Bireysel Emeklilik Fon Bülteni...

Transkript

1 Nisan 2016 Ferdi Bireysel Emeklilik Fon Bülteni... Geleceğinizi Beraber Şekillendirelim Değerli Katılımcımız, Bireysel Emeklilik Sistemi uzun vadeli bir yatırım anlayışına dayalı, şeffaf ve güvenli, Devlet Katkısı ile teşvik edilen, Sosyal Güvenlik Sistemini tamamlayıcı bir emeklilik sistemidir. Bireysel Emeklilik Planınızın getirisi sistemde kaldığınız süreye, fonların içeriğine göre piyasa koşullarında değerlenen performanslarına bağlı olarak değişkenlik gösterir. Bu bülten ile, yatırım risk tercihinize göre belirlediğiniz fonlarınızın performansları hakkında heray bilgi alabilirsiniz. Ayrıca piyasa gelişmelerini, ekonomik göstergeleri, sözleşmenizi oluşturan fonların içeriğini ve fiyat gelişimini takip edebilirsiniz. %25 lik Devlet Katkısı avantajından maksimum düzeyde yararlanarak, emekliliğinizde daha iyi standartlarda gelir sağlayabilmeniz için mevcut gelirinize, yaşınıza ve yaşam standartlarınıza göre katkı paylarınınızı arttırmanızı ve sisteme düzenli ödeme yapmanızı tavsiye ederiz. Saygılarımızla, Groupama Emeklilik Groupama Emeklilik fonlarımız profesyonel yönetim hizmeti ile AK Portföy tarafından değerlendirilmektedir. PİYASADAKİ GELİŞMELER Genel Değerlendirme ABD Merkez Bankası Fed in Mart ayı toplantısında beklenenden daha güvercin açıklamalarda bulunması dolarda küresel çapta bir güç kaybına yol açtı. USD/TL en son geçtiğimiz Kasım ayında gördüğü seviyeler olan 2.80 lere kadar geriledi. Yurt içinde büyümeye ilişkin verilerin güçlü gerçekleşmesi ve enflasyonda gözlenen ılımlı seyir; gelişen ülkelere sermaye girişleriyle birlikte değerlendirildiğinde dövizde kısa vadede yukarı potansiyelin sınırlı olduğu söylenebilir. Öte yandan TCMB nin faiz indirimlerine yöneleceği algısı dövizde aşağı alanı daraltabilecek en önemli faktör... Gelişmiş ülke faizlerinin (baz faizin) rekor seviyelere inmesinin yanı sıra gelişen ülke faizlerinin diğer bileşeni olan risk primlerinde de düşüş dikkat çekiyor. 2 yıllık faizler son bir ayda 9.80 lere gerilerken, 10 yıllık faiz 5 ayın ardından tek hanelere inmiş durumda... Yurt içi tarafta ise gıda fiyatlarında düşüşün etkisiyle enflasyonun son iki ayda 2 puan gerilemesi yurt içi tahvilleri destekliyor. TCMB nin olası faiz indirimi adımları ve bono yabancı payında görülen artışın da etkisiyle kısa vadede, faizlerde ılımlı seyir sürebilir. Karlılıkları bozulan gelişmiş ülke hisse senetlerinin geride kaldığı mevcut konjonktürde uzun süredir iskontolu seyretmiş olan gelişen ülke hisse senetlerinin öne çıktığı görülüyor. Son bir ayda %7 yükselerek global anlamda pozitif ayrışan BİST100 endeksi ise 2016 kazancını %17 ye taşımış oldu. Sınai sektör hisselerindeki görece pahalanmaya rağmen bankaların hem tarihsel hem de gelişen ülke ortalamalarına göre değerlemelerinin %20 dolayında iskontolu kalması borsada yükselişin devamı durumunda bankaların öncülük edebileceğine işaret ediyor ya son yılların en iyi başlangıçlarından birini yapan ve %18 dolayında değer kazanan altın-ons fiyatlarında Mart ayı itibariyle satış baskısı hakim oldu. Mart ayı itibariyle ABD ve Çin den gelen verilerin beklentilerden olumlu bir performans göstermesi özellikle Çin de iflas endişelerinin gündemden düşmesi altına yönelik ilgiyi zayıflattı. Öte yandan, küresel reel faizlerde düşüş ve global makro riskler portföylerde dengeleyici bir enstrüman olarak altın bulundurmayı anlamlı kılıyor. YATIRIM ARACI PİYASA VERİLERİ BİST 100 %9,83 %16,09 %12,21 %16,09 %3,00 BİST 30 %9,76 %17,07 %12,18 %17,07 %3,31 KYD Altın Kapanış -%3,83 %12,65 %3,51 %12,65 %12,74 KYD Gecelik Brüt %0,88 %2,51 %5,23 %2,51 %10,44 KYD Tüm %3,44 %5,59 %9,55 %5,59 %6,00 ENFLASYON TÜFE -%0,04 %1,75 %4,24 %1,75 %7,46 YİÜFE %0,40 %0,75 -%1,21 %0,75 %3,80 DÖVİZ ABD Doları -%4,60 -%3,19 -%6,62 -%3,19 %8,09 Euro -%0,67 %0,79 -%5,45 %0,79 %14,30

