TÜRKĠYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. NUN B TĠPĠ ĠNTERNET LĠKĠT FONU PAY III. TERTĠP KATILMA BELGELERĠNĠN HALKA ARZINA ĠLĠġKĠN ĠZAHNAMEDĠR.

Transkript

1 BU ĠZAHNAME KATILMA BELGELERĠNĠN SATIġININ YAPILDIĞI YERLERDE FON ĠÇTÜZÜĞÜ VE HER AY ĠTĠBARĠYLE HAZIRLANAN, FONA ĠLĠġKĠN MALĠ BĠLGĠLERĠN YERALDIĞI AYLIK RAPORLARLA BĠRLĠKTE TASARRUF SAHĠPLERĠNĠN ĠNCELEMESĠNE SUNULMAK VE ÜCRETSĠZ OLARAK KENDĠLERĠNE VERĠLMEK ÜZERE YETERLĠ SAYIDA HAZIR BULUNDURULUR. BU ĠZAHNAME YENĠ BĠR TUTAR ARTIRIMINA KADAR GEÇERLĠ OLUP, ĠZAHNAME KAPSAMINDAKĠ BĠLGĠLERDEKĠ DEĞĠġĠKLĠKLER TĠCARET SĠCĠLĠNE TESCĠL VE TÜRKĠYE TĠCARET SĠCĠLĠ GAZETESĠ NDE ĠLANINI MÜTEAKĠP BU ĠZAHNAMENĠN EKĠ HALĠNE GETĠRĠLĠR. HERYILIN OCAK AYI ĠTĠBARĠYLE ĠZAHNAME DEĞĠġĠKLĠKLERĠ TEKRAR TESCĠL ETTĠRĠLMEKSĠZĠN TEK BĠR METĠN HALĠNE GETĠRĠLEREK TASARRUF SAHĠPLERĠNE SUNULMAK ÜZERE TEKRAR BASTIRILIR. TÜRKĠYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. NUN B TĠPĠ ĠNTERNET LĠKĠT FONU PAY III. TERTĠP KATILMA BELGELERĠNĠN HALKA ARZINA ĠLĠġKĠN ĠZAHNAMEDĠR. TÜRKĠYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. tarafından 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 37 ve 38'nci maddelerine dayanılarak, 06/02/1990 tarihinde Ankara Ġli Ticaret Sicili Memurluğuna 5108 sicil numarası altında kaydedilerek 02/02/1990 tarih ve 2461 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilen ve katılma belgelerinin arkasında da tam metni bulunan fon içtüzüğü hükümlerine göre yönetilmek üzere, halktan katılma belgeleri karģılığında toplanacak paralarla, katılma belgesi sahipleri hesabına, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre Sermaye Piyasası araçlarından oluģan portföyü iģletmek amacıyla T.C. Hazine ve DıĢ Ticaret MüsteĢarlığı nın 02/02/1990 tarih ve BAK-III / sayılı izni ile TÜRKĠYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O BEġĠNCĠ MENKUL KIYMETLER YATIRIM FONU olarak kurulan, Sermaye Piyasası Kurulu nun 15/08/1997 tarih ve KYD-489 sayılı izni ile TÜRKĠYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. B TĠPĠ YABANCI MENKUL KIYMETLER FONU na ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun 17/09/2004 tarih ve KYD-629 sayılı izni ile de TÜRKĠYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. B TĠPĠ ĠNTERNET LĠKĠT FONU na dönüģtürülen fonun katılma belgelerinin halka arzına iliģkin izahnamedir. TÜRKĠYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O B TĠPĠ ĠNTERNET LĠKĠT FONU nun bu tutar artırımı öncesi Kurul kaydına alınan halka arzlarına iliģkin bilgiler tarih sırasıyla aģağıdaki tabloda gösterilmektedir. HALKA ARZ TARĠHĠ SPK KAYIT TARĠHĠ SPK KAYIT NUMARASI TERTĠP ESKĠ TUTARI (TL DEN) YENĠ TUTARI (TL YE) KB.49/189 I KB.49-2/236 II Bu sefer fon tutarının TL ndan TL na artırımı dolayısıyla ihraç olunarak fona iģtirak sağlayan ve fon varlığına katılım oranını gösteren III. tertip pay katılma belgeleri, Sermaye Piyasası Kurulu'nca 08/02/2004 tarih ve KB.49-3/1158 sayı ile kayda alınmıģtır. Ancak bu kayda alınma, Fon'un ve katılma belgelerinin, Kurul veya kamuca tekeffülü anlamına gelmez.

