abc Günlük Bülten 09 Ağustos Ağustos 2010 Yılsonu TÜFE beklentisi %7.51 e geriledi Sanayi üretiminin Haziran ayında %10 artması bekleniyor

Transkript

1 09 Ağustos 2010 abc 09 Ağustos 2010 Pazartesi Günlük Bülten İMKB verileri İMKB ,753.0 Piyasa Değeri ($m) 276,782.6 Halka Açık Piyasa Değeri ($mn) 81,641.0 Günlük İşlem Hacmi ($mn) Yurtdışı piyasalar Borsalar Kapanış % Değ. S&P 500 1, Dow Jones 10, NASDAQ-Comp. 2, Frankfurt DAX 6, Paris CAC 40 3, Londra FTSE 100 5, Rusya RTS 1, Shangai Composite 2, Bombay Stock Exc. 18, Brezilya Bovespa 68, Arjantin Merval 2, Nikkei 225 9, Piyasa verileri Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB ,753.0 %0.3 %5.2 %36.3 USD/TRY %0.3 -%4.1 %2.0 EUR/TRY %0.3 %0.6 -%6.6 EUR/USD %0.0 %4.8 -%8.4 Altın/Ons ($) 1,208.6 %1.3 %0.0 %25.2 Bono Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik Faiz (%) TRT250412T %8.6 %8.4 TRT031110T %7.4 %7.6 O/N Repo (net) %6.77 İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans 62, , , , , , , , Jul 10-Jul 12-Jul 14-Jul 16-Jul 18-Jul 20-Jul 22-Jul 24-Jul 26-Jul 28-Jul 30-Jul 01-Aug 03-Aug 05-Aug XU100 USD/TRY (Sağ tar af) Yılsonu TÜFE beklentisi %7.51 e geriledi Sanayi üretiminin Haziran ayında %10 artması bekleniyor Elektrik dağıtım özelleştirmeleri dört bölgede bugün tamamlanacak Yılsonu TÜFE beklentisi %7.51 e geriledi. Merkez Bankası tarafından yayınlanan Ağustos ayının ilk beklenti anketinde cari ay TÜFE beklentisi %0.16, gelecek ay TÜFE beklentisi %0.64 ve iki ay sonrası TÜFE beklentisi %0.98 seviyelerinde yer aldı. Beklenti anketinde yılsonu TÜFE beklentisi %7.69 dan %7.51 e gerilerken 12 ay sonrası TÜFE beklentisi %7.20 ile değişim göstermedi. Beklenti anketinde 24 ay sonrası TÜFE beklentisi ise %6.85 den %6.64 e geriledi. Beklenti anketinde 12 ay sonrası bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı beklentisi 97 baz puan faiz artırımı beklentisine paralel %7.97 olarak gerçekleşti. Ankette yıl sonu dolar kuru beklentisi , cari açık beklentisi milyar dolar ve büyüme beklentisi %5.5 olarak öngörüldü. Sanayi üretiminin Haziran ayında %10 artması bekleniyor. Bugün yayınlanacak olan sanayi üretimi verileri öncesinde Reuters tarafından yapılan ankette sanayi üretiminin Haziran ayında %10 artması öngörüldü. Toplam 15 banka ve aracı kurum arasında yapılan ankette en yüksek artış beklentisi %14.5 ve en düşük artış beklentisi %7.9 olarak gerçekleşti. Sanayi üretimi geçen yılın Haziran ayında -%10.1 ve 2009 yılının genelinde - %9.6 daralmıştı. Sanayi üretimi verileri Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) tarafından bugün saat 10:00 da açıklanacaktır. Dört elektrik dağıtım bölgesinin özelleştirme ihaleleri bugün açık artırma yöntemi ile tamamlanacak. Özelleştirme İdaresi tarafından dört elektrik dağıtım bölgesinin blok satış yönetimi ile özelleştirilmesi sürecinde son aşama bugün gerçekleştirilecek. Toplamda 67 firmanın ön teklif verdiği dört elektrik dağıtım bölgesi şu şekilde: Boğaziçi (17 teklif), Dicle (14 teklif), Gediz (15 teklif), Trakya (21 teklif). Sabancı ve Verbund ortaklığı Enerjisa Boğaziçi ve Gediz bölgeleri için teklif verirken, Aksa Enerji nin grup şirketi Aksa Elektrik dört ihale için de başvuruda bulundu. En kritik ihale olan Boğaziçi saat 10:00 da yapılacak ve ardından Gediz 13:30 da, Trakya 16:00 da ve Dicle 18:00 de gerçekleştirilecek.

