01/01/ /06/2015 DÖNEMİNE İLİŞKİN GARANTİ EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU 6 AYLIK RAPORU

Transkript

1 01/01/ /06/2015 DÖNEMİNE İLİŞKİN GARANTİ EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU 6 AYLIK RAPORU BU RAPOR EMEKLİLİK YATIRIM FONLARININ KAMUYU AYDINLATMA AMACIYLA DÜZENLENEN YÜKÜMLÜLÜKLERİ KAPSAMINDA DÜZENLENEN BİR BELGE OLUP, EMEKLİLİK ŞİRKETİNİN MERKEZİ, BÖLGE MÜDÜRLÜKLERI, ŞUBELERI, TEMSILCILIKLERI VE INTERNET SITESINDE GÜNCELLENMIŞ OLARAK KATILIMCILARIN İNCELEMESİNE SUNULMAK, KATILIMCININ TALEP ETMESİ HALİNDE ÜCRETSİZ OLARAK KENDİLERİNE VERİLMEK ÜZERE YETERLİ SAYIDA HAZIR BULUNDURULUR VE ILGILI DÖNEMI TAKIP EDEN 6 HAFTA IÇINDE KAMUYU AYDINLATMA PLATFORMU NDA ILAN EDILIR. 1

2 GARANTİ EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU 2015 YILI 6 AYLIK RAPORU Bu rapor Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu nun 01/01/ /06/2015 dönemine ilişkin gelişmelerin, Fon Kurulu tarafından hazırlanan faaliyet raporunun, ilgili dönemin son işgünü itibariyle fon portföy değeri ve net varlık değeri tablolarının katılımcılara sunulması amacıyla düzenlenmiştir. BÖLÜM A: DÖNEMİNİN DEĞERLENDİRİLMESİ 2015 yılı Merkez Bankası politika faizleri kararları hakkındaki tartışmalar, genel seçimler, Avrupa Birliği parasal genişleme programı ve Fed faiz artırım kararı zamanlaması gibi ulusal ve uluslararası belirsizlikler altında başlamıştır. Piyasalar, yeni yıla seviyesini test eden bir BİST100 ve %7 seviyesinin altına gerileyen gösterge tahvil faizi ile dolar karşısında 2014 yılı sonundaki değer kaybını toparlayan bir TL görünümü ile giriş yapmıştır yılında %2,9 büyüyen Türkiye ekonomisi, artan tüketim harcamalarının etkisi ile 2015 yılının ilk çeyreğinde piyasa beklentilerinin (%1,6) üzerinde %2,3 oranında büyümüştür. GSYH tarafında ise, 2015 in ilk çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %2,4 oranında, bir önceki çeyreğe kıyasla ise %1,3 oranında bir artış gerçekleşmiştir. Beklentileri aşan büyüme verileri ve GSYH nın yanı sıra, 2014 yılı Aralık ayında 8,5 milyar dolar olan dış ticaret açığı 2014 yılından beri süregelen petrol fiyatlarındaki düşüşün etkisi ile azalmaya devam etmiştir ve Mayıs ayında 6,75 milyar dolara kadar gerilemiştir. Dış ticaret açığındaki daralmaya paralel olarak, cari açık Ocak ve Şubat aylarında gerileyerek 42,8 milyar dolar ile son 4 yılın en düşük seviyesine gelmiştir. Mart ve Nisan aylarında ise bir önceki yılın aynı dönemlerine göre artarak 44,7 milyar dolara yükselmiştir yılı sonunda düşüş trendine giren enflasyon Ocak ayı başında %7,24 seviyesini gördükten sonra yükseliş eğilimine girmiştir. Mayıs sonuna kadar devam eden yukarı yönlü hareketin ardından, Haziran ayında son 3 yılın en hızlı düşüşünü kaydetmiş ve Nisan 2013 enflasyonundan bu yana en düşük değerini yıllık %7,20 seviyesi ile gerçekleştirmiştir. Merkez Bankası para politikaları çerçevesinde, 2015 yılı Ocak ve Şubat aylarında 1 haftalık repo faizini sırasıyla %7,75 ve %7,5 seviyesine indirmiştir. Ayrıca, Şubat ayında faiz koridoru üst bandını %11,25 ten %10,75 e, koridor alt bandını ise %7,5 ten 2

