abc Günlük Bülten 29 Temmuz Temmuz 2010 Merkez Bankası döviz zorunlu karşılık oranını %10 a yükseltti

Transkript

1 29 Temmuz 2010 abc 29 Temmuz 2010 Perşembe Günlük Bülten İMKB verileri İMKB ,404.3 Piyasa Değeri ($m) 274,656.0 Halka Açık Piyasa Değeri ($mn) 81,833.6 Günlük İşlem Hacmi ($mn) 1, Yurtdışı piyasalar Borsalar Kapanış % Değ. S&P 500 1, Dow Jones 10, NASDAQ-Comp. 2, Frankfurt DAX 6, Paris CAC 40 3, Londra FTSE 100 5, Rusya RTS 1, Shangai Composite 3, Bombay Stock Exc. 17, Brezilya Bovespa 68, Arjantin Merval 2, Nikkei , Piyasa verileri Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB ,404.3 %0.1 %7.0 %51.0 USD/TRY %0.1 -%3.9 %2.6 EUR/TRY %0.1 %1.2 -%6.5 EUR/USD %0.0 %5.3 -%8.9 Altın/Ons ($) 1, %0.1 -%6.6 %21.8 Bono Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik Faiz (%) TRT250412T %8.4 %8.2 TRT031110T %7.3 %7.5 O/N Repo (net) %6.54 İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans 62, , , , , , , , Jun 01-Jul 03-Jul 05-Jul 07-Jul 09-Jul 11-Jul 13-Jul 15-Jul 17-Jul 19-Jul 21-Jul 23-Jul 25-Ju l 27-Ju l Merkez Bankası döviz zorunlu karşılık oranını %10 a yükseltti IMF Birinci Başkan Yardımcısı Lipsky küresel toparlanmanın devam edeceğini söyledi İkinci nükleer santral için detaylar açıklandı Merkez Bankası döviz zorunlu karşılık oranını %10 a yükseltti. Resmi gazetede yer alan habere göre Merkez Bankası döviz zorunlu karşılık oranını %9.5 den %10 a yükseltti. Zorunlu karşılık oranı TL yükümlülüklerde ise %5 ile aynı bırakıldı. İhracat 1 26 Temmuz da %10.2 arttı. Devlet Bakanı Zafer Çağlayan tarafından Anadolu Ajansı na yapılan açıklamada 1-26 Temmuz da ihracatın geçen yılın aynı dönemine göre %10.2 arttığı belirtildi. Bakan Çağlayan bu yıl milyar dolar olarak belirlenen hedefin aşılacağını ekledi. IMF Birinci Başkan Yardımcısı Lipsky küresel toparlanmanın devam edeceğini söyledi. IMF Birinci Başkan Yardımcısı John Lipsky Washington da yaptığı açıklamada küresel ekonomik toparlanmanın yavaşlama işaretlerine karşın süreceğini söyledi. Lipsky finans piyasalarında yaşanan gerginliklerin toparlanmanın ne derecede sürdürebilir olduğu konusunda belirsizlik yarattığına işaret ederken Avrupa bankaları stres testlerinin piyasaya güven verdiğini kaydetti. İkinci nükleer santral için detaylar açıklandı. Akşam gazetesinde yer alan habere göre, ikinci nükleer santralde KEPCO'nun %40 hissesinin olması planlanırken, kalan %60 pay EÜAŞ'a ait olacak. Dört üniteden oluşan santralin her ünitede 1,400 MW üretim gücüne sahip olması planlanıyor. Haberde santralin inşaat sürecinin 54 ay süreceği ve tesisin ilk ünitede elektrik üretimine 2019'da başlayacağı belirtildi. Haberde her ne kadar Kore ve KEPCO'nun santralde olası ortak olarak düşünüldüğü belirtilse de Enerji Bakanlığı'nın Almanya ve Fransa ile de görüştüğü bildirildi. XU100 USD/TRY (Sağ tar af)

2 Piyasa Yorumu Piyasa Gündemi 29 Temmuz Perşembe Almanya İşsizlik Oranı -- Temmuz ABD Mortgage kredileri -- Eurozone Tüketici Güven Endeksi -- ABD FED Beige Book 30 Temmuz Cuma Türkiye Dış Ticaret Dengesi -- İngiltere GFK Tüketici Güven Endeksi -- Temmuz Eurozone İşsizlik Oranı -- Eurozone HICP -- Temmuz ABD GSYİH -- 2Ç ABD Chicago PMI -- Temmuz ABD Michigan Üniversitesi Güven Anketi -- Temmuz 2 Ağustos Pazartesi Türkiye PMI -- Temmuz Almanya PMI -- Temmuz Eurozone PMI -- Temmuz ABD ISM İmalat Endeksi -- Temmuz İngiltere PMI -- Temmuz 3 Ağustos Salı Türkiye TÜFE -- Temmuz Türkiye ÜFE -- Temmuz ABD Hanehalkı Harcamaları -- ABD Fabrika Siparişleri -- ABD Var olan Konut Satışları -- 4 Ağustos Çarşamba Almanya İmalat Dışı PMI -- Temmuz Eurozone İmalat Dışı PMI -- Temmuz İngiltere İmalat Dışı PMI -- Temmuz Eurozone Perakende Satışları -- ABD İmalat Dışı ISM Endeksi -- Temmuz Döviz piyasaları TL'ye göre hareket Kapanış Haftalık Aylık( Haftalık Aylık(%) (%) %) (%) USD/TRY %1.9 -%5.2 %0.0 %0.0 USD/ZAR %2.5 -%4.2 %0.6 -%1.0 USD/HUF %2.8 -%6.5 %0.9 %1.4 USD/BRL %0.8 -%2.1 -%1.1 -%3.1 USD/PLN %4.3 -%9.1 %2.5 %4.4 Küresel mali piyasalar dünün önemli bir kısmında temkinli iyimser bir seyir izlese de ABD den gelen zayıf makro ekonomik veriler sonrasında akşam saatlerine doğru hafif satıcılı bir seyre büründü. Ekonomide yavaşlama sinyali olarak algılanan dayanıklı tüketim malı siparişlerindeki azalma, son günlerde oldukça olumlu bir eğilim kaydeden piyasalarda kar satışlarına da sebebiyet vermiş oldu. Yine ABD de gece saatlerinde gelen Beige Book ile satışlar pekişmiş oldu. Ancak, genele baktığımız zaman risk algılamalarında belirgin bir bozulma olmadığı ve fiyatlardaki düşüşün oldukça sınırlı kaldığı gözlemlendi. Türk mali piyasalarında da benzer bir performans kaydedildi. USDTRY kuru in altını test etse de iç kaynaklı dolar alımları ve yurt dışı piyasalarda gözlenen kar satışları nedeniyle dar bandında dengelendi. Birkaç gün aradan sonra TL nin döviz sepeti karşısında, sınırlı olmakla birlikte, değer kaybına uğradığına şahit olduk. USDTRY kurunda son dönemde meydana gelen sert düşüş karşısında hem pozisyon kapama hem de gelecek ihtiyacı için döviz alma isteğinden ötürü yerli yatırımcıların sınırlı miktarda taleplerini gördük. Faiz cephesinde de bir miktar kar satışı olurken gösterge bileşik faiz % bandı içerisinde kaldı. Hisse senedi piyasasında kar satışları olsa da yeni alıcıların varlığını sürdürmesi endekste sınırlı bir yükselişe, ancak yeni bir kapanış rekoruna sebebiyet verdi. Dün ABD hisse senedi endeksleri zayıf makro ekonomik veri ve raporlar sayesinde %0.5 civarında bir düşüşe sahne oldu. Sabah saatlerinde Asya piyasalarında da hafif çaplı satışlar görüyoruz. Ancak, bu hareketleri tamamı ile kar satışı kapsamında düşünmek lazım zira risk göstergelerinde belirgin bir bozulma görmüyoruz. Bugün yurt dışı piyasalarda önemli bir gündem maddesi yok. İç tarafta, TCMB nin yabancı para cinsi zorunlu karşılıklarını yarım puan artırması haberi gündemin ilk sırasında yer alıyor. Bu adımı normalleşme sürecinin bir parçası olarak görüyor ve döviz kurları üzerinde belirgin bir etki yaratmayacağını düşünüyoruz. Yine de yaklaşık 750 milyon dolarlık bir çıkışa işaret eden bu durum TL deki değerlenme sürecini yavaşlatabilir. USDTRY kuru için EURUSD paritesi izlenmeye devam edilmeli. EURUSD paritesinde uzun süredir dile getirdiğimiz kısa vadeli yükseliş (1.3150) bir türlü olmuyor. Bu gecikme momentum kaybına yol açabilir. Yine de ABD ekonomisinden gelen zayıf sinyaller nedeniyle EURUSD paritesinde bir miktar daha yükseliş olabileceğini düşünüyor ve civarındaki hedefimizi koruyoruz. Bu kapsamda USDTRY kuruna yönelik hedefimizi de sürdürme niyetindeyiz. Gösterge bileşik faizin %8.2 civarında hareket edeceğini ve hisse senetlerinde sınırlı kar satışları izleneceğini öngörüyoruz. :

