Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri

Transkript

1 Bugün A.B.D. de açıklanacak perakende satışlar verisi öncesinde yatırımcıların temkinli kalmayı tercih ettikleri ve dün A.B.D. tahvil fiyatlarındaki artışın sınırlı olduğu görüldü. A.B.D. nin 10 yıllık tahvil faizi dün % dan % seviyesine geriledi. Son çeyrek büyüme verisine etkisi nedeniyle perakende satışlar verisinin tahvil faizlerinin yönü açısından günün en kritik başlığı olduğunu söyleyebiliriz. Verinin güçlü gelmesi halinde A.B.D. nin 10 yıllık tahvil faizinin %2.40 seviyesini test etmesi beklenebilir. Verinin beklentiyi karşılayamaması halinde ise 10 yıllık tahvil faizinde %2.30 seviyesine doğru gerileme görülebilir. Yurt içinde ise 2 yıllık gösterge tahvilin bileşik faizinin 15 baz puanlık bant aralığında işlem göreceğini düşünüyoruz (tahvil, sayfa 2) Bugün EUR/USD parite hareketlerinde, Euro Bölgesi TÜFE artışı, GSYH büyüme verileri ve A.B.D. perakende satışlar verisi belirleyici olacak. Paritede 1.24 seviyesinin altına inilmesi halinde seviyesi gündeme gelebilir. Euro Bölgesi verilerinin hayal kırıklığı yaratmaması ve A.B.D. verisinin de nispeten zayıf gelmesi halinde EUR da rekor seviyeye yakın bulunan kısa pozisyonların azaltılmasıyla birlikte paritede 1.25 seviyesi aşılabilir. USD/TRY kurunda 20 günlük basit hareketli ortalamanın bulunduğu seviyesi ilk önemli destek, 2.25 seviyesinin aşılması halinde ise 2.26 seviyesi ilk önemli direnç (döviz, sayfa 3) Bugünün Gündemi Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri A.B.D. 15:30 Ekim ayı perakende satışlar (aylık %) :55 Kasım ayı Michigan Üniversitesi güven endeksi Euro Bölgesi 12:00 Ekim ayı TÜFE artışı (aylık %/YY %) -/- -/ /0.4 12: yılı 3. çeyrek GSYH büyümesi (YY %) Diğer gündem maddeleri için lütfen Takvim kısmına bakınız. MA: Mevsimsellikten arındırılmış. YY: Yıldan yıla ÇÇ: Çeyrekten çeyreğe Kaynak: ING, Thomson Reuters, Bloomberg Kuş Bakışı Piyasalar Günlük Seviye değişim (%) USD/TRY EUR/TRY EUR/USD Yurt içi gösterge tahvil (%) Basit Bileşik Bir gün önceki kapanış Gösterge Eurobond - Oca MB O/N borçlanma faizi (%) 7.50 MB haftalık repo ihale faizi (%) 8.25 Marjinal fonlama maliyeti (%) Kaynak: Reuters, Bloomberg, TCMB, OTC, ING Özel Bankacılık Yatırım Stratejileri Bölümü Pınar Uslu - Stratejist Kapanış Günlük Değişim (%) YBY* Değişim (%) BIST , BIST-30 99, BIST Bankacılık 148, FTSE 100 EOD 6, XETRA DAX 9, Dow Jones Ind. Ave. 17, Nasdaq Bileşik 4, S&P 500 2, Altın 1, Brent petrol * Yılbaşından bu yana pinar.uslu@ingbank.com.tr

