30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE ÖZET FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ İNCELEME RAPORU

Transkript

1 CEROS MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ 30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE ÖZET FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ İNCELEME RAPORU

2 BAĞIMSIZ İNCELEME RAPORU Ceros Menkul Değerler A.Ş. Yönetim Kurulu na, Giriş Ceros Menkul Değerler A.Ş. nin (Şirket) ekte yer alan 30 Haziran 2011 tarihli bilançosu, aynı tarihte sona eren kapsamlı gelir tablosu, öz sermaye değişim tablosu, nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. İşletme yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. İncelemenin kapsamı İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bu incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır. Sonuç İncelememiz sonucunda, ara dönem finansal tablolarının, Şirket in 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu, altı aylık döneme ilişkin finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır. Sonucu Etkilemeyen, Dikkat Çekilmek İstenen Husus Ceros Menkul Değerler A.Ş.'nin ve tarihleri itibariyle sona eren hesap dönemlerine ilişkin finansal tablolarının bağımsız denetimi başka bir bağımsız denetim şirketi tarafından gerçekleştirilmiş olup, ekteki tarihli finansal tabloların açılış bakiyelerini oluşturan ve karşılaştırma amaçlı olarak sunulan bilgiler genel olarak söz konusu bağımsız denetim şirketinin sırasıyla ve tarihli olumlu görüş bildirilmiş olan bağımsız denetim raporlarına dayanmaktadır. 08 Ağustos 2011, İstanbul, Türkiye Can Uluslararası Bağımsız Denetim ve S.M.M.M. A.Ş. A Member Firm of INPACT International Mustafa KÖSE Sorumlu Ortak Başdenetçi Dünya Ticaret Merkezi A2 Blok Kat: 16 No: 458 Yeşilköy İSTANBUL

3 İÇİNDEKİLER SAYFA BİLANÇOLAR KAPSAMLI GELİR TABLOLARI... 3 ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI... 4 NAKİT AKIM TABLOLARI... 5 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 6 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

4 30 HAZİRAN 2011 VE 31 ARALIK 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLARI (Seri:XI, No:29 Konsolide Olmayan) Bağımsız Bağımsız Dipnot İncelemeden Geçmiş Denetimden Geçmiş Ref VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar İlişkili Taraflardan Alacaklar Diğer Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Finansal Yatırımlar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Ertelenmiş Vergi Varlığı Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR Ekteki dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 1

5 30 HAZİRAN 2011 VE 31 ARALIK 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLARI (Seri:XI, No:29 Konsolide Olmayan) Bağımsız Bağımsız Dipnot İncelemeden Geçmiş Denetimden Geçmiş Ref KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Ticari Borçlar İlişkili Taraflara Borçlar Diğer Ticari Borçlar Diğer Borçlar Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Borç Karşılıkları Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Ticari Borçlar Diğer Borçlar Borç Karşılıkları Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 14 ( ) ( ) Net Dönem Karı/Zararı (58.728) ( ) TOPLAM KAYNAKLAR Ekteki dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 2

6 30 HAZİRAN 2011 VE 30 HAZİRAN 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI (Seri:XI, No:29 Konsolide Olmayan) Bağımsız Bağımsız Bağımsız Bağımsız İncelemeden İncelemeden İncelemeden İncelemeden Dipnot Geçmiş Geçmiş Geçmiş Geçmiş Ref. Satış Gelirleri Satışların Maliyeti (-) 15 ( ) ( ) ( ) (54.000) Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar BRÜT KAR Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 16 (86.956) (74.793) (48.366) (45.127) Genel Yönetim Giderleri (-) 16 ( ) ( ) ( ) ( ) Diğer Faaliyet Gelirleri Diğer Faaliyet Giderleri (-) 19 (18.001) - (11.273) - FAALİYET KARI / ZARARI (67.733) ( ) ( ) Finansal Gelirler Finansal Giderler (-) 21 (12.624) (22.207) (7.826) (11.496) VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI (55.874) ( ) ( ) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri - Dönem Vergi Gelir/Gideri Ertelenmiş Vergi Geliri / Gideri (-) 22 (2.854) DÖNEM KARI/ZARARI (-) (58.728) ( ) ( ) NET DÖNEM KARI / ZARARI (-) (58.728) ( ) ( ) DİĞER KAPSAMLI GELİR (VERGİ SONRASI) TOPLAM KAPSAMLI GELİR (58.728) ( ) ( ) Ekteki dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 3

7 30 HAZİRAN 2011 VE 30 HAZİRAN 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI (Seri:XI, No:29 Konsolide Olmayan) Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıl Karları / (Zararları) Dönem Karı / (Zararı) Toplam 31 Aralık 2009 Bakiyesi ( ) Transferler ( ) Net dönem zararı ( ) ( ) 30 Haziran 2010 Bakiyesi ( ) ( ) Aralık 2010 Bakiyesi ( ) ( ) Sermaye artışı-nakit Transferler ( ) Önceki döneme ilişkin komisyon gelirleri düzeltmesi Net dönem zararı (58.728) (58.728) 30 Haziran 2011 Bakiyesi ( ) (58.728) Ekteki dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 4