2 FON TANITIMI Minimum Risk BEL BEK GRK GRS BEE BED GRA BEH Maksimum Risk BEL FON AMACI VE STRATEJİSİ VARLIK DAĞILIMI NET GETİRİLER % LİKİT ESNEK - BEL Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti 1,06% Fon Fiyatı: 0, Devamlı olarak portföyünde vadesine en fazla 184 gün kalmış likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçları yer alan ve portföyün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olan fondur. 1% %18 Repo 29% ÖST 52% %0,9 %2,5 %5,2 %2,5 %10,2 BEK GRK Fon portföyünün en az %80'ini, ters repo dahil devlet iç borçlanma araçlarına yönlendirir ve faiz geliri elde etmeyi hedefler. GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI - BEK Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti 1,90% Fon Fiyatı: 0, Repo 2% %1 ÖST 7% %9 81% KATKI - GRK %3,0 %4,7 Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti 0,35% Fon Fiyatı: 0, %7,9 %4,7 %5,6 GRS Fon, bireysel emeklilik sistemindeki katılımcıların devlet katkı tutarlarının değerlendirilmesi amacı ile kurulmuştur. Fon, Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden borçlanma senetleri, gelir ortaklığı senetleri ile kira sertifikalarına fon portföyünün en az %75'i oranında yatırım yapar. Fon portföyü, kamu ve özel sektör borçlanma araçlarından ve/veya ortaklık paylarından oluşturularak hem sermaye kazancı hem de temettü ve faiz geliri elde edilmesi hedeflenmektedir. Fonun temel yönetim stratejisi, riski dağıtmak amacıyla dengeli ve orta risk düzeyinde bir portföy dağılımı oluşturmaktır. %1 %12 Hisse 5% 82% STANDART - GRS 3,8% 6,0% Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti 1,90% Fon Fiyatı: 0, % 1% ÖST 5% Hisse 5% 70% 9,6% 6,0% 6,1% %3,2 %5,6 %8,7 %5,6 %5,3

3 FON TANITIMI FON AMACI VE STRATEJİSİ VARLIK DAĞILIMI NET GETİRİLER % BEE Fon; fon portföyünün tamamını değişen piyasa koşullarına göre Yönetmelik de belirtilen varlık türlerine belirlenen bant aralıkları dahilinde yatırır ve sermaye, temettü ve faiz kazancı elde etmeyi hedefler. ESNEK - BEE Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti 2,24% Fon Fiyatı: 0, ; 23% ; 8% Repo; 4% ÖST; 6% Hisse; 23% ; 36% %3,4 %6,4 %7,9 %6,4 %6,1 BED Fonun yönetim stratejisindeki temel amaç bir yandan Türk Hazine sinin yurtdışında ihraç ettiği ve çoğunlukla Eurobond olarak bilinen kamu dış borçlanma araçlarının yüksek getirilerinden faydalanırken diğer yandan da döviz kurlarında Türk Lirası aleyhine gelişebilecek olumsuzluklara karşı koruma sağlamaktır. GELİR AMAÇLI KAMU DIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI - BED Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti 1,88% Fon Fiyatı: 0, Repo 7% 4% Eurobond 89% -0,7% 1,3% -0,6% 1,3% 11,8% GRA Fon, altın fiyatlarında oluşacak değişimleri yatırımcısına yüksek oranda yansıtmayı amaçlamaktadır. Ağırlıklı olarak altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçlarından oluşan bir portföy dağılımı ile hedefine ulaşmaya çalışır. ALTIN - GRA Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti 1,07% Fon Fiyatı: 0, % %11,7 %1,7 %11,7 %11,0 Altın %97 -%4,6 BEH Fon portföyünün en az %80'ini borsada işlem gören şirketlerin hisse senetlerine yatıran ve sermaye kazancı elde etmeyi hedefleyen fondur. BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ - BEH Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti 2,26% Fon Fiyatı: 0, %1 Repo 6% %9 %9,0 %14,2 %12,9 %14,2 %4,9 Hisse %84 Bu bültendeki bilgiler güvenirliğine inanılan kaynaklardan derlenmiş olup, üçünçü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki hata ve eksiklilerden kurumumuz sorumlu değildir. Bu bilgiler ışıgında üçünçü şahıslara alış veya satış yapmaları yolunda herhangi bir teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak ileriye dönük yatırımların Akbank TAŞ, Ak Yatırım Menkul Kıymetler AŞ ve Ak Portföy Yönetimi AŞ sorumlu tutulamaz.