2 Tahvil Piyasası Eylül ayı cari işlemler açığının US$ 2.2 milyarla US$ 2.6 milyar olan ortalama beklentinin altında gelmesi, 2 yıllık gösterge tahvilin bileşik faizinde son günlerde görülen düşüşe destek verdi ve bileşik faiz 11 baz puan gerileyerek %8.25 seviyesinden kapandı. 24 Temmuz vadeli tahvilin bileşik faizi de 3 baz puanlık düşüşle %8.63 seviyesinden günü tamamladı. Görüş: Dün Eylül ayı cari işlemler açığının piyasanın ortalama beklentisinin altında gelmesi, tahvil faizlerinde son günlerde görülen düşüşe destek verdi. Bugünün veri takvimi piyasa hareketlerini belirleyecek önemde. Öğle saatinde gözler, Euro Bölgesi nde yayımlanacak Ekim ayı TÜFE artışına ve 2014 yılı 3. çeyrek GSYH büyümesine çevrilecek. Öğleden sonra ise A.B.D. de Ekim ayı perakende satışlar verisi açıklanacak. Geçen hafta olumlu gelen ISM verisinin ardından perakende satışlar verisinin de beklentileri karşılaması A.B.D. ekonomisinin güçlenmekte olduğunu işaret edecek. Bugünkü perakende satışlar verisi öncesinde yatırımcıların temkinli kalmayı tercih ettikleri ve A.B.D. tahvil fiyatlarındaki dünkü artışın sınırlı olduğu görüldü. A.B.D. nin 10 yıllık tahvil faizi dün % dan % seviyesine geriledi. Son çeyrek büyüme verisine etkisi nedeniyle perakende satışlar verisinin tahvil faizlerinin yönü açısından günün en kritik başlığı olduğunu söyleyebiliriz. Verinin güçlü gelmesi halinde A.B.D. nin 10 yıllık tahvil faizinin %2.40 seviyesini test etmesi beklenebilir. Verinin beklentiyi karşılayamaması halinde ise 10 yıllık tahvil faizinde %2.30 seviyesine doğru gerileme görülebilir. Yurt içinde ise 2 yıllık gösterge tahvilin bileşik faizinin 15 baz puanlık bant aralığında işlem göreceğini düşünüyoruz. Eurobond Türkiye 2030 Eurobond; 177.5/178.0 Dün Türkiye nin 5 yıllık USD cinsinden CDS leri baz puan seviyesinden baz puan seviyesine indi. Türkiye nin 2030 vadeli, USD cinsinden Eurobond unda ise fiyat US$ seviyesinden US$ seviyesine yükseldi. * CDS: Kredi temerrüt takası, ülkelerin veya şirketlerin herhangi bir iflas durumunda borçlarını ödeyememe olasılığına karşı alınan bir çeşit sigortadır. Sigorta özelliğinin yanı sıra spekülatif amaçlarla tezgah üstünde alınıp satılan bir çeşit türev enstrümandır. Döviz Piyasası Dün yayımlanan verilere göre, cari işlemler açığı Eylül de US$ 2.2 milyar ile piyasadaki ortalama beklentisi olan US$ 2.6 milyarın altında gerçekleşti. 12 aylık birikimli cari açıkta yılbaşından bu yana gözlenen daralma eğilimi korunurken, birikimli cari açık US$ 46.7 milyar oldu. Dün açıklanan cari işlemler dengesi verisinin ortalama beklentinin hafif altında olması ve petrol fiyatlarında devam eden gerilemenin önümüzdeki dönemde gerek cari işlemler dengesine gerekse de enflasyon görünümüne olumlu yansıyacağı beklentisi TRY yi destekledi. Tahvil piyasasında gözlenen alıcılı seyrin de TRY açısından olumlu olduğunu söyleyebiliriz. Dün sabah saatlerinde ile gün içinde kaydettiği en yüksek seviyeyi gören USD/TRY kuru öğleden sonra seviyesinde bulunan 20 günlük basit hareketli ortalama seviyesini test etti. TRY nin hafta başından bu yana EMEA bölgesinde en güçlü performansı gösteren para birimlerinden biri olduğu gözleniyor. Bugünün yoğun veri gündemini bekleyen küresel piyasalar dün Japonya da yaşanan gelişmelere odaklanmaya devam etti. Japonya Başbakanı Abe 2015 yılının Ekim ayında devreye alınacak vergi artışlarının ertelenip ertelenemeyeceğine dair kararın Pazartesi Günlük Strateji Notu na üye olmak için linki tıklayınız: 2

