1. ŞĐRKET ĐN ORGANĐZASYONU VE FAALĐYET KONUSU

Transkript

1 1. ŞĐRKET ĐN ORGANĐZASYONU VE FAALĐYET KONUSU a) Đşletmenin ticaret unvanı: PhillipCapital Menkul Değerler Anonim Şirketi 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve bu kanuna ilişkin mevzuat hükümlerine uygun olarak Hak Menkul Kıymetler A.Ş. unvanı ile tarihinde Đstanbul da kurulmuş olup, Đstanbul Ticaret Siciline / no ile kayıtlıdır tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul da Sermaye Piyasası Kurulu nun tarih ve 7186 sayılı ön iznine ve T.C. Gümrük ve Ticaret Bakanlığı Đç Ticaret Genel Müdürlüğü nün tarih ve 5853 sayılı tadil yazısına istinaden Şirket in unvanı, PhillipCapital Menkul Değerler Anonim Şirketi olarak değiştirilmiştir. Unvan değişikliği 5 Eylül 2012 tarih ve 8146 sayılı Ticaret Sicil Gazetesinde ilan edilmiştir. b) Merkez, şube ve irtibat büroları adresi: Şirket merkezi Cemil Bengü Cad. Hak Đş Merkezi No:2 Kat:6/A Çağlayan Đstanbul adresindedir. Şirket Yönetim Kurulu nun tarih 19 sayılı kararı ile Suadiye mah. Bağdat cad. Cemal Bey apt. No:393 Kat:2 Daire:16 Şaşkınbakkal /Kadıköy adresinde şube açılmıştır. Şube tarihinde faaliyete geçmiştir. Şirket Yönetim Kurulu nun tarih 68 sayılı kararı ile Dereboyu Cad. No:78 Kat:3 Ortaköy /Beşiktaş adresinde irtibat bürosu açılmasına karar verilmiş olup, tarihinde irtibat bürosunun açılışı tamamlanmıştır. Şirket Yönetim Kurulu nun tarih 89 no.lu yönetim kurulu kararı ile; Reşatbey Mahallesi Sokak N:12 K:1 D:2 Seyhan / Adana adresinde irtibat bürosu açılmasına karar verilmiş olup, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından tarihinde irtibat bürosunun açılmasına izin verilmiştir. Şirket Yönetim Kurulu nun tarih 113 no.lu yönetim kurulu kararı ile; Elmalı Mahallesi Şerbetçi Apt. N:1/12 Muratpaşa / Antalya adresinde irtibat bürosu açılmasına karar verilmiş olup, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından tarihinde irtibat bürosunun açılmasına izin verilmiştir. Şirket Yönetim Kurulu nun tarih 114 no.lu yönetim kurulu kararı ile; Ehlibeyt Mahallesi Ceyhun Atuf Kansu Caddesi Başkent Plaza N:106 D: Balgat-Çankaya / Ankara adresinde irtibat bürosu açılmasına karar verilmiş olup, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından tarihinde irtibat bürosunun açılmasına izin verilmiştir. c) Yönetimde kontrol gücüne sahip ortaklar: 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 itibariyle Şirket yönetimde kontrol gücüne sahip ortak Phillip Brokerage Pte Ltd. olup, hisse oranı %100,00 dir. d) Đşlem gördüğü borsa(lar): Şirket borsaya kote değildir. e) Faaliyet türleri: 6362 sayılı sermaye piyasası kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak menkul kıymetler ve menkul kıymetler dışında kalan kıymetli evrak ile mali değerleri temsil eden veya 1

2 ihraç edenin mali yükümlülüklerini içeren belgeler üzerinde başkası veya kendisi adına alım ve satımını yapmak, ticaret amacıyla olmamak ve aracılık işlerinin gerektirdiği miktarı aşmamak kaydıyla aracılık faaliyetlerini yürütmek için taşınır veya taşınmaz mallar edinmek veya kiralamak gerektiğinde bunları satmak veya kiraya vermek ve ana sözleşmesinde yazılı olan diğer işler. f) Yetki Belgeleri: Şirket ana sözleşmesinde faaliyet konusu 2499 sayılı Kanun hükümlerine uygun olarak aşağıda tarih ve numaraları belirtilen ve Sermaye Piyasası Kurulundan alınan yetki belgeleri çerçevesinde işlemleri yapılmaktadır. Belge Cinsi Tarih No 1 - Alım Satım Aracılığı Belgesi 20/09/2012 ARK / ASA Halka Arza Aracılık Belgesi 20/09/2012 ARK / HAA Yurtdışı Piyasalarda Türev araçlarının alım satımına 28/05/2013 ARK/TAASA-218 aracılık yetki belgesi 4- Kaldıraçlı Alım Satım Đşlemleri Yetki Belgesi ARK/KAS-16 Şirket Yönetim Kurulu nun tarih 85 nolu kararı ile; M. Kıymetlerin Geri Alma ( Repo ) veya Satma (Ters Repo) Taahhüdü ile Alım Satımı Yetki Belgesinin iptaline ilişkin yasal işlemlerin yapılmasına karar verilmiştir. g) Ortaklık yapısı ile işletmede dolaylı kontrolü bulunan ortak(lar): Sermayenin dağılımı ve hissedarların oranları aşağıdaki gibidir: Adı Soyadı Sermaye (TL) Hisse Adedi Pay Oranı (%) Sermaye (TL) Hisse Adedi Pay Oranı (%) Phillip Brokerage PTE. Ltd % % TOPLAM % % Şirketin sermayesi TL olup, olup tamamı ödenmiştir. Sermaye her biri 1 TL nominal değerde adet hisseden meydana gelmiştir. ( Sermaye TL olup tamamı ödenmiştir. Sermaye her biri 1 TL nominal değerde adet hisseden meydana gelmiştir.) Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyaz yoktur. Sermaye temsil eden hisse senetlerini arasında intifa senetleri, tahvil ve borçlanma senetleri yoktur. Hisse senetleri nama yazılıdır yılı Sermaye artışı: tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul da Şirketin sermayesi TL den TL ye çıkarılmıştır. Artırılan sermayenin tamamı olan TL Phillip Brokerage Pte Ltd. tarafından nakit karşılanmıştır. Sermaye artırımı 20 Haziran 2014 tarih ve 8595 sayılı Ticaret sicil gazetesinde ilan edilmiştir. 2