8 30 HAZİRAN 2011 VE 30 HAZİRAN 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE NAKİT AKIM TABLOSU (Seri:XI, No:29 Konsolide Olmayan) Bağımsız İncelemeden Geçmiş Bağımsız İncelemeden Geçmiş A. ESAS FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI Vergi öncesi net dönem karı / (zararı) (55.874) ( ) Düzeltmeler Amortisman (+) 8, Kıdem tazminatı karşılığı (+) /iptali (-) İzin yükümlülüğü karşılığındaki değişim İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı (+) ( ) Ticari alacaklardaki artışlar (-) / azalışlar (+) 6, Önceki dönem komsiyon gelirlerine ilişkin etki Diğer dönen ve duran varlıklarda artış / azalış 13 (68.253) (77.799) Diğer alacaklardaki artışlar (-) / azalışlar (+) (32.837) Ticari borçlardaki azalışlar / (artışlar) (-) 6, 24 ( ) ( ) Diğer borçlardaki azalışlar / (artışlar) (-) (20.731) Borç karşılıklarındaki değişim (8.287) Esas faaliyet ile ilgili olarak oluşan nakit (+) ( ) ( ) Vergi ödemeleri (-) Kıdem tazminatı ödemeleri 12 ( ) (12.993) İzin yükümlülüğü ödemeleri 12 (51.094) (6.467) Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit ( ) ( ) B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI Finansal varlıklardaki değişim 4 (1.476) (4.340) Maddi duran varlık giriş / çıkışları 8 (45.239) - Maddi olmayan varlık alımları (-) Yatırım Faaliyetlerinde (Kullanılan) / Elde Edilen Nakit (46.715) (4.340) C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI Sermaye artırımı Finansal Borçlarla İlgili Nakit Girişleri (+) / Çıkışları (-) Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Nakit ve benzerlerinde meydana gelen net artış ( ) ( ) Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu Ekteki dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 5

9 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Ceros Menkul Değerler Anonim Şirketi ( Şirket ), Türkiye de faaliyet göstermekte olup genel müdürlüğü Rüzgarlıbahçe Mahallesi Kayın Sokak, No: 3, C Blok Kat: , Kavacık / Beykoz İstanbul adresinde bulunmaktadır. Şirket, 1986 yılında Naci Bakır Menkul Değerler A.Ş. olarak faaliyete geçmiştir. Şirket, 1993 yılında Prestij Menkul Değerler A.Ş. unvanını almış, 24 Mart 2003 tarihinde Prestij Menkul Değerler A.Ş. nin hakim ortakları ile imzalanmış olan sözleşme gereği 3 Temmuz 2003 tarihi itibariyle, söz konusu Şirket in nominal sermayesinin %99 luk kısmı Bankpozitif tarafından satın alınmış olup, 24 Temmuz 2003 tarihinde alınan kararla Şirket in unvanı C Menkul Değerler A.Ş., 14 Mayıs 2007 tarihinde alınan kararla Şirket in unvanı Pozitif Menkul Değerler Anonim Şirketi olarak değiştirilmiştir. 21 Şubat 2011 tarihinde Bankpozitif, hisselerinin tamamını devretmiş, yeni ortaklık yapısına göre Şirket hisselerinin %85 lik kısmı Ceros Holding AG ye aittir. Şirket in tarihli Yönetim Kurulu kararına göre, ana sözleşme değişikliğine gidilerek, Pozitif Menkul Değerler Anonim Şirketi olan unvanı Ceros Menkul Değerler Anonim Şirketi olarak değiştirilmiş ve sermayesi artırılmıştır. Şirket in fiili faaliyet konusu 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Bu çerçevede, Şirket müşterilerine, daha önce ihraç edilmiş olan sermaye piyasası araçlarının alım satımına aracılık, türev piyasalarda alım satım, kredili menkul kıymet işlemleri ve saklama hizmetleri sunmaktadır. 30 Haziran 2011 tarihinde sona eren yıla ait dönemde personel sayısı 13 tür (31 Aralık 2010: 10). Şirket in 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle, sahip olduğu Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) yetki belgeleri aşağıdaki gibidir: - Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi - Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve Menkul Kıymetlerin Ödünç Alma ve Verme İşlemleri İzin Belgesi - Alım Satım Aracılığı Yetki Belgesi - Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesi Şirket in 9 Nisan 2010 tarihinde alınan 43 numaralı Yönetim Kurulu kararı ile, Halka Arza Aracılık yetki belgesinin iptaline karar verilmiştir. Aynı şekilde 23 Kasım 2010 tarihinde alınan 57 numaralı Yönetim Kurulu kararı ile Yatırım Danışmanlığı yetki belgesinin iptaline karar verilmiştir. Şirket in ortakları ve paylarına ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir: Pay oranı (%) Pay tutarı Pay oranı (%) Pay tutarı Ceros Holding AG 85, Barış Büyükdemir 14, Markus Ross 0, Bruno Hofstetter 0, Franz Winklbauer 0, Bankpozitif , Diğer - - 0, Toplam