3 günü yayımlanacak olan 3. çeyrek GSYH büyüme verileri görüldükten sonra verileceğini söylerken, ülkede erken seçime gidilebileceğine dair beklentiler de güçleniyor. JPY nin değer kaybetmesine neden olan gelişmelerin etkisiyle USD/JPY paritesinin bu sabah seviyesinin üzerine yükseldiği görülüyor. EUR/USD paritesinde son günlerde görülen dar bant hareketi dün de korundu. Ağırlıklı olarak aralığında hareket eden parite günü ten tamamladı. Bu sabah EUR/USD paritesi , USD/TRY kuru , sepet ise seviyesinde bulunuyor. Görüş: Bugün EUR/USD parite hareketlerinde, Euro Bölgesi TÜFE artışı, GSYH büyüme verileri ve A.B.D. perakende satışlar verisi belirleyici olacak. Paritede 1.24 seviyesinin altına inilmesi halinde seviyesi gündeme gelebilir. Euro Bölgesi verilerinin hayal kırıklığı yaratmaması ve A.B.D. verisinin de nispeten zayıf gelmesi halinde EUR da rekor seviyeye yakın bulunan kısa pozisyonların azaltılmasıyla birlikte paritede 1.25 seviyesi aşılabilir. USD/TRY kurunda 20 günlük basit hareketli ortalamanın bulunduğu seviyesi ilk önemli destek, 2.25 seviyesinin aşılması halinde ise 2.26 seviyesi ilk önemli direnç. USDTRY için Destek: Direnç: EURUSD için Destek: Direnç: Hisse Senedi Piyasaları ve Emtia BIST-100 endeksinde Çarşamba günü görülen güçlü yükseliş eğilimi dün sabah beklentinin altında kalan cari işlemler açığı verisinin de etkisiyle korunurken, endeksin 81,500 puan seviyesinde kar satışlarıyla karşılaştığını gördük. İkinci seansta 80,000 puan seviyesinin altını test eden BIST-100 endeksi bu seviyenin üzerinde tutundu ve endeks günü %0.6 lık yükselişle 80,876.1 puandan tamamladı. BIST hisse senetleri piyasasında Çarşamba günü görülen alımlara öncülük eden bankacılık hisselerinde dün daha sakin bir seyir izlenirken, bankacılık sektör endeksinde dün kaydedilen yükseliş %0.46 ile BIST-100 e göre sınırlı oldu. Dün küresel hisse senedi piyasalarında nispeten olumlu bir hava hâkimdi. Avrupa borsaları günü hafif artıda tamamlarken, A.B.D. de Dow Jones endeksi günü yeni rekor seviyesi olan 17, dan tamamladı. Görüş: Asya borsalarında bu sabah karışık seyir gözleniyor. Japonya da 2015 yılının Ekim ayında devreye girmesi beklenen vergi artışlarının ertelenebileceği yönündeki düşünceler Nikkei 225 endeksine dahil hisse senetlerinde alım getirirken, endeks 2007 yılının yaz aylarından bu yana gördüğü en yüksek seviyede seyrediyor. BIST-100 endeksinde Çarşamba görülen sert yükseliş dün güç kaybettiyse de, endeksin günü artıda tamamladığını gördük. BIST-100 endeksinde 80,000, 79,500 ve 78,600 destek; 81,000, 81,550 ve 82,300 ise direnç seviyeleri. US$ 1,150 seviyesinin üzerinde tutunmaya devam etse de altının ons fiyatının bu sabah bu seviyenin altını test ettiğini görüyoruz. Bugün A.B.D. de yayımlanacak Ekim ayı perakende satışları verisinin ardından USD de dünya para birimleri karşısında görülecek seyir altının ons fiyatının US$ 1,150 seviyesinin üzerinde tutunup tutunmayacağında belirleyici olacak. Veri sonrasında USD nin dünya para birimleri karşısında değer kazanması altının ons fiyatı üzerinde baskı oluşturacaktır. Altının ons fiyatında US$ 1,150, US$ 1,140 ve US$ 1,132 destek; US$ 1,170, US$ 1,180 ve US$ 1,200 ise direnç seviyeleri. Günlük Strateji Notu na üye olmak için linki tıklayınız: 3