2 I. FON HAKKINDA BĠLGĠLER: 1. Fonun Türü : Likit Fon 2. Fonun Tipi : B 3. Mevcut Fon Tutarı : TL 4. Artırılan Fon Tutarı : TL 5. Artırım Sonrası Fon Tutarı : TL 6. Mevcut Pay Sayısı : Adet 7. Artırılan Pay Sayısı : Adet 8. Artırım Sonrası Pay Sayısı : Adet 9. Artırılan Payların Tertibi : III. Tertip 10. Fon un Süresi : Süresiz II. FON PORTFÖY STRATEJĠSĠ: Fon portföyündeki varlıklar Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzüğüne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici tarafından içtüzüğün 5. md. ve Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri:VII, No:10 sayılı Tebliğinin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre Fon portföy yönetiminde, yatırım yapılacak sermaye piyasası araçları seçilirken nakde dönüģümü kolay ve riski az olanlar tercih edilir. Tebliğ in 5. maddesi uyarınca, Fon portföyünün tamamı, portföyün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olacak Ģekilde, vadesine en fazla 180 gün kalmıģ likiditesi yüksek olan sermaye piyasası araçlarına yatırılacaktır. III. FON PORTFÖYÜNÜN YÖNETĠMĠ VE SAKLANMASI: 1. Kurucu: Fon kurucusu olarak TÜRKĠYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre, fonun belge sahiplerinin haklarını koruyacak Ģekilde yönetim ve temsilinden sorumludur. 2. Yönetici: Fon portföyü VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ. tarafından kurucu ile yapılan bir portföy yönetim sözleģmesi çerçevesinde Sermaye Piyasası Kanunu, ilgili Tebliğler ve fon içtüzüğü hükümlerine uygun olarak yönetilir. 3. Saklama KuruluĢu: Kurucunun fon varlığının korunması ve saklanmasına iliģkin sorumluluğu devam etmek üzere, fon portföyündeki varlıklar ĠMKB Takas ve Saklama Bankası A.ġ. nezdinde muhafaza edilecektir.

3 IV. FON YÖNETĠMĠ HAKKINDA BĠLGĠLER: Fon da görev alan kiģilere iliģkin bilgiler aģağıda verilmektedir: Adı Soyadı Görev Son 5 Yılda Yaptığı ĠĢler Tecrübesi (Yıl) Ramazan Fon Kurulu Vakıfbank-TeftiĢ Kurulu BĢk.Yrd. 17 Kumbul BaĢkanı Vakıfbank-Ġnsan Kaynakları GrupYön. Dr. Adnan GÜZEL Nurullah CENSUR Hasan COġKUNER Fon Kurulu Üyesi Fon Kurulu Üyesi Vakıfbak-Yatırım Bankacılığı BaĢkanı Vakıfbank-Kurumsal Fin.Birim Mdr Vakıfbank-Kurumsal Yatırımlar Yön Vakıfbank-Men.Kıy. ve Ku.Yt.Yön Vakıfbank-Servis Yöneticisi Vakıfbank-Antalya Men.Kıy.Mdr Vakıfbank- Men.Kıy. ve Kur.Yat.- Servis yöneticisi Fon Müdürü Vakıfbank-TeftiĢ Kurulu BĢk.-MüfettiĢ Vakıfbank-Men.Kıy.Ve Kur.Yat. Servis Yöneticisi Zeynep Fon Denetçisi Vakıfbank- Men.Kıy.Ve Kur.Yat 16 GÜNENÇ Servis Yöneticisi Burak KAPTAN Fon Uzmanı Vakıfbank-Men.Kıy.Ve Kur.Yt.Uzm Hatice BAYTEMĠR Serdar SATOĞLU Taner ERSAN Fon Muhasebecisi Portföy Yöneticisi Portföy Yöneticisi Vakıfbank-Mn.Ky.Ve Kur.Yt.Uzm.Yrd Vakıfbank-Mn.Kıy.Ve Kur.Yt.-Uzman Vakıfbank-TeftiĢ Kurulu BĢk.-MüfettiĢ Vakıfbank-TeftiĢ Kurulu BĢk.-BaĢkan Vakıf Yatırım A.ġ.-Genel Müdür Vakıf Yatırım A.ġ.-Müdür Yrd Vakıf Yatırım A.ġ.-Müdür Y.Uğurhan ÖZZEYBEK Portföy Yöneticisi Vakıf Yatırım A.ġ.-Müdür Yrd Vakıf Yatırım A.ġ.-Müdür 14 ġ.tuğba BĠLGĠÇ Portföy Yöneticisi Vakıf Yatırım A.ġ.-Uzman Yrd Vakıf Yatırım A.ġ.-Uzman 7 Feridun ARAS Portföy Yöneticisi Vakıf Yatırım A.ġ.-Uzman Yrd Vakıf Yatırım A.ġ.-Uzman 7 V. FON PORTFÖY SINIRLAMALARI HAKKINDA BĠLGĠLER Portföyde yer alabilecek varlıklar için belirlenmiģ içtüzük sınırlamaları portföyün en az ve en çok yüzdesi olarak aģağıdaki tabloda gösterilmiģtir. Bu konu ile ilgili detaylı bilgiler katılma belgesi alım satımının yapılacağı adreslerden temin edilecek Fon Ġçtüzüğü nden sağlanabilir. VARLIK TÜRÜ EN AZ % EN ÇOK % Kamu Borçlanma Araçları Özel Sektör Borçlanma Araçları Ters Repo ĠĢlemleri Nakit (Diğer) 0 10

