası 12.5 senelik tek parti hükûmetinin bittiğini, gösteren MV dağılımı ve daha sonra Cumhurbaşkanı Erdoğan tarafından alınan erken seçim kararı TL üzerindeki belirsizlikleri artırdı. 3. Çeyrek sonunda TL nin Dolar karşısında, 9 aylık kaybı %23 e ulaştı. 1 Kasım seçimleri sonrası oluşan tek parti iktidarı ile güçlenme eğilimine giren TL, 2015 yılını ABD doları karşısında %20 kayıpla noktaladı. Fed in Aralık ayında politika faizini artırması neticesinde, TCMB nin de faizlerde yukarı yönlü değişiklik yapacağı yönünde piyasa beklentisi ortaya çıksa da, Merkez bankası, Aralık PPK toplantısında politika faizini sabit tuttu. Toplantı özetinde ise para politikasında sadeleşme sinyali vererek, küresel para politikalarındaki normalleşmenin başlaması ile birlikte oynaklıklarda gözlenen düşüşün kalıcı olması halinde geniş faiz koridoruna duyulan ihtiyacın azalabileceğini belirtti. Aralık 2015 de düşmesi beklenen enflasyon %0,21 oranında artarken, yıllık enflasyon, %8.49 olan piyasa beklenti seviyesinde aşarak %8,81'e çıktı. Yılın başında hızla düşeceği beklenen Cari Açık, düşen global petrol fiyatlarının etkisi ile birlikte, Ekim 2015 'de 133 milyon dolar açık verirken, yıllıklandırılmış cari işlemler açığı 38 milyar 109 milyon dolara indi. Türkiye nin ilk üç çeyrek büyüme hızı ise beklentilerin üzerinde gerçekleşerek 3.4 olarak gerçekleşti. Özellikle, yılın 3. çeyreğinde yıllık bazda %4 büyüyerek piyasa beklentilerini aştı ve yılın en hızlı büyümesini kaydetti. Hükümetin hazırladığı Orta Vadeli Program'da 2015 yılı için yüzde 3 büyüme hedefleniyor. Hedefin tutturulabilmesi için 4. çeyrekte yüzde 1,7'lik büyüme yakalanması yeterli olacak. Faiz Ocak ayı sonunda %6.7seviyelerine kadar gerileyen gösterge faiz, yıl içinde oldukça dalgalanarak Aralık ayı sonunda %10.86seviyesinde gerçekleşerek, yıllık bazda 268 baz puan artış gösterdi. Yılın başında %8 seviyelerinde olan 10-yıllık faiz Ocak ayında kısa süreliğine %6.9 seviyelerine kadar gevşedikten sonra Aralık sonunda %10.74 seviyesinde gerçekleşerek, yıllık bazda 278 baz puan artış gösterdi. Döviz Ocak ayında TL nin Dolar ve Euro bazında güçlenmesi kısa sürdü. Ocak ayında 2,45 seviyelerine gerileyen TL nin eşit ağırlıklı dolar ve Euro karşısında değeri Aralık ayı sonunda seviyesinde gerçekleşti. Yıllık bazda TL Dolar karşısında %20.0 ve Euro karşısında %10.9 değer kaybetti. Altın Altın fiyatları ilk altı ay boyunca nispeten dalgalı bir seyir izledi. USD 1300 ons seviyelerinde zirve yapan altın fiyatları Aralık ayı sonunda 1061 dolar oldu. Yıl boyunca aşağı yönlü seyir izleyen altın fiyatları, yıllık bazda %10.4 değer kaybetti. Hisse Senedi IMKB 100 endeksinin 2015 yılında en yüksek seviyesi de Ocak ayı ortasında gerçekleşirken, TL nin hızlı değer kaybına ve politik belirsizliklere bağlı olarak Eylül sonunda seviyesine geriledi. 1 Kasım seçimlerinde sonra piyasa kısa süreli bir toparlanma girdiyse de, IMKB 100, yıllık bazda %16.3 değer kaybı ile Aralık ayının son günü seviyesinden kapattı. Dolar cinsinden hesaplanan MSCI Türkiye endeksi yıllık bazda %33.6 değer kaybetti ve MSCI EM olarak adlandırılan MSCI Gelişmekte olan Ülke endeksinin %16.7 negatif ayrıştı. 6.FONUN PERFORMANS BİLGİLERİ 2