4 Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası (VİOP) PAY VADELİ İŞLEM PAZARLARI 13/11/2014 F_AKBNK1214S , , F_EREGL0215S , F_EREGL1214S , ,087-1 F_GARAN0215S F_GARAN1214S , F_SAHOL0215S , F_SAHOL1214S , ,607 2 F_THYAO0215S F_THYAO1214S , F_TUPRS1214S , F_YKBNK1214S KIYMETLİ MADENLER VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_XAUTRYM0215S , , F_XAUTRYM0415S ,261 0 F_XAUTRYM1214S , , , F_XAUUSD0215S0 1, , , , , , , , F_XAUUSD0415S0 1, , , , , , , ,638, F_XAUUSD1214S0 1, , , , , , , ,268, , DÖVİZ VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_EURUSD0315S , F_EURUSD1214S , , F_TRYEUR0215S , F_TRYEUR0415S , F_TRYEUR1214S , , F_TRYUSD0215S ,006 4,616, , F_TRYUSD0415S , F_TRYUSD1214S ,846 43,841 99,603, ,948-8,172 ENDEKS VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_XU S ,985 20,066, , F_XU S ,166, F_XU S , ,939 2,165,116, ,116-4,160 PAY OPSİYON PAZARLARI SÖZLEŞME AÇILIŞ EN DÜŞÜK EN YÜKSEK KAPANIŞ AĞIRLIKLI ORTALAMA UZLAŞMA ÖNCEKİ UZLAŞMA FİYAT İŞLEM İŞLEM İŞLEM OPSİYON PRİM SEANS SONU POZİSYON KODU FİYATI FİYAT FİYAT FİYATI FİYAT FİYATI FİYATI DEĞİŞİMİ (%) SAYISI MİKTARI HACMİ HACMİ AÇIK POZİSYON DEĞİŞİMİ ALIM (CALL) OPSİYONLARI O_GARANE1214C9.25S , , , O_GARANE1214C9.75S , , ENDEKS OPSİYON PAZARLARI SÖZLEŞME AÇILIŞ EN DÜŞÜK EN YÜKSEK KAPANIŞ AĞIRLIKLI ORTALAMA UZLAŞMA ÖNCEKİ UZLAŞMA FİYAT İŞLEM İŞLEM İŞLEM OPSİYON PRİM SEANS SONU POZİSYON KODU FİYATI FİYAT FİYAT FİYATI FİYAT FİYATI FİYATI DEĞİŞİMİ (%) SAYISI MİKTARI HACMİ HACMİ AÇIK POZİSYON DEĞİŞİMİ ALIM (CALL) OPSİYONLARI O_XU030E1214C S , , O_XU030E1214C S , ,240 2 O_XU030E1214C S ,404, , O_XU030E1214C S , , SATIM (PUT) OPSİYONLARI O_XU030E1214P S , O_XU030E1214P88.000S , , O_XU030E1214P90.000S ,350, , , O_XU030E1214P94.000S , , O_XU030E1214P96.000S , O_XU030E1214P98.000S , , DÖVİZ OPSİYON PAZARLARI SÖZLEŞME AÇILIŞ EN DÜŞÜK EN YÜKSEK KAPANIŞ AĞIRLIKLI ORTALAMA UZLAŞMA ÖNCEKİ UZLAŞMA FİYAT İŞLEM İŞLEM İŞLEM OPSİYON PRİM SEANS SONU POZİSYON KODU FİYATI FİYAT FİYAT FİYATI FİYAT FİYATI FİYATI DEĞİŞİMİ (%) SAYISI MİKTARI HACMİ HACMİ AÇIK POZİSYON DEĞİŞİMİ ALIM (CALL) OPSİYONLARI O_TRYUSDKE1114C2250S , O_TRYUSDKE1114C2350S O_TRYUSDKE1214C2250S , O_TRYUSDKE1214C2300S , Kaynak : VİOP Günlük Strateji Notu na üye olmak için linki tıklayınız: 4

5 Takvim Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri 17 Ekim Cuma Türkiye 14:30 TCMB beklenti anketi yayımlanacak A.B.D. 15:30 Ekim ayı perakende satışlar (aylık %) :55 Kasım ayı Michigan Üniversitesi güven endeksi :10 St. Louis Fed Başkanı Bullard ın konuşması Euro Bölgesi 12:00 Ekim ayı TÜFE artışı (aylık %/YY %) -/- -/ /0.4 12: yılı 3. çeyrek GSYH büyümesi (YY %) Almanya 09: yılı 3. çeyrek GSYH büyümesi (YY %) YY: Yıldan yıla ÇÇ: Çeyrekten çeyreğe MA: Mevsimsel etkilerden arındırılmış SAAR: Mevsimsel etkilerden arındırılmış yıllık oran Kaynak: TCMB, ING, Thomson Reuters, Bloomberg Günlük Strateji Notu na üye olmak için linki tıklayınız: 5

6 Özel Bankacılık Yatırım Stratejileri Bölümü R. Pınar Uslu Kerim Aydınlar AÇIKLAMA Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. ING Özel Bankacılık Yatırım Stratejileri Bölümü tarafından sadece bilgi amaçlı olarak hazırlanmış olan bu rapor, hiç bir şekilde bir yatırım önerisi veya herhangi bir yatırım aracının doğrudan alımına veya satımına dair bir teklif veya referans olarak alınmamalıdır. Geçmiş performans, takip eden dönem için bir gösterge değildir. Bu raporda sunulan bilgilerin yayım tarihi itibarıyla yanlış/yanıltıcı olmamasına özen gösterilmiş olmasına karşın, ING BANK bilgilerin doğru ve tam olmasından sorumlu değildir. Bu raporda yer alan bilgiler herhangi bir uyarı yapılmadan değişebilir. ING BANK ve kurum çalışanları bu raporda sunulan bilgilerin kullanılmasından kaynaklanabilecek herhangi bir doğrudan ve/veya dolaylı zarardan ötürü hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Telif hakkı saklıdır, herhangi bir amaçla ING BANK ın izni olmadan raporun tamamı veya bir kısmı başka bir yerde yeniden yayımlanamaz, dağıtımı yapılamaz. Tüm hakkı saklıdır. Bu raporda açık kaynak belirtilmemiş olsa da, yer alan bazı değerlendirmeler ve öngörüler daha önce ING BANK Ekonomik Araştırmalar Grubu ve/veya ING Financial Markets Research raporlarında yer almış olabilir. ING BANK, bu raporun Türkiye de yayımlanmasından sorumludur. Günlük Strateji Notu na üye olmak için linki tıklayınız: 6