4 VI. FON PORTFÖYÜNÜN OLUġUMU VE DAĞILIMI: Fon portföyünün 01/12/2004 tarihi itibariyle yapısı aģağıda verilmiģtir. Fon tutar artırımı suretiyle toplanacak paralar 3 iģgünü içinde içtüzükte belirlenmiģ varlıklara yatırılacaktır. 1. Portföydeki Borçlanma Araçlarına ĠliĢkin Bilgiler KIYMET TÜRÜ TANIMI VADESĠ RAYĠÇ DEĞER (TL) Devlet Tahvili TRT T TRT T TRT T Hazine Bonosu TRB T TRB T Ters Repo TRT T TRT C Özet Portföy Tablosu TUTARI (TL) ORANI (%) Kamu Ġç Borçlanma Araçları Toplamı Ters Repo ĠĢlemleri Toplamı Fon Portföy Değeri ,16 Nakit Borsa Para Piyasası ĠĢlemleri Hazır Değerler Toplamı ,01 Takastan Alacaklar Diğer Alacaklar Alacaklar Toplamı ,23 Yönetim Ücreti KarĢılığı Vergi KarĢılığı Diğer Borçlar Borçlar Toplamı ,40 Fon Toplam Değeri Tedavüldeki Pay Sayısı Birim Pay Fiyatı Portföydeki Hisse Senetlerine ĠliĢkin Bilgiler Fon, tarihinde B Tipi Yabancı Menkul Kıymetler Fonu ndan B Tipi Ġnternet Likit Fon a dönüģtürülmüģtür. DönüĢüm tarihinde fonun portföyünde yer alan ve tahtası kapalı durumda olan lot MEDYA HOLDING A.ġ. hisse senedine, tam tutarı kadar karģılık ayrılmıģ olup, portföy değerinin hesabında herhangi bir etkisi olmadığından ve likit fon portföy yapısına uygun olmadığından tablolarda yer verilmemiģtir. Sözkonusu hisse senedinin akıbetiyle ilgili olarak Sermaye Piyasası Kurulu ndan görüģ alınmasına karar verilmiģ olup, alınacak görüģ doğrultusunda hareket edilecektir

5 4. Portföye ĠliĢkin Oranlar 01/12/2004 tarihi itibariyle son bir yıllık dönem için hesaplanan oranlar aģağıda verilmektedir. Tablodaki oranlar fonun tarihinde B Tipi Yabancı Menkul Kıymetler Fonu ndan, B Tipi Ġnternet Likit Fon a dönüģtüğü gözönünde bulundurularak değerlendirilmelidir. Hisse Senetleri DönüĢüm Oranı (Hisse senetleri alım satım tutarları toplamı / Ortalama hisse senedi tutarı ) Ortalama Hisse Senetleri Oranı (Günlük hisse senetleri oranlarının ortalaması) Borçlanma Senetleri DönüĢüm Oranı (Borçlanma senetleri alım satım tutarları toplamı / Ortalama borçlanma senedi tutarı ) *Ters Repo ĠĢlemleri Hariç TutulmuĢtur Ortalama Borçlanma Senetleri Oranı (Günlük borçlanma senetleri oranlarının ortalaması) Yabancı Menkul Kıymetler DönüĢüm Oranı (Yab. menkul kıym. alım satım tutarları toplamı / Ortalama yab. menkul kıym. tutarı ) Ortalama Yabancı Menkul Kıymetler Oranı (Günlük yabancı menkul kıymetler oranlarının ortalaması) : 0 : % 1,27 : % 86,15 : % 1,64 : % 100 : % 79,15 Son Bir Yıllık Birim Fiyat ArtıĢ Oranı : % 0,31 Son Bir Yıllık Ortalama Portföy Büyüklüğü (TL) : Son Bir Yıl Portföydeki Borçlanma Araçlarının Ortalama Vadesi : GÜN VII. KATILMA BELGELERĠNĠN DEĞERĠNĠN TESPĠTĠ: Katılma belgelerinin değeri, fon içtüzüğü ve Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri:VII, No:10 Tebliği nin 45. maddesi çerçevesinde; portföydeki varlıklardan hisse senetleri için en son tarihli borsa ikinci seans ağırlıklı ortalama fiyatlar, borçlanma araçları ve ters repolar için en son tarihli borsada gerçekleģen ortalama oranlar dikkate alınarak her iģgünü sonu itibariyle hesaplanır ve müteakip iģgünü katılma belgelerinin alım satım yerlerinde açıkça görülebilecek Ģekilde asılan ilanlarla duyurulur. Ġlan gününde yapılan alım satımlarda bu fiyat geçerli olur. SavaĢ, ekonomik kriz, iletiģim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi olağanüstü olayların ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu nca uygun görülmesi halinde, katılma belgelerinin birim pay değerleri hesaplanmayabilir. VIII. FONDAN TAHSĠL EDĠLECEK HARCAMALAR: 1. Kurucuya ve/veya Fon Portföy Yöneticisine Ödenecek Yönetim Ücretinin Tespit Esası ve Oranı: Kurucuya Fon un yönetim ve temsili ile Fon a tahsis ettiği donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karģılığı olarak her gün için fon toplam değerinin %0,007 (yüzbindeyedi) sinden oluģan bir yönetim ücreti tahakkuk ettirilir ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde kurucuya ödenir. Söz konusu ücret kurucu ve yönetici arasında portföy yönetim sözleģmesindeki esaslar çerçevesinde paylaģtırılır. 2.Pay Senedi Kurtajı: Yoktur.

6 3.Sabit Menkul Kıymet Kurtajı: Fon adına ĠMKB Tahvil ve Bono Piyasası nda ve Takasbank Borsa Para Piyasası nda gerçekleģtirilen iģlemler üzerinden, ĠMKB ve Takasbank tarifesi uygulanır. 4.KarĢılık Ayrılan Giderler ve Tutarları: ĠMKB Takas ve Saklama Bankası A.ġ. ve Merkezi Kayıt KuruluĢu ndan alınan hizmetlere iliģkin saklama komisyonları aylık olarak ödenir. Saklama komisyonu olarak Takasbank tarafından belirlenen ve ilan edilen ücret ve komisyonlar aynen uygulanır. Bağımsız denetim ücreti ve yönetim ücreti için günlük olarak karģılık ayrılır. 5. Kurul Kayıt Ücreti: Takvim yılı esas alınarak, üçer aylık dönemlerin son iģ gününde alt fonun net varlık değeri üzerinden % 0,005 (yüzbindebeģ) oranında hesaplanacak kayda alma ücreti Kurul özel hesabına yatırılır. IX. ĠHRACA ĠLĠġKĠN GĠDERLER: AĢağıda tutar artırımına iliģkin ortaya çıkan tahmini giderler verilmektedir: GĠDER TÜRÜ TUTARI (TL) PeĢin Ödenecek SPK Kayıt Ücreti PeĢin Ödenecek Finansal Faaliyet Harcı Paylar Satıldıkça Ödenecek SPK Kayıt Ücreti Paylar Satıldıkça Ödenecek Finansal Faaliyet Harcı KB Basım Masrafları Tescil ve Ġlan Giderleri Gazete Ġlan Giderleri Diğer Giderler TOPLAM SPK kayıt ücretinin TL üzerinden kurucu tarafından peģin olarak ödenen ilk bölümü bu kısımda gösterilmektedir. Ayrıca, tutar artırımı nedeniyle yeni ihraç edilen payların ilk kez satıģı sırasında, satıģ değerinin TL nın üzerinde olması halinde aradaki fark üzerinden ek kayda alma ücreti ve finansal faaliyet harcı ödenir. Tutar artırımına iliģkin giderler öncelikle kurucu tarafından karģılanır ve payların satıģı anında yeni payları satın alan yatırımcılardan payları oranında tahsil edilir. Artırım giderleri en çok bir yıl içinde tahsil edilmek zorundadır. Bu süre içinde tahsil edilemeyen artırım giderlerinden kurucu feragat etmiģ sayılır. Tutar artırımına iliģkin giderler kurucu tarafından üstlenilecek ve yatırımcılardan tahsil edilmeyecektir. X. YATIRIM FONUNUN VERGĠLENDĠRĠLMESĠ: 1. Fon Portföy ĠĢletmeciliği Kazançlarının Vergilendirilmesi a) Kurumlar Vergisi Düzenlemesi Açısından: Kurumlar Vergisi Kanunu nun 8. maddesi 4/a ve 4/b bentleri uyarınca portföyünün %25 i hisse senetlerinden oluģan menkul kıymet yatırım fonları (A Tipi) ile bunlar dıģında kalan menkul kıymet yatırım fonlarının portföy iģletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisinden istisnadır.