3 BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Portföyü 01/01/ /12/2015 dönemine ait performans bilgileri Ek de verilen Performans Sunuş Raporu nda yer almaktadır. 7. FONUN YATIRIM STRATEJİSİ: Fon un yönetim stratejisi, ağırlıklı olarak Hazine müsteşarlığı tarafından uluslararası piyasalarda ihraç edilen dolar cinsinden Eurobond lar olmak üzere yabancı para cinsinden kamu ve özel sektör borçlanma araçlarından oluşacak bir portföye yatırım yapmaktır. Fon portföyü, döviz cinsinden kur ve faiz getirisi elde etmek ve tasarrufları enflasyonun aşındırıcı etkisinden koruyarak reel getiri sağlanması ve gelecekte düzenli ve sürekli gelir akımlarının yaratılması amacıyla oluşturulacaktır. Fon yönetiminde, portföye alınan menkul kıymetlerin getirilerinin yanında likidite, vade riskleri göz önünde bulundurulur. Portföyün Karşılaştırma Ölçütü; Fon Adı Karşılaştırma Ölçütü Yatırım Stratejisi Bant Aralığı BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu (%4) KYD TL Bono Endeksleri 91 Gün (%4) KYD O/N Brüt Repo Endeksi (%90) KYD Eurobond Endeksi USD TL (%1) KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat Endeksi TL (%1) KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat Endeksi USD Kamu İç Borçlanma Araçları Ters Repo % 0 -% 10 Takasbank Para Piyasası İşlemleri % 0 - % 10 Kamu Dış Borçlanma Araçları (USD) % 70 - % 100 Yabancı Para Cinsinden Özel Sektör Borçlanma Araçları (USD) Mevduat (TL) Mevduat (USD) %0 - %20 3

4 8. FON İÇ TÜZÜK ve İZAHNAMESİNDE YAPILAN DEĞİŞİKLİKLER Fonun yatırım stratejisindeki değişiklikler, yatırım stratejisi bant aralığı bilgilerine, içtüzük/izahname tadil metinlerine, uygulanan Fon Azami Toplam Gider Kesintisi ve Fon İşletim Gideri Kesintisi oranlarına ilişkin bilgiye internet adresinden kamuyu sürekli bilgilendirme formu bölümünden ulaşılabilmektedir. 9.FON PORTFÖY VE NET VARLIK DEĞER TABLOSUNA İLİŞKİN BİLGİLER 31/12/2015 FON PORTFÖY DEĞER RAPORU Menkul Türü İhraççı kurum Menkul tanım Nominal Toplam Grup T.C. HAZİNE US900123BA75 2,000, ,375, % T.C. HAZİNE US900123BD15 5,000, ,297, % T.C. HAZİNE US900123BF62 2,800, ,284, % T.C. HAZİNE US900123AX87 2,500, ,178, % T.C. HAZİNE US900123BH29 1,500, ,702, % T.C. HAZİNE US900123BZ27 6,100, ,694, % T.C. HAZİNE US900123AW05 4,000, ,012, % T.C. HAZİNE US900123AT75 2,000, ,490, % 25,900, ,035, % TERS REPO-DT 7,508, ,502, % 7,508, ,502, TPP 7,342, ,333, % 7,342, ,333, PORTFÖY DEĞER 40,750, ,871, % FON PORTFÖY DEĞER TABLOSU 31/12/2015 Tarihli Fon Toplam Değer Raporu TUTARI(TL) A. FON PORTFÖY DEĞERİ 100,871, B. HAZIR DEĞERLER 21, a) Kasa 0 b) Bankalar 21, i) TL Hesaplar 0 ii) Yabancı Para TL Karşılığı 0 iii) VOB Nakit Teminatları (Alacakları) 0 c) Diğer Hazır Değerler 0 4

5 C. ALACAKLAR 56, a) Takastan Alacaklar T1 0 b) Takastan Alacaklar T2 0 c) Takastan BPP Alacakları 0 d) Diğer Alacaklar 56, D. DİĞER VARLIKLAR 0 E. BORÇLAR 161, a) Takasa Borçlar T1 0 b) Takasa Borçlar T2 0 c) Yönetim Ücreti 155, d) Ödenecek Vergi 0 e) İhtiyatlar 0 f) Krediler 0 g) Diğer Borçlar 6, i) Denetim Ücreti 2, ii) İlan Giderleri 0.16 iii) Noter Masrafı 0 iv) İhraç İzin Gideri 3, v) Takas Saklama Komisyonu 0 vi) Diğer F. M.D.Düşüş Karşılığı 0 FON TOPLAM DEĞERİ 100,786, Toplam Pay Sayısı 10,000,000,000 Dolaşımdaki Pay Sayısı 3,260,876, Kurucunun Elindeki Pay Sayısı 0 Merkezdeki Pay Sayısı 6,739,123,802 Fiyat (VOB AçıkPozisyon) 0 Pay Sahibi Sayısı 12,542 Günlük Yönetim Ücreti

Benzer belgeler

BNP PARİBAS CARDİF EMEKLİLİK A.Ş. ALTIN EMEKLİLİK YATIRIM FONU FON FAALİYET RAPORU

BNP PARİBAS CARDİF EMEKLİLİK A.Ş. ALTIN EMEKLİLİK YATIRIM FONU FON FAALİYET RAPORU 01.01.2015 31.12.2015 1. GENEL BİLGİLER : Fon un Unvanı Fon un Türü Fon un İşletme Adı Fon Tutarı ve Pay Sayısı Avans