3 Yönetim Kurulu: 30 Eylül 2015 itibariyle Yönetim Kurulu üyeleri ve görev dağılımı aşağıdaki gibidir: Yönetim Kurulu Başkanı: Thomas Yeoh Eng Leong Yönetim Kurulu Başkan Vekili: Ekrem Kerem Korur Yönetim Kurulu Üyesi: Lim Wah Tong Yönetim Kurulu Üyesi: Lim Wah Lin Yönetim Kurulu Üyesi: Saruhan Doğan Đç Kontrolden sorumlu Yönetim Kurulu Üyesi: Low See Kiong ( tarihine kadar) Đç Kontrolden sorumlu Yönetim Kurulu Üyesi: Teo Choa Chee George ( den itibaren) Yönetim Kurulu üyeleri Tarihli Olağan Genel Kurulu nun toplantısında 3 yıllığına oybirliği ile seçilmişlerdir. Kayıtlı Sermaye Tavanı: Şirket kayıtlı sermaye tavanına tabi değildir. h) Kategorileri itibariyle yıl içinde çalışan personelin ortalama sayısı: itibariyle ortalama çalışan sayısı 52 kişi ( kişi) dir. i) Bağlı Ortaklıkları, Đştirakleri ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerinin ticaret unvanları: Şirketin iştirakleri Takasbank A.Ş. ve Borsa Đstanbul A.Ş. olup, sırasıyla %4,5 ve %0,04 oranında sermayelerinde pay sahibidir. ( %5 ve %0,04) 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR 2.1. Sunuma Đlişkin Temel Esaslar: Şirket, yasal defterlerini ve kanuni mali tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve yürürlükteki Vergi Usul Kanundaki belirlenen muhasebe ilkelerine uygun TL olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Đlişikteki finansal tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu nun (SPK) 13 Haziran 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya Đlişkin Esaslar Tebliği (Tebliğ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup, Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (TMS/TFRS) esas alınmıştır. Ayrıca, ilişikteki ara dönem finansal tablolar TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlamış ve SPK nın 7 Haziran 2013 tarihli ve 2013/19 sayılı Haftalık Bülteni nde yayımladığı duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan, finansal tablo ve dipnot gösterim esaslarına uygun olarak sunulmuştur Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi: SPK nın tarih ve 11/367 sayılı kararı ile Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren Mali Tabloların Enflasyona Göre Düzeltilmesi Uygulamasına son verilmiş olup, Şirketin 3

4 bu tarihten sonra düzenlenen ve ilişikte sunulan mali tablolarında enflasyon muhasebesi uygulanmamıştır Para Birimi Đlişikteki finansal tablolar ve dipnotlarda kullanılan Para Birimi Türk Lirası (TL) dır Đşletmenin Sürekliliği Şirket in mali tabloları, Şirket in önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır. 2.2 MUHASEBE POLĐTĐKALARINDAKĐ DEĞĐŞĐKLĐKLER Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Finansal Tablolarının Düzenlenmesi Đlişikteki finansal tablo ve dipnotlarda, bilançosu, bilançosu ile, dönemi gelir tablosu, kapsamlı gelir tablosu ve nakit akım tablosu ve özkaynak değişim tablosu dönemi ile karşılaştırmalı olarak hazırlanmıştır. Şirketin ilişikteki sunulan finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu nun 13 Haziran 2013 tarihli ve sayılı Resmi Gazetede yayımlanan Seri:II, No:14.1 Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya Đlişkin Esaslar Tebliği çerçevesinde TMS/TFRS ye göre hazırlamış olup, cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından, Şirketin karşılaştırmalı finansal tablolarında da aynı tebliğ çerçevesinde gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yapılmıştır Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler Şirketin dönem içinde muhasebe politikalarında yapılan değişiklikler bulunmamakta olup, uygulanan muhasebe politikaları önceki dönemlerle tutarlıdır Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır. Şirketin bilanço dönemleri itibariyle muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar bulunmamaktadır Yeni ve Revize Edilmiş Standart ve Yorumlar 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar TMS/UMS 19 daki değişiklik Tanımlanmış fayda planları 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu sınırlı değişiklik üçüncü kişiler veya çalışanlar tarafından tanımlanmış fayda planına yapılan katkılara uygulanır. Plana yapılan katkıların hizmet süresinden bağımsız hesaplandığı; örneğin maaşının sabit bir kısmının katkı olarak alınması gibi; durumlarda nasıl muhasebeleştirme yapılacağına açıklık getirmektedir. 4

5 Yıllık Đyileştirmeler Dönemi; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Đyileştirme projesi dönemi aşağıda yer alan 7 standarda değişiklik getirmiştir: - TFRS/UFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler - TFRS/UFRS 3, Đşletme Birleşmeleri - TFRS/UFRS 8, Faaliyet Bölümleri - TFRS/UFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü - TMS/UMS 16, Maddi Duran Varlıklar ve TMS/UMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar - TFRS/UFRS 9, Finansal Araçlar; TMS/UMS 37, Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler - TMS/UMS 39, Finansal Araçlar - Muhasebeleştirme ve Ölçüm Yıllık Đyileştirmeler Dönemi; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Đyileştirme projesi dönemi aşağıda yer alan 4 standarda değişiklik getirmiştir: - TFRS/UFRS 1, TFRS/UFRS nin Đlk Uygulaması - TFRS/UFRS 3, Đşletme Birleşmeleri - TFRS/UFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü - TMS/UMS 40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler TFRS/UFRS 11, Müşterek Anlaşmalar daki değişiklik; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Müşterek faaliyetlerde pay edinimi ile ilgilidir. Standarttaki değişiklik ile işletme tanımına giren bir müşterek faaliyette pay satın ediniminde bu payın nasıl muhasebeleşeceği konusunda açıklık getirilmiştir. TMS/UMS 16 Maddi duran varlıklar, ve TMS/UMS 41 Tarımsal faaliyetler, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir. Bu değişiklik üzüm asması, kauçuk ağacı, palmiye ağacı gibi bitkilerin finansal raporlamasını değiştirmektedir. Taşıyıcı bitkilerin, maddi duran varlıkların üretim sürecinde kullanılmasına benzemesi sebebiyle, maddi duran varlıklarla aynı şekilde muhasebeleştirilmesine karar verilmiştir. Buna bağlı olarak değişiklik bu bitkileri TMS/UMS 41 in kapsamından çıkararak TMS/UMS 16 nın kapsamına alınmıştır. Taşıyıcı bitkiler üzerinde büyüyen ürünler ise TMS/UMS 41 kapsamındadır. TMS/UMS 16 ve TMS/UMS 38 deki değişiklik: Maddi duran varlıklar ve Maddi olmayan duran varlıklar, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikle bir varlığın kullanımını içeren bir faaliyetten elde edilen hasılatın, genellikle varlığın ekonomik yararlarının tüketimi dışındaki etkenleri yansıttığından, hasılat esaslı amortisman ve itfa yöntemi kullanımının uygun olmadığına açıklık getirmiştir. - TFRS/UFRS 14, Düzenleyici erteleme hesapları ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ilk defa TFRS/UFRS uygulayacak şirketlerin, düzenleyici erteleme hesap bakiyelerini önceki genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre finansal tablolarına yansıtmaya devam etmesine izin vermektedir. Ancak daha önce TFRS/UFRS uygulamış ve ilgili tutarı muhasebeleştirmeyecek diğer şirketlerle karşılaştırılabilirliği sağlamak adına, tarife düzenlemesinin etkisinin diğer kalemlerden ayrı olarak sunulması istenmektedir. - TMS/UMS 27 Bireysel finansal tablolar ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, işletmelere, bağlı ortaklık, iştirakler ve iş ortaklıklarındaki yatırımlarını muhasebeleştirirken özkaynak yönetimini kullanmalarına izin vermektedir. - TFRS/UFRS 10 Konsolide finansal tablolar ve TMS/UMS 28 Đştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik TFRS/UFRS 10 un 5

6 gereklilikleri ve TMS/UMS 28 arasındaki, yatırımcı ve iştiraki ya da iş ortaklığı arasında bir varlığın satışı ya da iştiraki konusundaki uyumsuzluğa değinmektedir. Bu değişikliğin nihai sonucu, işletme tanımına giren bir işlem gerçekleştiğinde (bağlı ortaklığa ilişkin ya da değil) işlem sonucu oluşan kayıp veya kazancın tamamı muhasebeleştirilirken; bu işlem eğer bir varlık alış veya satışı ise söz konusu işlemden doğan kayıp veya kazancın bir bağlı ortaklığa ilişkin olmasa bile bir kısmı muhasebeleştirilir. Yıllık Đyileştirmeler 2014 Dönemi; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Đyileştirmeler 4 standarda değişiklik getirmiştir: - TFRS/UFRS 5, Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler, satış yöntemlerine ilişkin değişiklik - TFRS/UFRS 7, Financial araçlar: Açıklamalar, TFRS/UFRS 1 e bağlı olarak yapılan, hizmet sözleşmelerine ilişkin değişiklik - TMS/UMS 19, Çalışanlara sağlanan faydalar iskonto oranlarına ilişkin değişiklik - TMS/UMS 34, Ara dönem finansal raporlama bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik. - TMS/UMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler ile finansal raporların sunum ve açıklamalarını iyileştirmek amaçlanmıştır. - TFRS/UFRS 10 Konsolide finansal tablolar ve TMS/UMS 28 Đştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler yatırım işletmeleri ve onların bağlı ortaklıkları için konsolidasyon muafiyeti uygulamasına açıklık getirir. - TFRS/UFRS 15 Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat ; 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika da Kabul Görmüş Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart, hasılatın finansal raporlamasını ve finansal tabloların toplam gelirlerinin dünya çapında karşılaştırılabilirliğini sağlamayı amaçlamıştır. - TFRS/UFRS 9, Finansal araçlar ; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS/UMS 39 un yerini almaktadır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şuanda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir. 2.3 UYGULANAN DEĞERLEME ĐLKELERĐ/MUHASEBE POLĐTĐKALARI Nakit ve Nakit Benzerleri Nakit ve nakit benzeri kalemler, nakit para, vadesiz mevduat ve vadeleri 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Şirketin ve itibariyle nakit ve nakit benzeri değerleri; kasa, vadesiz mevduatlar, yatırım fonları ve borsa para piyasasından vadeli alacaklardan oluşmuştur. Yatırım fonları ve itibariyle piyasa fiyatları üzerinden değerlenmiştir. Finansal Yatırımlar TMS 32 Finansal Araçlar Sunum Standardı nda ve TMS 39 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler Standardı nda tanımlanan finansal varlıklardan yatırım amacıyla elde tutulanlar haricindekiler bu kalemde gösterilir. Doğrudan faiz, temettü geliri, alım 6

7 satım karı elde edilme veya bir zarardan korunma amacıyla elde tutulan finansal varlıklar ile raporlama günü itibariyle vadesine 12 aydan daha kısa süre kalanlar veya vadesi daha uzun olmakla birlikte 12 ay içinde elden çıkarılması düşünülen finansal varlıklar Dönen Varlıklar altındaki Finansal Yatırımlar kalemi olarak sınıflandırılmaktadır. Vadesine 12 aydan daha uzun süre kalan veya 12 aydan uzun süre elde tutulması düşünülen finansal varlıklar Duran Varlıklar altındaki Finansal Yatırımlar kalemi içinde gösterilmektedir. Finansal yatırımlar; gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar, satılmaya hazır finansal varlıklar, aktif bir piyasası olmadığı için maliyetle değerlenecek finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Sınıflandırma, finansal varlıkların niteliğine ve amacına bağlı olarak yapılır ve ilk muhasebeleştirme sırasında belirlenir. a) Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar: Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, piyasada kısa dönemde oluşan fiyat ve benzeri unsurlardaki dalgalanmalardan kâr sağlama amacıyla elde edilen, veya elde edilme nedeninden bağımsız olarak, kısa dönemde kâr sağlamaya yönelik bir portföyün parçası olan finansal varlıklardır. Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıkların gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmesi sonucu oluşan kazanç ya da kayıp, kar zararda muhasebeleştirilir. Kar zarar içinde muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal varlıktan elde edilen faiz ve / veya temettü tutarını da kapsar. ve itibariyle Şirket in Kısa Vadeli Finansal Yatırımları devlet tahvillerinden oluşmakta olup, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılmıştır. Devlet tahvilleri Borsa Đstanbul A.Ş. nin tahvil ve bono piyasasındaki bekleyen en iyi alış fiyatı üzerinden bunların bulunmaması durumunda gerçekleşen en yakın zamanlı işlemin fiyatı ile değerlenmiştir. (Not 8). b) Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar: Şirket in vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli bono ve tahviller, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden varsa değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır. ve itibariyle Şirketin vadeye kadar elde tutulacak finansal varlığı bulunmamaktadır. c) Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar: Satılmaya hazır finansal varlıklar vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan veya gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir Satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kar veya zararlara ilgili dönemin gelir tablosunda yer verilmektedir. Bu tür varlıkların makul değerinde meydana gelen değişiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir. Đlgili varlığın elden çıkarılması veya değer düşüklüğü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. ve itibariyle Şirket in uzun vadeli finansal varlıkları arasında yer alan iştirakleri satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmıştır. Söz konusu iştiraklerinden, Takasbank A.Ş. finansal tablolarda gerçeğe uygun değer üzerinden gösterilmiştir. (Not 8-29). 7