4 FONLARIMIZIN PERFORMANSI Fonlarım Ne Kadar Değerlendi? Her fon içeriği SPK tarafından onaylanmış olup, belirli yüzdelerde hisse senedi, altın, döviz, vs. oluşturmaktadır. Aşağıdaki grafiklerde dönemlik brüt getiriler üzerinden Groupama fonları (yeşil) ve karşılaştırma ölçütü (turuncu) performansları gösterilmektedir. LİKİT ESNEK BEL GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI - BEK BEL BEK Karşılaştırma ölçütü: %20 KYD 91 Günlük DİBS Endeksi + %10 KYD OST Endeksi (Sabit) + %65 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi %0 %5 %10 Karşılaştırma ölçütü: %87 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KATKI - GRK STANDART - GRS GRK GRS Karşılaştırma ölçütü: %5 BIST Ulusal 100 Endeksi + %92 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi Karşılaştırma ölçütü: %10 BIST Ulusal 100 Endeksi + %78 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %4 KYD OST Endeksi (Sabit) + %2 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından hesaplanan ve açıklanan endeksler. BİST Endeksleri: Borsa İstanbul tarafından hesaplanan ve açıklanan hisse senedi endeksleri. YIUFE: Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi. TUFE: Tüketici Fiyatları Endeksi. OST: Özel Sektör i. DIBS: Devlet İçi Borçlanma Senetleri

5 FONLARIMIZIN PERFORMANSI Fonlarım Ne Kadar Değerlendi? Her fon içeriği SPK tarafından onaylanmış olup, belirli yüzdelerde hisse senedi, altın, döviz, vs. oluşturmaktadır. Aşağıdaki grafiklerde dönemlik brüt getiriler üzerinden Groupama fonları (yeşil) ve karşılaştırma ölçütü (turuncu) performansları gösterilmektedir. ESNEK - BEE GELİR AMAÇLI KAMU DIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI - BED BEE BED Karşılaştırma ölçütü: %25 BIST Ulusal 30 Endeksi + %60 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %3 KYD OST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi -%1 %4 %9 %14 %19 Karşılaştırma ölçütü: %6 KYD 182 Günlük DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %45 KYD Euro Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %45 KYD Dolar Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi ALTIN - GRA BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ - BEH GRA BEH -%10 -%5 Karşılaştırma ölçütü: %5 KYD ON Brüt Endeksi + %95 KYD Altın Fiyat Endeksi Kapanış %20 Karşılaştırma ölçütü: %90 BIST Ulusal 100 Endeksi + %1 KYD 182 Günlük DİBS Endeksi + %9 KYD ON Brüt Endeksi KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından hesaplanan ve açıklanan endeksler. BİST Endeksleri: Borsa İstanbul tarafından hesaplanan ve açıklanan hisse senedi endeksleri. YIUFE: Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi. TUFE: Tüketici Fiyatları Endeksi. OST: Özel Sektör i. DIBS: Devlet İçi Borçlanma Senetleri.

6 İLETİŞİM Detaylı bilgiye nasıl ulaşırım? Groupama Emeklilik Internet Şubesi Groupama Emeklilik Çağrı Merkezi Şimdi hepsi internet şubemizde... Emeklilik sözleşmesi detayları Ödeme bilgileri Fon bilgileri Yatırım performans analizi Fon değişikliği talebi Tahsilat makbuzu