3 %7,25 e indirmiştir. Merkez Bankası, Haziran ayında gerçekleştirdiği toplantısında Şubat ayında belirlediği politika faizini ve faiz koridorunun bantlarını sabit tutma kararı almıştır yılı Aralık ayından itibaren gerileme başlayan gösterge tahvil faizi, 2015 yılı Ocak ayı sonuna doğru %7 seviyesinin altına kadar düşmüştür. Şubat ayından itibaren TL nin başta dolar olmak üzere yabancı paralar karşısında değer kaybetmesi ve genel seçimin yarattığı kırılgan ortamın etkileri ile gösterge faiz Haziran ayında tekrar çift haneli rakamlara ulaşmış ancak tüm negatif değişkenlere rağmen ayı %9,75 seviyesinde kapatmıştır. Yılbaşında seviyesini test eden BİST100 endeksi, Mart ayını ,13 puan ile yılın en düşük seviyesinden kapatmıştır. Mayıs ayındaki toparlanma ile seviyelerinde kapatan endeks, Haziran ayının ilk yarısında seçim sonuçlarının etkisi ve siyasi belirsizliklerin artmasına bağlı olarak yıl içerisindeki en düşük seviye olan seviyesini görmüş ve takip eden günlerde azalan siyasi gerilim ile Haziran ayını puan ile kapatmıştır yılı sonunda 2,40 seviyelerini gören USD/TL paritesi, 2015 yılı Ocak ayına gevşeyerek başlamasına rağmen ayın sonlarına doğru, yurt içinde artan siyasi belirsizlikler, Merkez Bankası faiz politikası hakkındaki tartışmalar, artan jeopolitik riskler ve uluslararası piyasalardaki kaygılardan olumsuz etkilenerek uzun süreli bir değer kaybı sürecine girmiştir. Nisan ayında 2,70 seviyesinin üzerine çıkan parite, seçim sonuçlarının hemen ardından 2,8085 ile tarihi en yüksek seviyesini görerek seviyesinden kapatmıştır. Seçim kargaşasının atlatılmasının ardından sakinleşen siyasi görünüm ile kur Haziran ayını 2,6809 seviyesinden kapatmıştır yılının 2.yarısından bu yana düşüş eğiliminde olan petrol fiyatları, küresel ekonominin durağan bir görünüm sergilemesi, doların güçlü görünümü ve petroldeki arz fazlasının etkisiyle aşağı yönlü seyrini 2015 yılına da taşımıştır. Petrol fiyatları Ocak ayı sonundan itibaren 65 dolar ile kademeli bir yükseliş hareketi göstermesine rağmen, Haziran ayı sonu itibari ile dalgalı seyrine devam etmektedir. Türkiye nin jeopolitik konumu gereği maruz kaldığı riskler kaynaklı olarak, 2.çeyrekte ihracatın büyümeye katkısının düşeceği ve ekonomik büyümenin, mevcut siyasi belirsizliklerin giderilmesi durumunda iç talepte oluşacak toparlanma ile devam etmesi öngörülmektedir. 3

4 BÖLÜM B: FON KURULU FAALİYET RAPORU İLE İLGİLİ BİLGİLER İlgili dönemde, fonun faaliyet gösterdiği piyasanın ve ekonominin genel durumuna ilişkin bilgileri, fonun performans bilgilerini ve varsa dönem içinde yatırım politikalarında, izahname, fon içtüzüğü gibi kamuyu aydınlatma belgelerinde, katılımcıların karar vermesini etkileyecek diğer konularda meydana gelen değişiklikleri içeren fon kurulu faaliyet raporu raporun ekidir. BÖLÜM C: FON PORTFÖY DEĞERİ-NET VARLIK DEĞERİ TABLOLARI FON PORTFÖY 30/06/2015 DEĞER TABLOSU KIYMET TÜRÜ Nominal Değer Hisse Kodu Rayiç Değer (TL) Hisse Senedi 1,700, AKBNK 13,175, ,250, AKSEN 3,612, , ANACM 1,492, , BIMAS 2,640, , BIZIM 2,505, , BMEKS 1,575, , CCOLA 5,294, , CIMSA 1,110, ,600, EKGYO 7,176, , ENKAI 3,060, , EREGL 434, FINBN ,450, GARAN 12,122, , GLYHO 1,602, ,950, GUSGR 4,621, , HALKB 11,732, , INDES 4,785, ,350, ISCTR 13,254, , KCHOL 4,464, ,000, KRDMD 3,140, , MGROS 10,233, , ODAS 840, ,683, PETKM 6,820, , PRKME 2,992, , SAHOL 8,080, , TBORG 3,657,