8 d) Maliyetle Değerlenecek Finansal Varlıklar: Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet değeriyle gösterilmektedir. ve itibariyle Şirketin Maliyetle Değerlenecek finansal varlığı bulunmamaktadır. Türev Araçlar Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçmeye Đlişkin Türkiye Muhasebe Standardı (TMS 39) hükümleri uyarınca vadeli döviz alım-satım sözleşmeleri, swap, opsiyon ve futures işlemleri riskten korunma amaçlı ve alım satım amaçlı işlemler olarak sınıflandırılmaktadır. Türev işlemlerin ilk olarak kayda alınmasında elde etme maliyeti kullanılmakta ve bunlara ilişkin işlem maliyetleri elde etme maliyetine dahil edilmektedir. Ayrıca, türev işlemlerden doğan yükümlülük ve alacaklar sözleşme tutarları üzerinden nazım hesaplara kaydedilmektedir. Türev işlemler kayda alınmalarını izleyen dönemlerde rayiç değer ile değerlenmekte ve rayiç değerin pozitif veya negatif olmasına göre alım satım amaçlı türev finansal varlıklar veya alım satım amaçlı türev finansal yükümlülükler hesaplarında bilanço içerisinde gösterilmektedir. Yapılan değerleme sonucu rayiç değerde meydana gelen farklar alım satım amaçlı türev işlemlerde gelir tablosuna, nakit akış riskinden korunma amaçlı işlemlerde ise etkin kısımları özkaynaklara, etkin olmayan kısımları gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Ticari alacaklar, Kredili Müşterilerden Alacaklar ve Diğer Alacaklar: Şirketin sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, ticari ve diğer alacaklar ile müşterilere kullandırılan krediler bu kategoride sınıflandırılır. Ticari alacaklar (Müşterilerden alacaklar) kısa vadeli olmaları sebebi ile kayıtlı değerleri ile muhasebeleştirilmektedirler. Kredili müşteri hesapları, dönem sonu itibariyle, kredili müşterilerin hisse alım işlemlerini, T+2 süresinin sonunda fiilen gerçekleştirmesiyle oluşmaktadır. Söz konusu müşterilerin kullandığı kredinin belirli bir vadesi bulunmamakta olup, hisse alım işleminin T+2 süresinin sonunda fiilen gerçekleşmesiyle, Şirket kredi tutarını muhasebeleştirilmekte ve aynı günün akşamında kredinin faizi işlemeye başlamaktadır. Söz konusu alacaklardan şüpheli hale gelmiş alacaklar için mali tablolarda karşılık ayrılmaktadır. Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar, ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek diğer faaliyet gelirleri altında muhasebeleştirilir. ve itibariyle ticari alacaklar finansal tablolarda şüpheli hale gelmiş alacaklar için ayrılan karşılıklar düşülerek gösterilmiştir. (Dipnot 11-12). Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler Standardı çerçevesinde, bir duran varlığın defter değerinin sürdürülmekte olan kullanımından ziyade satış işlemi vasıtasıyla geri kazanılacak olması nedeniyle satış amaçlı olarak sınıflandırılmış duran varlıklar ile elden çıkarılacak gruplara ilişkin tüm varlıklar bu kalem altında sınıflandırılır. Đşletme bir satış amaçlı elde tutulan varlık olarak sınıflandırılan bir duran varlığı veya elden çıkarılacak bir duran varlık grubunu defter değeri ile satış maliyeti düşülmüş gerçeğe uygun değerinden düşük olanı ile ölçer. Satış amaçlı elde bulundurulan bir duran varlık veya satış amaçlı olarak sınıflandırılan duran varlık grubu amortismana tabi değildir. ve itibariyle bu kapsamda sınıflandırılan varlık yoktur. Maddi Varlıklar 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan maddi duran varlıklar 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle 8

9 enflasyona göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden birikmiş amortismanlar düşülerek gösterilmiştir. 1 Ocak 2005 tarihinden sonra satın alınan kalemler ise satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortismanlar düşülerek gösterilmiştir. Kullanıma hazır hale getirmek için katlanılan masraflar da dahil olmak üzere, mali tablolarda maliyet değerleri üzerinden birikmiş amortisman ve varsa değer düşüş karşılığı düşülerek gösterilmiştir. Bilanço tarihleri itibariyle değer düşüş karşılığı ayrılan maddi duran varlık bulunmamaktadır. Maddi duran varlıkların satılması durumunda bu varlığa ait maliyet ve birikmiş amortismanlar ilgili hesaplardan düşüldükten sonra oluşan kar yada zarar gelir tablosuna intikal ettirilmektedir. Varlıklar amortismana tabi tutulurken Vergi Usul Kanunda yer alan varlığın faydalı ömrüne göre belirlenen oranlar esas alınmak suretiyle normal amortisman yöntemi kullanılarak amortisman ayrılmıştır. (Not 19). % Taşıtlar 20% Döşeme ve Demirbaşlar 6,66% -50% Özel Maliyet 20% Maddi Olmayan Varlıklar 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan maddi olmayan varlıklar 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyona göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden birikmiş amortismanlar düşülerek gösterilmiştir. 1 Ocak 2005 tarihinden sonra satın alınan kalemler ise satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortismanlar düşülerek gösterilmiştir. Birikmiş değer düşüklükleri olması durumunda ise değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarlarıyla gösterilmektedir. Vergi Usul Kanunda yer alan varlığın faydalı ömrüne göre belirlenen oranlar esas alınmak suretiyle normal amortisman yöntemi kullanılarak amortisman ayrılmıştır. (Not 20) % Haklar 33% Varlıklarda Değer Düşüklüğü Amortismana tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum veya olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır. Şerefiye haricinde değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir. Finansal varlıklar dışındaki uzun vadeli varlıklar dahil olmak üzere tüm varlıkların kayıtlı değeri piyasa değerinin ( geri kazanılacak tutar) altına düşmüş ise bu varlıklar için değer düşüş karşılığı ayrılmaktadır. Şirket, her bilanço tarihinde maddi ve maddi olmayan varlıklarının, maliyet değerinden birikmiş amortismanlar ve itfa payları düşülerek bulunan defter değerine ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Đleride meydana gelecek olaylar sonucunda oluşması beklenen kayıplar olasılığı yüksek dahi olsa muhasebeleştirilmemektedir. ve itibariyle Varlıklarda Değer Düşüklüğü yoktur. Borçlanma Maliyetleri Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Bunun dışında kalan tüm finansman maliyetleri doğrudan oluştukları dönemlerde gider olarak gelir 9

10 tablosuna kaydedilmektedir. ve itibariyle tüm finansman maliyetleri doğrudan oluştukları dönemlerde gider olarak gelir tablosuna kaydedilmiştir. (Not 35). Finansal Yükümlülükler Şirket in Finansal Borçları ve Diğer finansal yükümlülükleri, finansal yükümlülüklerini oluşturur. Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler ya da diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır. a) Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler: Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, kar zararda muhasebeleştirilir. Kar zarar içinde muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar. Şirketin ve itibariyle Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülüğü bulunmamaktadır. b) Diğer Finansal Yükümlülükler: Diğer finansal yükümlülükler başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir. Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir. Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır. ve itibariyle ticari ve diğer borçları ile finansal Borçları diğer finansal yükümlülüklerdir. Alacaklı bakiye veren müşteri hesapları, 500 TL nin altında bakiye veren hesaplar, hesaba gün sonunda gelmiş paralar ve repo yapılmasını istemeyen müşterilerin bakiyelerinden oluşmaktadır. Söz konusu hesaplar belirli bir vadesi bulunmayan ve çok kısa vadeli hesaplardan oluşmuş olup, bilançoda kayıtlı değeri üzerinden gösterilmiştir. Ticari ve diğer borçlardan belirli vadeleri olanlar ise başlangıçta makul değerleri ile sonraki raporlama dönemlerinde etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş değerleri ile değerlenmiştir. Finansal Borçlar ise kısa vadeli rotatif kredi olup döneme isabet eden faiz borçlanma maliyetine ilave edilmiştir. Repo sözleşmesi karşılığı elde edilen fonlar ise Repo işlemlerinden sağlanan fonlar hesabında muhasebeleştirilmekte olup, dönem faiz tutarını da içermektedir. (Not 11-12). Hasılat Şirketin satış gelirleri içerisinde, menkul kıymetlerin satış gelirleri ve faiz gelirleri, hizmet gelirleri ve aracılık komisyonları, kaldıraçlı alım satım işlemlerinden elde ettiği gelirler, müşterilerden alınan kredi faiz gelirleri ile diğer faiz gelirleri yer almaktadır. Şirket dönem içinde portföyünde yer alan hisse senetleri ile yatırım fonlarından satış geliri, devlet tahvili ve hazine bonolarından ise faiz gelirleri elde etmiştir. Menkul kıymetlerin satış gelirleri, satış anında tahsil edilebilir hale geldiğinde gelir kaydedilmektedir. Faiz gelirleri ise tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmekte ve gelir kaydedilmektedir. Şirketin hizmet gelirleri içerisinde yurtiçi ve yurtdışı aracılık komisyonları yer almaktadır. Komisyon gelirleri tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmekte ve gelir kaydedilmektedir. 10

11 Komisyon gelirleri komisyon iadeleri düşüldükten sonraki tutarları ile mali tablolarda yer almaktadır. Müşterilerden alınan faiz gelirleri, müşterilerin kredili menkul kıymet işlemlerden elde edilmekte olup, tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmekte ve gelir kaydedilmektedir. Müşterilerden Alınan Diğer Faiz Gelirleri ise müşteri cari hesaplarının temerrüde düşmesinden dolayı elde edilen faiz gelirlerinden oluşmakta olup, tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmekte ve gelir kaydedilmektedir. (Not 30). Đlişkili Taraflar Şirketin ilişkili tarafları ve bu taraflarla olan aktif, pasif ilişkileri, ilişikteki mali tablolar üzerinde ayrı sınıflandırılarak gösterilmiştir. Buradaki ilişkili taraf deyimi; Şirketi doğrudan ya da dolaylı olarak kontrol etmesi, Şirket üzerinde önemli derecede etki sağlayacak bir hakkın bulunması, Şirket üzerinde ortak kontrole sahip olması yada bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması, yada Şirketin iştiraki, yönetim kurulu üyesi, genel müdür gibi yöneticisi olması ilişkili taraf olarak adlandırılmaktadır.(not 6). Şirketin Đlişkili tarafları aşağıdaki gibidir: Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri Genel Müdür, Genel Müdür Yardımcıları ve tüm personel Phillip Brokerage Pte. Ltd.-Ortak Phillip Futures Pte. Ltd.-Diğer Phillip Securities Ltd.- Diğer Phillip Credit Pte Ltd.- Diğer Çalışanlara Sağlanan Faydalara Đlişkin Karşılıklar Kıdem tazminatı karşılıkları: Şirket personelinin Türk Đş Kanunu uyarınca emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının, bugünkü değerini ifade etmek suretiyle hesaplanmaktadır. (Not 21). Đzin karşılıkları: Şirket çalışanlarının bilanço tarihleri itibariyle hak kazandıkları ancak henüz kullanılmayan izinleri için karşılık hesaplanarak ilişikteki finansal tablolara yansıtılmıştır. (Not 21). Yabancı Para Cinsinden Đşlemler Yıl içinde gerçekleşen yabancı paraya bağlı işlemler, işlem tarihindeki T.C Merkez Bankası tarafından ilan edilen döviz kurları kullanılarak Türk Lirası na çevrilmektedir. Bilançoda yer alan yabancı paraya bağlı varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki T.C. Merkez Bankası (TCMB) döviz kurları kullanılarak Türk Lirası na çevrilmiş olup bu işlemlerden doğan kur farkı gelir ve giderleri gelir tablosuna dahil edilmiştir. Hisse Başına Kazanç/ Sulandırılmış Pay Başına Kazanç Cari döneme ait hisse başına kazanç ve sulandırılmış pay başına kazanç hesaplaması, net dönem karından veya zararından adi hisse senedi sahiplerine isabet eden kısmın, dönem içindeki ağırlıklı ortalama adi hisse senedi sayısına bölünmesiyle hesaplanır. Dönem içinde ortakların elinde bulunan ağırlıklı ortalama adi hisse senedi sayısı, dönem başındaki adi hisse senedi sayısı ve dönem içinde ihraç edilen hisse senedi sayısının bir zaman ağırlıklı faktör ile çarpılarak toplanması 11

12 sonucu bulunan hisse senedi sayısıdır. Türkiye de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları bedelsiz hisse yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur. (Not 36). Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Şirketin bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan ve bilanço tarihindeki durumunu etkileyebilecek düzeltme gerektiren olaylar mali tablolara yansıtılmaktadır. Düzeltme gerektirmeyen olaylar sadece dipnotlarda açıklanmaktadır. ve itibariyle bu madde kapsamında düzeltme gerektiren olay bulunmamaktadır. (Not 39). Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar Karşılıklar ancak Şirket in, geçmişteki işlemlerinin sonucunda mevcut hukuki veya geçerli bir yükümlülüğünün bulunması ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için kaynakların dışa akmasının gerekli olabileceği ve tutar için güvenilir bir tahminin yapılabileceği durumlarda ayrılır. Şarta bağlı varlıklar ve yükümlülükler mali tablolara yansıtılmamış olup, bilanço dışı yükümlülük ya da varlık olarak sınıflandırılmıştır. Şarta bağlı yükümlülükler, kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin olduğu durumları, şarta bağlı varlıklar ise ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin mümkün olduğu durumları ifade etmektedir. Şirketin ve itibariyle bu madde kapsamında ayrılmış olan karşılığı bulunmamaktadır. (Not 25). Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Vergi karşılığı, dönem karı veya zararı hesaplanmasında dikkate alınan cari dönem ve ertelenen vergi karşılıklarının tamamıdır. Ertelenen vergi, bilanço yükümlülüğü metodu dikkate alınarak, aktif ve pasiflerin finansal raporlamada yansıtılan değerleri ile yasal vergi hesabındaki bazları arasındaki geçici farklardan oluşan vergi etkileri dikkate alınarak yansıtılmaktadır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir tüm geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi varlıkları, indirilebilir geçici farkların ve kullanılmamış vergi zararlarının ileride indirilebilmesi için yeterli karların oluşması mümkün görünüyorsa, tüm geçici farklar ve kullanılmamış vergi zararları üzerinden ayrılır. Her bilanço döneminde Şirket, ertelenen vergi varlıklarını gözden geçirmekte ve gelecekte indirilebilir olması ihtimali göz önüne alınarak muhasebeleştirmektedir. Özsermaye hesabı altında muhasebeleştirilen gelir ve gider kalemlerine ilişkin ertelenmiş vergi tutarları da özsermaye hesabı altında takip edilir. Ertelenen vergi varlıklarının ve yükümlülüklerinin hesaplanmasında söz konusu varlığın gerçekleşeceği ve yükümlülüğün yerine getirileceği dönemlerde oluşması beklenen vergi oranları, bilanço tarihi itibariyle uygulanan vergi oranları (vergi mevzuatı) % 20 baz alınarak hesaplanır. (Not 24). Netleştirme/Mahsup Đçerik ve/veya tutar itibariyle önemlilik arz eden kalemler, finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemlilik arz etmeyen tutarlar, esasları ve işlevleri açısından birbirine benzeyen kalemler itibarıyla toplanarak gösterilir. Đşlem ve olayların özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayların net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların değer düşüklüğü indirildikten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez. 12

13 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, gelecek dönemleri kapsayacak şekilde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Finansal tabloların Seri: II, No: 14.1 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya Đlişkin Esaslar Tebliği ne uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır. Tahminlerin kullanıldığı başlıca notlar aşağıdaki gibidir: Ticari alacak ve borçlar Maddi duran varlıklar Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Maddi olmayan duran varlıklar Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi Finansal araçlar 3. ĐŞLETME BĐRLEŞMELERĐ Yoktur. ( Yoktur). 4. DĐĞER ĐŞLETMELERDEKĐ PAYLAR Yoktur. ( Yoktur). 5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Şirketin TFRS 8 e göre, ve dönemlerinde Şube- Đrtibat Bürosu ile Genel Müdürlük olmak üzere 2 raporlanabilir bölümü bulunmaktadır. Şirketin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili mercii, Yönetim kurulu olup, Şirkete kaynak tahsisi, faaliyetlere ilişkin karar alma ve Şirketin performansının değerlendirilmesi işlevlerinde bulunmaktadır. Şirket cari dönemdeki en yüksek hasılatı, Hizmet Gelirlerinden elde etmiştir. 13

14 GENEL MÜDÜRLÜK ŞUBE TOPLAM Hasılat 55,270,857 1,510,822 56,781,679 Hizmet Satışları 5,746,344 1,510,822 7,257,166 Pay Alım/Satım Aracılık Komisyonları 1,362,433 1,373,400 2,735,834 DĐBS Alım/Satım Aracılık Komisyonları Vadeli Đşlemler Alım/Satım Aracılık Komisyonları 307, , ,143 Repo-Ters Repo Aracılık Komisyonları Borsa Para Piyasası Aracılık Komisyonları 63,154 25,769 88,923 Kaldıraçlı Alım-Satım Đşlemleri Aracılık Komisyonları Halka Arz Aracılık Komisyonları (Diğer Kurumsal Fimansman 0 1,174,734 Gelirleri) 1,174,734 Saklama Komisyonları 64, ,522 Diğer Komisyon ve Gelirler 113,144 21, ,972 Türev Araçlardan Elde Edilen Gelirler -269, ,772 Kredili Menkul Kıymet Đşlemlerinden Faiz Gelirleri 463, , ,911 Kaldıraçlı A/S Đşlem Gelirleri 2,761, ,761,923 Diğer esas Faaliyet Gelirleri 1, ,750 Satış Đndirimleri (-) -296, , ,783 Müşterilere Komisyon Đadeleri -296, , ,783 Satış Gelirleri 49,524, ,524,513 Pay ve Geçici Đlmühaber Satışları Devlet Tahvili Satışları Yatırım Fonu Satışları 49,524, ,524,513 Satışların Maliyeti (-) -49,506, ,506,840 Pay ve Geçici Đlmühaber Satışları Devlet Tahvili Satışları Yatırım Fonu Satışları -49,506, ,506,840 BRÜT KAR/ZARAR 5,764,017 1,510,822 7,274,839 Pazarlama Giderleri (-) -850, ,691 Genel Yönetim Giderleri (-) -5,616, ,327-6,523,196 Diğer Faaliyet Gelirleri 42, ,312 ESAS FAALĐYET KARI/ZARARI -661, ,495-56,737 Finansal Gelirler 3,865, ,865,559 Finansman Giderleri (-) -21, ,161 SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER VERGĐ ÖNCESĐ KARI/ZARARI 3,183, ,495 3,787,662 Dönem Vergi Gelir/Gideri Vergi gideri -23, ,628 SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER VERGĐ SONRASI KARI/ZARARI 3,159, ,495 3,764,034 14

15 GENEL MÜDÜRLÜK ŞUBE TOPLAM Hasılat 31,246, ,473 31,872,977 Hizmet Satışları 2,273, ,473 2,899,709 Pay Alım/Satım Aracılık Komisyonları 1,398, ,556 1,836,522 DĐBS Alım/Satım Aracılık Komisyonları Vadeli Đşlemler Alım/Satım Aracılık Komisyonları 504,486 29, ,500 Repo-Ters Repo Aracılık Komisyonları Borsa Para Piyasası Aracılık Komisyonları 62,751 6,839 69,591 Kaldıraçlı Alım-Satım Đşlemleri Aracılık Komisyonları 1, ,844 Diğer Kurumsal Finansman Gelirleri 89, ,352 Saklama Komisyonları 15, ,521 Diğer Komisyon ve Gelirler 70,087 2,818 72,905 Kredili Menkul Kıymet Đşlemlerinden Faiz Gelirleri 291, , ,004 Kaldıraçlı A/S Đşlem Gelirleri 313, ,867 Satış Đndirimleri (-) -475,155-37, ,054 Müşterilere Komisyon Đadeleri -475,155-37, ,054 Satış Gelirleri 28,973, ,973,268 Pay ve Geçici Đlmühaber Satışları 376, ,204 Devlet Tahvili Satışları Yatırım Fonu Satışları 28,597, ,597,064 - Satışların Maliyeti (-) -28,963, ,963,690 Pay ve Geçici Đlmühaber Satışları -376, ,178 Devlet Tahvili Satışları Yatırım Fonu Satışları -28,587, ,587,512 BRÜT KAR/ZARAR 2,282, ,473 2,909,286 Pazarlama Giderleri (-) -844, ,165 Genel Yönetim Giderleri (-) -3,269, ,589-3,700,237 Diğer Faaliyet Gelirleri 1, ,615 ESAS FAALĐYET KARI/ZARARI -1,829, ,884-1,633,501 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 505, ,350 Finansman Giderleri (-) -6, ,959 Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) -1, ,219 SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER VERGĐ ÖNCESĐ KARI/ZARARI -1,332, ,884-1,136,329 Dönem Vergi Gelir/Gideri Vergi gideri SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER VERGĐ SONRASI K/Z 1,327, ,

16 (*): Đrtibat bürosu tarihinde faaliyete geçmiştir. 6. ĐLĐŞKĐLĐ TARAF AÇIKLAMALARI Şirketin ilişkili tarafları ile olan kısa ve uzun vadeli alacak borç ilişkileri: Đlişkili Taraflardan Kısa Vadeli Ticari Alacaklar Kaldıraçlı Đşlemlerden Alacaklar Phillip Futures Pte Ltd PhillipCapital Limited- Avustralya Toplam Đlişkili Taraflardan Kısa Vadeli Diğer Alacaklar Personel Avansları Personelden Alacaklar Toplam Đlişkili Taraflardan Kısa Vadeli Ticari Borçlar Ortaklar - Diğer ilişkili taraflar Müşteri C/H bakiyeleri Repo işlemlerinden sağ. fonlar - - Borsa Para Piyasası Vadeli Đşlem ve Ops. Söz. Alacaklılar Kaldıraçlı Alım Satım Đşlemleri Personele borçlar Personel Müşteri C/H bakiyeleri Borsa Para Piyasası Vadeli Đşlem ve Ops. Söz. Alacaklılar Kaldıraçlı Alım Satım Đşlemleri TOPLAM Đlişkili taraflara dönem içinde verilen teminatlar ya da ilişkili taraflardan dönem içinde alınan teminatlar: Yoktur. ( Yoktur). 16

17 Kilit yönetici personeline sağlanan faydalar: Yönetim Kurulu üyeleri ile yöneticiler ve denetçilere cari dönemde yapılan ödeme tutarları aşağıdaki gibidir: Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticiler TOPLAM Ortaklar ile ilişkili kuruluşlardan alınan yada bunlara ödenen faiz, kira ve benzerleri aşağıdaki gibidir: Komisyon Geliri Faiz geliri Komisyon Geliri Faiz Geliri Ortaklar Personel Diğer ilişkili taraflar Toplam NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ Kasa Bankalar Vadesiz Mevduat-TL Vadesiz Mevduat-YP Borsa Para Piyasasından Alacaklar-Portföy Borsa Para Piyasasından Alacaklar-Müşteri Yatırım Fonları Nakit ve Nakit Benzerleri Toplamı Borsa Para Piyasasından Alacaklar-Portföy itibariyle Şirket portföyüne ait, Borsa Para Piyasasında günlük bağlanan tutardır. Açılış tarihi, vadesi olup, faiz oranı %13,80-11,30 dur. Faiz oranı % Maliyet Bilanço Değeri Faiz tutarı 13, Toplam

18 itibariyle Şirket portföyüne ait, Borsa Para Piyasasında günlük bağlanan tutardır. Açılış tarihi , vadesi olup, faiz oranı %10,6 dır. Faiz oranı % Maliyet Bilanço Değeri Faiz tutarı 10, Borsa Para Piyasasından Alacaklar-Müşteri itibariyle müşterilere ait, Borsa Para Piyasasında günlük bağlanan tutardır. Açılış tarihi, vadesi olup, faiz oranı %13,626 dır. Borsa Para Piyasasından elde edilen fonlar ise pasifte Borsa Para Piyasasından Müşteri Alacakları hesabında muhasebeleştirilmektedir. Faiz oranı % Maliyet Bilanço Değeri Faiz tutarı 13, itibariyle müşterilere ait, Borsa Para Piyasasında günlük bağlanan tutardır. Açılış tarihi , vadesi olup, faiz oranı %10,69 dır. Faiz oranı % Maliyet Bilanço Değeri Faiz tutarı 10, Yatırım Fonları Dönem sonu itibariyle yatırım fonları, bilanço tarihindeki piyasa fiyatı üzerinden değerlenmiş olarak gösterilmiştir. Ortaya çıkan değer artışı/(azalışı) gelir tablosu ile ilişkilendirilmiştir. Adet Piyasa fiyatı Bilanço Değeri Đş Bankası B Tipi Likit Fon , Adet Piyasa fiyatı Bilanço Değeri Đş Bankası B Tipi Likit Fon , Nakit akım tablosunda gösterilen nakit ve nakit benzerleri: Nakit ve nakit benzerleri Faiz tahakkukları (-) (9.669) (17.491) Nakit akım tablosundaki nakit ve nakit benzerleri

19 8. FĐNANSAL YATIRIMLAR Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar Gerçeğe Uygun Değer Farkları Kar/Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar Devlet Tahvilleri Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar Toplamı Devlet Tahvili: Devlet tahvilleri, Şirketin faaliyeti dolayısıyla IMKB ve Vadeli Opsiyon Borsası nezdinde teminatta tuttuğu devlet tahvillerinden oluşmaktadır. Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılmıştır. Devlet Tahvilleri bilanço tarihleri itibariyle BĐST'de oluşan bekleyen en iyi alış fiyatı ile, değerleme gününde bekleyen en iyi alış fiyatı bulunmayanlar ise son işlem fiyatı ile değerlemeye tabi tutulmuş, değer artış ve azalışları gelir tablosu ile ilişkilendirilmiştir. Devlet Tahvili Nominal Bekleyen en iyi Maliyet Piyasa Değerleme alış fiyatı Değeri Değeri geliri TRT181115T , TOPLAM Devlet Tahvili Nominal Bekleyen en iyi Maliyet Piyasa Değerleme alış fiyatı Değeri Değeri geliri TRT181115T , TOPLAM Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar 19 Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Takasbank A.Ş Borsa Đstanbul A.Ş Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar Toplamı Đstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. hisse hareketleri: Dönem içindeki hisse hareketleri aşağıdaki gibidir: Açılış hisse adedi Satın alınan Pay Bedelsiz Pay Bedelli Pay - -

20 Dönem sonu toplam hisse adedi Takasbank A.Ş yılında yaptığı sermaye artışından; Şirket e hissesi oranında adet bedelsiz hisse vermesiyle birlikte Şirketin Đştirak payı Nominal TL. Olmuştur Yılında Güven Menkul Değerler A.Ş. den alınan Nominal TL. Payın satın alınması sonucunda Şirket in tarihi itibariyle Đstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. ye iştirak oranı %4,63 olmaktadır. ve itibariyle Đştirakin Değerlemesi Takasbank A.Ş yılındaki sermaye artışına ilişkin olarak, Şirket e gönderdiği tarihli yazısında, hisse birim fiyatının 1,40 TL olduğu bildirilmiştir. Buna göre, ve tarihli finansal tablolarda söz konusu iştirak, 1,40 TL birim fiyat üzerinden değerlenmiş olup, değeri TL gösterilmiştir. ( TL). Diğer taraftan Yeniden Değerleme kazançları hesabının bakiyesi TL dir. ( Açılış bakiyesi TL olup, 2014 yılında değerlemeyle ilgili olarak TL artış meydana gelmiştir Yılında alınan Nominal TL payın birim değeri 1.45 TL.dir. Dönem sonunda Đştirak paylarının birim değeri 1.40 TL. olarak değerlemeye tabi tutulduğundan 2015 yılında alınan Nominal TL. paydan TL. Değer azalışı meydan gelmiştir. (Not 29).devam yazılacak Borsa Đstanbul A.Ş. Borsa Đstanbul A.Ş. Yönetim kurulunun 4 Temmuz 2013 tarih ve 2013/17 sayılı toplantısında, Borsa Đstanbul A.Ş. (C) Grubu ortaklık paylarından adet karşılığı TL tutarındaki payın şirkete bedelsiz olarak verilmesi kararlaştırılmıştır. 9. FĐNANSAL BORÇLAR Finansal Borçlar Phillip Credit Pte Ltd TOPLAM itibariyle Şirketin ilişkili kuruluşlarından olan Phillip Credit Pte Ltd. firmasından Singapur Doları finansman sağlanmıştır. ( Singapur Doları). 10. DĐĞER FĐNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Yoktur. ( Yoktur). 11. TĐCARĐ ALACAK VE BORÇLAR Kısa Vadeli Ticari Alacaklar Đlişkili Taraflardan Kısa Vadeli Ticari Alacaklar (Not 6) Đlişkili Olmayan Taraflardan Kısa Vadeli Ticari Alacaklar