3 İMKB100'de hisse hareketleri En çok yükselen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Doğan Gazetecilik 3.30 %6.5 2 Kardemir (D) 0.62 %5.1 3 Vestel 2.31 %4.5 4 Netaş Telekom %3.5 5 Çelebi %3.1 En çok düşen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Selçuk Ecza %2.7 2 Tüpraş %2.2 3 Albaraka Türk %2.1 4 Bank Asya %2.1 5 GSD Holding %1.9 En yüksek hacimli 5 Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 Garanti Bankası İş Bankası (C) Ereğli Demir Çelik Vakıflar Bankası Akbank Şirket Haberleri Halkbank bugün seans sonrasında ikinci çeyrek kar rakamını açıklayacak. CNBC-e anketine göre Halkbank'ın ikinci çeyrekte 490m TL net kar rakamı açıklaması beklenirken, HSBC beklentisi 483m TL seviyesinde bulunmakta. [HALKB.IS; Mevcut Fiyat: TL, Hedef Fiyat: TL, Endekse Paralel Getiri] İş Bankası Anadolu Sigorta nın satışı için Hazine Müsteşarlığı ndan izin aldı. Hatırlanacağı üzere İş Bankası geçtiğimiz Mayıs ayında Anadolu Sigorta daki %35.5 lik payını %77 iştiraki olan Milli Reasürans a satmak için gerekli işlemleri başlattığını açıklamıştı. Hisse fiyatının başvuru tarihi itibariyle önceki haftanın son iş gününden geriye doğru 10 iş günü boyunca oluşmuş ağırlıklı ortalama fiyatların ortalamasının alınıp en yakın fiyat adımına yuvarlanması suretiyle tespit edileceği belirtildi. Haber Anadolu Sigorta ve İş Bankası hisseleri üzerinde önemli etki yapmayacaktır. [ANSGR.IS; Mevcut Fiyat: 1.08 TL, Hedef Fiyat: 1.36 TL, Endekse Paralel Getiri] [ISCTR.IS; Mevcut Fiyat: 5.75 TL, Hedef Fiyat: 6.30 TL, Endeksin Üzerinde Getiri] Petkim, APM Terminals ile imzaladığı niyet mektubunun süresini 30 Eylül e kadar uzattı. Petkim APM Terminals B.V. ile Petkim Limanı için ortaklık kurulması ile ilgili niyet mektubu imzaladıklarını açıklamıştı. Şirket dün yaptığı açıklamada, bu niyet mektubunun süresinin 30 Temmuzdan 30 Eylül e uzatıldığını açıkladı. Limanın ylllık 1 Milyon ton konteynır kapasitesine ve milyon ton sıvı kargo kapasitesine sahip olması planlanıyor. Şirketin daha önceden verdiği bilgiye göre anlaşmanın yılsonuna kadar tamamlanması beklendiği için, niyet anlaşmasının süresinin uzatılması Petkim üzerinde bir etkisi olmayacaktır. [PETKM.IS; Mevcut Fiyat: 2.16 TL, Hedef Fiyat: 2.56 TL, Endeksin Üzerinde Getiri] THY den Hırvatistan Havayolları na ilişkin açıklama. Türk Hava Yolları bazı yayın kuruluşlarında, Hırvatistan Havayolları ile ilgilenildiğine ilişkin haberlere cevaben ortaklık yönünde şu anda alınmış bir yönetim kurulu kararı bulunmadığını ancak büyüme stratejisi çerçevesinde oluşabilecek fırsatları değerlendirmeye açık olunduğunu duyurdu. [THYAO.IS; Mevcut Fiyat: 4.52 TL, Hedef Fiyat: 6.00 TL, Endeksin Üzerinde Getiri]

4 İMKB-100 Daily Q.XU100 BarOHLC; Q.XU100; Last Trade 28/07/2010; 60,586.76; 60,718.93; 60,025.74; 60, WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 5; 28/07/2010; 60, WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 22; 28/07/2010; 58, WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 56; 28/07/2010; 57, /05/ /08/2010 (IST) Price TRY 56,000 52,000 48,000 44,000 40,000 36,000 Teknik Yorum İMKB 100 endeksi gün içinde 60,025 60,718 puan aralığında hareket etti ve bir önceki güne göre %0.12 değer kazanarak 60,404 seviyesinden kapanış yaptı. İMKB 100 endeksi için kısa vadede 59,000 destek seviyesi; 61,000 ise direnç seviyesi olarak düşünülebilir. 32,000 May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Q Q Q Q Q Q Direnç ve Destek seviyeleri 5 günlük 22 günlük 56 günlük Ağırlıklı Ortalama 60,025 58,583 57,054 Yön Kısa Orta Uzun Direnç 61,000 65,000 75,000 Destek 59,000 48,500 40,000

5 HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü Cenk Orçan. Araştırma Müdürü Bülent Yurdagül. Araştırma Müdürü Dr. Murat Ülgen. Baş Ekonomist Tamer Şengün, Müdür Yardımcısı Erol Hullu. Yönetmen Levent Bayar. Yönetmen HSBC Bank Fatih Keresteci. Stratejist (HSBC Hazine Satış) Eylem Ünal. Stratejist (HSBC Özel Bankacılık) cenkorcan@hsbc.com.tr bulentyurdagul@hsbc.com.tr muratulgen@hsbc.com.tr tamersengun@hsbc.com.tr erolhullu@hsbc.com.tr leventbayar@hsbc.com.tr fatihkeresteci@hsbc.com.tr eylemunal@hsbc.com.tr Yasal Çekinceler Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( HSBC ) tarafından yalnızca Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapordaki bilgiler HSBC nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır. HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir. Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir. Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul Telefon: Faks: