Otoritelerin, regülatörlerin, üst-düzey yöneticilerin

Transkript

1 Institute for International Research IIR Basel III Uluslarası Bankacılık ve Finans Sisteminin Yeni Mimarisi ve Türk Bankalarına Etkileri The new architecture of the İnternational Banking & Financial System and İmplications on Turkish Banks 30 May - 1 June 2011, The Ritz-Carlton Hotel, Istanbul Prof. Dr. Franz-Christoph Zeitler, Vice President, Deutsche Bundesbank Dr. Ugur İhsan Delikanlı, Vice President, BDDK Rudi Bonte, Member of the Management Committee, CBFA Akın Öngör, former CEO, Garanti Bank Dr. Cüneyt Sezgin, Board Member, Garanti Bank Dimitrios Anagnostopoulos, Board Member and Group CRO, Finansbank Alp Sivrioğlu, CFO, ING Bank Ümit Boyner, President,TUSIAD Massimiliano Fossati, Board Member and CRO, UniCredit Bank Austria Assoc. Prof. Dr. Cevdet Akçay, Chief Economist, Yapı Kredi Bank Dr. Emre Balıbek, Deputy General Director of Public Finance, Treasury Prof. Dr. Güler Aras, Dekan, Yıldız Teknik University Thoralf Arlt, Head of Group Enterprise Risk Management, Erste Group Cihan Aktas, Deputy General Director of Banking and Financial Institutions, TCMB Assoc. Prof. Dr. Coşkun Küçüközmen, Izmir University of Economics Şebnem Muratoğlu, Senior Vice President, Risk Management, Akbank Ebru Ogan, Head of Risk Management, Garanti Bankası Assoc. Prof. Dr. Alper Özün, Head of Asset and Liability Management, HSBC Dr. Mark Penney, Head of Capital Management, Global Markets, HSBC Prof. Dr. Burak Saltoğlu, Boğaziçi University S. Tuna Şahin, Vice President, KOSGEB Devrim Ziya Tavil, Director of SME Banking, TEB Prof. Dr. Stefan Zeranski, Ostfalia University of Applied Sciences Carola Schuler, Managing Director Banking, Moody s Investors Service Klaus Kristensen, Head of Risk Practice, SAS Ali Ağaoğlu, Editor-in-Chief, Fortune Turkey Artunç Kocabalkan, Deputy Editor-in-Chief, Cnbc-e Economy Galip Berker, Credit Risk Manager, Yapı Kredi Bank Dr. Tamer Saka, Managing Director, Willis London Frederic Van Weyenbergh, Associate Director, Risk Dynamics Gülsün Özyurt, Senior Banking Expert, Department of Audit IV, BDDK Otoritelerin, regülatörlerin, üst-düzey yöneticilerin ve akademisyenlerin perspektifinden BASEL III BASEL I / II den BASEL III e yol haritası - İleriye doğru büyük bir sıçrayış mı? Avrupa bankalarının uyum stratejileri ve Basel III hazırlıkları Workshop Stress testing 1 June 2011 Simultaneous translation: Turkish < > English Medya Sponsoru Katkılarıyla Kayıt Formu ve ücret bilgileri en arka sayfadadır

2 Bayanlar Baylar, Türk bankacılık ve finans sektörü için hazırladığımız ilk IIR konfransını sizlere sunmaktan büyük mutluluk duyuyoruz: IIR Basel III Uluslararası Bankacılık ve Finans Sisteminin Yeni Mimarisi ve Türk Bankalarına Etkileri. Türkiye ve Avrupa'dan en başarılı, en etkili ve en yenilikçi regülatorlerin, bankacıların ve akademisyenlerin çoğunu bir araya getirdiğimiz bu üst düzey konferansta Basel Komitesi üyesinden birebir Basel III ün Türk bankacılık ve finans sektörü için ne anlama geldiğini ve Alman Merkez Bankası ve Avrupa bankalarından Basel III yolundaki stratejilerini ve son gelişmeleri duyabileceğiniz eşsiz bir fırsat yakalayacaksınız. Dahası, Türkiye Merkez Bankası ve BDDK temsilcilerinin, Türk bankacılarının ve akademisyenlerin bakış açıları ve değerlendirmelerini dinleyeceksiniz. Bu konferans, kurumlarınızın gelecekte karşılaşılaşabileceği zorluklara karşı size destek olacak objektif analizleri, derinlemesine yorumları ve üst düzey görüşleri temin etmek için ayrıntılı araştırmalar sonucunda ortaya çıkmıştır. Günümüzün rekabetçi iş dünyasında başarılı ve etkili olabilme gücü nitelikli bilgiye sahip olmaya bağlıdır. Bu nedenle her zaman olduğu gibi hedefimiz Basel III konularında da sizlere yüksek kalitede, doğru ve güncel bilgileri ve analizleri sunmaktır. Saygılarımızla, Manfred Hämmerle Managing Director, Institute for Intenational Research Elif Erhardt Conference Manager, Institute for Intenational Research 3 0 M a y ı s P a z a r t e s i Günün başkanı: Akın Öngör, Garanti Bankası eski Genel Müdürü 8:30 Kayıt ve hosgeldiniz kahvesi 9:00 Katılımcıların Institute for International Research (IIR) Genel Müdürü Mag. Manfred Hämmerle ve toplantı başkanı Akın Öngör tarafından karşılanması 09:15 KEYNOTE AÇILIŞ KONUŞMASI 09:45 KEYNOTE: Finansal kriz sonrasında güçlendirilmiş denetim: Basel III için hazır mıyız? Neden Basel III? Yeni kurallar neyi amaçlıyor? Basel III ün uygulama zorlukları İç kontrol sistemine etkileri Basel III Türkiye gibi gelişen piyasalarda bankacılık ve iş dünyası için ne anlama geliyor? Rudi Bonte, Belçika Bankacılık, Finans ve Sigorta Komisyonu (CBFA) Yönetim Kurulu Üyesi, Basel Bankacılık Denetım Komitesi (BCBS) Üyesi 10:15 KEYNOTE: Krize cevaben mali sektör düzenlemesi ve denetlemesi: Almanya örneği Almanya reel ekonomisine bakış Almanya mali sektörünün mevcut durumu Basel III düzenleyici politikalar - neler başarıldı, daha nelerin yapılması bekleniyor? Basel III ün sınır ötesi boyutu Prof. Dr. Franz-Christoph Zeitler, Almanya Merkez Bankası Başkan Yardımcısı 10:45 Kahve arası 11:15 KEYNOTE Doç. Dr. Cevdet Akçay, Yapı Kredi Bankası Baş Ekonomisti 11:45 Türk regülatörünün öncelikleri ve stratejileri Basel I den Basel III e yol haritası: Türkiye'deki süreç ne aşamada? Bekleyen konular ve kararlar: Sıradaki adımlar ve uygulamaların zamansal tablosu Türk bankaları yeni sermaye yeterlilik ve likidite rasyolarını karşılayabilecek mi? Banka sermaye miktarını ve kalitesini artırmak için izlenecek stratejiler Dr. Uğur Ihsan Delikanlı, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) Başkan Yardımcısı ve Basel Bankacılık Denetim Komitesi (BCBS) Türkiye Temsilcisi 12:15 Bank Austria Basel II uyumunu nasıl gerçekleştirdi ve Basel III uyumu için neler öğrenilebilir? Basel II ve Basel III kapsamında yapılan anahtar örgütsel değişim ve yeniden yapılanma Basel III e hazırlıklı olmak için nasıl bir stratejik karşılık verilmeli Uyum ve yeniden yapılanma maliyetlerini en aza indirmek için yapılması gerekenler Massimiliano Fossati, UniCredit Bank Austria AG Yönetim Kurulu Üyesi ve CRO 12:45 Öğle yemeği arası 14:00 Basel III: how to turn the constraints into a business competitive advantage in the years to come? What are the components that constitute a sound and exhaustive risk management framework and what is their respective level of maturity in the European market? Why is Pillar 2 critical and should be tackled together with Pillar 1 in order to capture maximum value for the organization? What are the concrete benefits of a cost effective deployment of Basel III? What are the key success factors to optimize return on investment? How to position Risk as a business partner rather than a pure regulatory compliance function? What role should Board members and Executive Management play in Risk Management in order to ensure business decisions are risk sensitive for competitive differentiation? Frederic Van Weyenbergh, Associate Director, Risk Dynamics, Brussels 14:30 Moodys in Basel III e bakışı Carola Schuler, Genel Müdür Bankacılık, Moody s Investors Service 15:00 Basel Düzenlemelerinin Politik Ekonomisi Karmaşıklık uygulamayı güçleştiriyor mu: İstenmeyen sonuçların doğması Büyük ve karmaşık yapıdaki banka davranışlarının kontrolü Uluslararası bankacılık düzenlemelerinin yakınsaması ve yönetişimi gerçekten isteniyor mu? Doç. Dr. Coşkun Küçüközmen, İzmir Ekonomi Üniversitesi Öğretim Üyesi 15:30 Kahve arası 16:00 PANEL: KOBİ lerin başı dertte mi? Basel III ün Türkiye'de KOBİ finansmanına etkileri Sertleştirilmiş Basel kuralları Türk bankalarının KOBİ'lere kredi vermesi zorlaşırken aynı zamanda KOBİ'lerin borçlanma maliyetlerinin de yükselmesine yol açacak mı? KOBİ'ler uygun şartlarda banka finansmanına erişimlerini güvenceye almak için ne yapabilirler? Moderatör: Akın Öngör Prof. Dr. Güler Aras, Yıldız Teknik Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dekanı S. Tuna Şahin, Küçük ve Orta Ölçekli Sanayiyi Geliştirme ve Destekleme İdaresi (KOSGEB) Başkan Yardımcısı Devrim Ziya Tavil, Türk Ekonomi Bankası (TEB) KOBİ Bankacılığı Direktörü 16:45 CEO YUVARLAK MASASI: Basel III ve Türkiye'de bankacılığın geleceği Uluslararası finansal sistemin yeni mimarisi: Türkiye nin konumu ne durumda? Türk bankalarının Basel III standartlarını karşılamaları için gerekli ek sermayeyi artırmaları ne kadar zor? Basel III e zamanında uyum sağlamak için ne çeşit finansal yenilikler gerekli? Türk bankalarının kendilerini Türkiye de ve yurt dışında yeniden finanse etmeleri zorlaşıyor mu? Basel III Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomiler için kötü haber mi? Moderatör: Akın Öngör Alp Sivrioğlu, CFO, ING Bank Türkiye nin diğer önde gelen banka CEO ları Akın Öngör den günün kapanış konuşması HERE IS A ROUNDTABLE BY RISK DYNAMICS! Risk and Business Enemies or Partners? Frederic Van Weyenbergh, Associate Director, Risk Dynamics PLUS 2 Kayıt e-posta ayse.aksu@iir.at telefon faks

3 Ladies and Gentlemen, As one of the conference chairs, it is my pleasure to invite you to attend the Basel III Confer - ence in May This conference will draw attendance from leading pro fessionals of the Turkish and European banking industry, of regulatory and super visory bodies, as well as academic scholars and researchers from the finance and banking arena. The event will provide an excellent opportunity for CEOs, CROs, banking executives, managers, academics, and regulators to exchange ideas on the latest set of Basel Committee regulations and their impacts on the Turkish banking sector. This three-day conference is an invaluable opportunity for you to gain an in-depth understanding of Basel III matters and to share views. I am looking forward to meeting you in Istanbul in May at what promises to be a most stimulating and enjoyable event! Dear Colleagues, The topic and the timing of the IIR s Basel III Conference are particularly fitting as the financial and economic crisis has triggered a complex set of new regulatory and supervisory changes. In other words, rules of the game are changing. Where Turkey stands in imple - menting them, what these changes mean for the Turkish banking and business and what strategies Turkish banks should follow to succeed long term sustainability are some of the issues to be analysed and discussed at this conference. I wish great success for each participant individually and for the conference as a whole. Akın Öngör Former CEO Garanti Bankası Dr. Cüneyt Sezgin Board Member Garanti Bankası M o n d a y, 3 0 M a y Chairman: Akın Öngör, former CEO of Garanti Bank 8:30 Registration & welcome coffee 9:00 Welcoming of participants by Mag. Manfred Hämmerle, Managing Director of Institute for International Research (IIR) and by Akın Öngör 09:15 KEYNOTE OPENING SPEECH 09:45 KEYNOTE: Strengthened supervision in the wake of the financial crisis: Are we ready for Basel III? Why Basel III? What will it achieve? Challenges in the implementation of the Basel III framework Implications for the internal control system What does Basel III mean for banking and business in emerging markets like in Turkey? Rudi Bonte, Member of the Management Committee of the Banking, Finance and Insurance Commission (CBFA), and Member of the Basel Committee on Banking Supervision (BCBS) 10:15 KEYNOTE: Financial sector regulation and supervision in response to the crisis: the case of Germany Outlook on the real economy in Germany Current situation of Germany s financial sector Basel III regulatory policies - what has been achieved, what remains to be done? The cross border dimension of Basel III Prof. Dr. Franz-Christoph Zeitler, Vice President, Central Bank of Germany 10:45 Coffee break 11:15 KEYNOTE Assoc. Prof. Dr. Cevdet Akçay, Chief Economist of Yapı Kredi Bank 11:45 Strategies and Priorities of the Turkish Regulator The roadmap from Basel I to III: where does the process stand in Turkey? Outstanding issues and pending decisions: Future steps and implementation timeline Will and can Turkish banks meet the new capital adequacy and liquidity ratios Strategies to increase both the quality and quantity of bank capital Dr. Uğur Ihsan Delikanlı, Vice President, Turkish Banking Regulation and Supervision Agency (BDDK) and Member of the Basel Committee on Banking Supervision (BCBS) 12:15 How Bank Austria complied with Basel II and what can be learnt for Basel III? Key organizational changes and restructuring under Basel II and III The strategic response to get prepared for Basel III What needs to be done to minimize the cost of restructuring and compliance? Massimiliano Fossati, Member of the Management Board and CRO, UniCredit Bank Austria AG 12:45 Lunch Break 14:00 Basel III: How to turn the constraints into a business competitive advantage in the years to come? What are the components that constitute a sound and exhaustive risk management framework and what is their respective level of maturity in the European market? Why is Pillar 2 critical and should be tackled together with Pillar 1 in order to capture maximum value for the organization? What are the concrete benefits of a cost effective deployment of Basel III? What are the key success factors to optimize return on investment? How to position Risk as a business partner rather than a pure regulatory compliance function? What role should Board members and Executive Management play in Risk Management in order to ensure business decisions are risk sensitive for competitive differentiation? Frederic Van Weyenbergh, Associate Director, Risk Dynamics, Brussels 14:30 Moody s view on Basel III Carola Schuler, Managing Director Banking, Moody s Investors Service 15:00 Political Economy of Basel Regulations Complexity complicates implementation: Causing unintended consequences Controlling the behavior of large complex banking organizations (LCBOs) Is convergence and governance of international banking regulation really desirable? Assoc. Prof. Dr. Coşkun Küçüközmen, Faculty Member, Izmir University of Economics 15:30 Coffe break 16:00 PANEL: SMEs in trouble? Implications of Basel III on SME financing in Turkey What are the likely impacts of Basel III on SME financing? Will tightened rules restrict lending of Turkish banks and raise borrowing costs for SMEs? What can SMEs do secure their access to bank funding at reasonable terms? Moderator: Akın Öngör Prof. Dr. Güler Aras, Dean of Faculty of Economics and Administrative Sciences, Yildiz Teknik University S. Tuna Sahin, Vice President of Small & Medium Industry Development Organization (KOSGEB) Devrim Ziya Tavil, Director of SME Banking, Turkish Economy Bank (TEB) 16:45 CEO ROUNDTABLE: Basel III and the future of banking in Turkey The new architecture of the international financial system: How well is Turkey positioned? How difficult is it for Turkish banks to raise the additional capital required to meet Basel III standards? What financial innovations will be required to ensure compliance in time? Will it get more difficult for Turkish banks to refinance themselves within Turkey and from abroad? Basel III: bad news for emerging economies like Turkey? Moderator: Akın Öngör Alp Sivrioğlu, CFO, ING Bank CEOs of other major banks in Turkey Closing speech by Akın Öngör HERE IS A ROUNDTABLE BY RISK DYNAMICS! Risk and Business Enemies or Partners? Frederic Van Weyenbergh, Associate Director, Risk Dynamics PLUS "The Basel III package will have a potentially significant impact on the banking industry and the global economy, and might change the supervisory priorities and activities. The consistency, sequency and proportionality of the measures are therefore critical dimensions. It will be important to look at how banks react and adapt to the new measures". Rudi Bonte Registration ayse.aksu@iir.at telefon fax

4 3 1 M a y ı s S a l ı Günün başkanı: Dr. Cüneyt Sezgin, Garanti Bankası Yönetim Kurulu Üyesi, Global Association of Risk Professionals Ülke Direktörü ve Türkiye Risk Yöneticileri Derneği Kurucu Üyesi 08:30 Kayıt ve hoşgeldiniz kahvesi 09:00 Katılımcıların Dr. Cüneyt Sezgin tarafından karşılanması 09:15 KEYNOTE: Kredi ihtiyacı olan kurumsal şirketler Basel III den nasıl etkilenecek? Türk iş dünyası perspektifinden Basel III ün etkileri ve doğuracağı sonuçlar Bankalar ve kredi derecelendirme kuruluşlarının yapacağı daha kompleks reyting ölçümlerine Türk şirketleri ne ölçüde hazır? Türkiye gibi gelişmekte olan ülkelerdeki şirketlerin sınır ötesi finansmanı - Basel III ün ardından yabancı bankalar Türk şirketlerinin kredi riskini nasıl değerlendirecek? Şirketler güvenilir ve uygun fiyatlı kredilere erişimlerini güvenceye almak için ne yapabilir? Türk ekonomisinin belkemiği KOBİ' ler Basel III den özellikle nasıl etkilenecek? Ümit Boyner, Türk Sanayicileri ve İş Adamları Derneği (TUSIAD) Başkanı 09:45 KEYNOTE: Risk Yönetiminin Basel III ile Değişen Rolü Risk yönetiminin gelişimine genel bir bakış - Risk yönetiminin Basel düzenlemeleri boyunca evrimi Risk yönetiminde yeni uygulamaların geçmişteki uygulamalarla karşılaştırılması Türk bankacılık sektörü deneyimleri Yeni Basel düzenlemelerinin gereklerini yerine getirebilmek üzere bankaların içsel organizasyonları nasıl olmalı?- Risk yönetimi fonksiyonunun iş kolları ile yakın işbirliği içinde olan stratejik bir işlev olarak konuşlandırılması Dimitrios Anagnostopoulos, Finansbank Yönetim Kurulu Üyesi ve Group CRO 10:15 KEYNOTE: T.C Merkez Bankası nın bakış açısıyla makro riskleri azaltıcı politikalar Finansal istikrar ve merkez bankaları Sistemik riskin önlenmesi ve kurumsal yapılanmalar Türkiye örneği Cihan Aktaş, Genel Müdür Yardımcısı, Bankacılık ve Finansal Kuruluşlar Genel Müdürlüğü, T.C. Merkez Bankası 10:45 Kahve arası 11:15 Değişen Risk İştahı ve Uygulamaları Risk İştahı Çerçevesi - Nasıl Değişiyor? Risk İştahının Tanımlanması Risk İştahının Belirlenmesi ve Yerleştirilmesi Strateji ve Politikalar ile Uyumu Ebru Ogan, Garanti Bankası Risk Yönetimi Müdürü ve Risk Yöneticileri Derneği Yönetim Kurulu Başkanı 11:45 Kamu Borç Yönetiminde Risk Yönetimi Anlayışı Hukuki ve kurumsal altyapı Kamu borç yönetimi açısından riskler Uygulamalar ve sonuçlar Dr. Emre Balıbek, Risk Yönetiminden Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı, Kamu Finansmanı Genel Müdürlüğü, T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı 12:15 Alman bankacılık organizasyonlarında likidite risk yönetimi yaklaşımları Basel III, CEBS ve yeni düzenleyici likidite oranları Likidite maliyetleri ve bankalarda fon transfer fiyatlandırması Kısa vadeli likidite risk yönetimi (Liquidity at Risk) Yapısal likidite yönetiminde Riske Maruz Değer (VaR) Contingent likidite yönetimi kapsamında stres testleri Prof. Dr. Stefan Zeranski, Ostfalia Uygulamalı Bilimler Üniversitesi Öğretim Üyesi 12:45 Öğle yemeği arası 14:00 Sistemik Risk ve BASEL III Sistemik risk nedir? Banka ve şirketler ölçebilir mi? Düzenleyici otoritelere düşen görevler Prof. Dr. Burak Saltoğlu, Boğaziçi Üniversitesi Ekonomi Bölümü Öğretim Üyesi 14:30 Basel III ün ticari bankacılık ve piyasalara etkileri Yeni sermaye kurallarından en çok etkilenen bankacılık segmentleri hangileri olacak? Sermaye fonlama maliyetleri fiyatlandırmayı nasıl etkiler? Hangi bankacılık grupları yükselişe hangileri düşüşe geçecek? Bankalar arası kredi alımları da artık daha mı riskli? Avrupada seküritizasyonun geleceği Dr. Mark Penney, HSBC Global Piyasalar Sermaye Yönetimi Müdürü, Londra 15:00 Kurumsal Risk Yönetimi (KRY) Sütun 2 ve önemi / İç Sermaye Yeterliliği Değerlendirme Süreci (ICAAP) Kurumsal Risk Yönetimi - Kapsamlı bir yönetim modeli KRY - Set-up ve zorlukları KRY - Pratik uygulama ve faydaları Risk önemliliği ve ICAAP kapsamında stres testleri Thoralf Arlt, Erste Group Kurumsal Risk Yönetimi Müdürü, Viyana 15:30 Kahve arası 16:00 KOBI ler ve Risk Yönetimi Moderatör: Ali Ağaoğlu, Genel Yayın Yönetmeni, Fortune Türkiye Artunç Kocabalkan, Genel Yayın Yönetmeni Yardımcısı, Cnbc-e Ekonomi Galip Berker, Kredi Risk Yönetimi, Kredi Derecelendirme Modelleri Müdürü, Yapı Kredi Bankası Dr. Tamer Saka, Genel Müdür, Willis Londra Dr. Cüneyt Sezgin den günün kapanış konuşması The IIR conference on Basel III comes at a critical time. The new Basel standards will be far clearer and around the world, regions and countries will be working out how to manage the huge task of implementation. The US will be considering how it fits with Dodd-Frank generated regulations; the EU will be finalising what works for European institutions, and Turkey and the other Basel committee member countries will be measuring implications whilst having to keep track of the global playing field. The high quality and importance of speakers demonstrates the critical part Basel III has to play in the future stability of the global financial system, and highlights that Turkey, and other fast developing countries are likely to form new centres for gravity for the world emerging from crisis. Mark Penney "A Transforming Economy With Some Help from the Global Crisis" Turkish economy emerged from the global crisis with more credibility and with a higher ranking than she had prior to the crisis. It is crucial to understand the contribution of the financial sector restructuring undertaken after the crisis to this favorable outcome and to the drastic normali zation of the economic environment while properly assessing the challenges and the risks ahead pertaining to the very same dynamics. When managed tactfully, the post-crisis era does offer Turkey crucial opportunities to sustain reasonably high growth rates and accordingly get rid of some of her structural problems to be a bona fide investment location going forward. Cevdet Akcay 4 Kayıt e-posta ayse.aksu@iir.at telefon faks

5 T u e s d a y, 3 1 M a y Chairman: Dr. Cüneyt Sezgin, Board Member of Garanti Bank, Country Director of Global Association of Risk Professionals and Founder Member of Turkey s Risk Managers Association 8:30 Registration & welcome coffee 9:00 Welcoming of participants by Dr. Cüneyt Sezgin 09:15 KEYNOTE: How will corporate borrowers be affected in Turkey? Impact and consequences of Basel III from a Turkish Business perspective To which extent are Turkish companies ready for more complex ratings by banks and rating agencies? Cross-border financing of companies in emerging markets like Turkey - How will foreign banks evaluate the credit risk of Turkish companies after Basel III? What can companies do to secure reliable and affordable access to loans? How will SMEs the backbone of the Turkish economy - in particular be affected? Ümit Boyner, President, Turkish Industrialists and Businessmen s Association (TUSIAD) 09:45 KEYNOTE: Risk Management s Changing Role by Basel III A broad look across risk management - Evolution of risk management through Basel Comparison with previous approach to risk management - Turkish Banking Sector experience How banks should be organized internally to implement Basel requirements?- Giving risk management a place fitting as a strategic function closely aligned with business lines Dimitrios Anagnostopoulos, Board Member and Group CRO, Finansbank 10:15 KEYNOTE: Central Bank Perspective to Macroprudential Policy Financial stability and central banks Systemic risk prevention and institutional arrangements The Turkish case Cihan Aktaş, Deputy General Director, Banking and Financial Institutions, Central Bank of the Republic of Turkey 10:45 Coffee break 11:15 The Changing Risk Appetite and Practices Risk appetite framework - How is it changing? Identification of risk appetite Determination of risk appetite and deployment Compliance with the strategies and policies Ebru Ogan, Head of Risk Management, Garanti Bank and Chairman of the Board of Directors, Risk Managers Association in Turkey 11:45 Risk Management Framework in Public Debt Management Legal and institutional infrastructure Risks in terms of public debt management Practices and implications Dr. Emre Balıbek, Deputy General Director of Risk Management Department, General Directorate of Public Finance, Republic of Turkey Prime Ministry Undersecreteriat of Treasury 12:15 Liquidity risk management approaches in German banking organizations Basel III, CEBS and new regulatory liquidity ratios Liquidity costs and funds transfer pricing in banks Liquidity at Risk in short-term liquidity management Liquidity Value at Risk in structural liquidity management Stresstesting in contingent liquidity management Prof. Dr. Stefan Zeranski, Faculty Member, Ostfalia University of Applied Sciences, Germany 12:45 Lunch break 14:00 Systemic Risk and BASEL III What is Systemic Risk? How can we detect systemic risk? How can regulators monitor systemic risk? Prof. Dr. Burak Saltoglu, Faculty Member, Department of Economics, Bogazici University 14:30 Effects of Basel III on commercial banking and markets Which sub-segments will be most affected by the new capital treatment? How will capital and funding costs affect pricing? Which segments will rise and which ones might shrink? Is there a danger of even secured inter-bank lending markets drying up? What is the future for securitization in Europe? Dr. Mark Penney, Head of Capital Management, Global Markets HSBC, London 15:00 Enterprise Risk Management (ERM) Importance of Pillar 2 / ICAAP Enterprise Risk Management - A comprehensive steering model ERM - Set-up and challenges ERM - Practical application and benefits Risk materiality and stress tests in context of ICAAP Thoralf Arlt, Head of Group Enterprise Risk Management, Erste Group, Vienna 15:30 Coffee break 16:00 SMEs and Risk Management Moderator: Ali Ağaoğlu, Editor-in-Chief, Fortune Turkey Artunç Kocabalkan, Deputy Editor-in-Chief, Cnbc-e Economy Galip Berker, Credit Risk Manager, Yapı Kredi Bank Dr. Tamer Saka, Managing Director of Willis London Closing speech by Dr. Cüneyt Sezgin "Banking has become increasingly complex over the past decade. Managing general challenges from an internal perspective together with a substantial number of new regulatory requirements forms a major task. I look forward to discussing options of focused, efficient and effective management frameworks at IIR's upcoming Basel III conference." Thoralf Arlt Interdependency and interconnectivity are the two main parameters that help to us better understanding current regulatory initiatives. Will new Basel-III rules expose world banking system to a more vulnerable state or make it stronger? New and complex policy design and difficulties in implementing new rules requires a more careful and skilled supervision by national authorities who need to built up sufficient competence regarding the nature of financial assets in the overall system and financial risks. Today banks need to re-think and re-formulate their business risk models as well as business strategies. Given the complexity and variability of today s macroeconomic conditions, banks are at the heart of the issue. Regulating these institutions implies to regulate the overall economic activity indirectly. Will Volcker rule work? Do living wills signify something desired? Will stand alone subsidiari zation contribute to financial stability? Viewing augmented Basel-II(I) as a response to current crisis as well as initiatives on bank capital and liquidity means collective lobbying and working together. Without effective organizational re-structuring, enhancing knowledge based capacity and being realistic rather than optimistic about the risk models, Basel-III cannot be fully appreciated. This conference is intended to provide a professional ground to discuss these issues at national and international level. Coskun Kucukozmen Registration ayse.aksu@iir.at telefon fax

6 1 H a z i r a n Ç a r ş a m b a F o k u s : B a n k a s t r e s t e s t l e r i İ s t i k r a r l ı v e i l e r i y e d ö n ü k s a ğ l a m b i r p e r s p e k t i f i ç i n! Günün başkanı: Doç. Dr. Coşkun Küçüközmen, İzmir Ekonomi Üniversitesi Öğretim Üyesi 08:30 Kayıt ve hoşgeldiniz kahvesi 09:00 Katılımcıların Doç. Dr. Coşkun Küçüközmen tarafından karşılanması 09:15 Regülatörün bakış açısından banka stres testleri: Stres testleri bankacılık kurumlarının direncine ve istikrarına katkıda bulunurken bu sayede mali sektörün genelinde güveni nasıl arttırır? Türkiye deki mevcut düzenleyici tablo nedir? Basel II ve III düzenlemelerine göre stres testi kurallarına genel bakış BDDK nın stres testi uygulaması Gülsün ÖZYURT, Kıdemli Bankacılık Uzmanı, Denetim IV Daire Başkanlığı, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) 10:30 Kahve arası 11:00 En iyi pratik öneriler: Kapsamlı stres senaryoları ve katma değerleri Stres testleri çerçevesinde harici ve dahili şartlar / yönetim Kapsamlı stres testleri için yöntem tasarımı Adequate stress scenarios tanımı Makro parametrelerin stres parametrelerine tercümesi Stres boyutları içerisindeki çapraz etkiler Stres sonuçlarının yeterliliği ve değerlendirilmesi Acil müdahale planları başarısızlık durumu Thoralf Arlt, Erste Group Kurumsal Risk Yönetimi Müdürü, Viyana 12:30 Öğle yemeği arası 14:15 Likidite riski stres testleri Bankalarda likidite riskinin önemi Likidite riski yönetiminde kavramlar ve metodolojiler Kısa vadeli likidite yönetiminde riske maruz likidite (Liquidity at Risk) Yapısal likidite yönetiminde riske maruz likidite değeri Likidite riski stres testi uygulamaları için pratik öneriler Doç. Dr. Alper Özün, Aktif Pasif Yönetimi Müdürü, HSBC 15:00 Piyasa riski stres testleri Bankalarda piyasa riskinin önemi Piyasa riskinde kavramlar ve metodolojiler Net Bugünkü Değer ve Kar/Zarar odaklı faiz riski yönetimi amaçlı stres testleri Stres testi tabanlı VaR: Uçdeğer piyasa riskleri için stres testi modelleri En kötü durum piyasa risk yönetimi Piyasa riski stres testi uygulamaları için pratik öneriler Doç. Dr. Alper Özün, Aktif Pasif Yönetimi Müdürü, HSBC 15:45 Kredi riski stress testleri Bankalarda kredi riskinin önemi Kredi risk stres testlerinin temelleri Stres test kategorileri ve senaryo geliştirme Sermaye yeterliliğinin belirlenmesinde ileri içsel derecelendirme yaklaşımının kullanımı Kredi yoğunlaşma riski stres testi Kredi risk stres testlerinin uygulanması için pratik öneriler Şebnem Muratoğlu, Risk Yönetimi Bölüm Başkanı, Akbank 13:30 Stress-testing, Basel III ve verimli risk yönetimi Doç. Dr. Coşkun Küçüközmen den günün kapanış konuşması Klaus Kristensen, Risk Bölüm Başkanı, SAS W e d n e s d a y, 1 J u n e F o c u s d a y : B a n k s t r e s s - t e s t i n g f o r a s t a b l e f o r w a r d - l o o k i n g p e r s p e c t i v e Chairman: Assoc. Prof. Dr. Coşkun Küçüközmen, Faculty Member, Izmir University of Economics 08:30 Registration & welcome coffee 09:00 Welcoming of the participants by Assoc. Prof. Dr. Coşkun Küçüközmen 09:15 Bank stress-testing from the regulator s point of view: How do stresstests contribute to stability and resilience of banking institutions and thereby increase confidence in the financial sector as a whole? What is the existing regulatory context in Turkey? Overview of stress-testing rules according to Basel II and III Stress-testing exercise of BRSA Gülsün ÖZYURT, Senior Banking Expert, Department of Audit IV, Banking Regulation and Supervision Agency (BRSA) 10:30 Coffee break 11:00 Best Practice Recommendations: Comprehensive Stress Scenarios and their added value External and internal requirements on a stress testing framework / governance Process design for comprehensive stress tests Definition of adequate stress scenarios Translation of macro parameters into stress parameters Cross effects within stress dimensions Qualification and consideration of stress results Emergency response plans if all else fails Thoralf Arlt, Head of Group Enterprise Risk Management, Erste Group, Vienna 12:30 Lunch break 13:30 Stress-testing, Basel III and efficient risk management 14:15 Stress-testing for liquidity risks Role of liquidity risks in overall bank management Concepts and methodology of liquidity risk management Liquidity at Risk for the short-term liquidity management Liquidity VaR for the structural liquidity management Practical recommendations for implementing stress-tests for liquidity risks Assoc. Prof. Dr. Alper Özün, Head of Asset and Liability Management, HSBC 15:00 Stress-testing for market risks Role of market price risks in overall bank management Concepts and methodology of market risk management Stress tests for the NPV oriented and PL oriented interest rate risk management Stress-test based VaR: Stress test with models for extreme market risks Worst-case market risk management Practical recommendations for implementing stress-tests for market risks Assoc. Prof. Dr. Alper Özün, Head of Asset and Liability Management, HSBC 15:45 Stress-testing for credit risks Role of credit risk in overall bank management Fundamentals of credit risk stress-testing Categories of stress tests and scenario development IRBA (Advanced Internal Rating Based Approach) to determine the capital adequacy Credit concentration risk stress testing Practical recommendations for implementing stress-tests for credit risks Şebnem Muratoğlu, Senior Vice President, Risk Management, Akbank Klaus Kristensen, Head of Risk Practice, SAS Closing speech by Assoc. Prof. Dr. Coşkun Küçüközmen 6 Kayıt e-posta ayse.aksu@iir.at telefon faks

7 S i l v e r S p o n s o r E x h i b i t o r E x h i b i t o r SAS, İş Analitiği yazılım ve hizmetlerinde dünya lideri ve İş Zekası pazarındaki en büyük bağımsız şirkettir. SAS yazılımları tüm büyük risk türlerine yönelik fonksiyonaliteye, aynı zamanda veri yönetimi ve rapor - lama özelliklerine sahiptir. Bu özellikler, bankalardaki iş birimlerinin bağımsız ve ayrı olarak risk ölçümlerini yapmalarını (piyasa, kredi riski ve aktif-pasif yönetimi gibi.), aynı zamanda modeller ve ilişkisel birleştirme teknikleri kullanarak firma çapında risk ölçümlerini gerçekleştirmelerini sağlar ayrı lokasyonda müşterisi olan ve dünyada finans kuruluşlarıyla otuz yılı aşkın süredir çalışan SAS ın Türkiye ofisi 1997 yılında kurulmuş olup, İstanbul da bulunmaktadır. Contact Person: Gözde Yazar Risk Practice Lead gozde.yazar@tur.sas.com Tel: yılında kurulan Finar, yerel kaynaklı uzmanlıkla oluşturulmuş kredi bilgisi üretmektedir. Dünya genelinde 160 milyon şirketin rating ve kredi değerliliği raporunu Türkiye deki kurumsal kullanıcılara sunan Finar, ülkemizin önde gelen bankaları ve ticari işletmeleri için derecelendirme ve karar modelleri oluşturmakta, RiskMetre ve DecisionMetre adlı yazılımları ile birlikte danışmanlık hizmetleri vermektedir. Contact person: Pınar Didman Tel: Fax: pdidman@finar.com.tr Risk Dynamics is the market leader in independent reviews of risk management strategy, policies and frameworks, and in validation of models across all risk types in both banking and insurance industries. We also support institutions in defining their Basel III/Solvency II migration strategies and their alignment with market best practices. Boulevard du Régent B-1000 Brussels Belgium Tel: Fax: info@riskdynamicsglobal.com I n c o o p e r a t i o n w i t h İlginizi çekebilecek bir diğer IIR Konferansı! Yeni Türk Ticaret Kanunu ve Kurumsal Yönetim İlkeleri Işığında Ortaklık Yöneticilerinin Hakları ve Sorumlulukları Risk Yöneticileri Derneği, risk yönetimi konularında faaliyet göstermek, Türkiye de risk yönetimi mesleğinin ilkelerinin, esas ve usüllerinin oluşmasına ve üyelerinin mesleki gelişimine katkıda bulunmak amacıyla Nisan 2002 de kurulmuştur. Risk Yöneticileri Derneği mesleki uygulamada, Finansal Risk Yönetimi ilkelerinin, esaslarının ve standartların oluşmasına, gelişmesine ve devamına katkıda bulunmayı, üyelerine mesleki yararlar sağlamayı, ulusal ve uluslararası alanda gelişmeleri izlemeyi ve bu gelişmeler hakkında sektörü bilgilendirmeyi ve eğitim çalışmaları yaparak üyelerinin mesleki anlamda ilerlemelerine yardımcı olmayı hedeflemektedir. Derneğin üyeleri, finans, sanayi, ticari, banka ve hizmet sektörlerinde faaliyet gösteren kuruluşlarda risk yönetimi ile ilgili işlerde görev yapmakta olan, risk yönetimi ve ilgili alanlarda bu işi icra eden veya geçmişte icra etmiş kişiler, üniversitelerin ilgili bölümlerinde görev yapan öğretim görevlileri, risk yönetimi alanında veya ilgili konularda yüksek lisans veya doktora çalışması olan kişiler Derneğe üye olabilirler yılısonu itibarıyla Derneğin 320 üyesi bulunmaktadır. Etkinlik Yeri The Ritz-Carlton, Istanbul Süzer Plaza. Askerocağı Cad. No Şişli-Istanbul Telefon: , Faks: Dinleme fırsatı bulacağınız konuşmacılarımızdan bazıları Erkan Ayaz, Clifford Chance I Levent Bosut, Kurucu Ortak ve Direktör, PDF Corporate Finance I Itır Sevim- Çiftçi, Hergüner Bilgen Özeke Avukatlık Ortaklığı I Ümit Hergüner, Hergüner Bilgen Özeke Avukatlık Ortaklığı I Hülya Kemahlı, Avukat, KM Hukuk Bürosu I Doç. Dr. Çağlar Manavgat, Bilkent Üniversitesi Hukuk Fakültesi Ticaret Hukuku Anabilim Dalı I Enrico Nanni, AON Benfield Londra Finansal Hizmetler Grubu Genel Müdürü I Doç. Dr. Gül Okutan Nilsson, Istanbul Bilgi Üniversitesi Hukuk Fakültesi Ticaret Hukuku Anabilim Dalı I Akın Öngör, Garanti Bankasi eski Genel Müdürü I Dr. Yusuf Sönmez, Sermaye Piyasası Kurulu Hukuk İşleri Dairesi Başkan Yardımcısı I Kayra Üçer, Hergüner Bilgen Özeke Avukatlık Ortaklığı I Prof. Dr. Veliye Yanlı, Istanbul Bilgi Üniversitesi Hukuk Fakültesi Ticaret Hukuku Anabilim Dalı I Gökhan Yüksel, Şirket Ortağı, PWC 2 3 Haziran 2011, The Ritz-Carlton Hotel, İstanbul Yeni Türk Ticaret Kanunu ve Yönetim Kurulunun Oluşumu ve Sorumluluğa Etkileri Yöneticilerinin Sorumluluk Halleri Yönetim Kurulu Üyelerinin Sorumluluk Esasları Malvarlığının Korunmasından Doğan Sorumluluklar Kurumsal Yönetim Yaklaşımları Şirketler Topluluğunda Yöneticilerin Sorumlulukları Halka Açık Anonim Ortaklık Yöneticilerinin Sorumluluğu Finansal Kuruluş Yöneticilerinin Sorumluluğu Yöneticilere Tanınacak Mali Haklar Denetim Sisteminin Yöneticilerin Sorumluluğu Açısından Değerlendirilmesi Limited Ortaklık Yöneticilerinin Sorumluluğu Siz d e şi rke tin izin bu e tk inli kte t an ıt ılm ası nı is ter mi sini z? Hedef kitlenizle buluşup ürünlerinizi ve hizmetlerinizi duyurun! Ayşe Aksu, Proje Asistanı Tel.: , Fax: , ayse.aksu@iir.com Registration ayse.aksu@iir.at telefon fax

8 Basel lll Kayıt formu For Registrations: Institute for International Research (I.I.R.) GmbH Linke Wienzeile 234, 1150 Wien, Austria Homepage InfoMail Hotline Faks T Katılım ücreti 3 gün sürecek olan konferans: 30 Mayıs 1 Haziran TRY 2.595,- 2 gün sürecek olan konferans: 30 Mayıs 31 Mayıs TRY 1.995,- BDDK ve TCMB çalışanlarına kişi başı %50 indirim uygulanacaktır. Risk Yöneticileri Derneği üyelerine %10 indirim uygulanacaktır. Katılım bedelinde dökümanlar, öğle yemeği ve içecekler dahildir. Grup Indirimi Kurumunuzdan 2 katılımcıya 10 % indirim 3-4 katılımcıya 15 % indirim 5-9 katılmcıya 20 % indirim 10 ve üstü için 33 % indirim Grup indirimi başvurunuzu katılımcıların tam listesi ile beraber lütfen ayse.aksu@iir.at adresine gönderiniz. Aşağıdaki ödeme şekillerini kabul ediyoruz Kredi kartı: Visa Mastercard American Express Kayıt Evet Mayıs 2011 tarihlerinde katılmak istiyorum. Evet. 30 Mayıs 1 Haziran 2011 tarihlerinde katılmak istiyorum. Katılım 1: Katılım 2: Soyadı: Soyadı: Kart Numarası: Geçerlilik sonu /. kadar Kart sahibi: İmza: Kart sahibinin adresi (farklı ise) Adı: Pozisyon: Adı: Pozisyon: Banka havalesi (TRY ile): Banka hesabı sahibi: Institute for International Research (I.I.R.) GmbH Bölüm: Bölüm: Banka hesap numarası: e-posta*: Telefon*: Faks*: Şirket: Adres: Posta kodu: e-posta*: Telefon*: Faks*: Başvurunuz hakkında bilgi için görüşülebilecek kişi: Şehir: Soyadı: Adı: Pozisyon: Bölüm: Telefon*: Faks*: Şirketinizde katılımınızın onayı için sorumlu kişi kimdir? Soyadı: Bölüm: Adı: Telefon*: Pozisyon: Faks*: Tarih: Service Hotline İmza: * Lütfen telefon ve faks numaranızı sadece ürünlerimiz hakkında bilgi istediğiniz taktirde bildiriniz. Ayşe Aksu, Proje Asistanı Telefon: e-posta: ayse.aksu@iir.at BIC/Swift Kodu: BKAUATWW IBAN Kodu: AT Lütfen katılımcı adını ve fatura numarasını ödemelerinizde bildiriniz Kayıt ödeme yapıldıktan sonra geçerlidir. Tüm banka masraflarını havale eden üstlenir. Her türlü kişisel bilginin ve ödeme bilgisinin (kredi kartı vs.) gizli tutulması gerekmektedir. Genel Hükümler ve Koşullar Katılım şartları: Katılım ücreti, konferansa katılım, sempozyum evrakı, kişi başına öğle yemeği ve teneffüslerdeki içecekleri kapsamaktadır. Başvurunuz alındığında, kaydınızın yapıldığına dair bir belge gönderilecektir. Ödeme Şartları / Katılım ücreti: Katılan kişi, kayıt işleminden sonra katılım belgesini ve faturayı teslim alacaktır. Katılım ücreti etkinliğe en geç 14 gün kala hesabımıza girmiş olmalıdır. Ücretin 14 günden daha az kalan bir süre içerisinde havale edilmesi halinde, havale emrinin kayıt anında ibraz edilmesi gerekmektedir. Ancak ödeme IIR ın hesabına girdiyse katılıma izin verilir. Ödeme ile fatura arasında hızlı bağlantı kurulmasını garanti edebilmek için ödeme belgesinde mutlaka fatura numarası ve katılımcının adının yazılı olması gerekmektedir. Ödemenin gecikmesi halinde, müşteri tüm ihtar ücretlerini ve tahsilat masraflarını ödemekle yükümlüdür. İhtar ücretleri ve koşullarının metinde açık olarak yer alması gerekmektedir. Müşterilerin sorumlu olacağı her türlü maliyetten önceden haberdar olması gerekmektedir. İptal: Konferansa iki hafta kala katılımdan vazgeçme ücretsizdir. Yapılan ödemeler iade edilir. Konferansa 2 haftadan daha az zaman kala katılımdan vazgeçmeniz halinde, konferans ücretinin tamamını hesaba geçirmemiz gerekiyor, buna anlayış göstermenizi dileriz. İptal bildirisinin yazılı olması gereklidir. Memnuniyetle, hiçbir ek ücret almadan yedekte bekleyen adayı kabul ediyoruz. Yedek aday her an sıraya alınabilir. Konferans programındaki değişmeler: İstisnai durumlarda, konferans programında / tarihinde / raportörlerde / etkinlik mekanında zorunlu değişiklikler yapılabilir. Bu konudaki sorularınızı lütfen proje idaresine veya müdürlüğümüze yöneltiniz. Etkinliğin iptali: Biz (I.I.R.GmbH Wien) konferansı iptal etmek zorunda kalmamız durumunda sizden anlayış bekliyoruz. Her halükarda size toplantının başlama zamanından önce bilgi vermeye gayret edeceğiz. [Her türlü iptal veya ertelemeden müşterilerin derhal haberdar edilmesi gerekmektedir.] Organizatörün yükümlülük sınırları: I.I.R. GmbH Wien etkinliğe getirilen eşyaların kaybolmasından veya hasara uğramasından dolayı hiç bir sorumluluk üstlenmez. Ancak gereçlerin kaybolması veya hasara uğramasında I.I.R. GmbH Wien in ağır ihmali olması halinde sorumluluk yüklenir. Bu, aynı şekilde insan zararları için de geçerlidir. Teneffüslerde değerli eşyalarınızı veya önemli evraklarınızı konferans salonunda bırakmamanızı rica ederiz. Ağır ihmal ya da kast hallerinde ortaya çıkacak zarar ve kayıp IIR nin sorumluluğunu sözleşme ile ortadan kaldırılamaz. Verileriniz: Veritabanımızın her zaman güncel olmasını amaçlıyoruz. Eğer verileriniz yanlışsa lütfen veritabanı yöneticimize (datenbank@iir.at) başvurunuz. DVR Institute for International Research (I.I.R.) GmbH - Wien - FN 48880h des HG Wien