5 410, TCELL 5,063, , THYAO 8,360, , TKFEN 3,656, , TKNSA 2,872, , TOASO 1,098, , TSKB 850, , TUPRS 6,450, , UNYEC 1,726, ,000, VAKBN 4,310, ,350, YKBNK 5,319, Nominal Değer Menkul Tanımı Rayiç Değer (TL) Ters-repo 434, TRT050220T17 397, ,169, TRT200219T11 6,001, VİOP 2,323,324 Teminat 2,308, Nominal Değer Vade Tarihi Rayiç Değer (TL) Vadeli Mevduat 3,073, ,071, TOPLAM 181,903, NET VARLIK DEĞERİ TABLOSU 30/06/2015 TUTARI (TL) 1.Fon Portföy Değeri 181,903, Hazır Değerler (+) 5, Alacaklar (+) 303, Takastan Alacaklar (T1) 75, Takastan Alacaklar (T2) 27, Diğer Alacaklar 200, Borçlar (-) 1,942, Takasa Borçlar (T2) 921, Yönetim Ücreti 329, Diğer Borçlar* 692, Net Varlık Değeri 180,269, Dolaşımdaki Pay Sayısı 2,564,007, Birim Pay Değeri Diğer Borçlar*: Tahvil borsa payı + bağımsız denetim ücreti karşılığından oluşmaktadır. FUTURES İŞLEMLER 01/01/ /06/2015 Tarih Kontrat Kodu Kontrat Alış Fiyat Rayiç Değer 5

6 Adedi / Satış (TL) F_XU S0 100 Satış ,068, F_XU S0 205 Satış ,190, F_XU S0 235 Satış ,513, F_XU S0 260 Satış ,852, F_XU S0 150 Alış ,672, F_XU S0 100 Alış ,143, F_XU S0 50 Alış , F_XU S0 500 Satış ,507, F_XU S0 114 Alış ,219, F_XU S0 186 Alış ,997, F_XU S0 500 Satış ,310, F_XU S0 12 Alış , F_XU S0 39 Alış , F_XU S Alış ,294, F_XU S0 4 Satış , F_XU S0 9 Satış , F_XU S0 65 Satış , F_XU S0 121 Satış ,296, F_XU S Satış ,748, F_XU S0 112 Alış ,199, F_XU S0 488 Alış ,253, F_XU S0 600 Alış ,940, F_XU S0 350 Satış ,498, F_XU S0 350 Satış ,514, F_XU S0 17 Satış , F_XU S0 60 Satış , F_XU S0 300 Satış ,037, F_XU S0 323 Satış ,275, F_XU S0 257 Alış ,625, F_XU S0 443 Alış ,528, F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış ,

7 F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 2 Alış , F_XU S0 2 Alış , F_XU S0 2 Alış , F_XU S0 2 Alış , F_XU S0 2 Alış , F_XU S0 3 Alış , F_XU S0 3 Alış , F_XU S0 4 Alış , F_XU S0 4 Alış , F_XU S0 4 Alış , F_XU S0 5 Alış , F_XU S0 5 Alış , F_XU S0 5 Alış , F_XU S0 5 Alış , F_XU S0 6 Alış , F_XU S0 6 Alış , F_XU S0 6 Alış , F_XU S0 8 Alış , F_XU S0 8 Alış , F_XU S0 8 Alış , F_XU S0 8 Alış , F_XU S0 8 Alış , F_XU S0 9 Alış , F_XU S0 10 Alış , F_XU S0 10 Alış , F_XU S0 10 Alış , F_XU S0 10 Alış , F_XU S0 10 Alış , F_XU S0 10 Alış , F_XU S0 10 Alış , F_XU S0 10 Alış , F_XU S0 11 Alış , F_XU S0 12 Alış , F_XU S0 12 Alış , F_XU S0 12 Alış ,