2 Piyasa Yorumu Piyasa Gündemi 9 Ağustos Pazartesi Türkiye Sanayi Üretimi -- Haziran Almanya Dış Ticaret Dengesi -- Haziran 10 Ağustos Salı İngiltere RICS Konut Fiyatları -- Almanya TÜFE -- İngiltere Dış Ticaret Dengesi -- ABD Toptancı Stokları -- Haziran ABD FOMC Faiz Kararları 11 Ağustos Çarşamba Türkiye Bütçe Dengesi -- Haziran İngiltere İşsizlik Oranı --Haziran, İngiltere BoE Çeyreksel Enflasyon Raporu ABD Dış Ticaret Dengesi -- Haziran ABD Aylık Bütçesi Ağustos Perşembe Eurozone ECB Aylık Raporu Eurozone Sanayi Üretimi -- Haziran ABD İthalat Fiyatları Endeksi -- ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları -- 7 Ağustos 13 Ağustos Cuma Almanya GSYİH -- 2Ç Eurozone GSYİH -- 2Ç ABD TÜFE -- ABD Perakende Satışları -- ABD Michigan Üniversitesi Güven Endeksi -- Ağustos Döviz piyasaları TL'ye göre hareket Kapanış Haftalık Aylık( Haftalık Aylık(%) (%) %) (%) USD/TRY %0.8 -%3.7 %0.0 %0.0 USD/ZAR %1.0 -%4.9 %0.1 %1.2 USD/HUF %3.1 -%4.7 %2.4 %1.0 USD/BRL %0.3 %0.1 -%1.2 -%3.8 USD/PLN %2.2 -%6.7 %1.4 %3.2 : Perşembe gecesi ABD piyasaları haftalık işsizlik başvuruları ve perakende mağaza satışları verilerine paralel negatif yatay kapanırken Asya borsalarında Cuma sabahı karışık bir seyir hakimdi. ABD haftalık işsizlik başvurularının sürpriz bir şekilde 479,000 seviyesinde açıklanmasının ardından Asya tarafında Japonya Nikkei endeksi günü -%0.12 gerileyerek tamamladı. Avrupa tarafında ise ABD istihdam raporu öncesinde futures endeksleri tam ters bir şekilde güne %0.4 civarında primli olarak başladı. Dış piyasalara tepkisiz kalamayan İMKB100 endeksi böylece sabah açılışında %0.8 artışla 60,000 puanı yukarı yönlü olarak kırdı. Risk iştahında yaşanan toparlanmanın ardından gelişmiş Avrupa borsa endeksleri arasında Almanya DAX, İngiltere FTSE 100 ve Fransa CAC 40 endekslerindeki kazançlar %0.5 civarında seyrederken İMKB100 endeksi seans ortasında 60,200 puana ulaşmayı başardı. ABD istihdam verileri öncesinde olumlu yönde gelen bilanço verileri Avrupa borsalarında tepki alımlarını desteklemiş oldu. İlk seans boyunca pozitif duruşunu koruyan İMKB100 endeksi ilk yarıyı %0.52 artışla 59,913 puandan tamamladı. İkinci seansta dış piyasalara paralel performans sergilemeyi sürdüren İMKB100 endeksi 59,700-59,900 puan seviyelerinden işlem gördü. ABD ekonomi verilerinde tarım dışı istihdam azalışı beklentilerin üzerinde -131,000, özel sektör istihdam artışı beklentilerin altında 71,000 olurken İMKB100 endeksi önceki getirilerini geri verdi. Verinin ardından ABD futures endeksleri -%0.7 gerilerken İMKB100 endeksi -%0.4 düşüşle 59,356 puandan işlem gördü. Kapanışa doğru toparlanmayı başaran İMKB100 endeksi günü %0.25 artışla 59,753 puandan tamamladı. Piyasalarda bugün yurtiçinde Haziran ayı sanayi üretimi artışı (beklenti: %10) ve Hazine