7 b) Gelir Vergisi Düzenlemesi Açısından; Gelir Vergisi Kanunu nun 94. maddesi 6/a bendi uyarınca portföy iģletmeciliği kazançları üzerinden A tipi yatırım fonları %0, diğer yatırım fonları %10 oranında gelir vergisi tevkifatına tabidirler. 2. Katılma Belgesi Satın Alanların Vergilendirilmesi a)tam Mükellef Gerçek KiĢiler: Fon katılma belgesi kar payları Gelir Vergisi Kanunu md. 75/1 e göre menkul sermaye iradı sayılır ancak, Gelir Vergisi Kanunu nun, tarih ve mükerrer sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren 5035 sayılı Kanun ile değiģtirilen Geçici 55. Maddesi uyarınca, tarihleri arasında elde edilen ve tevkif suretiyle vergilendirilmiģ bulunan menkul kıymetler yatırım fonlarının katılma belgelerine ödenen kar payları için yıllık beyanname verilmez ve diğer gelirler nedeniyle beyanname verilmesi halinde de bu gelirler beyannameye dahil edilmez. b)dar Mükellef Gerçek KiĢiler: GVK md. 86/2 uyarınca, dar mükellefiyette, tamamı Türkiye'de tevkif suretiyle vergilendirilmiģ olan; ücretler, serbest meslek kazançları, menkul ve gayrimenkul sermaye iratları ile diğer kazanç ve iratlar için yıllık beyanname verilmez, diğer gelirler için beyanname verilmesi halinde bu gelirler beyannameye dahil edilmez. c)tam Mükellef Tüzel KiĢiler: A ve B Tipi yatırım fonu kar payları Kurumlar Vergisi Kanunu nun, tarih ve mükerrer sayılı Resmi Gazete de yayınlanarak yürürlüğe giren 5035 sayılı Kanun ile eklenen Geçici 32. Maddesi uyarınca %33 oranlı kurumlar vergisine tabidir d)dar Mükellef Tüzel KiĢiler: KVK md. 24 e göre, dar mükellef tüzel kiģilerin yatırım fonları katılma belgelerinden elde edilen kâr paylarını verilecek beyannamelere dahil etmeleri zorunludur. XI. KATILMA BELGESĠ SAHĠPLERĠNĠN HAKLARI: 1. Fon'da oluģan kar, katılma belgelerinin fon içtüzüğünde belirtilen esaslara ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine göre tespit edilen günlük fiyatlarına yansır. Katılma belgesi sahipleri, belgelerini herhangi bir iģgünü Fon'a geri sattıklarında, ellerinde tuttukları süre için Fon'da oluģan kardan paylarını almıģ olurlar. Hesap dönemi sonunda ayrıca temettü dağıtımı söz konusu değildir. 2. Kurucu her hesap döneminin bitimini takip eden 3 ay içinde bir önceki yılla karģılaģtırmalı olarak hazırlanmıģ ve bağımsız denetimden geçmiģ fon bilanço ve gelir tabloları ile fon portföy ve toplam değeri tablolarını bağımsız denetim raporu sonucu ile beraber Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan ettirir, katılma belgelerinin alınıp satıldığı yerlerde müģterilerine açıklar ve ilanı takiben 6 iģgünü içinde Kurul a gönderilir. 3. Ticaret Siciline tescil olunarak TTSG de ilan olunan hususlardan yatırımcının yatırım kararlarını etkileyebilecek ve önceden bilgi sahibi olmayı gerektirecek nitelikte olanlar kurucu tarafından Türkiye çapında yayın yapan en az 2 gazetenin Türkiye baskısında ilan yoluyla duyurulur. Söz konusu hususlar ilandan en az 10 iģgünü sonra yürürlüğe girer. 4. Ġzahnamede tescil edilen hususlarda bir değiģiklik yapılacak olursa bunlar ticaret siciline tescil ettirilerek izahname eki haline getirilir. Yeni bir tutar artırımına kadar bu

8 izahname geçerli olup, ekleri ile beraber her yılın Ocak ayında birleģtirilerek tek bir metin haline getirilir. Ancak bu birleģtirmeden dolayı yeni bir tescil yapılmaz. Ġzahname, içtüzük ve en son aylık rapor, katılma belgesi alım satımı yapılan yerlerden ücretsiz olarak temin edilir. 5. Her ayın 15 inden itibaren biten aya iliģkin fon portföy ve fon toplam değeri tabloları ile fonun mali bilgilerini içeren aylık rapor hazırlanır ve bunlar katılma belgesi alım satımı yapılan yerlerde tasarruf sahiplerinin incelemesine açık tutulur. Her gün itibariyle alım satıma esas fiyatlar buralarda ilan olunur. 6. Fon içtüzüğünde belirlenmiģ olan katılma belgesi alım satım esasları aģağıdaki gibidir: Katılma belgesi satın almak veya elden çıkarmak isteyen yatırımcılar, sadece Kurucunun internet bankacılığı sistemi ve Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.ġ. nin internet bankacılığı sistemi aracılığıyla bu içtüzükte belirtilmiģ olan esaslara göre saptanan fiyat üzerinden 01:00-24:00 saatleri arasında alım ve satımda bulunabilirler. Ancak mesai günlerinde saat 14:00 ten sonra ve tatil günlerindeki alım talimatları dönen katılma belgesi sayısı ile sınırlıdır. Mesai günlerinde fon katılma belgesinin o gün geçerli olacak fiyatı saat 01:00 da ilan edilir ve fon alım satım iģlemleri aynı gün saat 24:00 a kadar bu fiyat üzerinden gerçekleģtirilir. Ġnternet üzerinden yapılacak her katılma belgesi alım iģlemi öncesinde yatırımcılara fon katılma belgesi alım satım iģleminin sadece internet bankacılığı sistemi aracılığı ile yapılabileceğine iliģkin uyarı yapılacaktır. Kurucu dan veya Kurucu dıģından kaynaklı nedenlerle katılma belgesi satım iģlemlerinin Kurucu nun ve Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.ġ. nin internet bankacılığı sistemi ile yapılamaması sonucunu doğuran durumlarda, hiçbir komisyon ve benzeri masraf talep edilmeden katılma belgesi satım iģlemlerinin alternatif satım kanallarından gerçekleģtirilmesine olanak sağlanacaktır. Fon a katılmak veya ayrılmakta baģka herhangi bir Ģart aranmaz. Kurucunun kendi adına yapacağı iģlemler de dahil alınan tüm katılma belgesi alım ve satım talimatlarına alım ve satım talimatları için ayrı ayrı olmak üzere müteselsil sıra numarası verilir ve iģlemler bu öncelik sırasına göre gerçekleģtirilir. 7. Fon içtüzüğünde belirlenen esaslar çerçevesinde katılma belgelerinin alım satımı, Kurucu nun internet bankacılığı sisteminden baģka Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.ġ. nin internet bankacılığı sistemi aracılığıyla da yapılır. 8. Tasarruf sahipleri her zaman katılma belgelerinin teslimini talep edebilir, kurucuda emanete alınmasını isteyebilir, bu sebeple hesap durumu hakkında bilgi talep edebilirler. 9. SavaĢ, ekonomik kriz, iletiģim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi olağanüstü olayların ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu nun izni ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde tasarruf sahiplerine bilgi verilmesi suretiyle katılma belgesi alım satımları durdurulabilir.

9 XII. FON BĠLANÇO VE GELĠR TABLOSU TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O B TİPİ YABANCI MENKUL KIYMET FONU 30 HAZİRAN 2004 TARİHLİ BİLANÇO (MİLYON TL) CARĠ DÖNEM ÖNCEKĠ DÖNEM 30 HAZĠRAN HAZĠRAN 2003 VARLIKLAR I - Hazır Değerler 11,095 5,076 A - Kasa - - B - Bankalar C- Diğer Hazır Değerler 11,030 4,377 II - Menkul Kıymetler 486, ,028 A - Hisse Senetleri 6,985 6,985 B - Özel Kesim Borçlanma Senetleri - - C - Yabancı Tahvil ve Bonolar 461, ,007 D- Kamu Kesimi Borçlanma Senetleri 18,008 45,036 III - Alacaklar - - IV - Diğer Varlıklar 2,079 4,376 VARLIKLAR TOPLAMI 499, ,480 V - Borçlar (14,268) (9,835) A - Banka Avansları - - B - Banka Kredileri - - C - Menkul Kıymet Alım Borçları - - D - Fon Yönetim Ücretleri (2,693) (2,291) E - Vergi KarĢılığı (7,783) (6,471) F - Diğer Borçlar (3,792) (1,073) BORÇLAR TOPLAMI (14,268) (9,835) VI- Ġhtiyatlar (6,985) (6,985) NET VARLIKLAR TOPLAMI 478, ,660 VII - Fon Toplam Değeri A - Katılma Belgeleri (324,953) (308,982) B - Katılma Belgeleri Değer ArtıĢ/AzalıĢı (37,681) (28,946) C - Fon Gelir Gider Farkı 840, ,588 2, , , ,049 FON TOPLAM DEĞERĠ 478, ,660

10 TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O B TİPİ YABANCI MENKUL KIYMET FONU 30 HAZİRAN 2004 TARİHLİ BİLANÇO (MİLYON TL) Fon Gelirleri A- Menkul Kıymetler Portföyünden Alınan CARĠ DÖNEM 30 HAZĠRAN 2004 ÖNCEKĠ DÖNEM 30 HAZĠRAN 2003 Faiz ve Kar Payları 12,350 11, Özel Kesim Menkul Kıymetleri Faiz ve Kar Payları - - Hisse Senetleri Kar Payları - - Borçlanma Senetleri Faizleri Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Faiz ve Kar Pay Diğer Menkul Kıymetler Faiz ve Kar Pay. 12,350 11,461 B - Menkul Kıymet SatıĢ Karları Özel Kesim Menkul Kıymetleri SatıĢ Karları - 31 Hisse Senetleri SatıĢ Karları - - Borçlanma Senetleri SatıĢ Karları Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri SatıĢ Karları Diğer Menkul Kıymetler SatıĢ Karları 13 - C - GerçekleĢen Değer ArtıĢları 7, ,196 D- Diğer Gelirler - 3,025 Fon Giderleri 19, ,713 A- Menkul Kıymet SatıĢ Zararları - (272) 1- Özel Kesim Menkul Kıymetleri SatıĢ Zararları - (14) Hisse Senetleri SatıĢ Zararları - - Borçlanma Senetleri SatıĢ Zararları - (14) 2- Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri SatıĢ Zararları Diğer Menkul Kıymetler SatıĢ Zararları - (258) B - GerçekleĢen Değer AzalıĢları - - C - Faiz Giderleri - - D - Diğer Giderler (17,077) (18,902) 1- Ġhraç Ġzni Ücretleri Ġlan Giderleri (220) (160) 3- Sigorta Ücretleri Aracılık Komisyonu Giderleri - -

11 5- Noter Harç ve Tasdik Ücretleri (141) (94) 6- Fon Yönetim Ücretleri (13,519) (15,384) 7- Denetim Ücretleri (2,110) (2,962) 8- Katılma Belgesi Basım Giderleri Vergi, Resim, Harç vb. Giderler (100) (255) 10- Diğer (21) (47) 11- Portföy Yönetim Ücretleri (966) - E- Ġhtiyatlar - - (17,077) (19,174) Fon Gelir - Gider Farkı 2, ,539

12 XIII. TASFĠYE SONUCUNA ĠġTĠRAK: Fon, aģağıda belirtilen nedenlerle sona erer ; 1. Fon içtüzüğünde bir süre öngörülmüģ ise bunun sona ermesi, 2. Fon süresiz ise kurucunun Kurulun uygun görüģünü aldıktan sonra 6 ay öncesinden feshi ihbar etmesi, 3. Kurucunun fon kurma koģullarını kaybetmesi, 4. Kurucunun mali durumunun zayıflaması, fonun kendi maliyetlerini karģılayamaz durumda olması ve benzer nedenlerle fonun devamının yatırımcıların yararına olmayacağının Kurulca tespit edilmiģ olması. Fonun sona ermesi durumunda fon portföyündeki varlıklar kurucu tarafından borsada satılır. Bu Ģekilde satıģı mümkün olmayan fon mevcudu, açık artırma veya pazarlık veya her iki usulün uygulanması suretiyle satılarak paraya çevrilebilir. Bu yolla nakde dönüģen Fon varlığı, katılma belgesi sahiplerine payları oranında dağıtılır. Fesih anından itibaren hiçbir katılma belgesi ihraç edilemez ve geri alınamaz. Kurucunun iflası veya tasfiyesi halinde Kurul, fonu uygun göreceği baģka bir kuruluģa tasfiye amacıyla devreder. Saklayıcı kurumun iflası halinde kurucu, fon varlığını Kurul'ca uygun görülecek baģka bir kuruluģa devreder. XIV. HALKA ARZLA ĠLGĠLĠ BĠLGĠLER: 1. SatıĢ BaĢlangıç Tarihi: 22/12/2004 tarihinden itibaren katılma belgeleri bedelleri tam ve nakden tahsil edilmek suretiyle satıģ günündeki değerleri üzerinden satılacaktır. 2. Fon Ġçtüzüğü ve Ġzahnamenin Temin Edilebileceği ve Pay Değerinin Ġlan Edileceği Yerler : UNVAN ADRES TELEFON NO Türkiye Vakıflar Bankası Tüm ġubeler, Kurumsal Yatırımlar ve (312) T.A.O. Sabit Getirili Kıymetler Yönetmenliği, Ġnternet Bankacılığı Sistemi 3. Katılma Belgesi Alım Satımının Yapılacağı Yerler : UNVAN ADRES TELEFON NO Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. Ġnternet Bankacılığı Sistemi (312) Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.ġ. Ġnternet Bankacılığı Sistemi (212)