8 F_XU S0 12 Alış , F_XU S0 12 Alış , F_XU S0 12 Alış , F_XU S0 12 Alış , F_XU S0 12 Alış , F_XU S0 13 Alış , F_XU S0 15 Alış , F_XU S0 15 Alış , F_XU S0 16 Alış , F_XU S0 21 Alış , F_XU S0 31 Alış , F_XU S0 42 Alış , F_XU S0 43 Alış , F_XU S0 50 Alış , F_XU S0 60 Alış , F_XU S0 80 Alış , F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 2 Satış , F_XU S0 2 Satış , F_XU S0 2 Satış , F_XU S0 2 Satış , F_XU S0 2 Satış , F_XU S0 5 Satış , F_XU S0 5 Satış , F_XU S0 5 Satış , F_XU S0 5 Satış , F_XU S0 5 Satış , F_XU S0 5 Satış , F_XU S0 5 Satış , F_XU S0 6 Satış , F_XU S0 15 Satış , F_XU S0 16 Satış , F_XU S0 16 Satış , F_XU S0 25 Satış , F_XU S0 47 Satış , F_XU S0 529 Satış ,501, F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 1 Satış ,

9 F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 2 Satış , F_XU S0 2 Satış , F_XU S0 2 Satış , F_XU S0 2 Satış , F_XU S0 2 Satış , F_XU S0 2 Satış , F_XU S0 3 Satış , F_XU S0 3 Satış , F_XU S0 3 Satış , F_XU S0 4 Satış , F_XU S0 5 Satış , F_XU S0 5 Satış , F_XU S0 5 Satış , F_XU S0 5 Satış , F_XU S0 5 Satış , F_XU S0 5 Satış , F_XU S0 7 Satış , F_XU S0 8 Satış , F_XU S0 10 Satış , F_XU S0 10 Satış , F_XU S0 10 Satış , F_XU S0 10 Satış , F_XU S0 10 Satış , F_XU S0 10 Satış , F_XU S0 10 Satış ,

10 F_XU S0 10 Satış , F_XU S0 13 Satış , F_XU S0 17 Satış , F_XU S0 20 Satış , F_XU S0 20 Satış , F_XU S0 20 Satış , F_XU S0 21 Satış , F_XU S0 50 Satış , F_XU S0 50 Satış , F_XU S0 75 Satış , F_XU S0 100 Satış ,036, F_XU S0 147 Satış ,522, F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 4 Satış , F_XU S0 5 Satış , F_XU S0 7 Satış , F_XU S0 7 Satış , F_XU S0 8 Satış , F_XU S0 12 Satış , F_XU S0 19 Satış , F_XU S0 25 Satış , F_XU S0 56 Satış , F_XU S0 205 Satış ,063, F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 2 Alış , F_XU S0 2 Alış , F_XU S0 2 Alış , F_XU S0 2 Alış , F_XU S0 2 Alış , F_XU S0 4 Alış , F_XU S0 4 Alış ,

11 F_XU S0 4 Alış , F_XU S0 4 Alış , F_XU S0 4 Alış , F_XU S0 5 Alış , F_XU S0 5 Alış , F_XU S0 5 Alış , F_XU S0 5 Alış , F_XU S0 5 Alış , F_XU S0 6 Alış , F_XU S0 8 Alış , F_XU S0 9 Alış , F_XU S0 9 Alış , F_XU S0 16 Alış , F_XU S0 16 Alış , F_XU S0 23 Alış , F_XU S0 25 Alış , F_XU S0 25 Alış , F_XU S0 137 Alış ,417, F_XU S0 224 Alış ,317, F_XU S0 439 Alış ,542, F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 2 Satış , F_XU S0 2 Satış , F_XU S0 2 Satış , F_XU S0 2 Satış , F_XU S0 2 Satış ,

12 F_XU S0 2 Satış , F_XU S0 2 Satış , F_XU S0 2 Satış , F_XU S0 3 Satış , F_XU S0 3 Satış , F_XU S0 3 Satış , F_XU S0 4 Satış , F_XU S0 4 Satış , F_XU S0 5 Satış , F_XU S0 5 Satış , F_XU S0 5 Satış , F_XU S0 5 Satış , F_XU S0 5 Satış , F_XU S0 5 Satış , F_XU S0 5 Satış , F_XU S0 5 Satış , F_XU S0 6 Satış , F_XU S0 6 Satış , F_XU S0 7 Satış , F_XU S0 7 Satış , F_XU S0 10 Satış , F_XU S0 20 Satış , F_XU S0 22 Satış , F_XU S0 25 Satış , F_XU S0 30 Satış , F_XU S0 36 Satış , F_XU S0 44 Satış , F_XU S0 50 Satış , F_XU S0 100 Satış ,077, F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış ,

13 F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 1 Alış , F_XU S0 2 Alış , F_XU S0 2 Alış , F_XU S0 2 Alış , F_XU S0 2 Alış , F_XU S0 2 Alış , F_XU S0 2 Alış , F_XU S0 3 Alış , F_XU S0 3 Alış , F_XU S0 3 Alış , F_XU S0 3 Alış , F_XU S0 3 Alış , F_XU S0 3 Alış , F_XU S0 3 Alış , F_XU S0 3 Alış , F_XU S0 4 Alış , F_XU S0 4 Alış , F_XU S0 4 Alış , F_XU S0 5 Alış , F_XU S0 5 Alış , F_XU S0 5 Alış ,

14 F_XU S0 5 Alış , F_XU S0 5 Alış , F_XU S0 6 Alış , F_XU S0 6 Alış , F_XU S0 8 Alış , F_XU S0 10 Alış , F_XU S0 10 Alış , F_XU S0 10 Alış , F_XU S0 10 Alış , F_XU S0 10 Alış , F_XU S0 10 Alış , F_XU S0 10 Alış , F_XU S0 11 Alış , F_XU S0 13 Alış , F_XU S0 16 Alış , F_XU S0 20 Alış , F_XU S0 20 Alış , F_XU S0 22 Alış , F_XU S0 25 Alış , F_XU S0 25 Alış , F_XU S0 30 Alış , F_XU S0 36 Alış , F_XU S0 42 Alış , F_XU S0 45 Alış , F_XU S0 50 Alış , F_XU S0 53 Alış , F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 2 Satış , F_XU S0 2 Satış , F_XU S0 2 Satış , F_XU S0 2 Satış , F_XU S0 2 Satış ,

15 F_XU S0 3 Satış , F_XU S0 5 Satış , F_XU S0 8 Satış , F_XU S0 9 Satış , F_XU S0 9 Satış , F_XU S0 10 Satış , F_XU S0 60 Satış , F_XU S0 128 Satış ,301, F_XU S0 150 Satış ,524,

16 F_XU S0 3 Alış , F_XU S0 3 Alış , F_XU S0 3 Alış , F_XU S0 3 Alış , F_XU S0 3 Alış , F_XU S0 3 Alış , F_XU S0 4 Alış , F_XU S0 4 Alış ,

17 F_XU S0 6 Alış , F_XU S0 6 Alış , F_XU S0 6 Alış , F_XU S0 6 Alış , F_XU S0 7 Alış , F_XU S0 7 Alış , F_XU S0 8 Alış , F_XU S0 8 Alış , F_XU S0 9 Alış , F_XU S0 9 Alış , F_XU S0 10 Alış , F_XU S0 10 Alış , F_XU S0 10 Alış , F_XU S0 10 Alış , F_XU S0 10 Alış , F_XU S0 15 Alış , F_XU S0 17 Alış , F_XU S0 18 Alış , F_XU S0 19 Alış , F_XU S0 20 Alış , F_XU S0 20 Alış , F_XU S0 22 Alış , F_XU S0 24 Alış , F_XU S0 24 Alış , F_XU S0 25 Alış , F_XU S0 25 Alış , F_XU S0 29 Alış , F_XU S0 30 Alış , F_XU S0 36 Alış , F_XU S0 50 Alış , F_XU S0 56 Alış , F_XU S0 128 Alış ,292, F_XU S0 150 Alış ,514, F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 1 Satış , F_XU S0 2 Satış , F_XU S0 2 Satış ,

18 F_XU S0 2 Satış , F_XU S0 2 Satış , F_XU S0 2 Satış , F_XU S0 2 Satış , F_XU S0 3 Satış , F_XU S0 3 Satış , F_XU S0 3 Satış , F_XU S0 3 Satış , F_XU S0 3 Satış , F_XU S0 4 Satış , F_XU S0 4 Satış , F_XU S0 4 Satış , F_XU S0 4 Satış , F_XU S0 4 Satış , F_XU S0 4 Satış , F_XU S0 4 Satış , F_XU S0 4 Satış , F_XU S0 5 Satış , F_XU S0 7 Satış , F_XU S0 7 Satış , F_XU S0 7 Satış , F_XU S0 7 Satış , F_XU S0 7 Satış , F_XU S0 10 Satış , F_XU S0 10 Satış , F_XU S0 10 Satış , F_XU S0 10 Satış , F_XU S0 10 Satış , F_XU S0 53 Satış , F_XU S0 394 Satış ,044, F_XU S0 400 Satış ,107, ÖDÜNÇ İŞLEMLER Ödünç Verilen Tarih Kapanış Tarihi Hisse Adet Fiyat ISCTR 100, TUPRS 2, MGROS 55,

19 TCELL 100, HALKB 70, SAHOL 80, EREGL 50, AKBNK 100, VAKBN 100, HALKB 100, VAKBN 100, HALKB 75, KCHOL 70, YKBNK 100, TUPRS 10, TUPRS 10, VAKBN 80, EKGYO 40, YKBNK 50, EREGL 50, AKBNK 50, AKBNK 63, AKBNK 15, AKBNK 100, SAHOL 50, HALKB 50, YKBNK 100, SAHOL 50, VAKBN 100, YKBNK 50, MGROS 10, MGROS 70, EREGL 50, MGROS 70, TCELL 75, TCELL 101, AKBNK 15, AKBNK 10, MGROS 54, THYAO 75,

20 SAHOL 100, SAHOL 100, AKBNK 125, Garanti Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu için tarihleri arası ödünç verilen hisse senetlerinden 153, TL gelir elde edilmiştir. BÖLÜM D: FON PERFORMANSINA İLİŞKİN BİLGİLER 2015 yılının ilk yarısında piyasalar, FED in faiz artırımı konusunda sabırlı bir şekilde beklediği bir ortamda dalgalı bir seyir izledi. Özellikle kış şartlarının oldukça sert geçtiği ilk çeyrekte global büyüme oldukça zayıf seyrederken, ECB nin FED e benzer bir şekilde kıymet alım programına başlaması, özellikle pariteler ve tahvil faizleri üzerinde oynaklığa neden oldu. Alman 10 yıllık Bundları 0.55% seviyesinde başladığı bu dönemde, 0.10% seviyesine kadar indikten sonra ilk yarıyı 0.77% seviyesinde kapattı. Aynı şekilde Amerikan Dolarının diğer para birimlerinden oluşan sepete karşı değerini gösteren DXY endeksi de 90 seviyesinde açıldığı ilk yarıyı 100 seviyesini gördükten sonra seviyesinden kapattı. Bu dönemde DJI endeksi 17,600 18,300 bandında yatay bir seyir izlerken, 10 yıllık Amerikan tahvilleri de 2.17% seviyesinden 2.33% seviyelerine yükseldi. Yurtiçi piyasalar 2014 yılının son çeyreğinde petrol fiyatlarında yaşanan düşüş nedeniyle 2015 yılına oldukça olumlu makroekonomik beklentilerle başladı. Ancak yurtdışı piyasalarda yaşanan dalgalanmalar, yurtiçi politik belirsizlikler, seçim atmosferi, merkez bankası üzerinde oluşan baskılar gibi faktörler ocak ayı sonrasında piyasalarda oldukça negatif bir seyir oluşmasına ve Türkiye piyasalarındaki risk priminin artmasına yol açtı. Yıla 85,450 seviyesinden başlayan BIST-100 endeksi, dönemi 91,500 77,500 gibi geniş bir bantta dalgalanarak geçirdi ve ilk yarıyı 82,500 seviyesinde kapattı. Yurtiçinde haziran başında yapılan seçim süreci ve ardından başlayan koalisyon çalışmaları piyasalarda belirleyici faktör olurken, yurtdışında Yunanistan borç krizi en önemli gündem maddesiydi. Bu dönemde BIST bankacılık endeksi, BIST sınai endeksine göre yaklaşık 15% daha kötü performans gösterdi. Bu dönem içerisinde piyasalarda yaşanan dalgalanmalardan korunmak amacıyla pozisyonlarımızı daha korumacı bir şekilde tutarak fonumuzun getirisini artırmayı hedefledik. 20

21 tarihleri arasında fon getirisi -%0.43 olarak gerçekleşirken, benchmark getirisi -%3.58 olarak gerçekleşmiştir. Ayrıntılar için performans sunuş raporuna bakılmalıdır. 31/03/2015 e kadar; Fonun karşılaştırma ölçütü %95 BİST 100 endeksi, %4 KYD ON Repo (brüt) Endeksi, %1 KYD 1 aylık Gösterge Mevduat endeksi (TL) olup, fon % aralığında hisse senedine, %0-20 aralığında ters repo/takasbank para piyasası işlemlerine, %0-20 aralığında mevduat/katılma hesabına yatırım yapar. 01/04/2015 sonrası; Fonun karşılaştırma ölçütü %95 BIST100 Endeksi, %2 KYD ON Repo Endeksleri Brüt, %1 KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat Endeksi TL, %1 KYD Eurobond Endeksleri USD, %1 KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat Endeksi USD olup, fon % aralığında hisse senedine, %0-10 aralığında ters repoya, %0-10 aralığında takasbank para piyasası işlemlerine, %0-20 aralığında T.C. eurobondlarına, %0-20 aralığında mevduat/katılma hesabına yatırım yapar. Performans Grafiği (10) (20) (30) Fon Getirisi Karşılaştırma Ölçütü Getirisi BÖLÜM E: FON HARCAMALARI İLE İLGİLİ BİLGİLER i. Hisse Senetleri : Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. : (BSMV dahil) TEB Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. : (BSMV dahil) 21

22 Merrill Lynch Menkul Değerler A.Ş. : (BSMV dahil) Citi Menkul Değerler A.Ş. : (BSMV dahil) BGC Partners Menkul Değerler A.Ş. : (BSMV dahil) Deutsche Securities Menkul Değerler A.Ş. : (BSMV dahil) Erste Securities İstanbul Menkul Değ. A.Ş. : (BSMV dahil) Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş. : (BSMV dahil) Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş. : (BSMV dahil) Rönesans Capital Menkul Değerler A.Ş. : (BSMV dahil) Unicredit Menkul Değerler A.Ş. : (BSMV dahil) ii. Borçlanma Senetleri : iii. Ters Repo İşlemleri O/N : Vadeli : *repo süresi iv. Tahvil/bono aracılık işlemleri : v. Ters repo aracılık işlemleri : vi. VİOP işlemleri : vii. Takasbank Para Piyasası işlemleri : 1-7 güne kadar vadeli : BSMV 7 günden uzun vadeli : BSMV*gün viii. Yabancı Menkul Kıymetler : Fon Malvarlığından Yapılabilecek Harcamaların Senelik Olarak Fon Net Varlık Değerine Oranı Aşağıda fondan yapılan harcamaların 6 aylık tutarlarının ortalama fon toplam değerine oranı yer almaktadır. Gider Türü Ortalama Fon Net Varlık Değerine Oranı Fon İşletim Ücreti Aracılık Komisyonları Diğer Fon Giderleri Toplam Harcamalar Söz konusu oranlar gerçekleşenler üzerinden hesaplanmıştır. Fonun aylık döneminde; içtüzük ve izahname değişikliği nedeniyle yapılan noter ve tescil masrafları fon mal varlığından karşılanmıştır. Uzun Dönemde Giderlerin Etkilerini Açıklayıcı Örnek 22

23 Bu örnek Fon a yapılan yatırımın maliyetinin diğer fonlarla karşılaştırılabilmesi amacıyla hazırlanmıştır. Bu örnekte aşağıda belirtilen süreler boyunca Fon a TL yatırıldığı ve belirtilen süre sonunda fondan çıkıldığı varsayılmaktadır. Ayrıca örnekte Fon un yukarıda yer alan gider oranlarının değişmediği ve Fon un senelik getiri oranının %10 olduğu varsayılarak tahmini maliyetler aşağıdaki gibi hesaplanmıştır. Gerçek maliyetler aşağıdaki tahmini tutarlardan daha az ya da fazla olabilecektir. 1 Sene 2 Sene 5 Sene 10 Sene TL TL TL TL EKLER: 1. Fon kurulu faaliyet raporu 23