nakit dengesi yayınlanacaktır. Dış piyasalarda Almanya ihracat ve ithalat artışları açıklanacaktır. Cuma günü yayınlanan ABD istihdam raporu toparlanmadaki yavaşlamayı teyit ederken ABD piyasa kapanışları sonrası Asya borsalarında bu sabah aşağı yönlü trend devam etti. ABD isihdam raporu sonrası yen dolara karşı güç kazanmayı sürdürürken ihracatçı şirket hisselerinin etkisiyle Japonya Nikkei endeksi mevcut durumda -%1 kayıp vermiş oldu. ABD ve Asya borsalarına karşın Avupa borsaları Cuma günkü düşüşlerin ardından bugün oluşabilecek tepki alımlarına paralel artış kaydedebilir. ABD seansında endekslerin %1 civarındaki kayıplarını kapanışa doğru geri vermesi risk iştahını destekleyecektir. Dış piyasalarla birlikte İMKB100 endeksi 60,300 puana ulaşabilir. USD/TL kurunun paritelere paralel un altını test etmesi ve bileşik faizin %8.30 daki dengesini sürdürmesi beklenebilir.

3 İMKB100'de hisse hareketleri En çok yükselen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Ege Gübre %8.6 2 Tekfen Holding 5.40 %5.9 3 Gübre Fabrik %5.4 4 Vestel Beyaz Eşya 4.02 %4.7 5 TAV Havalimanları 6.65 %3.9 En çok düşen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 BSH Ev Aletleri %4.2 2 Metro Ticicaret %4.2 3 Anadolu Efes %2.5 4 Sabancı Holding %2.2 5 Beşiktaş %1.8 En yüksek hacimli 5 Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 Garanti Bankası Akbank İş Bankası (C) YKB Ereğli Demir Çelik Şirket Haberleri Akbank ın 2. çeyrek karı beklentilerin altında kaldı. Akbank yılın ikinci çeyreğinde piyasa beklentisi olan 869mn TL nin altında 759mn TL kar elde etti. Açıklanan kar bir önceki çeyreğin %22 altında, geçtiğimiz yılın aynı çeyreğinin ise %4 üzerinde gerçekleştir. Banka nın beklentilerin altında kar elde etmesinin ana nedeni olarak menkul kıymet portföy gelirinde yaşanan sert düşüş ve bu nedenle net faiz marjında beklentilerin üzerinde yaşanan daralma göze çarpmakta. İkinci çeyrek rakamlarındaki olumlu gelişmeler ise kuvvetli hacim büyümesi ve aktif kalitesindeki olumlu duruş olarak görünmekte. Banka bu çeyrekte bir önceki çeyreğe göre kedilerini %11, mevduatını ise %12 seviyesinde büyüdü. Diğer taraftan takipteki kredi oranı %3.2 den %2.8 e gerilerken, bankanın takipteki kredi tahsilatları bu çeyrekte de bir önceki çeyrekteki gibi yeni takipteki kredi oluşumlarının altında kalmayı başardı. Açıklanan kar rakamları Akbank için olumsuz. Sinpaş GYO'nun ana ortağı olan Sinpaş Yapı'nın halka arzı planlanıyor. Habertürk Gazetesi'nde yeralan habere göre, Sinpas GYO'nun ana ortağı olan ve ticari gayrimenkul işi ile uğraşan Sinpaş Yapı'nın hisselerinin iki yıl içerisinde halka arz edilmesi planlanıyor. [SNGYO.IS; Mevcut Fiyat: 1.70 TL, Hedef Fiyat: 2.08 TL, Endekse Paralel Getiri] TAV Havalimanları'nın 2Ç mali tablo sonuçlarını bugün açıklaması