13 4. Kurucunun ve Yöneticinin Merkezinin Adres ve Telefon Numaraları: KURUCUNUN UNVANI ADRES TELEFON NO Türkiye Vakıflar Bankası Atatürk Bulvarı No:207 (312) T.A.O Kavaklıdere/ANKARA YÖNETĠCĠNĠN UNVANI ADRES TELEFON NO Vakıf Yatırım Menkul Ebulula Caddesi Park Maya Sitesi F2 A (212) Değerler A.ġ. Blok Levent/ĠSTANBUL XV. PROMOSYON KAMPANYASI ĠLE ĠLGĠLĠ BĠLGĠLER TÜRKĠYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. tarafından kurucusu olduğu B Tipi Ġnternet Likit Fonu na yeni ve sürekli müģteri kazanımına yönelik olarak, tarihleri arasında kampanya düzenlenecektir. Kaynakları tamamıyla T.Vakıflar Bankası T.A.O tarafından karģılanacak olup kampanya süresince yatırım fonlarından tahsil edilecek yönetim ücretlerinde bir değiģiklik yapılmayacak ve kampanyaya iliģkin maliyetler hiçbir Ģekilde yatırım fonuna yansıtılmayacaktır. Bu kampanyanın uygulama esasları aģağıdaki gibidir: 1- Kampanya, tarihleri arasında düzenlenecektir. 2- Kampanyadan; kampanyanın baģlangıç tarihinde yatırım hesaplarındaki yatırım fonu stok değerini, kampanya dönemi içerisinde günlük ortalama fon bakiyeleri esas alınmak koģulu ile 1, YTL ve katları Ģeklinde arttıran ve bu artıģ tutarını kampanya dönemi boyunca portföyünde tutan müģterilerimiz yararlanabilecektir. 3- Kampanya dönemi içerisinde yatırım fonu portföyünü ortalama 1, YTL arttıran her müģterimize 1 çekiliģ numarası verilecek olup bir müģteri için en fazla 20 çekiliģ hakkı sağlanacaktır. ÇekiliĢ sonucunda birden fazla hediye kazanıldığı durumda hediyeler arasında değerce en büyük hediye ilgiliye teslim edilecektir. ÇekiliĢ sonucunda hediye almaya hak kazanan hesabın ortak olması halinde ise söz konusu hediye hesabı temsil eden kiģiye teslim edilecektir. 4- ÇekiliĢ tarihinde saat 14:00 da Atatürk Bulvarı No 207 Kavaklıdere/Ankara adresinde Bankamız Genel Müdürlüğü Konferans Salonu nda noter huzurunda yapılacak olup, 50 asıl ve 50 yedek talihli belirlenecektir. 5- Kampanya sonunda hediye almaya hak kazanan asıl ve yedek talihlilerin adreslerine PTT kanalı ile taahhütlü tebligat gönderilecektir. Ayrıca söz konusu talihliler tarihli Hürriyet gazetesinde yayınlanacak ve Bankamızın internet sitesinde de tarihine kadar ilan edilecektir. 6- Kampanya sonucunda belirlenen asıl talihliler , yedek talihliler ise tarihine kadar Bankamız Genel Müdürlüğü Atatürk Bulvarı No:207 Kavaklıdere/Ankara adresine müracaat etmelidir. Söz konusu süre zarfında müracaat etmeyen müģterilerimiz haklarından vazgeçmiģ sayılacaktır.

14 7- Verilecek Hediyeler; araba 1 KiĢiye Wolksvagen Jetta marka 2008 model 102 HP Midline Refleks GümüĢ 4 KiĢiye Philips 42 PFL LCD televizyon 10 KiĢiye HP 6715s GR655EA notebook 15 KiĢiye Apple IPOD nano 4 GB 20 KiĢiye Sony DSC-S780 digital fotoğraf makinası 8- ÇekiliĢe T.Vakıflar Bankası T.A.O. ve Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.ġ. personeli ve 18 yaģından küçükler katılamaz. KatılmıĢ olsalar dahi kazanmaları halinde söz konusu ikramiye kendilerine verilmeyecektir. 9- ÇekiliĢ sonucu dağıtılacak hediyelere ait KDV ve ÖTV hariç diğer bütün vergi ve yasal yükümlülükler hediyeyi almaya hak kazanan müģteriye aittir. 10- Söz konusu ikramiyelerin son teslim tarihi olacaktır. 11- Yatırım Fonlarının getirisi yatırım stratejisine ve piyasa koģullarına göre değiģebilir. 12- ÇekiliĢe itirazlar için ikramiye son teslim tarihinden itibaren 15 gün içinde Milli Piyango Ġdaresi ne baģvurulmalıdır. 13- Bu çekiliģe katılan herkes bu Ģartları kabul etmiģ sayılır. Ġzahnamede yeralan bilgilerin doğruluğunu kanuni yetki ve sorumluluklarımız çerçevesinde onaylarız. Dr. Adnan GÜZEL FON KURULU BAġKANI Ġmzası Hasan COġKUNER FON KURULU ÜYESĠ Ġmzası