10 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar Uygunluk beyanı Şirket, muhasebe kayıtlarını Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan Hesap Planına, Türk Ticaret Kanunu ve Türk Vergi Mevzuatına uygun olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun olarak Türk Lirası ( TL ) olarak hazırlamaktadır. İlişikteki finansal tablolar, SPK tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine uygun olarak hazırlanmıştır. Şirket, 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle, finansal tablolarını 9 Nisan 2008 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren yürürlüğe giren SPK nın Seri: XI, No: 29, Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ne (Tebliğ XI-29) göre hazırlamıştır. SPK mevzuatına göre raporlama yapan şirketler finansal tablolarını Tebliğ XI-29 kapsamında Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe Standartları na ( UMS )/Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na ( UFRS ) göre hazırlayacaklardır. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlanan UMS/UFRS den farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMSK tarafından yayımlanan UMS/UFRS ler uygulanır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe / Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınmaktadır. Bu çerçevede, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin, TMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, ilişikteki finansal tablolar Tebliğ XI-29 çerçevesinde UMS/UFRS esas alınarak hazırlanmış olup finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından yayımlanan raporlama formatına uygun olarak sunulmuştur. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu 11/367 sayılı kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı (TMS 29) uygulanmamıştır. Finansal tablolar ve tamamlayıcı notları, SPK tarafından açıklanan raporlama formatlarına uygun olarak sunulmuştur Finansal tabloların hazırlanış şekli 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle finansal tablo ve dipnotların hazırlanmasında, SPK nın 17 Nisan 2008 tarih ve 11/467 sayılı kararı ile açıklanan SPK Seri: XI, No: 29 Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği Uyarınca Düzenlenecek Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru da belirtilen esaslar kullanılmıştır Geçerli ve raporlama para birimi İlişikteki finansal tablolar Şirket in geçerli ve raporlama para birimi olan Türk Lirası ( TL ) cinsinden sunulmuş olup, tüm finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe TL olarak gösterilmiştir. 7

11 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar (devamı) Karşılaştırmalı bilgiler İlişikteki finansal tablolar, Şirket in finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmakta ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılmaktadır. 2.2 Muhasebe politikalarındaki değişiklikler Uygulanan değerleme ilkeleri ve muhasebe politikaları sunumu yapılan tüm dönem bilgilerinde tutarlı bir şekilde uygulanmıştır. Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. 2.3 Muhasebe tahminleri Finansal tabloların Tebliğ XI-29 a uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır. Tahminlerin kullanıldığı başlıca notlar aşağıdaki gibidir: Not 7 Maddi duran varlıkların faydalı ömürleri Not 8 Maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömürleri Not 9 Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler Not 11 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar Not 19 Vergi varlık ve yükümlülükleri Not 23 Finansal araçlar 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları Ocak 2011 tarihinden sonra başlayan mali dönemler itibariyle geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlara ilişkin özet bilgi: - UMS 24 (Revize) İlişkili Taraf Açıklamaları (1 Ocak 2011 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır) Kamu iştirakleri için ilişkili taraf açıklamaları güncellenmiştir. - UMS 32 (Değişiklik) Hisse İhraçlarının Sınıflandırılması (1 Şubat 2010 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde geçerli olacaktır) Türev aracı olarak muhasebeleştirilen belirli döviz tutarlar karşılığında yapılan hak ihracı teklifleri ile ilgilidir. - UMS 1 (Değişiklik) Finansal Tabloların Sunuluşu (1 Ocak 2011 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde geçerli olacaktır) Özkaynak kalemlerinin her biri için özkaynak değişim tablosu düzenlenmesine ilişkin açıklamalar getirilmiştir. - UFRS 1 (Değişiklik) (1 Temmuz 2010 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerli olacaktır, erken uygulamaya izin verilmektedir): Karşılaştırmalı UFRS 7 notları için sınırlı muafiyete ilişkin açıklamalar yapılmıştır. 8

12 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) Ocak 2011 tarihinden sonra başlayan mali dönemler itibariyle geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlara ilişkin özet bilgi (devamı) - UFRS 7 (Değişiklik) Finansal Araçlar: Açıklamalar (1 Ocak 2011 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerli olacaktır): UFRS 7 uyarınca yapılması gereken açıklamalara açıklık getirilmektedir. - UFRYK 14 (Değişiklik) Asgari Fonlama Koşullarının Geri Ödenmesi (1 Ocak 2011 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır) İşletmelerin asgari fonlama gereksinimi için yaptığı gönüllü ön ödemeleri bir varlık olarak değerlendirmelerine izin verilmesine ilişkin açıklamalar yer almaktadır. - UFRYK 19 Finansal Yükümlülüklerin Sermaye Araçları ile Ortadan Kaldırılması (1 Temmuz 2010 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır) İşletme ile kredi verenler arasında finansal borcun şartları hakkında bir yenileme görüşmesi olduğu ve kredi verenin işletmenin borcunun tamamının ya da bir kısmının sermaye araçları ile geri ödemesini kabul ettiği durumların muhasebeleştirilmesine ilişkin açıklamalar yapılmıştır. Yukarıdaki değişikliklerin Şirket mali tablolarına bir etkisi olmamıştır Şirket açısından 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulama tercihi kullanılmamış yeni standart, değişiklik ve yorumlara ilişkin özet bilgi: - UFRS 9 Finansal Araçlar (1 Ocak 2013 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır) Finansal varlıkların sınıflanması ve ölçülmesi ile ilgili yeni koşullar getirmektedir. - UFRS 7 (Değişiklik) Finansal Araçlar: (1 Temmuz 2011 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerli olacaktır): Bilanço dışı işlemlerin kapsamlı bir şekilde incelenmesine ilişkin açıklamalar yapılmıştır. - UFRYK 9 Saklı Türev Ürünlerinin Yeniden Değerlendirilmesi (1 Ocak 2013 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır). Şirket Yönetimi, yukarıdaki standart ve yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Şirket in mali tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı görüşündedir. 9

13 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti Gelir ve giderlerin muhasebeleştirilmesi Şirket, portföyündeki menkul kıymetlerin satış gelirlerini satış anında tahsil edilebilir hale geldiğinde; temettü gelirlerini temettü almaya hak kazandığında gelir olarak kaydetmektedir. Tüm faiz taşıyan araçlara ilişkin faiz gelirleri ve giderleri ilk alım maliyeti üzerinde etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak tahakkuk esasına göre gelir tablosuna yansıtılmıştır. Faiz gelirleri, sabit getirili menkul kıymetlerden alınan kupon faizlerini, Borsa Para Piyasası işlemlerinden kaynaklanan faizleri, vadeli işlem teminatlarının nemalarını, hazine bonoları üzerindeki birikmiş faiz ve primi içermektedir. Hizmet gelirleri, Şirket in aracılık hizmetleri ile birlikte vermiş olduğu hizmetler dolayısıyla ve varlık yönetim hizmetleri dolayısıyla almış olduğu finansal hizmetlerden alınan komisyonlardan oluşmakta ve hizmetin verildiği tarihte muhasebeleştirilmektedir. Diğer gelir ve giderler, tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir Netleştirme / Mahsup Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması ve varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler Maddi duran varlıklar Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden bilanço tarihine kadar oluşmuş birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Maliyet, ilgili varlığın satın alımıyla doğrudan ilişkili harcamaları ifade etmektedir. Bir maddi varlığın elden çıkartılmasıyla oluşan kazanç ve kayıplar, söz konusu maddi duran varlığın elden çıkartılmasıyla elde edilen tutar ile defter değeri karşılaştırılarak belirlenir ve kar veya zararda net olarak diğer faaliyetlerden gelirler hesabında muhasebeleştirilir. Yeniden değerlemeye konu olmuş varlıklar satıldığında, yeniden değerleme yedeğindeki tutarlar, geçmiş yıllar karlarına aktarılır. Amortisman Maddi duran varlıklara ilişkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giriş veya montaj tarihleri esas alınarak eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. Özel maliyetler için, normal amortisman yöntemi ile operasyonel kiralama dönemleri veya söz konusu özel maliyetin faydalı ömründen kısa olanı üzerinden amortisman ayrılır. Maddi duran varlıkların tahmini ekonomik ömürleri aşağıdaki gibidir: Demirbaş ve mobilya, teçhizat Taşıtlar Özel maliyetler Sonradan ortaya çıkan giderler 5 10 yıl 5 yıl 5 yıl veya kira süresi (kısa olanı) Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan maliyetler bakım onarım maliyetleri ile birlikte aktifleştirilebilirler. Sonradan ortaya çıkan diğer harcamalar söz konusu varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir. 10

14 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar, bilgi işlem ve yazılım programlarını içermektedir. Bilgi işlem ve yazılım programları, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden bilanço tarihine kadar oluşmuş birikmiş itfa payları ile kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Maddi olmayan duran varlıklara ilişkin itfa payları, satın alımdan itibaren 5 yılı aşmamak kaydıyla tahmini ekonomik ömürlerine göre eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır Varlıklarda değer düşüklüğü Şirket, her bilanço tarihinde, bir varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir Borçlanma maliyetleri Tüm finansman giderleri, oluştukları dönemlerde kapsamlı gelir tablosuna kaydedilmektedir Finansal araçlar Şirket, finansal araçlarını Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçmeye İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı ( TMS 39 ) hükümlerine uygun olarak sınıflandırmaktadır. Şirket in finansal varlıkları, nakit ve nakit benzerlerinden, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklardan ve kısa vadeli alacaklardan; finansal yükümlülükleri ise ticari borçlardan oluşmaktadır. Sınıflandırma Gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar, kısa vadeli kar sağlamak amacıyla elde edilen varlıkları ifade etmektedir. Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, vadesine kadar elde tutulma niyetiyle edinilen, fonlama kabiliyeti dahil olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli koşulların sağlanmış olduğu, sabit veya belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadesi bulunan menkul kıymetlerden oluşmaktadır. Şirket in 30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle vadeye kadar elde tutulacak finansal araçları bulunmamaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar, Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar ve gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında kalanlardan oluşmaktadır. Finansal borçlar, Finansal yükümlülükler ilk kayıt tarihinde gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilmektedir. Finansal borçlar, işlem maliyetlerini de içeren elde etme maliyetleri ile kayıtlara alınmakta ve sonrasında etkin faiz oranı yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelleri üzerinden ölçülmektedir. Adi hisse senetleri, özkaynak olarak sınıflandırılır. Adi hisse ihraçları ve hisse senedi opsiyonlarının ihracı ile doğrudan ilişkili ek maliyetler vergi etkisi düşüldükten sonra özkaynaklardan azalış olarak kayıtlara alınır. 11

15 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) Finansal araçlar (devamı) Muhasebeleştirme Gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar ve satılmaya hazır finansal varlıklar, bu varlıkların satın alma taahhüdünün gerçekleştiği tarihte kayda alınır. Bu tarihten itibaren bu varlıkların makul değerlerindeki değişimlerle ilgili kar ve zararlar Gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan varlıklar için gelir tablosunda, satılmaya hazır varlıklar için özkaynaklar içinde yer alan Finansal varlık değer artış fonu nda muhasebeleştirilir. Vadeye kadar elde tutulacak varlıklar Şirket e transfer oldukları gün muhasebeleştirilirler. Değerleme Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal araçlar ve finansal borçlar, işlem maliyetleri dahil olmak üzere maliyet değerleri üzerinden kayda alınırlar. İlk kaydın ardından, belirli bir piyasa değeri olmayan ve fiyatı ölçülemeyen gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal araçlar, maliyet değerlerinden değer düşüklüğü karşılığı düşülerek kaydedilir. Bunlar dışında tüm gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal araçlar makul değerleriyle ölçülür. Ticari olmayan bütün finansal araçlar, krediler ve alacaklar değer düşüklüğü karşılığı ayrıldıktan sonra iskonto edilmiş maliyet değerinden değerlenir. İskonto edilmiş maliyet, etkin faiz oranı metoduyla hesaplanır. Primler ve iskontolar ilk işlem maliyetleri dahil olmak üzere ilgili finansal aracın maliyetine dahil edilir ve etkin faiz oranıyla iskonto edilir. Makul değer ölçme prensipleri Finansal araçların makul değeri, bilanço tarihindeki işlem maliyetleri düşülmemiş piyasa değerleri baz alınarak bulunur. Eğer belirli bir piyasa değeri yoksa, makul değer fiyatlandırma modelleri veya indirgenmiş nakit akım teknikleri kullanılarak bulunur. Ancak, tahmini makul değeri bulabilmek için kanaat kullanmak gerektiğinden, makul değer ölçümleri mevcut piyasa koşullarında oluşabilecek değerleri yansıtmayabilir. Makul değerdeki değişimler Gerçeğe uygun değer farkı kar zarara yansıtılan finansal varlıkların rayiç değerlerindeki değişimlere bağlı olarak ortaya çıkan gelir ve giderler, gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıkların etkin faiz oranı kullanılarak bulunan iskonto edilmiş değeri ile maliyeti arasındaki fark kar /zarara yansıtılmakta, rayiç değer farkı ile etkin faiz oranı kullanılarak bulunmuş iskonto edilmiş değeri arasındaki fark ise özkaynak kalemleri arasında bulunan Finansal varlıklar değer artış fonu hesabına kaydedilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklar elden çıkarıldığında, menkul değerler değer artış fonu hesabına kaydedilmiş olan rayiç değer farkları gelir tablosuna aktarılır. Özel finansal araçlar Nakit ve nakit benzeri değerler: Nakit ve nakit benzeri değerler, kasadaki nakit varlıkları, bankalardaki nakit para ve vadesi üç aydan kısa vadeli mevduatları içermektedir. Nakit ve nakit benzerleri kolayca nakde dönüştürülebilir, vadesi üç ayı geçmeyen ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip varlıklardır. Bankalardaki vadeli mevduatlar işlem tarihinde elde etme maliyeti ile kayda alınmakta kayda alınmaları takiben etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerleri üzerinden izlenmektedir. 12

16 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) Finansal araçlar (devamı) Muhasebe kayıtlarından çıkarma Finansal varlıklar, Şirket bu varlıklar üzerindeki sözleşmeye bağlı haklarını kaybettiği zaman muhasebe kayıtlarından çıkarılır. Bu olay finansal varlıklar satıldığı, süresi dolduğu veya haklarından feragat edildikleri zaman gerçekleşir. Finansal borçlar, yükümlülük yerine getirildiği, iptal edildiği veya süresi dolduğunda kayıtlardan çıkarılır Kur değişiminin etkileri Şirket in finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (geçerli para birimi) ile sunulmuştur. Şirket in finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket in geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir. Şirket, yabancı para cinsinden yapılan işlemleri TL ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Finansal durum tablosunda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak TL ye çevrilmektedir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin TL ye çevrilmesinden veya parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kur farkı gider veya gelirleri ilgili dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Şirket tarafından kullanılan 30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihli kur bilgileri aşağıdaki gibidir: Amerikan Doları 1,6302 1,5460 Avro 2,3492 2, Hisse başına kazanç Hisse Başına Kazanca İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı TMS 33 e göre hisse senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler hisse başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Şirket in hisseleri borsada işlem görmediğinden, ilişikteki finansal tablolarda hisse başına kazanç bilgisi sunulmamıştır Bilanço tarihinden sonraki olaylar Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade etmektedir. Bilanço tarihinden sonraki olaylar ikiye ayrılmaktadır: - bilanço tarihi itibariyle ilgili olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması (bilanço tarihinden sonra düzeltme gerektiren olaylar); ve - ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıktığını gösteren deliller olması (bilanço tarihinden sonra düzeltme gerektirmeyen olaylar). Bilanço tarihi itibariyle söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olayların finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmesi durumunda, Şirket finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyor ise, Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır. 13

17 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı ( TMS 37 ) uyarınca, herhangi bir karşılık tutarının finansal tablolara alınabilmesi için; Şirket in geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluşmamışsa, Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarda açıklamaktadır. Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin muhtemel hale gelmesi halinde, koşullu varlıkla ilgili olarak finansal tablo dipnotlarında açıklama yapılır. Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin kesinleşmesi durumundaysa, söz konusu varlık ve bununla ilgili gelir değişikliğinin olduğu tarihte finansal tablolara alınır Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası ( VOB ) işlemleri VOB piyasasında müşteri adına işlem yapmak için verilen nakit teminatlar ticari alacaklarda, Şirket adına işlem yapmak için verilen teminatlar diğer alacaklarda brüt olarak sınıflandırılmaktadır. Dönem içinde yapılan işlemler sonucu oluşan kar ve zararlar gelir tablosunda esas faaliyetlerden gelirler / giderlere kaydedilmiştir. Açık olan işlemlerin piyasa fiyatları üzerinden değerlenmesi sonucunda gelir tablosuna yansıyan değerleme farkları ve kalan teminat tutarının nemalandırılması sonucu oluşan faiz gelirleri netleştirilerek ticari alacaklar içerisinde gösterilmiştir Kiralama işlemleri Mülkiyete ait risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemi, finansal kiralama olarak sınıflandırılmaktadır. Diğer bütün kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılmaktadır. Şirket in tüm kiralama işlemleri faaliyet kiralaması niteliğindedir. Kiraya veren durumunda Şirket Şirketin kiraya veren konumda olduğu kiralama işlemleri bulunmamaktadır. Kiracı durumunda Şirket Faaliyet kiralama giderleri, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilmektedir. Kiralamanın gerçekleşmesi ve müzakere edilmesinde katlanılan doğrudan başlangıç maliyetleri de aynı şekilde kiralanan varlığın maliyetine dahil edilir ve doğrusal yöntem ile kira süresi boyunca itfa edilmektedir İlişkili taraflar Hissedarlık, sözleşmeye dayalı haklar, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşlar, ilişkili kuruluş olarak tanımlanırlar. İlişkili kuruluşlara aynı zamanda sermayedarlar ve Şirket yönetimi de dahildir. İlişkili kuruluş işlemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin ilişkili kuruluşlar arasında bedelli veya bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir. 14

18 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Dönemin vergi karşılığı, cari dönem vergisi ve ertelenmiş vergiyi içermektedir. Cari dönem vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya alacağı, varlıkların ve borçların finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi alacağı, gelecek dönemlerde vergi avantajının sağlanması olasılığının olduğu durumlarda kaydedilir. Bu alacaktan artık yararlanılamayacağı anlaşıldığı oranda ilgili aktiften silinir. Ertelenmiş verginin hesaplanmasında, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde geçerli olacağı tahmin edilen vergi oranları kullanılmaktadır. Hesaplanan ertelenmiş vergi alacakları ile ertelenmiş vergi yükümlülükleri finansal tablolarda netleştirilerek gösterilmektedir Çalışanlara sağlanan faydalar/kıdem tazminatı karşılığı Kıdem tazminatı Türkiye deki mevcut iş kanunu gereğince, Şirket bir yılını doldurmuş olan ve emeklilik, askerlik ya da ölüm gibi nedenlerden işten ayrılan çalışanlarına belirli miktarlarda ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı 30 gün bazında Şirket in çalışanlarının emekli olması durumunda gelecekteki tahmin yükümlülüğünün bugünkü değerini ifade etmektedir. 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle kıdem tazminatı tavanı 2.623,23 TL (31 Aralık 2010: 2.517,01 TL) tutarındadır. Not 12 de açıklandığı üzere, Şirket yönetimi kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasında belirli aktüeryal tahminler kullanmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal farklar, oluştuğu tarihte kar zarara kaydedilmektedir. Kıdem tazminatı karşılığı, Çalışma Bakanlığı tarafından açıklanan kıdem tazminatı tavanına göre hesaplanmıştır. Emeklilik planları Şirket in personeline sağladığı herhangi bir emeklilik sonrası fayda ve emeklilik planı bulunmamaktadır Nakit akım tablosu Şirket net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akımlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, diğer finansal tablolarının ayrılmaz bir parçası olarak, nakit akım tablolarını düzenlemektedir. Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Şirket in faaliyet alanına giren konulardan kaynaklanan nakit akımları gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği yatırım faaliyetlerinden nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir Bölümlere göre raporlama Şirket in tüm faaliyetleri Türkiye de gerçekleştiği ve sadece aracılık faaliyetinde bulunduğu için bölümlere göre raporlama yapılmamıştır. 15

19 3 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Bankalar -Vadesiz mevduat Borsa Para Piyasasından alacaklar Toplam Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle, nakit ve nakit benzerleri üzerinde herhangi bir blokaj bulunmamaktadır. 4 FİNANSAL YATIRIMLAR Kısa vadeli finansal yatırımlar Gerçeğe Uygun Değer Farkları Kar/Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar Devlet tahvilleri (*) Toplam (*) Devlet tahvilleri Sermaye Piyasası Kurulu na sermaye blokajı karşılığı olarak verilmiştir. 30 Haziran 2011 Gerçeğe uygun değer farkları Kar / Zarara yansıtılan finansal varlıklar Devlet tahvili- Hazine bonosu Nominal Faiz Oranı Piyasa Değeri TRT080812T % 9, Toplam Aralık 2010 Gerçeğe uygun değer farkları Kar /Zarara yansıtılan finansal varlıklar Devlet tahvili- Hazine bonosu Nominal Faiz Oranı Piyasa Değeri TRT080812T % 7, Toplam Uzun vadeli finansal yatırımlar Gelişen Bilgi Teknolojileri A.Ş Toplam

20 5 FİNANSAL BORÇLAR Kısa Vadeli Krediler Türkiye Ekonomi Bankası Taşıt kredisi Toplam Uzun Vadeli Krediler Türkiye Ekonomi Bankası Taşıt kredisi Toplam TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR Kısa vadeli ticari alacaklar Kredili müşterilerden alacaklar Takasbank VOB garanti fonu teminatları Müşterilerden alacaklar Vadeli işlemve opsiyon sözleşmeleri takas merkezi Vadeli işlemler borsası işlem teminatları SPK teminatları Diğer Şüpheli ticari alacaklar Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) (6.828) - Toplam Uzun vadeli ticari alacaklar bulunmamaktadır (31 Aralık 2010: Yoktur). Kısa vadeli ticari borçlar Müşterilere borçlar Vadeli işlemler borsası işlem teminatları Diğer Toplam Uzun vadeli ticari borçlar bulunmamaktadır (31 Aralık 2010: Yoktur). 17

21 7 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Kısa vadeli diğer alacaklar Vadeli işlemler borsası işlem teminatları Personelden alacaklar Toplam Uzun vadeli diğer alacaklar Vadeli işlemler borsası işlem teminatları Toplam Kısa vadeli diğer borçlar Ödenecek gelir vergisi Ödenecek sosyal sigorta primleri Ödenecek vergi kesintileri resim ve harçlar Müşteri adına kesilen stopajlar Toplam Uzun vadeli diğer borçlar bulunmamaktadır (31 Aralık 2010: Yoktur). 18

22 8 MADDİ DURAN VARLIKLAR Giriş Çıkış Demirbaş ve mobilya, teçhizat Taşıtlar Özel maliyetler Toplam Demirbaş ve mobilya, teçhizat amortismanı (-) Taşıtlar amortismanı (-) Özel maliyetler amortismanı (-) Toplam Net Tutar Giriş Çıkış Demirbaş ve mobilya, teçhizat Taşıtlar Özel maliyetler Toplam Demirbaş ve mobilya, teçhizat amortismanı (-) Taşıtlar amortismanı (-) Özel maliyetler amortismanı (-) Toplam Net Tutar Şirket in maddi duran varlıkları üzerinde ipotek veya rehin bulunmamaktadır (31 Aralık 2010: Yoktur). 9 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Giriş Çıkış Bilgisayar programları Toplam Bilgisayar programları amortismanı (-) Toplam Net Tutar Giriş Çıkış Bilgisayar programları Toplam Bilgisayar programları amortismanı (-) Toplam Net Tutar

23 10 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Borç karşılıkları Ödenecek muhtelif gider karşılıkları Dava gider karşılığı Toplam TAAHHÜTLER Şirket in vermiş olduğu teminat mektubu ve teminat senetlerinin dökümü aşağıdaki gibidir: Takasbank A.Ş İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Sermaye Piyasası Kurulu Vadeli işlemler piyasası Diğer Toplam ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR Türkiye de geçerli iş kanununa göre Şirket, iş sözleşmesinin, herhangi bir nedenle sona ermesi halinde çalışanlarının hak kazanıp da kullanmadığı yıllık izin sürelerine ait ücreti, sözleşmenin sona erdiği tarihteki ücreti üzerinden kendisine veya hak sahiplerine ödemekle yükümlüdür. Kullanılmayan izin karşılığı bilanço tarihi itibariyle tüm çalışanların hak ettikleri ancak henüz kullanmadıkları izin günlerine denk gelen iskonto edilmemiş toplam yükümlülük tutarıdır. Çalışanlara Sağlanan Kısa Vadeli Faydalar İzin karşılığı Toplam İzin karşılığının dönemler içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Dönem başı Dönem içindeki artış Dönem içinde ödenen (51.094) (12.969) Dönem sonu Çalışanlara Sağlanan Uzun Vadeli Faydalar Kıdem tazminatı karşılığı Toplam

24 12 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR (devamı) Kıdem tazminatı karşılığının dönemler içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak itibariyle karşılık Hizmet maliyeti/iptali(-) Faiz maliyeti Ödenen tazminat ( ) (62.413) Aktüeryal fark Dönem sonu Şirket, aktüeryal kayıp veya kazançları dönem kar/zararında muhasebeleştirmektedir. 13 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer Dönen Varlıklar Peşin ödenen giderler Peşin ödenen vergiler Diğer dönen varlıklar Toplam Diğer Duran Varlıklar Peşin ödenen giderler Toplam ÖZKAYNAKLAR Şirket in 13 Ocak 2011 tarihinde TL olan sermayesinin tamamına denk gelen payların devredilmesine ilişkin yaptığı pay devri başvurusu olumlu karşılanmıştır tarihli Yönetim Kurulu toplantısında, sermayenin ortaklar tarafından nakit olarak karşılanmak suretiyle artırılarak TL ye çıkarılmasına karar verilmiştir. Şirket in yeni ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir; Ortaklar Pay oranı (%) Pay tutarı Pay oranı (%) Pay tutarı Ceros Holding AG 85, Barış Büyükdemir 14, Markus Ross 0, Bruno Hofstetter 0, Franz Winklbauer 0, Bankpozitif , Diğer - - 0, Toplam Haziran 2011 tarihi itibariyle, Şirket in esas sermayesi TL dir. 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle, Şirket in sermayesi, ihraç edilmiş ve her biri 1 TL nominal değerde (31 Aralık 2010: ) adet hisseden meydana gelmiştir. 21

25 14 ÖZKAYNAKLAR (devamı) Ödenmemiş sermaye Ceros Holding AG Barış Büyükdemir Markus Ross Bruno Hofstetter Franz Winklbauer Toplam Sermaye düzeltme farkları Sermaye düzeltmesi olumlu farkı Toplam Haziran 2011 tarihi itibariyle, sermaye tutarı Tebliğ XI-29 uyarınca 31 Aralık 2004 tarihine kadar süregelmiş olan enflasyon etkisini yansıtacak şekilde düzeltildiğinden, TL (31 Aralık 2010: TL) tutarında sermaye enflasyon düzeltmesi farkı oluşmaktadır. Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğ uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo düzenlenmesi sonucunda Sermaye, Yasal Yedekler ve Olağanüstü Yedekler bilançoda kayıtlı değerleri ile yansıtılmıştır. SPK nın 2008/18 sayılı Haftalık Bülteninde yapılan duyuruya istinaden söz konusu hesap kalemlerine ilişkin düzeltme farkları sermaye ile ilişkili ise özkaynak grubu içinde Sermaye düzeltme farkları hesabında; yasal yedekler ve olağanüstü yedekler ise Geçmiş yıllar karları hesabında gösterilmiştir. Tüm özkaynak kalemlerine ilişkin enflasyon düzeltmesi farkları sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir. İç kaynaklardan yapılacak sermaye artırımında, SPK muhasebe uygulamaları sonucunda bulunan tutarlar ile yasal kayıtlardaki tutarlardan hangisi düşük ise onun esas alınması gerekmektedir. Türk Ticaret Kanunu na göre yasal yedek akçeler; birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %20 sine ulaşıncaya kadar, kanuni dönem karının %5 i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedek akçeler, şirket sermayesinin %5 ini aşan tüm kar payı dağıtımlarının %10 u oranında ayrılmaktadır. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin %50 sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilirler. Yasal yedekler Toplam Geçmiş yıllar karları / (zararları) Şirket in geçmiş yıllar karları / (zararları) aşağıdaki gibidir: Geçmiş yıllar zararları ( ) ( ) Toplam ( ) ( ) 22

26 15 ESAS FAALİYET GELİRLERİ Satış Gelirleri Menkul kıymet satış gelirleri Hizmet Gelirleri Yurtiçi komisyonları Yurtdışı komisyonları Yurtiçi komisyon iadeleri - (6.188) - (2.053) Diğer hizmet gelirleri Genel Toplam Satışların Maliyeti Menkul kıymet satış maliyetleri ( ) ( ) ( ) (54.000) Toplam ( ) ( ) ( ) (54.000) 16 PAZARLAMA SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ Pazarlama Satış Dağıtım ve Giderleri VOB borsa payı Borsa işlem payları Bilgi işlem ve dağıtım giderleri Takasbank komisyonları MKK komisyonları Diğer Toplam Genel Yönetim Giderleri Personel giderleri Bilgi işlem ve dağıtım giderleri Vergi, resim, harçlar Amortisman giderleri ve itfa payları Haberleşme giderleri Danışmanlık ve denetim ücretleri Taşıt aracı giderleri Aidat ve üyelik giderleri Kira giderleri Diğer genel yönetim giderleri Toplam