bekleniyor. HSBC şirketin 2Ç'de 28 milyon TL kar açıklamasını beklerken; karın CNBCe beklentisine göre 32 milyon TL, şirketin yaptırdığı beklenti anketine göre ise 35 milyon TL olması bekleniyor. Şirketin yılın ilk çeyreğinde 32 milyon TL zarar kaydetmiş, geçen yılın ikinci çeyreğinde ise 57 milyon TL net kar elde etmişti. [TAVHL.IS; Mevcut Fiyat: 6.65 TL, Hedef Fiyat: 7.70 TL, Endeksin Üzerinde Getiri] Başkent Doğalgaz Dağıtım ihalesine 7 şirket teklif verdi. Başkent Doğalgaz Dağıtım'ın %80 hisselerinin satış yöntemiyle özelleştirilmesi amacıyla açılan ihaleye toplam 7 şirket teklif verdi. ÖİB'den yapılan yazılı açıklamada, teklif veren şirketlerin, MEKA MMEKA Makina İthalat Pazarlama, Aksa Doğalgaz, Yıldızlar SSS Holding, Fernas İnşaat, Akfen Holding, Genpa Telekomünikasyon ve İletişim Hizmetleri, Limak Yatırım İşletme Hizmetleri ve İnşaat olduğu belirtildi. [AKFEN.IS; Mevcut Fiyat: 11.6 TL]

4 İMKB-100 Daily Q.XU100 BarOHLC; Q.XU100; Last Trade 06/08/2010; 59,897.47; 60,358.31; 59,181.94; 59, WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 5; 06/08/2010; 59, WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 22; 06/08/2010; 59, WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 56; 06/08/2010; 57, /05/ /08/2010 (IST) Price TRY 57,000 54,000 51,000 48,000 45,000 42,000 39,000 36,000 Teknik Yorum İMKB 100 endeksi gün içinde 59,181 60,358 puan aralığında hareket etti ve bir önceki güne göre %0,25 değer kazanarak 59,753 seviyesinden kapanış yaptı. İMKB 100 endeksi için kısa vadede 59,000 destek seviyesi; 60,700 ise direnç seviyesi olarak düşünülebilir. 33,000 Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Q Q Q Q Q Q , Direnç ve Destek seviyeleri 5 günlük 22 günlük 56 günlük Ağırlıklı Ortalama 59,844 59,686 57,925 Yön Kısa Orta Uzun Direnç 60,700 65,000 75,000 Destek 59,000 48,500 40,000

5 HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü Cenk Orçan. Araştırma Müdürü Bülent Yurdagül. Araştırma Müdürü Dr. Murat Ülgen. Baş Ekonomist Tamer Şengün, Müdür Yardımcısı Erol Hullu. Yönetmen Levent Bayar. Yönetmen HSBC Bank Fatih Keresteci. Stratejist (HSBC Hazine Satış) Eylem Ünal. Stratejist (HSBC Özel Bankacılık) cenkorcan@hsbc.com.tr bulentyurdagul@hsbc.com.tr muratulgen@hsbc.com.tr tamersengun@hsbc.com.tr erolhullu@hsbc.com.tr leventbayar@hsbc.com.tr fatihkeresteci@hsbc.com.tr eylemunal@hsbc.com.tr Yasal Çekinceler Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( HSBC ) tarafından yalnızca Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapordaki bilgiler HSBC nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır. HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir. Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir. Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul Telefon: Faks: